أنواع الاستثمارات - التصنيف حسب مدة الاستثمار والربحية والمخاطر والفروق الدقيقة الأخرى. مخاطر الاستثمار ما هي الحسابات ذات مخاطر الاستثمار العالية

مخاطر الاستثمار - احتمالية الخسائر المالية في سياق نشاط الاستثمار. وتشمل هذه الأرباح المفقودة أو خسارة رأس المال المستثمر في المشروع.

تصنف مخاطر الاستثمار حسب أنواعها ومصادر حدوثها وأشكالها ومجالات ظهورها.

أنواع المخاطر

• تضخمية - خسائر ناتجة عن فقدان القيمة الحقيقية للاستثمارات مع الحفاظ على القيمة الاسمية أو نموها.
• الانكماشية - الخسائر الناتجة عن انخفاض المعروض النقدي المتداول.
• الائتمان - الخسائر الناتجة عن تقصير المقترض.
• وظيفية - خسائر مالية ناجمة عن أخطاء في تكوين وإدارة المحفظة الاستثمارية.
• تشغيلية - خسائر نتيجة لأخطاء الموظفين وتعطل المعدات وحالات الطوارئ.
• السوق - انخفاض قيمة الأصول نتيجة التقلبات في قيمة الأسهم وأسعار الصرف وأسعار السلع وأسعار الفائدة المصرفية.
• مخاطر السيولة - عدم القدرة على تحرير الاستثمارات في وقت قصير أو نقص الأموال للمدفوعات للأطراف المقابلة.
• انتقائي - اختيار خاطئ لشيء للاستثمار.
• الدولة - احتمالية الخسائر بسبب الوضع الاجتماعي والاقتصادي غير المستقر في الدولة التي توجد بها الأشياء الاستثمارية.
• مخاطر خسارة الأرباح - الخسائر نتيجة عدم تحقيق الأنشطة التي يمكن أن تجلب دخلاً إضافيًا.

تصنيف المخاطر حسب مصادر الحدوث

• السوق (نظامي ، غير قابل للتنويع) - احتمالية الخسائر الناشئة عن جميع الأشياء وأشكال الاستثمار.
• محددة (غير منهجية وقابلة للتنويع) - مخاطر ملازمة لأداة أو اتجاه استثمار معين.

أشكال مظاهر المخاطر

• مخاطر الاستثمار الحقيقي المرتبطة بارتفاع أسعار السلع وانقطاع توريد المواد والمعدات واختيار مقاول عديم الضمير.
• مخاطر الاستثمار المالي المرتبطة بالتغيرات في ظروف الاستثمار والاختيار الخاطئ للأدوات المالية.

مجالات تجليات المخاطر

• المخاطر الاقتصادية. العوامل المؤثرة على المكون الاقتصادي للمشروع: سياسة الموازنة ، حالة الاقتصاد ، عدم وفاء الدولة بالتزاماتها (التقصير ، إنهاء العقود).
• المخاطر الفنية والتكنولوجية. موثوقية المعدات والعمليات التكنولوجية ومستوى الأتمتة والعوامل الأخرى التي تؤثر على المكون الفني والتكنولوجي للمشروع.
• المخاطر السياسية. التغييرات في الوضع السياسي والانتخابات وإدخال قيود إدارية على ممارسة الأعمال التجارية والعقوبات والصراعات بين الدول والنزعة الانفصالية وعوامل أخرى تؤثر على المكون السياسي للمشروع.
• المخاطر الاجتماعية. تنفيذ البرامج الاجتماعية والإضرابات وظهور التوتر الاجتماعي والعوامل الشخصية والظروف التي تؤثر على المكون الاجتماعي للمشروع.
• المخاطر البيئية. تغيير الظروف البيئية وتنفيذ البرامج والإجراءات البيئية. ويشمل ذلك التلوث البيئي نتيجة أنشطة الإنتاج والحوادث ، والكوارث الطبيعية ، وتدهور الوضع الوبائي ، وانتشار الآفات وأمراض المحاصيل الزراعية.
• المخاطر التشريعية والقانونية. تضارب النقص في القاعدة التشريعية والنظام الضريبي ، وعدم وجود تحكيم مستقل وإجراءات قانونية ، وتعديل التشريعات.

ينطوي أي استثمار للأموال على قدر معين من المخاطر ، وكلما زاد العائد المحتمل على الاستثمار ، زادت المخاطر.

تكمن مخاطر الاستثمار في حقيقة أن الأموال المستثمرة في كائن الاستثمار لن تعود بنفس المبلغ (ومع الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر بشكل خاص ، قد لا تعود بالكامل) ، أو تعود ، ولكنها لن تحقق أي ربح (في هذا في حالة ما يسمى هذا بخطر خسارة الربح).

يتم تقليل مخاطر الاستثمارات بطرق مختلفة ، أهمها تنويع الاستثمارات وتحوط المعاملات. يجب أن يكون مفهوماً أن سعر الحد من المخاطر هو دائمًا انخفاض في الربح المحتمل ، وإحدى المهام الرئيسية لأي مستثمر هي العثور على المتوسط ​​الذهبي جدًا في نسبة المخاطرة والربح ، التي يمكنه الحصول عليها ، إن لم يكن كذلك دخل فلكي ، لكنه ثابت تمامًا من الأموال المستثمرة.

يمكن تصنيف جميع أنواع مخاطر الاستثمار الرئيسية وفقًا لثلاث سمات رئيسية:

1. حسب مجالات التظاهر
2. حسب أشكال التجلّي
3. حسب الأصل

يمكن تمثيل تصنيف جميع المخاطر المرتبطة بعملية استثمار الأموال على النحو التالي:

دعنا نلقي نظرة فاحصة على كل نقطة من النقاط المحددة ونبدأ بالتصنيف حسب التطبيق. في هذا القسم ، من المألوف تحديد الأنواع الرئيسية التالية من المخاطر:

1. ترتبط المخاطر التشريعية والقانونية ، كما يوحي الاسم ، بالتشريع الحالي. قد تنشأ بسبب النقص في التشريع الحالي ، بشكل عام وفي مجالات معينة.
2. ترتبط المخاطر البيئية بالتأثير الذي يمكن أن تحدثه البيئة على الأشياء الاستثمارية. وتنقسم هذه المخاطر بدورها إلى ثلاثة بنود فرعية رئيسية:
   • ترتبط المخاطر التكنولوجية بأنواع مختلفة من حالات الطوارئ والحوادث في المنشآت الصناعية التي يمكن أن تؤدي إلى تلوث بيئي كبير (على سبيل المثال ، في الصناعات الكيميائية أو النووية).
   • ترتبط المخاطر الطبيعية والمناخية بعوامل مثل الظروف الجوية القاسية (الجفاف والصقيع) والظروف المناخية والكوارث الطبيعية (الزلازل والتسونامي والفيضانات وما إلى ذلك) ونقص المعادن الضرورية.
   • قد ترتبط المخاطر الاجتماعية بظواهر مثل ، على سبيل المثال ، الإصابة بأمراض معدية مختلفة بين السكان ، والتي قد يعتمد عليها موضوع الاستثمار.
3. تعتمد المخاطر الاجتماعية على عوامل مثل التقاليد الراسخة (انتهاكها محفوف بالعواقب) ، ومستوى عدم رضا السكان عن الوضع الحالي (الذي يمكن أن يؤدي إلى عواقب مثل الإضرابات والإضرابات وأعمال الشغب). يشمل هذا النوع من المخاطر أيضًا كل ما يتعلق بما يسمى العامل البشري.
4. ترتبط المخاطر السياسية بالتأثير الذي قد تحدثه سياسة الحكومة الحالية على هدف الاستثمار. لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن أن يكون لتفاقم العلاقات بين الدول تأثير سلبي للغاية على أنشطة أنواع مختلفة من المشاريع المشتركة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر عوامل مثل مستوى الفساد في مستويات السلطة ، وتغيير المسار السياسي في الدولة ، ومستوى الدعاية ، وما إلى ذلك ، على موضوع الاستثمار.
5. تشمل المخاطر الاقتصادية جميع العوامل المتعلقة بالوضع الاقتصادي في الدولة. وتشمل هذه حالات التخلف عن السداد والأزمات والصدمات الأخرى في الحياة الاقتصادية للمجتمع. ويشمل ذلك أيضًا جميع المخاطر المرتبطة بنقص نظام الضرائب الحالي.
6. المخاطر الفنية والتكنولوجية. وهذا يشمل كل شيء مرتبط بطريقة ما بالجانب التقني لتنظيم الإنتاج (وهو موضوع الاستثمار). هذه هي المعدات والعمليات التكنولوجية للإنتاج وتطوير التصميم والتوثيق التكنولوجي.

وفقًا لأشكال المظاهر ، يمكن تقسيم الأنواع الرئيسية للمخاطر إلى المجموعات الرئيسية التالية:

1. مخاطر الاستثمار المالي
   • سوء اختيار الأدوات المالية. كل شيء بسيط هنا ، اختاروا الأسهم السيئة - تعرضوا لخسارة (حسنًا ، أو لم يحصلوا على ربح).
   • تعتبر التغييرات غير المتوقعة في ظروف الاستثمار أيضًا مصدرًا لخطر عدم تلقي (أو عدم تلقي) الربح المخطط له. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي تغيير نسبة مئوية متفق عليها مسبقًا من الأرباح المستلمة إلى الإضرار بجيب المستثمر.
2. مخاطر الاستثمار الحقيقي
   • انقطاع في توريد المواد والمعدات. لم يتم تسليم المواد الخام في الوقت المحدد بسبب سوء الخدمات اللوجستية ، مما يعني أنهم لم يفرجوا عن مجموعة من البضائع في الوقت المحدد ، ونتيجة لذلك ، تكبدوا خسائر.
   • ارتفاع أسعار السلع الاستثمارية
   • يعتبر الاختيار الخاطئ للمقاول نموذجيًا للاستثمار في أنواع مختلفة من الأشياء قيد الإنشاء. اختاروا مقاول غير كفء أو غير أمين ، ونتيجة لذلك ، حصلوا على تأخير كبير في تسليم المرفق. وهذا بدوره يؤخر بدء التشغيل وبدء الاسترداد ، ومن ثم ربحية مرافق الإنتاج قيد الإنشاء (أو منشأة أخرى).

