Mengapa Anda tidak boleh membuka setoran rubel bahkan setelah menaikkan tarif . Para ahli menjelaskan kenaikan suku bunga deposito oleh bank

Investor Rusia akhirnya dapat mendengarkan suasana hati yang positif. Suku bunga deposito dalam rubel telah tumbuh selama tiga bulan berturut-turut, yang berarti kita dapat berbicara tentang tren. Tapi seberapa menguntungkan tren ini?

Pemain Besar Bermain Besar

PADA baru-baru ini semakin banyak bank meningkatkan hasil pada deposito rubel dan memperkenalkan deposito baru. Selama seminggu terakhir saja (15-21 Oktober), setidaknya 14 lembaga kredit menaikkan suku bunga, dan enam bank lagi memperkenalkan deposito baru ke dalam lini mereka. Secara umum, sejak awal Oktober, sekitar 40 bank pada deposito mereka. Beberapa berhasil merevisi line up lebih dari sekali.

Bank-bank terbesar menaikkan suku bunga deposito setara dengan bank-bank regional.

Hasil terbaik pada setoran "Maksimum" VTB 6,87% per tahun saat pembukaan di cabang bank dan 7,06% per tahun saat pembukaan melalui bank Internet.

Rosselkhozbank suku bunga pada sejumlah simpanan. Tingkat bunga deposito “Menguntungkan” pada akhir jangka waktu sekarang mendekati 8% per tahun.

larangan alfake tiga deposito sekaligus. Misalnya, deposit sekarang dapat ditempatkan sebesar 6,6% per tahun.

AB "Rusia" menaikkan tingkat maksimum pada deposito dan - hingga 6,7% dan 6,3% per tahun, masing-masing.

Rata-rata, sebesar 0,5 pp untuk beberapa setoran sekaligus dan Bank SMP.

Perlu dicatat bahwa bank juga menaikkan suku bunga pada penawaran musiman, yang, sebagai suatu peraturan, memiliki profitabilitas yang lebih tinggi daripada lini produk utama lembaga kredit. Misalnya, Post Bank baru-baru ini meningkatkan hasil maksimum deposito menjadi 7,5% per tahun.

Juga meningkatkan tingkat deposito untuk individu UniCredit Bank, FC Otkritie, Binbank, Promsvyazbank, Russian Standard dan lain-lain.

Bagaimana tarif naik?

Di pasar, pada prinsipnya, ada tren yang terlupakan. Sejak dekade ketiga Agustus 2018, maksimum suku bunga dalam simpanan rubel, 10 bank simpanan teratas secara bertahap tetapi terus berkembang. Dengan demikian, sejak pertengahan Agustus meningkat dari 6,32% menjadi 6,8% per tahun. Dan ini tidak diragukan lagi kemajuan untuk situasi saat ini di bidang perbankan.

Hingga saat ini, profitabilitas setoran rubel jangka tetap mencapai , menunjukkan kepala arah analitik setoran dan setoran Banki.ru Yulia Proshina.

"Secara tradisional, yang paling taruhan tinggi ditetapkan pada tabungan, tanpa kemungkinan pengisian kembali dan penarikan sebagian, ”jelasnya.

Tarif meningkat tidak hanya untuk rubel, tetapi juga untuk deposito mata uang.

Menurut Proshina, baru-baru ini tingkat deposito dalam dolar AS telah meningkat di Zenit Bank, VTB, Alfa-Bank, UniCredit Bank, Credit Europe Bank.

“Suku bunga deposito dalam euro masih di level minimum, tetapi ada tren positif di sini juga. Pada bulan Oktober, VTB meningkatkan hasil deposito euro dengan rata-rata 0,2-0,5 poin persentase (hingga 0,95% per tahun), dan Rosselkhozbank kembali menerima deposito dalam euro dan menetapkan hasil pada mereka menjadi 1,2% per tahun, ”komentar Proshina .

Rupanya, tren untuk meningkatkan profitabilitas "menanggapi" di hati orang Rusia. Menurut Wakil Ketua Bank Sentral Vasily Pozdyshev, regulator mulai meningkatkan simpanan pada paruh pertama Oktober 2018. Misalnya, dari 1 Oktober hingga 15 Oktober, setoran individu di bawah arus lembaga kredit tidak termasuk dampak revaluasi mata uang meningkat sebesar 1,2%. Pada bulan Agustus dan September terjadi net outflow dana dari simpanan di perbankan.

