سپرده های ارزی کمتر و کمتر روس ها را جذب می کند. سهم سپرده های ارزی در نیمه نخست امسال 0.3 واحد درصد کاهش داشته است. - از 20.6٪ از 1 ژانویه 2018 به 20.3٪ از 1 ژوئیه 2018، بررسی می گوید.

به طور کلی، حجم وجوه خانوار در بانک ها بیش از 1 تریلیون روبل در شش ماه افزایش یافت. - (با 3.9٪) به تقریبا 27 تریلیون روبل.

بنابراین، علیرغم کاهش نرخ سپرده، روس ها همچنان به جمع آوری وجوه در حساب های بانکی خود ادامه دادند.

«نتایج نظارت بر نرخ سود سپرده‌ها در 100 بانک بزرگ خرد نشان از تداوم کاهش بازده سپرده‌ها دارد. بر اساس نتایج نیمه اول سال، اکثر بانک ها (از 100 بانک 87) نرخ خود را کاهش دادند. DIA در بیانیه ای گفت: در 6 بانک، نرخ ها افزایش یافته است، در 7 بانک - نرخ ها در همان سطح باقی مانده است.

به طور خاص، متوسط نرخ بهرهسپرده ها به روبل تا یک سال 0.9 p.p کاهش یافت. تا 6.4٪.

بر اساس برآوردهای این آژانس، کاهش بیشتر نرخ سود سپرده ها ممکن است تا حدودی کند شود. در این صورت بازده واقعی سپرده ها در هر صورت مثبت باقی می ماند.

بانک مرکزی نرخ سپرده های ارزی را نمی پسندد

کارشناسان معتقدند سهم پس انداز ارزی به دلایلی رو به کاهش است. "آرامش" نسبی بازار ارزبه گفته یک تحلیلگر مالی در BCS Premier، پس از کاهش ارزش 2014-2015، علاقه سرمایه گذاران به ارز کاهش یافت.

وی افزود: در سال گذشته، وضعیت ارز نسبتاً ثابت بود، همچنین امسال، به استثنای دوره ای که آمریکا دسته جدیدی از تحریم ها را اعمال کرد و روبل در میان هراس در بازارها شروع به تضعیف کرد. به طور سنتی از سپرده ارزی به عنوان ابزاری برای محافظت در برابر کاهش ارزش استفاده می شود، اما اکنون سپرده ارزی کم بهره تضمین کننده درآمد نیست. مدیر عاملشرکت مانی فانی.

متوسط ​​نرخ سپرده در بانک های روسیه به یورو در ماه جولای تنها 0.1٪ در سال است. برای دلار - حدود 1٪ در سال. این تحلیلگر می گوید، بنابراین جای تعجب نیست که سپرده های ارزی در حال کاهش است و تقاضای قابل توجهی برای آن در بانک شاهد نیستیم.

طرفدار علاقه سپرده روبلی، حتی با نرخ های پایین، به عنوان مثال، 5-5.5٪، "ریسک های نرخ ارز را در نوسانات ارز فعلی و به خوبی تثبیت شده در کریدور 61.5-64.5 روبل بیمه کنید. به ازای هر دلار، می گوید پیوتر پوشکارف، تحلیلگر ارشد TeleTrade.

در عین حال، اگر نرخ سپرده های روبلی، حداقل به طور موقت، بتواند کاهش آن را کاهش دهد، با توجه به اینکه بانک روسیه اخیرادر تصمیم گیری در مورد نرخ کلیدی استراحت می کند، سپس نرخ سپرده های ارزی در هر صورت کاهش می یابد.

بانک‌ها نرخ‌های سپرده‌های ارزی را کاهش خواهند داد و آن‌ها را به نرخ تاریخی نزدیک‌تر و نزدیک‌تر خواهند کرد سطوح پایینیکی از کارشناسان مرکز مالی بین المللی می گوید که توسط بانک های اروپایی ارائه شده است.

در آخرین جلسه در پایان تیرماه، شورای حکام نرخ سود وام ها را صفر نگه داشت. نرخ سپرده در منفی 0.4 درصد باقی ماند.

