Akankah suku bunga hipotek turun? Bagaimana Anda bisa menurunkan bunga hipotek Anda? Opsi utama untuk mengurangi bunga hipotek

Para ahli masih tidak percaya bahwa hipotek pada 6-7% dimungkinkan di Rusia

Foto: Fotolia/tetesan tinta

Bankir dan ahli telah berbicara tentang fakta bahwa tingkat hipotek akan turun (menurut standar kami) "di bawah tempat" selama lebih dari sebulan. Sudah, persentase untuk perumahan kredit adalah yang terendah dalam sejarah Rusia pasca-Soviet. Apakah ada tempat lain untuk mendapatkan pinjaman hipotek lebih murah?

Sejarah musim gugur

Kembali pada akhir 2016, Sberbank melaporkan bahwa tingkat hipotek di Rusia kembali ke tingkat sebelum krisis.

“Pasar terus pulih, tingkat hipotek telah kembali ke tingkat sebelum krisis. Dalam hal mengeluarkan hipotek untuk keluarga muda, tarifnya bahkan lebih rendah - dari 10,25%, ”Natalia Alymova, direktur departemen produk non-transaksi ritel Sberbank, kemudian menarik perhatian.

Hampir pada saat yang sama, Irina Aslanova, Wakil Ketua Dewan DeltaCredit Bank, bahwa pasar dapat melihat angka 11% per tahun sebagai tingkat minimum pada akhir 2017.

Perlu dicatat bahwa penurunan suku bunga justru menjadi tren di pasar hipotek pada tahun 2016. Dengan demikian, menurut perhitungan AHML, tingkat pencairan pinjaman hipotek pada akhir tahun 2016 adalah sebesar 12-12,5%, dan rata-rata untuk tahun ini - sekitar 12,6% terhadap 13,35% pada tahun 2015. Dengan demikian, tingkat mencapai tingkat 2014, tahun sebelum krisis. Pada bulan Desember 2014, setelah jatuhnya rubel, Bank Sentral harus menaikkan suku bunga secara tajam. Akibatnya, pasar hipotek runtuh pada tahun 2015.

Pada saat yang sama, semakin banyak ahli yang mendukung fakta bahwa 2017 akan "mengembalikan" pasar hipotek ke tahun 2014 yang relatif makmur.

Para ahli mengharapkan pasar hipotek untuk kembali ke hasil 2014 tahun ini

Pada tahun 2017, pasar pinjaman hipotek akan kembali ke hasil 2014, memprediksi Sergey Gordeiko, kepala pusat analisis Rusipoteka.

Pada pertengahan Februari 2017, Kementerian Konstruksi “tidak tahan”: Wakil Menteri Konstruksi dan Perumahan dan Utilitas Umum Nikita Stasishin, yang menurutnya tingkat hipotek dapat turun ke rekor 9,7-9,8% per tahun pada tahun 2017, meskipun ada penyelesaian program pemerintah untuk mensubsidi KPR untuk pasar primer perumahan.

“Penyelesaian program subsidi tidak akan menjadi alasan pertumbuhan suku bunga di pasar hipotek. Menurut para ahli, jika suku bunga utama Bank Rusia diturunkan lebih lanjut pada akhir 2017, akan ada penurunan suku bunga pasar pada pinjaman hipotek, mungkin tarifnya akan mencapai satu digit, ”kata Stasishin.

Kepala Sberbank German Gref juga mengatakan bahwa pada 2017 kita harus mengharapkan penurunan lebih lanjut dalam suku bunga hipotek - ke posisi terendah baru dalam sejarah. “Dalam hal hipotek hari ini, kami memiliki sejarah yang paling tarif rendah. Tahun ini, dengan mempertimbangkan fakta bahwa ada rencana yang cukup ambisius untuk mengurangi inflasi, tentu saja tingkat suku bunga akan turun. Oleh karena itu, saya pikir tahun ini kita akan mencapai yang paling bersejarah level rendah tingkat hipotek,” Gref menarik perhatian pada pertemuan dengan Presiden Rusia Vladimir Putin.

Kepala pusat analisis AHML, Mikhail Goldberg, mengatakan pada musim semi 2017 bahwa suku bunga hipotek di Rusia bisa turun menjadi 7% pada tahun 2020. Sebelumnya, tingkat agensi di bawah 10% pada tahun 2016.

Di tengah popularitas topik, ombudsman bisnis Federasi Rusia Boris Titov bahkan mengeluarkan hipotek untuk kategori warga tertentu dengan tarif 5%.

"Target" pada hipotek

Kita dapat mengatakan bahwa Perdana Menteri Dmitry Medvedev mengakhiri "perselisihan" pendapat. Pada Mei tahun ini, ia menunjukkan bahwa tingkat hipotek harus dikurangi menjadi 6-7% per tahun.

“Tugas bersama kami adalah bekerja untuk menurunkan tarif. Kami berharap dalam menghadapi penurunan suku bunga utama, pembiayaan hipotek dan suku bunga pinjaman hipotek akan turun secara seimbang,” kata Medvedev pada pertemuan dengan Gubernur Samara Nikolai Merkushkin.

Perdana menteri mengatakan bahwa Rusia "harus mencapai tingkat kredit 6-7% di seluruh negeri" karena "kondisi makroekonomi untuk ini umumnya matang."

Kementerian Konstruksi segera mengumumkan pernyataan Menteri Konstruksi dan Perumahan dan Utilitas Umum Federasi Rusia Mikhail Men bahwa pengurangan tingkat hipotek di Federasi Rusia menjadi 6-7% per tahun dimungkinkan jika Bank Rusia memutuskan untuk sesuai mengurangi tingkat kuncinya.

German Gref juga memperkirakan perdana menteri, dengan mengatakan: “Saya melihat prospek inflasi yang lebih rendah dan Bank pusat. Jika tren inflasi ini dipertahankan, saya tidak berpikir bahwa prospek ini tidak layak dalam dua atau tiga tahun ke depan.

Perkiraan itu didukung oleh kepala VTB 24, Mikhail Zadornov, yang mengatakan bahwa tingkat hipotek pada tingkat 6-7% dimungkinkan, tetapi dengan tingkat inflasi sekitar 2%. Artinya, penurunan angka saat ini lebih dari satu setengah kali (inflasi pada Agustus tahun ke tahun adalah 3,3%). Pada saat yang sama, Zadornov menambahkan bahwa ia mengharapkan tingkat hipotek turun di bawah 10% pada Desember 2017 - Januari 2018.

