Solvabilitas untuk rumus periode. Rasio likuiditas dan solvabilitas: pentingnya mereka dalam analisis keuangan. Rasio likuiditas saat ini - apa yang ditunjukkannya?

Pada artikel ini, kami akan mempertimbangkan rasio likuiditas saat ini, yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban lancar (jangka pendek) dengan mengorbankan aset lancar saja.

Karena formula perhitungan dan kandungan informasi yang sederhana, rasio likuiditas saat ini memiliki tempat penting dalam menilai aktivitas keuangan berbagai industri, dan digunakan dalam sejumlah metode yang efektif untuk memprediksi kebangkrutan.

Rasio likuiditas saat ini. informasi Umum

Rasio likuiditas saat ini (atau total) (k) adalah nilai keuangan yang menunjukkan rasio aset lancar terhadap kewajiban lancar, atau kewajiban jangka pendek, yang disusun berdasarkan informasi dari neraca. Ini juga merupakan indikator kemampuan untuk membayar kembali pinjaman jangka pendek dengan modal kerja. Semakin tinggi k, semakin pelarut perusahaan. Penurunannya menunjukkan bahwa aset tidak lagi dijual mendesak. Rumus umum:

• k = (aktiva lancar) : (kewajiban lancar).

Aset lancar:

• uang tunai (termasuk uang elektronik) di meja kas, pada rekening penyelesaian bank;
• piutang + cadangan piutang tak tertagih;
• investasi dalam surat berharga;
• nilai material dan produk untuk dijual.

Tanggung jawab saat ini:

• pinjaman hingga satu tahun;
• kewajiban yang belum dibayar kepada pemasok, perbendaharaan.
• pinjaman lainnya.

Rumus untuk mengurangi aset dan kewajiban:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), dimana
   • Al - Aset likuid;
   • Ab - bertindak cepat;
   • Am - perlahan menyadari;
   • Ps - Kewajiban kewajiban mendesak;
   • PC - jangka pendek.

Rumus saldo:

• k = (hal. 1200 + hal. 1170) : (hal. 1500 - hal. 1530) - hal. 1540).

Tujuan dari rasio likuiditas secara keseluruhan

Nilai ini melakukan tugas-tugas berikut:

• indikator ketersediaan kemampuan untuk melunasi kewajibannya selama siklus produksi saat ini;
• "uji lakmus" dari solvabilitas perusahaan, kemampuannya untuk menutupi semua pinjaman dengan jumlah yang tersedia;
• indikator kinerja periode operasi terpisah dan arah perputaran produk yang dipilih;
• informasi penting bagi investor;
• komponen yang diperlukan untuk rumus k yang diberikan juga digunakan dalam perhitungan modal kerja.

Norma rasio likuiditas saat ini dan penyimpangannya

Nilai rasio likuiditas saat ini:

Penting! Saat menghitung, kita tidak boleh lupa bahwa aset likuid tidak merata - perlu memperhitungkan secara rinci kecepatan perputarannya (gunakan rumus kedua).

Cara untuk meningkatkan likuiditas perusahaan

Untuk mengoptimalkan indikator k, metode berikut digunakan:

Penting! Pendekk likuiditas riil bukan merupakan indikator defisit kas perusahaan. Karena aset lancar termasuk piutang, investasi, produk, dll.

Perhitungan indikator pada contoh AVTOVAZ

Menggunakan rumus umum:

• k (2014) = 49.783/ 86.888 = 0,00001151;
• k (2015) = 40.073/112.867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55.807/117.723 = 0.4740535.

Rasio likuiditas rata-rata saat ini menurut industri Federasi Rusia

Perbandingan dengan rasio likuiditas lainnya

Tabel perbandingan rasio pengurang likuiditas yang ada:

Penting! Rasio dapat bervariasi tergantung pada industri perusahaan.

Menggunakan Rasio Likuiditas Saat Ini dalam Peramalan Kepailitan

Rasio likuiditas saat ini adalah salah satu jumlah yang memungkinkan Anda menghitung keadaan perusahaan di masa depan - kebangkrutan atau aktivitas yang makmur. Dalam perhitungan, rumus Edward Malton sering digunakan:

1. B \u003d - 0,3877 - 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l - rasio likuiditas saat ini, k n - konsentrasi dana pinjaman):

• B > 0 - kemungkinan kebangkrutan rendah;
• B \u003d 0 - 50/50;
• PADA< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Keuntungan dari formula ini adalah kesederhanaannya. Namun, itu tidak disesuaikan dengan bisnis Rusia, karena dibuat menggunakan contoh pelaporan negara asing, sehingga ada kemungkinan kesalahan perkiraan. Formula yang lebih akurat adalah yang disebut empat fase, tetapi dengan komponen yang berbeda:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), di mana

• A 1 - modal kerja / aset;
• A 2 - pendapatan bersih / anggaran sendiri;
• A 3 - keuntungan dari penjualan produk / aset;
• A 4 - pendapatan bersih / biaya integral.

Penting! Formula ini diyakini mampu memprediksi masa depan perusahaan dengan hasil hingga 80%.