Akan terus berkembang

Proshina memperkirakan bahwa setidaknya tingkat setoran rubel belum mencapai mereka profitabilitas maksimum dan mungkin melompat lagi 0,25 pp sebelum akhir tahun.

Para ahli setuju dengan pendapat ini.

“Dengan dimulainya musim baru, tren telah berubah di pasar deposito bank - bank-bank Rusia terbesar secara aktif menaikkan suku bunga deposito baik dalam rubel maupun dolar. Hal ini disebabkan oleh beberapa faktor. Pertama, pada bulan September, Bank Rusia menaikkan suku bunga utama dari 7,25% menjadi 7,5% per tahun, yang menjadi pedoman bank saat menetapkan prinsip penetapan harga deposito. Yang kedua adalah pertumbuhan inflasi, yang menurut perkiraan para ahli, dapat naik hingga 4% per tahun pada akhir tahun ini, yang disebabkan oleh melemahnya rubel dan rencana kenaikan PPN mulai 2019,” kata Vice Presiden Direktur Pengembangan Bisnis Ritel Mail Bank Grigory Babajanyan.

"Tarif deposito mata uang asing akan terpengaruh oleh sanksi."

Grigory Babajanyan, Wakil Presiden Bank Pos

Baru-baru ini, bank telah merevisi kebijakan tarif mereka pada simpanan, sehubungan dengan itu Babadzhanyan mengharapkan bahwa dinamika pertumbuhan suku bunga baik untuk simpanan dalam rubel dan dalam mata uang asing akan terus berlanjut. “Tetapi jika dinamika suku bunga deposito rubel akan bergantung pada risiko inflasi dan keputusan Bank Rusia untuk mengubah suku bunga utama, maka suku bunga deposito mata uang asing akan terpengaruh oleh sanksi,” jelasnya.

Mereka tidak mengecualikan peningkatan lebih lanjut dalam suku bunga deposito di Moskow Bank Kredit(ICB).

“Ini tidak dikecualikan, karena secara umum pasar perbankan telah melihat sedikit peningkatan suku bunga deposito baik dalam rubel maupun dalam mata uang asing,” komentar Andrey Khramov, spesialis di departemen pengembangan produk deposito dan komisi MKB. - Kenaikan suku bunga selalu mendorong warga untuk lebih aktif menempatkan dana di deposito, karena klien sering melihat suku bunga terlebih dahulu. Pada akhir tahun, aktivitas menabung penduduk secara tradisional meningkat.”

Apakah tren kenaikan suku bunga akan menjadi jangka panjang akan sangat tergantung pada keputusan geopolitik tertentu pada Oktober-November, kata Lyudmila Kozhekina, direktur junior untuk peringkat perbankan di Expert RA.

“Kenaikan suku bunga deposito disebabkan oleh kenaikan suku bunga utama pada bulan September dan keinginan bank untuk mengakumulasi likuiditas dengan latar belakang memburuknya situasi geopolitik, termasuk risiko membatasi transaksi dalam dolar ke perusahaan milik negara Rusia. bank. Oleh karena itu, tren ini lebih terlihat jelas pada bank-bank BUMN. Kami berharap bahwa dengan tidak adanya fluktuasi yang signifikan dalam suku bunga utama pada akhir tahun, tarif untuk mata uang rubel dan deposito mata uang asing akan meningkat dalam 0,5-1 poin persentase, ”kata Kozhekina.

"Sekarang kontribusinya alat investasi Tidak mungkin".

Natalya Smirnova, Direktur Umum Emkvart. Penasihat Pribadi»

Dia juga menambahkan bahwa sebelum akhir 2018, mungkin perlu untuk menaikkan suku bunga utama dengan dampak negatif yang signifikan dari sanksi baru AS terhadap nilai tukar rubel.

“Jika paket sanksi terberat (termasuk pembatasan melakukan transaksi dalam dolar untuk bank-bank milik negara) tidak diadopsi, maka kenaikan suku bunga kunci mungkin tidak akan melebihi 0,5 poin persentase,” prediksi Kozhekina.