Akankah ramalan itu menjadi kenyataan

Sejak musim panas 2016, tingkat rata-rata hipotek pasar telah menurun dua poin persentase - dari 13% menjadi 11% per tahun. Pada saat yang sama, siklus pertama penurunan sebesar 1 poin persentase terjadi dalam delapan bulan, dan yang kedua (juga sebesar 1 poin persentase) - dalam empat bulan. Namun, siklus penurunan suku bunga berikutnya diharapkan tidak lebih awal dari satu tahun. Pendapat ini diungkapkan pada akhir Agustus 2017 oleh Andrey Osipov, Wakil Presiden Senior, Direktur Departemen Bisnis Hipotek di VTB 24.

Ahli: siklus penurunan suku bunga hipotek berikutnya akan memakan waktu sekitar satu tahun

Sejak musim panas 2016, tingkat rata-rata hipotek pasar telah menurun sebesar 2 poin persentase (dari 13% menjadi 11% per tahun). Pada saat yang sama, siklus pertama penurunan sebesar 1 poin persentase terjadi dalam delapan bulan, dan yang kedua (juga sebesar 1 poin persentase) - dalam empat bulan. Namun, siklus penurunan suku bunga berikutnya diharapkan tidak lebih awal dari setahun kemudian. Pendapat ini diungkapkan oleh Andrey Osipov, Wakil Presiden Senior, Direktur Departemen Bisnis Hipotek di VTB 24, selama konferensi online di Facebook.

Menurut Igor Zhigunov, Wakil Ketua Pertama Dewan Bank Pembiayaan Perumahan (BZHF), indikator "pasar rata-rata" penurunan suku bunga pada tahun 2017 dicapai terutama karena suku bunga yang lebih rendah untuk program pinjaman untuk bangunan baru dan pasar sekunder besar pemain federal dan untuk kategori peminjam tertentu.

"Secara keseluruhan, penurunan tarif tidak bisa disebut "dibenarkan pasar", tentu saja, - Zhigunov yakin. - Pertama, masih belum ada uang "lama" dan murah di pasaran. Dan penurunan suku bunga yang terjadi di bawah sejumlah program di pasar, tentu saja, merangsang peserta lain untuk beradaptasi dengan lingkungan yang kompetitif. Kedua, risiko dalam sistem pinjaman tidak semakin rendah: harga real estat telah menurun dalam beberapa tahun terakhir. Dan belum ada tren untuk pertumbuhan tajam mereka. Pendapatan penduduk masih belum bertambah. Semua yang memungkinkan Anda untuk "meningkatkan" ketersediaan kredit sekarang adalah dengan menurunkan tingkat dan meningkatkan jangka waktu pinjaman. Ya, sangat mungkin untuk mengharapkan lebih banyak koreksi penurunan suku bunga untuk sejumlah program federal, tetapi jauh dari karena faktor pasar dalam ekonomi.”

Wakil ketua pertama dewan BZHF Bank mengutip perkiraan ahli, yang menurutnya, sejak tahun lalu, tingkat hipotek telah turun rata-rata dua hingga tiga basis poin, tergantung pada program bank. Pertama-tama, program pinjaman pengurangan terpengaruh untuk "bangunan baru", di mana perlu untuk memecahkan masalah penurunan permintaan bersama-sama dengan pengembang, Zhigunov menunjukkan.

Juga, menurut bankir, sekarang pasar telah secara aktif "menghidupkan kembali" dalam hal permintaan penduduk untuk "penggantian" pinjaman hipotek pada tingkat 14-15% dengan tingkat 11-13% dan untuk "konsolidasi" pinjaman konsumen mahal dalam jumlah beberapa potong per satu "kredit dijamin dengan perumahan. Dalam hal ini, ketika refinancing, tarif berkurang tajam dari 25-30% menjadi 12-13%.

Bagaimana menyingkirkan hipotek

Peminjam hipotek bergegas ke bank dengan aplikasi untuk membiayai kembali pinjaman mereka. Sebagian besar aplikasi berasal dari peminjam yang mengambil hipotek pada tahun 2012-2014. Banki.ru menemukan kepada siapa refinancing akan membantu mengurangi beban anggaran pribadi mereka.

Bagaimanapun, para ahli yang diwawancarai oleh Banki.ru tidak percaya bahwa di masa mendatang tingkat hipotek benar-benar dapat dikurangi menjadi nilai mendekati 6-7% per tahun.

“Saya tidak percaya tingkat hipotek akan turun di bawah 9% per tahun”

Andrey Stepanenko, Wakil Ketua Dewan Manajemen, Raiffeisenbank:

Tingkat hipotek yang rendah sepenuhnya merupakan keunggulan Bank Sentral. Untuk pertama kalinya dalam 20 tahun, regulator membuat pasar percaya pada inflasi sebesar 4%. Dan karena pasar mempercayainya, itu menjadi 4%. Ini dicapai karena fakta bahwa Bank Sentral Federasi Rusia menerapkan kebijakan yang sangat konsisten dan jelas tentang masalah ini, mempertahankan tingkat suku bunga yang tinggi sampai inflasi "menghancurkan". Dan terus melakukannya. Selain itu, dia menjelaskan lebih dari sekali atau dua kali mengapa dan mengapa dia mengambil kebijakan seperti itu. Orang-orang mengerti bagaimana Bank Sentral beroperasi dan percaya pada ramalannya.

Saya tidak percaya bahwa tingkat hipotek akan turun di bawah 9% per tahun. Dan saya tidak berpikir itu mungkin dalam waktu dekat. Saya pikir tahun depan tarifnya akan turun dengan maksimum satu poin persentase. Tapi angka itu tidak akan turun di bawah 10% dalam dua tahun ke depan.

“Tingkat hipotek rata-rata akan turun di bawah 10% di pasar primer dan sekunder”

Natalya Konyahina, Direktur Departemen Peminjaman Hipotek di Bank SMP:

Menurut perkiraan saya, pada akhir tahun, tingkat hipotek rata-rata di pasar akan turun di bawah 10% baik di pasar primer maupun sekunder. Untuk jangka panjang, dinamika suku bunga KPR di sini akan bergantung pada situasi di pasar keuangan dan perekonomian secara keseluruhan.

“Pada akhir 2018, tarif dapat mencapai level 9%”

Ivan Lyubimenko, Direktur Departemen Penjualan divisi jaringan Absolut Bank:

Menurut saya, nilai pasar rata-rata suku bunga KPR pada akhir 2017 akan turun menjadi 10-9,5%. Pada akhir 2018, tarif dapat mencapai level 9%.