وأخيرًا ، وبحسب مصادر الحدوث ، تصنف مخاطر الاستثمار على النحو التالي:

1. المخاطر النظامية ، والمعروفة أيضًا باسم مخاطر السوق. إنه نموذجي لجميع العناصر الاستثمارية وجميع المشاركين في السوق بشكل عام. لا يمكن أن تتأثر بأي شكل من الأشكال ، وهي تنتمي إلى فئة غير القابلة للتنويع.
   • تنشأ مخاطر التضخم عندما يكون معدل التضخم مشابهًا تقريبًا لنمو دخل الشركة. إنها محفوفة بحقيقة أن التضخم سيؤدي ببساطة إلى منع كل الدخل من الأنشطة الاستثمارية أو حتى يؤدي إلى خسارة.
   • تنخفض مخاطر تغيير سعر الفائدة إلى حقيقة أن السعر الذي حدده البنك المركزي للبلد قد يزداد. وهذا بدوره سينعكس في زيادة تكلفة القروض للمؤسسات ، ونتيجة لذلك ، في انخفاض أرباح الأعمال. يؤثر سلبًا على سوق الأوراق المالية ككل.
   • تحدث مخاطر العملة عندما يرتبط موضوع الاستثمار ، بطريقة أو بأخرى ، بعملة أجنبية. يتم التعبير عنها في إمكانية حدوث تغييرات سلبية في سعر الصرف الأجنبي.
   • سبق وصف المخاطر السياسية في وقت سابق ، ولكن يمكن أيضًا إدراجها في هذه الفئة. كما ذكر أعلاه ، يمكن أن يشمل جميع العوامل بطريقة أو بأخرى المتعلقة بالتغيرات في الوضع السياسي في البلاد والتي تؤثر على موضوع الاستثمار.
2. تسمى المخاطر غير النظامية أيضًا بالمخاطر غير السوقية. مميزة لمشارك منفصل في السوق (مستثمر) و (أو) لكائن استثماري منفصل. لذلك ، يختلف كل كائن على حدة ، وبالتالي ، يمكن تقليله من خلال التنويع.
   • تعتبر مخاطر الصناعة من سمات الصناعة ككل. جميع الشركات التي تنتمي إلى صناعة معينة تخضع لها في وقت واحد. يمكن التقليل من ذلك عن طريق التنويع البسيط ، والذي يتضمن اختيار كائنات استثمارية تنتمي إلى صناعات مختلفة ترتبط ارتباطًا ضعيفًا ببعضها البعض.
   • تحدث مخاطر الأعمال في حالة الإدارة الأمية أو غير العقلانية للمؤسسة ، مما يؤدي إلى انخفاض في ربحيتها وقيمتها السوقية.
   • تنشأ مخاطر الاستثمار الائتماني إذا استخدم المستثمر أموال الائتمان. هناك خطر التخلف عن سداد القرض إذا لم يحقق الاستثمار الدخل المخطط له.
   • تنشأ مخاطر البلد عند الاستثمار في أشياء تقع على أراضي دول أخرى وتعتمد على استقرار الوضع السياسي والاقتصادي فيها. كلما كان هذا الوضع أكثر استقرارًا ، كلما انخفضت المخاطر ، والعكس صحيح ، مع زعزعة (تدهور) الوضع السياسي والاقتصادي في بلد الهدف الاستثماري ، تزداد المخاطر.
   • تكمن مخاطر خسارة الأرباح في حقيقة أنه لسبب ما لن يتم تلقي الربح المحتمل (أو عدم تلقيه على الإطلاق).
   • تتمثل مخاطر السيولة في الصعوبة المحتملة لتحويل الأصول إلى نقد. كلما كان القيام بذلك أسهل وأسرع ، زادت السيولة ، وبالتالي انخفضت المخاطر.
   • ترتبط مخاطر الاستثمار الانتقائي بحقيقة أنه يمكن للمستثمر الاختيار من بين عدة كائنات ، أحدها (أو تلك) التي من المحتمل أن تجلب ربحًا أقل (أو عدم ربح على الإطلاق ، أو التسبب في خسارة).
   • ترتبط مخاطر الاستثمار الوظيفية بالاختيار غير الصحيح لأهداف الاستثمار (محفظة الاستثمار) والإدارة غير الصحيحة (غير الفعالة) لهذه المحفظة.
   • تحدث مخاطر الاستثمار التشغيلي في حالة حدوث أنواع مختلفة من الإخفاقات والأخطاء في إجراء عمليات استثمار الأموال. في حالة الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، قد تنشأ المخاطر التشغيلية بسبب خطأ الوسيط (على سبيل المثال ، بسبب الأعطال في برمجياته).

الطرق الرئيسية لتقليل مخاطر الاستثمار

أعلاه ، لقد ذكرنا بالفعل طريقتين لتقليل المخاطر التي تنشأ عند الاستثمار. يتعلق الأمر بالتنويع والتحوط. في الوقت نفسه ، يشير التنويع إلى تكوين محفظة استثمارية ككل ، ويرتبط التحوط بكل أداة مالية مدرجة في المحفظة بشكل منفصل.

تنويع

تعمل طريقة تقليل المخاطر هذه على مبدأ: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. يتضمن التنويع تكوين محفظة استثمارية يتم فيها تقسيم أموال المستثمر بين كائنات استثمارية مختلفة مع ارتباط منخفض بين بعضها البعض.

الارتباط في الرياضيات هو درجة الاعتماد على كميتين فيما بينهما. وكلما زاد اعتماد إحدى الكميتين على الأخرى (أي أن التغيير في إحدى الكميات ، بطريقة أو بأخرى ، يؤدي إلى تغيير في الأخرى) ، زاد الارتباط بينهما. وبالعكس فكلما قل الترابط بين الكميات قل ارتباطها.

على سبيل المثال ، عند تكوين محفظة في سوق الأوراق المالية ، فإنها لا تشمل فقط أسهم الشركات المختلفة ، بل تتأكد أيضًا من أنها ، إن أمكن ، تنتمي إلى مجالات نشاط مستقلة عن بعضها البعض. بعد كل شيء ، على سبيل المثال ، إذا كانت المحفظة تتكون من أسهم شركات إنتاج النفط وتكرير النفط التي تبدو مربحة للغاية ، فستكون معرضة بشدة للتقلبات في سوق النفط ككل.

أنصحك بقراءة المزيد عن التنويع في هذه المقالات:

التحوط

عندما يكون شراء أداة مالية معينة مصحوبًا ببيع متزامن لمشتق لها (أو على العكس من ذلك ، يكون البيع مصحوبًا بشراء) ، يتحدث المرء عن التحوط من المخاطر.

المشتقات هي أدوات مالية مشتقة مثل العقود الآجلة أو الخيارات. على سبيل المثال ، بالنسبة لأسهم شركة معينة ، ستكون الأداة المالية المشتقة بمثابة عقود آجلة عليها.

يعتبر التحوط مشابهًا للتأمين ويحمي الصفقة من الخسائر غير المتوقعة ، في حين أن الخسارة المحتملة الناتجة عن تنفيذها هي نوع من أقساط التأمين أو الدفع لعدم وجود مخاطر.

مثال بسيط هو التحوط من مخاطر العملة الناشئة عن شراء عملة أجنبية عن طريق بيع العقود الآجلة لها في وقت واحد (مع التحوط الكامل ، يجب أن تكون أحجام المعاملات للشراء والبيع متساوية). لنفترض أنه يتعين عليك تحويل جزء من أموالك إلى عملة أجنبية ، لكنك تخشى أن تتكبد خسارة بسبب حقيقة أن العملة التي اشتريتها ستنخفض بشكل كبير بمرور الوقت. بعد ذلك ، تشتري عملة بينما تبيع في نفس الوقت عقدًا مستقبليًا لها (بنفس الحجم).

إذا انخفض سعر العملة الأجنبية التي اشتريتها بعد فترة ، فسيتم تغطية هذه الخسارة بالكامل من خلال ربح مركز قصير في العقود الآجلة ، وستظل مع مالك الخاص.

إذا زادت العملة التي اشتريتها فجأة في السعر ، فإنك في الواقع ستخسر جزءًا من أرباحك ، معبرًا عنه بالفرق بين سعر الشراء والسعر الحالي المتزايد. ومع ذلك ، فإن هذه الخسارة لن تكون أكثر من دفعة لعدم وجود مخاطر الخسارة ، حيث يكون هناك الكثير من المال في حالة انخفاض قيمة العملة المشتراة.

وضع أوامر حد الخسارة

أخيرًا ، مهما بدا الأمر مبتذلاً ، فإن إحدى طرق تقليل المخاطر على المراكز المفتوحة هي وضع أمر إيقاف الخسارة. يجب أن يكون المستثمر دائمًا على دراية بالمدة التي ينوي خلالها الاحتفاظ بالمركز الخاسر مفتوحًا.

خيار الاحتفاظ بالمركز حتى النهاية بعيد كل البعد عن الأفضل من حيث تقليل المخاطر. بعد كل شيء ، يمكن أن يختلف سعر الأداة المالية على نطاق واسع ، والتي ، إلى جانب الرافعة المالية الكبيرة ، يمكن أن يكون لها عواقب وخيمة على حساب تداول المستثمر.

متى يجب إغلاق المركز الخاسر؟ هذا السؤال له إجابة بسيطة إلى حد ما: يجب إغلاق المركز عندما تختفي جميع المتطلبات الأساسية التي أدت إلى افتتاحه. على سبيل المثال ، إذا تم فتح مركز على أساس اختراق مستوى الدعم أو المقاومة ، فيجب إغلاق وقف الخسارة إذا عاد السعر إلى ما بعد المستوى (وبالتالي تسوية إشارة الاختراق).

اليوم سوف نحلل مخاطر الاستثمارمتأصل في الاستثمار بشكل عام وفي سوق الأوراق المالية بشكل خاص. بادئ ذي بدء ، يجب أن تتذكر حقيقة واحدة بسيطة ولكنها مهمة للغاية:

المخاطر متأصلة في أي نوع من الأنشطة دون استثناء ،
بل وأكثر من ذلك - الاستثمار!

لا يوجد في أي مكان 100٪ ضمانسلامة رأس المال الخاص بك ، حتى لو كان مؤمنًا عليه بكامل المبلغ. يجب قبول هذا كبديهية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أدلة كافية في كامل تاريخ العلاقات النقدية بين الناس للاقتناع بواقع مخاطر الاستثمار.

مفهوم مخاطر الاستثمار وأنواعها

في لغة الكتب المدرسية المالية ، مخاطر الاستثمار إمكانية خسارة رأس المال المستثمرقيمته الأولية (جزئياً أو كلياً) لأسباب اقتصادية أو سياسية أو داخلية (مؤسسية) أو لأسباب أخرى.

أنواع مخاطر الاستثمار

هناك فئتان رئيسيتان من المخاطر عند استثمار الأموال في أصل معين:

• مخاطر السوق.
• مخاطر غير السوق.

سوق- هذه هي المخاطر التي تعتمد على التغيرات في السوق ككل. على سبيل المثال ، تغيير في التشريع ، مسار اقتصادي في الدولة ، إلخ. التأثير عليهم من قبل مستثمر واحد لا تستطيع.

غير سوق- هذه هي المخاطر المرتبطة بخصائص كل صناعة استثمارية فردية أو أصل فردي ، وأداة استثمار ، بالإضافة إلى تصرفات المستثمر نفسه. مثل هذه المخاطر المستثمر يمكن وينبغيتحليل وتقليل قدر الإمكان من أجل توفير الأموال المستثمرة على الأقل.

