چرا نباید سپرده های روبلی را حتی پس از افزایش نرخ باز کنید . کارشناسان افزایش نرخ سپرده توسط بانک ها را تشریح کردند

سرمایه گذاران روسی در نهایت می توانند با روحیه مثبت هماهنگ شوند. نرخ سپرده ها به روبل برای سومین ماه متوالی در حال رشد است، به این معنی که می توانیم در مورد یک روند صحبت کنیم. اما این روند چقدر سودآور است؟

بازیکنان بزرگ بازی بزرگ

AT اخیرابانک‌های بیشتری بازده سپرده‌های روبلی را افزایش می‌دهند و سپرده‌های جدید را معرفی می‌کنند. تنها در هفته گذشته (15 تا 21 اکتبر)، حداقل 14 موسسه اعتباری نرخ‌ها را افزایش دادند و شش بانک دیگر نیز سپرده‌های جدید را وارد ردیف‌های خود کردند. به طور کلی، از آغاز ماه اکتبر، حدود 40 بانک در سپرده خود را. برخی موفق شدند بیش از یک بار این خط را اصلاح کنند.

بزرگ‌ترین بانک‌ها نرخ سپرده را همتراز با نرخ‌های منطقه‌ای افزایش می‌دهند.

بهترین بازده در سپرده "حداکثر". VTB 6.87 درصد در سال هنگام افتتاح در شعبه بانک و 7.06 درصد در سال هنگام افتتاح از طریق بانک اینترنتی.

راسلخوزبانکنرخ های تعدادی از سپرده ها نرخ سود سپرده "سودآور" در پایان دوره اکنون نزدیک به 8٪ در سال است.

آلفا بانبهسه سپرده به طور همزمان به عنوان مثال، اکنون می توان سپرده را با 6.6٪ در سال قرار داد.

AB "روسیه"حداکثر نرخ سپرده را به ترتیب تا 6.7% و 6.3% در سال افزایش داد.

به طور متوسط ​​0.5 p.p برای چندین رسوب به طور همزمان و بانک SMP.

نکته قابل توجه این است که بانک ها در مورد پیشنهادات فصلی نیز نرخ هایی را افزایش می دهند که قاعدتاً به خودی خود سود بیشتری نسبت به خط تولید اصلی موسسات اعتباری دارند. به عنوان مثال، پست بانک اخیرا حداکثر بازده سپرده ها را به 7.5 درصد در سال افزایش داده است.

همچنین نرخ سپرده برای افراد UniCredit Bank، FC Otkritie، Binbank، Promsvyazbank، Russian Standard و دیگران را افزایش داد.

چگونه نرخ ها در حال افزایش است

در بازار، اصولاً یک روند فراموش شده وجود داشته است. از دهه سوم آگوست 2018، حداکثر نرخ بهرهدر سپرده های روبلی، 10 بانک سپرده برتر به تدریج اما به طور پیوسته در حال رشد هستند. بنابراین از اواسط مردادماه از 6.32 درصد به 6.8 درصد در سال افزایش یافته است. و این بدون شک پیشرفتی برای وضعیت فعلی در حوزه بانکی است.

رئیس بخش تجزیه و تحلیل سپرده ها و سپرده های Banki.ru، یولیا پروشینا، اشاره می کند که تا به امروز، سوددهی سپرده های روبلی با مدت ثابت رسیده است.

"به طور سنتی، بیشترین مخاطرات بالاروی سپرده‌های پس‌انداز، بدون امکان تکمیل و برداشت نسبی تنظیم کنید.» او توضیح می‌دهد.

نرخ ها نه تنها برای روبل، بلکه برای روبل نیز در حال افزایش است سپرده های ارزی.

به گزارش پروشینا، اخیرا نرخ سپرده ها به دلار آمریکا در بانک های زنیت، وی تی بی، آلفا بانک، یونی کردیت، بانک کردیت اروپا افزایش یافته است.

«نرخ سپرده‌ها به یورو هنوز در حداقل سطح خود هستند، اما در اینجا نیز روند مثبتی وجود داشته است. در ماه اکتبر، VTB بازده سپرده های یورو را به طور متوسط ​​بین 0.2-0.5 واحد درصد افزایش داد (تا 0.95٪ در سال)، و Rosselkhozbank پذیرش سپرده های یورو را از سر گرفت و بازده آنها را 1.2٪ در سال تعیین کرد. .