Apa yang ditunjukkan oleh indikator negatif likuiditas saat ini?

Dalam arti harfiah, nilai indikator tidak boleh berupa angka negatif - bisa kecil hingga sepersepuluh ribu. Dinamika negatif progresif dari nilai menunjukkan hal berikut:

• kebijakan keuangan perusahaan dan penyaluran dana yang tidak benar;
• kejenuhan dengan kewajiban kepada kreditur;
• sejumlah besar produk yang tidak terjual;
• tentang investasi yang berlebihan;
• adanya sejumlah besar hutang yang terutang kepada perusahaan.
• kemungkinan kebangkrutan.

Metode untuk menilai kondisi keuangan menggunakan indikator likuiditas saat ini

Metode penilaian utama dengan partisipasi koefisien:

1. Model Selezneva-Ionova. Metodologi ini bertujuan untuk membandingkan indikator aktual dengan standar, mendeteksi profitabilitas aset dalam hal pendapatan bersihnya, serta penilaian keseluruhan manajemen perusahaan.
2. Model Saifullin-Kadykov. Serupa dengan yang sebelumnya, itu bisa benar untuk menganalisis status keuangan perusahaan dari berbagai industri dan ukuran. Ini juga menghitung keberhasilan penjualan dan omset anggaran sendiri.
3. Model Postyushkov. Cocok untuk memprediksi kehancuran suatu perusahaan dengan rentang prediksi keadaan hingga enam bulan.

Rasio likuiditas saat ini: masalah topikal

Jawaban: Semua informasi diambil dari laporan keuangan tahunan perusahaan, dokumen akuntansi.

Pertanyaan nomor 2: Apakah layak untuk fokus pada norma rasio likuiditas saat ini di seluruh Rusia?

Jawaban: Hanya untuk kepemilikan informasi. Untuk setiap industri, tergantung pada subjek Federasi Rusia di mana ia beroperasi, indikator k sangat bervariasi.

Pertanyaan 3: Untuk siapa k dari total likuiditas harus dihitung terlebih dahulu?

Jawaban: Informasi ini berguna bagi kepala perusahaan, dan mungkin juga diperlukan oleh kreditur dan investor Anda.

Pertanyaan #4: Jika rasio yang saya hitung tinggi - lebih dari dua, maka bisnis saya bergerak ke arah yang benar?

Jawaban: Sayangnya, tidak. Angka yang tinggi menunjukkan bahwa modal kerja sebenarnya tidak bekerja.

Pertanyaan #5: Bisakah rasio likuiditas saat ini negatif?

Jawaban: Tidak, bahkan rumusnya tidak menyiratkan hal ini. Mungkin tren negatif atau hasil negatif - kurang dari 1,5.

Likuiditas- kemampuan aset untuk dijual dengan cepat dengan harga yang mendekati pasar. Likuiditas adalah kemampuan untuk berubah menjadi uang.

Likuiditas saat ini

Rasio likuiditas (total) lancar (rasio cakupan; rasio lancar bahasa Inggris, CR) adalah rasio keuangan yang sama dengan rasio aset lancar (lancar) terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar).

Ktl \u003d (OA - DZd) / KO, di mana: Ktl - rasio saat ini; - aset lancar; DZd - piutang jangka panjang; KO - kewajiban jangka pendek.

Rasio tersebut mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban lancar (jangka pendek) dengan mengorbankan aset lancar saja. Semakin tinggi indikatornya, semakin baik solvabilitas perusahaan.

Nilai koefisien 2 atau lebih dianggap normal (nilai ini paling sering digunakan dalam peraturan Rusia; dalam praktik dunia, dianggap normal dari 1,5 hingga 2,5, tergantung pada industrinya). Nilai di bawah 1 menunjukkan risiko keuangan yang tinggi terkait dengan fakta bahwa perusahaan tidak mampu membayar tagihan saat ini secara konsisten. Nilai yang lebih besar dari 3 dapat menunjukkan struktur modal yang tidak rasional.

Likuiditas (jangka) cepat

Rasio likuiditas cepat- rasio keuangan sama dengan rasio aset lancar yang sangat likuid terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar). Sumber data adalah neraca perusahaan dengan cara yang sama seperti likuiditas saat ini, tetapi persediaan tidak diperhitungkan sebagai aset, karena jika dipaksa untuk dijual, kerugian maksimum di antara semua modal kerja.

Kbl \u003d (Piutang jangka pendek + Investasi keuangan jangka pendek + Kas) / Kewajiban lancar

Rasio tersebut mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajibannya saat ini jika terjadi kesulitan dengan penjualan produk.

Nilai koefisien minimal 1 dianggap normal.

Likuiditas mutlak

Rasio likuiditas absolut- rasio keuangan sama dengan rasio kas dan investasi keuangan jangka pendek terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar). Sumber data adalah neraca perusahaan dengan cara yang sama seperti untuk likuiditas saat ini, tetapi hanya uang tunai dan dana yang dekat dengan mereka yang diperhitungkan dalam aset:

Cal = (Uang tunai + investasi keuangan jangka pendek) / Kewajiban lancar

Berbeda dengan dua di atas, koefisien ini tidak banyak digunakan di Barat. Menurut peraturan Rusia, nilai koefisien setidaknya 0,2 dianggap normal.

