آیا نرخ سود وام مسکن کاهش می یابد؟ چگونه می توانید سود وام مسکن خود را کاهش دهید؟ گزینه های اصلی برای کاهش بهره وام مسکن

کارشناسان هنوز بر این باور نیستند که وام مسکن 6-7٪ در روسیه امکان پذیر است

عکس: Fotolia/ قطره جوهر

بانکداران و کارشناسان بیش از یک ماه است که در مورد این واقعیت صحبت می کنند که نرخ وام مسکن (بر اساس استانداردهای ما) "زیر هیچ کجا" کاهش می یابد. در حال حاضر، درصد مسکن اعتباری کمترین درصد در تاریخ روسیه پس از شوروی است. آیا جای دیگری برای دریافت وام مسکن ارزانتر وجود دارد؟

تاریخچه پاییز

در اواخر سال 2016، Sberbank گزارش داد که نرخ وام مسکن در روسیه به سطح قبل از بحران بازگشت.

"بازار به بهبودی خود ادامه می دهد، نرخ وام مسکن به سطح قبل از بحران بازگشته است. در مورد صدور وام مسکن برای خانواده های جوان، نرخ ها حتی پایین تر است - از 10.25٪، "ناتالیا آلیمووا، مدیر بخش خرده فروشی محصولات غیر معاملاتی Sberbank، سپس توجه را به خود جلب کرد.

تقریباً در همان زمان، ایرینا اصلانووا، نایب رئیس هیئت مدیره بانک دلتا کردیت، که بازار ممکن است رقم 11٪ در سال را به عنوان حداقل نرخ تا پایان سال 2017 ببیند.

لازم به ذکر است که دقیقاً کاهش نرخ بهره بود که کارشناسان در سال 2016 در بازار وام مسکن روند رو به رشد داشتند. بنابراین، طبق محاسبات AHML، نرخ پرداخت وام های رهنی در پایان سال 2016 به 12-12.5٪ و به طور متوسط ​​برای سال - حدود 12.6٪ در مقابل 13.35٪ در سال 2015 بود. بدین ترتیب نرخ ها به سطح سال 2014 یعنی سال قبل از بحران رسید. در دسامبر 2014، پس از سقوط روبل، بانک مرکزی مجبور شد نرخ اصلی را به شدت افزایش دهد. در نتیجه، بازار وام مسکن در سال 2015 سقوط کرد.

در همان زمان، کارشناسان بیشتر و بیشتری به نفع این واقعیت صحبت کردند که سال 2017 بازار وام مسکن را به سال 2014 نسبتاً پررونق "بازگرداند".

کارشناسان انتظار دارند که بازار وام مسکن امسال به نتایج سال 2014 بازگردد

سرگئی گوردیکو، رئیس مرکز تحلیلی Rusipoteka پیش بینی می کند که در سال 2017، بازار وام مسکن به نتایج سال 2014 باز خواهد گشت.

در اواسط فوریه 2017، وزارت ساخت و ساز "نتوانست تحمل کند": معاون وزیر ساخت و ساز و مسکن و خدمات عمومی نیکیتا استاشین، که طبق آن نرخ وام مسکن ممکن است به رکورد 9.7-9.8٪ در سال در سال 2017 کاهش یابد، علیرغم تکمیل برنامه دولت برای پرداخت یارانه وام مسکن برای بازار اولیه مسکن.

«تکمیل برنامه یارانه دلیلی برای رشد نرخ در بازار وام مسکن نخواهد بود. به گفته کارشناسان، اگر نرخ کلیدی بانک روسیه تا پایان سال 2017 بیشتر کاهش یابد، نرخ بازار وام‌های رهنی کاهش می‌یابد، شاید این نرخ تک رقمی شود.

رئیس Sberbank German Gref همچنین گفت که در سال 2017 باید انتظار کاهش بیشتر نرخ وام مسکن را داشته باشیم - به پایین ترین سطح تاریخی. از نظر وام مسکن امروز، ما از نظر تاریخی بیشترین میزان را داریم نرخ های پایین. امسال با در نظر گرفتن این واقعیت که برنامه های کاملا بلندپروازانه ای برای کاهش تورم وجود دارد، البته نرخ ها کاهش خواهد یافت. بنابراین، من فکر می کنم که امسال ما به بیشترین تاریخی خواهیم رسید سطوح پاییننرخ وام مسکن،” گرف در دیدار با ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، توجه را جلب کرد.

رئیس مرکز تحلیلی AHML، میخائیل گلدبرگ، در بهار 2017 انجام داد که نرخ وام مسکن در روسیه می تواند تا سال 2020 به 7 درصد کاهش یابد. پیش از این، نرخ های آژانس در سال 2016 زیر 10 درصد بود.

در پی محبوبیت موضوع، بازرس بازرگانی فدراسیون روسیه بوریس تیتوف حتی وام مسکن را برای دسته خاصی از شهروندان با نرخ 5٪ صادر می کند.

"هدف" در وام مسکن

می توان گفت که نخست وزیر دیمیتری مدودف به "اختلاف" نظرات پایان داد. در ماه مه امسال، او اشاره کرد که نرخ وام مسکن باید به 6-7 درصد در سال کاهش یابد.

«وظیفه مشترک ما این است که روی کاهش نرخ کار کنیم. ما انتظار داریم که در مواجهه با کاهش نرخ کلیدی، تامین مالی وام مسکن و نرخ وام مسکن به طور متناسب کاهش یابد.

نخست وزیر گفت که روسیه "باید به نرخ اعتباری 6 تا 7 درصد در سراسر کشور برسد" زیرا "شرایط کلان اقتصادی برای این امر به طور کلی فراهم شده است."

وزارت ساخت و ساز بلافاصله بیانیه وزیر ساخت و ساز و مسکن و خدمات عمومی فدراسیون روسیه را میخائیل من اعلام کرد که در صورت تصمیم بانک روسیه، کاهش نرخ وام مسکن در فدراسیون روسیه به 6 تا 7 درصد در سال امکان پذیر است. به همین ترتیب نرخ کلیدی آن را کاهش دهد.

گرف آلمان نیز نخست وزیر را پیش بینی کرد و گفت: من چشم انداز کاهش تورم و بانک مرکزی. اگر این روند تورمی حفظ شود، فکر نمی کنم این چشم انداز در دو سه سال آینده قابل اجرا نباشد.

این پیش بینی توسط رئیس VTB 24، میخائیل زادورنوف، پشتیبانی شد، که گفت که نرخ وام مسکن در سطح 6-7٪ امکان پذیر است، اما با نرخ تورم حدود 2٪. یعنی کاهش در ارقام جاری بیش از یک و نیم برابر (تورم مرداد ماه سال گذشته 3.3 درصد بود). در همان زمان، زادورنوف اضافه کرد که انتظار دارد نرخ وام مسکن در دسامبر 2017 - ژانویه 2018 به زیر 10٪ کاهش یابد.

