Deposito mata uang asing semakin sedikit menarik orang Rusia. Pada semester pertama tahun ini, pangsa deposito dalam mata uang asing menurun sebesar 0,3 poin persentase. - dari 20,6% pada 1 Januari 2018 menjadi 20,3% pada 1 Juli 2018, kata ulasan tersebut.

Secara umum, volume dana rumah tangga di bank meningkat lebih dari 1 triliun rubel dalam enam bulan. — (sebesar 3,9%) menjadi hampir 27 triliun rubel.

Dengan demikian, Rusia terus mengumpulkan dana di rekening bank, meskipun fakta bahwa suku bunga deposito turun.

“Hasil pantauan suku bunga simpanan di 100 bank ritel terbesar menunjukkan berlanjutnya penurunan imbal hasil simpanan. Menurut hasil semester pertama tahun ini, sebagian besar bank (87 dari 100) menurunkan suku bunga mereka. Di 6 bank, tarifnya naik, di 7 - tarifnya tetap di level yang sama," kata DIA dalam sebuah pernyataan.

Secara khusus, rata-rata suku bunga pada deposito dalam rubel hingga satu tahun menurun 0,9 hal. hingga 6,4%.

Menurut perkiraan badan tersebut, penurunan lebih lanjut dalam suku bunga deposito mungkin agak melambat. Dalam hal ini, pengembalian riil deposito dalam hal apapun akan tetap positif.

Bank Sentral tidak menyukai suku bunga deposito mata uang asing

Para ahli percaya bahwa bagian tabungan dalam mata uang asing menurun karena beberapa alasan. Relatif "tenang" pasar valuta asing setelah devaluasi 2014-2015, minat investor terhadap mata uang menurun, kata seorang analis keuangan di BCS Premier.

“Tahun lalu, situasi dengan mata uang relatif stabil, begitu juga tahun ini, dengan pengecualian periode ketika AS memberlakukan serangkaian sanksi baru dan rubel mulai melemah di tengah kepanikan di pasar. Secara tradisional, deposito mata uang asing digunakan sebagai alat untuk melindungi dari devaluasi, tetapi sekarang deposito mata uang asing berbunga rendah bukan jaminan pendapatan, ”kata CEO perusahaan Mani Fanny.

Tingkat rata-rata deposito di bank Rusia dalam mata uang euro pada bulan Juli hanya 0,1% per tahun. Untuk dolar - sekitar 1% per tahun. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika simpanan mata uang asing menurun, dan kami tidak melihat permintaan yang signifikan untuk mereka di bank, kata analis.

pro bunga setoran rubel, bahkan pada tingkat rendah, misalnya, 5-5,5%, “menjamin risiko nilai tukar dalam fluktuasi mata uang saat ini dan yang sudah mapan di koridor 61,5-64,5 rubel. per dolar,” kata Pyotr Pushkarev, Kepala Analis di TeleTrade.

Pada saat yang sama, jika suku bunga deposito rubel, setidaknya untuk sementara, dapat memperlambat penurunannya, mengingat Bank Rusia baru-baru ini mengambil istirahat dalam keputusan pada tingkat kunci, maka tingkat deposito mata uang asing akan jatuh dalam hal apapun.

Bank akan mengurangi suku bunga deposito mata uang asing, membawa mereka lebih dekat dan lebih dekat dengan historis level rendah ditawarkan oleh bank-bank Eropa, kata seorang ahli dari International Financial Center.

Pada rapat terakhir pada akhir Juli, Dewan Gubernur mempertahankan suku bunga dasar pinjaman pada nol. Suku bunga deposito tetap di minus 0,4%.

Namun, menurut Alexei Antonov, masih belum ada pembicaraan untuk mendekati suku bunga deposito mata uang asing menjadi nol: bank masih membutuhkan mata uang dan perlu menarik deposan dengan satu atau lain cara.

Tidak ada lagi tabungan

Secara umum, meskipun Rusia terus membawa uang ke bank, tidak dapat dikatakan bahwa warga negara kita berhasil menyisihkan jumlah yang mengesankan untuk disimpan.