مخاطر السوق

من بين مخاطر الاستثمار في السوق في البورصة ما يلي:

• اقتصادي.وتشمل هذه ، على سبيل المثال ، تغيير سعر الفائدة من قبل البنك المركزي للدولة. على سبيل المثال ، إذا ارتفع ، تصبح القروض للشركات أكثر تكلفة. وهذا بدوره يؤدي إلى انخفاض في الأرباح (زيادة الخسائر) من الأعمال التجارية التي تستخدم الإقراض.
• سياسي.كقاعدة عامة ، تؤثر التغييرات السياسية العالمية بشكل مباشر على اقتصاد أي بلد. مثل هذه المخاطر الاستثمارية ممكنة عندما تُفرض عقوبات على الدولة والحرب وتغيير الحكومة والنظام السياسي.
• تضخمية.في حالة ارتفاع معدلات التضخم داخل الدولة ، تنخفض قيمة أرباح الشركات داخلها. يمكن أن يؤدي هذا إلى حقيقة أنه بعد استثمار مبلغ معين في سوق الأوراق المالية والحصول على نسبة مئوية من الربح أقل من النسبة المئوية للتضخم ، فإنك في الواقع ستتكبد خسارة ، حيث يمكنك شراء سلع أقل مقابل المبلغ المستلم نتيجة لذلك من النشاط الاستثماري مقارنة بالوقت الذي بدأت فيه الاستثمار.
• عملة.ترتبط هذه المخاطر بشكل مباشر بالخطرين الأولين ، لأنها تعكس الوضع الاقتصادي والسياسي داخل دولة ما بالنسبة إلى دولة أخرى ، والذي يتم التعبير عنه في سعر صرف العملة الوطنية مقابل عملة دولة أخرى.

نذكرك أن مستثمرًا واحدًا لا يمكنه التأثير على هذا النوع من مخاطر الاستثمار بأي شكل من الأشكال.

مخاطر غير السوق

تشمل المخاطر غير السوقية ما يلي:

• تنسب إليه.إن وفرة الإعلانات اليوم بنسب عالية من الدخل من ناحية وجميع أنواع الحيل التي تقوم بها البنوك بشأن عروض القروض من ناحية أخرى - تؤدي في كثير من الأحيان إلى مثل هذه المخاطر. جوهرها هو كما يلي: أخذ المستثمر قرضًا واستثمر في بعض الأصول ، ولكن هناك احتمال أن يكون الأصل ذا نوعية رديئة ، أو أن القيمة الاسمية لرأس المال المستثمر انخفضت (خسارة رأس المال) ، أو العائد على الأصل ليكون أقل من المخطط. في مثل هذه الحالة ، يخاطر المستثمر بعدم السداد في الوقت المحدد (أو ليس بالكامل) الالتزامات الائتمانية التي يتحملها.
• إدارة المشاريع).يمكن أن يقلل هذا النوع من مخاطر الاستثمار من قيمة الأسهم المكتسبة والسندات والأصول الأخرى بسبب عدم قدرة إدارة المُصدر (الشركة التي حصل المستثمر على أسهمها) على التعامل مع المشكلات الناشئة. تبدأ الشركة في خفض معدل نمو الأرباح ، أو تتكبد خسائر بسبب ذلك.
• تخصص.هناك حالات تبدأ فيها مكانة معينة (فرع ، صناعة) في المعاناة من الخسائر أو إبطاء تطورها بسبب بعض الأسباب (عادة ما تكون اقتصادية أو سياسية). على الرغم من أن أساسيات الشركة قد تكون صحية ، فقد تنخفض قيمتها جنبًا إلى جنب مع بقية السوق. ومن الأمثلة على هذا الوضع تدهور صناعة النفط بسبب انخفاض مستوى الطلب على المنتجات وانخفاض الأسعار بسبب المنافسة في السوق.
• سائل.تتجلى هذه المخاطر في الحالات التي لا يستطيع فيها المستثمر تحويل الأصول المشتراة بسرعة إلى أموال. يمكن أن يكون هذا بمثابة سبب للخسائر (بسبب التغيرات في سعر الصرف ، على سبيل المثال) ، أو خسارة (خسارة) الأرباح.
• خاص.يعتمد هذا النوع من المخاطر بشكل مباشر على مستوى المعرفة المالية للمستثمر نفسه ، وقدرته على إنشاء وإدارة محفظة استثمارية بكفاءة. ويشمل ذلك أيضًا القدرة على تقييم وتحليل وتقليل مخاطر الاستثمار بشكل عام.

التقليل من مخاطر الاستثمار

أعلاه ، قمنا بإدراج الفئات العامة للمخاطر بالنسبة للمستثمر وجعلناها أكثر تحديدًا. الآن دعنا نتحدث حولالطرق الممكنة للتقليلغير مخاطر السوق.

• في المقام الأول ، يجدر تسليط الضوء على التعليم والتعليم الذاتي في مجال الاستثمار. كلما عرفت أكثر ، قل احتمال وقوعك ضحية لأحد المخاطر المذكورة في هذه المقالة. هناك الكثير من الأساليب المجانية والمدفوعة ، من الكتب في المكتبات إلى البرامج التعليمية خطوة بخطوة. نوصي أيضًا بمشاهدة فيديو تعليمي على موقعنا على الإنترنت حول (سيتم فتح الرابط في علامة تبويب جديدة).
• يمكن تقليل المخاطر المتخصصة إلى الحد الأدنى ، تجميع محفظتك الاستثمارية بشكل صحيح، والتي ستشمل الشركات والأدوات من مختلف قطاعات الاقتصاد والصناعات.
• يمكن تقليل مخاطر السيولة عن طريق اختيار الأصول الأكثر سيولة. يمكن أن تشمل أسهم الشركات العالمية في البورصة(على افتراض أنك على صواب).
• يمكن تجنب مخاطر الائتمان تمامًا من خلال عدم استخدام أموال الائتمان لأغراض الاستثمار. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، فإن استثمار أموال الائتمان هو أكثر من غير معقول!إذا كنت واثقًا من معرفتك ومهاراتك واستثمرت أموالًا ائتمانية في أصل مثبت ، فحاول أن يكون لديك احتياطي يمكنك من خلاله ، في حالة وجود ظروف غير متوقعة ، سداد ديونك الحالية دون عواقب سلبية في شكل غرامات و غرامات على القروض المتأخرة.
• يمكن التقليل من مخاطر الإدارة من خلال التفاصيل دراسة المؤشرات الأساسيةشركة مختارة (أداة استثمار) ليس فقط في الوقت الحالي ، ولكن أيضًا في المنظور التاريخي لـ 5-10 سنوات. لسوق الأوراق الماليةهو دراسة البيانات المالية للشركات والاستماع إلى التسجيلات الصوتية لتقارير المديرين ربع السنوية (السنوية).

مخاطر الاستثمار- هذا هو احتمال الخسارة الكاملة أو الجزئية لاستثمارات الفرد أو عدم تلقي الدخل المتوقع (الربح). أي استثمار محفوف بالمخاطر. علاوة على ذلك ، فإن الأموال غير المستثمرة معرضة أيضًا للخطر - خطر الاستهلاك بسبب التضخم. حتى أموالك في جيبك معرضة للخطر لأنه يمكن أن تضيع أو تسرق من قبل النشل. وبالتالي ، فإن الأموال واستثمارات الأموال معرضة دائمًا للخطر.

يمكن معالجة مخاطر الاستثمار بطرق مختلفة. هناك نوعان من النقيضين. يخشى بعض المستثمرين من المخاطر مثل الحريق. فكر أحدهم في إمكانية فقدان روبل واحد على الأقل يرعبهم. يحاول هؤلاء المستثمرون الاستثمار فقط في الأصول الأكثر موثوقية وخالية من المخاطر (على الرغم من عدم وجودها في الطبيعة). عادة لا يريدون أن يسمعوا عن سوق الأوراق المالية ويحتفظون بالمال إما "تحت الفراش" أو على وديعة في سبيربنك. البعض الآخر ، على العكس من ذلك ، يخاطر كثيرًا أو لا يفكر في المخاطرة على الإطلاق ، ويركز فقط على الدخل المرتفع. إنهم يستثمرون أموالهم في Forex و PAMM و HYIP وحتى في ، على أمل القفز في الوقت المناسب (على الرغم من أن هؤلاء الأخيرون على الأرجح غير متعلمين ماليًا).

يخسر المستثمرون الأوائل فرصة الحصول على دخل مرتفع ، بينما يخسر المستثمرون الثاني كل استثماراتهم.

أنواع مخاطر الاستثمار.

يمكن تقسيم مخاطر الاستثمار إلى نوعين: منهجي وغير منهجي.

مخاطر غير منهجية (قابلة للتنويع)هي المخاطر الكامنة في شركة أو صناعة معينة. تتضمن هذه المخاطر مخاطر الأعمال والمخاطر المالية (الائتمان) ومخاطر التشغيل.

مخاطر العمل- المخاطر المصاحبة لسوء إدارة الشركة والأخطاء الإدارية. يمكن أن يؤدي سوء الإدارة إلى انخفاض المبيعات والأرباح ، مما يؤدي بدوره إلى بيع الأوراق المالية وانخفاض سعرها في السوق. في حالات خاصة ، يمكن أن تؤدي الإجراءات غير الكفؤة للغاية للإدارة إلى إفلاس الشركة والاستهلاك الكامل لأوراقها المالية.

مخاطر الائتمان (المالية)المرتبطة بعدم القدرة على الوفاء بالتزاماتهم المالية - لدفع القروض وكوبونات السندات والديون للموردين. كلما زاد عبء الديون ، زادت مخاطر الائتمان. عدم قدرة الشركة على خدمة ديونها يؤدي إلى التخلف عن السداد وقد يؤدي كذلك إلى إفلاس الشركة. لتقييم الجدارة الائتمانية لشركة ما ، يمكنك استخدام التصنيفات الائتمانية لوكالات التصنيف (فيتش ، موديز ، ستاندرد آند بورز) أو إجراء تحليل بنفسك بناءً على البيانات المالية.

المخاطر التشغيليةهي المخاطر المرتبطة بمعاملات الأصول. عادة ما يشتري المستثمر الأصول من خلال وسيط - شركة إدارة أو بنك. أخطاء الوسيط ، إدارة الاحتيال في الشركة ، فشل البنوك هي مخاطر تشغيلية.

يمكنك تقليل المخاطر النظامية بمساعدة - شراء الأصول التي لا ترتبط ببعضها البعض ، على سبيل المثال ، أسهم شركات مختلفة. إذا كانت محفظتك تتكون من سهم واحد ، فإن انخفاض المخزون بنسبة 50٪ سيؤدي إلى انخفاض بنسبة 50٪ في المحفظة. إذا كانت محفظتك تتكون من 10 أسهم ، فإن الانخفاض بنسبة 50٪ في سهم واحد سيؤدي إلى انخفاض بنسبة 5٪ فقط في قيمة المحفظة. يمكنك تنويع محفظتك بعدة طرق:

• حسب فئة الأصول: الأسهم والسندات والذهب والمال والعقارات
• حسب العملات: الأصول الدولارية ، أصول اليورو ، أصول الروبل ، أصول الفرنك السويسري ، وما إلى ذلك
• حسب الدولة: الأصول الأمريكية ، الأصول الأوروبية ، الأصول اليابانية ، الأسترالية ، الروسية ، الصينية ، إلخ.
• من خلال الرسملة: أسهم أكبر الشركات (الشركات الكبرى) ، وأسهم الشركات المتوسطة ، وأسهم الشركات الصغيرة
• حسب القطاع: حصص شركات النفط ، حصص صناعة الطاقة الكهربائية ، حصص الهندسة الميكانيكية ، السندات الحكومية ، السندات البلدية ، الشركات

مخاطر نظامية (غير قابلة للتنويع)- هذه هي المخاطر التي تسببها عوامل تؤثر على السوق ككل ، على جميع الأوراق المالية. تتضمن هذه المخاطر مخاطر العملة ومخاطر السوق ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر التضخم والمخاطر العشوائية.