آیا پیش بینی ها به حقیقت می پیوندند

از تابستان 2016، متوسط ​​نرخ وام مسکن در بازار دو درصد کاهش یافته است - از 13٪ به 11٪ در سال. در همان زمان، اولین چرخه کاهش 1 درصدی در هشت ماه و دومین چرخه (همچنین با 1 درصد) - در چهار ماه رخ داد. با این حال، چرخه بعدی کاهش نرخ ها نباید زودتر از یک سال دیگر پیش بینی شود. این نظر در پایان آگوست 2017 توسط آندری اوسیپوف، معاون ارشد، مدیر بخش تجارت وام مسکن در VTB 24 بیان شد.

کارشناس: چرخه بعدی کاهش نرخ وام مسکن حدود یک سال طول خواهد کشید

از تابستان 2016، متوسط ​​نرخ وام مسکن در بازار 2 واحد درصد کاهش یافته است (از 13 درصد به 11 درصد در سال). در همان زمان، اولین چرخه کاهش 1 درصدی در هشت ماه و دومین چرخه (همچنین با 1 درصد) - در چهار ماه رخ داد. با این حال، چرخه بعدی کاهش نرخ ها را نباید زودتر از یک سال بعد انتظار داشت. این نظر توسط آندری اوسیپوف، معاون ارشد، مدیر بخش تجارت وام مسکن در VTB 24، در یک کنفرانس آنلاین در فیس بوک بیان شد.

به گفته ایگور ژیگونوف، معاون اول رئیس هیئت مدیره بانک تامین مالی مسکن (BZHF)، شاخص "متوسط ​​بازار" کاهش نرخ در سال 2017 عمدتاً به دلیل نرخ پایین تر برنامه های وام برای ساختمان های جدید و بازار ثانویه بزرگ به دست آمده است. بازیکنان فدرال و برای دسته های خاصی از وام گیرندگان.

ژیگونوف مطمئن است: "به طور کلی، کاهش نرخ ها را نمی توان "توجیه بازار" نامید. - اولاً، هنوز پول "طولانی" و ارزان در بازار وجود ندارد. و آن کاهش نرخ‌ها که تحت تعدادی از برنامه‌های موجود در بازار انجام می‌شود، البته سایر شرکت‌کنندگان را تحریک می‌کند تا به نحوی با محیط رقابتی سازگار شوند. ثانیاً، خطرات در سیستم وام‌دهی کاهش نمی‌یابد: قیمت املاک و مستغلات در سال‌های اخیر رو به کاهش بوده است. و هنوز روندی برای رشد شدید آنها وجود ندارد. درآمدهای جمعیت هنوز رشد نمی کند. تنها چیزی که به شما امکان می دهد اکنون در دسترس بودن اعتبار را "افزایش" کنید، کاهش نرخ و افزایش مدت وام است. بله، کاملاً ممکن است انتظار اصلاح نزولی بیشتر نرخ ها برای تعدادی از برنامه های فدرال وجود داشته باشد، اما به دلیل عوامل بازار در اقتصاد نیست.

نایب رئیس اول هیئت مدیره بانک BZHF به برآوردهای کارشناسی استناد می کند که بر اساس آن از سال گذشته نرخ وام مسکن بسته به برنامه بانک ها به طور متوسط ​​بین دو تا سه واحد کاهش یافته است. ژیگونوف خاطرنشان می کند که اول از همه، کاهش بر برنامه های وام دهی برای "ساختمان های جدید" تأثیر می گذارد، جایی که لازم است مشکل کاهش تقاضا همراه با توسعه دهندگان حل شود.

همچنین، به گفته بانکدار، اکنون بازار به طور فعال از نظر تقاضای جمعیت برای "جایگزینی" وام های رهنی با نرخ 14-15٪ با نرخ 11-13٪ و برای "تجمیع" وام های مصرفی گران قیمت به میزان چند قطعه در هر یک "اعتبار تضمین شده توسط مسکن". در این مورد، هنگام تامین مالی مجدد، نرخ به شدت از 25-30٪ به 12-13٪ کاهش می یابد.

چگونه از شر وام مسکن خلاص شویم

وام گیرندگان وام مسکن با درخواست هایی برای تامین مالی مجدد وام های خود به بانک ها هجوم آوردند. بیشتر درخواست ها از طرف وام گیرندگانی است که در سال های 2012-2014 وام مسکن گرفته اند. Banki.ru متوجه شد که تامین مالی مجدد به چه کسانی کمک می کند تا بار بودجه شخصی آنها را کاهش دهد.

به هر حال، کارشناسان مصاحبه شده توسط Banki.ru معتقد نیستند که در آینده قابل پیش بینی می توان نرخ وام مسکن را واقعاً به مقادیر نزدیک به 6-7٪ در سال کاهش داد.

من معتقد نیستم که نرخ وام مسکن به زیر 9 درصد در سال کاهش یابد.

آندری استپاننکو، نایب رئیس هیئت مدیره Raiffeisenbank:

نرخ پایین وام مسکن کاملاً شایستگی بانک مرکزی است. برای اولین بار در 20 سال گذشته، رگولاتوری بازار را به تورم 4 درصدی باور کرد. و از آنجایی که بازار آن را باور کرد، 4 درصد شد. این به این دلیل به دست آمد که بانک مرکزی فدراسیون روسیه سیاست بسیار منسجم و روشنی را در مورد این موضوع دنبال کرد و نرخ کلیدی بالایی را تا زمانی که تورم را "خرد کرد" نگه داشت. و به این کار ادامه می دهد. علاوه بر این، بیش از یکی دو بار توضیح داد که چرا و چرا چنین سیاستی را در پیش گرفته است. مردم نحوه عملکرد بانک مرکزی را درک کردند و به پیش بینی های آن ایمان آوردند.

من اعتقاد ندارم که نرخ وام مسکن به زیر 9٪ در سال کاهش یابد. و من فکر نمی کنم در آینده نزدیک امکان پذیر باشد. فکر کنم سال دیگه نرخ کاهش خواهد یافتحداکثر یک درصد. اما این نرخ در دو سال آینده کمتر از 10 درصد نخواهد بود.

متوسط ​​نرخ وام مسکن در هر دو بازار اولیه و ثانویه به زیر 10 درصد خواهد رسید.

ناتالیا کونیاخینا، مدیر بخش وام مسکن در بانک SMP:

طبق پیش بینی من، تا پایان سال میانگین نرخ وام مسکن در بازار به زیر 10 درصد در دو بازار اولیه و ثانویه خواهد رسید. در بلندمدت، پویایی نرخ وام مسکن در اینجا به وضعیت بازار مالی و اقتصاد به طور کلی بستگی دارد.

"تا پایان سال 2018، نرخ ها ممکن است به سطح 9٪ برسد."

ایوان لیوبیمنکو، مدیر بخش فروش بخش های شبکه Absolut Bank:

به نظر من، میانگین ارزش بازار نرخ وام مسکن تا پایان سال 2017 به 10-9.5٪ کاهش می یابد. تا پایان سال 2018، نرخ ممکن است به سطح 9٪ برسد.