Direktur Jenderal perusahaan konsultan "Emkvarta. Penasihat Pribadi” Natalia Smirnova menarik perhatian pada fakta bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga deposito sangat tergantung pada kebijakan Bank Sentral, dan itu, pada gilirannya, tergantung pada stabilitas situasi di negara ini dan di dunia (terutama mengambil memperhitungkan sanksi), pada nilai tukar (terutama dalam situasi kritis panik) dan dinamika inflasi di Rusia.

“Jika kebijakan sanksi terhadap Federasi Rusia terus berkembang, nilai tukar rubel akan terus tidak stabil, inflasi akan tumbuh, Bank Sentral dapat terus menaikkan suku bunga utama, setelah itu suku bunga deposito juga akan naik. Dan jika tidak, maka situasinya akan tetap tidak berubah atau bahkan suku bunga akan turun, melanjutkan dinamika tahun terakhir, - kata Smirnova. “Saya pikir kita akan melihat skenario mana yang akan kita jalani sebelum akhir 2018.”

Pada saat yang sama, Smirnova berpendapat bahwa hanya mereka yang tidak mengenal orang lain yang dapat mempertimbangkan kontribusi sebagai cara investasi. instrumen keuangan. “Deposit, jika kita tidak memperhitungkan situasi kritis ekonomi (seperti pada akhir 2014), tidak akan pernah bisa memberikan pengembalian yang lebih tinggi dari inflasi, dan oleh karena itu, itu tidak bisa menjadi instrumen investasi,” pungkasnya.

Bahkan dalam situasi ekonomi yang sulit di tahun 2020, ada peluang untuk menginvestasikan uang sedemikian rupa untuk menghasilkan. Salah satu caranya adalah dengan mengatur simpanan yang menguntungkan bagi individu. Tetapi bank mana yang paling dapat diandalkan di Rusia saat ini yang memiliki bunga deposito tertinggi? Para ahli agen situs menganalisis proposal bank-bank terbesar di negara itu, menyusun gambaran umum deposito dalam rubel dengan suku bunga yang menguntungkan.

Setoran individu - cara tradisional untuk menginvestasikan uang

Ada banyak cara untuk menginvestasikan uang untuk mendapatkan penghasilan pasif. Anda dapat membeli mata uang dan menunggu sampai harganya naik, Anda bisa mendapatkan uang di Forex, berinvestasi di akun PAMM, mencoba mendapatkan penghasilan dengan berdagang opsi biner dan banyak lagi.

Semua cara menghasilkan uang ini menghasilkan keuntungan yang cukup tinggi, tetapi juga terkait dengan risiko tertentu. deposito bank individu, dan hari ini tetap menjadi yang paling andal dan cara tradisional tabungan investasi di Rusia.

Memilih setoran yang paling menguntungkan: apa yang harus dicari

Saat memilih bank untuk mempercayakan uang, deposan, sebagai suatu peraturan, memperhatikan setidaknya dua parameter:

• - ukuran suku bunga, yang memungkinkan Anda memilih setoran dengan pendapatan maksimum;
• - keandalan bank, yang memungkinkan Anda untuk tidak khawatir tentang keamanan tabungan bahkan selama krisis perbankan.

Ini bisa sangat sulit untuk menggabungkan tingkat bunga yang tinggi dan keandalan bank yang memadai. Analis situs web agensi mencoba melakukan ini dengan memeriksa kondisi setoran dalam rubel Rusia untuk individu di bank yang andal.

Setoran apa di bank Rusia yang andal yang paling menguntungkan saat ini

Setiap bank memiliki lini simpanan yang menguntungkan bagi individu dengan kondisi unik.

Untuk entah bagaimana membawa parameter setoran di bank yang berbeda "ke penyebut yang sama", kami mencoba mencari tahu apa suku bunga tertinggi dalam rubel yang ditawarkan kepada mereka yang berniat membuka setoran hari ini, pada tahun 2020.

Untuk kemurnian percobaan, kami membandingkan tarif di bank terbesar Rusia pada deposito untuk jangka waktu 12 bulan, karena ini adalah periode investasi paling populer. 1 juta rubel diambil sebagai jumlah perkiraan. Dan mereka juga mencoba untuk menolak apa yang disebut investasi atau proposal kompleks dengan investasi wajib uang, asuransi, reksa dana atau saham. Hasilnya, daftar berikut diperoleh (periksa kondisi yang tepat dan suku bunga deposito di bank).

