نرخ سپرده بانکی به پایین ترین حد خود رسید. روی چه چیزی سرمایه گذاری کنیم؟ چرا نرخ سپرده کاهش می یابد؟

قرار دادن وجوه در سپرده های بلند مدت دیگر سودی ندارد. نرخ سپرده های روبلی برای یک سال در بسیاری از موارد حتی کمتر از سپرده های یک دوره کوتاه تر - برای شش ماه یا چند ماه است.

در ده روز اول آگوست، میانگین حداکثر نرخ سپرده به روبل روسیه در ده موسسه اعتباری بزرگ که بیشترین حجم سپرده را از افراد جذب می‌کنند، به 7.43 درصد گزارش شد.

در عین حال، اگر به خطوط سپرده ها با دقت نگاه کنید، می توانید به اصطلاح "تپه" را مشاهده کنید - نرخ های بالا برای پول کوتاه، و هر چه سپرده طولانی تر باشد، نرخ پایین تر است.

نظرات مدیر بخش توسعه محصولات و خدمات.

بنابراین، اگر 100 هزار روبل قرار دهید. در بانک های 100 برتر، می توانید پیشنهاداتی را با نرخ 9-9.15٪ پیدا کنید. برای شش ماه، همان مقدار را می توان حتی در 9.6-9.5٪ در سال قرار داد. شما می توانید این مبلغ را با نرخ بالاتر (9.85%) برای یک سال فقط در یک بانک از 100 بانک برتر قرار دهید. اساساً پیشنهادات بلندمدت بانک ها به سپرده های شش ماهه ضرر می دهند.

اگر همین مقدار در بانک ها از 20 بانک برتر قرار داده شود، برای سه ماه بهترین پیشنهاد از بانک ها سپرده های 9٪، برای شش ماه - 9.5٪ است. در عین حال چندین پیشنهاد در بازار برای سپرده گذاری با نرخ بالای 9 درصد برای نیم سال و تنها دو پیشنهاد برای یک سال وجود دارد.

به گفته پاول بلیایف،

اکنون بانک ها با امید به رشد وام دهی در نیمه دوم سال، آماده ارائه نرخ های بالا برای سپرده های کوتاه مدت هستند.

«فصلی بودن رشد اعطای وام نشان می‌دهد که نیمه دوم سال نسبت به نیمه اول سال افزایش داشته است. در سال 2015، بانک ها در نیمه دوم سال 65 درصد بیشتر از نیمه اول وام نقدی صادر کردند. در سال 2016، 23 درصد. به احتمال زیاد، این وضعیت در سال 2017 ادامه خواهد داشت.» او پیش بینی می کند.

مدیر فناوری بانکی می‌گوید: با تورم کم تاریخی حدود 4 درصد، مؤسسات وام‌دهنده نمی‌توانند پول بلندمدت گران‌قیمتی جمع‌آوری کنند.

کارشناسان اطمینان دارند که بانک روسیه به کاهش نرخ اصلی در سال جاری و سال آینده ادامه خواهد داد. در نتیجه کاهش نرخ کلیدی در سال جاری، در حال حاضر به 9 درصد در سال کاهش یافته است. بانک مرکزی در آخرین جلسه پایان جولای به دلیل ترس از تضعیف روبل، آن را بیش از این کاهش نداد. جلسه بعدی هیات مدیره بانک مرکزی ۲۴ شهریورماه خواهد بود و کارشناسان معتقدند رگولاتوری می تواند با خیال راحت تصمیمی برای کاهش نرخ در آنجا بگیرد.

ارائه نرخ های بالا برای مدت طولانی برای بانک ها سودآور نیست، زیرا در عرض شش ماه ممکن است نرخ دوباره کاهش یابد، هزینه وام ها کاهش می یابد و برای بانکی با مدل مالی باثبات منطقی نیست که به میزان بالایی سرمایه جذب کند. مدیر بخش توسعه کسب و کار خرده فروشی می گوید نرخ.

