Kodėl neturėtumėte atidaryti rublio indėlių net pakėlus palūkanų normas . Ekspertai paaiškino, kad bankai padidino indėlių palūkanas

Rusijos investuotojai pagaliau gali nusiteikti teigiamai. Indėlių rubliais palūkanos auga jau trečią mėnesį iš eilės, vadinasi, galime kalbėti apie tendenciją. Tačiau kiek ši tendencija pelninga?

Dideli žaidėjai žaidžia dideli

AT paskutiniais laikais vis daugiau bankų didina rublio indėlių pajamingumą ir įveda naujus indėlius. Vien per praėjusią savaitę (spalio 15-21 d.) palūkanas pakėlė mažiausiai 14 kredito įstaigų, o dar šeši bankai į savo eilutes įtraukė naujus indėlius. Apskritai, nuo spalio pradžios apie 40 bankų savo indėlius. Kai kuriems pavyko ne kartą peržiūrėti eilę.

Didžiausi bankai didina indėlių palūkanas lygiai taip pat kaip regioniniai.

Geriausias „Maksimalaus“ indėlio pajamingumas VTB 6,87% per metus atidarant banko skyriuje ir 7,06% per metus atidarant per interneto banką.

Rosselhozbank daugelio indėlių palūkanų normos. Palūkanos už „Pelningą“ indėlį termino pabaigoje dabar siekia beveik 8% per metus.

Alfa draudimasį tris indėlius iš karto. Pavyzdžiui, dabar gali būti dedamas 6,6% metinis indėlis.

AB "Rusija" padidino maksimalias indėlių palūkanas ir – atitinkamai iki 6,7% ir 6,3% per metus.

Vidutiniškai 0,5 procentinio punkto už kelis indėlius iš karto ir SMP bankas.

Pastebėtina, kad bankai didina tarifus ir sezoniniams pasiūlymams, kurie, kaip taisyklė, savaime yra pelningesni nei pagrindinė kredito įstaigų produktų linija. Pavyzdžiui, Pašto bankas neseniai padidino maksimalų indėlių pajamingumą iki 7,5% per metus.

Taip pat padidino indėlių tarifus fiziniams asmenims „UniCredit Bank“, „FC Otkritie“, „Binbank“, „Promsvyazbank“, „Russian Standard“ ir kt.

Kaip kyla tarifai

Rinkoje iš esmės buvo pamiršta tendencija. Nuo 2018 metų rugpjūčio trečiosios dekados maksimalus palūkanų norma rublių indėlių, 10 geriausių indėlių bankų palaipsniui, bet nuolat auga. Taigi nuo rugpjūčio vidurio jis išaugo nuo 6,32% iki 6,8% per metus. Ir tai neabejotinai yra pažanga dabartinei situacijai bankininkystės srityje.

Šiai dienai terminuotų rublių indėlių pelningumas siekia , nurodo Banki.ru indėlių ir indėlių analitikos vadovė Julija Prošina.

„Tradiciškai labiausiai aukšti statymai nustatytas taupomiesiems indams, be papildymo ir dalinio išėmimo galimybės“, – patikslina ji.

Kainos didėja ne tik rubliui, bet ir valiutos indėliai.

„Proshina“ teigimu, pastaruoju metu indėlių JAV doleriais palūkanos išaugo „Zenit Bank“, „VTB“, „Alfa-Bank“, „UniCredit Bank“, „Credit Europe Bank“.

„Indėlių eurais palūkanos tebėra minimalios, tačiau ir čia pastebima teigiama tendencija. Spalį VTB indėlių eurais pajamingumą padidino vidutiniškai 0,2-0,5 procentinio punkto (iki 0,95 proc. per metus), o „Rosselkhozbank“ atnaujino indėlių eurais priėmimą ir nustatė jų pajamingumą iki 1,2 proc. per metus“, – komentuoja Proshina. .

Matyt, rusų širdyse „atsiliepė“ pelningumo didinimo tendencija. Pasak Centrinio banko pirmininko pavaduotojo Vasilijaus Pozdyševo, reguliuotojas pradėjo didinti indėlius 2018 metų spalio pirmoje pusėje. Pavyzdžiui, nuo spalio 1 iki spalio 15 d., indėlius asmenys pagal srovę kredito organizacijos neįskaitant valiutos perkainojimo įtakos padidėjo 1,2%. Rugpjūčio ir rugsėjo mėn. buvo grynasis lėšų nutekėjimas iš indėlių bankų sistemoje.