Paling deposito yang menguntungkan di bank-bank Rusia yang andal dari 10 teratas

Bank Kredit Moskow

Setoran online MEGA

Pengisian kembali / Tanpa penarikan sebagian / Tanpa kapitalisasi / Bunga di akhir jangka waktu

Bank FK Otkritie

Setoran "Terpercaya"

Tanpa pengisian kembali / Tanpa penarikan sebagian / Kapitalisasi / Akrual bunga di akhir jangka waktu.

Promsvyazbank

Setor "Penghasilan saya"

Tidak ada pengisian ulang / Tidak ada penarikan sebagian / Tidak ada kapitalisasi / Bunga di akhir jangka waktu.

Setoran rekening tabungan

Tanpa pengisian ulang / Tanpa penarikan sebagian / Kapitalisasi / Bunga akrual bulanan.

pasca-bank

Setor "Modal"

Tanpa pengisian ulang / Tanpa penarikan sebagian / Kapitalisasi / Bunga bulanan

Sberbank Rusia

Kontribusi "Simpan"

Tanpa pengisian kembali / Tanpa penarikan sebagian / Dengan kapitalisasi / Perhitungan bunga bulanan Bank Moskow >>

Jenis utama simpanan individu

Saat ini, bank Moskow menawarkan sejumlah besar berbagai macam simpanan yang menguntungkan bagi individu. Tetapi semuanya dapat dibagi menjadi beberapa kelompok:

deposito berjangka dengan bunga tertinggi. Dengan membuka deposit seperti itu, Anda memberikan uang Anda kepada bank untuk jangka waktu tertentu (3-6 bulan, 1 tahun atau 3 tahun), dan saat ini Anda tidak dapat mengambilnya kembali tanpa kehilangan bunga atau mengisi kembali akun Anda.

diisi ulang deposito individu. Dengan membuka setoran seperti itu, deposan dapat menghemat uang dengan mengisi kembali akun, dan pada saat yang sama bunga meningkat. Namun, tidak mungkin untuk menarik dana dari akun dan tidak kehilangan profitabilitas.

deposito dengan penarikan sebagian dana tanpa kehilangan bunga. Deposito tersebut biasanya memiliki tingkat bunga terendah. Tetapi mereka memungkinkan untuk menarik sebagian dana hingga saldo minimum yang telah dinegosiasikan sebelumnya, dengan jumlah bunga yang akan dikenakan.

Tentu saja, dalam situasi yang tidak terduga, jika Anda membutuhkan uang lebih cepat dari jadwal akhir setoran, Anda selalu bisa mendapatkannya, tetapi akan sangat disayangkan untuk keuntungan yang hilang. Jadi, ketika Anda akan melakukan deposit di bank, sebaiknya tentukan terlebih dahulu kapan Anda akan menarik uang agar tidak kehilangan pendapatan.

Untuk pertama kalinya dalam empat tahun terakhir, Bank Sentral menaikkan suku bunga pembiayaan kembali, suku bunga utama. Itu naik 0,25 poin persentase menjadi 7,5% per tahun.

Kenaikan suku bunga utama akan membantu mempertahankan suku bunga riil positif pada deposito, yang akan mendukung daya tarik tabungan dan pertumbuhan konsumsi yang seimbang, kata Bank Sentral dalam sebuah pernyataan resmi yang diterbitkan pada 14 September.

Tingkat pembiayaan kembali adalah tingkat di mana pinjaman dikeluarkan. Bank komersial. Pada saat yang sama itu taruhan maksimum, yang menurutnya Bank Sentral Federasi Rusia siap menerima setoran dari bank tunai. Suku bunga lainnya pada operasi Bank Sentral terkait dengan yang utama, dan tarif yang ditetapkan bank saat mengeluarkan pinjaman kepada penduduk dan menerima simpanan darinya juga bergantung padanya.