با این حال، به گفته الکسی آنتونوف، هنوز صحبتی از نزدیک شدن نرخ سپرده های ارزی به صفر نیست: بانک ها همچنان به ارز نیاز دارند و باید به هر طریقی سپرده گذاران را جذب کنند.

دیگر صرفه جویی نمی شود

به طور کلی، اگرچه روس ها همچنان به انتقال پول به بانک ها ادامه می دهند، اما نمی توان گفت که هموطنان ما موفق می شوند مبلغ قابل توجهی را برای سپرده گذاری کنار بگذارند.

از اول جولای افزایش سپرده ها اشخاص حقیقیدر بانک های روسیه در شرایط سالانه 8.1٪ بود. و میانگین نرخ سود سپرده افراد در سال گذشته در سطح 6 درصد در سال بود، بنابراین افزایش واقعی تنها حدود 2 درصد بود. در عین حال باید در نظر داشت که در گذشته و امسال حجم سپرده‌ها در حساب‌های جاری با سرعت بیشتری رشد می‌کرد. این عمدتاً به دلیل رشد بازار خدمات کارت، در درجه اول پروژه های حقوق و دستمزد، و همچنین افزایش تعداد نقاط خدمات کارت است.» تحلیلگر فینام می گوید.

فعالیت پس انداز همچنان در صدر قرار دارد گروه اجتماعینایب رئیس هیئت مدیره لوکو بانک می گوید که نسبت به تغییرات نامطلوب مالیاتی، تعرفه ای و دیگر تغییرات نسبتاً ضعیفی حساس است.

بنابراین، طبق DIA، سپرده‌های بین 1 میلیون تا 1.4 میلیون روبل بیشترین رشد را در نیمه اول سال داشته است. - 7.1% از نظر مبلغ و 7% از نظر تعداد حساب.

سپرده از 100 هزار تا 1 میلیون روبل. رشد نه چندان فعال - از نظر مقدار 2.2٪ و از نظر تعداد حساب ها 1.8٪.

و سپرده تا 100 هزار روبل. طی شش ماه گذشته به میزان 3.7 درصد کاهش یافته است، در حالی که تعداد حساب ها تنها 0.5 درصد افزایش یافته است.

به گفته آندری لیوشین، نه ثروتمندترین روس ها اغلب مجبور به برداشت سپرده برای تأمین مالی هزینه های جاری می شوند.

در عین حال، اگر کارشناسان هیچ تغییر قابل توجهی در فعالیت های پس انداز روس ها تا پایان سال پیش بینی نکنند، در سال آینده اکثر روس ها به احتمال زیاد می توانند حتی پول کمتری پس انداز کنند.

در ماه جولای، آنها پیش بینی بدبینانه ای را منتشر کردند که رشد تولید ناخالص داخلی 1.4 درصد در سال 2019، دستمزدهای واقعی زیر 1 درصد و تورم بالای 4 درصد را فرض می کند. کارشناسانی که قبلاً با روزنامه Gazeta.Ru مصاحبه کردند، پیشنهاد کردند که درآمد واقعی جمعیت ممکن است در سال آینده منفی شود.

استانیسلاو دوژینسکی اذعان می کند که با توجه به کاهش قابل توجه مورد انتظار در رشد درآمد قابل تصرف واقعی، می توان انتظار داشت "کاهش خاصی در رشد پرتفوی سپرده در سال 2019 وجود داشته باشد."

→ چرا نرخ سود سپرده های ارزی کمتر از سپرده های روبلی است؟

چرا نرخ سود سپرده های ارزی کمتر از سپرده های روبلی است؟

در دوره های نوسانات قابل توجه نرخ ارز که در کشور ما غیر معمول نیست، ارزهای خارجی مورد توجه مردم قرار می گیرد. در چنین مواقعی، مگر اینکه تنبل سعی کند از شرایط موجود در بازار برای کسب سود استفاده کند.

بسیاری ترجیح می دهند، زیرا معتقدند که ارز خارجی کمتر از روبل در معرض تورم است. در عین حال، دلار آمریکا از محبوبیت خاصی برخوردار است. هر چقدر هم که برای «سبز» لغزش پیش‌بینی می‌شود، هر بار فروپاشی اقتصاد آمریکا «به تعویق می‌افتد».