“Per 1 Juli, peningkatan deposito individu di bank-bank Rusia secara tahunan sebesar 8,1%. Dan rata-rata suku bunga simpanan individu tahun lalu berada pada level 6% per tahun, sehingga peningkatan riil hanya sekitar 2%. Pada saat yang sama, harus diperhitungkan bahwa di masa lalu dan tahun ini, volume simpanan pada giro tumbuh lebih cepat. Ini terutama disebabkan oleh pertumbuhan pasar layanan kartu, terutama proyek penggajian, serta peningkatan jumlah titik layanan kartu, ”kata analis Finam.

“Aktivitas menabung tetap di atas grup sosial, yang relatif lemah sensitif terhadap pajak, tarif, dan perubahan lain yang tidak menguntungkan saat ini,” kata Wakil Ketua Dewan Loko Bank.

Jadi, menurut DIA, simpanan dalam kisaran 1 juta hingga 1,4 juta rubel tumbuh paling cepat di paruh pertama tahun ini. - sebesar 7,1% dalam hal jumlah dan 7% dalam hal jumlah akun.

Setoran dari 100 ribu hingga 1 juta rubel. tumbuh tidak begitu aktif - sebesar 2,2% dalam hal jumlah dan 1,8% dalam hal jumlah akun.

Dan setoran hingga 100 ribu rubel. menurun selama enam bulan terakhir sebesar 3,7%, sementara jumlah akun hanya meningkat 0,5%.

Menurut Andrei Lyushin, bukan orang Rusia paling kaya yang sering dipaksa untuk menarik simpanan untuk membiayai pengeluaran saat ini.

Pada saat yang sama, jika para ahli tidak memprediksi perubahan signifikan dalam aktivitas tabungan Rusia pada akhir tahun, tahun depan mayoritas Rusia kemungkinan besar akan dapat menghemat lebih sedikit uang.

Pada bulan Juli, mereka menerbitkan perkiraan pesimistis yang mengasumsikan pertumbuhan PDB sebesar 1,4% pada 2019, upah riil di bawah 1% dan inflasi di atas 4%. Para ahli yang diwawancarai sebelumnya oleh Gazeta.Ru menyarankan bahwa pendapatan riil penduduk bisa menjadi negatif tahun depan.

Mengingat perlambatan signifikan yang diharapkan dalam pertumbuhan pendapatan nyata yang dapat dibelanjakan, orang dapat mengharapkan "perlambatan tertentu dalam pertumbuhan portofolio deposito pada 2019," aku Stanislav Duzhinsky.

→ Mengapa suku bunga deposito mata uang asing lebih rendah dari deposito rubel?

Mengapa suku bunga deposito mata uang asing lebih rendah dari deposito rubel?

Selama periode fluktuasi nilai tukar yang signifikan, yang tidak jarang terjadi di negara kita, mata uang asing sangat menarik bagi penduduk. Pada saat-saat seperti itu, kecuali si pemalas mencoba memanfaatkan situasi di pasar untuk mendapatkan keuntungan.

Banyak yang lebih suka, karena mereka percaya bahwa mata uang asing kurang tunduk pada inflasi daripada rubel. Pada saat yang sama, dolar AS sangat populer. Tidak peduli berapa banyak longsor diprediksi untuk "hijau", setiap kali keruntuhan ekonomi Amerika "ditunda".

Tidak ada yang mengejutkan dalam kenyataan bahwa dolar telah dan tetap menjadi mata uang yang paling diminati di dunia, karena cadangan devisa sebagian besar negara disimpan di Dolar Amerika. Selain itu, di dalamnya investasi terbesar dalam ekonomi dunia dibuat dan penyelesaian internasional dilakukan.

Deposito mata uang dan multicurrency

Bank-bank Rusia siap menawarkan kepada deposan mereka pilihan program simpanan dari beberapa jenis:

• deposito mata uang (mereka, dolar AS, euro, pound sterling, franc Swiss)
• setoran rubel (semuanya jelas di sini)
• deposito multicurrency (penempatan tabungan dalam beberapa mata uang secara bersamaan).

Tugas utama deposito multicurrency justru meminimalkan kerugian deposan jika terjadi fluktuasi nilai tukar. Ketika klien memilih setoran multi-mata uang, bukan satu, tetapi beberapa akun dibuka sekaligus (akun terpisah untuk setiap jenis mata uang), dan dana didistribusikan di antara mereka atas kebijaksanaan deposan.

