Varför du inte bör öppna rubelinsättningar även efter att ha höjt räntorna . Experter förklarade ökningen av inlåningsräntor av banker

Ryska investerare kan äntligen få en positiv stämning. Räntorna på insättningar i rubel har växt för tredje månaden i rad, vilket betyder att vi kan prata om en trend. Men hur lönsam är denna trend?

Stora spelare spelar stort

PÅ senare tid fler och fler banker ökar avkastningen på rubelinlåning och introducerar nya inlåning. Bara under den senaste veckan (15-21 oktober) höjde minst 14 kreditinstitut räntorna och ytterligare sex banker införde nya insättningar på sina linjer. I allmänhet, sedan början av oktober, cirka 40 banker på sina insättningar. Vissa lyckades revidera uppställningen mer än en gång.

De största bankerna höjer inlåningsräntorna i nivå med de regionala.

Den bästa avkastningen på "Maximum" insättningen VTB 6,87 % per år vid öppning på bankkontor och 7,06 % per år vid öppning via internetbank.

Rosselkhozbank räntor på ett antal inlåning. Räntan på den "lönsamma" inlåningen vid löptidens slut är nu nära 8 % per år.

Alfaförbudtill tre insättningar på en gång. Till exempel kan en insättning nu göras på 6,6 % per år.

AB "Ryssland" höjde de maximala räntorna på inlåning och - upp till 6,7 % respektive 6,3 % per år.

I genomsnitt med 0,5 p.p. för flera insättningar samtidigt och SMP Bank.

Det är anmärkningsvärt att banker också höjer priserna på säsongserbjudanden, som i regel i sig har en högre lönsamhet än huvudproduktlinjen av kreditinstitut. Till exempel höjde Post Bank nyligen den maximala avkastningen på inlåning till 7,5 % per år.

Ökade också räntorna på insättningar för individer UniCredit Bank, FC Otkritie, Binbank, Promsvyazbank, Russian Standard och andra.

Hur räntorna stiger

På marknaden har det i princip funnits en bortglömd trend. Sedan det tredje decenniet av augusti 2018 har det maximala ränta i rubelinlåning växer de 10 bästa inlåningsbankerna gradvis men stadigt. Sedan mitten av augusti har den alltså ökat från 6,32 % till 6,8 % per år. Och detta är utan tvekan ett framsteg för den nuvarande situationen på bankområdet.

Hittills når lönsamheten för insättningar i rubel med fast löptid , påpekar chefen för analys av insättningar och insättningar av Banki.ru Yulia Proshina.

"Traditionellt sett mest höga insatser inställt på sparinsättningar, utan möjlighet till påfyllning och partiellt uttag”, förtydligar hon.

Priserna ökar inte bara för rubel, utan också för valutainsättningar.

Enligt Proshina har räntorna på inlåning i amerikanska dollar nyligen ökat i Zenit Bank, VTB, Alfa-Bank, UniCredit Bank, Credit Europe Bank.

"Räntorna på inlåning i euro är fortfarande på sina lägsta nivåer, men det har varit en positiv trend även här. I oktober ökade VTB avkastningen på inlåning i euro med i genomsnitt 0,2-0,5 procentenheter (upp till 0,95 % per år), och Rosselkhozbank återupptog att ta emot insättningar i euro och satte avkastningen på dem till 1,2 % per år”, kommenterar Proshina .

Tydligen "svarade" trenden att öka lönsamheten i ryssarnas hjärtan. Enligt vice ordförande för centralbanken Vasily Pozdyshev började regulatorn öka insättningarna under första halvan av oktober 2018. Till exempel, från 1 oktober till 15 oktober, insättningar individer under ström kreditorganisationer exklusive effekten av valutaomvärdering ökade med 1,2%. I augusti och september var det ett nettoutflöde av medel från inlåning i banksystemet.

Kommer att fortsätta växa

Proshina förutspår att åtminstone kurserna på rubel insättningar inte har nått sina maximal lönsamhet och kan hoppa ytterligare 0,25 p.p. innan årets slut.

Experter håller med om denna åsikt.