ظاهراً روند افزایش سودآوری در دل روس ها "پاسخ" داد. به گفته معاون رئیس بانک مرکزی واسیلی پوزیشف، تنظیم کننده شروع به افزایش سپرده ها در نیمه اول اکتبر 2018 کرد. به عنوان مثال، از 1 اکتبر تا 15 اکتبر، سپرده ها اشخاص حقیقیتحت جریان موسسات اعتباریبدون احتساب تاثیر تغییر ارزش پول 1.2 درصد افزایش یافت. در ماه های مرداد و شهریور، خروج خالص وجوه از سپرده ها در سیستم بانکی رخ داد.

به رشد خود ادامه خواهد داد

پروشینا پیش‌بینی می‌کند که حداقل نرخ‌های سپرده‌های روبلی به آن نرسیده است حداکثر سودآوریو ممکن است قبل از پایان سال 0.25 p.p دیگر بپرد.

کارشناسان با این نظر موافق هستند.

"با شروع فصل جدید، روند در بازار سپرده بانکی تغییر کرده است - بزرگترین بانک های روسیه به طور فعال نرخ سپرده ها را هم به روبل و هم به دلار افزایش می دهند. این ناشی از چندین عامل است. اول، در سپتامبر، بانک روسیه نرخ کلیدی را از 7.25٪ به 7.5٪ در سال افزایش داد، که بانک ها هنگام تعیین اصول قیمت گذاری سپرده، از آن راهنمایی می کنند. دوم رشد تورم است که طبق برآورد کارشناسان ممکن است تا پایان سال جاری به 4 درصد در سال برسد که به دلیل تضعیف روبل و افزایش برنامه ریزی شده مالیات بر ارزش افزوده از سال 2019 است. گریگوری باباجانیان، رئیس، مدیر بانک پستی توسعه تجارت خرده فروشی.

نرخ سپرده های ارزی تحت تاثیر تحریم ها قرار می گیرد.

گریگوری باباجانیان، معاون پست بانک

اخیراً بانک ها سیاست تعرفه خود را برای سپرده ها تجدید نظر کرده اند که در رابطه با آن باباجانیان انتظار دارد که پویایی رشد نرخ ها هم برای سپرده ها به روبل و هم به ارز خارجی ادامه یابد. وی تصریح کرد: اما اگر پویایی نرخ سپرده‌های روبلی به ریسک‌های تورمی و تصمیم بانک روسیه برای تغییر نرخ کلیدی بستگی داشته باشد، نرخ سپرده‌های ارزی تحت تأثیر تحریم‌ها قرار خواهد گرفت.

آنها افزایش بیشتر در نرخ سپرده در مسکو را حذف نمی کنند بانک اعتباری(ICB).

آندری خراموف، متخصص در بخش توسعه محصولات سپرده و کمیسیون MCB اظهار داشت: "این مستثنی نیست، زیرا به طور کلی بازار بانکی شاهد افزایش جزئی در نرخ سپرده ها به روبل و ارز خارجی بوده است." - افزایش نرخ ها همیشه شهروندان را تشویق می کند تا فعالانه تر وجوه را در سپرده ها قرار دهند، زیرا مشتریان اغلب قبل از هر چیز به نرخ بهره نگاه می کنند. در پایان سال، فعالیت های پس انداز جمعیت به طور سنتی افزایش می یابد.

لیودمیلا کوژکینا، مدیر رتبه‌بندی بانکی در Expert RA می‌گوید که آیا روند صعودی نرخ‌ها بلندمدت خواهد شد تا حد زیادی به تصمیمات ژئوپلیتیکی خاص در ماه‌های اکتبر تا نوامبر بستگی دارد.

افزایش نرخ سپرده هم به دلیل افزایش نرخ کلیدی در ماه سپتامبر و هم به دلیل تمایل بانک‌ها برای انباشت نقدینگی در پس‌زمینه تشدید وضعیت ژئوپلیتیکی، از جمله خطرات محدود کردن معاملات دلاری به دولت روسیه است. بانک ها. بنابراین این روند در بانک های دولتی با وضوح بیشتری مشاهده می شود. ما انتظار داریم که در صورت عدم وجود نوسانات قابل توجه در نرخ کلیدی تا پایان سال، نرخ سپرده‌های روبلی و ارزی بین 0.5 تا 1 درصد افزایش یابد.

"اکنون سهم ابزار سرمایه گذارینمی تواند".

ناتالیا اسمیرنوا، مدیر کل Emkvart. مشاور شخصی»

او همچنین اضافه می کند که قبل از پایان سال 2018، ممکن است لازم باشد که نرخ کلیدی را با تأثیر منفی قابل توجهی از تحریم های جدید ایالات متحده بر نرخ مبادله روبل افزایش دهیم.