Untuk setiap mata uang, bank menetapkan tingkat bunganya sendiri. Pada saat yang sama, pemilik deposit memiliki kesempatan kapan saja untuk mentransfer tunai dari satu akun mata uang ke akun mata uang lainnya, katakanlah, jika salah satu mata uang deposit jatuh harganya. Bank mengonversi dana yang ditempatkan dan mentransfernya ke rekening yang dipilih oleh klien, mempertahankan semua persyaratan setoran yang telah disepakati sebelumnya - jangka waktu, suku bunga, dll.

Mengapa bunga deposito mata uang asing lebih rendah daripada rubel?

Bunga deposito berjangka dalam mata uang asing memang terasa lebih rendah dibandingkan dalam Rubel Rusia. Dan ini memiliki penjelasannya sendiri.

Faktanya adalah bahwa dalam praktik dunia, ketika menetapkan bunga pada deposito, adalah kebiasaan untuk fokus pada tingkat pembiayaan kembali Bank Sentral (persentase di mana bank dapat meminjam uang dari Bank Sentral) dari negara yang menerbitkannya. mata uang.

Di negara kita, dibandingkan dengan negara-negara Barat, oleh karena itu, bank menawarkan bunga deposito mata uang asing jangka tetap yang lebih rendah daripada rubel, karena bank, menerima uang untuk deposit, meminjamnya dari deposan. Bank harus menyeimbangkan "nilai" uang yang dipinjamnya dari kliennya, jika tidak, kegiatannya akan kehilangan arti ekonomi.

Misalnya, tingkat Sberbank tertinggi pada deposito dolar pada akhir 2014 adalah 3,08% per tahun, dan ini dengan tingkat kunci Bank Rusia sebesar 9,5%. Omong-omong, untuk mendapatkannya, Anda perlu menyetor setidaknya 100 ribu dolar di bank selama 3 tahun!

Dinamika penurunan suku bunga yang dimulai pada bulan April berlanjut hingga hari ini. Pasar Rusia kembali normal, dengan suku bunga deposito jangka panjang lebih tinggi daripada jangka pendek. Bank tidak lagi membutuhkan likuiditas jangka pendek. Dengan menurunkan suku bunga deposito pendek, mereka memperlambat tingkat daya tarik, dengan demikian mengatur aliran uang, dan mendorong penduduk untuk menyimpan uang untuk waktu yang lama.

Alasan pertama untuk penurunan suku bunga- uang dalam bahasa Rusia sistem perbankan sudah cukup terkumpul, tetapi ada lebih sedikit orang yang mau meminjamnya dan dengan bunga. Pinjaman tidak lagi populer. Tidak ada tempat untuk menempatkan uang, dan tidak ada yang mau membayar persentase yang meningkat untuk uang yang tidak laku.

Untuk simpanan, tentu saja orang membukanya, tetapi tidak seperti tahun lalu, ketika beberapa bank menawarkan pendapatan hingga 16%. Penurunan bunga deposito dan situasi ekonomi yang sulit di negara menyebabkan fakta bahwa deposan kehilangan bunga deposito. Menurut Bank Sentral, hanya sedikit lebih dari 10% orang Rusia yang disurvei menggunakan deposito untuk menyimpan tabungan mereka. Pada saat yang sama, sebagian besar (44,4%) memiliki setidaknya satu rekening bank. Dan 20,7% responden memiliki outstanding pinjaman atau pinjaman di bank.

Sekarang menempatkan uang di bank untuk waktu yang singkat tidak menguntungkan. Persentasenya rendah. Jika kami mempertimbangkan penawaran deposito, maka setidaknya selama satu tahun. Pada saat yang sama, penting bahwa bunga bank lebih besar dari inflasi. Pada akhir 2016 (perkiraan Bank Sentral), inflasi akan melambat menjadi 5-6%.

Alasan kedua muncul pada bulan April dan memberikan dorongan pada penurunan profitabilitas simpanan - Sberbank mengurangi suku bunga pada semua jenis simpanan sekaligus. Secara tradisional, bank lain mengikuti Sberbank.

Periode ketika bank-bank yang penting secara sistemik menurunkan suku bunga:

• Sberbank, VTB, Rosbank, UniCredit Bank - April 2016
• Gazprombank, FC Otkritie, Raiffeisenbank, Promsvyazbank - Mei 2016
• Alfa-Bank, Rosselkhozbank - Juni 2016

Penurunan saat ini tingkat kunci Bank Sentral Federasi Rusia (hingga 10,5% per tahun) tidak dapat disebut putaran pertama pelonggaran kebijakan moneter, meskipun ada potensi untuk pengurangan lebih lanjut. Tingkat kunci pada akhir tahun dapat turun lagi 2 poin persentase - hingga 8,5%.