«اگر بانک‌ها پرتفویی تشکیل دهند که میانگین نرخ آن از بازدهی بازار ابزارهای جایابی بیشتر باشد، سبد سپرده حداقل از ایجاد درآمد بازمی‌ماند و در بدترین حالت شروع به زیان می‌کند. با این حال، با این شرایط، وظیفه جذب وجوه سپرده گذاران در شرایط پایین بودن نرخ های تاریخی همچنان پابرجاست. بنابراین، امروزه بانک ها با در نظر گرفتن ساختار دارایی ها و بدهی های هر بانک خاص، بالاترین نرخ ممکن را ارائه می دهند.

نایب رئیس هیئت مدیره گفت: سپرده شش ماهه راه خوبی برای جذب مشتری جدید است که پس از آن با احتمال زیاد سپرده خود را برای مدت طولانی تری تمدید می کند. لوکو بانک.

اکنون بسیاری از بانک ها پیشنهادات تبلیغاتی فصلی خود را ارائه می کنند، از جمله برای جذب سپرده گذاران جدید. به گفته دیمین لکلرک، رئیس بخش توسعه مشتری امن و محصولات غیر وام دهی، به طور سنتی، این سپرده ها تا شش ماه و نرخ های بالاتری نسبت به پیشنهادات استاندارد دارند.
به نوبه خود، سپرده گذاران درک می کنند که نرخ ها کاهش می یابد و به دنبال افتتاح سپرده های طولانی تر هستند. نایب رئیس هیئت مدیره Svyaz-bank خلاصه می کند: "مشتریان بیشتر علاقه مند به افتتاح سپرده های سالانه هستند - مدت آن چندان طولانی نیست و نرخ برای کل سال بدون تغییر ثابت است."

علیرغم اینکه بانک ها معمولاً در فصل پاییز با پیشنهادات جذاب وارد بازار نمی شوند، اکنون اکثر موسسات اعتباری برای مشتریان خود هدایایی تهیه کرده اند. از سپتامبر، آنها شروع به افزایش تدریجی نرخ سپرده ها کرده اند.

طبق آمار بانک روسیه، میانگین حداکثر نرخ سود سپرده‌های روبلی در ده بانک روسیه که بیشترین حجم سپرده‌ها را از افراد دریافت می‌کنند، در دهه سوم سپتامبر 2018 به 6.71 درصد افزایش یافت.

در عین حال، اگر به آمار نگاه کنید، مشخص است که این نرخ چند هفته است که در حال رشد است. بنابراین، در دهه دوم ماه، این نرخ در سطح 6.65٪ بود، در دهه اول سپتامبر - 6.61٪.

ده پیشرو از نظر سپرده ها،،.

در عین حال، با توجه به نظارت بر، پیشنهاداتی در بازار برای قرار دادن پول با نرخ بالای 7 درصد وجود دارد. بنابراین، اکنون با نرخ 7-8٪، می توانید پول را برای شش ماه و یک سال در بانک بگذارید.

نرخ سپرده های ارزی نیز افزایش یافت. اکنون در بازار می توانید نرخ سپرده های دلاری را در منطقه 2-3٪ پیدا کنید. در عین حال، نرخ رشد سپرده های ارزی بیشتر از سپرده های روبلی است.

بر اساس آمار بانک مرکزی، نرخ بازده پایه (میانگین حسابی حداکثر نرخ سود سپرده در بانک هایی که بیشترین حجم وجوه را از مردم جذب می کنند) پرطرفدارترین سپرده های دلاری با دوره جابجایی 181 است. روز تا یک سال در ژانویه 1.88٪ بود، در ماه جولای این شاخص به 2.35٪، در سپتامبر به سطح 2.76٪ در سال افزایش یافت.

کارشناسان این رشد را با سقوط روبل و وحشت در میان سپرده گذاران توضیح می دهند. به ویژه، روس ها به اظهارات رئیس VTB، که به دولت طرحی برای دلار زدایی از اقتصاد پیشنهاد کرد، بسیار عصبی واکنش نشان دادند.

