Bankinlåningsräntorna sjönk till nya bottennivåer. Vad ska man investera i? Varför går inlåningsräntorna ner?

Att placera medel på långa insättningar är inte längre lönsamt. Räntorna på rubelinsättningar under ett år är i många fall till och med lägre än på insättningar under en kortare period - i sex månader eller flera månader.

Under de första tio dagarna av augusti uppgick den genomsnittliga maximala räntan på insättningar i ryska rubel i de tio största kreditinstituten som lockar den största volymen av insättningar från individer till 7,43 %.

Samtidigt, om du tittar på insättningslinjerna noggrant, kan du se den så kallade "kullen" - höga räntor för korta pengar, och ju längre insättningen är, desto lägre ränta,

kommenterar chefen för avdelningen för utveckling av produkter och tjänster.

Så, om du placerar 100 tusen rubel. i banker från topp 100 kan du hitta erbjudanden till en kurs på 9-9,15%. Under sex månader kan samma belopp sättas till och med på 9,6-9,5% per år. Du kan placera detta belopp till en högre kurs (9,85 %) under ett år bara i en bank från topp 100. I grund och botten förlorar långsiktiga erbjudanden från banker på insättningar i sex månader.

Om samma belopp placeras i banker från topp 20, är ​​det bästa erbjudandet från banker under tre månader insättningar på 9%, i sex månader - 9,5%. Samtidigt finns det flera erbjudanden på marknaden för att placera en insättning till en kurs över 9 % under ett halvår, och endast två under ett år.

Enligt Pavel Belyaev,

nu är bankerna redo att erbjuda höga räntor på kortfristiga inlåning, i hopp om tillväxt i utlåningen under andra halvåret.

– Säsongsvariationen i tillväxten i utgivningen av lån visar att andra halvåret har en ökning i förhållande till första halvåret. Under 2015 emitterade banker kontantlån under andra halvåret med 65 % mer än under det första. 2016 med 23 %. Med största sannolikhet kommer situationen att fortsätta under 2017”, förutspår han.

Med en historiskt låg inflation på runt 4 % har utlåningsinstituten inte råd att skaffa dyra långsiktiga pengar, säger chefen för bankteknik.

Experter är övertygade om att Rysslands centralbank kommer att fortsätta att sänka styrräntan i år och nästa år. Som ett resultat av sänkningen av styrräntan i år har den redan sjunkit till 9 % per år. Vid det senaste mötet i slutet av juli sänkte inte centralbanken den ännu mer av rädsla för rubelns försvagning. Nästa möte i centralbankens styrelse kommer att vara den 15 september, och experter tror att tillsynsmyndigheten säkert kommer att kunna fatta ett beslut om att sänka kursen där.

Det är olönsamt för banker att erbjuda höga räntor under långa perioder, för inom sex månader kan kursen sjunka igen, kostnaden för lån kommer att minska, och det är meningslöst för en bank med en stabil finansiell modell att samla in pengar på ett högt sätt. kurs, säger chefen för affärsutvecklingsavdelningen för detaljhandeln.

"Om banker bildar portföljer, vars genomsnittliga ränta överstiger marknadsavkastningen för placeringsinstrument, så kommer inlåningsportföljen åtminstone att upphöra att generera intäkter, och i värsta fall kommer den att börja generera förluster. Mot denna bakgrund kvarstår dock uppgiften att attrahera insättarnas medel under förhållanden med historiskt låga räntor. Därför erbjuder banker idag högsta möjliga ränta, med hänsyn till strukturen av tillgångar och skulder för varje enskild bank”, förklarar Oleg Galeev.

En insättning på sex månader är ett bra sätt att locka till sig en ny kund, som sedan med stor sannolikhet kommer att förlänga sin insättning under en längre period, förklarar de relativt höga räntorna på medelfristiga inlåning, säger vice ordföranden i styrelsen. Loko-bank.

Nu presenterar många banker sina säsongsbetonade kampanjerbjudanden, inklusive de för att locka nya insättare. Traditionellt har dessa insättningar löptider på upp till sex månader och högre räntor än standarderbjudanden, säger Damien Leclerc, chef för säker kundutveckling och icke-utlåningsprodukter.
I sin tur förstår insättare att räntorna kommer att falla och försöker öppna längre insättningar. "Kunder är mest intresserade av att öppna årliga insättningar - löptiden är inte så lång och kursen är fast för hela året utan förändringar," sammanfattar vice ordföranden för Svyaz-banks styrelse.

Trots att banker vanligtvis inte går in på marknaden med attraktiva erbjudanden på hösten har de flesta kreditinstitut nu förberett presenter till sina kunder. Sedan september har de börjat gradvis höja räntorna på inlåning.