یک فرمول نسبتاً تقریبی وجود دارد که نرخ وام مسکن برابر با ارزش نرخ کلیدی است که سه درصد افزایش یافته است. برای اینکه بتوانیم نرخ کلیدی را بیشتر کاهش دهیم، لازم است وضعیت اقتصاد ثابت بماند، وضعیت بخش تولید بهبود یابد، تورم در 4 درصد تثبیت شود یا حتی کمتر شود، انتظارات تورمی کاهش یابد و غیره. در صورت وجود این شرایط لازم، بانک مرکزی به اقدامات خود برای تسهیل سیاست های پولی ادامه خواهد داد.

با این حال، من انتظار کاهش قابل توجهی در نرخ کلیدی در سال 2018 ندارم. تغییرات شدید نرخ نیز می تواند تأثیر منفی بر اقتصاد داشته باشد، از جمله افزایش نوسانات و تورم. بنابراین کاهش نرخ کلیدی توسط رگولاتوری بیش از یک واحد درصد نخواهد بود. نرخ وام مسکن به میزان قابل مقایسه ای کاهش می یابد.

با ثبات نرخ تورم و ریسک های فعلی، تا پایان سال 2018-2019، نرخ وام مسکن ممکن است به 8 تا 9 درصد برسد.

الکسی تارتیشف، رئیس بخش بازاریابی و تجزیه و تحلیل در بانک وام مسکن دلتا کردیت:

من میانگین موزون نرخ وام مسکن را تا پایان سال در سطح 9.25-9.75٪ در سال پیش بینی می کنم. تا پایان 2018-2019، متوسط ​​نرخ وام مسکن در بازار ممکن است به 8-9٪ برسد. اما این در سطح ثابتی از تورم و خطرات فعلی است.

کاهش نرخ بهره در سال 2018 ادامه دارد

اولگ کورکین، مدیر بخش محصولات غیرمعامله و فروش متمرکز بانک Vozrozhdenie:

بر اساس نرخ های فعلی کاهش نرخ، من فرض می کنم که متوسط ​​نرخ وام مسکن در بازار تا پایان سال در محدوده 10-10.25٪ در سال باشد. همچنین می توان فرض کرد که کاهش نرخ ها در سال 2018 با اندکی کاهش در پویایی فعلی ادامه خواهد داشت.

بر اساس گزارش آژانس وام مسکن (AHML)، در ماه مه 2017، نرخ وام مسکن به پایین ترین حد تاریخی، به طور متوسط ​​11.3 درصد کاهش یافت: 10.9 درصد در بازار اولیه، 11.5 درصد در بازار ثانویه. این روند در ماه ژوئن ادامه یافت: بانک های پیشرو هزینه اعتبار را بیشتر کاهش دادند و AHML حتی بر نوار 10٪ غلبه کرد و نرخ 9.75٪ را برای طیف گسترده ای از وام گیرندگان تعیین کرد.

پیش بینی ها برای آینده روشن است. بنابراین، ماکسیم اورشکین وزیر توسعه اقتصادیمعتقد است که در سال 2018 نرخ به 8-9٪ کاهش می یابد و مدیر عامل AHML الکساندر پلوتنیکدر دو سال انتظار می رود نرخ در سطح 6-7 ٪. کارشناسان بازار اما در گفتگو با آی اف تصریح می کنند که تنها با کاهش بیشتر نرخ کلیدی بانک مرکزی می توان به چنین شاخص هایی دست یافت.

به لطف نرخ های پایین تر، شهروندان اغلب شروع به گرفتن وام مسکن کردند: تعداد وام های صادر شده، طبق AHML، نسبت به سال گذشته 16 درصد افزایش یافته است. با این حال، نرخ های پایین تر هنوز این محصول را به یک محصول انبوه تبدیل نکرده است. وام مسکن هنوز گران است.

می گوید: "حقوق من 25 هزار روبل است." فروشنده از آرخانگلسک یولیا کالینینا. - در یک بانک با درآمد من، آنها بیش از 1.6 میلیون روبل به من نمی دهند. 320 هزار دیگه باید خودم رو به عنوان پیش پرداخت اضافه کنم. با این پول فقط می توانم یک آپارتمان در حومه بخرم و برای این "شادی" 18 هزار روبل بپردازم. ماهانه به مدت 10 سال من دو فرزند دارم و من و شوهرم طلاق گرفته ایم. بنابراین در حال حاضر، شما باید با والدین خود زندگی کنید.

"اکثریت قریب به اتفاق وام گیرندگان وام مسکن روسیه (80٪) هنوز وام های رهنی را با مبالغ نسبتاً "متوسط" - تا 3 میلیون روبل" دریافت می کنند. الکساندر ویکولین، مدیر کل دفتر ملی تاریخ اعتبار. با این حال، سهم وام‌های رهنی بزرگ در طول سال افزایش یافته است.

بدون پیش پرداخت؟

می‌گوید: «در سال‌های اخیر، وام‌های مسکن برای 30 درصد از شهروندان در دسترس بوده است تاتیانا پولیدی، مدیر اجرایی مؤسسه بنیاد اقتصاد شهری. - به دلیل کاهش نرخ ها و کاهش جزئی قیمت مسکن، 3 تا 5 درصد به این مبلغ اضافه شد. بیشتر روس ها هنوز نمی توانند وام های رهنی بپردازند. بالاخره درآمدها هم کاهش پیدا کرده است. مانع اصلی برای دریافت وام مسکن، پیش پرداخت بالاست.»

به هر حال، چند هفته پیش رسانه ها با صدای بلند از بازگشت وام مسکن بدون پیش پرداخت صحبت کردند. با بررسی بازار، AiF مطمئن شد که بزرگترین بانک ها چنین پیشنهاداتی ندارند. و هنوز یک قانون واضح وجود دارد: هر چه سهم کمتر باشد، نرخ بالاتر است. اگر برخی از بانک ها آماده باشند با کارمزد صفر وام دهند، نرخ آنها به طور محسوسی بالاتر از میانگین است.

تاتیانا پولیدی ادامه می‌دهد: «فقط با کمک وام‌های مسکن، کاهش نرخ‌ها، مشکل استطاعت مسکن قابل حل نیست. - به عنوان مثال، در ایالات متحده آمریکا این نرخ 3-4٪ است، اما تعداد زیادیمردم توان پرداخت وام مسکن را ندارند بنابراین مکانیسم های غیر بازاری برای حمایت از مردم در آنجا کار می کنند. آنها در روسیه نیز مورد نیاز هستند. به عنوان مثال، ما بازار مسکن اجاره ای تجاری و اجتماعی قانونی نداریم؛ شهروندان عملاً فرصتی برای اتحاد در تعاونی های ساخت مسکن برای ساخت خانه ندارند. این و راه‌های دیگر برای ایجاد مسکن ارزان قیمت باید توسعه یابد.»