44. Peramalan indikator solvabilitas.

Ketika memutuskan apakah akan menarik sumber daya kredit, perlu untuk menentukan kelayakan kredit perusahaan.

Pada tahap ini, koefisien berikut telah diadopsi:

Rasio likuiditas saat ini (coverage), K p;

Koefisien sekuritas dengan modal kerja sendiri, K os;

Koefisien pemulihan (kehilangan) solvabilitas, K uv.

Indikator-indikator tersebut dihitung berdasarkan data neraca dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

Koefisien K p mencirikan keamanan umum perusahaan dengan modal kerja untuk melakukan kegiatan bisnis dan pembayaran tepat waktu kewajiban mendesak perusahaan.

Koefisien K uv menunjukkan adanya peluang nyata bagi perusahaan untuk memulihkan atau kehilangan solvabilitasnya dalam jangka waktu tertentu. Dasar untuk mengakui struktur neraca sebagai tidak memuaskan, dan perusahaan pailit adalah pemenuhan salah satu kondisi berikut:< 2 или К ос >0.1. Harus diingat bahwa ketika memutuskan apakah akan mengeluarkan pinjaman di bank atau organisasi kredit lainnya, sistem rasio keuangan berikut dihitung:

Rasio likuiditas absolut K al;

Rasio cakupan menengah K pr;

Rasio cakupan keseluruhan K p;

Koefisien independensi K n.

Rasio likuiditas absolut menunjukkan proporsi kewajiban jangka pendek yang dapat dilunasi dengan mengorbankan aset yang sangat likuid dan dihitung menurut rumus, nilai standar indikatornya adalah 0,2 - 0,25:

Rasio cakupan menengah menunjukkan apakah perusahaan akan mampu melunasi kewajiban utang jangka pendeknya tepat waktu. Itu dihitung dengan rumus:

Perhitungan rasio cakupan secara keseluruhan mirip dengan definisi rasio likuiditas saat ini. Koefisien kemandirian finansial mencirikan keamanan perusahaan dengan dananya sendiri untuk pelaksanaan kegiatannya. Ini ditentukan oleh rasio modal ekuitas dengan mata uang neraca dan dihitung sebagai persentase.

Nilai optimal, memberikan posisi keuangan yang cukup stabil di mata investor dan kreditur: 50 - 60%.

45. Memiliki dan meminjam sumber daya perusahaan

Meminjam dan memiliki dana perusahaan - secara kolektif menentukan likuiditas asetnya, dan secara langsung mempengaruhi jumlah sumber daya keuangan dan lainnya yang memberikan kesempatan untuk menggunakannya pada saat atau periode waktu tertentu.

Dana pinjaman memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan produksi, omset, mendapatkan keuntungan tambahan dan bahkan melunasi hutang sebelumnya dan banyak lagi.

Selain dana pinjaman, untuk memperoleh keuntungan finansial tertentu, suatu perusahaan juga dapat menggunakan dana yang ditarik, yang, tidak seperti dana pinjaman, tidak benar-benar dikembalikan - misalnya, saham ekuitas dan pembiayaan negara secara cuma-cuma.

Pengusaha biasa juga dapat secara aktif menggunakan dana pinjaman. Kebijakan negara Federasi Rusia untuk pengembangan kegiatan kewirausahaan, dengan menarik dana pinjaman dari berbagai sumber, menyediakan untuk memperoleh pinjaman tanpa bunga, sesuai dengan hukum yang berlaku. Selain itu, pinjaman tersebut tidak dikenakan pajak.

Pajak hanya akan dikenakan atas pendapatan yang diterima, dalam kasus pinjaman tunai - dalam kasus pinjaman properti, manfaat materi tidak dihitung. Anda dapat menggunakan dana pinjaman secara terus-menerus atau teratur jika efektif dan memiliki keuntungan yang stabil, atau merupakan kebutuhan.

Namun, disarankan untuk hati-hati memantau dan memperhatikan rasio utang terhadap ekuitas dan menjaga keseimbangan yang terdefinisi dengan baik - adalah baik untuk memiliki strategi tindakan tertentu jika terjadi keadaan yang tidak terduga, karena dalam hal menggunakan dana pinjaman, ada ambang batas kerugian finansial tertentu, yang di luar itu Anda tidak akan dapat memulihkan bisnis Anda dan segera atau setelah waktu tertentu menjadi bangkrut.

Di sini, perlu juga memperhitungkan - rasio ekuitas- kira-kira dapat dihitung dengan membagi jumlah total pinjaman yang ada dan bunganya dengan total aset dan pendapatan masa depan.

Nilai koefisien ini akan menjadi salah satu faktor fundamental dalam memberikan pinjaman kepada Anda, yaitu semakin rendah koefisien, semakin besar kemungkinan untuk menerima pinjaman.

Secara umum, disarankan untuk menggunakan dana pinjaman gratis dan terutama yang dapat diganti hanya jika Anda sudah siap dan memahami segmen bisnis Anda.