مخاطر التضخمهو خطر تقليل القوة الشرائية. خطر أن يؤدي ارتفاع أسعار المستهلكين إلى تقليل عوائد الاستثمار الحقيقية. إذا ارتفعت الأسعار ، فمع مرور الوقت ، لن يتمكن 100 روبل من شراء العديد من السلع كما كان من قبل. إذا ارتفع التضخم بشكل أسرع من عوائد الاستثمار ، فإن المستثمرين ، بالقيمة الحقيقية ، يتكبدون خسائر وتنخفض القوة الشرائية لرأس مالهم. الأكثر عرضة لهذه المخاطر هي الاستثمارات ذات الدخل الثابت (الودائع والسندات والشهادات) والاستثمارات بدون دخل ، أي الأموال على الودائع تحت الطلب والنقد "تحت المرتبة". من الأفضل حماية العقارات من مثل هذه المخاطر ، لأنها تنمو مع التضخم.

مخاطر العملةهو تغيير سعر صرف الروبل مقابل العملة الأجنبية. إذا تعزز الروبل ، فإن هذا يقلل من ربحية الاستثمارات في الأسهم الأجنبية. من ناحية أخرى ، فإن ضعف الروبل ، على العكس من ذلك ، يزيد من ربحية الاستثمارات في الأصول الأجنبية. بالإضافة إلى ذلك ، مع ضعف الروبل ، تصبح الأصول الروسية أرخص للمستثمرين الأجانب ، وبالتالي فهي أكثر جاذبية.

يؤدي انخفاض الروبل إلى زيادة أسعار السلع المستوردة ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة أسعار المستهلك - زيادة التضخم. للحد من التضخم ، يبدأ البنك المركزي في رفع أسعار الفائدة ، لذلك هناك مخاطر سعر الفائدة.

مخاطر الفائدةهو تغيير أسعار الفائدة التي تؤثر على القيمة السوقية والعائد على الاستثمار. سعر الفائدة الرئيسي في روسيا هو السعر الرئيسي للبنك المركزي - سعر الفائدة الذي يمنحه البنك المركزي القروض للبنوك الأخرى. ارتفع سعر الفائدة الرئيسي في روسيا من سبتمبر 2013 إلى نوفمبر 2014 من 5.5٪ إلى 9.5٪.

التغيرات في سعر الفائدة لها أكبر تأثير على أدوات الدخل الثابت - الودائع والسندات. تؤدي الزيادة في معدل الفائدة إلى زيادة أسعار الفائدة في السوق - تبدأ الفائدة على الودائع والعائد على السندات المصدرة في النمو. في الوقت نفسه ، تنخفض أسعار السندات التي تم إصدارها بالفعل بحيث تتوافق عوائدها مع العائدات الحالية في السوق. تتمثل مخاطر حاملي الودائع المصرفية في أنهم يتلقون فائدة بأسعار الفائدة القديمة ، أي أنهم يتلقون دخلاً أقل من أولئك الذين يفتحون الودائع الآن.

أسعار الفائدة تؤثر أيضا. زيادة أسعار الفائدة تعني قروضًا أكثر تكلفة للشركات ، مما يسبب القلق بشأن نمو الأرباح واستقرار الأعمال ، لذلك يقوم بعض المستثمرين ، عند ارتفاع أسعار الفائدة ، ببيع الأسهم والتحول إلى السندات ، التي زادت عوائدها. خفض أسعار الفائدة له تأثير معاكس - بيع السندات وتحويل الأموال إلى أسهم.

مخاطر السيولةيعني أن المستثمر لن يتمكن من بيع الأصل بسرعة وبدون خسارة والحصول على النقد. تختلف الأصول من حيث السيولة - من السهل دائمًا بيع الأصول عالية السيولة ، ولديها دائمًا العديد من المشترين. من الصعب بيع الأصول منخفضة السيولة ، حيث قد يكون هناك عدد قليل من المشترين أو لا يوجد مشترين على الإطلاق. من الأسهل تقييم سيولة الأوراق المالية من خلال حجم التداول - فكلما زاد الحجم ، زادت سيولة الأوراق المالية. يمكن الاطلاع على حجم التداول على موقع RBC أو Moscow Exchange أو Finam. بعض الأسهم الأكثر سيولة هي الأسهم القيادية - غازبروم ، سبيربنك ، لوك أويل ، ماجنيت ، في تي بي ، نوريلسك نيكل. كمثال على الأسهم منخفضة السيولة ، يمكننا الاستشهاد بأسهم المستوى الثالث - VHZ ، MGTS ، WTC. تعني السيولة المنخفضة للأوراق المالية أيضًا هوامش كبيرة - فرق كبير بين سعر الشراء وسعر البيع. لذلك ، إذا كان عليك بيع أوراق منخفضة السيولة بشكل عاجل ، فإنك تخاطر بخسارة السعر ، لأنه من أجل بيعها بشكل أسرع ، ستحتاج إلى تحديد سعر بيع منخفض. مثال آخر على الأصول منخفضة السيولة هو العقارات ، لأن العثور على مشترٍ ومعالجة المستندات يستغرق عادةً عدة أيام ، أو حتى أسابيع.

مخاطر عشوائية- هذه هي المخاطر المرتبطة بأحداث لا يمكن التنبؤ بها ، على سبيل المثال ، كوارث كبرى من صنع الإنسان ، وتغييرات في التنظيم القانوني ، والاضطرابات السياسية ، والثورات ، والصراعات العسكرية.

مخاطر السوق

تلعب مخاطر السوق دورًا خاصًا في استراتيجية توزيع الأصول. تشير مخاطر السوق إلى مخاطر انخفاض قيمة الأصل. يتم تقييم مخاطر السوق باستخدام التقلب، أي درجة التقلب في القيمة السوقية للأصل. كلما زاد نطاق تقلبات الأسعار ، زادت مخاطر الأصول. على سبيل المثال ، السهم الذي يتقلب سعره من -5٪ إلى + 5٪ على مدار العام يكون أقل خطورة من الأسهم التي يتقلب سعرها من -10٪ إلى + 10٪.

يتم حساب التقلب رياضيًا باستخدام صيغة الانحراف المعياري (متوسط ​​الجذر التربيعي). يوضح الانحراف المعياري مدى انتشار قيمة الأصل بالنسبة لمتوسط ​​سعره.

يشير الانحراف المعياري المنخفض إلى أن أسعار الأصول قريبة من متوسط ​​السعر وأن نطاق التقلبات صغير. مثل هذا الأصل منخفض التقلب ، مما يعني أن مخاطره منخفضة. على العكس من ذلك ، فإن الانحراف المعياري المرتفع يعني أن أسعار الأصل تنحرف بشدة عن متوسط ​​السعر ، مما يعني أن هذا الأصل شديد التقلب وله مخاطر عالية.

كيف تقلل مخاطر السوق؟

دعونا نلقي نظرة على الأداء التاريخي للأسهم والسندات الأمريكية.

يوضح هذا الجدول عائدات الأسهم والسندات الأمريكية لفترات سنة واحدة ، 5 سنوات ، 10 ، 20 ، 30 سنة.

إن توزيع عوائد الأسهم السنوية على مدى عام واحد كبير جدًا - من + 67.8٪ إلى -46.6٪. نطاق عوائد السندات أقل - من + 32.8٪ إلى -8.3٪. أي أن مخاطر التعرض للخسارة في فترات الاستثمار القصيرة (1-3 سنوات) للأسهم أعلى من مخاطر السندات.

انظر الآن إلى انتشار عوائد الأسهم خلال فترة 20 عامًا. وهي أصغر بكثير من + 17.4٪ إلى 2.6٪ ، أي أنه لم تكن فترة 20 عامًا للأسهم غير مربحة. لاحظ أيضًا أنه في جميع الفترات ، كان متوسط ​​العائد على الأسهم أعلى من متوسط ​​العائد على السندات.

وبالتالي ، في فترات الاستثمار القصيرة ، سيكون من الأفضل الاستثمار في السندات أو الودائع ، وعلى المدى الطويل ، لا سيما مع مراعاة التضخم ، يكون الاستثمار في الأسهم أكثر ربحية.كلما طالت مدة استثمارك ، يجب أن تشغل الأسهم الحصة الأكبر من المحفظة. يجب الاحتفاظ بالأسهم لفترة طويلة. كلما طالت فترة الاستثمار ، انخفض احتمال الخسارة.

طريقة أخرى لتقليل مخاطر السوق هي التوزيع الصحيح للأصولفي الحقيبة. على سبيل المثال ، كان لمحفظة تتكون من 50٪ من الأسهم و 50٪ من السندات عائد أقل مقارنة بالأسهم ، ولكن تم تقليل المخاطر بشكل كبير. من بين جميع فترات الاستثمار التي تبلغ مدتها خمس سنوات ، كانت حافظة 50/50 هي الأكثر انخفاضًا بنسبة 3.2٪ فقط ، بينما انخفضت محفظة جميع الأسهم بنسبة 12.5٪.
علاوة على ذلك ، لا يمكن أن يقلل التوزيع المناسب للأصول من المخاطر فحسب ، بل يمكن أن يزيد أيضًا من عوائد المحفظة.

بالنسبة للمستثمر ، فإن الخطر الأكبر هو مخاطر خسارة رأس المال. ليس فقط من حيث القيمة الاسمية ، ولكن أيضًا بالقيمة الحقيقية ، أي بمعنى فقدان القوة الشرائية لرأس المال والدخل الذي يجلبه. يقلل التضخم سنويًا من القوة الشرائية لرأس المال إذا لم ينمو. لذلك ، فإن الخطر الرئيسي للمستثمر وصداع دائم هو التضخم.

من المخاطر الأخرى التي لا تقل أهمية بالنسبة للمستثمر مخاطر ارتكاب خطأ واتخاذ قرار خاطئ.

كيف تقلل من هذه المخاطر؟ يمكن الحد من مخاطر التضخم من خلال الاستثمار في الأصول التي تتفوق على التضخم. يمكن تقليل مخاطر ارتكاب خطأ من خلال التحسين المستمر لمهاراتك ومعرفتك الاستثمارية. كلما زادت معرفتك بأداة استثمار معينة ، كلما زادت كفاءتك في مجال معين من الاستثمار ، قلت مخاطرك.

بالإضافة إلى احتمال الخطر نفسه ، من الضروري أيضًا تقييم حجم الخسائر المحتملة. يجب على المستثمر أن يسعى إلى عدم المخاطرة وتجنبها. من الأفضل عدم خسارة المال من عدم تلقي الدخل.

ويجب على كل مستثمر أن يتذكر أنه في سوق الأوراق المالية ، لا يمكن فصل مخاطر تكبد الخسائر عن إمكانية تحقيق ربح.