برای بزرگنمایی کلیک کنید

تحلیلگران آژانس رتبه بندی Expert RA در بررسی "بازارهای وام مسکن منطقه ای در سال 2017" (در دسترس از ایزوستیا) پیش بینی می کنند، در سال 2018، بانک های روسیه به طور فعال به صدور وام مسکن ادامه می دهند، در حالی که نرخ رشد بازار کاهش می یابد. کاهش نرخ بهره وام مسکن ادامه خواهد داشت، اما نه به سرعت سال گذشته. بانکدارانی که با ایزوستیا مصاحبه کرده اند معتقدند که می توانند تا پایان سال به 7 تا 8 درصد برسند. این وظیفه ای است که رئیس جمهور در ابلاغیه خود به مجلس فدرال تعیین کرده است.

نرخ وام مسکن از مارس سال گذشته کاهش یافته است. طبق گزارش Expert RA، در سال 2017 میانگین موزون نرخ 1.8 p.p کاهش یافت. و به 10.6 درصد رسید. به گزارش Dom.rf، در ماه مارس، متوسط ​​نرخ وام مسکن در 15 بانک بزرگ روسیه 9.43 درصد در هنگام خرید خانه در بازار اولیه و 9.5 درصد در بازار ثانویه است.

اکسپرت RA پیش بینی می کند که نرخ ها به کاهش خود ادامه می دهند، اما نه به این سرعت: در طول سال، 1 تا 1.5 درصد دیگر کاهش خواهند یافت. بانک های شرکت کننده در نظرسنجی ایزوستیا نیز انتظار کاهش دارند. طبق پیش بینی گازپرومبانک، تا پایان سال، نرخ وام مسکن به 7-8٪ خواهد رسید، بانک Vozrozhdenie کاهش به 8.3-9٪ و DeltaCredit - 8.5-9٪ پیش بینی می کند. Ak Bars و VTB معتقدند که روند نزولی ادامه خواهد داشت، اما آنها معیارهای خاصی را نام نمی برند.

نرخ های نسبتا پایین عامل رشد بازار وام مسکن در سال گذشته بود: بانک ها 1.1 میلیون وام جدید برای 2 تریلیون روبل صادر کردند - افزایش 37٪. اما بازار هنوز پتانسیل رشد دارد: امسال بانک ها می توانند برای خرید مسکن 2.4-2.5 تریلیون روبل دیگر وام صادر کنند، Expert RA پیش بینی می کند - این به معنای افزایش 20-25٪ است. تا اول ژانویه 2018، کل بدهی های وام مسکن روس ها به 5.2 تریلیون روبل رسید.

در سال 2018، بازار بیشتر رشد خواهد کرد، اما سرعت آن چندان بالا نخواهد بود، زیرا پایه بزرگی از وام های رهنی انباشته شده است. علاوه بر این، نرخ راه اندازی مسکن جدید در تعدادی از مناطق پایین است و وام مسکن در بازار ثانویه، به عنوان یک قاعده، برای بانک ها چندان جالب نیست، - ایوان اوکلین، مدیر رتبه بندی بانکی در Expert RA، توضیح داد. .

بانک ها با این ارزیابی موافق هستند: دلتا کردیت و گازپرومبانک پیش بینی می کنند که وام به 2.5 تریلیون روبل، VTB - 2.4-2.5 تریلیون روبل، Rosevrobank - 2.4-2.6 تریلیون روبل، Svyaz-Bank - در منطقه 2 تریلیون روبل خواهد رسید. بانک Vozrozhdenie بسیار خوشبین است: به گفته ناتالیا Shabunina نایب رئیس هیئت مدیره، حجم وام مسکن ممکن است 30-60٪ افزایش یابد.

بازار وام مسکن پتانسیل عظیمی را حفظ می کند و ما انتظار نداریم که بیش از حد اشباع شود: نفوذ به تولید ناخالص داخلی کشور از 6٪ تجاوز نمی کند که یک مرتبه بزرگتر از سایر کشورها است - گفت: Evgeny Dyachkin، رئیس وام مسکن. بخش وام در VTB.

بازار وام های رهنی در سال 2017 رشد سریعی را تجربه کرد - کاهش نرخ کلیدی بانک مرکزی و کاهش نرخ تورم به پایین ترین سطح تاریخی منجر به کاهش قابل توجه نرخ بهره وام شد. بازار و برنامه های دولتی را برای دسته خاصی از شهروندان تحریک کرد: خانواده های بزرگ و خانواده های پرسنل نظامی. خود بانک‌ها نرخ‌های پایین‌تری و تامین مالی مجدد وام‌هایی که از بانک‌های دیگر با نرخ‌های بهره پایین‌تر گرفته شده بودند، ارائه کردند.

ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه در پیامی به مجلس فدرال اعلام کرد که نرخ وام مسکن باید به 7 درصد کاهش یابد. اگر بانک مرکزی به کاهش نرخ کلیدی ادامه دهد، بانک‌ها می‌توانند سیاست ملایم‌تری برای وام مسکن داشته باشند. وام مسکن یکی از قابل اعتمادترین انواع اعتبار در نظر گرفته می شود - سطح معوقه کمتر از وام های مصرفی است و در صورت نکول، بانک همیشه می تواند ملک را بفروشد.

کارشناسان بازار املاک و مستغلات یکاترینبورگ و بانکداران به سوالات 66.RU پاسخ دادند.

در سال 2017، بانک مرکزی چندین بار نرخ کلیدی را کاهش داد - در مجموع 2.25٪. در سال آینده، بانک مرکزی قصد دارد حداقل 1٪ دیگر را در طول سال - به سطح 6.8-7٪ کاهش دهد. اقدامات تنظیم کننده همچنین بر نرخ وام مسکن تأثیر می گذارد: سال گذشته آنها به رکورد 10 درصد کاهش یافتند که حتی در بحران 2014-2015 هم نبود. کارشناسان بازار املاک و مستغلات یکاترینبورگ و بانکداران به 66.RU گفتند که نرخ وام مسکن در سال 2018 چگونه رفتار خواهد کرد، چه چیزی بر آن تأثیر می گذارد و آیا ارزش به تعویق انداختن خرید یک آپارتمان را در پیش بینی کاهش بیشتر بهره دارد.

نرخ وام مسکن چقدر خواهد بود؟

کارشناسان اتاق املاک و مستغلات اورال خاطرنشان می کنند که بازار وام مسکن همچنان شاهد روند کاهشی آهسته نرخ ها است. به احتمال زیاد، این روند در سال 2018 ادامه خواهد یافت، اگر نرخ کلیدی افزایش نیابد - و این پیش بینی نشده است. تحلیلگران VTB Capital معتقدند که نرخ وام مسکن بانکی به میزانی کاهش می یابد که با کاهش نرخ کلیدی بانک مرکزی مقایسه می شود. طبق پیش بینی ها - 0.75 p.p. در طول یک سال

UBRD خاطرنشان می کند که امروزه نرخ وام مسکن در بازار به طور متوسط ​​9.95٪ در سال است و این احتمال وجود دارد که بانک ها در ماه های آینده نرخ را در منطقه 0.25-0.5 درصد کاهش دهند. وام مسکن در سال 2018 ممکن است 9٪ در سال باشد.