Ir toliau augs

Proshina prognozuoja, kad bent jau rublio indėlių normos jų nepasiekė maksimalus pelningumas ir iki metų pabaigos gali pašokti dar 0,25 p.p.

Ekspertai sutinka su šia nuomone.

„Prasidėjus naujam sezonui pasikeitė tendencija bankų indėlių rinkoje – didžiausi Rusijos bankai aktyviai kelia indėlių rubliais ir doleriais palūkanas. Taip yra dėl kelių veiksnių. Pirma, rugsėjį Rusijos bankas padidino bazinę palūkanų normą nuo 7,25% iki 7,5% per metus, kuria bankai vadovaujasi nustatydami indėlių kainodaros principus. Antrasis – infliacijos augimas, kuris, ekspertų vertinimais, iki šių metų pabaigos gali pakilti iki 4% per metus, tai lėmė rublio silpnėjimas ir planuojamas PVM didinimas nuo 2019 m.“, – sako Vice. Prezidentas, Mažmeninės prekybos verslo plėtros pašto banko direktorius Grigory Babajanyan.

„Sankcijos turės įtakos indėlių užsienio valiuta palūkanų normoms.

Grigory Babajanyan, pašto banko viceprezidentas

Neseniai bankai peržiūrėjo indėlių tarifų politiką, todėl Babadzhanjanas tikisi, kad tiek indėlių rubliais, tiek užsienio valiuta palūkanų normų augimo dinamika tęsis. „Tačiau jeigu rublio indėlių palūkanų dinamika priklausys nuo infliacinės rizikos ir Rusijos banko sprendimo pakeisti bazinę palūkanų normą, tai indėlių užsienio valiuta palūkanų normoms įtakos turės sankcijos“, – aiškina jis.

Jie neatmeta tolesnio indėlių palūkanų normų didėjimo Maskvoje Kredito bankas(ICB).

„Tai neatmetama, nes apskritai bankų rinkoje šiek tiek padidėjo indėlių rubliais ir užsienio valiuta palūkanos“, – komentavo MKB Indėlių ir komisinių produktų plėtros skyriaus specialistas Andrejus Chramovas. – Palūkanų didinimas visada skatina piliečius aktyviau talpinti lėšas į indėlius, nes klientai dažniausiai pirmiausia žiūri į palūkanų normą. Metų pabaigoje tradiciškai didėja gyventojų taupymo aktyvumas.“

Ar palūkanų didėjimo tendencija taps ilgalaikė, daugiausia priklausys nuo konkrečių geopolitinių sprendimų spalio–lapkričio mėnesiais, sako Liudmila Kozhekina, „Expert RA“ bankininkystės reitingų jaunesnioji direktorė.

„Indėlių palūkanų didėjimą lėmė tiek pagrindinės palūkanų normos didėjimas rugsėjį, tiek bankų noras kaupti likvidumą paaštrėjus geopolitinei situacijai, įskaitant riziką apriboti sandorius doleriais tik Rusijos valstybei. bankai. Todėl ši tendencija ryškiau pastebima valstybiniuose bankuose. Tikimės, kad iki metų pabaigos nesant reikšmingų bazinės palūkanų normos svyravimų, tiek rublio, tiek indėlių užsienio valiuta normos padidės 0,5–1 procentinio punkto ribose“, – sako Kožekina.

„Dabar indėlis investavimo priemonė Tai negali būti".

Natalija Smirnova, Emkvart generalinė direktorė. Asmeninis patarėjas »

Ji taip pat priduria, kad iki 2018 metų pabaigos gali prireikti kelti bazinį kursą, o tai darys didelį neigiamą naujų JAV sankcijų poveikį rublio kursui.

„Jei nebus priimtas griežčiausias sankcijų paketas (įskaitant apribojimus vykdyti sandorius doleriais valstybiniams bankams), pagrindinės normos padidėjimas greičiausiai neviršys 0,5 procentinio punkto“, – prognozuoja Kožekina.