كلنا نوفر المال. طالب يدّخر لشراء هاتف ذكي جديد ، وطالب لشراء سيارة ، وعائلة شابة لشقة (أو في كثير من الأحيان مقابل دفعة أولى لرهن عقاري) ، وعامل لقضاء عطلة ، ومتقاعد في جنازة. وبغض النظر عن مدى توتر الوضع الاقتصادي ، فإن الأموال تتراكم بطريقة ما. بخلاف ذلك ، لماذا يوجد الكثير من أجهزة iPhone والسيارات باهظة الثمن؟

لكن ما لا يدركه معظم الناس هو أنه عندما تكون الأموال المتراكمة تحت الوسادة ، فإنها تتضاءل بمهارة. يأتي كل ليلة "قاتل مدخرات" ويسرق جزءًا صغيرًا من مدخراتنا. واسم هذا القاتل هو التضخم.

بلغ معدل التضخم الرسمي في روسيا لعام 2015 حوالي 13٪. لكننا نعلم أنه لا يتم التقليل من شأنها بشكل ضعيف (أولئك الذين يتذكرون أسعار المنتجات في عام 2014 يفهمون هذا جيدًا بشكل خاص). كان معدل التضخم الحقيقي لعام 2015 بالتأكيد أكثر من 20٪.

وبالتالي ، فإن جميع مدخراتنا تنخفض بمعدل لا يقل عن 20٪ سنويًا أو 1.65٪ شهريًا. لذا ، فإن معظم طرق الاستثمار الآن لا تساعد في زيادة أموالك ، ولكنها على الأقل تعوض التضخم قليلاً.

في مثل هذه الحالة ، من غير الحكمة الاحتفاظ بالمال تحت الوسادة. أي أموال مجانية يجب أن تعمل. ولكن كيف تستثمرها بأكبر قدر ممكن من الموثوقية والربح؟

الاستثمار ليس بهذه الصعوبة.

أعتقد أن الجميع يفهم ما هو الاستثمار. عند الاستثمار ، فإنك تجعل أموالك تعمل. وهذا يعني أنك تستثمر الأموال وتتوقع تلقي المزيد من الأموال في المستقبل.

لكن يجب ألا ننسى أن الاستثمار ينطوي على مخاطر. بدلاً من الربح المتوقع ، يمكنك أن تحصل على خسارة أو حتى تخسر كل أموالك.

لذلك ، فإن القاعدة الرئيسية للاستثمار هي تنويع المخاطر. وفقًا لهذه القاعدة ، يجب عليك تقسيم مدخراتك إلى أجزاء واستثمارها في مشاريع استثمارية مختلفة.

على سبيل المثال ، لنفترض أن محفظتك الاستثمارية تبلغ 100000 دولار. إذن فأنت بحاجة إلى اختيار عدد قليل من أدوات الاستثمار المناسبة لك. لنفترض أنك اخترت الصناديق المشتركة وحسابات PAMM والمساندة ومشاريع HYIP. الآن سوف تحتاج إلى توزيع محفظتك بين الأدوات اعتمادًا على مقدار استعدادك للمخاطرة.

لنفترض أنك مهيأ للمخاطر المعتدلة وقم بتوزيع الأموال على النحو التالي: الصناديق المشتركة - 40٪ ، حسابات PAMM - 40٪ ، الدعم - 10٪ ومشاريع HYIP - 10٪. أنت الآن بحاجة إلى تطبيق مبدأ التنويع في كل طريقة استثمار مختارة.

أي أنك ستحتاج إلى اختيار عدة حسابات PAMM مختلفة وتوزيع 40٪ من المحفظة فيما بينها. يجب أن يتم الشيء نفسه مع طرق الاستثمار الأخرى المختارة.

من أجل الامتثال لهذه القاعدة ، تحتاج إلى استخدام العديد من الأدوات التي يمكنها مضاعفة أموالك. لقد اخترت 12 من أفضلها لك.

نحن نقارن أفضل 12 طريقة للاستثمار.

لم أختر لك أفضل 12 طريقة للاستثمار فحسب ، بل قمت أيضًا بمقارنتها مع بعضها البعض. للمقارنة ، اخترت العديد من المعلمات التي قررت تقييمها على نظام من 10 نقاط ، حيث 1 هي أدنى درجة ، و 10 هي أعلى درجة.

مقارنة بين أفضل طرق الاستثمار.

تم تحديد الخيارات التالية:

• بساطة.تحدد هذه المعلمة مدى سهولة فهم هذا النوع من الاستثمار وفهم المبدأ والعثور على شركة مناسبة والإيداع.
• أَثْمَر.هنا سيتم تقدير متوسط ​​العائد على الاستثمار. غالبًا ما تكون هذه والنقاط التالية مترابطة: كلما ارتفع العائد ، زادت المخاطر.
• مصداقية.تحدد هذه المعلمة مدى خطورة أداة الاستثمار التي تم تحليلها.
• عتبة الدخول.يظهر الحد الأدنى للمبلغ الذي يمكنك استثماره.
• السيولة.يقدّر مدى السرعة التي يمكنك بها سحب إيداعك ، وما هي الخسائر التي تتوقعها إذا قمت بسحب الأموال قبل الأوان.
• السلبية / النشاط- توضح هذه المعلمة مدى سلبية هذا النوع من الدخل. وهذا يعني أن 10 نقاط تعني "استثمرت ونسيت" ، ونقطة واحدة تعني أنه من أجل الحصول على أقصى ربح ، سيتعين عليك قضاء المزيد من الوقت والجهد.

بالطبع ، ستكون جميع تقييماتي غير موضوعية وأعتقد أن العديد من القراء لن يتفقوا معها.

1. الإيداع المصرفي.

الوديعة المصرفية هي الطريقة الأسهل والأكثر فهماً للاستثمار بالنسبة لشخص عادي. حتى أي جدة تفهم كيف يعمل كل شيء. بعد كل شيء ، حتى في الاتحاد السوفيتي ، حيث لم يكن هناك استثمار ، احتفظ الناس بأموالهم في دفاتر الحسابات. ودعا أحد أبطال الفيلم السوفييتي الشهير مواطنيه إلى الاحتفاظ بأموالهم في بنوك التوفير.

كل ما عليك القيام به للإيداع هو اختيار بنك والذهاب إلى هناك بجواز سفرك وأموالك. ما الذي يمكن أن يكون أسهل؟ أراهن 10 نقاط.

في الوقت نفسه ، فإن ربحية الودائع المصرفية ليست عالية. في الوقت الحالي ، تتراوح معدلات الفائدة على الودائع من 7٪ إلى 12.5٪. أعتقد أن هذا هو أحد أقل عوائد جميع طرق الاستثمار. يستحق 1 نقطة

لكن يمكنك التأكد من مصداقية مساهمتك. الودائع مؤمنة من قبل الدولة. حتى إذا كنت تخطط لاستثمار مبلغ كبير ، من أجل ضمان سحب ترخيص البنك الذي تتعامل معه ، يمكنك تقسيم المبلغ إلى أجزاء صغيرة والاستثمار في عدة بنوك. في هذه الحالة ، حتى لو حُرم البنك من الترخيص ، وكانت وديعتك أقل من 600000 روبل ، فسيتم تعويضك عن كلٍ من الوديعة والفائدة. 10 نقاطمن أجل الموثوقية.

يمكنك البدء في الاستثمار بمبلغ 10000 روبل. هذا ليس كثيرًا على الإطلاق ، لذا يمكنك وضعه 8 نقاط.

في معظم الحالات ، يمكنك سحب الأموال من الإيداع في أي وقت. ولكن إذا قمت بسحب الأموال مبكرًا ، فسوف تخسر معظم الأرباح. 7 نقاطللسيولة.

ينتمي هذا النوع من الإيداع إلى فئة "ضعها وانسىها". كل ما عليك فعله في نهاية فترة الاستثمار هو القدوم إلى البنك وسحب أموالك. حسنًا ، أو انقلب الوديعة. 10 نقاط.

الايجابيات:

• موثوقية عالية.
• التوفر.
• انخفاض الضرائب. سيتعين عليك دفع 35٪ من الدخل الخاضع للضريبة ، والذي يتم احتسابه وفقًا للصيغة: كل الدخل مطروحًا منه معدل إعادة التمويل.
• القدرة على التنبؤ بالنتائج.

سلبيات:

• عائد منخفض.

استنتاج. من المرجح ألا يؤدي هذا النوع من الاستثمار إلى زيادة أموالك ، ولكن للتعويض بطريقة أو بأخرى عن التضخم. على أي حال ، إذا كنت لا تريد المخاطرة على الإطلاق ، فهذه الطريقة أفضل من مجرد الاحتفاظ بالمال تحت وسادتك.

2. صناديق الاستثمار المشترك (PIFs).

بالنسبة لشخص عادي ، لا يبدو الاستثمار في الصناديق المشتركة مهمة واضحة للغاية. لفهم هذا ، حاول أن تشرح لجدتك عند المدخل أنك تشتري أسهمًا في صندوق شركة إدارة تستثمر الأموال في الأصول.

يجب أيضًا أخذ اختيار الصندوق المشترك على محمل الجد ، ودراسة إحصاءات الصناديق المختلفة. بعد ذلك عليك التوجه إلى مكتب الشركة أو وكيلها. من أجل البساطة سأضع 6 نقاط.

يعتمد العائد هنا على نوع الصناديق وعلى طريقة اختيار الصندوق المشترك. كلما كان الاستثمار الذي يقوم به الصندوق أكثر خطورة ، كان من المتوقع ارتفاع العائد المحتمل ، ولكنه ليس مرتفعًا في معظم الحالات. 3 نقاط.

تعتمد الموثوقية أيضًا بشدة على نوع الصندوق. في الوقت الذي تعتبر فيه صناديق السندات المشتركة من أكثر الاستثمارات الخالية من المخاطر ، فإن الاستثمار في الصناديق الاستثمارية ينطوي على مخاطر عالية جدًا. في المتوسط ​​، سأقيم الموثوقية بـ 7 نقاط، لأنك على الأقل لن تكون قادرًا على خسارة معظم الودائع ، كما هو الحال في طرق الاستثمار الأخرى.

يبدأ الحد الأدنى لتكلفة السهم من 300-500 روبل للسهم ، وهو مناسب للجميع تقريبًا. 10 نقاط.

أعتقد أن معظم الناس يستثمرون في الصناديق المشتركة المفتوحة ، لذا في هذه الفقرة سنتحدث عنها فقط. يمكنك سحب الأموال من الصناديق المفتوحة عن طريق بيع أسهمك في 1-3 أيام عمل. سوف أضع 10 نقاط.

ومع ذلك ، مع طريقة الاستثمار هذه ، سيكون عليك قضاء بعض الوقت في إدارة استثماراتك. بالطبع ، ستقوم شركة الإدارة بالإدارة داخل الصندوق دون مشاركتك ، ولكن سيتعين عليك تحويل الأموال بين الصناديق المشتركة وتقرر متى تبيع الأسهم ومتى تشتري. 8 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• عدد كبير من الأصول التي يمكن للصندوق الاستثمار فيها.
• عتبة الدخول المنخفضة.
• مخاطر منخفضة نسبيًا.