Setiap bulan, Bank Sentral menerbitkan tarif rata-rata tertimbang pada deposito dan pinjaman kepada individu. Perbandingan suku bunga deposito ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

Pada Juli 2018, ini adalah data Bank Sentral terbaru, dengan tingkat refinancing 7,25%, uang dapat disimpan di bank dengan deposit rubel rata-rata 5,7% per tahun jika Anda melakukan deposit selama lebih dari setahun, dan 5% per tahun, jika kontribusi dilakukan kurang dari satu tahun. Sekarang, setelah keputusan Bank Sentral, kurs telah kembali ke level Februari-Maret 7,5%. Pada saat itu, suku bunga masing-masing adalah 6,4% dan 5,4% untuk simpanan selama satu tahun dan kurang dari satu tahun.

Beberapa bank menaikkan suku bunga deposito bahkan sebelum pengumuman resmi dari Bank Sentral. Menurut Bank Sentral, sudah dalam sepuluh hari pertama September, 10 bank terbesar Rusia menaikkan suku bunga sebesar 0,24 poin persentase menjadi 6,56%, bahkan melebihi tingkat Maret. bank terbesar negara, Sberbank menaikkan tingkat setoran dasar dalam rubel sebesar 0,1-0,4 poin persentase sekaligus.Pada saat yang sama, bank memperkenalkan setoran musiman dengan nilai rekor untuk itu - 6,5-6,7%.

Para ahli mencatat bahwa dengan cara ini bank diasuransikan terhadap arus keluar uang deposan, serta dari meluapnya tabungan rubel ke dalam dolar. Keputusan Bank Sentral untuk menaikkan suku bunga, serta risiko sanksi dari AS, mungkin juga akan menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang.

Adapun pinjaman, suku bunga diperkirakan akan naik di sini juga. Tingkat rata-rata tertimbang pinjaman untuk jangka waktu lebih dari satu tahun pada bulan Juli adalah 12,9%, untuk jangka waktu kurang dari satu tahun 17,1%. Pada bulan Februari-Maret, ketika suku bunga adalah 7,5%, pinjaman jangka panjang lebih mahal sebesar 0,5 poin persentase, dan pinjaman jangka pendek sebesar 0,3% per tahun.

Seperti halnya simpanan, bank sudah bersiap menaikkan suku bunga tanpa menunggu keputusan regulator. Secara khusus, kepala Sberbank German Gref berbicara tentang ini. “Sementara kami melihat, suku bunga naik sangat tinggi, ada bahaya seperti itu,” kata Gref, menjawab pertanyaan apakah bank berencana menaikkan suku bunga hipotek dan pinjaman konsumen dengan latar belakang situasi pasar saat ini. Pada 11 September 2018, Sberbank mengumumkan bahwa mereka telah menghentikan program untuk mengurangi suku bunga pinjaman hipoteknya. Selain itu, pembiayaan kembali hipotek untuk pelanggan telah ditangguhkan. Sekarang peminjam organisasi keuangan akan dipaksa untuk mengajukan layanan ke bank lain, atau akan terus membayar pinjaman pada pembayaran sebelumnya. Omong-omong, Sberbank telah mempertahankan program pembiayaan kembali untuk klien kreditur pihak ketiga.

Untuk pertama kalinya sejak Oktober 2017, rata-rata tingkat maksimum deposito bank-bank Rusia terbesar menunjukkan peningkatan, dan sangat signifikan pada saat itu. Mengapa ini terjadi, mengerti Banki.ru.

Pertumbuhan yang tidak Anda duga

Tingkat maksimum rata-rata dari 10 bank Rusia teratas dalam rubel untuk sepuluh hari kedua bulan Juni adalah 6,45% terhadap minimum untuk seluruh sejarah pengamatan Bank Sentral sebesar 6,05% selama sepuluh hari pertama. Hal ini dibuktikan dengan data yang diterbitkan oleh Bank of Russia pada hari Senin. Dibandingkan dengan awal Juni, tarifnya meningkat sebesar 0,4 poin persentase sekaligus. Ini merupakan kenaikan pertama sejak Oktober 2017.

Pada puncak 15,635%, tingkat maksimum 10 bank teratas pada simpanan rubel adalah pada akhir Desember 2014 - setelah kenaikan tajam oleh Bank Sentral dari suku bunga utama (langsung sebesar 6,5 poin persentase - hingga 17% per tahun) untuk menstabilkan situasi di pasar valuta asing.