در اوایل سپتامبر، او همچنین از تبدیل احتمالی سپرده‌های ارزی به سپرده روبلی در صورتی که ایالات متحده ممنوعیت تسویه حساب دلاری بانک‌های روسیه را اعمال کند، خبر داد.

"در شرایط عصبی شدید، پیام اطمینان بخش "حداقل ما آن را به روبل برمی گردانیم" اغلب می تواند به عنوان منادی تغییر اجباری تلقی شود، و طبق یک ناشناخته قیمت ارزو در نتیجه، به جای تکمیل مجدد تحت نرخ های افزایش یافته، برداشت صورت می گیرد.

او اضافه می کند که طبق آمار، "پول رایگان" در یک خانواده متوسط ​​اکنون بیش از 25-30 هزار روبل نیست. درآمدهای واقعی به دلیل افزایش مالیات و افزایش پرداخت های اجباری منظم مانند قبوض آب و برق، مالیات، بیمه و غیره در حال کاهش است.

طبق گزارش Rosstat، در ماه ژانویه تا آگوست، درآمد قابل تصرف واقعی جمعیت (درآمد تعدیل شده بر اساس تورم و پرداخت های اجباری) تنها 2.2 درصد سالانه رشد کرد و در ماه اوت 0.9 درصد در قرمز بود. در چهار سال گذشته، درآمدها کاهش یافته است.

این نیز بر رفتار مصرف کننده تأثیر می گذارد. هزینه ها بسیار متوسط ​​در حال رشد هستند. به این ترتیب، گردش مالی خرده فروشی در هشت ماه 2.7 درصد رشد کرد.

در تازه ترین شماره تفسیر اطلاعاتی و تحلیلی «اقتصاد: حقایق، برآوردها، نظرات» بانک مرکزی، اشاره شده است که رشد معتدل تقاضای مصرف کنندگان در مردادماه ادامه یافته و خرید محصولات غیرخوراکی بیشترین رشد را داشته است.

بانک مرکزی معتقد است: «افزایش قابل توجه خرید محصولات غیرخوراکی عمدتاً به دلیل افزایش انتظارات تورمی مردم در ارتباط با تضعیف روبل و افزایش آتی مالیات بر ارزش افزوده است».

طبق نظرسنجی LLC "inFOM"، جمعیت زمان فعلی را مناسب ترین زمان برای خریدهای بزرگ می دانند.
این خریدها اغلب به صورت اعتباری انجام می شود، زیرا شهروندان همیشه دارایی کافی ندارند.

بر اساس داده های بانک مرکزی برای هشت ماه سال جاری، موسسات اعتباری 13.89 تریلیون روبل به مردم وام داده اند که 14 درصد بیشتر از یک سال قبل است. در عین حال، سپرده های روس ها در بانک ها در مدت مشابه با 1.8 درصد افزایش به 27.37 تریلیون روبل رسید.

در عین حال، اگر ماه اوت را جداگانه در نظر بگیریم، در طول ماه تابستان گذشته، سپرده ها 0.6٪ کاهش یافت، اگرچه وام ها 2.4٪ رشد کردند.

با توجه به افزایش قیمت ها پس از افزایش مالیات بر ارزش افزوده، برخی از شهروندان در پایان سال جاری کالاهای بادوام را خریداری خواهند کرد و نه در سال آینده، همانطور که قبلاً برنامه ریزی شده بود، که قبلاً به Gazeta.Ru، معاون انجمن تحلیلگران مالی و تحلیلگران مالی اظهار داشت. مدیران ریسک).

در دهه سوم ماه می، حداکثر نرخ سود سپرده های روبلی در ده بانک با بیشترین حجم سپرده های فردی به 6.27 درصد کاهش یافت. این یک پایین ترین سطح تاریخی جدید است: در اوایل ماه مه، نرخ ها 6.37٪ بود.