Ada rumus yang cukup kasar bahwa tingkat hipotek sama dengan nilai tingkat kunci, meningkat tiga poin persentase. Untuk dapat lebih menurunkan suku bunga acuan, diperlukan situasi perekonomian yang tetap stabil, situasi sektor manufaktur yang membaik, inflasi yang stabil pada 4% atau bahkan turun di bawah, ekspektasi inflasi yang menurun, dan sebagainya. Jika kondisi yang diperlukan ini ada, Bank Sentral akan terus mengambil langkah-langkah untuk melonggarkan kebijakan moneter.

Namun, saya tidak mengharapkan penurunan yang signifikan dalam tingkat suku bunga di tahun 2018. Perubahan tajam dalam tingkat juga dapat memiliki efek negatif pada perekonomian, termasuk meningkatkan volatilitas dan meningkatkan inflasi. Oleh karena itu, penurunan tarif kunci oleh regulator tidak akan melebihi satu poin persentase. Tingkat hipotek akan turun dengan jumlah yang sebanding.

“Dengan tingkat inflasi yang stabil dan risiko saat ini, pada akhir 2018-2019, suku bunga KPR dapat mencapai 8-9%”

Alexey Tartyshev, Kepala Pemasaran dan Analisis di DeltaCredit Mortgage Bank:

Saya memprediksi rata-rata tertimbang tingkat hipotek pada akhir tahun pada tingkat 9,25-9,75% per tahun. Pada akhir 2018-2019, rata-rata suku bunga KPR pasar bisa mencapai 8-9%. Tapi ini pada tingkat inflasi yang stabil dan risiko saat ini.

Pemotongan suku bunga akan berlanjut di 2018

Oleg Korkin, Direktur Departemen Produk Non-Transaksi dan Penjualan Terpusat Vozrozhdenie Bank:

Berdasarkan tingkat penurunan suku bunga saat ini, saya berasumsi bahwa rata-rata suku bunga hipotek pasar pada akhir tahun akan berada di kisaran 10-10,25% per tahun. Dapat juga diasumsikan bahwa penurunan tarif pada tahun 2018 akan berlanjut dengan sedikit perlambatan dalam dinamika saat ini.

Menurut Agency for Housing Mortgage Lending (AHML), pada Mei 2017, suku bunga kredit perumahan turun ke titik terendah dalam sejarah, dengan rata-rata 11,3%: 10,9% di pasar primer, 11,5% di pasar sekunder. Tren ini berlanjut di bulan Juni: bank-bank terkemuka menurunkan biaya kredit lebih lanjut, dan AHML bahkan melampaui batas 10% dan menetapkan tingkat bunga 9,75% untuk berbagai peminjam.

Prakiraan untuk masa depan cerah. Jadi, Menteri Pembangunan Ekonomi Maxim Oreshkin percaya bahwa pada tahun 2018 tarif akan turun menjadi 8-9%, dan CEO AHML Alexander Plutnik dalam dua tahun mengharapkan tingkat pada tingkat 6-7%. Dalam percakapan dengan AiF, pakar pasar, bagaimanapun, menentukan bahwa indikator tersebut hanya dapat dicapai dengan pengurangan lebih lanjut dalam suku bunga utama Bank Sentral.

Berkat tingkat yang lebih rendah, warga mulai mengambil hipotek lebih sering: jumlah pinjaman yang dikeluarkan, menurut AHML, meningkat 16% dibandingkan tahun lalu. Namun, tarif yang lebih rendah belum membuat produk ini menjadi produk massal. Hipotek masih mahal.

“Gaji saya 25 ribu rubel,” kata penjual dari Arkhangelsk Yulia Kalinina. - Di bank dengan penghasilan saya, mereka akan memberi saya tidak lebih dari 1,6 juta rubel. 320 ribu lagi harus saya tambahkan sendiri sebagai uang muka. Untuk uang ini, saya hanya dapat membeli satu apartemen di pinggiran dan membayar 18 ribu rubel untuk "kebahagiaan" ini. bulanan selama 10 tahun. Saya memiliki dua anak dan suami saya dan saya bercerai. Jadi untuk saat ini, kamu harus tinggal bersama orang tuamu.”

"Sebagian besar peminjam hipotek Rusia (80%) masih mengambil pinjaman hipotek untuk jumlah yang relatif "sederhana" - hingga 3 juta rubel," menegaskan Direktur Jenderal Biro Sejarah Kredit Nasional Alexander Vikulin. "Namun, pangsa pinjaman hipotek besar telah tumbuh sepanjang tahun."

Tidak ada uang muka?

“Dalam beberapa tahun terakhir, hipotek telah tersedia untuk 30% warga negara,” kata Tatyana Polidi, Direktur Eksekutif Institute for Urban Economics Foundation. — Berkat tarif yang lebih rendah dan sedikit penurunan harga perumahan, 3-5% ditambahkan ke jumlah ini. Kebanyakan orang Rusia masih tidak mampu membayar pinjaman hipotek. Lagi pula, pendapatan juga menurun. Hambatan utama untuk mendapatkan pinjaman hipotek tetap merupakan uang muka yang tinggi.”

Omong-omong, beberapa minggu yang lalu media berbicara keras tentang pengembalian hipotek tanpa uang muka. Setelah mempelajari pasar, AiF memastikan bahwa bank-bank terbesar tidak memiliki penawaran seperti itu. Dan masih ada aturan yang jelas: semakin rendah kontribusi, semakin tinggi tarifnya. Jika beberapa bank siap untuk meminjamkan dengan biaya nol, tingkat bunga mereka terasa lebih tinggi dari rata-rata.

“Dengan bantuan KPR saja, penurunan suku bunga, masalah keterjangkauan perumahan tidak dapat diselesaikan,” lanjut Tatyana Polidi. — Misalnya, di AS tarifnya 3-4%, tapi angka besar orang tidak mampu membayar hipotek. Oleh karena itu, mekanisme non-pasar untuk mendukung orang bekerja di sana. Mereka juga dibutuhkan di Rusia. Misalnya, kami tidak memiliki pasar untuk perumahan komersial dan sewa sosial yang legal; warga praktis tidak memiliki kesempatan untuk bersatu dalam koperasi pembangunan perumahan untuk membangun rumah. Ini dan cara-cara lain untuk menciptakan perumahan yang terjangkau perlu dikembangkan.”

klik untuk memperbesar

Pada tahun 2018, bank-bank Rusia akan terus secara aktif mengeluarkan pinjaman perumahan, sementara tingkat pertumbuhan pasar akan melambat, analis dari lembaga pemeringkat Expert RA memprediksi dalam ulasan "Pasar Pinjaman Hipotek Daerah pada tahun 2017" (tersedia dari Izvestia). Suku bunga hipotek akan terus menurun, tapi tidak secepat tahun lalu. Bankir yang diwawancarai oleh Izvestia percaya bahwa mereka dapat mencapai 7-8% pada akhir tahun. Ini adalah tugas yang ditetapkan oleh Presiden dalam komunikasinya kepada Majelis Federal.