کوژکینا پیش‌بینی می‌کند: «اگر سخت‌ترین بسته تحریم‌ها (از جمله محدودیت‌های انجام معاملات به دلار برای بانک‌های دولتی) اتخاذ نشود، احتمالاً افزایش نرخ کلیدی از 0.5 واحد درصد تجاوز نخواهد کرد.

مدیرکل شرکت مشاور «امکوارتا. مشاور شخصی" ناتالیا اسمیرنوا به این واقعیت توجه می کند که افزایش احتمالی نرخ سپرده تا حد زیادی به سیاست بانک مرکزی بستگی دارد و به نوبه خود به ثبات وضعیت در کشور و جهان بستگی دارد (به ویژه در نظر گرفتن با در نظر گرفتن تحریم ها)، نرخ ارز (به ویژه در شرایط بحرانی وحشت) و پویایی تورم در روسیه.

اگر سیاست تحریم‌ها در قبال فدراسیون روسیه به توسعه خود ادامه دهد، نرخ مبادله روبل همچنان ناپایدار خواهد بود، تورم رشد خواهد کرد، بانک مرکزی ممکن است به افزایش نرخ کلیدی ادامه دهد و پس از آن نرخ سپرده نیز افزایش خواهد یافت. و در غیر این صورت، با ادامه پویایی، وضعیت بدون تغییر باقی می ماند یا حتی نرخ ها کاهش می یابد. سالهای اخیر، - می گوید اسمیرنوا. فکر می‌کنم تا قبل از پایان سال 2018 خواهیم دید که کدام سناریو را دنبال می‌کنیم.»

در همان زمان، اسمیرنوا استدلال می کند که تنها کسانی که دیگران را نمی شناسند می توانند سهم را به عنوان راهی برای سرمایه گذاری در نظر بگیرند. ابزارهای مالی. او در پایان می‌گوید: «سپرده، اگر شرایط بحرانی اقتصاد را در نظر نگیریم (مانند پایان سال ۲۰۱۴)، هرگز نمی‌تواند بازدهی بالاتر از تورم داشته باشد و بنابراین نمی‌تواند ابزار سرمایه‌گذاری باشد.

حتی در شرایط سخت اقتصادی در سال 2020، فرصتی برای سرمایه گذاری پول به گونه ای وجود دارد که کسب درآمد شود. یکی از راه ها تنظیم سپرده سودآور برای افراد است. اما کدام یک از معتبرترین بانک های روسیه امروز بیشترین سود سپرده ها را دارد؟ کارشناسان آژانس وب سایت پیشنهادات بزرگترین بانک های کشور را تجزیه و تحلیل کردند و بررسی سپرده ها به روبل با نرخ های سود مطلوب را جمع آوری کردند.

سپرده افراد - روش سنتی سرمایه گذاری پول

راه های زیادی برای سرمایه گذاری پول برای کسب درآمد غیرفعال وجود دارد. شما می توانید یک ارز بخرید و صبر کنید تا قیمت آن افزایش یابد، می توانید در فارکس درآمد کسب کنید، در یک حساب PAMM سرمایه گذاری کنید، سعی کنید با تجارت درآمد کسب کنید. گزینه های باینریو خیلی بیشتر.

همه این راه‌های کسب درآمد سود نسبتاً بالایی به همراه دارند، اما با ریسک خاصی نیز همراه هستند. سپرده های بانکیافراد، و امروزه قابل اطمینان ترین و روش سنتیپس انداز سرمایه گذاری در روسیه

انتخاب سودآورترین سپرده: به دنبال چه چیزی باشید

هنگام انتخاب بانک برای سپردن پول، سپرده گذاران، به عنوان یک قاعده، حداقل به دو پارامتر توجه می کنند:

• - اندازه نرخ بهره، که به شما امکان می دهد سپرده ای را با حداکثر درآمد انتخاب کنید.
• - قابلیت اطمینان بانک، که به شما امکان می دهد حتی در هنگام بحران بانکی نگران ایمنی پس انداز نباشید.

ترکیب نرخ بهره بالا و قابلیت اطمینان کافی بانک می تواند بسیار دشوار باشد. تحلیلگران سایت آژانس با بررسی شرایط سپرده گذاری به روبل روسیه برای افراد در بانک های معتبر سعی کردند این کار را انجام دهند.

چه سپرده هایی در بانک های قابل اعتماد روسیه امروز سودآورترین هستند

هر بانک خط سپرده های سودآور خود را برای افراد با شرایط منحصر به فرد دارد.

برای اینکه به نحوی پارامترهای سپرده ها را در بانک های مختلف "به یک مخرج مشترک" برسانیم، سعی کردیم دریابیم که بالاترین نرخ های بهره به روبل به کسانی که قصد افتتاح سپرده امروز، در سال 2020 را دارند، چیست.