سلبيات:

• إمكانية الخسارة في حالة الاختيار غير الناجح للصندوق.
• إجراء استثمار معقد نسبيًا.
• يجب أن يكون المستثمر مهتمًا بسوق الأوراق المالية.

استنتاج. من خلال الاختيار الناجح للأموال والإدارة السليمة لاستثماراتك ، يغطي الربح من الوديعة التضخم ويحقق دخلًا صغيرًا. لكن عليك أن تتذكر أن العديد من الصناديق تجلب الخسائر لمستثمريها.

3. حسابات PAMM.

استثمرت شركات الوساطة الكثير من الأموال في الإعلانات في السنوات الأخيرة لدرجة أن الصم فقط هم الذين لم يسمعوا عن الفوركس والآفاق المغرية بأن يصبحوا تاجرًا ناجحًا. لذلك ، ليس من الصعب على الشخص العادي فهم مبدأ استثمار PAMM - إعطاء المال للمتداول حتى يتمكن من اللعب في البورصة.

يمكنك العثور على وسيط مناسب على الإنترنت. الأكثر شعبية في الوقت الحالي هي Alpari. لذلك سأضع 7 نقاطمن أجل البساطة والوضوح.

يمكن لبعض الحسابات أن تجلب لك أكثر من 100٪ ربحًا سنويًا ، وبعضها يستنزف كل أموالك. ولكن ، عند استخدام مبدأ تنويع المخاطر ، يكون الدخل من هذا النوع من الاستثمار أعلى قليلاً منه في الصناديق المشتركة ويقدر لي بـ 5 نقاط.

مع زيادة العائدات ، تزداد المخاطر. عند استخدام مبدأ التنويع ، لن تخسر كامل مبلغ استثمارك ، ولكنك قد تتلقى خسارة. من أجل الموثوقية ، أود أن أضع 6 نقاط.

يمكنك البدء في الاستثمار في حسابات PAMM بمبلغ 10 دولارات. في الوقت الحالي ، هذا يساوي 700-800 روبل. المبلغ صغير ، لذلك أضع 10 نقاط.

يمكنك سحب الأموال في أي وقت خلال يوم إلى يومي عمل. لذلك ، للسيولة 10 نقاط.

تستغرق إدارة الاستثمار وقتًا. إذا كنت لا تستخدم الأدوات التلقائية ، فسيتعين عليك تسجيل الدخول إلى حسابك الشخصي كل يوم تقريبًا. بعد كل شيء ، يمكن أن يتغير وضع السوق بسرعة كبيرة ويمكن لمديرك أن يرتكبوا أخطاء فادحة. أراهن 6 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• عتبة الدخول المنخفضة.
• فرصة لبناء محفظتك الاستثمارية الخاصة.
• إجراء استثمار بسيط.

سلبيات:

• من الممكن ليس فقط تلقي الخسارة ، ولكن أيضًا استنزاف مبلغ الوديعة بالكامل.
• يجب أن يكون المستثمر مهتمًا بالتداول في سوق الصرف الأجنبي.

استنتاج. هذه طريقة استثمار شائعة جدًا ، وقد اكتسبت شهرة بسبب الإعلانات. هذه الطريقة لاستثمار الأموال أكثر ملاءمة لأولئك الذين يحبون سوق الصرف الأجنبي أو الذين لديهم خبرة في التداول في البورصة.

4. مشاريع HYIP.

غالبًا ما يشار إلى هذا النوع من الاستثمار على أنه شبه استثمار. بعبارات بسيطة ، هذه هي الأهرامات التي تجني الأرباح للمشاركين من الودائع الجديدة.

من السهل جدًا الاستثمار في هذه المشاريع. يقبل الكثير منهم التحويلات والمدفوعات المصرفية من خلال أنظمة الدفع الأكثر شيوعًا. في أغلب الأحيان ، يكون لدى HYIPs أسطورة تشرح للمستثمرين الساذجين حيث تأخذ الشركة الأموال لدفع مثل هذه الفائدة العالية.

من السهل جدًا المساهمة في مثل هذا المشروع عبر الإنترنت. ولكن ، إذا كنت جديدًا على الإنترنت ، فسيكون الأمر أكثر صعوبة. للراحة ، أود أن أضع 8 نقاط.

تعد مشاريع HYIP الربحية ببساطة كونية. في المتوسط ​​، تقدم HYIPs طويلة الأجل دفع 20-30٪ شهريًا. يمكن أن تعدك قصيرة الأجل بمضاعفة مبلغ الإيداع في غضون أيام قليلة. 10 نقاطبالنسبة للعائد الموعود به ، لكنه في الواقع ، بالطبع ، يتبين أنه أقل.

ليست هناك حاجة للحديث عن أي موثوقية الودائع. يمكن أن ينهار المشروع في أي لحظة. كل يوم يتم فتح 1-2 مشروع HYIP ويتم خداع نفس المبلغ. لذلك ، من أجل الموثوقية ، أود أن أضع كل شيء 1 نقطة.

أعتقد أنه في هذه الفقرة والفقرات أدناه ، يجب أن ننظر فقط في المشاريع طويلة الأجل. الحد الأدنى لمبلغ الدخول يبدأ من 1500 ألف روبل. 9 نقاطلعتبة دخول منخفضة.

في معظم المشاريع ، لا يمكن إرجاع الإيداع. سيتم إعادتها إلى المودع خلال فترة الاستثمار بأكملها مع كل دفعة. لذلك فقط 1 نقطة.

إذا كنت قد استثمرت بالفعل في أحد برامج HYIPs ، فكل ما عليك فعله هو الجلوس والأمل في وجود المشروع ودفعه. لا يمكنك فعل أي شيء بعد الآن. الاستثمار السلبي تماما يستحق 10 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• ارتفاع العائد.
• إيداع وسحب الأموال بشكل مريح.

سلبيات:

• مخاطر عالية جدا.

استنتاج. اكسبيمكن لمشاريع HYIP فقط أولئك الذين هم "على دراية". يجب أن تكون قادرًا على تحليل المشاريع والعثور على المشروعات التي يمكن أن تدر الدخل. معظم الناس الذين يكسبون المال على HYIPs يعوضون الخسارة عند الاستثمار عن طريق جذب الإحالات.

5. قفز (الاستثمار في لاعبي البوكر).

يعرف الجميع تقريبًا عن لعبة مثل البوكر. في الوقت نفسه ، يدرك الكثيرون أن اللاعبين الناجحين يحصلون على أموال طائلة للفوز بالبطولات. لكن كم من الناس يعرفون أن معظم لاعبي البوكر لا يلعبون بطولات كبيرة بأموالهم الخاصة؟

أي ، إذا لم يكن لدى اللاعب القوي ما يكفي من المال للمشاركة في البطولة ، فإنه يتحول إلى مستثمر (راعي) ، الذي يحصل على نسبة مئوية من أموال الجائزة إذا فاز. يمكن للاعب أيضًا أن يكون لديه العديد من الرعاة الذين يستثمرون في اللاعب ويربحون من المكاسب اعتمادًا على مبلغ الاستثمار.

لا يمكنك شراء سهم من لاعب إلا بالموافقة عليه في المنتديات المتخصصة. على سبيل المثال ، في منتدى هذا الموقع: PokerStrategy.com. للشراء ، ستحتاج إلى شطب اللاعب شخصيًا. للراحة ، أود أن أضع 4 نقاط.

تعتمد موثوقية هذا النوع من الاستثمار بشكل كبير على اختيار اللاعبين. بالإضافة إلى ذلك ، عند شراء سهم ، لا تقوم بتوقيع أي عقود وقد "لا يرغب" اللاعب في منحك حصتك من أجل المكاسب. 3 نقاطمن أجل الموثوقية.

يمكنك شراء سهم من 10 دولارات. لكن اللاعبين المبتدئين فقط يبيعون بثمن بخس ، لشراء حصة من محترف ، ستحتاج إلى استثمار 200-300 دولار. لكن لا يزال من الأفضل البدء باستثمارات صغيرة ، لذلك أضع 10 نقاطلعتبة دخول منخفضة.

لا يوجد شيء مثل سحب الأموال. أنت تدفع حصة ، وإذا حصل اللاعب على الجوائز ، فإنك تحصل على الربح.

بعد قيامك بالإيداع ، عليك فقط انتظار نتيجة إيجابية. لم يعد بإمكانك التأثير على أي شيء. 10 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• إمكانية تحقيق أرباح كبيرة عندما يفوز اللاعب بالبطولة.

سلبيات:

• أكثر ملاءمة للأشخاص الذين يفهمون لعبة البوكر.
• الصفقة مبنية فقط على اتفاق شفهي مع اللاعب.
• عادة ، يكسب اللاعبون أكثر من الرعاة.

استنتاج. بدلاً من ذلك ، سوف يناسب الدعم الأشخاص المتمرسين في لعبة البوكر. سيكون من الصعب على الشخص العادي اختيار اللاعب "المناسب".

6. إدارة الثقة في المراهنات الرياضية.

يتعامل معظم الناس مع المراهنات الرياضية مثل المقامرة. لكن الماركيز المحترفين يكسبون الكثير وبشكل مستمر على الرهانات على الأحداث الرياضية.

يقوم العديد من القراصنة بإنشاء حسابات PAMM الخاصة بهم ، والتي تجذب المستثمرين بنشاط. يشبه هذا النوع من الاستثمار حسابات PAMM في سوق الصرف الأجنبي.

من أجل إجراء إيداع ، تحتاج إلى التسجيل في منصة إدارة الثقة BetPamm.com واختيار عدة حسابات للاستثمار. 7 نقاطللبساطة.

إذا نظرت إلى الرسوم البيانية للربحية ، سترى أن رواد القرصنة يزيدون الأموال في حساباتهم بآلاف بالمائة. مثل هذا الدخل ينبغي رشوة. لكن في المتوسط ​​، يكون العائد على هذا النوع من الاستثمار أقل بكثير ويستحقه 6 نقاط.

إذا كنت تستخدم مبدأ التنويع واستثمرت في العديد من حسابات PAMM ، فلن تخسر على الأقل مبلغ الاستثمار بالكامل بسبب أخطاء خاصة. من أجل الموثوقية ، أود أن أضع 6 نقاط.

يمكن أن يبدأ الاستثمار بمبالغ صغيرة جدًا. لعتبة دخول منخفضة 10 نقاط.

يمكنك سحب الأموال بسرعة وسهولة. 10 نقاط.

بعد الاستثمار ، سوف تحتاج إلى مراقبة حسابات PAMM المحددة من أجل تحويل الأموال بين الحسابات في حالة تعرضهم للخسارة أو تحقيق أقصى قدر من الربحية. 6 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• استثمار قصير المدى.
• محفظة البناء الذاتي.
• عتبة دخول منخفضة والقدرة على استخدام حساب تجريبي.

سلبيات:

• امكانية الحصول على خسارة او استنزاف كامل المبلغ.

استنتاج. تشبه طريقة الاستثمار هذه إلى حد كبير الاستثمار في حسابات PAMM في سوق الفوركس. لكنها ليست مشهورة جدًا بسبب نقص الإعلانات.