Tingkat hipotek telah jatuh sejak Maret tahun lalu. Menurut Ahli RA, pada tahun 2017 tingkat rata-rata tertimbang turun sebesar 1,8 p.p. dan sebesar 10,6%. Menurut Dom.rf, pada bulan Maret, tingkat hipotek rata-rata di 15 bank terbesar di Rusia adalah 9,43% ketika membeli rumah di pasar primer dan 9,5% di pasar sekunder.

Tarif akan terus menurun, tetapi tidak secepat itu, menurut perkiraan Expert RA: sepanjang tahun mereka akan turun lagi 1-1,5 poin persentase. Bank-bank yang disurvei oleh Izvestia juga memperkirakan penurunan. Menurut perkiraan Gazprombank, pada akhir tahun, suku bunga kredit perumahan akan mencapai 7-8%, Vozrozhdenie Bank memprediksi penurunan menjadi 8,3-9%, dan DeltaCredit - 8,5-9%. Ak Bars dan VTB percaya bahwa tren penurunan akan terus berlanjut, tetapi mereka tidak menyebutkan tolok ukur khusus.

Tingkat yang relatif rendah adalah pendorong pertumbuhan di pasar hipotek tahun lalu: bank mengeluarkan 1,1 juta pinjaman baru untuk 2 triliun rubel - meningkat 37%. Tapi pasar masih memiliki potensi pertumbuhan: tahun ini bank akan dapat mengeluarkan pinjaman untuk pembelian perumahan untuk 2,4-2,5 triliun rubel, Ahli RA memprediksi - ini berarti peningkatan 20-25%. Pada 1 Januari 2018, jumlah total hutang hipotek Rusia mencapai 5,2 triliun rubel.

Pada tahun 2018, pasar akan tumbuh lebih jauh, tetapi kecepatannya tidak akan setinggi itu, karena basis besar pinjaman hipotek telah terakumulasi. Selain itu, tingkat komisioning perumahan baru di sejumlah daerah rendah, dan hipotek di pasar sekunder, sebagai suatu peraturan, tidak begitu menarik bagi bank, - Ivan Uklein, direktur junior untuk peringkat perbankan di Expert RA, menjelaskan .

Bank setuju dengan penilaian ini: DeltaCredit dan Gazprombank memperkirakan bahwa pinjaman akan mencapai 2,5 triliun rubel, VTB - 2,4-2,5 triliun rubel, Rosevrobank - 2,4-2,6 triliun rubel, Svyaz-Bank - di wilayah 2 triliun rubel. Bank Vozrozhdenie sangat optimis: menurut Wakil Ketua Dewan Natalya Shabunina, volume kredit perumahan dapat meningkat sebesar 30-60%.

Pasar hipotek mempertahankan potensi yang sangat besar, dan kami tidak mengharapkannya menjadi terlalu jenuh: penetrasi ke dalam PDB negara tidak melebihi 6%, yang merupakan urutan besarnya lebih kecil daripada di negara lain, - kata Evgeny Dyachkin, kepala hipotek departemen pinjaman di VTB.

Pasar pinjaman hipotek mengalami pertumbuhan yang cepat pada tahun 2017 - penurunan suku bunga utama Bank Sentral dan perlambatan inflasi ke titik terendah dalam sejarah menyebabkan penurunan suku bunga pinjaman yang nyata. Merangsang pasar dan program pemerintah untuk kategori warga tertentu: keluarga besar dan keluarga personel militer. Bank itu sendiri menawarkan suku bunga yang lebih rendah dan pembiayaan kembali pinjaman yang diambil dari bank lain dengan suku bunga yang lebih rendah.

Presiden Rusia Vladimir Putin, dalam pesannya kepada Majelis Federal, mengatakan bahwa tingkat hipotek harus dikurangi menjadi 7%. Jika Bank Sentral terus menurunkan suku bunga utama, bank akan mampu membayar kebijakan pinjaman perumahan yang lebih lunak. Hipotek dianggap sebagai salah satu jenis kredit yang paling dapat diandalkan - tingkat tunggakan lebih rendah daripada pinjaman konsumen, dan jika gagal, bank selalu dapat menjual properti.

Para ahli dari pasar real estat Yekaterinburg dan bankir menjawab pertanyaan 66.RU.

Pada tahun 2017, Bank Sentral mengurangi suku bunga kunci beberapa kali - dengan total 2,25%. Di tahun mendatang, Bank Sentral berencana untuk mengurangi setidaknya 1% lagi selama tahun ini - ke level 6,8-7%. Tindakan regulator juga mempengaruhi tingkat hipotek: tahun lalu mereka turun ke rekor 10%, yang bahkan tidak dalam krisis 2014-2015. Para ahli dari pasar real estat dan bankir Yekaterinburg memberi tahu 66.RU bagaimana tingkat hipotek akan berperilaku pada tahun 2018, apa yang akan memengaruhinya dan apakah perlu menunda pembelian apartemen untuk mengantisipasi penurunan bunga yang lebih besar.

Apa yang akan menjadi tingkat hipotek?

Para ahli dari Kamar Ural Real Estat mencatat bahwa pasar hipotek terus melihat tren penurunan harga yang lambat. Kemungkinan besar, proses ini akan berlanjut pada 2018, jika tingkat kunci tidak meningkat - dan ini tidak diperkirakan sebelumnya. Analis di VTB Capital percaya bahwa suku bunga hipotek bank akan turun dalam jumlah yang sebanding dengan penurunan suku bunga utama Bank Sentral. Menurut perkiraan - sebesar 0,75 hal. selama setahun.

UBRD mencatat bahwa hari ini suku bunga hipotek di pasar rata-rata 9,95% per tahun, dan ada kemungkinan bahwa bank akan menurunkan suku bunga di wilayah 0,25-0,5 poin persentase dalam beberapa bulan mendatang. hipotek pada 2018 mungkin 9% per tahun.