هیچ چیز عجیبی در این واقعیت وجود ندارد که دلار تقاضای ارز در جهان بوده و هست، زیرا ذخایر ارزی اکثر کشورها در این کشور ذخیره شده است. دلار آمریکا. علاوه بر این، در آنها است که بزرگترین سرمایه گذاری در اقتصاد جهانی انجام می شود و تسویه حساب های بین المللی انجام می شود.

سپرده های ارزی و چند ارزی

بانک های روسیه آماده هستند تا به سپرده گذاران خود انتخابی از برنامه های سپرده گذاری از چندین نوع را ارائه دهند:

• سپرده های ارزی (آنها، دلار آمریکا، یورو، پوند استرلینگ، فرانک سوئیس)
• سپرده های روبلی (همه چیز اینجا مشخص است)
• سپرده های چند ارزی (قرار دادن پس انداز به چند ارز به طور همزمان).

وظیفه اصلی سپرده های چند ارزی دقیقاً به حداقل رساندن زیان سپرده گذار در صورت نوسانات نرخ ارز است. هنگامی که مشتری یک سپرده چند ارزی را انتخاب می کند، نه یک، بلکه چندین حساب به طور همزمان باز می شود (یک حساب جداگانه برای هر نوع ارز) و وجوه به تشخیص سپرده گذار بین آنها توزیع می شود.

برای هر ارز، بانک نرخ سود خود را تعیین می کند. در عین حال، صاحب سپرده در هر زمان مناسب فرصت انتقال را دارد پول نقداز یک حساب ارزی به حساب دیگر، مثلاً اگر یکی از ارزهای سپرده کاهش یابد. بانک وجوه قرار داده شده را تبدیل می کند و آنها را به حساب انتخاب شده توسط مشتری منتقل می کند، با حفظ کلیه شرایط سپرده قبلی - مدت، نرخ های بهره و غیره.

چرا سود سپرده های ارزی کمتر از روبل است؟

سود سپرده های مدت دار ارزی در واقع به میزان قابل توجهی کمتر از نرخ سود سپرده های مدت دار است روبل روسیه. و این توضیح خاص خود را دارد.

واقعیت این است که در عمل جهانی، هنگام تخصیص سود سپرده‌ها، مرسوم است که بر نرخ بازپرداخت بانک مرکزی (درصدی که بانک‌ها می‌توانند از بانک مرکزی وام بگیرند) کشوری که صادرکننده آن است، تمرکز می‌شود. واحد پول.

بنابراین، در کشور ما، در مقایسه با کشورهای غربی، بانک‌ها سود سپرده‌های ارزی با مدت معین را کمتر از روبل می‌دهند، زیرا بانک با پذیرش پول برای سپرده، آن را از یک سپرده‌گذار وام می‌گیرد. بانک باید "ارزش" پولی را که از مشتری خود وام می گیرد متعادل کند، در غیر این صورت فعالیت های آن معنای اقتصادی خود را از دست می دهد.

به عنوان مثال، بالاترین نرخ Sberbank در سپرده های دلاری در پایان سال 2014 3.08٪ در سال است و این با نرخ کلیدی بانک روسیه 9.5٪ است. ضمناً برای گرفتن یکی باید حداقل 100 هزار دلار به مدت 3 سال در بانک سپرده گذاری کنید!

پویایی کاهش نرخ بهره که از آوریل آغاز شد تا به امروز ادامه دارد. بازار روسیه در حال بازگشت به حالت عادی است و نرخ سپرده های بلندمدت بالاتر از سپرده های کوتاه مدت است. بانک ها دیگر نیازی به نقدینگی کوتاه مدت ندارند. آنها با کاهش نرخ سپرده های کوتاه مدت، نرخ جذب را کاهش می دهند و در نتیجه جریان پول را تنظیم می کنند و مردم را تشویق می کنند تا برای دوره های طولانی پول سپرده گذاری کنند.