Enligt Rysslands banks statistik ökade den genomsnittliga maximala räntan på rubelinsättningar i tio ryska banker som lockar den största volymen av insättningar från individer till 6,71 % under det tredje decenniet av september 2018.

Samtidigt, om man tittar på statistiken, är det uppenbart att takten har växt i flera veckor. Således, under det andra decenniet av månaden, var kursen på nivån 6,65%, under det första decenniet av september - 6,61%.

De tio ledande vad gäller insättningar är,,.

Samtidigt finns det enligt övervakning den erbjudanden på marknaden om att placera pengar med en kurs över 7%. Så, nu med en takt på 7-8%, kan du lägga pengar på banken för både sex månader och ett år.

Räntorna på inlåning i utländsk valuta ökade också. Nu på marknaden kan du hitta kurser på dollarinsättningar i området 2-3%. Samtidigt är tillväxttakten för inlåning i utländsk valuta högre än för rubelinlåning.

Enligt centralbankens statistik är basräntan (det aritmetiska medelvärdet av de maximala räntorna på insättningar i banker som lockar den största mängden medel från befolkningen) för de mest populära dollarinsättningarna med en placeringsperiod på 181 dagar till ett år var 1,88% i januari, i juli ökade indikatorn till 2,35%, i september steg till nivån 2,76% per år.

Experter förklarar denna tillväxt med rubelns fall och panik bland insättare. I synnerhet reagerade ryssarna väldigt nervöst på uttalandena från chefen för VTB, som föreslog regeringen en plan för att minska dollarn på ekonomin.

I början av september tillkännagav han också en möjlig omvandling av inlåning i utländsk valuta till inlåning i rubel i händelse av att USA inför ett förbud för ryska banker att göra avräkningar i dollar.

"I tillstånd av ökad nervositet kan det lugnande budskapet "åtminstone återlämna det i rubel" ofta uppfattas som ett förebud om tvångsomvandling, och enligt en okänd växlingskurs och som ett resultat, istället för påfyllning under de höjda priserna, sker ett uttag”,

Enligt statistiken är "gratis pengar" i det genomsnittliga hushållet nu inte mer än 25-30 tusen rubel, tillägger han. Realinkomsterna sjunker på grund av stigande skatter och en ökning av regelbundna obligatoriska betalningar, såsom elräkningar, skatter, försäkringar etc.

Enligt Rosstat ökade de reala disponibla inkomsterna för befolkningen i januari-augusti (inkomster justerade för inflation och obligatoriska betalningar) med endast 2,2 % på årsbasis, och i augusti var de i minus med 0,9 %. De senaste fyra åren har intäkterna sjunkit.

Detta påverkar även konsumenternas beteende. Kostnaderna växer mycket måttligt. Därmed ökade detaljhandelns omsättning med 2,7 % på åtta månader.

I det senaste numret av den informativa och analytiska kommentaren "Economy: Facts, Estimates, Comments" av centralbanken, noteras att den måttliga tillväxten i konsumenternas efterfrågan fortsatte i augusti, med inköp av icke-livsmedelsprodukter som ökade mest påtagligt.

"Den betydande ökningen av inköp av icke-livsmedelsprodukter beror till stor del på ökningen av befolkningens inflationsförväntningar på grund av rubelns försvagning och den kommande höjningen av momsen", tror centralbanken.

Enligt en undersökning av LLC "inFOM" anser befolkningen den aktuella tiden som den mest lämpliga för att göra stora inköp.
Dessa köp görs ofta på kredit, eftersom medborgarna inte alltid har tillräckligt med egna medel.

Enligt centralbanken under åtta månader i år emitterade kreditinstituten lån till befolkningen för 13,89 biljoner rubel, vilket är 14% mer än ett år tidigare. Samtidigt ökade ryssarnas insättningar i banker under samma period med 1,8 % till 27,37 biljoner rubel.

Samtidigt, om vi tar augusti separat, så minskade inlåningen under den senaste sommarmånaden med 0,6 %, även om utlåningen fortsatte att växa med 2,4 %.

Med tanke på prishöjningen efter momshöjningen kommer vissa medborgare att göra köp av varaktiga varor i slutet av detta år, och inte nästa, som ursprungligen planerat, kommenterade tidigare till Gazeta.Ru, vice ordförande för Guild of Financial Analysts och riskhanterare).

Under det tredje decenniet av maj sjönk de maximala räntorna på rubelinsättningar i tio banker med den största volymen individuella insättningar till 6,27 %, rapporteras. Detta är en ny historisk låga: i början av maj var räntorna 6,37 %.