Sekarang, undang-undang negara bagian Federasi Rusia memberikan subsidi gratis untuk membuka bisnis swasta, dalam bentuk pembiayaan sebagian dari modal awal - tetapi, bagaimanapun, itu tidak memberikan jaminan untuk keberhasilan pengembangannya.

mencirikan perusahaan dari sudut pandang kemampuannya untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu. Itu termasuk dalam kompleks perhitungan yang terkait dengan analisis kondisi keuangan organisasi mana pun.

Ketergantungan likuiditas pada struktur aset

Istilah likuiditas paling sering dipahami sebagai penilaian kecukupan aset perusahaan untuk melunasi hutangnya pada satu waktu atau yang lain. Di mana rasio saat ini tergantung pada seberapa cepat aset perusahaan dapat dikonversi menjadi uang tunai (direalisasi). Dengan cara yang sama, solvabilitas badan hukum diperiksa.

Tergantung pada periode yang diperlukan untuk penjualan, aset biasanya dibagi menjadi:

• Dapat direalisasikan secara instan - ini adalah uang langsung di rekening dan di tangan, ekuivalennya dan investasi keuangan dalam sekuritas. Mereka sebenarnya tidak perlu dijual: mereka dapat langsung dimasukkan dalam proses penyelesaian.
• Dapat direalisasikan dengan cepat - untuk mengubahnya menjadi uang tunai, sebagai suatu peraturan, diperlukan sedikit waktu - ini, misalnya, piutang.
• Dapat direalisasikan dalam jangka waktu rata-rata - mereka sudah mengambil beberapa waktu untuk menjual, di samping itu, mereka kehilangan sebagian nilainya seiring waktu atau jika dijual.

Berdasarkan hal ini, biasanya untuk mengidentifikasi beberapa jenis likuiditas:

• Mutlak - mencirikan jumlah dana yang dapat dijual secara instan, yaitu, dalam hal ini, hanya aset yang dapat direalisasikan secara instan yang terlibat.
• Cepat - sinonimnya mendesak, menengah, kritis, kadang-kadang jenis ini disebut dengan istilah cakupan menengah, ini mencerminkan tingkat ketersediaan nilai yang dapat dijual dengan cepat dan tanpa kerugian.
• Likuiditas saat ini- termasuk dalam perhitungannya, selain aset yang termasuk dalam dua paragraf sebelumnya, juga aset dengan periode realisasi rata-rata.

Saat menghitung koefisien yang dijelaskan, volume properti yang tersedia dibandingkan dengan jumlah hutang jangka pendek perusahaan.

Apa karakteristik perusahaan yang menunjukkan rasio likuiditas saat ini?

perhitungan rasio saat ini, spesialis berencana untuk mendapatkan jawaban atas pertanyaan apakah perusahaan memiliki cukup aset lancar yang memiliki periode implementasi yang dapat diterima untuk melunasi semua hutang jangka pendek yang ada. Sebagai aturan, indikator ini ditentukan untuk jangka waktu tidak lebih dari satu tahun. Kadang-kadang disebut sebagai rasio likuiditas total, rasio cakupan, rasio sirkulasi, atau modal operasi.

Neraca diambil sebagai sumber data untuk penentuan. Paling sering, ini adalah pelaporan untuk tahun ini, tetapi terkadang data untuk periode yang lebih pendek juga digunakan. Untuk melacak dinamika indikator, itu dihitung untuk beberapa periode.

Saat menghitung saat ini likuiditas membandingkan hasil bagian 2 dan 5 dari neraca.

Metodologi untuk menentukan rasio likuiditas saat ini

Merumuskan algoritma perhitungan rasio likuiditas saat ini, kita dapat mengatakan bahwa itu diperoleh dengan membagi volume aset lancar dengan kewajiban lancar perusahaan. Saat membentuk jumlah utang jangka pendek, biasanya dibedakan 3 pendekatan:

• Total keseluruhan bagian 5 dari neraca diambil, dalam hal ini rasio saat ini dihitung sebagai berikut:

TL = OA/KO,

TL - likuiditas saat ini;

OA - aset lancar;

• Menggunakan hasil dari bagian 5 dikurangi pendapatan yang ditangguhkan, yang, bahkan berdasarkan namanya, sulit untuk dikaitkan dengan kewajiban.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - kewajiban jangka pendek;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - aset lancar;

KK - menarik pinjaman jangka pendek;

KKZ - hutang;

- jumlah kewajiban yang diperkirakan;

Software - hutang jangka pendek lainnya yang tidak termasuk dalam kelompok sebelumnya.

• Tidak termasuk dari bagian 5 saldo, selain pendapatan yang ditangguhkan, jumlah kewajiban yang diestimasi, yang juga secara formal sulit untuk diklasifikasikan sebagai utang. Pada kasus ini perhitungan rasio likuiditas saat ini dilakukan seperti ini:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Algoritma ini juga dapat dinyatakan dengan cara lain:

TL \u003d OA / (KO - DBP - OO),

OA - aset lancar;

UNTUK - kewajiban jangka pendek.