ویکتوریا خالینا، رئیس بخش فروش املاک مسکونی گرینویچ:

دولت قصد دارد این نرخ را به 6٪ کاهش دهد و این در آینده برای چندین سال کاملاً واقعی است. زمانی که این نرخ 12.5 درصد بود، هیچکس به نرخ 9 درصد اعتقاد نداشت و اکنون آنقدرها هم کم به نظر نمی رسد. کاهش بیشتر نرخ منجر به تقاضای بیشتر می شود، بنابراین برای وام گیرندگان، سازندگان و بانک ها سودمند است. یعنی بخش املاک و مستغلات مسکونی را به طور کلی احیا خواهد کرد. در سال 2018، نرخ وام مسکن قطعا پس از نرخ کلیدی کاهش می یابد، اما نباید انتظار کاهش شدید داشته باشیم. همچنین قیمت آپارتمان ها به شدت افزایش نخواهد یافت. اکنون مشخص است که کاهش قیمت ساختمان‌های جدید متوقف شده و انتظار می‌رود که قیمت‌ها افزایش یابد. در سال آینده، رشد می تواند به 5-6٪ برسد.

آیا حمایت دولتی در سال 2018 و به چه صورت خواهد بود؟

اراده. از اول ژانویه 2018، برنامه جدیدی از حمایت دولتی از وام گیرندگان وام مسکن راه اندازی شده است که کاهش نرخ وام مسکن را به 6٪ طی سه یا پنج سال پیش بینی می کند. خانواده های دارای فرزند دوم یا سوم که از اول ژانویه 2018 تا 31 دسامبر 2022 متولد شده اند، می توانند از شرایط جدید استفاده کنند.

سرگئی کولپین، مدیر شعبه خرده فروشی بانک VTB در ناحیه فدرال اورال:

مهلت سه سال از تولد فرزند دوم وام گیرنده وام مسکن و پنج سال از تولد فرزند سوم خواهد بود. در عین حال، اگر از اول ژانویه 2018 تا 31 دسامبر 2022، وام گیرنده دارای فرزند سوم باشد در حالی که برای دومین فرزند تحت همان برنامه یارانه دریافت می کند، مدت یارانه از تاریخ انقضا به مدت 5 سال تمدید می شود. یارانه دوم برای درخواست وام، باید گواهی تولد همه فرزندان و همچنین بسته استانداردی از اسناد برای دریافت وام مسکن را در اختیار بانک قرار دهید. ضمناً والدین فرزندی که در دوره برنامه متولد شده اند باید به طور رسمی ازدواج کرده باشند.

وام مسکن با حمایت دولتی برای خرید مسکن در حال ساخت و مسکن تمام شده ارائه می شود. حداکثر مبلغ وام در یکاترینبورگ و منطقه Sverdlovsk 3 میلیون روبل است. پرداخت اولیه - نه کمتر از 20٪.

در عین حال، این برنامه برای تامین مالی مجدد وام های رهنی صادر شده در طول دوره برنامه نیز اعمال می شود. UPN خاطرنشان می کند که جهت جدید حمایت دولتی تقاضا را در جهت بهبود شرایط مسکن تنظیم می کند. میخائیل خورکوف، رئیس بخش تحلیلی UPN در گفتگو با خبرنگار 66.RU گفت: "همچنین مهم است که این برنامه وجوه وام مسکن را به نفع بازار ساختمان جدید توزیع کند." -- تا کنون، بخش عمده ای از وجوه قرض گرفته شده به فروشگاه دوم».

آیا بانک ها شرایط خود را برای وام گیرندگان تغییر خواهند داد؟

VTB گزارش داد که هیچ الزامات جدیدی معرفی نخواهد شد. علاوه بر موارد مورد نیاز برای شرکت در برنامه حمایت دولتی. UBRD خاطرنشان کرد که در عوض، لازم است نه در مورد الزامات جدید برای وام گیرندگان، بلکه در مورد تغییر پارامترهای خود محصول وام مسکن صحبت شود.

لیوبوف توروپیتسینا، رئیس بخش وام مسکن، بانک بازسازی و توسعه اورال (UBRD):

به طور خاص، ما در مورد الزامات مربوط به اندازه پیش پرداخت صحبت می کنیم. در سه ماهه اول سال 2018، بانک ها ممکن است پیش پرداخت را تا 20 درصد افزایش دهند، زیرا بانک مرکزی نسبت های ریسک بالاتری را برای وام های مسکن با پیش پرداخت اندک تعیین کرده است.

چه اتفاقی برای ساخت و ساز مشترک خواهد افتاد و آیا مرتبط خواهد بود؟

از 1 ژوئیه 2018، اصلاحاتی در 214-FZ به تصویب خواهد رسید که الزامات را برای توسعه دهندگان سخت تر می کند، که باید منطقه را شفاف تر کند. ساخت و ساز مشترک طبق برنامه های دولت تنها پس از سه سال لغو می شود - در سال 2021. تامین مالی بانکی جایگزین آن خواهد شد و تنها بزرگترین توسعه دهندگان می توانند روی این مدل کار کنند.

در همین حال، VTB خاطرنشان می کند که آنها تغییری در بازار وام مسکن به سمت مسکن آماده ثبت می کنند. سرگئی کولپین گفت: "اگر در سال 2015 سهم مسکن در حال ساخت در معاملات ما تقریباً 40٪ بود، در سال 2016 - 33٪، پس در سال 2017 - فقط 31.5٪". این به دلیل قیمت‌های منعطف‌تر در بازار ثانویه و تمایل تعداد فزاینده‌ای از خانواده‌ها برای نقل مکان به آپارتمان جدید بلافاصله پس از خرید است.»

این تایید شد و ویکتوریا هالینا:"گرینویچ - املاک مسکونی" آپارتمان های در حال ساخت را نمی فروشد، بلکه فقط گزینه های آماده در ساختمان های جدید را می فروشد و تقاضا برای آنها بسیار زیاد است. "به طور کلی، وضعیت در بازار املاک و مستغلات در حال کاهش است، تقاضا برای آپارتمان ها در حال بهبود است، سرمایه گذاران در حال بازگشت هستند. اگر تغییرات جهانی مانند بحران 2014-2015 رخ ندهد، صنعت توسعه خواهد یافت.

وام مسکن بگیرید یا صبر کنید؟

همه کارشناسانی که با 66.RU مصاحبه کردند گفتند که اکنون زمان خرید یک آپارتمان با وام مسکن است.

ویکتوریا هالینا:

به تعویق انداختن خرید آپارتمان و انتظار کاهش نرخ برای چند سال دیگر ارزش ندارد، زیرا به طور فعال از تامین مالی مجدد استفاده می شود. بنابراین، اگر اکنون تمایل و فرصتی برای خرید خانه وجود دارد، باید این کار را انجام دهید.

لیوبوف توروپیتسینا:

اگر مشتری نیاز به مسکن ایجاد کرده است و به دنبال وام مسکن است، دیگر نیازی به انتظار نیست. علیرغم این واقعیت که نرخ وام مسکن در حال کاهش است، قدرت خرید جمعیت همچنان در حال کاهش است: امروز ما می توانیم بسیار کمتر از مثلاً سه سال پیش خرید کنیم.