Under 2017 ökade volymen av privatinlåning i ryska banker med endast 7% och under första kvartalet 2018 - med 8,7% på årsbasis, och dessa siffror är mycket lägre än nivån 2011-2013, enligt den makroekonomiska översynen av den främsta Alfa-Bank-ekonomen Natalya Orlova. Dessutom har sparandegraden för befolkningen i bankerna inte ökat och uppgår för närvarande till 4,2 % av hushållens inkomst 2016-2017. mot 5,5 % 2012-2013 (Se figur 3). Tillväxten i inlåningen är inte så imponerande som den borde vara under inflationsmålet, påpekar Orlova.

Samtidigt är nivån på dollarisering av insättningar fortfarande hög, och cirka 70% av inflödet av insättningar är förknippat med kapitalisering av räntor, och andelen avsatta insättningar växer. Detta tyder på att befolkningen är misstroende mot scenariot med ytterligare räntesänkningar, sa ekonomen.

Centralbanken uppmärksammade det faktum att om nuvarande inlåningsräntor inte sänks (cirka 7%), kommer bankernas framtida låneintäkter att minska, säger en oberoende finansanalytiker. Den nuvarande sänkningen av inlåningsräntorna är viktig för bankerna, eftersom det minskar deras kostnader. Men om räntorna på lån också sjunker kommer det att leda till att bankernas framtida inkomster faller och centralbanken uppmanade dem att vara försiktiga med att sänka utlåningsräntorna, förklarar experten.

På grund av lägre räntor finns det nu ett flöde av medel från bankinlåning till aktiemarknadsinstrument, men olika investeringsprodukter är inte alltid en fullständig ersättning för inlåning. En insättning är det enklaste verktyget: en person är van vid att ha en klar inkomst vid slutet av insättningsperioden.

Få instrument ger denna möjlighet, framför allt obligationer. Detta instrument har dock en emittentrisk som människor kanske inte alltid uppskattar korrekt. Ofta argumenterar de i termer av "ju högre avkastning desto bättre", men när det gäller obligationer är det inte alltid så – risken ökar. Staten garanterar avkastningen på 1,4 miljoner rubel. från insättningen, men med obligationer finns det ingen sådan garanti, och i det här fallet är det viktigt att konsulten korrekt talar om riskerna, - sa Mr Vakhitov hemsida.

Olika strukturerade produkter relaterade till bevarandet av kapital kommer också att se bra ut, men oftast ger de inte en garanterad inkomst, och återigen beror mycket på konsultens nivå. Derivat såsom terminer och optioner skulle herr Vakhitov rekommendera sist.

Ett individuellt investeringskonto är praktiskt främst som tillgång till aktiemarknad. Ja menar han skatteavdrag, men detta belopp har skjutits upp i tre år. Detta verktyg är fördelaktigt för banken, eftersom det kommer att få en kund som kommer att ta med en provision i tre år. I dagsläget är det inte lämpligt för varje person att få inkomst på tre år, avslutar analytikern.

januari 2019

Sedan början av 2018 har det skett en ganska imponerande minskning av räntan på inlåning för alla kreditinstitut verkar på Ryska federationens territorium. Vad är de gjorda av och varför ökar eller sjunker inlåningsräntorna – svaren på dessa frågor finns i dagens publikation.

Hur bestäms räntan på en inlåning?

Räntan på inlåning beror på ett antal faktorer som avgör vad dess nuvarande värde blir. Ränta på inlåning faller eller stiger, bildad under påverkan av:

• den allmänna ekonomiska situationen i staten - inflationsprocesser, tillståndet för landets internationella skulder beaktas;
• stabilitet och ekonomiskt välbefinnande för en viss bank där insättningen är belägen - ju mer tillförlitligt företaget är, desto snabbare kommer andelen som erbjuds investerare att öka;
• insättningsalternativ - de grundläggande villkoren för kontraktet utgör initialt denna indikator;
• valutor - om insättningen är i rubel kommer utdelningsbeloppet att vara en storleksordning större än på kapital investerat i en bank i utländsk valuta.

Och slutligen är huvudargumentet som utgör det värde som tas upp i artikeln centralbankens ränta på inlåning. Det bestäms av Ryska federationens huvudsakliga finansinstitut, och alla ändringar i denna indikator kommer oundvikligen att påverka en specifik bankränta.

Varför går inlåningsräntorna ner?

Bankinlåningsräntor har sjunkit - varför händer detta? För det första är det viktigt att förstå att en sådan process är en ekonomisk norm. Under 2019 sker en generell och dynamisk förändring av kurserna för ett fall, och enligt experter kommer denna trend att fortsätta ytterligare. Den inhemska marknaden börjar gradvis återgå till det normala. Periodiseringen på långtidskontrakt blir högre än på korttidskontrakt. Företag behöver inte längre kortsiktig likviditet. Genom att arbeta på nedgången minskar de automatiskt investeringstakten, reglerar finansiella flöden och stimulerar ryssarna att investera under längre perioder.