Konsultacijų bendrovės „Emkvarta“ generalinis direktorius. Asmeninis patarėjas“ Natalija Smirnova atkreipia dėmesį į tai, kad galimas indėlių palūkanų didinimas labai priklauso nuo centrinio banko politikos, o savo ruožtu – nuo ​​situacijos šalyje ir pasaulyje stabilumo (ypač atsižvelgiant į sankcijas), valiutos kursą (ypač kritinėmis panikos situacijomis) ir infliacijos dinamiką Rusijoje.

„Jei ir toliau vystysis sankcijų politika Rusijos Federacijos atžvilgiu, rublio kursas ir toliau bus nestabilus, infliacija augs, Centrinis bankas gali toliau kelti bazinę kursą, po to kils ir indėlių palūkanos. O jei ne, tada situacija išliks nepakitusi arba net sumažės normos, tęsiant dinamiką Pastaraisiais metais, – sako Smirnova. „Manau, kad pamatysime, kokį scenarijų laikysimės iki 2018 m. pabaigos.

Kartu Smirnova teigia, kad įnašą kaip investavimo būdą gali laikyti tik tie, kurie nepažįsta kitų. finansinės priemonės. „Indėlis, jei neatsižvelgsime į kritines situacijas ekonomikoje (2014 m. pabaigoje), niekada negali duoti didesnės grąžos nei infliacija, todėl negali būti investicine priemone“, – apibendrina ji.

Net ir esant sudėtingai ekonominei situacijai 2020 metais yra galimybė investuoti pinigus taip, kad užsidirbtumėte. Vienas iš būdų – organizuoti pelningą indėlį fiziniams asmenims. Bet kuris iš patikimiausių Rusijos bankų šiandien turi didžiausias indėlių palūkanas? Svetainės agentūros ekspertai išanalizavo didžiausių šalies bankų pasiūlymus, sudarė indėlių rubliais su palankiomis palūkanomis apžvalgą.

Fizinių asmenų indėliai – tradicinis pinigų investavimo būdas

Yra daug būdų investuoti pinigus, kad uždirbtumėte pasyvias pajamas. Galite nusipirkti valiutą ir laukti, kol ji pabrangs, galite užsidirbti pinigų Forex, investuoti į PAMM sąskaitą, bandyti užsidirbti prekiaujant dvejetainiai opcionai ir daug daugiau.

Visi šie pinigų uždirbimo būdai atneša gana didelį pelną, tačiau yra susiję ir su tam tikra rizika. Banko indėliai asmenų, o šiandien išlieka patikimiausi ir tradiciniu būdu investicijų santaupos Rusijoje.

Pelningiausio indėlio pasirinkimas: ko ieškoti

Rinkdamiesi banką, kuriam patikėti pinigus, indėlininkai, kaip taisyklė, atkreipia dėmesį į bent du parametrus:

• - palūkanų normos dydis, leidžiantis pasirinkti indėlį su maksimaliomis pajamomis;
• - banko patikimumas, leidžiantis nesijaudinti dėl santaupų saugumo net ir bankų krizės metu.

Gali būti gana sunku suderinti aukštą palūkanų normą ir pakankamą banko patikimumą. Tai padaryti bandė agentūros interneto svetainės analitikai, nagrinėdami indėlių Rusijos rubliais sąlygas asmenims patikimuose bankuose.

Kokie indėliai patikimuose Rusijos bankuose šiandien yra pelningiausi

Kiekvienas bankas turi savo pelningų indėlių liniją asmenims su unikaliomis sąlygomis.

Siekdami kažkaip „į bendrą vardiklį“ suvesti indėlių skirtinguose bankuose parametrus, pabandėme išsiaiškinti, kokios didžiausios palūkanų normos rubliais siūlomos tiems, kurie ketina atidaryti indėlį šiandien, 2020 m.

Dėl eksperimento grynumo palyginome normas didžiausi bankai Rusija indėlius 12 mėnesių laikotarpiui, nes tai yra populiariausias investavimo laikotarpis. Numatoma suma buvo 1 milijonas rublių. Taip pat bandė atmesti vadinamuosius investicinius ar kompleksinius pasiūlymus su privalomu pinigų, draudimo, investicinių fondų ar akcijų investavimu. Dėl to buvo gautas toks sąrašas (patikrinkite tikslias indėlių bankuose sąlygas ir palūkanų normas).