سرگئی کولپین:

اکنون بازار تعادل ایده آلی بین قیمت مسکن و نرخ وام مسکن دارد. با این حال، اگر احتمال کاهش بیشتر نرخ‌ها وجود داشته باشد، پیش‌بینی قیمت مشابه مشکل است. بنابراین، اگر فردی واقعاً نیاز به بهبود شرایط زندگی خود دارد، بهتر است همین الان اقدام به خرید ملک کند.

این سوال که چه زمانی وام مسکن ارزان تر می شود هم برای صاحبان وام های رهنی و هم برای وام گیرندگان بالقوه مهم است. امروز اعلام می کنیم که نرخ ها در حال کاهش است.

به زودی خرید مسکن با اعتبار 50 درصد مقرون به صرفه خواهد بود. خانواده های روسی: تا سال 2021، نرخ ممکن است به 7٪ کاهش یابد.

شرکت کنندگان در کنفرانس سالانه وام مسکن در روسیه درباره چگونگی تغییر بازار وام های رهنی از یک سو و رد ساخت و ساز سهام از سوی دیگر بحث کردند.

«قانون رهن در سال 1998 به تصویب رسید. در سال اول، 150 گواهی وام مسکن در روسیه صادر شد. وام مسکن کمی بدشانس بود: در سال 1998 یک بحران وجود داشت و در سال 1999 فقط 17 گواهی وام مسکن صادر شد.

در ابتدا رسانه ها نوشتند که وام مسکن یک ایده برای ثروتمندان است. هنوز هم می خواهد! از این گذشته ، این نرخ به 35٪ رسید و وام ها فقط به دلار صادر شد.

رونق واقعی وام مسکن در سال 2005 با تصویب نسخه جدیدی از کد مسکن اتفاق افتاد. از آن لحظه وام مسکن بالا رفت و به حدی رسید که امروز به زیربنای توسعه صنعت ساختمان تبدیل شده است. مدیر بحث، رئیس بخش "املاک و مستغلات" رادیو Bussines.FM والریا موزگانوا.

مطابق با رئیس مرکز تحلیلی AHML میخائیل گلدبرگ، کاملا موافق سال گذشتهپرتفوی وام مسکن به 5 تریلیون افزایش یافته است. روبل - 13٪ در مقایسه با سال 2016. این تحلیلگر خاطرنشان کرد: با کمک بانک ها، جذب 1.3 تا 1.5 تریلیون روبل از سرمایه شهروندان به صنعت ساخت و ساز امکان پذیر شد.

طبق گفته گلدبرگ تا 70 درصد از وام گیرندگان فعلی، خانواده هایی با فرزند هستند. بیش از نیمی از آنها بالای 30 سال سن دارند. تقریباً 45٪ از کل وام های رهنی وام هایی با سرمایه مادری است.

بر اساس برآوردهای AHML، سال گذشته 1.1 میلیون وام مسکن به میزان حدود 2 تریلیون روبل به مردم صادر شد. هرگز چنین شاخص هایی وجود نداشته است. این میزان از نظر کمی حدود 30 درصد بیشتر از سال 2016 و از نظر پولی تقریباً 40 درصد بیشتر است. علیرغم اینکه در سال 2016 بازار تحت تأثیر قرار گرفت برنامه دولتیارانه دادن به نرخ وام مسکن این تحلیلگر خاطرنشان کرد: در سال 2017، این برنامه از کار افتاد و کل حجم صدور صرفاً توسط عوامل بازار از جمله کاهش بی سابقه نرخ وام مسکن تأمین شد.

وی تاکید کرد: در ابتدای سال گذشته در بخش بازار نرخ ها در سطح 13.5 درصد بود اما در پایان سال به سطح 9.5 درصد کاهش یافت. چنین کاهشی در نرخ ها به شدت پرداخت وام را کاهش داد - تقریباً 20٪. این نه تنها تقاضا برای وام مسکن را افزایش داد، بلکه کیفیت سبد وام مسکن را بهبود بخشید. مردم شروع به خرج کردن پول کمتری برای خدمات وام مسکن کردند، مقابله با بار اعتبار برای آنها آسان تر شد. در چنین شرایطی، احتمال اینکه وام گیرنده قادر به پرداخت وام نباشد، به شدت کاهش می یابد.

سهم وام های معوق بیش از سه ماه 2.3 درصد است. وی تاکید کرد: کیفیت سبد وام مسکن حدود پنج برابر سایر وام های غیر رهنی است.

از اواسط سال گذشته، یک برنامه ریفاینانس در پرتفوی تمام بانک های بزرگ ظاهر شد. وی گفت: «تاکنون، این تأثیر قاطع بر بازار وام مسکن نداشته است. با این حال، می دانیم که کل پرتفوی وام مسکن با نرخ متوسط ​​12.5٪ تشکیل می شود. زمانی که اختلاف با نرخ های فعلی به 3 درصد رسید، مطمئن باشید که این پرتفوی در آینده نزدیک مجددا تامین مالی خواهد شد. تنها سؤال این است که چگونه این اتفاق می افتد: بانک ها پرتفوی یکدیگر را مجدداً تأمین مالی می کنند یا بانک های بزرگ شروع به تغییر شرایط وام در ترازنامه خود می کنند. در سال آینده، نرخ ها به کاهش خود ادامه می دهند، میزان کل انتشار رشد خواهد کرد و به حداقل 2.5 تریلیون خواهد رسید. روبل، او گفت.

طبق پیش بینی آناتولی آکساکوف، رئیس کمیته دومای دولتی در بازار مالی، رئیس هیئت مدیره انجمن بانک های روسیه، نرخ وام مسکن تا 7 درصد کاهش می یابد . در پایان سال گذشته تورم زیر هدف 4 درصدی بود که بانک مرکزی تعیین کرده بود.

بخش Nabiullina بارها اعلام کرده است که تفاوت بین تورم و نرخ کلیدیباید 2.5 درصد باشد. یعنی حتی اگر تورم در سال 2018 نسبت به سال گذشته رشد داشته باشد و دیگر 2.5٪ نباشد، بلکه 3-4٪ باشد، نرخ کلیدی بانک مرکزی ممکن است در سطح 6.5٪ باشد. آکساکوف توضیح داد که بر این اساس، سود وام ها، در درجه اول وام مسکن، کاهش می یابد.

توسط آخرین تحقیقات AHML، 45 درصد از خانواده های روسی خواهان بهبود شرایط زندگی خود هستند. گلدبرگ خاطرنشان کرد: در 5 سال آینده، 8 میلیون شهروند می توانند وام مسکن بگیرند.
ماریا دورموستوک، رئیس بخش اجرای برنامه ها و پروژه های اولویت دار برای ارائه مسکن ارزان قیمت در وزارت ساخت و ساز فدراسیون روسیه گفت: توسعه وام مسکن به نقطه اصلی استراتژی دولت برای توسعه بخش مسکن تا سال 2025 تبدیل شده است. .

بر اساس این سند، تا سال 2025 وام مسکن باید در اختیار 50 درصد از خانواده های روسی قرار گیرد. تعداد وام های مسکن باید سالانه به 2 میلیون، حجم ساخت و ساز مسکن - از 80 به 120 میلیون متر مربع در سال، و تامین مسکن برای جمعیت - از 25 تا 30 متر مربع برای هر نفر افزایش یابد.