"Med början av den nya säsongen har trenden förändrats på bankinlåningsmarknaden - de största ryska bankerna höjer aktivt räntorna på inlåning både i rubel och i dollar. Detta beror på flera faktorer. För det första, i september höjde Rysslands centralbank styrräntan från 7,25 % till 7,5 % per år, vilket banker vägleds av när de sätter principer för inlåningsprissättning. Den andra är tillväxten av inflationen, som enligt expertuppskattningar kan stiga till 4 % per år i slutet av detta år, vilket beror på rubelns försvagning och den planerade höjningen av momsen från 2019, säger Vice. President, Director för Retail Business Development Mail Bank Grigory Babajanyan.

"Räntorna på inlåning i utländsk valuta kommer att påverkas av sanktionerna."

Grigory Babajanyan, vice vd för Post Bank

Nyligen har banker reviderat sin tariffpolicy för inlåning, i samband med vilket Babadzhanyan förväntar sig att dynamiken i tillväxten i räntorna både för insättningar i rubel och i utländsk valuta kommer att fortsätta. "Men om dynamiken i räntorna på rubelinlåning kommer att bero på inflationsrisker och Rysslands centralbanks beslut att ändra styrräntan, då kommer räntorna på inlåning i utländsk valuta att påverkas av sanktioner", förtydligar han.

De utesluter inte en ytterligare ökning av inlåningsräntorna i Moskva Kreditbanken(ICB).

"Detta är inte uteslutet, eftersom bankmarknaden generellt sett har sett en liten ökning av räntorna på inlåning både i rubel och i utländsk valuta", kommenterade Andrey Khramov, en specialist på MKB:s utvecklingsavdelning för insättnings- och provisionsprodukter. – En höjning av räntorna uppmuntrar alltid medborgarna att mer aktivt placera medel i inlåning, eftersom kunderna ofta tittar på räntan först och främst. I slutet av året ökar traditionellt befolkningens sparaktivitet.”

Huruvida den uppåtgående trenden i räntor kommer att bli långsiktig kommer till stor del att bero på specifika geopolitiska beslut i oktober-november, säger Lyudmila Kozhekina, juniordirektör för bankbetyg på Expert RA.

"Höjningen av inlåningsräntorna beror både på en höjning av styrräntan i september och bankernas önskan att samla likviditet mot bakgrund av en förvärring av den geopolitiska situationen, inklusive riskerna med att begränsa transaktioner i dollar till ryska statsägda banker. Därför är denna trend tydligare observerad i statsägda banker. Vi förväntar oss att i avsaknad av betydande fluktuationer i styrräntan i slutet av året kommer räntorna för både rubel och utländsk valuta att öka inom 0,5-1 procentenheter”, säger Kozhekina.

"Nu bidraget investeringsinstrument det kan inte vara".

Natalya Smirnova, generaldirektör för Emkvart. Personlig rådgivare»

Hon tillägger också att det före slutet av 2018 kan bli nödvändigt att höja styrräntan med en betydande negativ påverkan av nya amerikanska sanktioner på rubelns växelkurs.

"Om det tuffaste paketet med sanktioner (inklusive restriktioner för att genomföra transaktioner i dollar för statligt ägda banker) inte antas, kommer höjningen av styrräntan troligen inte att överstiga 0,5 procentenheter", förutspår Kozhekina.

Generaldirektör för konsultföretaget "Emkvarta. Personlig rådgivare" Natalia Smirnova uppmärksammar det faktum att en eventuell höjning av inlåningsräntorna till stor del beror på centralbankens politik, och det i sin tur på stabiliteten i situationen i landet och i världen (särskilt med hänsyn till kontosanktioner), på växelkursen (särskilt i kritiska situationer av panik) och inflationens dynamik i Ryssland.

”Om sanktionspolitiken mot Ryska federationen fortsätter att utvecklas kommer rubelns växelkurs att fortsätta att vara instabil, inflationen kommer att växa, centralbanken kan fortsätta att höja styrräntan, varefter även inlåningsräntorna kommer att stiga. Och om inte, då kommer situationen att förbli oförändrad eller till och med priserna kommer att minska, vilket fortsätter dynamiken senare år, - säger Smirnova. "Jag tror att vi kommer att se vilket scenario vi går innan slutet av 2018."