اولین دلیل کاهش نرخ- پول به زبان روسی سیستم بانکیبه اندازه کافی انباشته شده است، اما افراد کمتری هستند که می خواهند آنها را وام بگیرند. وام ها دیگر محبوب نیستند. جایی برای قرار دادن پول وجود نداشت و هیچ کس نمی‌خواهد درصد افزایشی را برای پول غیرقابل پرداخت بپردازد.

در مورد سپرده‌ها، البته مردم آن‌ها را باز می‌کنند، اما نه به میل سال گذشته که برخی بانک‌ها تا 16 درصد از درآمد را ارائه کردند. کاهش سود سپرده ها و شرایط سخت اقتصادی کشور باعث می شود که سپرده گذاران سود سپرده ها را از دست بدهند. به گفته بانک مرکزی، تنها کمی بیش از 10 درصد از روس‌های مورد بررسی از سپرده‌ها برای پس‌انداز پس‌انداز خود استفاده می‌کنند. در عین حال، بخش قابل توجهی (44.4 درصد) دارای حداقل یک حساب بانکی هستند. و 20.7 درصد از پاسخ دهندگان دارای وام یا وام معوق در بانک ها هستند.

حالا گذاشتن پول در بانک برای مدت کوتاه سودی ندارد. درصد کم است. اگر پیشنهادات سپرده را در نظر بگیریم، حداقل برای یک سال. در عین حال مهم است که سود بانکی بیشتر از تورم باشد. در پایان سال 2016 (بر اساس برآورد بانک مرکزی)، تورم باید به 5-6٪ کاهش یابد.

دلیل دومدر آوریل ظاهر شد و انگیزه ای برای کاهش سودآوری سپرده ها ایجاد کرد - Sberbank نرخ همه انواع سپرده ها را در یک زمان کاهش داد. به طور سنتی، بانک های دیگر از Sberbank پیروی می کردند.

دوره‌هایی که بانک‌های مهم سیستمی نرخ بهره را کاهش دادند:

• Sberbank، VTB، Rosbank، UniCredit Bank - آوریل 2016
• Gazprombank، FC Otkritie، Raiffeisenbank، Promsvyazbank - می 2016
• آلفا بانک، راسلخوزبانک - ژوئن 2016

کاهش فعلی نرخ کلیدیبانک مرکزی فدراسیون روسیه (تا 10.5٪ در سال) را نمی توان دور اول تسهیل سیاست پولی نامید، اگرچه پتانسیل کاهش بیشتر وجود دارد. نرخ کلیدی تا پایان سال ممکن است 2 واحد درصد کاهش یابد - تا 8.5٪.

در آینده نزدیک، ممکن است شاهد تعدیل نرخ‌های وام نیز باشیم، زیرا فاصله زمانی کوتاهی بین کاهش نرخ سپرده‌ها و وام‌ها وجود دارد: حدود یک ماه.

تغییر نرخ کلیدی باید بازار ثانویه مسکن را احیا کند. کاهش نرخ بهره بانک ها بر وام مسکن نیز تاثیر خواهد گذاشت.

نظر یک تحلیلگر conomy.ru: "کاهش نرخ کلیدی به شدت بر در دسترس بودن وجوه استقراضی هم برای اشخاص حقوقی و هم برای افراد تأثیر می گذارد. بنابراین، پرتفوی وام بانک ها به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت. بخش بانکی در حال حاضر در تلاش است تا شرایط وام دهی را نرم کند، کاهش نرخ کلیدی تنها سودمند است.

کاهش بیشتر نرخ کلیدی به طور مستقیم به سطح تورم در کشور، نوسانات نرخ ارز مانند یورو و دلار آمریکا بستگی دارد. قیمت نفت نقش مهمی ایفا خواهد کرد. بر اساس این داده ها، سیاست پولی نیز تغییر خواهد کرد. بانک مرکزیروسیه.

بر اساس آمار ارائه شده توسط بانک مرکزی روسیه، می توان قضاوت کرد که سطح انتظارات تورمی مردم بهبود یافته و به 6.6 درصد رسیده است که 2 درصد بیشتر از سطح هدف بانک مرکزی است.