برای خلوص آزمایش، نرخ‌ها را در مقایسه کردیم بزرگترین بانک هاروسیه برای مدت 12 ماه سپرده گذاری می کند، زیرا این محبوب ترین دوره سرمایه گذاری است. 1 میلیون روبل به عنوان مبلغ تخمینی در نظر گرفته شد. و همچنین سعی کردند با سرمایه گذاری اجباری پول، بیمه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا سهام، به اصطلاح سرمایه گذاری یا پیشنهادهای پیچیده را رد کنند. در نتیجه لیست زیر به دست آمد (شرایط دقیق و نرخ سود سپرده نزد بانک ها را بررسی کنید).

اکثر سپرده های سودآوردر بانک های معتبر روسیه از 10 بانک برتر

بانک اعتباری مسکو

مگا واریز آنلاین

تکمیل / بدون برداشت جزئی / بدون سرمایه / سود در پایان دوره

بانک FK Otkritie

سپرده "قابل اعتماد"

بدون تکمیل / بدون برداشت جزئی / سرمایه گذاری / تعهدی سود در پایان دوره.

Promsvyazbank

سپرده "درآمد من"

بدون تکمیل / بدون برداشت جزئی / بدون سرمایه / سود در پایان دوره.

سپرده حساب پس انداز

بدون پر کردن / بدون برداشت جزئی / سرمایه گذاری / تعهدی سود ماهانه.

پست بانکی

سپرده "سرمایه"

بدون پر کردن / بدون برداشت جزئی / سرمایه گذاری / سود ماهانه

Sberbank روسیه

مشارکت "ذخیره"

بدون پر کردن / بدون برداشت جزئی / با سرمایه / محاسبه سود ماهانه بانک های مسکو >>

انواع اصلی سپرده افراد

امروزه بانک های مسکو تعداد زیادی از انواع مختلفسپرده های سودآور برای افراد اما همه آنها را می توان به چند گروه تقسیم کرد:

✓ سپرده های مدت دار با بالاترین سود. با افتتاح چنین سپرده ای، پول خود را برای مدت معینی (3-6 ماه، 1 سال یا 3 سال) به بانک می دهید و در این زمان نمی توانید بدون از دست دادن سود آن را پس بگیرید یا حساب خود را دوباره پر کنید.

✓ سپرده های دوباره پر شده افراد. با افتتاح چنین سپرده ای، سپرده گذار می تواند با پرکردن حساب پس انداز کند و در عین حال سود نیز افزایش می یابد. با این حال، برداشت وجه از حساب و عدم از دست دادن سود غیرممکن است.

✓ سپرده با برداشت جزئی وجوه بدون از دست دادن بهره. این گونه سپرده ها معمولا کمترین نرخ بهره را دارند. اما آنها امکان برداشت بخشی از وجوه را تا حد حداقل موجودی از پیش مذاکره شده فراهم می کنند که به میزان آن سود دریافت می شود.

البته در هر شرایط پیش بینی نشده ای اگر به پول نیاز دارید جلوتر از برنامهدر پایان سپرده، شما همیشه می توانید آنها را دریافت کنید، اما برای سود از دست رفته حیف خواهد شد. بنابراین، زمانی که قصد دارید در بانک سپرده گذاری کنید، بهتر است از قبل تصمیم بگیرید که چه زمانی پول برداشت می کنید تا درآمد خود را از دست ندهید.

برای اولین بار در چهار سال گذشته، بانک مرکزی نرخ بازپرداخت، یعنی نرخ کلیدی را افزایش داد. با 0.25 درصد افزایش به 7.5 درصد در سال رسید.

بانک مرکزی در بیانیه رسمی منتشر شده در 14 سپتامبر اعلام کرد: افزایش نرخ کلیدی به حفظ نرخ سود واقعی مثبت سپرده‌ها کمک می‌کند که از جذابیت پس‌انداز و رشد متوازن مصرف حمایت می‌کند.

نرخ ریفاینانس نرخی است که با آن وام صادر می شود. بانک های تجاری. در همان زمان آن را حداکثر شرط، بر اساس آن بانک مرکزی فدراسیون روسیه آماده پذیرش سپرده از بانک ها است پول نقد. مابقی نرخ های عملیات بانک مرکزی به نرخ کلیدی گره خورده است و نرخ هایی که بانک ها هنگام اعطای وام به مردم و پذیرش سپرده از آن تعیین می کنند نیز به آن بستگی دارد.

بانک مرکزی ماهانه میانگین موزون نرخ سپرده ها و وام به افراد را منتشر می کند. مقایسه نرخ سپرده در نمودار زیر نشان داده شده است.