7. الشركات الناشئة (استثمارات المشاريع).

في السنوات الأخيرة ، انتشرت قصص الشركات الناشئة الناجحة في كل مكان. يدرك الجميع مدى ربحية شراء أسهم الشركات الناشئة ، والتي ستتحول في غضون سنوات قليلة إلى شركات كبيرة بمليارات الدولارات.

الطريقة الأولى للاستثمار في شركة ناشئة هي إبرام اتفاقية استثمار مع الشركة مباشرة. تجذب بعض الشركات المستثمرين بمفردها عن طريق بيع أسهم مستقبلية لهم بأسعار مخفضة. يمكن أن تكون خدمة SkyWay الخاصة بـ Yunitskiy بمثابة مثال على مثل هذه الشركة الناشئة.

يمكنك أيضًا الاستثمار في شركة ناشئة باستخدام منصات التمويل الجماعي وتبادل الشركات الناشئة. لا توحي التبادلات بالثقة بي ، لأنني أعتبرها HYIPs (اقرأ تقييم ShareInStock الخاص بي). لكن العديد من المصادر ذات السمعة الطيبة تسميها شركات حقيقية. عندما تدخل البورصة ، سترى شركات مدققة وموثقة يمكنك من خلالها شراء أسهم. عليك فقط اختيار شركة ناشئة مناسبة وشراء حصة فيها. للبساطة 7 نقاط.

لشراء الأسهم في البورصة ، ستدفع لك الشركة أرباحًا نقدية تتراوح من 2٪ إلى 7٪ شهريًا. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمر بيع أسهمه إذا تطورت الشركة ونمت قيمة أسهمها. يمكنه أيضًا بيع الأسهم إذا فقدت قيمتها وأدرك أنه استثمر في شركة صورية. من أجل الربحية 6 نقاط.

عليك أن تفهم أن الشركات الناشئة هي نوع محفوف بالمخاطر من الاستثمار. وفقًا للإحصاءات ، 70٪ منهم غير مربحين ، و 20٪ منهم مجرد محتالين يختلسون أموال المستثمرين. ولكن حتى من تلك الشركات التي تقع ضمن أعلى 30٪ ، فإن نصفها يتفكك في المستقبل القريب بسبب مشاكل داخلية.

إحدى طرق الاستثمار في الشركات الناشئة هي من خلال منصات التمويل الجماعي. لسوء الحظ ، فهي في روسيا ليست متطورة جدًا والحد الأدنى للاستثمار من خلالها مرتفع جدًا. لكن جميع الشركات الممثلة في الموقع تخضع للتحقق الإلزامي. هناك أيضًا إمكانية الاستثمار في الشركات الناشئة بشكل مباشر. من أجل الموثوقية 6 نقاط.

عتبة الدخول لهذا النوع من الاستثمار ليست عالية. 10 نقاط.

إذا قررت سحب الأموال أو إعادة توزيعها داخل بورصة الأسهم عن طريق بيع كل أو جزء من الأسهم المشتراة ، فستحتاج إلى بيعها في البورصة بسعر أقل من السوق. كلما انخفض السعر الذي حددته ، زادت سرعة شراء أسهمك. 7 نقاط.

من أجل الاستثمار الأكثر ربحية ، سيكون عليك تكريس وقتك. سيكون من الضروري تتبع التغيرات في قيمة الأسهم في البورصة وبيعها وشرائها. لا يوجد مدير هنا ، لذا عليك أن تفعل كل شيء بنفسك. 5 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• إجراء استثماري مريح وبسيط.
• عتبة دخول منخفضة للغاية.
• عائد محتمل مرتفع.

سلبيات:

• مخاطر عالية في الاستثمار السلبي.

استنتاج. إذا قررت الاستثمار في الشركات الناشئة ، فمن الأفضل استخدام البورصات. ستدفع حوالي 5٪ لسحب الأموال ، لكنك ستكون محميًا من المحتالين.

8. العملات والمعادن النفيسة.

بالتأكيد ، من بين أصدقائك ومعارفك ، هناك شخص يدعي ، بمظهر ذكي ، أنه يجب الاحتفاظ بالمال بالذهب (البلاتين ، الدولار ، الجنيه ، الين ، إلخ). يقول هذا النهج أن الشخص لا يفهم الاستثمار ، ولكنه ببساطة يستخدم "الصور النمطية" الشائعة بين الناس.

على سبيل المثال ، إذا نظرت إلى ديناميكيات أسعار الذهب ، فسترى أنه منذ عام 2012 انخفضت قيمته مقابل الدولار بمقدار مرة ونصف تقريبًا.

إذا قررت الاستغناء عن خدمات المديرين وشراء المعادن الثمينة أو العملات بشكل مستقل من أجل تخزين الأموال فيها ، فلن يكون هذا الإجراء صعبًا.

يمكنك شراء العملات في فروع البنوك ، أو باستخدام خدمات الوسطاء (والتي ستكون أكثر ربحية من الشراء من خلال البنك). يمكنك أيضًا تغيير العملات باستخدام مكاتب الصرف أو أنظمة الدفع عبر الإنترنت وغير المتصلة.

يمكن أيضًا شراء المعادن النفيسة من البنوك. وأصبح من الممكن شراء الذهب باستخدام نظام الدفع WebMoney.

أيضًا ، لا تنس العملات المشفرة ، على سبيل المثال ، Bitcoin ، والتي وفقًا لجميع التوقعات ، سيرتفع سعرها على المدى الطويل. إن شراء هذه الأصول لن يكون بالأمر الصعب على ما أضعه 8 نقاط.

شراء المعادن الثمينة أو العملات من أجل استثمار طويل الأجل يحميك في المقام الأول من انخفاض قيمة العملة الوطنية. بالنسبة للعديد من البلدان ذات العملات الضعيفة ، يعد هذا حلاً معقولاً. لكن الدورات تتصرف بشكل غير متوقع ، لذلك قد لا يكون هناك أي ربح. 2 نقطة.

لا يعرف المبتدئ الاتجاه الذي ستسلكه الدورة في المستقبل القريب ، لذا فإن استثماره يشبه المقامرة. حتى لو فضل الناس الآن الاحتفاظ بأموالهم بالدولار ، فما هو الضمان بأن أسعار النفط لن ترتفع في المستقبل القريب مع سعر الروبل؟

ربما يمكنك حماية نفسك من انخفاض قيمة العملة الوطنية عن طريق الاحتفاظ بنصف أموالك ، على سبيل المثال ، بالدولار ، والنصف الآخر بالروبل. لذلك عندما تتقلب الأسعار ، لن تخسر أي شيء ، لكنك لن تكسب أي شيء أيضًا.

الربحية تعتمد على الحظ وأنا أراهن على كل شيء 2 نقطة.

يعتمد حد الدخول على نوع الأصل وطريقة الشراء. في البورصة ، سيكلف اللوت الواحد 1000 دولار على الأقل ، ومن خلال مكاتب الصرافة أو أنظمة الدفع ، يمكنك تغيير مبالغ تصل إلى عدة دولارات. لذلك يمكن لأي شخص شراء العملات أو المعادن الثمينة. 10 نقاط.

يمكنك بيع العملات بأسرع ما يمكن شرائها. في مكاتب الصرافة والتبادلات ، يتم ذلك على الفور تقريبًا. الذهب هو أيضا أحد الأصول عالية السيولة. 10 نقاط.

بشكل عام ، محاولات التأثير على الأرباح من خلال تتبع الأسعار ثم بيع الأصول تحولك بالفعل إلى تاجر. وأنا لا أنسب التداول إلى الاستثمار. لذلك ، فإنني أفهم الاستثمار في العملات والمعادن النفيسة على أنه "ضع وانسى". لهذا 10 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• قادرة على الحماية من انخفاض قيمة العملة الوطنية.

سلبيات:

استنتاج. يعد شراء المعادن الثمينة والعملات للمبتدئين طريقة غير متوقعة لاستثمار الأموال. يمكنك تقليل المخاطر وزيادة الربحية إما عن طريق تكليف مدير بالمال أو عن طريق الدراسة المستقلة للتداول في سوق الصرف الأجنبي.

9. الأوراق المالية.

أعتقد أن معظم الناس من الأوراق المالية على دراية بالأسهم فقط. من المحتمل أن يكون أكثر الأشخاص المتعلمين من الناحية المالية قادرًا على تسمية المزيد من السندات. قلة فقط يعرفون كيفية استثمار الأموال في الأوراق المالية.

في الواقع ، شراء الأوراق المالية ليس أصعب من شراء العملة. تحتاج أيضًا إلى الاتصال بأحد البنوك الكبرى أو السمسار. 7 نقاطللبساطة.

عند شراء الأوراق المالية كمبتدئ ، فإن تحقيق الربح هو سؤال كبير. وحتى إذا كان بإمكان المبتدئ الاعتماد على دخل صغير عند الاستثمار في السندات ، فإن سوق الأسهم يمكن أن يجلب خسارة للمستثمر المبتدئ. 3 نقاطمن أجل الربحية.

في الواقع ، عادةً ما تنطوي العوائد المنخفضة على مخاطر منخفضة ، ولكن ليس في هذه الحالة. هناك مخاطر عالية في سوق الأوراق المالية. 3 نقاطمن أجل الموثوقية.

يمكنك البدء في الاستثمار بمبلغ صغير. يبدأ عتبة الدخول بحوالي 1000 روبل. 9 نقاط.

يمكن بيع الأوراق المالية في البورصة بنفس الطريقة التي اشتريتها بها. يعتبر هذا الأصل سائلاً تمامًا. أراهن 10 نقاط.

مرة أخرى ، إذا بدأ شخص ما في إدارة أوراقه المالية بمفرده ، فإنه يتحول بالفعل من مستثمر إلى تاجر. لذلك ، نحن هنا نعتبر الاستثمار السلبي فقط. 10 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• إجراء استثمار بسيط وعتبة دخول منخفضة.

سلبيات:

• بالنسبة للمبتدئين ، هذه طريقة محفوفة بالمخاطر وذات عائد منخفض لاستثمار الأموال.

استنتاج. إذا كنت قد قررت بالفعل الاستثمار في الأوراق المالية ، فمن الأفضل الاتصال بمدير محترف يدير أموالك مقابل عمولة صغيرة. الاستثمار في سوق الأسهم بمفردك كمبتدئ يشبه المقامرة أكثر من الاستثمار.

10. العقارات.

هناك صورة نمطية واحدة بين الناس: الاستثمار الأكثر موثوقية للمال هو شراء العقارات". لكن لا تنسَ أن العقارات لا تشمل الشقق فقط ، بل تشمل أيضًا العديد من المباني والهياكل والمسطحات المائية والغابات وما إلى ذلك.

بشكل عام ، هناك بعض الحقيقة في هذا ، لأن الكثير من الناس يرغبون في الادخار لشقة إضافية مع تقدم العمر لتأجيرها والحصول على زيادة جيدة في المعاش التقاعدي. وفي هذه الحالة يمكنك بيعها والحصول على رأس مال جيد.