Victoria Khalina, Kepala Penjualan di Greenwich Residential Real Estate:

Negara berencana untuk mengurangi tingkat menjadi 6%, dan ini cukup realistis di masa depan selama beberapa tahun. Ketika tarifnya 12,5%, tidak ada yang percaya pada tarif 9%, dan sekarang tampaknya juga tidak terlalu kecil. Penurunan yang lebih besar dalam tingkat akan menyebabkan permintaan yang lebih besar, oleh karena itu, bermanfaat bagi peminjam, pembangun, dan bank. Artinya, akan menghidupkan kembali sektor perumahan real estate secara keseluruhan. Pada tahun 2018, tingkat hipotek pasti akan turun setelah yang utama, tetapi kami tidak mengharapkan penurunan tajam. Juga, apartemen tidak akan naik tajam harga. Sekarang jelas bahwa harga bangunan baru telah berhenti turun, dan diperkirakan akan naik. Tahun depan, pertumbuhannya bisa mencapai 5-6%.

Akankah ada dukungan negara pada 2018 dan dalam bentuk apa?

Akan. Sejak 1 Januari 2018, program baru dukungan negara untuk peminjam hipotek telah diluncurkan, yang memberikan pengurangan tingkat hipotek hingga 6% selama tiga atau lima tahun. Keluarga dengan anak kedua atau ketiga yang lahir dari 1 Januari 2018 hingga 31 Desember 2022 dapat memanfaatkan kondisi baru tersebut.

Sergey Kulpin, manajer cabang ritel VTB Bank di Distrik Federal Ural:

Masa tenggang adalah tiga tahun sejak kelahiran anak kedua dari peminjam hipotek, lima tahun sejak kelahiran anak ketiga. Pada saat yang sama, jika dari tanggal 1 Januari 2018 sampai dengan 31 Desember 2022, peminjam memiliki anak ketiga sementara ia menerima subsidi untuk anak kedua di bawah program yang sama, periode subsidi diperpanjang 5 tahun sejak tanggal berakhirnya program. subsidi kedua. Untuk mengajukan pinjaman, Anda harus memberikan akta kelahiran semua anak kepada bank, serta paket dokumen standar untuk mendapatkan hipotek. Pada saat yang sama, orang tua dari anak yang lahir selama periode program harus menikah secara resmi.

Hipotek dengan dukungan negara disediakan untuk pembelian perumahan yang sedang dibangun dan perumahan yang sudah jadi. Jumlah pinjaman maksimum di Yekaterinburg dan wilayah Sverdlovsk adalah 3 juta rubel. Pembayaran awal - tidak kurang dari 20%.

Pada saat yang sama, program ini juga berlaku untuk pembiayaan kembali pinjaman hipotek yang diterbitkan selama periode program. UPN mencatat bahwa arah baru dukungan negara akan menyesuaikan permintaan ke arah perbaikan kondisi perumahan. “Penting juga bahwa program ini mendistribusikan kembali dana hipotek untuk mendukung pasar gedung baru,” kata Mikhail Khorkov, kepala departemen analitis UPN, dalam percakapan dengan seorang jurnalis 66.RU. - Sejauh ini, sebagian besar dana pinjaman masuk ke pasar sekunder».

Akankah bank mengubah persyaratan mereka untuk peminjam?

VTB melaporkan bahwa tidak ada persyaratan baru yang akan diperkenalkan. Selain yang dibutuhkan untuk berpartisipasi dalam program dukungan negara. UBRD mencatat bahwa, lebih tepatnya, perlu untuk berbicara bukan tentang persyaratan baru untuk peminjam, tetapi tentang mengubah parameter produk hipotek itu sendiri.

Lyubov Toropitsyna, Kepala Departemen Pinjaman Hipotek, Bank Ural untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (UBRD):

Secara khusus, kita berbicara tentang persyaratan untuk ukuran uang muka. Pada kuartal pertama 2018, bank dapat meningkatkan uang muka menjadi 20%, karena fakta bahwa Bank Sentral telah menetapkan rasio risiko yang lebih tinggi untuk pinjaman hipotek dengan uang muka kecil.

Apa yang akan terjadi pada konstruksi bersama dan apakah itu relevan?

Mulai 1 Juli 2018, amandemen 214-FZ akan diadopsi, yang akan memperketat persyaratan bagi pengembang, yang seharusnya membuat area tersebut lebih transparan. Konstruksi bersama menurut rencana pemerintah akan dibatalkan hanya setelah tiga tahun - pada tahun 2021. Ini akan digantikan oleh pembiayaan bank, dan hanya pengembang terbesar yang dapat mengerjakan model ini.

Sementara itu, VTB mencatat bahwa mereka mencatat pergeseran di pasar hipotek menuju perumahan siap pakai. “Jika pada 2015 pangsa perumahan yang sedang dibangun dalam transaksi kami hampir 40%, pada 2016 - 33%, maka pada 2017 - hanya 31,5%,” kata Sergey Kulpin. “Ini karena harga yang lebih fleksibel di pasar sekunder dan keinginan semakin banyak keluarga untuk pindah ke apartemen baru segera setelah pembelian.”

Ini dikonfirmasi dan Victoria Halina:"Greenwich - Perumahan Real Estat" tidak menjual apartemen yang sedang dibangun, tetapi hanya opsi yang sudah jadi di gedung baru, dan permintaannya cukup tinggi. “Secara umum, situasi di pasar real estat tidak stabil, permintaan apartemen membaik, investor kembali. Jika tidak ada perubahan global seperti krisis 2014-2015, industri akan berkembang,” ujarnya.

Mengambil hipotek atau menunggu?

Semua ahli yang diwawancarai oleh 66.RU mengatakan bahwa sekaranglah saatnya untuk membeli apartemen dengan hipotek.

Victoria Halina:

Tidak ada gunanya menunda pembelian apartemen dan mengharapkan penurunan suku bunga selama beberapa tahun lagi, karena pembiayaan kembali sedang digunakan secara aktif. Karena itu, jika ada keinginan dan peluang untuk membeli rumah Anda sekarang, Anda perlu melakukannya.

Lyubov Toropitsyna:

Jika klien telah membentuk kebutuhan akan perumahan dan dia sedang mencari hipotek, maka tidak perlu menunggu. Terlepas dari kenyataan bahwa tingkat hipotek turun, daya beli penduduk masih menurun: hari ini kita mampu membeli jauh lebih sedikit daripada, misalnya, tiga tahun lalu.