Dauguma pelningi indėliai patikimuose Rusijos bankuose iš 10 geriausių

Maskvos kredito bankas

MEGA internetinis indėlis

Papildymas / Be dalinio išėmimo / Be kapitalizavimo / Palūkanos termino pabaigoje

Bankas FK Otkritie

Indėlis „Patikimas“

Be papildymo / Be dalinio išėmimo / Kapitalizacija / Palūkanų kaupimas termino pabaigoje.

Promsvyazbank

Indėlis „Mano pajamos“

Jokio papildymo / Nėra dalinio išėmimo / Nekapitalizacijos / Palūkanos termino pabaigoje.

Taupomosios sąskaitos indėlis

Be papildymo / Be dalinio išėmimo / Kapitalizacija / Palūkanų kaupimas kas mėnesį.

Pašto banko

Indėlis "kapitalas"

Be papildymo / Be dalinio išėmimo / Kapitalizacija / Palūkanos kas mėnesį

Rusijos „Sberbank“.

Įnašas "Išsaugoti"

Be papildymo / Be dalinio išėmimo / Su kapitalizacija / Palūkanų skaičiavimas kas mėnesį. Maskvos bankai >>

Pagrindinės asmenų indėlių rūšys

Šiandien Maskvos bankai siūlo daugybę Įvairios rūšys pelningi indėliai fiziniams asmenims. Tačiau visus juos galima suskirstyti į keletą grupių:

✓ terminuotieji indėliai su didžiausiomis palūkanomis. Atidarydami tokį indėlį, jūs atiduodate bankui savo pinigus tam tikram laikotarpiui (3-6 mėnesiams, 1 metams ar 3 metams), o šiuo metu negalite jų atsiimti neprarasdami palūkanų ar papildyti sąskaitos.

✓ papildyti fizinių asmenų indėliai. Atidaręs tokį indėlį, indėlininkas gali sutaupyti pinigų papildydamas sąskaitą, o tuo pačiu didėja palūkanos. Tačiau neįmanoma išimti lėšų iš sąskaitos ir neprarasti pelningumo.

✓ indėliai su daliniu lėšų išėmimu neprarandant palūkanų. Tokie indėliai paprastai turi mažiausias palūkanas. Tačiau jie suteikia galimybę atsiimti dalį lėšų iki iš anksto sutarto minimalaus likučio, nuo kurio sumos bus skaičiuojamos palūkanos.

Žinoma, bet kokioje nenumatytoje situacijoje, jei reikia pinigų anksčiau nei numatyta depozito pabaiga, juos visada galite gauti, bet bus gaila prarasto pelno. Taigi, kai ketinate įnešti indėlį į banką, geriau iš anksto nuspręsti, kada išimsite pinigus, kad neprarastumėte pajamų.

Pirmą kartą per pastaruosius ketverius metus Centrinis bankas padidino refinansavimo normą – pagrindinę palūkanų normą. Per metus jis pakilo 0,25 procentinio punkto iki 7,5 procento.

Bazinės normos padidinimas padės išlaikyti teigiamas realias indėlių palūkanų normas, o tai skatins taupymo patrauklumą ir subalansuotą vartojimo augimą, teigiama Centrinio banko rugsėjo 14 dieną paskelbtame oficialiame pranešime.

Refinansavimo norma – tai palūkanų norma, kuria išduodamos paskolos. komerciniai bankai. Tuo pačiu tai maksimalus statymas, pagal kurią Rusijos Federacijos centrinis bankas yra pasirengęs priimti indėlius iš bankų grynųjų pinigų. Likusieji Centrinio banko operacijų įkainiai yra susieti su pagrindiniais, nuo jo priklauso ir bankų nustatomi įkainiai išduodant paskolas gyventojams ir priimdami iš jo indėlius.

Centrinis bankas kas mėnesį skelbia vidutines svertines indėlių ir paskolų fiziniams asmenims palūkanų normas. Indėlių palūkanų palyginimas parodytas žemiau esančioje diagramoje.