Det främsta skälet till att sänka räntan är en tillräcklig mängd kontanter mot bakgrund av en minskning av efterfrågan på konsumentlån till befolkningen. Populariteten för att få flera lån av en kund minskar kraftigt. Det finns alltså ingenstans att fördela ekonomi, och det är objektivt sett inte lönsamt att ta ut en förhöjd ränta på kapital som faktiskt inte fungerar. Samtidigt är kortsiktiga investeringar praktiskt taget inte motiverade, och endast 5-6% av potentiella bankinsättare kan ge pengar under lång tid.

Den andra omständigheten som provocerar en minskning av indikatorn är en generell nedgång basränta Sberbank omedelbart i alla riktningar. Det gjorde även andra stora finansinstitut. Och den sista anledningen, som gav låga räntor på inlåning under den aktuella perioden. Detta är en liten sänkning av centralbankens ränta, som enligt analytiker kommer att sänkas ännu mer till 2019.

När kommer räntorna att öka?

Hur realistisk och förutsägbar är höjningen av räntorna på inlåning? Denna fråga är av intresse för alla medborgare som investerar sina besparingar i inhemska banker. Vad kan du förvänta dig inom en snar framtid? Och om tillväxt fortfarande är möjlig, hur och under påverkan av vilka faktorer kommer detta att hända?

Analytiker gör inga optimistiska prognoser på detta konto - ingen tillväxt förväntas under de kommande 12-15 månaderna. Situationen kommer att börja förändras om det råder brist på kontantkapital i centralbanken, och tillgångarna kommer att falla. Det kommer att finnas en känsla av ytterligare incitament för investeringar, och den främsta hävstången för att aktivera dessa processer är ökad ränta på inlåning. Dessutom kommer små icke-statliga kommersiella företag att reagera snabbast och erbjuda sina kunder inte bara mer lojala villkor för att investera en insättning, utan också lova dem en attraktiv belöning för möjligheten att använda pengar.

Det enda som de som litar på stora banker och förväntar sig att deras vinster ska växa kan räkna med är att hålla koll på specialerbjudanden. Som regel lanseras de av festliga evenemang och datum - då är en ökning av räntan på inlåning mest trolig.

Vad du ska göra som investerare - steg för steg instruktioner

Eftersom bankkunder inte kan förändra situationen på landets ekonomiska marknad, rätt beslut i händelse av en oförutsedd sänkning av priserna är återbetalning av depositionen. Detta görs på följande sätt:

• kontakta banken personligen;
• vi lämnar in en skriftlig ansökan riktad till organisationens chef med kravet att återlämna kapitalet och det ytterligare belopp som redan tillkommit inom ramen för insättningsavtalet;
• vi väntar i fem dagar - detta är den tid som fastställts i lag för behandling av framställningen;
• efter den angivna perioden kontaktar vi banken igen - om det önskade resultatet inte följs kräver vi ett skriftligt skäl för avslaget;
• vi går till konsumentskyddsavdelningen eller brottsbekämpande myndigheter (inspektionen kommer att genomföra en inspektion och, om insättarens rättigheter har kränkts, kommer det finansiella företaget att vara skyldigt att lämna tillbaka pengarna).

Huruvida räntorna på inlåning kommer att växa beror inte på insättaren. Det är dock fullt möjligt att öka din ekonomiska vinst även mot bakgrund av deras nedgång, om du inte ignorerar följande råd från experter inom ekonomi och bank och tar hänsyn till följande punkter:

1. När vi väljer typ av insättning föredrar vi sådana program där det finns möjlighet att fylla på kapital i vilket skede av kontraktet som helst, eftersom vinsten beräknas på mängden medel som investeras i företaget.
2. Vi försöker kapitalisera de investerade medlen så ofta som möjligt. Det ökar kroppen av det ursprungliga beloppet, respektive, även med en reducerad skattesats, kommer de slutliga intäkterna att bli större. Det är bra om denna procedur utförs varje månad.
3. Giltighetsvillkor för kontraktet - ett avtal som ingåtts för mer än ett år (förutsatt att det inte sägs upp på begäran av kunden i förtid) kommer alltid att ge fler fördelar än kortsiktiga investeringar.
4. När vi väljer en investeringsvaluta ger vi företräde åt den ryska rubeln - mängden grundläggande avgifter för den kommer alltid att vara mer än för euron eller dollarn.

Relaterade videoklipp