DBP - pendapatan ditangguhkan.

Cara menghitung rasio likuiditas berdasarkan data neraca

Seperti disebutkan di atas, dalam formula untuk rasio likuiditas saat ini di neraca data keseimbangan digunakan, yaitu nilai dari garis tertentu. Untuk kejelasan, Anda dapat mengubah penunjukan huruf dalam rumus ke nomor bidang pelaporan:

• Untuk rumus pertama, yang hanya menggunakan total partisi, algoritmenya menjadi:

TL = baris 1200 / baris 1500,

di mana 1200, 1500 adalah nomor baris yang sesuai di bagian 2 dan bagian 5 dari laporan menurut Formulir No. 1.

• Untuk pendekatan kedua, yang tidak memasukkan pendapatan yang ditangguhkan dari perhitungan, rumusnya akan ditulis sebagai berikut:

TL = baris 1200 / (baris 1500 - baris 1530)

TL = baris 1200 / (baris 1510 + baris 1520 + baris 1540 + baris 1550).

• Dengan menggunakan hutang jangka pendek secara eksklusif tanpa item lain yang termasuk dalam bagian 5:

TL = baris 1200 / (baris 1510 + baris 1520 + baris 1550),

TL = hal.1200 / (hal. 1500 - hal. 1530 - hal. 1540).

Ada kemungkinan akan timbul keadaan dalam praktik bisnis yang mengharuskan penggunaan neraca yang disusun sebelum tahun 2011. Kemudian penunjukan baris lain yang berlaku, jadi lebih baik menggunakan tabel korespondensi kode di bawah ini:

Sampai dengan tahun 2011, dalam penyusunan laporan keuangan perlu dilakukan alokasi piutang dengan coverage period lebih dari 1 tahun. Berdasarkan logika indikator yang diteliti - rasio likuiditas saat ini, harus dihitung tanpa memperhitungkan jumlah piutang jangka panjang.

Nilai normatif rasio likuiditas saat ini

Agar perusahaan dapat membayar kewajibannya tepat waktu, jumlah modal kerja tidak boleh lebih rendah dari jumlah kewajiban jangka pendek. Dengan demikian, koefisien harus setidaknya 1.

CATATAN! Dalam praktiknya, likuiditas diperbolehkan di bawah 1. Namun, ini hanya mungkin untuk organisasi dengan tingkat perputaran aset yang tinggi.

Pada saat yang sama, terlalu banyak kelebihan nilai referensi juga bukan pertanda baik: ini menandakan perlambatan perputaran aset. Sebagai aturan, dalam situasi ini, saldo stok di gudang meningkat, piutang tumbuh, dan efisiensi penggunaan dana secara umum menurun.

Keandalan informasi awal memiliki pengaruh utama pada kebenaran perhitungan. Ini harus diperiksa secara komprehensif sebelum dimasukkan ke dalam formula untuk tujuan praktis. Secara khusus dimungkinkan untuk menggunakan dana di dalamnya yang sebenarnya tidak likuid, dapat berupa piutang yang telah jatuh tempo atau surat berharga dari penerbit yang tidak dapat diandalkan. Maka gambaran solvabilitas perusahaan akan terlalu optimis. Jika ada jumlah seperti itu, lebih baik untuk mengecualikannya dari formula saat menentukan likuiditas. Pada saat yang sama, perhitungan ketiga jenis likuiditas tidak memberikan gambaran yang komprehensif tentang posisi keuangan perusahaan. Ini hanyalah salah satu indikator kondisi umum perusahaan, elemen dari sistem analisis keuangan, yang membantu membuat penilaian akhir yang benar.

Faktor-faktor yang mempengaruhi rasio likuiditas

Keadaan yang dapat mempengaruhi ukuran rasio likuiditas neraca saat ini, adalah:

• tingkat perubahan volume modal kerja dibandingkan dengan tingkat perubahan kewajiban jangka pendek;
• pengurangan volume pinjaman jangka pendek, termasuk dengan melatihnya kembali menjadi pinjaman jangka panjang.

Apa tujuan dari rasio cakupan?

Pengguna utama informasi tentang rasio likuiditas saat ini - cakupan adalah:

• direktur organisasi;
• pemilik perusahaan;
• entitas yang melakukan investasi keuangan dalam organisasi;
• inspeksi yang melakukan perhitungan kerja, yang pelaksanaannya ditentukan oleh perintah Kementerian Pembangunan Ekonomi Federasi Rusia tertanggal 21 April 2006 No. 104.

Selain itu, pemantauan indikator ini akan menjadi salah satu prioritas manajer arbitrase, yang harus melakukan ini sesuai dengan Keputusan Pemerintah Federasi Rusia 25 Juni 2003 No. 367.