Tai yra naujausi 2018 m. liepos mėn. Centrinio banko duomenys, kurių refinansavimo norma yra 7,25 proc., pinigai bankuose galėjo būti deponuojami rublio indėliu vidutiniškai 5,7 proc. per metus, jei įnešėte indėlį ilgiau nei metams. ir 5% per metus, jei įmoka buvo mokama trumpiau nei vienerius metus. Dabar, po Centrinio banko sprendimo, kursas grįžo į vasario – kovo mėn. lygį – 7,5 proc. Tuo metu palūkanų normos buvo atitinkamai 6,4% ir 5,4% indėlių ilgiau nei metus ir trumpesniems nei metams.

Kai kurie bankai padidino indėlių palūkanų normas dar prieš oficialų Centrinio banko pranešimą. Centrinio banko duomenimis, jau per pirmąsias dešimt rugsėjo dienų 10 didžiausių Rusijos bankų palūkanų normą padidino 0,24 procentinio punkto iki 6,56%, taip net viršydami kovo mėnesio lygį. didžiausias bankasšalyse, „Sberbank“ bazinių indėlių rubliais palūkanas padidino iš karto 0,1–0,4 procentinio punkto, o tuo pat metu bankas įvedė sezoninį indėlį su rekordinėmis palūkanų normomis – 6,5–6,7%.

Ekspertai pastebėjo, kad tokiu būdu bankai apsidrausdavo nuo indėlininkų pinigų nutekėjimo, taip pat nuo rublio santaupų pertekėjimo į dolerius. Centrinio banko sprendimas didinti palūkanų normą, taip pat JAV sankcijų rizika, greičiausiai taip pat kils palūkanų normas artimiausiais mėnesiais.

Kalbant apie paskolas, palūkanų normos turėtų kilti ir čia. Paskolų ilgesniam nei metų laikotarpiui vidutinė svertinė palūkanų norma liepos mėnesį buvo 12,9%, trumpesnio nei metų laikotarpio – 17,1%. Vasario-kovo mėnesiais, kai palūkanų norma buvo 7,5 proc., ilgalaikės paskolos brango 0,5 procentinio punkto, o trumpalaikės – 0,3 procento per metus.

Kaip ir indėlių atveju, bankai jau pasiruošę kelti palūkanų normas, nelaukdami reguliavimo institucijos sprendimo. Visų pirma apie tai kalbėjo „Sberbank“ vadovas Germanas Grefas. „Kol mes žiūrime, palūkanos labai pakilo, yra toks pavojus“, – sakė Grefas, atsakydamas į klausimą, ar bankas neplanuoja kelti būsto paskolų palūkanas ir vartojimo paskolos esamos rinkos situacijos fone. 2018 m. rugsėjo 11 d. „Sberbank“ paskelbė, kad nutraukė būsto paskolų palūkanų normų mažinimo programą. Be to, jos klientams buvo sustabdytas būsto paskolų refinansavimas. Dabar skolininkai finansinė organizacija bus priverstas kreiptis dėl paslaugos į kitus bankus arba toliau grąžins paskolą už ankstesnius mokėjimus. Beje, „Sberbank“ išlaikė refinansavimo programą trečiųjų šalių kreditorių klientams.

Pirmą kartą nuo 2017 m. spalio mėnesio didžiausių Rusijos bankų vidutinė maksimali indėlių palūkanų norma padidėjo ir tuo pačiu labai reikšmingai. Kodėl taip atsitiko, suprato Banki.ru.

Augimas, kurio nesitikėjote

Vidutinė 10 geriausių Rusijos bankų rubliais norma antrąją birželio dešimtąją dieną buvo 6,45%, palyginti su minimaliu per visą centrinio banko stebėjimo istoriją – 6,05% pirmąsias dešimt dienų. Tai liudija pirmadienį Rusijos banko paskelbti duomenys. Palyginti su birželio pradžia, kursas iš karto padidėjo 0,4 procentinio punkto. Tai pirmas padidėjimas nuo 2017 m. spalio mėn.

Didžiausia 15,635% bankų palūkanų norma buvo 2014 m. gruodžio mėn. pabaigoje, kai centrinis bankas smarkiai padidino bazinę palūkanų normą (iš karto 6,5 procentinio punkto - iki 17% už indėlį). per metus), siekiant stabilizuoti situaciją užsienio valiutų rinkoje .