Sergey Kulpin:

Sekarang pasar memiliki keseimbangan yang ideal antara harga perumahan dan tingkat hipotek. Namun, jika tarif cenderung turun lebih jauh, sulit untuk memberikan perkiraan harga yang sama. Karena itu, jika seseorang memiliki kebutuhan nyata untuk meningkatkan kondisi kehidupannya, lebih baik membeli real estat sekarang.

Pertanyaan tentang kapan hipotek akan menjadi lebih murah adalah penting baik bagi pemilik pinjaman hipotek dan calon peminjam. Hari ini kami menyatakan bahwa tarif akan turun.

Segera, membeli rumah secara kredit akan terjangkau 50% keluarga Rusia: pada tahun 2021, tarif dapat diturunkan menjadi 7%.

Para peserta konferensi tahunan Mortgage Lending di Rusia membahas bagaimana pasar pinjaman hipotek akan berubah, di satu sisi, dan penolakan pembangunan ekuitas, di sisi lain.

“UU Hak Tanggungan diadopsi pada tahun 1998. Pada tahun pertama, 150 sertifikat hipotek diterbitkan di Rusia. Hipotek sedikit sial: pada tahun 1998 ada krisis, dan pada tahun 1999 hanya 17 sertifikat hipotek yang diterbitkan.

Pada awalnya, media menulis bahwa hipotek adalah ide untuk orang kaya. Masih akan! Lagi pula, tarifnya mencapai 35%, dan pinjaman hanya dikeluarkan dalam dolar.

Ledakan hipotek nyata terjadi pada tahun 2005, dengan adopsi edisi baru Kode Perumahan. Sejak saat itu KPR naik, dan berkembang hingga saat ini menjadi tumpuan bagi perkembangan industri konstruksi,” kenangnya. moderator diskusi, kepala "Real Estat" arah radio Bussines.FM Valeria Mozganova.

Berdasarkan Kepala Pusat Analisis AHML Mikhail Goldberg, setuju Tahun lalu portofolio hipotek telah berkembang menjadi 5 triliun. rubel - sebesar 13% dibandingkan dengan 2016. Dengan bantuan bank, dimungkinkan untuk menarik 1,3 hingga 1,5 triliun rubel dana warga ke industri konstruksi, catat analis.

Hingga 70% peminjam saat ini, menurut Goldberg, adalah keluarga dengan anak-anak. Lebih dari setengahnya berusia di atas 30 tahun. Hampir 45% dari semua pinjaman hipotek adalah pinjaman menggunakan modal bersalin.

Menurut perkiraan AHML, tahun lalu 1,1 juta pinjaman hipotek dikeluarkan untuk populasi dalam jumlah sekitar 2 triliun rubel. “Indikator seperti itu tidak pernah ada. Ini sekitar 30% lebih banyak secara kuantitatif dan hampir 40% lebih banyak dalam bentuk uang daripada tahun 2016. Terlepas dari kenyataan bahwa pada tahun 2016 pasar dipengaruhi oleh Program pemerintah subsidi suku bunga KPR. Pada tahun 2017, program berhenti bekerja, dan seluruh volume penerbitan disediakan semata-mata oleh faktor pasar, termasuk penurunan suku bunga hipotek yang belum pernah terjadi sebelumnya, ”kata analis.

Ditegaskannya, awal tahun lalu di segmen pasar harga berada di level 13,5%, namun hingga akhir tahun turun ke level 9,5%. Penurunan suku bunga seperti itu secara tajam mengurangi pembayaran pinjaman - hampir 20%. “Hal ini tidak hanya meningkatkan permintaan KPR, tetapi juga meningkatkan kualitas portofolio KPR. Orang-orang mulai menghabiskan lebih sedikit uang untuk melayani hipotek, menjadi lebih mudah bagi mereka untuk mengatasi beban kredit. Dalam kondisi seperti itu, kemungkinan peminjam tidak akan mampu membayar pinjaman berkurang tajam,” Goldberg menekankan.

Pangsa pinjaman yang jatuh tempo lebih dari tiga bulan adalah 2,3%. “Kualitas portofolio KPR ini sekitar lima kali lipat dibandingkan KPR non KPR lainnya,” tegasnya.

Sejak pertengahan tahun lalu, program refinancing telah muncul di portofolio semua bank besar. “Sejauh ini, itu tidak memiliki efek yang luar biasa di pasar hipotek. Namun, kita tahu bahwa total portofolio hipotek dibentuk untuk tingkat rata-rata 12,5%. Ketika selisih dengan kurs saat ini mencapai 3%, Anda dapat yakin bahwa portofolio ini akan dibiayai kembali dalam waktu dekat. Satu-satunya pertanyaan adalah bagaimana ini akan terjadi: bank akan membiayai kembali portofolio masing-masing, atau bank besar akan mulai mengubah kondisi pinjaman di neraca mereka. Tahun depan, suku bunga akan terus menurun, jumlah total penerbitan akan tumbuh, dan akan berjumlah setidaknya 2,5 triliun. rubel,” katanya.

Menurut perkiraan Anatoly Aksakov, Ketua Komite Duma Negara di Pasar Keuangan, Ketua Dewan Asosiasi Bank Rusia, suku bunga hipotek bisa turun menjadi 7% . Pada akhir tahun lalu, inflasi berada di bawah target 4% yang ditetapkan Bank Sentral.

Departemen Nabiullina telah berulang kali menyatakan bahwa perbedaan antara inflasi dan tingkat kunci harus 2,5%. “Artinya, jika inflasi 2018 tumbuh dibandingkan tahun lalu, dan tidak lagi 2,5%, tetapi 3-4%, suku bunga utama Bank Sentral mungkin berada di level 6,5%. Dengan demikian, bunga pinjaman, terutama pinjaman perumahan, akan turun,” jelas Aksakov.

Oleh penelitian terbaru AHML, 45% keluarga Rusia ingin memperbaiki kondisi kehidupan mereka. Dalam 5 tahun ke depan, 8 juta warga akan dapat mengambil hipotek, Goldberg mencatat.
Pengembangan hipotek telah menjadi poin utama dari strategi pemerintah untuk pengembangan sektor perumahan hingga 2025, kata Maria Dormostuk, kepala departemen pelaksana program dan proyek prioritas untuk menyediakan perumahan yang terjangkau di Kementerian Konstruksi Federasi Rusia. .

Menurut dokumen itu, pada tahun 2025 hipotek harus tersedia untuk 50% keluarga Rusia. Jumlah pinjaman perumahan harus meningkat menjadi 2 juta per tahun, volume pembangunan perumahan - dari 80 menjadi 120 juta meter persegi per tahun, dan penyediaan perumahan untuk penduduk - dari 25 menjadi 30 meter persegi per orang.