Dalam waktu dekat, kita mungkin juga melihat penyesuaian dalam suku bunga pinjaman, karena ada periode waktu yang singkat antara penurunan suku bunga deposito dan pinjaman: sekitar satu bulan.

Perubahan dalam suku bunga kunci akan menghidupkan kembali pasar perumahan sekunder. Bank menurunkan suku bunga mereka juga akan mempengaruhi hipotek.

Pendapat seorang analis conomy.ru: “Pengurangan suku bunga kunci akan sangat mempengaruhi ketersediaan dana pinjaman untuk badan hukum dan individu. Dengan demikian, portofolio kredit perbankan akan meningkat secara signifikan. Sektor perbankan sudah berusaha untuk melunakkan kondisi pinjaman, mengurangi suku bunga kunci hanya menguntungkan.

Pengurangan lebih lanjut dari suku bunga kunci secara langsung tergantung pada tingkat inflasi di negara tersebut, volatilitas nilai tukar, seperti euro dan dolar AS. Harga minyak akan memainkan peran penting. Berdasarkan data tersebut, kebijakan moneter juga akan berubah. Bank pusat Rusia.

Berdasarkan statistik yang diberikan oleh Bank Sentral Rusia, dapat dinilai bahwa tingkat ekspektasi inflasi penduduk telah meningkat dan sebesar 6,6%, yang 2% lebih tinggi dari tingkat target Bank Sentral.”

Deposito mata uang asing di Rusia menjadi semakin tidak menarik - tingkat minimum untuk mereka mendekati nol. Lembaga keuangan besar akan lebih lanjut memotong bunga deposito dalam mata uang asing - mereka tidak lagi membutuhkan dolar dan euro. Para ahli tidak mengesampingkan bahwa bank-bank Rusia akan mulai mengadopsi pengalaman asing dan mengambil uang untuk membuat deposito.

dolar buruk

Sberbank lagi tentang menurunkan suku bunga deposito mata uang asing. Pada 25 Agustus, Alexander Morozov, wakil ketua dewan organisasi keuangan terbesar di negara itu, membuat pernyataan tentang hal itu.

“Kami mengganti pendanaan Bank Sentral yang mahal dengan yang lebih murah. Kami mengubah set kewajiban, kemungkinan besar, kami akan mengurangi bunga deposito mata uang asing di ritel, ”katanya.

Saat ini, Sberbank menawarkan sejumlah produk yang memungkinkan Anda berinvestasi dalam mata uang asing. Tingkat maksimum pada setoran "Simpan" dalam dolar adalah 1,38 persen, dalam euro - 0,30, pada setoran "Mengisi ulang" - masing-masing 1,17 dan 0,2 persen, "Kelola" - 0,86 dan 0,05 persen .

Sberbank juga memiliki setoran multi-mata uang (dibuka dalam tiga mata uang sekaligus - dalam rubel, dolar, dan euro). Tarifnya adalah 5,61 persen (rubel), 0,91 persen (dolar) dan 0,05 persen (euro). Deposit "Internasional" memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam tiga mata uang lagi: pound sterling ( taruhan maksimum- 1,75 persen), franc Swiss (0,01 persen) dan yen Jepang (0,55 persen).

Tarif minimum Sberbank untuk deposito dalam dolar dan euro berada pada level 0,01 persen per tahun. Lembaga kredit hampir memusatkan perhatian pada hasil deposito dalam mata uang asing pada akhir April.

"Penurunan suku bunga deposito individu dikaitkan dengan tren umum menuju penurunan suku bunga deposito individu di pasar," - di Sberbank. Alexander Morozov mengatakan pada saat yang sama bahwa "kami belum siap secara mental" untuk tarif di bawah nol.

Menabung dalam mata uang asing bukanlah bisnis yang paling menguntungkan. Dalam hal profitabilitas, bank-bank Rusia tenggelam ke tingkat kasur atau kotak sepatu - tempat favorit untuk menyimpan dolar atau euro di rumah. Suku bunga deposito rubel masih mampu menyalip inflasi. Menurut Bank Indonesia, rata-rata mencapai 8,74 persen per tahun dengan inflasi 7,2 persen.