Samtidigt hävdar Smirnova att bara de som inte känner andra kan betrakta ett bidrag som ett sätt att investera. finansiella instrument. "En insättning, om vi inte tar hänsyn till kritiska situationer i ekonomin (som i slutet av 2014), kan aldrig ge högre avkastning än inflationen, och därför kan den inte vara ett investeringsinstrument", avslutar hon.

Även i en svår ekonomisk situation 2020 finns det en möjlighet att investera pengar på ett sådant sätt att man tjänar. Ett av sätten är att ordna en lönsam deposition för privatpersoner. Men vilken av de mest pålitliga bankerna i Ryssland idag har högst ränta på inlåning? Webbplatsbyråns experter analyserade förslagen från de största bankerna i landet och sammanställde en översyn av insättningar i rubel med gynnsamma räntor.

Insättningar av individer - ett traditionellt sätt att investera pengar

Det finns många sätt att investera pengar för att tjäna passiv inkomst. Du kan köpa en valuta och vänta på att den ska stiga i pris, du kan tjäna pengar på Forex, investera i ett PAMM-konto, försöka tjäna inkomst genom handel binära val och mycket mer.

Alla dessa sätt att tjäna pengar ger ganska höga vinster, men de är också förknippade med en viss risk. Bankinlåning individer, och förblir idag den mest pålitliga och traditionellt sätt investeringssparande i Ryssland.

Att välja den mest lönsamma insättningen: vad du ska leta efter

När du väljer en bank att anförtro pengar till, ska insättare som regel vara uppmärksamma på minst två parametrar:

• - storleken på räntan, vilket gör att du kan välja en insättning med maximal inkomst;
• - bankens tillförlitlighet, vilket gör att du inte kan oroa dig för säkerheten för besparingar även under en bankkris.

Det kan vara ganska svårt att kombinera en hög ränta och tillräcklig banktillförlitlighet. Analytiker från byråns webbplats försökte göra detta genom att undersöka villkoren för insättningar i ryska rubel för individer i pålitliga banker.

Vilka insättningar i pålitliga ryska banker är de mest lönsamma idag

Varje bank har sin egen linje av lönsamma insättningar för individer med unika villkor.

För att på något sätt föra parametrarna för insättningar i olika banker "till en gemensam nämnare", försökte vi ta reda på vilka de högsta räntorna i rubel som erbjuds till dem som har för avsikt att öppna en insättning idag, 2020.

För experimentets renhet jämförde vi priserna i största bankerna Ryssland på insättningar under en period av 12 månader, eftersom detta är den mest populära investeringsperioden. 1 miljon rubel togs som det uppskattade beloppet. Och de försökte också avfärda de så kallade investeringarna eller komplexa förslagen med obligatorisk investering av pengar, försäkringar, fonder eller aktier. Som ett resultat erhölls följande lista (kontrollera de exakta villkoren och räntorna på insättningar hos banker).

Mest lönsamma insättningar i pålitliga ryska banker från topp 10

Kreditbanken i Moskva

MEGA Online insättning

Påfyllning / Utan partiellt uttag / Utan versaler / Ränta vid löptidens slut

Bank FK Otkritie

Insättning "Pålitlig"

Utan påfyllning / Utan partiellt uttag / Kapitalisering / Uppgång av ränta vid löptidens slut.

Promsvyazbank

Sätt in "Min inkomst"

Ingen påfyllning / Inget partiellt uttag / Ingen kapitalisering / Ränta vid slutet av löptiden.

Sparkontoinsättning

Utan påfyllning / Utan partiellt uttag / Kapitalisering / Ränteackumulering månadsvis.

Postbank

Sätt in "Kapital"

Utan påfyllning / Utan partiellt uttag / Kapitalisering / Ränta månadsvis

Sberbank i Ryssland

Bidrag "Spara"

Utan påfyllning / Utan partiellt uttag / Med stora bokstäver / Beräkning av ränta varje månad Banker i Moskva >>

De viktigaste typerna av insättningar av individer

Idag erbjuder Moskva banker ett stort antal olika sorter lönsamma insättningar för privatpersoner. Men alla kan delas in i flera grupper:

✓ löptidsinlåning med högsta ränta. Genom att öppna en sådan insättning ger du banken dina pengar under en viss period (3-6 månader, 1 år eller 3 år), och för närvarande kan du inte ta tillbaka dem utan att förlora intresse eller fylla på ditt konto.