Tapi, menurut Presiden Institut untuk Yayasan Ekonomi Perkotaan Nadezhda Kosareva, tidak mungkin bahwa pada kenyataannya semuanya akan cerah seperti dalam perkiraan pemerintah. Menurut ahli, hari ini hipotek tumbuh semata-mata karena suku bunga yang lebih rendah, tetapi bukan karena pertumbuhan pendapatan rumah tangga. Pendapatan penduduk hanya untuk bulan pertama selama empat tahun terakhir telah berhenti turun, dan mereka jauh dari pertumbuhan. Dan kemungkinan bahwa suku bunga kunci akan dapat terus mempertahankan posisi, menyebabkan keraguan besar Kosareva.

Apalagi, saat ini jumlah perjanjian penyertaan modal (DDU) baru praktis tidak bertambah. Artinya, orang tidak membeli lebih banyak perumahan. Hanya saja rumah yang kemarin dibeli untuk mereka sendiri kini diambil untuk uang kredit. Pasar hipotek tumbuh, tetapi ini sama sekali tidak berarti peningkatan kemakmuran, Kosareva percaya.

Semua keterjangkauan perumahan, dicapai dengan menurunkan tingkat hipotek, diratakan sebagai akibat dari kenaikan harga perumahan, catatan presiden IUE. “Agar harga rumah tidak naik, pasokan harus meningkat. Tetapi ini tidak mungkin terjadi dalam kondisi penolakan konstruksi bersama. Justru sebaliknya," katanya.

Menurut Mozganova, selama aturan lama berlaku dalam pembangunan perumahan, pengembang akan berusaha membawa sebanyak mungkin objek ke pasar. Penduduk akan mengambil pinjaman untuk melompat di kereta keluar. Dan kemudian kita semua menunggu pingsan dan jeda yang berkepanjangan.

Segera, penjual dengan apartemen hipotek akan memasuki pasar sekunder, dan kami juga harus melakukan sesuatu dengan mereka, menciptakan mekanisme yang dapat dimengerti bagi mereka.

Pembatasan konstruksi bersama akan membuat penyesuaian harga perumahan dan tarif yang dikeluarkan untuk pembelian pinjaman. Para ahli menjelaskan perubahan apa yang diharapkan.

Selama tahun 2017, suku bunga pinjaman real estate residensial mengalami penurunan. Namun, konsumen, yang akan mencoba memahami prospek, tidak heran bingung. Seseorang disarankan untuk segera menjalankan untuk mengambil hipotek sementara jatuh harga, yang lain, sebaliknya, mendesak untuk tidak terburu-buru, menjanjikan penurunan lebih lanjut dalam tingkat.

Juga tidak jelas bagaimana pasar akan bereaksi terhadap "larangan" konstruksi bersama. Beberapa humas memperkirakan bahwa tidak akan ada pemegang ekuitas yang tertipu, tetapi apartemen dan pinjaman untuk pembelian mereka sekarang akan naik harganya.

Penurunan suku bunga hipotek pada tahun 2017 disebabkan oleh tingkat rendah Bank Rusia dan inflasi yang rendah, percaya Analis Finam Timur Nigmatullin. Seperti yang dikatakan ahli kepada koresponden Rosbalt, kenaikan tarif tidak mungkin terjadi di tahun-tahun mendatang.

“Tingkat hipotek mengikuti tingkat indikatif yang ditetapkan oleh Bank Rusia. Jika tingkat Bank Sentral menurun, maka ini secara alami menyebabkan penurunan tingkat hipotek. Namun inflasi juga berperan. Jika inflasi tinggi, dan Bank Rusia, meskipun menurunkan tingkat suku bunga, maka tingkat hipotek pasar tidak akan mengikuti tingkat Bank Sentral, tetapi akan berkorelasi dengan inflasi. Tetapi sekarang inflasi adalah 2,5% per tahun, dan pasar dengan sangat mudah mengikuti suku bunga Bank Sentral: baik dalam pinjaman hipotek maupun dalam suku bunga deposito untuk individu", - kata Timur Nigmatullin.

Menurut analis, desas-desus tentang kenaikan biaya hipotek yang akan datang karena penghapusan konstruksi bersama dibesar-besarkan. Kendalanya antara lain rendahnya pendapatan penduduk.

“Undang-undang yang kadang disebut larangan pembangunan bersama, nyatanya tidak demikian. Di sana kita berbicara tentang fakta bahwa dalam periode tiga tahun, pengembang dapat memutuskan bahwa uang yang mereka terima ketika membuat perjanjian dengan pembeli real estat yang sedang dibangun tidak secara langsung, tetapi ke rekening bank yang sudah akan dipinjamkan kepada pengembang, untuk contoh, untuk pembiayaan proyek " - kata Nigmatullin.

Namun demikian, ahli mencatat, koreksi pasar real estat akan tak terelakkan. "Sekarang, jika Anda membeli real estat, misalnya, apartemen satu kamar, "di lubang pondasi", maka pada akhir konstruksi biayanya 20-35% lebih banyak. Di satu sisi, ini adalah hasil yang sangat besar, yang lebih tinggi daripada hasil pada banyak instrumen pasar keuangan. Di sisi lain, investasi semacam itu menyiratkan risiko yang sangat tinggi. Ketika pengembang mulai menjual real estat melalui bank, risikonya akan berkurang, dan bank, melihat pengurangan risiko, akan dapat mengeluarkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Pada saat yang sama, pertumbuhan permintaan karena tingkat hipotek yang lebih rendah diimbangi oleh penurunan pendapatan riil penduduk, sehingga pembatasan pasar akan tetap ada,” kata analis.

Menurut perkiraan Timur Nigmatullin, hanya pemain kecil yang telah mendiskreditkan pasar real estat primer dan yang sama sekali tidak dipercaya oleh bank yang akan meninggalkan pasar pengembangan: sekarang mereka tidak lagi dapat mengumpulkan dana.

Penurunan suku bunga pinjaman hipotek sejalan dengan keadaan umum ekonomi Rusia, percaya Kepala Pusat Penelitian Ekonomi IGSO Vasily Koltashov. Harga minyak yang stabil dan rubel yang stabil memungkinkan Bank Sentral untuk menurunkan suku bunga.