Mempertimbangkan fakta bahwa Sberbank adalah unggulan di pasar simpanan domestik (pada 1 Juni, sebuah lembaga keuangan dengan populasi hampir 11 triliun rubel, total volume simpanan di bank-bank Rusia berjumlah 23,1 triliun rubel pada Juni), perubahan dalam kebijakan suku bunganya akan menyebabkan pergeseran yang sesuai di bank lain. Pada saat yang sama, hari ketika tingkat deposito mata uang asing di Rusia akan jatuh ke zona negatif semakin dekat.

Foto: Evgeny Pavlenko / Kommersant

Ikuti pasar

Bank-bank Rusia mengikuti tindakan para pemain terbesar dan siap untuk beradaptasi dengan mereka, menurut sebuah survei oleh Lenta.ru. Pada saat yang sama, beberapa lembaga keuangan siap untuk menurunkan suku bunga deposito mata uang asing dalam waktu dekat.

Dengan demikian, perwakilan Citibank mengatakan bunga deposito valas akan turun pada Senin, 29 Agustus. Lembaga kredit menolak untuk merinci berapa banyak profitabilitas akan turun, hanya mencatat bahwa "tarif akan dikurangi sedikit." Pada tanggal 28 Agustus, tingkat minimum pada deposito dolar adalah 0,1 persen, pada deposito di euro - 0,05 persen.

Pavel Nuzhdov, kepala pusat produk tabungan, penyelesaian dan komisi Bank OTP, juga mengatakan bahwa lembaga kredit akan mengurangi profitabilitas produk mata uang asing. "Kami berencana menurunkan suku bunga dalam dolar dan euro mulai 5 September sebesar 0,1-0,9 persen," katanya. Saat ini, imbal hasil minimum simpanan dalam mata uang asing di Bank OTP adalah 0,4 (dolar) dan 0,6 persen (euro).

Natalia Nalivkina, Deputi Direktur Departemen Pengembangan Bisnis Ritel di Sviaz-Bank, mengatakan bahwa kira-kira pada awal September, lembaga keuangan akan memangkas suku bunga sekitar 0,2 poin persentase (sekarang minimum dalam dolar adalah 0,05 persen, dalam euro - 0,01 persen; lebih lanjut dalam tanda kurung nilai yang sesuai akan diberikan).

“Saat ini, kami melihat tren umum menuju penurunan hasil deposito mata uang asing dan tidak mengesampingkan penurunan suku bunga dalam waktu dekat. Pada bulan Juli, kami telah menurunkan suku bunga deposito setengah tahunan dan tahunan dalam euro sebesar 0,25-0,5 poin persentase,” Moskow bank kredit(0,5 dan 0,25 persen).

“Dalam jangka pendek, kami tidak berencana untuk mengurangi. Namun, kami, seperti biasa, fokus pada pasar,” bank Obrazovanie melaporkan (0,3 dan 0,2 persen).

VTB 24, Alfa-Bank, Rosbank, Raiffeisenbank, Bank Ural untuk Rekonstruksi dan Pembangunan, dan Unicredit belum berencana untuk menurunkan suku bunga deposito dalam dolar dan euro.

Tingkat deposito dolar di Rusia sesuai dengan tingkat dunia, kata Mikhail Krylov, direktur departemen analitis di Golden Hills - Kapital AM. “Di AS, ada juga hasil 1,3 persen, dan seperti di Rusia, di lembaga kredit yang tidak terlalu besar. Pada saat yang sama, pengembalian deposito euro antara 0 dan 0,05 persen di Vietnam, Australia, Lithuania, Republik Korea, Slovakia, Cina dan Spanyol, ”komentarnya.

Foto: Dmitry Lebedev / Kommersant

Bayar kontribusinya

Alasan utama revisi imbal hasil DPK valas adalah ekses likuiditas valas di sektor perbankan. Faktanya adalah bahwa uang tidak dapat terletak pada bobot mati bank. Lembaga keuangan sendiri harus "menginvestasikan" mereka di suatu tempat. Misalnya, untuk mengeluarkan pinjaman pada tingkat yang lebih tinggi daripada deposito.