✓ påfyllda insättningar av individer. Genom att öppna en sådan insättning kan insättaren spara pengar genom att fylla på kontot, samtidigt som räntan ökar. Det är dock omöjligt att ta ut pengar från kontot och inte förlora lönsamhet.

✓ insättningar med partiellt uttag av medel utan förlust av ränta. Sådana inlåning har vanligtvis de lägsta räntorna. Men de gör det möjligt att ta ut en del av medlen upp till ett förförhandlat minimisaldo, på vilket belopp ränta kommer att debiteras.

Naturligtvis, i alla oförutsedda situationer, om du behöver pengar före tiden slutet av insättningen, kan du alltid få dem, men det kommer att vara synd för den förlorade vinsten. Så när du ska göra en insättning på en bank är det bättre att i förväg bestämma när du ska ta ut pengar för att inte förlora inkomst.

För första gången på de senaste fyra åren höjde centralbanken refinansieringsräntan, styrräntan. Den steg med 0,25 procentenheter till 7,5 % per år.

En höjning av styrräntan kommer att bidra till att upprätthålla positiva realräntor på inlåning, vilket kommer att stödja attraktionskraften hos sparande och balanserad konsumtionstillväxt, sade centralbanken i ett officiellt uttalande som publicerades den 14 september.

Refinansieringsräntan är den takt som lån ges ut till. kommersiella banker. Samtidigt det maximal insats, enligt vilken Ryska federationens centralbank är redo att acceptera insättningar från banker kontanter. Resten av räntorna på centralbankens verksamhet är knutna till nyckeln, och räntorna som bankerna sätter när de ger ut lån till befolkningen och tar emot insättningar från den beror också på det.

Varje månad publicerar centralbanken vägda genomsnittsräntor på in- och utlåning till privatpersoner. Jämförelse av inlåningsräntor visas i diagrammet nedan.

Från och med juli 2018 är detta de senaste uppgifterna från centralbanken, med en refinansieringsränta på 7,25 % kan pengar sättas in på banker på en rubelinsättning med i genomsnitt 5,7 % per år om du gjorde en insättning i mer än ett år, och med 5 % per år, om bidraget gjordes för mindre än ett år. Nu, efter centralbankens beslut, har kursen återgått till februari-mars-nivån på 7,5 %. Då var räntorna 6,4 % och 5,4 % för insättningar över ett år respektive mindre än ett år.

Vissa banker höjde inlåningsräntorna redan innan det officiella tillkännagivandet från centralbanken. Enligt centralbanken höjde de 10 största ryska bankerna redan under de första tio dagarna i september räntan med 0,24 procentenheter till 6,56 %, och översteg därmed till och med marsnivåerna. största banken länder ökade Sberbank räntorna för basinlåning i rubel med 0,1-0,4 procentenheter på en gång. Samtidigt införde banken en säsongsbetonad insättning med rekordräntor för det - 6,5-6,7%.

Experter noterade att bankerna på detta sätt försäkrade sig mot utflödet av insättarnas pengar, såväl som mot överflödet av rubelsparande till dollar. Centralbankens beslut att höja räntan, liksom riskerna för sanktioner från USA, kommer sannolikt också att höja räntorna under de kommande månaderna.

När det gäller lån förväntas räntorna stiga även här. Den vägda genomsnittliga räntan på lån för en period på mer än ett år i juli var 12,9 %, för en period på mindre än ett år 17,1 %. I februari-mars, då räntan var 7,5 %, var långfristiga lån dyrare med 0,5 procentenheter och kortfristiga lån med 0,3 % per år.