در سال 2017، حجم سپرده‌های خرد در بانک‌های روسیه تنها 7 درصد و در سه ماهه اول سال 2018 رشد 8.7 درصدی نسبت به سال گذشته داشته است و این ارقام بسیار کمتر از سال‌های 2011-2013 است. بررسی ناتالیا اورلووا، اقتصاددان اصلی آلفا بانک. همچنین نرخ پس‌انداز جمعیت در بانک‌ها افزایش نیافته و در حال حاضر 4.2 درصد درآمد خانوار در سال 96-1395 است. در مقابل 5.5 درصد در سال 2012-2013 (شکل 3 را ببینید). خانم اورلووا خاطرنشان می کند که رشد سپرده ها آنچنان که باید تحت هدف گذاری تورمی چشمگیر نیست.

در عین حال، سطح دلاری شدن سپرده ها همچنان بالاست و حدود 70 درصد از ورود سپرده ها با سود سرمایه ای همراه است و سهم سپرده های مطالبه رو به رشد است. این اقتصاددان گفت که این نشان می دهد که مردم نسبت به سناریوی کاهش بیشتر نرخ ها بی اعتماد هستند.

یک تحلیلگر مالی مستقل می گوید: بانک مرکزی توجه خود را به این واقعیت جلب کرد که اگر نرخ سپرده فعلی (حدود 7 درصد) کاهش نیابد، درآمد وام آتی بانک ها کاهش می یابد. کاهش فعلی نرخ سپرده برای بانک ها مهم است، زیرا هزینه های آنها را کاهش می دهد. این کارشناس توضیح می‌دهد که اگر نرخ سود وام‌ها نیز کاهش پیدا کند، این امر منجر به کاهش درآمد آتی بانک‌ها می‌شود و بانک مرکزی از آنها خواست مراقب کاهش نرخ‌های وام‌دهی باشند.

به دلیل نرخ های پایین تر، در حال حاضر جریان وجوهی از سپرده های بانکی به ابزارهای بورس وجود دارد، اما محصولات مختلف سرمایه گذاری همیشه جایگزین کاملی برای سپرده ها نیستند. سپرده ساده ترین ابزار است: فرد عادت دارد تا پایان دوره سپرده گذاری درآمد مشخصی داشته باشد.

ابزارهای کمی این فرصت را فراهم می کنند، به ویژه اوراق قرضه. با این حال، این ابزار دارای یک ریسک ناشر است که افراد ممکن است همیشه آن را به درستی برآورد نکنند. اغلب آنها در مورد "بازده بالاتر، بهتر" بحث می کنند، اما در مورد اوراق قرضه، همیشه اینطور نیست - خطر افزایش می یابد. دولت بازگشت 1.4 میلیون روبل را تضمین می کند. از سپرده، اما با اوراق قرضه چنین تضمینی وجود ندارد، و در این مورد مهم است که مشاور به درستی در مورد خطرات صحبت کند، - گفت: وب سایت آقای Vakhitov.

محصولات ساختاری مختلف مرتبط با حفظ سرمایه نیز خوب به نظر می رسند، اما اغلب آنها درآمد تضمینی ندارند و باز هم خیلی به سطح مشاور بستگی دارد. آقای واخیتوف در آخر پیشنهاد می کند مشتقه هایی مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله.

یک حساب سرمایه گذاری فردی در درجه اول به عنوان یک دسترسی راحت است بازار سهام. بله منظورش هست کسر مالیات، اما این مبلغ به مدت سه سال به تعویق افتاده است. این ابزار برای بانک مفید است، زیرا مشتری را دریافت می کند که به مدت سه سال کمیسیون می آورد. این تحلیلگر نتیجه می گیرد که در شرایط فعلی دریافت درآمد در سه سال برای هر فردی مناسب نیست.

ژانویه 2019

از ابتدای سال 2018، کاهش نسبتاً چشمگیری در سود سپرده ها برای همه وجود داشته است سازمان های اعتباریفعالیت در قلمرو فدراسیون روسیه. آنها از چه چیزی ساخته شده اند و چرا نرخ سپرده افزایش یا کاهش می یابد - پاسخ به این سوالات در نشریه امروز است.