از جولای 2018، این آخرین اطلاعات بانک مرکزی است، با نرخ بازپرداخت 7.25 درصد، در صورت سپرده گذاری بیش از یک سال، می توان پول را با سپرده روبلی به طور متوسط ​​5.7 درصد در سال در بانک ها سپرده گذاری کرد. و 5% در سال، در صورتی که کمک برای کمتر از یک سال انجام شده باشد. اکنون پس از تصمیم بانک مرکزی این نرخ به سطح 7.5 درصدی بهمن تا اسفند ماه بازگشته است. در آن زمان این نرخ ها برای سپرده های بیش از یک سال و کمتر از یک سال به ترتیب 6.4 و 5.4 درصد بود.

برخی بانک ها حتی قبل از اعلام رسمی بانک مرکزی نرخ سپرده را افزایش دادند. طبق گزارش بانک مرکزی، در ده روز اول سپتامبر، 10 بانک بزرگ روسیه نرخ را 0.24 درصد افزایش دادند و به 6.56 درصد رساندند و در نتیجه حتی از سطوح مارس نیز فراتر رفتند. بزرگترین بانکدر کشورها، Sberbank نرخ سپرده های اساسی را به روبل به طور همزمان 0.1-0.4 درصد افزایش داد. در همان زمان، بانک یک سپرده فصلی با نرخ های رکورد برای آن - 6.5-6.7٪ معرفی کرد.

کارشناسان خاطرنشان کردند که از این طریق بانک ها خود را در برابر خروج پول سپرده گذاران و همچنین در برابر سرریز پس انداز روبلی به دلار بیمه می کنند. تصمیم بانک مرکزی برای افزایش نرخ و همچنین خطرات تحریم‌های آمریکا احتمالا در ماه‌های آینده نرخ‌ها را افزایش خواهد داد.

در مورد وام ها، انتظار می رود نرخ ها در اینجا نیز افزایش یابد. میانگین موزون نرخ وام برای دوره بیش از یک سال در ماه ژوئیه 12.9 درصد، برای دوره کمتر از یک سال 17.1 درصد بود. در ماه فوریه تا مارس که این نرخ 7.5 درصد بود، وام های بلندمدت 0.5 واحد درصد و وام های کوتاه مدت 0.3 درصد در سال گران تر بودند.

همانطور که در مورد سپرده ها، بانک ها از قبل آماده شده اند تا بدون انتظار تصمیم ناظر، نرخ ها را افزایش دهند. به ویژه، رئیس Sberbank German Gref در این مورد صحبت کرد. گرف در پاسخ به این سوال که آیا بانک قصد دارد نرخ وام مسکن را افزایش دهد، گفت: "در حالی که ما به دنبال آن هستیم، نرخ ها بسیار بالا رفته است، چنین خطری وجود دارد." وام های مصرفیدر شرایط فعلی بازار در 11 سپتامبر 2018، Sberbank اعلام کرد که برنامه کاهش نرخ وام های رهنی خود را خاتمه داده است. علاوه بر این، تامین مالی مجدد وام مسکن برای مشتریان خود به حالت تعلیق درآمده است. در حال حاضر وام گیرندگان سازمان مالیمجبور خواهد شد برای خدمات به بانک های دیگر درخواست دهد یا به بازپرداخت وام در پرداخت های قبلی ادامه دهد. به هر حال، Sberbank برنامه تامین مالی مجدد را برای مشتریان طلبکاران شخص ثالث حفظ کرده است.

برای اولین بار از اکتبر 2017، میانگین حداکثر نرخ سپرده های بزرگترین بانک های روسیه افزایش و در عین حال بسیار قابل توجه بود. بانکی.رو متوجه شد که چرا این اتفاق افتاد.

رشدی که انتظارش را نداشتید

میانگین حداکثر نرخ 10 بانک برتر روسیه به روبل برای ده روز دوم ژوئن 6.45 درصد در مقابل حداقل نرخ کل تاریخ مشاهدات بانک مرکزی 6.05 درصد برای ده روز اول بود. این را داده های منتشر شده توسط بانک روسیه در روز دوشنبه نشان می دهد. این نرخ در مقایسه با ابتدای خرداد به یکباره 0.4 واحد درصد افزایش داشته است. این اولین افزایش از اکتبر 2017 است.

در اوج 15.635٪، حداکثر نرخ 10 بانک برتر در سپرده های روبلی در پایان دسامبر 2014 بود - پس از افزایش شدید نرخ کلیدی توسط بانک مرکزی (بلافاصله 6.5 واحد درصد - تا 17٪ در هر). سالانه) برای تثبیت وضعیت در بازار ارز.