اما، با توجه به نادژدا کوساروا، رئیس موسسه بنیاد اقتصاد شهری، بعید است که در واقعیت همه چیز به اندازه پیش بینی های دولت گلگون باشد. به گفته این کارشناس، امروزه وام مسکن تنها به دلیل کاهش نرخ سود رشد می کند، اما نه به دلیل رشد درآمد جمعیت. درآمدهای جمعیت تنها برای ماه اول طی چهار سال گذشته کاهش یافته است و با رشد فاصله زیادی دارد. و این احتمال وجود دارد که نرخ کلیدی بتواند به حفظ موقعیت خود ادامه دهد، باعث ایجاد تردیدهای بزرگ کوساروا می شود.

علاوه بر این، حتی در حال حاضر تعداد قراردادهای مشارکت سهام جدید (DDU) عملاً در حال رشد نیست. یعنی مردم مسکن بیشتری نخریدند. فقط مسکنی که دیروز برای خودشان خریده بودند الان با پول اعتبار گرفته می شود. کوساروا معتقد است که بازار وام مسکن در حال رشد است، اما این به هیچ وجه به معنای افزایش رونق نیست.

رئیس IUE خاطرنشان می کند که تمام مقرون به صرفه بودن مسکن که با کاهش نرخ وام مسکن به دست می آید، در نتیجه افزایش قیمت مسکن یکسان شده است. برای اینکه قیمت مسکن رشد نکند، عرضه باید افزایش یابد. اما در شرایط امتناع از ساخت و ساز مشترک بعید است این اتفاق بیفتد. کاملا برعکس،" او می گوید.

به گفته موزگانوا، تا زمانی که قوانین قدیمی در ساخت و ساز مسکن اعمال می شود، توسعه دهندگان تلاش خواهند کرد تا حد امکان اشیاء را به بازار بیاورند. مردم برای پرش به قطار خروجی وام می گیرند. و سپس همه ما منتظر یک کسالت و یک آرامش طولانی هستیم.

به زودی فروشندگان با آپارتمان های رهن وارد بازار ثانویه می شوند و ما نیز باید با آنها کاری انجام دهیم، مکانیزم های قابل درک برای آنها ایجاد کنیم.

محدودیت در ساخت و ساز مشترک باعث تعدیل قیمت مسکن و نرخ های صادر شده برای خرید وام خواهد شد. کارشناسان توضیح می دهند که چه تغییراتی باید انتظار داشت.

در طول سال 2017، نرخ استقراض در املاک مسکونی کاهش یافت. با این حال، مصرف‌کننده‌ای که سعی می‌کند بالقوه‌ها را درک کند، به‌طور شگفت‌انگیزی گیج نشد. کسی توصیه کرد که بلافاصله برای گرفتن وام مسکن اجرا شود در حالی که قیمت آن کاهش یافت، دیگران، برعکس، خواستار عجله نشوند، و وعده کاهش بیشتر نرخ ها را دادند.

همچنین مشخص نیست که بازار چگونه به "ممنوعیت" ساخت و ساز مشترک واکنش نشان خواهد داد. برخی از تبلیغاتگران پیش بینی کردند که هیچ صاحبان سهام فریب خورده ای وجود نخواهد داشت، اما آپارتمان ها و وام های خرید آنها اکنون قیمت خواهند داشت.

کاهش نرخ وام مسکن در سال 2017 به دلیل نرخ پایین بانک روسیه و تورم پایین بود. تیمور نیگماتولین، تحلیلگر فاینام. همانطور که این کارشناس به خبرنگار Rosbalt گفت، افزایش نرخ در سال های آینده بعید است.

"نرخ وام مسکن از نرخ های شاخص تعیین شده توسط بانک روسیه پیروی می کند. اگر نرخ بانک مرکزی کاهش یابد، طبیعتاً منجر به کاهش نرخ وام مسکن می شود. اما تورم نیز نقش داشت. اگر تورم بالا بود و بانک روسیه، هر چند نرخ را پایین می آورد، نرخ وام مسکن در بازار از نرخ بانک مرکزی تبعیت نمی کرد، بلکه با تورم همبستگی داشت. اما اکنون تورم 2.5 درصد در سال است و بازار به راحتی از نرخ بانک مرکزی پیروی می کند: هم در وام مسکن و هم در نرخ سپرده برای اشخاص حقیقی"، - گفت تیمور نیگماتولین.

به گفته این تحلیلگر، شایعات در مورد افزایش آتی هزینه وام مسکن به دلیل لغو ساخت و ساز مشترک اغراق آمیز است. یکی از موانع این امر، از جمله، درآمد پایین جمعیت است.

«قانونی که گاهی به آن ممنوعیت ساخت و ساز مشترک می گویند، در واقع چنین نیست. در آنجا ما در مورد این واقعیت صحبت می کنیم که در یک دوره سه ساله، توسعه دهندگان می توانند تصمیم بگیرند که پولی را که هنگام انعقاد قرارداد با خریداران املاک در حال ساخت دریافت می کنند، نه مستقیماً، بلکه به یک حساب بانکی که قبلاً به توسعه دهنده وام می دهد، برای آن تصمیم بگیرند. به عنوان مثال، برای تامین مالی پروژه "- گفت Nigmatullin.

با این وجود، این کارشناس خاطرنشان کرد، اصلاح بازار املاک اجتناب ناپذیر خواهد بود. "اکنون، اگر ملکی بخرید، به عنوان مثال، یک آپارتمان یک اتاقه، "روی یک گودال پایه"، پس از پایان ساخت و ساز 20-35٪ بیشتر هزینه خواهد داشت. از یک طرف، این یک بازده غول پیکر است که بالاتر از بازده بسیاری از ابزارهای بازار مالی است. از سوی دیگر، چنین سرمایه گذاری مستلزم ریسک های بسیار بالایی است. زمانی که توسعه‌دهندگان شروع به فروش املاک و مستغلات از طریق بانک‌ها کنند، ریسک کاهش می‌یابد و بانک‌ها با مشاهده کاهش ریسک، می‌توانند وام‌هایی با نرخ بهره کمتر صادر کنند. در عین حال، رشد تقاضا به دلیل کاهش نرخ وام مسکن با کاهش درآمد واقعی جمعیت جبران می‌شود، بنابراین محدودیت‌ها در بازار باقی خواهند ماند.

بر اساس پیش بینی تیمور نیگماتولین، تنها بازیگران کوچکی که بازار اولیه املاک و مستغلات را بی اعتبار کرده اند و کاملاً مورد اعتماد بانک ها نیستند، بازار توسعه را ترک خواهند کرد: اکنون دیگر قادر به جمع آوری سرمایه نخواهند بود.

کاهش نرخ وام مسکن مطابق با وضعیت عمومی اقتصاد روسیه است رئیس مرکز تحقیقات اقتصادی IGSO واسیلی کولتاشوف. ثبات قیمت نفت و روبل ثابت به بانک مرکزی اجازه داد تا نرخ را کاهش دهد.