سپرده های ارزی در روسیه جذابیت کمتری پیدا می کند - حداقل نرخ برای آنها به صفر نزدیک می شود. موسسات مالی بزرگ قصد دارند سود سپرده‌ها را به ارز خارجی کاهش دهند - آنها دیگر به دلار و یورو نیاز ندارند. کارشناسان رد نمی کنند که بانک های روسی شروع به استفاده از تجربه های خارجی و گرفتن پول برای سپرده گذاری کنند.

دلار بد

Sberbank دوباره در مورد کاهش نرخ سپرده ارز خارجی. در 25 آگوست، الکساندر موروزوف، نایب رئیس هیئت مدیره بزرگترین سازمان مالی کشور، بیانیه ای در این زمینه ارائه کرد.

ما در حال جایگزینی بودجه گران قیمت بانک مرکزی با منابع ارزان تر هستیم. در حال تغییر مجموعه بدهی ها هستیم، به احتمال زیاد سود سپرده های ارزی خرد را کاهش می دهیم.

در حال حاضر، Sberbank تعدادی از محصولات را ارائه می دهد که به شما امکان سرمایه گذاری در ارز خارجی را می دهد. حداکثر نرخ سپرده "Save" به دلار 1.38 درصد، به یورو - 0.30، در سپرده "Replenish" - به ترتیب 1.17 و 0.2 درصد، "Manage" - 0.86 و 0.05 درصد است.

Sberbank همچنین دارای یک سپرده چند ارزی است (به طور همزمان در سه ارز - به روبل، دلار و یورو باز می شود). نرخ آن 5.61 درصد (روبل)، 0.91 درصد (دلار) و 0.05 درصد (یورو) است. سپرده "بین المللی" به شما امکان می دهد در سه ارز دیگر سرمایه گذاری کنید: پوند استرلینگ ( حداکثر شرط- 1.75 درصد)، فرانک سوئیس (0.01 درصد) و ین ژاپن (0.55 درصد).

حداقل نرخ های Sberbank برای سپرده ها به دلار و یورو در سطح 0.01 درصد در سال است. این موسسه اعتباری در پایان فروردین ماه بازدهی سپرده های ارزی را تقریبا صفر کرد.

"کاهش نرخ سپرده افراد با یک روند کلی به سمت کاهش نرخ سپرده افراد در بازار همراه است." - در Sberbank. الکساندر موروزوف در همان زمان گفت که "ما هنوز از نظر ذهنی آماده نیستیم" برای نرخ های زیر صفر.

پس انداز ارزی سودآورترین تجارت نیست. از نظر سودآوری، بانک های روسی به سطح تشک یا جعبه کفش - مکان های مورد علاقه برای نگهداری دلار یا یورو در خانه - فرو می روند. نرخ‌های سپرده‌های روبلی همچنان می‌توانند از تورم پیشی بگیرند. بر اساس گزارش بانک مرکزی، به طور متوسط ​​سالانه به 8.74 درصد با تورم 7.2 درصد می رسد.

با در نظر گرفتن این واقعیت که Sberbank گل سرسبد در بازار سپرده داخلی است (تا اول ژوئن، یک موسسه مالی با جمعیت تقریبا 11 تریلیون روبل، حجم کل سپرده ها در بانک های روسیه در ماه ژوئن به 23.1 تریلیون روبل رسید)، تغییر می کند. در سیاست نرخ بهره خود منجر به تغییرات مربوطه در سایر بانک ها خواهد شد. در عین حال، روزی که نرخ سپرده های ارزی در روسیه به منطقه منفی سقوط می کند نزدیک تر می شود.

عکس: اوگنی پاولنکو / کومرسانت

بازار را دنبال کنید

بر اساس نظرسنجی Lenta.ru، بانک های روسیه اقدامات بزرگترین بازیگران را دنبال می کنند و آماده هستند تا با آنها سازگار شوند. در عین حال، برخی از موسسات مالی آماده کاهش نرخ سپرده های ارزی در آینده نزدیک هستند.