ده بانک برتر با بیشترین حجم سپرده روبلی جمعیت عبارتند از: Sovcombank، VTB، Raiffeisenbank، Gazprombank، Binbank، Alfa-Bank، FC Otkritie Bank، Promsvyazbank و Rosselkhozbank.

فوتبال خطرات را بالا می برد

به گفته یولیا پروشینا، رئیس بخش تجزیه و تحلیل سپرده ها و سپرده ها، افزایش موقت میانگین حداکثر نرخ 10 بانک برتر روسیه، به احتمال زیاد تحت تأثیر سپرده فصلی Sberbank "Pobeday" با نرخ 6٪ در سال بوده است. Banki.ru. در همان زمان، موسسه اعتباری تاکید کرد که به افتخار پیروزی تیم ملی فوتبال روسیه، سپرده "Win" تا 8 ژوئیه تمدید شد. در ماه مه، Sberbank به وجوه افراد تبدیل شد و 58 میلیارد روبل از دست داد.

علاوه بر این، Rosselkhozbank سپرده بیمه "آینده قابل اعتماد" را با نرخ های 7.1-7.3٪ معرفی کرد.

Sberbank افزایش حداکثر نرخ را با این واقعیت توضیح داد که برای مؤسسات اعتباری مهم است که پول جدید برای جبران خروجی های فصلی جمع آوری کنند. سرویس مطبوعاتی همچنین اشاره کرد که در ماه اوت، چنین فعالیت هایی تا پایان سال متوقف می شود.

کارشناسان معتقدند روندهای چند جهته در بازار سپرده وجود دارد.

"بردارها چند جهته هستند، برخی بانک ها نرخ ها را افزایش می دهند، برخی دیگر آنها را کاهش می دهند. افزایش نرخ ها از یک طرف با تشدید لفاظی بانک روسیه در مورد سیاست پولی (MP) در آخرین جلسه هیئت مدیره و تصمیم برای حفظ نرخ کلیدی در سطح فعلی همراه است. از 7.25٪. و همچنین با رشد بازده OFZ: اکنون بازده انتشار ده ساله این اوراق بهادار 7.7-7.8 درصد در سال است. برای اولین بار در سه سال گذشته، یک بار مثبت در بازار OFZ ظاهر شد: شما می توانید REPO را با 7.1٪ دریافت کنید و در OFZ با بازده فعلی سرمایه گذاری کنید یا از آن برای تامین مالی بیشتر استفاده کنید. نرخ های پایینسپرده ها کنستانتین کوچرگین، رئیس بخش عملیات بازارهای مالی در بانک Vostochny توضیح می دهد که از سوی دیگر، در طول مدت مسابقات قهرمانی فوتبال، بسیاری از بانک ها سپرده هایی با شرایط بهبود یافته داشتند.

وام های بیشتر، سپرده های گران تر

ایرینا گریگوریوا، معاون اول رئیس هیئت مدیره Loko-Bank، معتقد است که افزایش نرخ ها را می توان با تلاش برای احیای بازار سپرده توضیح داد، که در سال 2018 رشد قابل توجهی نشان نمی دهد. در عین حال، ما نباید فراموش کنیم که بزرگترین بازیگران دارای نرخ سپرده هستند که به طور قابل توجهی کمتر از بازار است و افزایش 0.45٪ هنوز آنها را به سطح نرخ بازیکنان فعال نزدیک نمی کند. این افزایش نشان دهنده کمبود نقدینگی در بازار نیست. بازیکنان اصلیآرامش استاندارد تابستان را با پیشنهادهای فصلی زنده کنید. پس انداز جدید در میان جمعیت به طور فعال در حال رشد نیست. گریگوریوا می‌گوید: بانک‌ها مبارزه را برای سپرده‌گذار فعلی باز می‌کنند.

الکساندر تاراسکین، تحلیلگر مالی در BCS Premier، پیشنهاد می کند که ممکن است افزایش نرخ سپرده در ژوئن با احیای قابل توجهی در بازار وام دهی مصرف کننده همراه باشد. بانک‌ها وجوه جذب شده به سپرده‌ها را برای اعطای وام اختصاص می‌دهند. با توجه به روند افزایش تقاضا برای محصولات وام از سوی افراد در سه ماهه دوم سال 2018، بانک ها تلاش می کنند فرصت را برای افزایش پرتفوی وام و سپرده از دست ندهند.

کارشناسان خاطرنشان می کنند با توجه به این واقعیت که بانک ها به طور مداوم نرخ ها را کاهش می دهند، جمعیت شروع به از دست دادن علاقه به سپرده ها کردند.