Į dešimtuką bankų, turinčių daugiausiai gyventojų rublio indėlių, yra „Sovcombank“, „VTB“, „Raiffeisenbank“, „Gazprombank“, „Binbank“, „Alfa-Bank“, „FC Otkritie Bank“, „Promsvyazbank“ ir „Rosselkhozbank“.

Futbolas kelia statymus

Laikinam 10 geriausių Rusijos bankų vidutinės maksimalios palūkanų normos padidėjimui greičiausiai įtakos turėjo sezoninis „Sberbank“ „Pobeday“ indėlis, kurio norma yra 6% per metus, sako Julija Prošina, indėlių ir indėlių analizės vadovė. Banki.ru. Kartu kredito įstaiga pabrėžė, kad Rusijos futbolo rinktinės pergalės garbei „Laimėjimo“ užstatas buvo pratęstas iki liepos 8 d. Gegužę „Sberbank“ tapo fizinių asmenų lėšomis, praradusi 58 mlrd.

Be to, „Rosselkhozbank“ įvedė draudimo indėlį „Patikima ateitis“, kurio normos yra 7,1–7,3%.

Maksimalios normos padidinimą „Sberbank“ aiškino tuo, kad kredito įstaigoms svarbu pritraukti naujų pinigų sezoniniams nutekėjimams kompensuoti. Spaudos tarnyba taip pat pažymėjo, kad jau rugpjūčio mėnesį tokia veikla nutrūksta iki metų pabaigos.

Ekspertai mano, kad indėlių rinkoje vyrauja daugiakryptės tendencijos.

„Vektoriai yra daugiakrypčiai, vieni bankai palūkanų normas kelia, kiti mažina. Palūkanų didinimas, viena vertus, susijęs su Rusijos banko retorika dėl pinigų politikos (MP) sugriežtėjimu paskutiniame direktorių valdybos posėdyje ir sprendimu palikti bazinę palūkanų normą dabartiniame lygyje. 7,25 proc. Taip pat ir su OFZ pajamingumo augimu: dabar šių vertybinių popierių dešimties metų emisijos pajamingumas siekia 7,7-7,8% per metus. Pirmą kartą per pastaruosius trejus metus OFZ rinkoje pasirodė teigiamas perkėlimas: galite pasiimti REPO su 7,1% ir investuoti į OFZ už esamą pajamingumą arba panaudoti jį dar didesniam finansavimui. žemi tarifai indėlių. Kita vertus, futbolo čempionato metu daugelis bankų turėjo indėlius geresnėmis sąlygomis“, – aiškina „Vostochny Bank“ finansų rinkų operacijų skyriaus vadovas Konstantinas Kočerginas.

Daugiau paskolų, brangesni indėliai

„Loko-Bank“ valdybos pirmininko pirmoji pavaduotoja Irina Grigorjeva mano, kad palūkanų didėjimą galima paaiškinti bandymais atgaivinti indėlių rinką, kuri 2018 metais nerodo didelio augimo. „Tuo pačiu reikia nepamiršti, kad didžiausių žaidėjų indėlių palūkanos yra žymiai mažesnės nei rinkoje ir 0,45% padidėjimas vis tiek nepriartina prie aktyvių žaidėjų palūkanų normų. Šis padidėjimas nerodo likvidumo trūkumo rinkoje. Pagrindiniai žaidėjai pagyvinkite įprastą vasaros užliūlį sezoniniais pasiūlymais. Naujos santaupos tarp gyventojų aktyviai neauga. Bankai atveria kovą dėl dabartinio indėlininko“, – sako Grigorjeva.

Gali būti, kad birželį indėlių palūkanos padidėjo dėl pastebimo vartojimo paskolų rinkos pagyvėjimo, siūlo Aleksandras Taraskinas, BCS Premier finansų analitikas. „Bankai į indėlius pritrauktas lėšas skiria skolinimui. Atsižvelgdami į 2018 metų antrąjį ketvirtį vyraujančią paskolų produktų paklausos iš fizinių asmenų didėjimo tendenciją, bankai stengiasi nepraleisti progos didinti tiek paskolų, tiek indėlių portfelius“, – siūlė ekspertas.