به این ترتیب نماینده سیتی بانک گفت: سود سپرده های ارزی روز دوشنبه 8 مرداد کاهش می یابد. این موسسه اعتباری از مشخص کردن میزان کاهش سود خودداری کرد و تنها اشاره کرد که "نرخ ها اندکی کاهش می یابد." در 28 آگوست، حداقل نرخ سپرده های دلاری 0.1 درصد، سپرده ها به یورو - 0.05 درصد بود.

پاول نوژدوف، رئیس مرکز محصولات پس انداز، تسویه و کمیسیون OTP بانک نیز گفت: این موسسه اعتباری سودآوری محصولات ارزی را کاهش می دهد. وی گفت: در نظر داریم نرخ دلار و یورو را از 5 شهریور به میزان 0.1 تا 0.9 درصد کاهش دهیم. در حال حاضر حداقل بازده سپرده های ارزی در OTP بانک 0.4 (دلار) و 0.6 درصد (یورو) است.

ناتالیا نالیوکینا، معاون بخش توسعه کسب و کار خرده فروشی در Sviaz-Bank، گفت که تقریباً در اوایل سپتامبر، این موسسه مالی نرخ ها را حدود 0.2 درصد کاهش خواهد داد (اکنون حداقل به دلار 0.05 درصد است، به یورو - 0.01 درصد؛ در داخل پرانتز مقادیر مربوطه داده خواهد شد).

وی ادامه داد: در حال حاضر شاهد یک روند کلی به سمت کاهش بازدهی سپرده‌های ارزی هستیم و کاهش نرخ را در آینده نزدیک منتفی نمی‌دانیم. در ماه جولای، ما نرخ سپرده های شش ماهه و سالانه به یورو را 0.25-0.5 درصد کاهش داده ایم. بانک اعتباری(0.5 و 0.25 درصد).

در کوتاه مدت، ما برنامه ای برای کاهش نداریم. با این حال، ما مانند همیشه بر بازار تمرکز می کنیم.» بانک Obrazovanie گزارش داد (0.3 و 0.2 درصد).

VTB 24، آلفا بانک، Rosbank، Raiffeisenbank، بانک بازسازی و توسعه اورال، و Unicredit هنوز برنامه ای برای کاهش نرخ سپرده به دلار و یورو ندارند.

میخائیل کریلوف، مدیر بخش تحلیلی Golden Hills - Kapital AM می گوید: نرخ سپرده های دلاری در روسیه با سطح جهانی مطابقت دارد. در ایالات متحده نیز بازدهی 1.3 درصدی وجود دارد و درست مانند روسیه، در مؤسسات اعتباری نه چندان بزرگ. در عین حال، بازده سپرده های یورو در ویتنام، استرالیا، لیتوانی، جمهوری کره، اسلواکی، چین و اسپانیا بین 0 تا 0.05 درصد است.

عکس: دیمیتری لبدف / کومرسانت

برای سهم پرداخت کنید

دلیل اصلی بازنگری در بازده سپرده‌های ارزی، مازاد نقدینگی ارزی در بخش بانکی است. واقعیت این است که پول نمی تواند در وزن مرده بانک باشد. خود مؤسسات مالی باید آنها را در جایی «سرمایه گذاری» کنند. به عنوان مثال، برای صدور وام با نرخ بالاتر از سپرده.

در سال 2016، نقطه عطفی در بخش بانکداری روسیه رخ داد. اگر زودتر موسسات مالیمشکلاتی برای جذب پول وجود داشت (به این کسری نقدینگی ساختاری می گویند)، اکنون در محل قرارگیری آنها (مازاد نقدینگی ساختاری) مشکلاتی وجود دارد. در ماه فوریه، رئیس وزارت توسعه اقتصادی، الکسی اولیوکاف، گفت که بانک ها از مازاد بدهی های ارزی رنج می برند، که به معنای واقعی کلمه جایی برای رفتن ندارند، زیرا تقاضا برای وام های ارزی در حال کاهش است.

دلیل اصلی کاهش نرخ سپرده‌های ارزی عدم نیاز بانک‌ها به جذب ارز است. امکان سرمایه‌گذاری این وجوه در دارایی‌های ارزی هم به دلیل تحریم‌ها و هم به دلیل این که جمعیت و شرکت‌ها به دلیل نوسانات بالای روبل در گرفتن وام ارزی کمتر فعال هستند، کاهش یافته است. تحلیلگر آژانس رتبه بندی RAEX.