يمكنك الاستثمار في العقارات السكنية أو التجارية ، تحت الإنشاء أو المبنية بالفعل ، في الضواحي أو الواقعة داخل المدينة. تعتمد سهولة الاستثمار أيضًا على اختيار نوع العقار.

للاستثمار في العقارات السكنية ، ستحتاج إلى الاتصال بسمسار عقارات ، والبحث عن الخيارات المناسبة ، وإعداد الكثير من المستندات ، وربما إجراء إصلاحات. بالنسبة لي ، فإن الإجراء كئيب للغاية.

إذا قررت شراء عقارات تجارية ، فإن المتاعب تصبح أكبر بكثير. ستحتاج إلى الاحتفاظ بالحسابات ودفع الضرائب وإدارة المرافق وإعادة تسجيل إمدادات الطاقة. في المتوسط ​​، للراحة ، أود أن أضع 2 نقطة.

بالنسبة للربحية ، لا يمكنك الحصول على أكثر من 1 في المائة شهريًا من العقارات السكنية بعقد إيجار طويل الأجل. هذا هو 7-10٪ في السنة. تأجير المنشآت السكنية باليوم يتحول إلى عمل ولا يؤخذ في الاعتبار.

إذا كنت تتوقع بيعها بسعر أعلى بعد فترة ، فليس من حقيقة أن الأسعار سترتفع. بشكل عام ، من أجل الربحية ، أراهن 3 نقاط.

العقارات ، في الواقع ، لديها موثوقية عالية. ما لم يكن ، بالطبع ، هذا ليس كائنًا قيد الإنشاء.

حتى لو انخفضت أسعار العقارات ، ستستمر في جني دخل ثابت من الإيجار. من أجل الموثوقية ، أضع 9 نقاط.

عتبة الدخول مرتفعة ، حتى لو كانت عملية شراء ملكية جماعية. الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار يبدأ من عدة مئات الآلاف من روبل. سوف أضع 2 نقطة.

غالبًا ما يحدث أنه من أجل بيع العقارات بسرعة (خاصة التجارية) ، عليك تحديد سعر منخفض جدًا. في بعض الأحيان لا يمكن بيع الأشياء لعدة أشهر. أراهن 3 نقاط.

إذا نظرنا في عقد إيجار طويل الأجل للعقارات السكنية ، فلن تضطر إلى قضاء الكثير من الوقت في الإدارة. سوف تحتاج إلى العثور على مستأجرين مرة واحدة ثم جمع الأموال مرة واحدة في الشهر. 8 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• مخطط واضح لتوليد الدخل.
• موثوقية عالية.
• لا تحتاج إلى أي معرفة وخبرة خاصة في الاستثمار.

سلبيات:

• عتبة دخول عالية.
• ربحية منخفضة.

استنتاج. الاستثمار في العقارات السكنية مفهوم لكل طريقة لاستثمار الأموال. هذه الطريقة محبوبة بشكل خاص من قبل المستثمرين المحافظين الذين لا يريدون المخاطرة.

11. الاستثمار في الأعمال التجارية.

بالطبع لن نتحدث هنا عن الاستثمار في إنشاء عمل تجاري من الصفر ، ولكن عن شراء شركة جاهزة. بدء عمل تجاري من الصفر هو عمل شاق بنتائج غير متوقعة. يهتم المستثمر بعمل تجاري قائم مع عمليات مبسطة تحقق دخلاً ثابتًا.

من أجل العثور على شركة للشراء ، يمكنك استخدام الصحف أو لوحات الإعلانات. لكن في أغلب الأحيان ، لا يتحدث صاحب المشروع عن بيع نسله ، حتى لا يثير الشكوك بين الموظفين والعملاء.

لذلك ، يفضلون الاتصال بشركات الوساطة التي ستبيع أعمالهم. كما يقومون أيضًا بتوزيع المعلومات حول البيع بين الأصدقاء والمعارف.

بمجرد العثور على عمل مناسب ، ستحتاج إلى تدقيقه للتأكد من أن العمليات التجارية سليمة. يمكن أن يتحول هذا الإجراء برمته للمبتدئين إلى عقبة لا يمكن التغلب عليها. 1 نقطةمن أجل البساطة والوضوح.

نادرًا ما تبيع الشركات المربحة للغاية ، لذلك يجب أن تعتمد على متوسط ​​الربحية. بالطبع ، الربحية تعتمد بشدة على نوع النشاط ونوعية الإدارة. سوف أضع 6 نقاط.

يعتقد الكثير من الناس أن رواد الأعمال يبيعون فقط الأعمال غير المربحة. لكن في الواقع ليس كذلك. قد يكون سبب البيع هو: الحاجة الماسة للمال ، والخلافات بين المالكين ، وفقدان الاهتمام ، وضيق الوقت (خاصة إذا كان لدى رائد الأعمال عدة أنواع من الأعمال) ، إلخ.

سيساعد التدقيق في تحليل الموثوقية والربحية وآفاق العمل. لذلك ، فإن فرصة شراء الأصول الخاسرة ضئيلة للغاية. أراهن 7 نقاط.

عتبة الدخول لهذا النوع من الاستثمار مرتفعة نسبيًا. نعم ، هناك شركات صغيرة جدًا ، لكنها لا تكلف الكثير من المال. شراء شركة مربحة بعمليات تكلفة مبسطة يشبه شراء العقارات.

غالبًا ما ينضم الأشخاص إلى مجموعات لشراء شركة. على سبيل المثال ، يشتري العديد من الأصدقاء والمعارف شركة معًا. ولكن حتى في هذه الحالة ، تظل عتبة الدخول مرتفعة. سوف أضع 2 نقطة.

إذا كنت بحاجة ماسة إلى المال ، فيمكن بيع الشركة. إذا كان عملك غير مربح ، فسيكون من الصعب أو شبه المستحيل بيعه. من الأسهل بيع العمل المربح ، ولكن غالبًا ما يستغرق هذا الإجراء وقتًا طويلاً. لهذا 3 نقاط.

إذا كنت تدير الشركة التي تم الاستحواذ عليها بنفسك ، فانتقل من مستثمر إلى رجل أعمال. لذلك ، سوف تحتاج إلى تعيين مدير تنفيذي يدير عملك. ولكن حتى في هذه الحالة ، سيتعين عليك التحكم فيها وتحليل أنشطة الشركة.

نعم ، وستحتاج إلى التعامل مع اختيار المدير بنفسك. لهذا 2 نقطة.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• نوع استثمار موثوق ومربح.
• يمكنك اختيار الأعمال التي تحبها وتفهمها.

سلبيات:

• إجراء معقد لاختيار وتسجيل الأعمال التجارية.
• عتبة دخول عالية.
• سيكون من الضروري الخوض في العمليات التجارية وإدارة الشركة إلى حد ما.

استنتاج. أعتقد أنه إذا كان لديك رأس مال كافٍ ، فإن شراء شركة جاهزة هو أحد أفضل الطرق لاستثمار الأموال. ولكن من المرغوب فيه أن يعجبك نوع نشاط شركتك وأن يكون لديك على الأقل الحد الأدنى من الخبرة في ممارسة الأعمال التجارية.

12. الاستثمارات في مواقع المحتوى.

تشبه طريقة استثمار الأموال هذه الاستثمار في الأعمال التجارية ، ولكن مع إجراءات شراء وإدارة أبسط. مرة أخرى ، لا تحتاج إلى إنشاء موقع والترويج له. يمكنك فقط شراء مشروع جاهز.

يعد موقع الويب نفسه أداة أكثر من كونه أصلًا. الأصل الحقيقي هو الجمهور الذي يزور هذا المشروع كل يوم. يحقق مالك الموقع ربحًا من خلال عرض الإعلانات والبرامج التابعة ومصادر أخرى لتحقيق الدخل.

لشراء موقع ، يمكنك استخدام التبادل. أحد أشهر التبادلات في Runet هو Telderi.ru.في قائمة المواقع المعروضة للبيع ، يمكنك الاطلاع على جميع المعلومات المتعلقة بالمشاريع: حجم الجمهور ، والربحية ، وديناميكيات التطوير ، وفترة الاسترداد ، وما إلى ذلك.

الصفقة محمية وتتبع قواعد المزاد ، حيث يذهب الموقع إلى المشتري الذي قدم أعلى سعر. من أجل البساطة ، يمكنك وضع 4 نقاط.

عادة ما يتم بيع المواقع العادية بسعر مساوٍ للدخل منها لمدة 12 شهرًا. أي إذا كان المشروع يجلب 20000 روبل شهريًا ، فسيكون السعر العادل له 240.000 روبل.

ولكن في معظم الحالات ، في مثل هذه المواقع ، يكون تحقيق الدخل بعيدًا عن 100٪. وبالتالي ، بعد التسييل "الملتوي" ، سيكون من الممكن استرداد المساهمة في 6-10 أشهر. 7 نقاطمن أجل الربحية.

إذا تم إنشاء الموقع بجودة عالية وتم الترويج له فقط بالطرق "البيضاء" ، فيمكن عندئذٍ تسمية هذه المساهمة بأنها موثوقة. بالطبع ، إذا كنت تريد أن يجلب لك المشروع ربحًا لأكثر من عام ، فأنت بحاجة إلى تنفيذ الحد الأدنى من العمل على الأقل. لكن لمدة عام أو عامين ، سيكون المشروع كافياً بدون استثمارات إضافية. 8 نقاطمن أجل الموثوقية.

بشكل عام ، يتم بيع بعض المواقع بسعر رخيص جدًا. يمكنك أن تجده مقابل 500 روبل. لكن مثل هذه المواقع لا ينبغي أن تكون موضع اهتمام المستثمر.

يمكنك شراء موقع واحد باهظ الثمن وعالي الجودة ، بالإضافة إلى العديد من المواقع المتوسطة. لذلك لا أنصحك بالبدء بمبالغ صغيرة جدًا. سأضعه عند عتبة الدخول 6 نقاط.

إذا لم يعد المشروع مهمًا لك أو كنت بحاجة إلى المال ، فيمكنك دائمًا بيعه في نفس البورصة. لهذا أراهن 4 نقاط.

عند شراء موقع يجلب لك دخلاً سلبياً ، يمكنك تحقيق ربح دون القيام بذلك على الإطلاق لمدة عام أو عامين. ولكن بمرور الوقت ، وبدون الإدارة والتحديثات ، سيفقد المشروع جمهوره ، مما يؤدي إلى انخفاض الدخل. سوف أضع 4 نقاط.

إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه:

الايجابيات:

• مبلغ استثمار مناسب للجميع.
• أمان استثماري مرتفع.
• يمكنك تطوير المشروع وزيادة الأرباح.

سلبيات:

• تحتاج إلى الحد الأدنى من المعرفة حول المواقع وكيفية تحقيق الدخل منها ، أو طلب المساعدة من متخصص ذي خبرة.

استنتاج. يعد الاستثمار في المحتوى والمعلومات والمواقع المماثلة الأخرى من أفضل طرق الاستثمار. يمكن بسهولة تحويل هذا النوع من الاستثمار إلى عمل تجاري من خلال العمل على المواقع المشتراة وزيادة الأرباح.

ما هي الطريقة التي تفضلها أكثر؟