Sepuluh bank teratas dengan volume simpanan rubel terbesar dari populasi termasuk Sovcombank, VTB, Raiffeisenbank, Gazprombank, Binbank, Alfa-Bank, FC Otkritie Bank, Promsvyazbank dan Rosselkhozbank.

Sepak bola meningkatkan taruhannya

Peningkatan sementara dalam tingkat maksimum rata-rata dari 10 bank Rusia teratas, kemungkinan besar, dipengaruhi oleh setoran musiman Sberbank "Pobeday" dengan tingkat 6% per tahun, kata Yulia Proshina, kepala analitik untuk simpanan dan simpanan di Banki.ru. Pada saat yang sama, lembaga kredit menekankan bahwa untuk menghormati kemenangan tim sepak bola nasional Rusia, setoran "Menang" diperpanjang hingga 8 Juli. Pada bulan Mei, Sberbank menjadi dana individu, kehilangan 58 miliar rubel.

Selain itu, Rosselkhozbank memperkenalkan deposito asuransi "Masa Depan yang Dapat Diandalkan" dengan tingkat 7,1-7,3%.

Sberbank menjelaskan kenaikan tingkat maksimum dengan fakta bahwa penting bagi lembaga kredit untuk mengumpulkan uang baru untuk mengimbangi arus keluar musiman. Layanan pers juga mencatat bahwa sudah pada bulan Agustus, kegiatan seperti itu berhenti hingga akhir tahun.

Para ahli percaya bahwa ada tren multi arah di pasar deposito.

“Vektornya multi arah, beberapa bank menaikkan suku bunga, yang lain menurunkannya. Kenaikan suku bunga dikaitkan, di satu sisi, dengan pengetatan retorika Bank Rusia mengenai kebijakan moneter (MP) pada pertemuan terakhir Dewan Direksi dan keputusan untuk mempertahankan suku bunga utama pada level saat ini. sebesar 7,25%. Dan juga dengan pertumbuhan hasil OFZ: sekarang hasil sepuluh tahun dari sekuritas ini adalah 7,7-7,8% per tahun. Untuk pertama kalinya dalam tiga tahun terakhir, carry positif muncul di pasar OFZ: Anda dapat mengambil REPO sebesar 7,1% dan berinvestasi di OFZ dengan hasil saat ini atau menggunakannya untuk mendanai lebih banyak lagi tarif rendah deposito. Di sisi lain, selama kejuaraan sepak bola, banyak bank memiliki simpanan dengan kondisi yang lebih baik,” jelas Konstantin Kochergin, kepala departemen operasi pasar keuangan di Vostochny Bank.

Lebih banyak pinjaman, setoran lebih mahal

Irina Grigoryeva, Wakil Ketua Pertama Dewan Loko-Bank, percaya bahwa kenaikan suku bunga dapat dijelaskan dengan upaya untuk menghidupkan kembali pasar deposito, yang pada 2018 tidak menunjukkan pertumbuhan yang signifikan. “Pada saat yang sama, kita tidak boleh lupa bahwa pemain terbesar memiliki suku bunga deposito yang jauh lebih rendah dari pasar dan kenaikan 0,45% masih tidak membawa mereka lebih dekat ke tingkat suku bunga pemain aktif. Peningkatan ini tidak menunjukkan kurangnya likuiditas di pasar. Pemain Utama meramaikan jeda musim panas standar dengan penawaran musiman. Tabungan baru di antara penduduk tidak tumbuh secara aktif. Bank membuka perjuangan untuk deposan saat ini, ”kata Grigorieva.

Ada kemungkinan bahwa kenaikan suku bunga deposito bulan Juni disebabkan oleh kebangkitan yang nyata di pasar pinjaman konsumen, saran Alexander Taraskin, analis keuangan di BCS Premier. “Bank mengalokasikan dana yang ditarik ke deposito untuk pinjaman. Mengingat tren peningkatan permintaan produk pinjaman dari individu pada kuartal kedua 2018, bank berusaha untuk tidak melewatkan kesempatan untuk meningkatkan portofolio pinjaman dan simpanan,” saran pakar.