Penggunaan indikator likuiditas sudah menjadi hal yang biasa dalam praktik analisis kondisi keuangan. Akibatnya, varian sesaat, jangka pendek dan jangka menengah dari koefisien ini dievaluasi. Perbedaan di antara mereka hanya terletak pada kategori aset, yang rasionya, dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek, diperkirakan. Semua perhitungan didasarkan pada indikator neraca, meskipun ada sejumlah besar variasi perhitungan yang memberikan hasil yang sebanding dengan menggunakan jalur pelaporan yang berbeda. Pada saat yang sama, kualitas dan keandalan data awal sangat penting. Seringkali ada keadaan di mana data primer harus "dibersihkan" dari jumlah yang berlebihan. Pada saat yang sama, nilai koefisien itu sendiri bukan merupakan indikator mutlak dari solvabilitas perusahaan, meskipun, tentu saja, harus diperhitungkan ketika melakukan analisis keuangan yang komprehensif. Diinginkan untuk memiliki nilai ini sama dengan sekitar 1, sementara lebih baik jika koefisiennya sedikit lebih dari 1. Pertumbuhan yang berlebihan dalam indikator likuiditas tidak berkontribusi pada stabilitas kegiatan bisnis, karena menunjukkan perlambatan omset, sebuah peningkatan piutang dan beberapa gudang yang terlalu banyak menimbun. Dengan demikian, seseorang tidak boleh tanpa syarat hanya mengandalkan koefisien yang dijelaskan dalam hal membuat keputusan manajerial; pada saat yang sama, seseorang tidak dapat mengabaikannya ketika menilai keadaan saat ini.

Berbagai rasio likuiditas menarik tidak hanya untuk pengguna internal laporan keuangan, tetapi juga untuk berbagai konsumen informasi analitis: rasio likuiditas absolut - untuk pemasok bahan baku dan bahan, rasio likuiditas cepat - untuk bank, rasio likuiditas saat ini - untuk pembeli dan pemegang saham dan obligasi suatu perusahaan.

Analisis stabilitas keuangan.

Tujuan dari analisis stabilitas keuangan adalah untuk menilai tingkat ketergantungan organisasi pada sumber pembiayaan pinjaman. Hal ini diperlukan untuk menjawab pertanyaan: seberapa independen organisasi dari sudut pandang keuangan, apakah tingkat independensi ini tumbuh atau menurun, dan apakah keadaan aset dan kewajibannya memenuhi tujuan kegiatan keuangan dan ekonominya. Indikator yang mencirikan independensi untuk setiap elemen aset dan properti secara keseluruhan memungkinkan untuk mengukur apakah organisasi yang dianalisis cukup stabil secara finansial.

Indikator relatif stabilitas keuangan suatu perusahaan mencirikan struktur modal yang digunakan oleh perusahaan dari sudut pandang stabilitas keuangan pembangunan. Indikator-indikator ini memungkinkan untuk menilai tingkat perlindungan investor dan kreditur, karena mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban jangka panjang. Kelompok indikator ini disebut juga indikator struktur modal dan solvabilitas atau koefisien pengelolaan sumber dana.

Liabilitas jangka panjang (kredit dan pinjaman) dan ekuitas diarahkan terutama untuk perolehan aset tetap, penyertaan modal dan aset tidak lancar lainnya. Untuk memenuhi kondisi solvabilitas, diperlukan kas dan dana dalam penyelesaian, serta aset lancar berwujud, untuk menutupi kewajiban jangka pendek.

Indikator stabilitas keuangan.

Koefisien otonomi (kemandirian finansial)

K aut = 0.6

Menunjukkan bagian dana sendiri dalam jumlah total sumber pendanaan.

Rasio stabilitas keuangan

K FU = 0,7

Menunjukkan berapa banyak yang dibiayai dari sumber yang berkelanjutan.

Rasio kapitalisasi (bahu leverage keuangan)

K cap = < 1

Menunjukkan berapa banyak dana pinjaman yang ditarik organisasi untuk setiap rubel dananya sendiri.

4. Koefisien ketergantungan finansial

K FZ = = 1 - Kaut < 0,4

Menunjukkan berapa bagian modal pinjaman dalam sumber pembiayaan.

Rasio cakupan ekuitas (rasio pendanaan)

KPD = > 1

Menunjukkan bagian mana dari dana yang dibiayai oleh dana sendiri, dan bagian mana yang dibiayai oleh dana pinjaman.

Analisis kecukupan modal kerja sendiri.

Selama kegiatan produksi di perusahaan, ada pembentukan konstan (pengisian ulang) stok barang inventaris. Untuk ini, baik modal kerja sendiri maupun dana pinjaman (pinjaman dan pinjaman jangka panjang dan jangka pendek) digunakan. Menganalisis kepatuhan atau ketidaksesuaian (surplus atau kekurangan) dana untuk pembentukan cadangan dan biaya, menentukan indikator mutlak stabilitas keuangan. Dasar untuk mengklasifikasikan posisi keuangan suatu perusahaan sesuai dengan tingkat stabilitas adalah indikator ketersediaan cadangan dan biaya, sumber pembentukannya.

Indikator umum kemandirian finansial adalah kelebihan atau kekurangan sumber dana untuk pembentukan cadangan, yang ditentukan sebagai selisih antara nilai sumber dana dan nilai cadangan.

Atas dasar indikator modal kerja sendiri, analisis indikator absolut dilakukan dan jenis stabilitas keuangan ditentukan.