"به استثنای Sberbank، تعدادی از بانک های دیگر از 10 بانک برتر، برعکس، اخیرا نرخ ها را کاهش داده اند (همان Sovcombank). در خصوص کاهش سود شهروندان به سپرده ها، آمار بانک مرکزی در اردیبهشت ماه کاهش حجم کل سپرده ها را به ثبت رساند. یعنی در حال حاضر حتی سود سرمایه گذاری شده در سپرده ها نیز مانع از کاهش این شاخص نمی شود. اگرچه تا کنون با توجه به نتایج پنج ماهه اول سال جاری، پویایی مثبت بوده و احتمالاً با توجه به نتایج کل سال، همین وضعیت باقی خواهد ماند. اما رشد کل سپرده‌های خانوارها در بانک‌ها در سال جاری احتمالاً کمتر از سال‌های گذشته خواهد بود.»

احتمال افزایش قیمت سپرده‌های ارزی بیشتر از سپرده‌های روبلی است

همه نمایندگان مصاحبه شده بازار مالیتوجه به این واقعیت است که تمایل به افزایش نرخ سپرده ارزی وجود دارد. یولیا پروشینا می گوید: «در حال حاضر، بازار شاهد افزایش نرخ سپرده به دلار است. کنستانتین کوچرگین خاطرنشان می‌کند: «ما دلیلی برای افزایش بیشتر نرخ‌های سپرده‌های روبلی نمی‌بینیم، اما رشد سپرده‌های ارزی کاملاً محتمل است، زیرا هزینه نقدینگی ارز خارجی افزایش یافته است، در حالی که نرخ سپرده‌ها بدون تغییر باقی مانده است».

نرخ های پایین سپرده های روبلی، سرمایه گذاران فعلی را به ابزارهای جایگزین برای سرمایه گذاری وجوه علاقه مند می کند. سپرده گذاری یکی از محبوب ترین ابزارها برای سرمایه گذاری وجوه باقی می ماند، زیرا حتی سرمایه گذاران ریسک گریز معمولاً بخشی از پرتفوی خود را در نقدشوندگی ترین و تضمین شده ترین ابزارها - سپرده ها - نگه می دارند. الکساندر تاراسکین از BCS Premier نتیجه‌گیری می‌کند که در عین حال، با کاهش عمومی نرخ‌های سپرده، که مدت‌هاست مشاهده کرده‌ایم، جمعیت به طرز چشمگیری علاقه به ابزارهای جایگزین برای سرمایه‌گذاری وجوه را افزایش داده است.

با شروع پاییز، برای اولین بار از سال 2014، بانک های بزرگ شروع به افزایش گسترده نرخ سپرده روبل کردند. این اتفاق پس از افزایش Sberbank رخ داد نرخ های پایه 0.1-0.4 واحد درصد (p.p.) و یک سپرده فصلی برای یک ماه با نرخ بهره رکورد 6.5-6.7٪ در سال معرفی کرد.

تنها در این هفته 9 بانک از 40 بانک اول از نظر سپرده خانوارها بازدهی سپرده خود را افزایش دادند. چهار بانک بزرگ دیگر نیز در ده روز پایانی مرداد ماه نرخ بهره را افزایش دادند.

نرخ ها تا کجا افزایش خواهد یافت؟

با این حال، نمی توانید برای باز کردن سپرده ها به روبل عجله کنید. به گفته بسیاری از تحلیلگران و بانکداران، رشد فعلی نرخ سپرده روبل ادامه خواهد داشت، اما نرخ تبدیل روبل ممکن است همچنان کاهش یابد. روز پنجشنبه، دلار 1.18 روبل افزایش یافت. تا 69.39 روبل، یورو - 1.25 روبل. تا 80.64 روبل.

Ekaterina Shchurikhina، تحلیلگر برجسته رتبه بندی بانکی در Expert RA معتقد است: در شرایط فعلی اقتصادی، افزایش نرخ سپرده را می توان یک روند میان مدت جدید در نظر گرفت: "تا پایان سال، اگر بانک مرکزی نداشته باشد. دلایل افزایش شدید نرخ کلیدی، ما بین 0.5-1 p.p.

به گفته Evdokimova، بانک مرکزی ممکن است در سال جاری نرخ اصلی را افزایش دهد و نرخ سپرده نیز به دنبال آن خواهد بود. او ادامه می دهد: «مقیاس افزایش به میزان تضعیف روبل بستگی دارد، اگر دلار به 75 روبل افزایش یابد، آنگاه نرخ کلیدیمی تواند به 8-8.5٪ برسد.