نرخ سود سپرده چگونه تعیین می شود؟

نرخ سود سپرده ها به عوامل متعددی بستگی دارد که تعیین می کنند ارزش فعلی آن چقدر خواهد بود. کاهش یا افزایش سود سپرده‌ها که تحت تأثیر موارد زیر است:

• وضعیت کلی اقتصادی در دولت - فرآیندهای تورمی، وضعیت بدهی های بین المللی کشور در نظر گرفته می شود.
• ثبات و رفاه مالی یک بانک خاص که در آن سپرده واقع شده است - هرچه شرکت قابل اعتمادتر باشد، درصد ارائه شده به سرمایه گذاران زودتر افزایش می یابد.
• گزینه های سپرده - شرایط اساسی قرارداد در ابتدا این شاخص را تشکیل می دهد.
• ارز - اگر سپرده به روبل باشد، مقدار سود سهام نسبت به سرمایه سرمایه گذاری شده در یک بانک به ارز خارجی بیشتر خواهد بود.

و در نهایت بحث اصلی که ارزش در نظر گرفته شده در مقاله را تشکیل می دهد، نرخ سپرده بانک مرکزی است. توسط مؤسسه مالی اصلی فدراسیون روسیه تعیین می شود و هر گونه تغییر در این شاخص ناگزیر بر نرخ بانکی خاص تأثیر می گذارد.

چرا نرخ سپرده کاهش می یابد؟

نرخ سپرده بانکی کاهش یافته است - چرا این اتفاق می افتد؟ اول، درک این نکته مهم است که چنین فرآیندی یک هنجار اقتصادی است. در سال 2019، یک تغییر کلی و پویا در نرخ‌ها برای کاهش وجود دارد و به گفته کارشناسان، این روند همچنان ادامه خواهد داشت. بازار داخلی به تدریج به حالت عادی باز می گردد. اقلام تعهدی در قراردادهای بلندمدت بیشتر از قراردادهای کوتاه مدت است. شرکت ها دیگر نیازی به نقدینگی کوتاه مدت ندارند. با کار بر روی کاهش، آنها به طور خودکار سرعت سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند، جریان‌های مالی را تنظیم می‌کنند و روس‌ها را تشویق می‌کنند تا برای مدت طولانی‌تری سرمایه‌گذاری کنند.

دلیل اصلی کاهش نرخ، وجود مقدار کافی پول نقد در پس زمینه کاهش تقاضا برای وام مصرفی به مردم است. محبوبیت دریافت وام های متعدد توسط یک مشتری به شدت در حال کاهش است. بنابراین، هیچ جایی برای تخصیص منابع مالی وجود ندارد، و به طور عینی سودآور نیست که سود افزایش یافته برای سرمایه ای که در واقع کار نمی کند، دریافت کند. در عین حال، سرمایه گذاری های کوتاه مدت عملا توجیه نمی شود و تنها 5-6٪ از سپرده گذاران بانکی بالقوه قادر به پرداخت پول برای مدت طولانی هستند.

دومین موردی که باعث کاهش شاخص می شود افت کلی است نرخ پایه Sberbank بلافاصله در همه جهات. سایر مؤسسات مالی بزرگ نیز همینطور. و آخرین دلیل، که نرخ پایین سپرده در دوره جاری ارائه شده است. این کاهش جزئی در نرخ بانک مرکزی است که به گفته تحلیلگران تا سال 2019 بیش از این کاهش خواهد یافت.