Karena fakta bahwa bank terus menurunkan suku bunga, populasi mulai kehilangan minat pada deposito, para ahli menunjukkan.

“Dengan pengecualian Sberbank, sejumlah bank lain dari 10 besar, sebaliknya, baru-baru ini menurunkan suku bunga (Sovcombank yang sama). Adapun penurunan minat warga dalam deposito, statistik Bank Sentral Mei mencatat penurunan total volume deposito. Artinya, sekarang bahkan bunga yang dikapitalisasi pada deposito tidak mencegah indikator ini berkurang. Meskipun sejauh ini, menurut hasil lima bulan pertama tahun ini, dinamikanya positif dan, mungkin, akan tetap demikian menurut hasil sepanjang tahun. Tetapi total pertumbuhan simpanan rumah tangga di bank tahun ini kemungkinan akan lebih rendah dari tahun-tahun sebelumnya, ”percaya Dmitry Amirov, kepala departemen pengembangan produk deposito dan komisi di Binbank.

Deposito mata uang asing lebih cenderung naik harganya daripada deposito rubel

Semua perwakilan yang diwawancarai pasar finansial menarik perhatian pada fakta bahwa ada kecenderungan untuk meningkatkan suku bunga deposito mata uang asing. “Saat ini, pasar melihat kenaikan suku bunga deposito dalam dolar,” kata Yulia Proshina. “Kami tidak melihat alasan untuk lebih meningkatkan suku bunga deposito rubel, tetapi pertumbuhan deposito mata uang asing sangat mungkin terjadi, karena biaya likuiditas mata uang asing telah meningkat, sementara suku bunga deposito tetap tidak berubah,” catat Konstantin Kochergin.

Tingkat rendah pada deposito rubel membuat investor saat ini tertarik pada instrumen alternatif untuk menginvestasikan dana. “Deposit tetap menjadi salah satu instrumen paling populer untuk menginvestasikan dana, karena bahkan investor yang menghindari risiko biasanya menyimpan sebagian dari portofolio mereka dalam instrumen yang paling likuid dan dijamin - deposito. Pada saat yang sama, dengan penurunan suku bunga deposito secara umum, yang telah kami amati cukup lama, populasi secara nyata meningkatkan minat pada instrumen alternatif untuk menginvestasikan dana, ”tutup Alexander Taraskin dari BCS Premier.

Dengan awal musim gugur, untuk pertama kalinya sejak 2014, bank-bank besar mulai menaikkan suku bunga deposito rubel secara besar-besaran. Ini terjadi setelah Sberbank meningkat tarif dasar sebesar 0,1–0,4 poin persentase (pp) dan memperkenalkan setoran musiman selama sebulan dengan tingkat bunga rekor 6,5–6,7% per tahun.

Minggu ini saja, sembilan bank dari 40 teratas dalam hal simpanan rumah tangga meningkatkan laba atas simpanan mereka. Empat bank besar lainnya menaikkan suku bunga dalam sepuluh hari terakhir bulan Agustus.

Seberapa jauh tarif akan naik?

Namun, Anda tidak bisa terburu-buru untuk membuka setoran dalam rubel. Menurut banyak analis dan bankir, pertumbuhan suku bunga deposito rubel saat ini akan terus berlanjut, tetapi nilai tukar rubel mungkin masih turun. Pada hari Kamis, dolar bertambah 1,18 rubel. hingga 69,39 rubel, euro - 1,25 rubel. hingga 80,64 rubel.

Dalam kondisi ekonomi saat ini, kenaikan suku bunga deposito dapat dianggap sebagai tren jangka menengah baru, percaya Ekaterina Shchurikhina, seorang analis terkemuka untuk peringkat perbankan di Expert RA: “Sampai akhir tahun, jika Bank Sentral tidak memiliki alasan untuk meningkatkan tingkat kunci secara tajam, kami dalam 0,5-1 pp.”

Menurut Evdokimova, Bank Sentral dapat menaikkan suku bunga utama tahun ini, dan suku bunga deposito akan mengikuti. “Skala kenaikan tergantung pada tingkat melemahnya rubel,” lanjutnya, “jika dolar naik menjadi 75 rubel, maka tingkat kunci mencapai 8-8,5%.