Liksom i fallet med inlåning har bankerna redan förberett att höja räntorna utan att vänta på tillsynsmyndighetens beslut. I synnerhet talade chefen för Sberbank German Gref om detta. "Medan vi tittar har räntorna gått upp väldigt mycket, det finns en sådan fara," sa Gref och svarade på frågan om banken planerar att höja bolåneräntorna och konsumtionslån mot bakgrund av den nuvarande marknadssituationen. Den 11 september 2018 meddelade Sberbank att de hade avslutat programmet för att sänka räntorna på sina bolån. Dessutom har refinansiering av bolån för sina kunder avbrutits. Nu låntagare finansiell organisation kommer att tvingas ansöka om en tjänst till andra banker, eller kommer att fortsätta att betala tillbaka lånet vid tidigare betalningar. Förresten, Sberbank har behållit refinansieringsprogrammet för klienter från tredje parts fordringsägare.

För första gången sedan oktober 2017 visade den genomsnittliga maximala räntan på inlåning från de största ryska bankerna en ökning, och en mycket betydande sådan. Varför hände detta, förstod Banki.ru.

Tillväxt du inte förväntade dig

Den genomsnittliga högsta räntan för de 10 ryska bankerna i rubel under de andra tio dagarna i juni var 6,45 % mot miniminivån för hela centralbankens observationer på 6,05 % under de första tio dagarna. Detta framgår av uppgifter som publicerades av Bank of Russia på måndagen. Jämfört med början av juni steg kursen med 0,4 procentenheter på en gång. Detta är den första ökningen sedan oktober 2017.

På toppen av 15,635 % var den maximala räntan för de 10 bästa bankerna på rubelinsättningar i slutet av december 2014 - efter en kraftig höjning av centralbanken av styrräntan (omedelbart med 6,5 procentenheter - upp till 17 % per år) för att stabilisera situationen på valutamarknaden .

De tio bästa bankerna med den största volymen rubelinlåning av befolkningen inkluderar Sovcombank, VTB, Raiffeisenbank, Gazprombank, Binbank, Alfa-Bank, FC Otkritie Bank, Promsvyazbank och Rosselkhozbank.

Fotboll höjer insatserna

Den tillfälliga ökningen av den genomsnittliga maximala räntan för de 10 ryska bankerna påverkades troligen av den säsongsbetonade insättningen av Sberbank "Pobeday" med en ränta på 6% per år, säger Yulia Proshina, chef för analys för insättningar och insättningar på Banki.ru. Samtidigt betonade kreditinstitutet att för att hedra det ryska fotbollslandslagets seger förlängdes "Win"-depositionen till den 8 juli. I maj blev Sberbank fonder för individer och förlorade 58 miljarder rubel.

Dessutom introducerade Rosselkhozbank en försäkringsdeposition "Reliable Future" med räntor på 7,1-7,3%.

Sberbank förklarade höjningen av maxräntan med att det är viktigt för kreditinstitut att ta in nya pengar för att kompensera för säsongsbetonade utflöden. Presstjänsten noterade också att redan i augusti upphör sådan verksamhet fram till slutet av året.

Experter tror att det finns flerriktade trender på inlåningsmarknaden.

"Vektorerna är flerriktade, vissa banker höjer räntorna, andra sänker dem. Räntehöjningen är å ena sidan förknippad med skärpningen av Rysslands centralbanks retorik angående penningpolitiken (MP) vid det senaste styrelsemötet och beslutet att hålla styrräntan på nuvarande nivå på 7,25 %. Och även med tillväxten av OFZ-avkastningen: nu är avkastningen för tioåriga emissioner av dessa värdepapper 7,7-7,8 % per år. För första gången under de senaste tre åren har en positiv bärgning uppstått på OFZ-marknaden: du kan ta REPO till 7,1 % och investera i OFZ till nuvarande avkastning eller använda den för att finansiera ännu mer låga räntor insättningar. Å andra sidan, under fotbollsmästerskapets varaktighet, hade många banker insättningar med förbättrade villkor”, förklarar Konstantin Kochergin, chef för finansmarknadsavdelningen på Vostochny Bank.

Fler lån, dyrare inlåning

Irina Grigoryeva, förste vice ordförande i Loko-Banks styrelse, tror att ökningen av räntorna kan förklaras av försök att återuppliva inlåningsmarknaden, som under 2018 inte visar någon betydande tillväxt. "Samtidigt får vi inte glömma att de största aktörerna har räntor på inlåning som är betydligt lägre än marknaden och en ökning på 0,45 % för dem fortfarande inte närmare nivån på de aktiva spelarnas räntor. Denna ökning tyder inte på brist på likviditet på marknaden. Stora spelare liva upp det vanliga sommarstoppet med säsongserbjudanden. Nya besparingar bland befolkningen växer inte aktivt. Bankerna öppnar kampen för den nuvarande insättaren”, säger Grigorieva.