یکی دیگر از دلایل کاهش بازده سپرده های ارزی، سیاست هدفمند بانک روسیه برای کاهش ارزش موجودی روسیه است. موسسات اعتباری.

برای این منظور، ضرایب وزن‌دهی ریسک برای دارایی‌های ارزی افزایش و نسبت ذخیره سپرده‌های ارزی افزایش یافت. هر چه نسبت ذخیره بالاتر باشد، جذابیت ابزار برای بانک کمتر می شود - بانک مجبور می شود منابع مالی بیشتری را از بانک مرکزی خارج کند و از باقی مانده سهم کمتری به دست می آورد. شرکت سرمایه گذاریپایتخت ولز یگور دختلر.

تیمور نیگماتولین، تحلیلگر مالی در این باره می‌گوید: «من رد نمی‌کنم که اگر روند فعلی طی 2 تا 3 سال ادامه پیدا کند، بانک‌های بزرگ روسیه نرخ صفر را برای سپرده‌های ارزی برای مشتریان بزرگ در نظر خواهند گرفت و رویه موسسات اعتباری اروپایی را اتخاذ می‌کنند. گروه شرکت های فینام

وی یادآوری می کند که در سال 2016، بانک جایگزین سوئیس Schweiz نرخ منفی 0.75 درصدی را برای سپرده های مشتریان ثروتمند (با داشتن بیش از 100 هزار فرانک در حساب های آنها) معرفی کرد.

او در پایان گفت: "برای افراد ثروتمند همچنان سودآور خواهد بود که وجوه خود را در بانک نگهداری کنند، زیرا هزینه نگهداری پول نقد در گاوصندوق همچنان بالاتر خواهد بود - تا 1 تا 2 درصد در سال."

برای درک اینکه چرا نرخ سپرده های ارزی کمتر از سپرده ها به روبل است، باید از چشم یک بانکدار به وضعیت نگاه کنید.

بانک از یک طرف علاقه مند است که مردم در سپرده گذاری پول داشته باشند و برای جلب توجه سپرده گذاران احتمالی باید تلاش کند تا شرایط مطلوبی را به آنها ارائه دهد.

اما از سوی دیگر، بانک این امکان را دارد که برای تامین مالی عملیات خود نه تنها از سپرده گذاران، بلکه از بسیاری منابع دیگر نیز پول جمع آوری کند و البته سعی می کند از بین آنها ارزان ترین را انتخاب کند.

اگر ارزش پول در بازار مالی پایین باشد، پس منطقی نیست که بانک پرداخت کند مخاطرات بالادر سپرده ها، زیرا سودآوری بیشتر و راحت تر گرفتن پول از بازار است. به نظر می رسد که نرخ سپرده به طور مستقیم به وضعیت در بازار مالی بستگی دارد. و اگر به این وضعیت فعلی نگاه کنیم، متوجه خواهیم شد که نرخ بهره وام های بین بانکی به دلار و یورو به میزان قابل توجهی کمتر از وام به روبل است.

همانطور که می‌دانید، هر چه یک بانک برای جمع‌آوری پول ارزان‌تر باشد، با اعطای وام به کارآفرینان و افراد و همچنین انجام معاملات در بازارهای مالی، سود بیشتری می‌برد. و اگر بانک نتواند از عملیات خود سودی بیش از هزینه جمع آوری پول کسب کند، در این صورت ضرر خواهد کرد و ممکن است ورشکست شود.

پس از بحران سال 2008، وام به ارز خارجی نسبت به وام به روبل محبوبیت کمتری پیدا کرد (هیچکس نمی خواهد به دلیل افزایش شدید نرخ ارز در برابر روبل، خود را در وضعیت مالی ناخوشایندی بیابد). برای بانک سخت است که ارز دریافتی از ما را «ضمیمه» کند و این باعث کاهش بیشتر علاقه بانکداران به سپرده‌های ارزی می‌شود.