“Jika harga minyak turun dan rubel juga turun, maka Bank Sentral dapat kembali ke kebijakan menaikkan suku bunga yang tidak terlalu cerdas dan tidak efisien. Dalam hal ini, ia dapat menyebabkan kerusakan serius pada ekonomi Rusia hanya dengan mengulangi tindakan tahun 2014. Kemungkinan seperti itu ada. Tapi sejauh ini, penurunan harga pinjaman hipotek adalah karena kenaikan harga minyak, dengan peningkatan global, meskipun kecil, dalam aktivitas bisnis, ” ahli tersebut menjelaskan.

Vasily Koltashov mencatat bahwa KPR lebih murah dapat menarik lebih banyak orang ke daerah ini. Tetapi bahkan lebih banyak orang akan ingin mengambil hipotek jika janji presiden untuk mensubsidi pinjaman hingga 6-7% untuk keluarga dengan anak-anak terpenuhi.

“Harus diperhitungkan bahwa krisis di pasar perumahan belum berlalu. Harga jatuh, dan negara dan bank didorong oleh itu tidak memberikan pengembang pinjaman yang lebih baik, tidak merangsang pasar real estate dan sektor konstruksi. Ini adalah tren yang tidak menguntungkan bagi pengembang. Namun, pengurangan lebih lanjut dalam tingkat hipotek dan subsidi dapat melibatkan segmen populasi baru dalam pinjaman, mereka yang bahkan tidak dapat berpikir untuk membeli apartemen, bahkan studio Shuvalov," jelas pakar tersebut. Dia percaya bahwa langkah-langkah tersebut akan logis sebagai bagian dari kelanjutan dari kebijakan mengubah Rusia kebijakan ekonomi menuju merkantilisme.

Menurunkan suku bunga KPR tahun ini terjadi bersamaan dengan peningkatan jumlah pinjaman yang dikeluarkan, kata Penasihat Institut Pembangunan Kontemporer (INSOR) Nikita Maslennikov. Menurut ahli, stabilisasi tingkat ini harus diharapkan di tahun mendatang. “Tahun lalu, pasar pinjaman hipotek adalah pemimpin yang tak terbantahkan di semua ritel perbankan. Pada saat yang sama, kebijakan agresif dilakukan untuk menurunkan suku bunga, yang pemimpinnya, tentu saja, Sberbank dari Federasi Rusia. Saya tidak menutup kemungkinan bahwa ini juga terjadi sehubungan dengan beberapa tugas politik yang ditetapkan oleh pimpinan negara. Presiden Vladimir Putin telah berulang kali mengatakan bahwa tingkat hipotek harus rendah,” kenang Nikita Maslennikov.

Menurut penasihat INSOR, tren seperti itu juga membawa risiko tertentu - baik untuk pasar real estat dan sektor keuangan, dan untuk ekonomi secara keseluruhan.

“Banyak ahli tidak mengesampingkan bahwa terlalu dini untuk berbicara tentang pembentukan “gelembung” di pasar hipotek, tetapi akan berguna dan tepat waktu untuk memoderasi optimisme. Namun, pinjaman hipotek merupakan beban anggaran rumah tangga. Jumlah persisnya yang akan Anda bayarkan bunga pinjaman dengan mengelola utang ini, Anda potong dari anggaran rumah tangga Anda untuk konsumsi saat ini. Mungkin ada efek sedemikian rupa sehingga, dengan meningkatkan hipotek, orang-orang pada saat yang sama "memeras" permintaan konsumen dalam perekonomian secara keseluruhan. Redistribusi tertentu sedang terjadi, dan di segmen lain, permintaan dapat dikurangi, ”sang ahli menekankan.

Maslennikov percaya bahwa penolakan mengumumkan untuk berbagi konstruksi tidak mungkin serius mempengaruhi harga hipotek. Hal lain adalah ekspektasi kenaikan inflasi dari saat ini 2,5% menjadi 3,7%. “Saya tidak melihat adanya pertumbuhan serius dalam tingkat hipotek. Tetapi mereka telah menurun begitu banyak sehingga tahun ini stabilisasi mereka dimungkinkan. Mereka cenderung stabil pada level saat ini, berhenti selama beberapa kuartal, ”penasihat INSOR percaya.

Stabilisasi harga hipotek akan disertai dengan perlambatan pertumbuhan pinjaman hipotek, meskipun pertumbuhan upah riil penduduk, Nikita Maslennikov yakin.

Menurunkan suku bunga KPR tahun ini berlangsung sebagai bagian dari perang melawan inflasi, percaya Direktur Institut analisis strategis FBK Igor Nikolaev.

Menurut doktor ilmu ekonomi itu, meski sudah diturunkan tarifnya, tidak boleh disebut rendah. "Faktor utama suku bunga hipotek lebih rendah Itu adalah pengurangan suku bunga utama oleh Bank Rusia. Itu turun lebih dari 2 poin persentase. Sumber daya kredit menjadi lebih murah, dan bank memiliki kesempatan untuk mengurangi tingkat hipotek. Apa yang telah kita amati. Mengapa tingkat kunci dikurangi juga dapat dimengerti. Target inflasi terpenuhi dan bahkan terlampaui: alih-alih 4% untuk tahun ini, kami memiliki 2,5%, ”kenang Igor Nikolaev.

Menurut ekonom, inovasi legislatif di konstruksi bersama tidak mungkin untuk dapat serius mengubah harga hipotek. “Secara teoritis, suku bunga KPR bisa naik karena inovasi terkait persyaratan pembiayaan dan pinjaman baru. Tapi saya tidak berpikir itu akan menjadi peningkatan yang signifikan. Sebaliknya, mereka akan cukup stabil. Tingkat hipotek saat ini - 9% atau sedikit kurang dari 10% - masih jauh lebih tinggi dari tingkat inflasi, yang dan diperkirakan, dan lebih tinggi dari tingkat kunci. Dan ini berarti bahwa tingkat hipotek telah menurun dibandingkan dengan satu atau dua tahun yang lalu. Tetapi jika dibandingkan dengan tingkat inflasi dan dengan tingkat kunci, tingkat hipotek ini tidak terlalu rendah. Dan ini berarti jika mereka memiliki potensi untuk berkembang, maka itu tidak begitu signifikan. Oleh karena itu, tarifnya kemungkinan akan tetap pada level yang sama, ”percaya Igor Nikolaev.

Rusia sekali lagi dijanjikan stabilitas, tetapi dia, yang diajari oleh pengalaman pahit, sedang menunggu krisis berikutnya. Ketatnya hukum ekonomi diimbangi oleh sifat implementasinya yang tidak wajib di Rusia.

Anna Semenets, Dmitry Remizov