Dėl to, kad bankai nuolat mažino palūkanas, gyventojai pradėjo domėtis indėliais, atkreipia dėmesį ekspertai.

„Išskyrus „Sberbank“, daugelis kitų bankų iš 10 geriausių, priešingai, neseniai sumažino palūkanų normas (tas pats „Sovcombank“. Kalbant apie piliečių susidomėjimo indėliais mažėjimą, centrinio banko statistika gegužę fiksavo bendros indėlių apimties mažėjimą. Tai yra, dabar net už indėlius kapitalizuotos palūkanos nesulaiko šio rodiklio. Nors kol kas, remiantis šių metų pirmųjų penkių mėnesių rezultatais, dinamika yra teigiama ir, tikėtina, tokia išliks pagal visų metų rezultatus. Tačiau bendras namų ūkių indėlių augimas bankuose šiemet greičiausiai bus mažesnis nei ankstesniais metais“, – mano Dmitrijus Amirovas, „Binbank“ indėlių ir komisinių produktų plėtros skyriaus vadovas.

Labiau tikėtina, kad indėliai užsienio valiuta brangs nei rubliai

Visi apklausti atstovai finansų rinka atkreipė dėmesį į tai, kad yra tendencija didinti indėlių užsienio valiuta palūkanų normas. „Šiuo metu rinkoje pastebimas indėlių doleriais palūkanų normų padidėjimas“, – sako Julija Prošina. „Nematome jokios priežasties toliau didinti rublio indėlių palūkanų normas, tačiau indėlių užsienio valiuta augimas yra gana tikėtinas, nes išaugo likvidumo kaina užsienio valiuta, o indėlių palūkanos nesikeitė“, – pažymi Konstantinas Kočerginas.

Žemos rublio indėlių palūkanos dabartinius indėlininkus domisi alternatyviomis lėšų investavimo priemonėmis. „Indėlis išlieka viena iš populiariausių lėšų investavimo priemonių, nes net ir rizikuoti nebijantys investuotojai dalį savo portfelio dažniausiai laiko likvidžiausiose ir garantuotose priemonėse – indėliuose. Tuo pačiu metu bendrai mažėjant indėlių palūkanoms, kurias stebime gana ilgą laiką, gyventojų susidomėjimas alternatyviais lėšų investavimo instrumentais pastebimai išaugo“, – apibendrina Aleksandras Taraskinas iš BCS Premier.

Prasidėjus rudeniui, pirmą kartą nuo 2014 m., dideli bankai pradėjo masiškai kelti rublio indėlių palūkanas. Tai atsitiko po to, kai „Sberbank“ padidėjo bazines normas 0,1–0,4 procentinio punkto (p. p.) ir įvedė sezoninį indėlį mėnesiui už rekordines 6,5–6,7 procento metines palūkanas.

Vien šią savaitę devyni bankai iš 40 geriausių pagal namų ūkių indėlius padidino indėlių grąžą. Dar keturi dideli bankai padidino palūkanų normas paskutines dešimt rugpjūčio dienų.

Kiek kils tarifai?

Tačiau jūs negalite skubėti atidaryti indėlių rubliais. Daugelio analitikų ir bankininkų nuomone, dabartinis rublio indėlių palūkanų augimas tęsis, tačiau rublio kursas vis tiek gali kristi. Ketvirtadienį doleris pabrango 1,18 rublio. iki 69,39 rublio, euro - 1,25 rublio. iki 80,64 rub.

Dabartinėmis ekonominėmis sąlygomis indėlių palūkanų didėjimą galima laikyti nauja vidutinės trukmės tendencija, mano Jekaterina Shchurikhina, vadovaujanti „Expert RA“ bankų reitingų analitikė: „Iki metų pabaigos, jei Centrinis bankas neturi priežasčių smarkiai padidinti bazinį tarifą, mes per 0,5–1 p.p.

Evdokimovos teigimu, Centrinis bankas bazinę palūkanų normą gali kelti jau šiais metais, o indėlių palūkanos seks. „Didėjimo mastas priklauso nuo rublio susilpnėjimo laipsnio, – tęsia ji, – jei doleris pakils iki 75 rublių, tada pagrindinis kursas gali siekti iki 8–8,5 proc.