Pada 2016, titik balik terjadi di sektor perbankan Rusia. Jika sebelumnya lembaga keuangan ada masalah dengan menarik uang (ini disebut defisit likuiditas struktural), sekarang ada kesulitan dengan penempatannya (surplus likuiditas struktural). Pada bulan Februari, kepala Kementerian Pembangunan Ekonomi, Alexei Ulyukaev, mengatakan bahwa bank menderita kelebihan kewajiban valuta asing, yang benar-benar tidak punya tempat untuk pergi, karena permintaan pinjaman mata uang asing turun.

“Alasan utama penurunan suku bunga deposito valas adalah kurangnya kebutuhan bank untuk menghimpun dana dalam valas. Kemungkinan menginvestasikan dana ini dalam aset valuta asing telah menurun baik karena sanksi maupun karena fakta bahwa populasi dan perusahaan kurang aktif dalam mengambil pinjaman dalam mata uang asing karena volatilitas rubel yang tinggi, ”kata Ekaterina Kirillova, seorang analis di lembaga pemeringkat RAEX.

Alasan lain untuk penurunan hasil deposito mata uang asing adalah kebijakan sengaja Bank Rusia untuk mendevaluasi saldo mata uang Rusia. organisasi kredit.

“Untuk itu, koefisien bobot risiko untuk aset valas ditingkatkan dan rasio cadangan untuk simpanan valas ditingkatkan. Semakin tinggi rasio cadangan, semakin kurang menarik instrumen bagi bank - ia terpaksa mengasingkan lebih banyak sumber daya keuangan dari Bank Sentral dan menghasilkan lebih sedikit dari sisa saham, "komentar analis. perusahaan investasi Veles Capital Yegor Dakhtler.

“Saya tidak mengesampingkan bahwa jika tren saat ini berlanjut dalam 2-3 tahun, bank-bank besar Rusia akan memperkenalkan tingkat nol pada deposito mata uang asing untuk klien besar, mengadopsi praktik lembaga kredit Eropa,” kata Timur Nigmatullin, seorang analis keuangan di grup perusahaan Finam.

Dia ingat bahwa pada tahun 2016, Swiss Alternative Bank Schweiz memperkenalkan tingkat minus 0,75 persen pada simpanan klien kaya (memiliki lebih dari 100 ribu franc di akun mereka).

“Orang kaya tetap untung menyimpan uang di bank, karena biaya menyimpan uang di brankas masih lebih tinggi, hingga 1-2 persen per tahun,” tutupnya.

Untuk memahami mengapa tingkat deposito mata uang asing lebih rendah daripada deposito dalam rubel, Anda perlu melihat situasi melalui mata seorang bankir.

Di satu sisi, bank tertarik pada orang yang menyimpan uang di deposito, dan untuk menarik perhatian calon deposan, bank harus berusaha menawarkan mereka kondisi yang menguntungkan.

Tetapi, di sisi lain, bank memiliki kesempatan untuk mengumpulkan uang untuk membiayai operasinya tidak hanya dari deposan, tetapi juga dari banyak sumber lain, dan, tentu saja, mencoba memilih yang termurah di antara mereka.

Jika nilai uang di pasar keuangan rendah, maka tidak masuk akal bagi bank untuk membayar taruhan tinggi pada deposito, karena lebih menguntungkan dan lebih mudah untuk mengambil uang dari pasar. Ternyata suku bunga deposito secara langsung tergantung pada situasi di pasar keuangan. Dan jika kita melihat situasi saat ini, kita akan melihat bahwa suku bunga pinjaman antar bank dalam dolar dan euro terasa lebih rendah daripada pinjaman dalam rubel.

Seperti yang Anda pahami, semakin murah bagi bank untuk mengumpulkan uang, semakin banyak keuntungan yang bisa diperoleh dengan memberikan pinjaman kepada pengusaha dan individu, serta melakukan transaksi di pasar keuangan. Dan jika bank gagal menghasilkan keuntungan dari operasinya yang melebihi biaya pengumpulan uangnya, maka bank itu akan merugi dan bisa bangkrut.

Setelah krisis 2008, pinjaman dalam mata uang asing menjadi kurang populer daripada pinjaman dalam rubel (tidak ada yang ingin menemukan diri mereka dalam situasi keuangan yang tidak menyenangkan karena peningkatan tajam nilai tukar terhadap rubel). Sulit bagi bank untuk "melampirkan" mata uang yang diterima dari kami dan ini semakin mengurangi minat para bankir dalam simpanan dalam mata uang asing.