چه زمانی نرخ بهره افزایش می یابد؟

افزایش نرخ سود سپرده ها چقدر واقعی و قابل پیش بینی است؟ این سوال مورد توجه همه شهروندانی است که پس انداز خود را در بانک های داخلی سرمایه گذاری می کنند. در آینده نزدیک چه انتظاری داریم؟ و اگر رشد همچنان امکان پذیر باشد، چگونه و تحت تأثیر چه عواملی این اتفاق می افتد؟

تحلیلگران پیش بینی های خوش بینانه ای با این حساب انجام نمی دهند - در 12-15 ماه آینده رشدی پیش بینی نمی شود. در صورت کمبود سرمایه نقدی در بانک مرکزی، وضعیت شروع به تغییر می کند و دارایی ها کاهش می یابد. انگیزه های اضافی برای سرمایه گذاری وجود خواهد داشت و اهرم اصلی برای فعال سازی این فرآیندها افزایش سود سپرده ها است. علاوه بر این، شرکت‌های کوچک تجاری غیردولتی سریع‌ترین واکنش را نشان می‌دهند و به مشتریان خود نه تنها شرایط وفادارتری برای سرمایه‌گذاری سپرده ارائه می‌کنند، بلکه به آنها وعده پاداش جذابی برای فرصت استفاده از پول نیز می‌دهند.

تنها چیزی که کسانی که به بانک های بزرگ اعتماد دارند و انتظار رشد سودشان را دارند می توانند روی آن حساب کنند، پیگیری پیشنهادات ویژه است. به عنوان یک قاعده، آنها توسط رویدادها و تاریخ های جشن راه اندازی می شوند - پس از آن به احتمال زیاد افزایش سود سپرده ها وجود دارد.

به عنوان یک سرمایه گذار چه کاری انجام دهیم - دستورالعمل های گام به گام

از آنجایی که مشتریان بانکی قادر به تغییر وضعیت در بازار اقتصادی کشور نیستند، تصمیم درستدر صورت کاهش غیرقابل پیش‌بینی نرخ، بازگشت سپرده است. این کار به صورت زیر انجام می شود:

• شخصاً با بانک تماس بگیرید؛
• ما درخواست کتبی خطاب به رئیس سازمان را با الزام به بازگرداندن بدنه سرمایه و مبلغ اضافی که قبلاً در چارچوب قرارداد سپرده به آن تعلق گرفته است ارائه می دهیم.
• ما پنج روز منتظر هستیم - این زمان تعیین شده توسط قانون برای بررسی دادخواست است.
• پس از مدت زمان مشخص شده، ما دوباره با بانک تماس می گیریم - اگر نتیجه مورد نظر دنبال نشد، به دلیل کتبی برای امتناع نیاز داریم.
• ما به اداره حمایت از مصرف کننده یا مقامات انتظامی مراجعه می کنیم (بازرسی بازرسی انجام می دهد و در صورتی که حقوق سپرده گذار نقض شده باشد، شرکت مالی موظف است پول را پس دهد).

اینکه آیا نرخ سپرده ها رشد خواهد کرد، به سپرده گذار بستگی ندارد. با این حال، اگر توصیه های زیر را از کارشناسان حوزه اقتصاد و بانکداری نادیده نگیرید و نکات زیر را در نظر بگیرید، حتی در شرایط نزول آنها نیز می توانید سود مالی خود را افزایش دهید:

1. هنگام انتخاب نوع سپرده، ما به چنین برنامه هایی که امکان پر کردن سرمایه در هر مرحله از قرارداد وجود دارد، ترجیح می دهیم، زیرا سود بر اساس میزان وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت محاسبه می شود.
2. ما سعی می کنیم تا جایی که ممکن است وجوه سرمایه گذاری شده را سرمایه گذاری کنیم. به ترتیب بدنه مبلغ اولیه را افزایش می دهد، حتی با کاهش نرخ، درآمد نهایی بیشتر خواهد شد. اگر این روش ماهانه انجام شود خوب است.
3. شرایط اعتبار قرارداد - توافق نامه منعقد شده برای بیش از یک سال (به شرطی که به درخواست مشتری زودتر از موعد مقرر فسخ نشود) همیشه مزایای بیشتری نسبت به سرمایه گذاری های کوتاه مدت به همراه خواهد داشت.
4. هنگام انتخاب ارز سرمایه گذاری، ما به روبل روسیه اولویت می دهیم - مقدار هزینه های اولیه برای آن همیشه بیشتر از یورو یا دلار خواهد بود.

ویدیو های مرتبط