Det är möjligt att ökningen av inlåningsräntorna i juni beror på en märkbar återhämtning på konsumentlånemarknaden, föreslår Alexander Taraskin, finansanalytiker på BCS Premier. "Bankerna allokerar medel som lockas till inlåning för utlåning. Med hänsyn till trenden mot en ökad efterfrågan på låneprodukter från privatpersoner under andra kvartalet 2018, försöker bankerna att inte missa möjligheten att öka både låne- och inlåningsportföljer”, föreslog experten.

På grund av det faktum att bankerna ständigt sänkte räntorna började befolkningen tappa intresset för inlåning, påpekar experter.

"Med undantag för Sberbank har ett antal andra banker från topp 10, tvärtom, nyligen sänkt räntorna (samma Sovcombank). När det gäller nedgången i medborgarnas intresse för inlåning, registrerade centralbankens statistik i maj en minskning av den totala volymen av insättningar. Det vill säga, nu hindrar inte ens räntan som aktiveras på inlåning denna indikator från att minska. Även om än så länge, enligt resultaten från de första fem månaderna i år, är dynamiken positiv och kommer förmodligen att förbli så enligt resultaten för hela året. Men den totala tillväxten av hushållsinlåning i banker i år kommer sannolikt att bli lägre än tidigare år”, tror Dmitry Amirov, chef för utvecklingsavdelningen för inlåning och provisionsprodukter på Binbank.

Inlåning i utländsk valuta är mer benägen att stiga i pris än inlåning i rubel

Alla intervjuade representanter finansmarknad uppmärksammade det faktum att det finns en tendens att höja räntorna på inlåning i utländsk valuta. "För tillfället ser marknaden en ökning av räntorna på inlåning i dollar", säger Yulia Proshina. "Vi ser ingen anledning att ytterligare höja räntorna på rubelinlåning, men tillväxt på inlåning i utländsk valuta är ganska trolig, eftersom kostnaden för likviditet i utländsk valuta har ökat, medan inlåningsräntorna har varit oförändrade", konstaterar Konstantin Kochergin.

Låga räntor på rubelinsättningar gör nuvarande insättare intresserade av alternativa instrument för att investera medel. "Inlåningen är fortfarande ett av de mest populära instrumenten för att investera medel, eftersom även riskvilliga investerare vanligtvis håller en del av sin portfölj i de mest likvida och garanterade instrumenten - inlåning. Samtidigt, med den allmänna minskningen av inlåningsräntor, som vi har observerat under ganska lång tid, har befolkningen märkbart ökat intresset för alternativa instrument för att investera fonder, avslutar Alexander Taraskin från BCS Premier.

Med höstens början, för första gången sedan 2014, började stora banker att massivt höja rubelinlåningsräntorna. Detta hände efter att Sberbank ökade basräntor med 0,1–0,4 procentenheter (p.p.) och införde en säsongsbetonad insättning i en månad till en rekordränta på 6,5–6,7 % per år.

Bara den här veckan ökade nio banker av de 40 bästa när det gäller hushållsinlåning sin avkastning på inlåning. Ytterligare fyra stora banker höjde räntorna under de sista tio dagarna i augusti.

Hur långt kommer räntorna att stiga?

Du kan dock inte skynda dig att öppna insättningar i rubel. Enligt många analytiker och bankirer kommer den nuvarande tillväxten av rubelns inlåningsräntor att fortsätta, men rubelns växelkurs kan fortfarande falla. På torsdagen lade dollarn till 1,18 rubel. upp till 69,39 rubel, euro - 1,25 rubel. upp till 80,64 rubel.

Under rådande ekonomiska förhållanden kan ökningen av inlåningsräntorna betraktas som en ny trend på medellång sikt, anser Ekaterina Shchurikhina, en ledande analytiker för bankbetyg på Expert RA: "Fram till slutet av året, om centralbanken inte har skäl att kraftigt höja styrräntan, vi inom 0,5–1 p.p.”