Ketersediaan modal kerja sendiri

SOS = Ekuitas (hal. 1300) - Aset tidak lancar (hal. 1100)

Modal kerja sendiri, dengan mempertimbangkan kewajiban jangka panjang

SOS = SOS + Kewajiban Jangka Panjang (hal. 1400)

3. Sumber pembentukan stok dan biaya

IFZ \u003d SDOS + Kewajiban jangka pendek (hal. 1500)

mencirikan kecukupan sumber normal pembiayaan cadangan dan biaya perusahaan

4. Saham (hal. 1210)

Indikator yang dihitung secara analitik meliputi hal-hal berikut:

F1 = SOS - Z

F2 \u003d SDOS - Z

F3 = IFZ - Z

Tergantung pada nilai F1, F2, F3, jenis stabilitas keuangan berikut dibedakan:

Stabilitas keuangan mutlak ketika

F1>0, F2>0, F3>0.

Stabilitas keuangan normal atau relatif:

F1 0, F2>0, F3 >0.

Secara umum, perusahaan memiliki kondisi keuangan yang relatif stabil, tetapi terpaksa menerima dana pinjaman jangka panjang untuk membayar pembayaran.

Kondisi keuangan yang tidak stabil

1 0, 2 0, 3 > 0

Perusahaan secara berkala mengalami keterlambatan pembayaran dan pelunasan wajib, kekurangan dana yang kronis, serta hutang gaji kepada karyawan.

Kondisi keuangan krisis - semua indikator di bawah nol

F1 0, F2 0, F3 0

Biasanya, jika piutang dan hutang dagang lewat jatuh tempo, pinjaman dan pinjaman tidak dilunasi tepat waktu. Kekurangan kronis dari semua jenis sumber daya.

Kriteria untuk menilai kebangkrutan (kebangkrutan) organisasi.

Untuk mengidentifikasi tanda-tanda kebangkrutan organisasi secara tepat waktu, Kantor Federal untuk Kepailitan (Kebangkrutan) (selanjutnya - FUDN) menyetujui Peraturan Metodologis untuk menilai kondisi keuangan perusahaan dan menetapkan struktur neraca yang tidak memuaskan (Keputusan FUDN tertanggal 12 Agustus , 1994 No. 31 - hal).

Menurut koefisien likuiditas saat ini dan koefisien penyediaan dengan dana sendiri, diagnosa kebangkrutan perusahaan dilakukan.

Struktur neraca organisasi diakui sebagai tidak memuaskan, dan itu sendiri dianggap bangkrut jika salah satu dari kondisi berikut terpenuhi.

1. Rasio likuiditas lancar pada akhir periode pelaporan kurang dari 2 (K TL per tahun< 2);

2. Koefisien provisi dengan dana sendiri kurang dari 0,1 (Untuk OSOS< 0,1).

Dalam kasus ketika setidaknya salah satu koefisien kurang dari nilai normatif, koefisien pemulihan solvabilitas untuk periode enam bulan ditentukan - K VP. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memulihkan solvabilitas dalam waktu enam bulan dan dihitung dengan rumus:

K VP \u003d K TL per kg + 6/T*(K TL per tahun - K TL per n.g.) / 2,

Hitung dengan pembagian aset lancar untuk kewajiban jangka pendek(kewajiban lancar). Data awal untuk perhitungan berisi neraca perusahaan.

Ini dihitung dalam program FinEkAnalysis di blok analisis solvabilitas.

Rasio likuiditas total - apa yang ditunjukkannya?

Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban lancar (jangka pendek) dengan mengorbankan aset lancar saja. Semakin tinggi nilai koefisien, semakin baik solvabilitas perusahaan. Indikator ini memperhitungkan bahwa tidak semua aset dapat dijual secara mendesak.

Rasio likuiditas menarik bagi manajemen perusahaan dan subjek analisis eksternal:

• rasio likuiditas absolut - untuk pemasok bahan baku dan pasokan;
• rasio likuiditas total- untuk investor;
• rasio likuiditas cepat - untuk bank.

Rasio likuiditas total - rumus

Rumus umum untuk menghitung koefisien:

Rasio likuiditas total - skema

Apakah halaman itu membantu?