دیمیتری یورین، نایب رئیس هیئت مدیره بانک زنیت، موافق است: طبق پیش بینی وی، پیش نیازهایی در بازار بانکی برای شروع چرخه جدیدی از رشد نرخ سپرده شکل گرفته است که تا پایان سال ادامه خواهد داشت. تا پایان سال، نرخ روبل به طور متوسط ​​1 درصد و ارز - 0.5 p.p.

والری بزوگلوف تحلیلگر پیش بینی می کند که به احتمال زیاد طی شش ماه رشد بازده سپرده ها ادامه خواهد داشت و میانگین حداکثر نرخ سپرده در 10 بانک بزرگ از نظر اندازه سپرده های خانوارها نزدیک به 7 درصد در سال خواهد بود.

الکساندر لوسف، مدیر کل شرکت مدیریت سرمایه اسپوتنیک، که معتقد است نرخ فعلی دلار باید با نرخ بهره 2-3 سال پیش مطابقت داشته باشد، نیز منتظر ادامه رشد نرخ است. به گفته وی، نرخ سپرده بانکی باید بالاتر از بازده OFZ باشد (به 9٪ در روز پنجشنبه رسید - Vedomosti)، اگر فقط به این دلیل که بانک ها ریسک های اعتباری بالاتری نسبت به دولت دارند.

Shchurikhina می گوید که افزایش سنتی نرخ سپرده تا سال جدید قابل انتظار است: بسیاری از بانک ها مایل به ارائه سپرده های فصلی یا تعطیلات هستند.

رگولاتور نظر دیگری دارد. معاون رئیس بانک مرکزی واسیلی پوزیشف در مجمع بین المللی بانکداری در سوچی هشدار داد که روند افزایش نرخ سپرده طولانی مدت نخواهد بود.

منتظر پیشنهاد مناسب باشید

لوسف به شهروندان با روبل رایگان توصیه می کند که منتظر شرایط سپرده مطلوب تر در سال آینده باشند، اما در حال حاضر، OFZ های کوتاه مدت خریداری کنید.

علاوه بر این، در آینده نزدیک، تضعیف روبل ممکن است به 70-70.5 روبل ادامه یابد. /$ و 81-81.5 روبل. / یورو، پیش بینی تحلیلگر "BCS بروکر" ایوان Kopeikin. به گفته آندری لیوشین، نایب رئیس هیئت مدیره لوکو بانک، در افق یک سال یا بیشتر، از زمان گذار به افزایش نرخ در منطقه یورو و تکمیل افزایش نرخ در منطقه یورو، یورو نسبت به دلار ارجح به نظر می رسد. ایالات متحده ممکن است منجر به افزایش ارزش یورو در برابر دلار شود.

روی روبل شرط بندی نکنید

مشاور می‌گوید: «اکنون سودآوری یک ابزار روبلی، ریسک ارزی که دارد را پوشش نمی‌دهد. مدیر عاملدر مورد اقتصاد کلان شرکت کارگزار Otkritie سرگئی خستانوف. - بنابراین بهتر است یک سرمایه گذار منطقی منتظر دوره بی ثباتی ژئوپلیتیکی به طور کامل در ابزارهای ارزی باشد. تنها زمانی می توان به طور جدی به سپرده های روبل نگاه کرد که روابط بین روسیه و ایالات متحده حداقل تثبیت شود. از آنجایی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی بالا هستند و احتمالاً طی 2 تا 3 ماه آینده افزایش می‌یابند، برای افزایش سهم ابزارهای ارزی در پس‌انداز شخصی دیر نیست، لیوشین موافق است: «پتانسیل افزایش ارزش روبل محدود به سطح است. 64-65 روبل. / $، اما کاهش ارزش - حداقل 70-72 روبل. در صورت اعمال تحریم ها علیه بزرگ شرکت های روسیمثلاً یک یا دو بانک دولتی. اگر استقراض دولتی نیز مشمول محدودیت باشد، نرخ ارز ممکن است به 80 روبل برسد. /$".

هستانوف اکنون پیشنهاد می‌کند که پس‌انداز روبل را در چند بخش در طی چند هفته به ارز خارجی منتقل کند تا زیان‌های نرخ ارز را کمی کاهش دهد، "یا هر ماه به مبلغی که می‌خواهید کنار بگذارید، ارز خریداری کنید." تحلیلگر ارشد AMarkets می گوید انتظار می رود تحریم ها افزایش یابد و روبل همچنان تحت فشار باشد، بنابراین بهتر است وجوه روبلی را در حساب های پس انداز نگهداری کنید تا ارز خارجی بیشتری خریداری کنید.