Enligt Evdokimova kan centralbanken höja styrräntan redan i år, och inlåningsräntor kommer att följa. "Omfattningen av ökningen beror på graden av försvagning av rubeln", fortsätter hon, "om dollarn stiger till 75 rubel, då styrränta kan nå upp till 8–8,5 %.

Förutsättningar har skapats på bankmarknaden för starten av en ny cykel av tillväxt i inlåningsräntor, som kommer att fortsätta till slutet av året, håller Dmitry Yurin, vice styrelseordförande för Zenit Bank, med: enligt hans prognos, i slutet av året kommer rubelkurserna att öka med i genomsnitt 1 procentenhet och utländsk valuta - med 0,5 p.p.

Det är mest troligt att inom sex månader kommer tillväxten av inlåningsräntan att fortsätta och den genomsnittliga maximala inlåningsräntan i de 10 största bankerna när det gäller storleken på hushållsinlåning kommer att komma nära 7 % per år, förutspår analytikern Valery Bezuglov.

Generaldirektören för förvaltningsbolaget Sputnik Capital Management Alexander Losev, som anser att den nuvarande dollarkursen borde motsvara räntorna för 2-3 år sedan, väntar också på fortsatt tillväxt i räntorna. Enligt honom bör bankinlåningsräntorna vara högre än OFZ-avkastningen (nådde 9% på torsdagen - Vedomosti), om så bara för att bankerna har högre kreditrisker än staten.

Den traditionella ökningen av inlåningsräntor kan förväntas vid nyår, säger Shchurikhina: många banker är villiga att erbjuda säsongs- eller semesterinsättningar.

Tillsynsmyndigheten har en annan uppfattning. Vice ordförande för centralbanken Vasily Pozdyshev vid International Banking Forum i Sotji varnade för att trenden med att höja inlåningsräntorna inte skulle vara långsiktig.

Vänta på rätt bud

Losev råder medborgare med gratis rubel att vänta på gynnsammare insättningsvillkor nästa år, men för nu, köp kortsiktiga OFZ.

Dessutom, inom en snar framtid, kan försvagningen av rubeln mycket väl fortsätta till 70–70,5 rubel. /$ och 81–81,5 rubel. / euro, förutspår analytiker "BCS Broker" Ivan Kopeikin. Enligt Andrei Lyushin, vice ordförande i Loco-Banks styrelse, ser euron vid horisonten av ett år eller mer ut att föredra framför dollarn, eftersom övergången till att höja kursen i euroområdet och slutförandet av räntehöjningen i USA kan leda till en ökning av euron mot dollarn.

Satsa inte på rubeln

"Nu täcker inte lönsamheten för ett enda rubelinstrument den valutarisk som det medför", säger rådgivaren vd om makroekonomi för Otkritie Broker-företaget Sergey Khestanov. – Därför är det bättre för en rimlig investerare att vänta ut perioden av geopolitisk instabilitet helt i valutainstrument. Det kommer att vara möjligt att seriöst titta på rubeldepositioner först när relationerna mellan Ryssland och USA åtminstone är stabiliserade. Eftersom de geopolitiska riskerna är höga och sannolikt kommer att öka under de kommande 2-3 månaderna, är det inte för sent att öka andelen valutainstrument i personligt sparande, håller Lyushin med: "Potentialen för rubeln att stärkas är begränsad till nivå på 64-65 rubel. /$, men devalvering - minst 70-72 rubel. vid utförande av sanktioner mot stora ryska företag till exempel en eller två statligt ägda banker. Om statliga lån också är föremål för restriktioner, kan växelkursen nå 80 rubel. /$".

Hestanov föreslår nu att spara rubel till utländsk valuta i flera omgångar under ett par veckor för att något jämna ut förlusterna på växelkursen, "eller köp utländsk valuta varje månad för det belopp du vill avsätta." Förstärkta sanktioner förväntas, och rubeln kommer att fortsätta att vara under press, så det är bäst att behålla rubelfonder på sparkonton för att köpa mer utländsk valuta, säger AMarkets Lead Analyst