Bankų rinkoje susiformavo prielaidos pradėti naują indėlių palūkanų augimo ciklą, kuris tęsis iki metų pabaigos, pritaria ir „Zenit Bank“ valdybos pirmininko pavaduotojas Dmitrijus Jurinas: pagal jo prognozę, iki metų pabaigos rublio kursai padidės vidutiniškai 1 procentiniu punktu, o valiutos – 0,5 procentinio punkto.

Tikėtina, kad per šešis mėnesius indėlių pajamingumo augimas tęsis ir vidutinė maksimali indėlių norma 10 didžiausių bankų pagal namų ūkių indėlių dydį priartės prie 7% per metus, prognozuoja analitikas Valerijus Bezuglovas.

Valdymo įmonės „Sputnik - Capital Management“ generalinis direktorius Aleksandras Losevas, manantis, kad dabartinis dolerio kursas turėtų atitikti palūkanų normas prieš 2–3 metus, taip pat laukia kursų augimo tęsimo. Anot jo, bankų indėlių palūkanos turėtų būti didesnės nei OFZ pajamingumas (ketvirtadienį pasiekė 9 proc. – Vedomosti), jau vien dėl to, kad bankai turi didesnę kredito riziką nei valstybė.

Tradicinio indėlių palūkanų šuolio galima tikėtis iki Naujųjų metų, sako Shchurikhina: daugelis bankų nori pasiūlyti sezoninius ar šventinius indėlius.

Reguliuotojas turi kitokią nuomonę. Centrinio banko pirmininko pavaduotojas Vasilijus Pozdyševas Tarptautiniame bankininkystės forume Sočyje perspėjo, kad tendencija didinti indėlių palūkanų normas nebus ilgalaikė.

Palaukite tinkamo pasiūlymo

Losevas pataria piliečiams, turintiems nemokamus rublius, kitais metais laukti palankesnių indėlių sąlygų, o kol kas pirkti trumpalaikius OFZ.

Be to, artimiausiu metu rublis gali ir toliau mažėti iki 70–70,5 rublio. /$ ir 81–81,5 rub. / eurų, prognozuoja „BCS Broker“ analitikas Ivanas Kopeikinas. Pasak „Loko-Bank“ valdybos pirmininko pavaduotojo Andrejaus Liušino, metų ar daugiau horizonte euras atrodo palankesnis už dolerį, nes euro zonoje pereinama prie kurso kėlimo ir kurso didinimo pabaiga. JAV gali lemti euro kurso padidėjimą dolerio atžvilgiu.

Nestatykite už rublį

„Dabar vieno rublio instrumento pelningumas nepadengia jos keliamos valiutos rizikos“, – sako patarėjas generalinis direktorius apie „Otkritie Broker“ bendrovės makroekonomiką Sergejus Khestanovas. – Todėl protingam investuotojui geriau geopolitinio nestabilumo laikotarpį visiškai išlaukti valiutų instrumentuose. Į rublio indėlius bus galima rimtai žiūrėti tik tada, kai Rusijos ir JAV santykiai bus bent jau stabilizuoti. Kadangi geopolitinė rizika yra didelė ir per artimiausius 2–3 mėnesius gali didėti, dar ne vėlu padidinti užsienio valiutos priemonių dalį asmeniniuose santaupose, sutinka A. Lyušinas: „Rublio brangimo potencialas apsiriboja 64-65 rubliai. /$, bet devalvacija – mažiausiai 70-72 rubliai. skiriant sankcijas prieš didelius Rusijos įmonės, pavyzdžiui, vienas ar du valstybiniai bankai. Jei valstybės skolinimui taip pat bus taikomi apribojimai, valiutos kursas gali siekti 80 rublių. /$".

Hestanovas dabar siūlo rublio santaupas pervesti keliomis dalimis į užsienio valiutą per porą savaičių, kad šiek tiek išlygintų valiutos kurso nuostolius, „arba kiekvieną mėnesį pirkti užsienio valiutą už sumą, kurią norite atidėti“. Tikimasi, kad sankcijos didės, o rublis ir toliau bus spaudžiamas, todėl rublio lėšas geriausia laikyti taupomosiose sąskaitose, kad būtų galima nusipirkti daugiau užsienio valiutos, sako AMarkets pagrindinis analitikas.