Sinonim

Lebih banyak ditemukan tentang rasio likuiditas total

1. Dampak IFRS pada hasil analisis posisi keuangan PJSC Rostelecom
   Debt coverage rasio likuiditas lancar > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Rasio likuiditas umum 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5
2. Manajemen hutang perusahaan
   Rasio cakupan bunga atas pinjaman 0,08 -0,05 0,06 Rasio likuiditas umum 1,16 0,74 0,89 Rasio cakupan utang usaha tunai % 5,5 5,7
3. Likuiditas utang perusahaan: perangkat baru untuk analisis keuangan
   Kami mengusulkan untuk mengkarakterisasi tingkat likuiditas jumlah total utang dengan rasio likuiditas utang K, yang dihitung menurut rumus 2
4. Analisis kondisi keuangan dalam dinamika
   Deviasi 01/01/2015 dari 01/01/2011 Rasio Likuiditas Total R1 1.172 1.243 1.345 1.363 2.152 0.98 Rasio Likuiditas Absolut R2 0,096
5. Matriks dalam manajemen modal kerja
   Di masa depan, kebutuhan sumber pembiayaan modal kerja eksternal - jumlah kewajiban jangka pendek yang diizinkan - ditentukan berdasarkan jumlah total aset lancar yang ditentukan sesuai dengan program produksi dan jumlah aset lancar yang dibiayai dari dana sendiri. berdasarkan logika mempertahankan tingkat likuiditas yang dapat diterima Rasio jumlah total aset lancar dengan perkiraan nilai kewajiban jangka pendek yang diestimasi membentuk koefisien lancar
6. Peringkat perusahaan dalam grup
   Rasio likuiditas saat ini L4 Koefisien kelincahan modal operasi L5 OJSC Contoh pengalengan Mitinsky 1.225 0,022 0,038 Rasio perputaran modal total D1, omset Durasi perputaran modal D2, hari Rasio perputaran aset seluler D3,
7. Penilaian integral dari kebijakan manajemen modal kerja perusahaan perumahan dan layanan komunal
   NP MZ 0.10 0.30 Indikator yang mencirikan kebijakan pengelolaan likuiditas modal kerja Rasio likuiditas umum tot ObS TO 1.0 2.0 Rasio likuiditas cepat Kquick ObS - Z
8. Stabilitas keuangan perusahaan: masalah dan solusi
   Rasio lancar 1,622 1,289 1,063 Rasio likuiditas umum 0,785 0,618 0,502 Sumber Penulisan berdasarkan laporan keuangan konsolidasi UES
9. Meningkatkan dukungan akuntansi dan analitis untuk mengelola modal kerja organisasi
   Rasio Likuiditas Saat Ini Rasio Likuiditas Umum Rasio Solvabilitas Manajemen Dampak Tercapainya Indikator Evaluasi Pelaksanaan Sasaran Arahan Manajemen
10. Kami menentukan likuiditas saldo
    Kcl > 0,5 0,8. Kemampuan pembayaran yang diproyeksikan perusahaan, tergantung pada pelunasan piutang jangka pendek dan penjualan persediaan yang ada, dengan mempertimbangkan kompensasi biaya, mencerminkan rasio likuiditas saat ini nama lain, rasio likuiditas keseluruhan, rasio cakupan total, total rasio cakupan utang jangka pendek, rasio omset Tabel 2
11. Likuiditas perusahaan
    Ada indikator likuiditas berikut rasio likuiditas cepat perusahaan rasio likuiditas cepat rasio likuiditas kritis rasio likuiditas menengah rasio likuiditas saat ini rasio likuiditas total rasio likuiditas absolut rasio cakupan rasio pemulihan solvabilitas rasio rasio solvabilitas hilang
12. Analisis dinamika integral kegiatan keuangan dan ekonomi menggunakan skor peringkat
    Pada saat yang sama, indikator seperti rasio likuiditas total neraca, rasio kemandirian finansial, laba atas penjualan dan pengembalian aset juga dipertimbangkan.
13. Rasio keuangan
    Rasio Likuiditas Saat Ini Rasio Likuiditas Total Rasio Likuiditas Absolut Rasio Cakupan Rasio pemulihan solvabilitas Rasio kehilangan solvabilitas Koefisien
14. Rasio likuiditas relatif
    Rasio likuiditas relatif adalah rasio likuiditas total dari cakupan likuiditas saat ini rasio likuiditas cepat dari rasio likuiditas menengah dari rasio uji asam
15. Pembentukan peringkat kredit pembeli untuk membedakan persyaratan pinjaman komersial
    Untuk melakukan ini, indikator berikut harus digunakan: rasio likuiditas umum rasio otonomi rasio immobilisasi Indikator modal kerja bersih Metode yang diusulkan untuk menentukan peringkat kredit
16. Konsep, prinsip dan metode pengelolaan proyek investasi pada faktor intensitas sumber daya produk
    Pilihan didasarkan pada kompleksitas tindakan indikator umum yang memperhitungkan indikator tertentu, koefisien likuiditas umum Kl, koefisien otonomi
17. Hubungan risiko keuangan dan indikator posisi keuangan perusahaan asuransi
    Rasio perputaran total 0.77 0.77 0.89 5 Rasio likuiditas absolut 0.85 0.97 18.59 6 Rasio otonomi
18. Analisis statistik hubungan antara indikator manajemen modal dan nilai pasar perusahaan publik di Rusia
    Modal - rasio lancar NWC Rasio lancar - rasio CR modal kerja sendiri
19. Dampak perputaran aset dan kewajiban pada solvabilitas organisasi
    Rasio likuiditas saat ini 2 Total rasio solvabilitas 1 Rasio investasi 1 V V Kovalev
20. Optimalisasi struktur neraca sebagai faktor peningkatan stabilitas keuangan organisasi
    Nilai perkiraan Total rasio likuiditas lancar 1,426 2,329 Rasio likuiditas absolut 0,020 0,923 Rasio modal