اگر قیمت نفت کاهش یابد و روبل نیز کاهش یابد، بانک مرکزی ممکن است به سیاست نه چندان هوشمندانه و ناکارآمد خود برای افزایش نرخ بازگردد. در این صورت او می تواند با تکرار اقدامات سال 2014 آسیب جدی به اقتصاد روسیه وارد کند. چنین امکانی وجود دارد. این کارشناس تصریح کرد: اما تاکنون کاهش قیمت وام مسکن به دلیل افزایش قیمت نفت و با افزایش جهانی هر چند اندک در فعالیت تجاری بوده است.

واسیلی کولتاشوف اشاره کرد که وام مسکن ارزانتر می تواند افراد بیشتری را به این منطقه جذب کند. اما اگر وعده‌های رئیس‌جمهور مبنی بر یارانه 6 تا 7 درصدی به خانواده‌های دارای فرزند عملی شود، افراد بیشتری تمایل به گرفتن وام مسکن دارند.

باید در نظر داشت که بحران در بازار مسکن سپری نشده است. قیمت ها در حال کاهش است و دولت و بانک های تشویق شده توسط آن وام های بهتری به توسعه دهندگان نمی دهند، بازار املاک و مستغلات و بخش ساخت و ساز را تحریک نمی کنند. اینها روندهای نامطلوب برای توسعه دهندگان هستند. با این حال، کاهش بیشتر نرخ وام مسکن و یارانه‌ها می‌تواند بخش‌های جدیدی از مردم را درگیر وام‌دهی کند، کسانی که حتی نمی‌توانند به خرید یک آپارتمان، حتی یک استودیو شووالوف فکر کنند. او معتقد است که چنین اقداماتی به عنوان بخشی از ادامه سیاست تغییر روسیه منطقی خواهد بود سیاست اقتصادیبه سوی مرکانتیلیسم

کاهش نرخ وام مسکن گفت: امسال همزمان با افزایش تعداد وام های صادر شده رخ داد مشاور موسسه توسعه معاصر (INSOR) نیکیتا ماسلنیکوف. به گفته این کارشناس باید انتظار تثبیت این نرخ ها را در سال آینده داشت. "سال گذشته، بازار وام های رهنی رهبر بلامنازع در تمام خرده فروشی های بانکی بود. در همان زمان، سیاست تهاجمی برای کاهش نرخ ها دنبال شد که البته رهبر آن Sberbank فدراسیون روسیه بود. من بعید نمی دانم که این اتفاق در رابطه با برخی وظایف سیاسی تعیین شده از سوی رهبری کشور رخ داده باشد. نیکیتا ماسلنیکوف به یاد می آورد که رئیس جمهور ولادیمیر پوتین بارها گفته است که نرخ وام مسکن باید پایین باشد.

به گفته مشاور INSOR، چنین روندهایی همچنین خطرات خاصی را به همراه دارند - هم برای بازار املاک و مستغلات و بخش مالی و هم برای کل اقتصاد.

بسیاری از کارشناسان این موضوع را رد نمی کنند که صحبت درباره شکل گیری «حباب» در بازار وام مسکن زود است، اما خوش بینی مفید و به موقع تا متوسط ​​خواهد بود. با این حال، وام های رهنی باری بر بودجه خانوار است. دقیقاً مبلغی که با مدیریت این بدهی سود وام را پرداخت می کنید، برای مصرف جاری از بودجه خانوار خود کسر می کنید. ممکن است چنین تأثیری وجود داشته باشد که با افزایش وام مسکن، مردم به طور همزمان تقاضای مصرف کننده را در کل اقتصاد «فشار» کنند. این کارشناس تاکید کرد: بازتوزیع خاصی در حال انجام است و در بخش‌های دیگر ممکن است تقاضا کاهش یابد.

Maslennikov معتقد است که امتناع اعلام شده از مشارکت ساخت و ساز بعید است که به طور جدی بر قیمت وام مسکن تأثیر بگذارد. نکته دیگر افزایش انتظاری تورم از 2.5 درصد فعلی به 3.7 درصد است. من هیچ رشد جدی در نرخ وام مسکن را پیش بینی نمی کنم. اما آنقدر کاهش یافته اند که امسال تثبیت آنها امکان پذیر است. مشاور INSOR معتقد است که آنها به احتمال زیاد در سطح فعلی تثبیت خواهند شد و برای چند ربع متوقف می شوند.

نیکیتا ماسلنیکوف مطمئن است که با وجود رشد دستمزدهای واقعی جمعیت، تثبیت قیمت وام های مسکن با کاهش رشد وام های رهنی همراه خواهد بود.

کاهش نرخ وام مسکن معتقد است که امسال به عنوان بخشی از مبارزه با تورم صورت گرفت مدیر موسسه تحلیل استراتژیک FBK ایگور نیکولایف.

به گفته دکتری علوم اقتصادی، اگرچه نرخ ها کاهش یافته است، اما نباید آن را پایین خواند. "عامل اصلی نرخ پایین تر وام مسکن این کاهش نرخ کلیدی توسط بانک روسیه بود. بیش از 2 درصد کاهش یافت. منابع اعتباری ارزان‌تر شده است و بانک‌ها این فرصت را دارند که نرخ وام مسکن را کاهش دهند. آنچه ما مشاهده کرده ایم. اینکه چرا نرخ کلید کاهش یافت نیز قابل درک است. ایگور نیکولایف به یاد می آورد که هدف تورم محقق شد و حتی از آن فراتر رفت: به جای 4 درصد در سال، 2.5 درصد داشتیم.

به گفته این اقتصاددان، نوآوری های قانون گذاری در ساخت و ساز مشترکبعید است که بتواند به طور جدی قیمت وام مسکن را تغییر دهد. از نظر تئوری، نرخ وام مسکن می تواند به دلیل نوآوری های مربوط به تامین مالی جدید و الزامات وام افزایش یابد. اما فکر نمی کنم افزایش قابل توجهی داشته باشد. بلکه نسبتاً پایدار خواهند بود. نرخ های فعلی وام مسکن - 9٪ یا کمی کمتر از 10٪ - هنوز بسیار بالاتر از نرخ تورمی است که پیش بینی می شود و می شود و بالاتر از نرخ اصلی است. و این بدان معنی است که نرخ وام مسکن نسبت به یک یا دو سال قبل کاهش یافته است. اما در مقایسه با نرخ تورم و با نرخ کلیدی، این نرخ‌های وام مسکن چندان پایین نیستند. و این به این معنی است که اگر آنها پتانسیل رشد داشته باشند، آنقدرها قابل توجه نیست. ایگور نیکولایف معتقد است، بنابراین، نرخ ها احتمالا در همان سطح باقی می مانند.

بار دیگر به روس وعده ثبات داده شده است، اما او، با تجربه تلخ، منتظر بحران بعدی است. سختگیری قوانین اقتصادی با ماهیت غیر اجباری اجرای آنها در روسیه جبران می شود.

آنا سمنتس، دیمیتری رمیزوف