Prasyarat telah dibentuk di pasar perbankan untuk memulai siklus baru pertumbuhan suku bunga deposito, yang akan berlanjut hingga akhir tahun, Dmitry Yurin, wakil ketua dewan Zenit Bank, setuju: menurut perkiraannya, pada akhir tahun, nilai rubel akan meningkat rata-rata 1 poin persentase, dan mata uang - 0,5 p.p.

Kemungkinan besar dalam enam bulan pertumbuhan hasil simpanan akan terus berlanjut dan rata-rata suku bunga simpanan maksimum di 10 bank terbesar dalam hal ukuran simpanan rumah tangga akan mendekati 7% per tahun, analis Valery Bezuglov memprediksi.

Direktur umum perusahaan manajemen Sputnik - Manajemen Modal Alexander Losev, yang percaya bahwa nilai tukar dolar saat ini harus sesuai dengan suku bunga 2-3 tahun yang lalu, juga menunggu kelanjutan pertumbuhan suku bunga. Menurut dia, suku bunga deposito bank harus lebih tinggi dari hasil OFZ (mencapai 9% pada Kamis - Vedomosti), jika hanya karena bank memiliki risiko kredit yang lebih tinggi daripada negara.

Lonjakan tradisional dalam suku bunga deposito dapat diharapkan pada Tahun Baru, kata Shchurikhina: banyak bank bersedia menawarkan deposito musiman atau liburan.

Regulator memiliki pendapat berbeda. Wakil Ketua Bank Sentral Vasily Pozdyshev di Forum Perbankan Internasional di Sochi memperingatkan bahwa tren menaikkan suku bunga deposito tidak akan bersifat jangka panjang.

Tunggu tawaran yang tepat

Losev menyarankan warga dengan rubel gratis untuk menunggu persyaratan setoran yang lebih menguntungkan tahun depan, tetapi untuk saat ini, beli OFZ jangka pendek.

Selain itu, dalam waktu dekat, pelemahan rubel mungkin berlanjut hingga 70–70,5 rubel. /$ dan 81–81,5 rubel. / euro, memprediksi analis "BCS Broker" Ivan Kopeikin. Menurut Andrei Lyushin, Wakil Ketua Dewan Loko-Bank, dalam waktu satu tahun atau lebih, euro terlihat lebih disukai daripada dolar, karena transisi untuk menaikkan suku bunga di zona euro dan penyelesaian kenaikan suku bunga di AS dapat menyebabkan peningkatan euro terhadap dolar.

Jangan bertaruh pada rubel

“Sekarang profitabilitas instrumen rubel tunggal tidak mencakup risiko mata uang yang dibawanya,” kata penasihat CEO dalam makroekonomi dari perusahaan Pialang Otkritie Sergey Khestanov. - Oleh karena itu, lebih baik bagi investor yang wajar untuk menunggu sepenuhnya periode ketidakstabilan geopolitik dalam instrumen mata uang. Dimungkinkan untuk secara serius melihat simpanan rubel hanya ketika hubungan antara Rusia dan Amerika Serikat setidaknya stabil. Karena risiko geopolitik tinggi dan kemungkinan akan meningkat selama 2-3 bulan ke depan, belum terlambat untuk meningkatkan pangsa instrumen valuta asing dalam tabungan pribadi, Lyushin setuju: “Potensi apresiasi rubel terbatas pada tingkat 64-65 rubel. /$, tetapi devaluasi - setidaknya 70-72 rubel. dalam hal pengenaan sanksi terhadap besar perusahaan Rusia, misalnya, satu atau dua bank milik negara. Jika pinjaman negara juga tunduk pada pembatasan, nilai tukar dapat mencapai 80 rubel. /$".

Hestanov sekarang mengusulkan untuk mentransfer tabungan rubel ke mata uang asing dalam beberapa tahap selama beberapa minggu untuk sedikit memuluskan kerugian pada nilai tukar, "atau membeli mata uang asing setiap bulan dengan jumlah yang ingin Anda sisihkan." Sanksi diperkirakan akan meningkat, dan rubel akan terus berada di bawah tekanan, jadi yang terbaik adalah menyimpan dana rubel di rekening tabungan untuk membeli lebih banyak mata uang asing, kata Analis Utama AMarkets