وانخفضت أسعار الفائدة على الودائع المصرفية إلى مستويات منخفضة جديدة. ما الذي تستثمر فيه؟ لماذا تنخفض معدلات الودائع؟

إن وضع الأموال على الودائع الطويلة لم يعد مربحًا. معدلات الفائدة على الودائع بالروبل لمدة عام في كثير من الحالات أقل حتى من الودائع لفترة أقصر - لمدة ستة أشهر أو عدة أشهر.

في الأيام العشرة الأولى من شهر أغسطس ، بلغ متوسط ​​الحد الأقصى لمعدل الودائع بالروبل الروسي في أكبر عشر مؤسسات ائتمانية تجتذب أكبر حجم من الودائع من الأفراد 7.43٪ ، حسبما أفادت.

في الوقت نفسه ، إذا نظرت إلى خطوط الودائع بعناية ، يمكنك أن ترى ما يسمى ب "التل" - معدلات عالية للمال القصير ، وكلما طال الإيداع ، انخفض السعر ،

يعلق مدير قسم تطوير المنتجات والخدمات.

لذا ، إذا وضعت 100 ألف روبل. في البنوك من أفضل 100 ، يمكنك العثور على عروض بمعدل 9-9.15٪. لمدة ستة أشهر ، يمكن وضع نفس المبلغ بمعدل 9.6-9.5٪ سنويًا. يمكنك وضع هذا المبلغ بمعدل أعلى (9.85٪) لمدة عام فقط في بنك واحد من بين أفضل 100 بنك. في الأساس ، تخسر العروض طويلة الأجل من البنوك للودائع لمدة ستة أشهر.

إذا تم وضع نفس المبلغ في البنوك من بين أفضل 20 بنكًا ، فعندئذٍ يكون أفضل عرض من البنوك لمدة ثلاثة أشهر هو الودائع بنسبة 9 ٪ ، ولمدة ستة أشهر - 9.5 ٪. في الوقت نفسه ، هناك العديد من العروض في السوق لوضع وديعة بمعدل أعلى من 9٪ لمدة نصف عام ، وعروضان فقط لمدة عام.

وفقا لبافيل بيلييف ،

الآن البنوك مستعدة لتقديم معدلات عالية على الودائع قصيرة الأجل ، أملاً في نمو الإقراض في النصف الثاني من العام.

توضح موسمية النمو في إصدار القروض أن النصف الثاني من العام قد شهد زيادة مقارنة بالنصف الأول من العام. في عام 2015 ، أصدرت البنوك قروضاً نقدية في النصف الثاني من العام بنسبة 65٪ أكثر من النصف الأول. في عام 2016 ، بنسبة 23٪. على الأرجح ، سيستمر الوضع في عام 2017 ، كما يتوقع.

مع تضخم منخفض تاريخيًا يبلغ حوالي 4٪ ، لا تستطيع مؤسسات الإقراض جمع أموال طويلة الأجل باهظة الثمن ، كما يقول مدير التكنولوجيا المصرفية.

الخبراء واثقون من أن بنك روسيا سيواصل خفض سعر الفائدة الرئيسي هذا العام والعام المقبل. نتيجة لتخفيض سعر الفائدة الرئيسي هذا العام ، فقد انخفض بالفعل إلى 9٪ سنويًا. في الاجتماع الأخير في نهاية يوليو ، لم يقم البنك المركزي بتخفيضه أكثر ، خوفًا من ضعف الروبل. سيعقد الاجتماع القادم لمجلس إدارة البنك المركزي في 15 سبتمبر ، ويعتقد الخبراء أن المنظم سيكون قادرًا على اتخاذ قرار بأمان لخفض المعدل.

من غير المربح للبنوك أن تقدم معدلات مرتفعة لفترات طويلة ، لأنه في غضون ستة أشهر قد ينخفض ​​المعدل مرة أخرى ، وستنخفض تكلفة القروض ، وليس من المنطقي أن يقوم البنك الذي لديه نموذج مالي مستقر بجمع الأموال على أعلى مستوى. معدل ، كما يقول مدير قسم تطوير أعمال البيع بالتجزئة.

"إذا شكلت البنوك محافظًا ، يتجاوز متوسط ​​سعرها العائد السوقي لأدوات التوظيف ، فإن محفظة الودائع ستتوقف على الأقل عن توليد الدخل ، وفي أسوأ الأحوال ، ستبدأ في توليد الخسائر. في ظل هذه الخلفية ، ومع ذلك ، فإن مهمة جذب أموال المودعين في ظل ظروف الانخفاضات التاريخية في الأسعار لا تزال قائمة. لذلك ، تقدم البنوك اليوم أعلى سعر ممكن ، مع الأخذ في الاعتبار هيكل الأصول والخصوم لكل بنك معين ، "يوضح أوليج جاليف.

الوديعة لمدة ستة أشهر هي وسيلة جيدة لجذب عميل جديد ، والذي بعد ذلك بدرجة عالية من الاحتمالية سيمدد إيداعه لفترة أطول ، يشرح المعدلات المرتفعة نسبيًا على الودائع متوسطة الأجل ، نائب رئيس مجلس إدارة لوكو بنك.

تقدم العديد من البنوك الآن عروضها الترويجية الموسمية ، بما في ذلك تلك التي تهدف إلى جذب مودعين جدد. قال داميان لوكلير ، رئيس تطوير العملاء المضمون والمنتجات غير الإقراضية ، إن هذه الودائع تقليديًا لها شروط تصل إلى ستة أشهر ومعدلات أعلى من العروض القياسية.
في المقابل ، يدرك المودعون أن المعدلات ستنخفض ويسعون لفتح ودائع أطول. "العملاء هم الأكثر اهتمامًا بفتح ودائع سنوية - المدة ليست طويلة جدًا ، والسعر ثابت طوال العام دون تغييرات ،" يلخص نائب رئيس مجلس إدارة بنك Svyaz.

على الرغم من حقيقة أن البنوك لا تدخل السوق عادةً بعروض جذابة في الخريف ، فقد أعدت معظم مؤسسات الائتمان الآن الهدايا لعملائها. منذ سبتمبر ، بدأوا في رفع أسعار الفائدة تدريجيا على الودائع.

وفقًا لإحصاءات بنك روسيا ، ارتفع متوسط ​​الحد الأقصى لمعدل الفائدة على ودائع الروبل في عشرة بنوك روسية تجذب أكبر حجم من الودائع من الأفراد إلى 6.71٪ في العقد الثالث من سبتمبر 2018.

في الوقت نفسه ، إذا نظرت إلى الإحصائيات ، فمن الواضح أن المعدل يتزايد منذ عدة أسابيع. وهكذا ، في العقد الثاني من الشهر كان المعدل عند مستوى 6.65 ٪ ، في العقد الأول من سبتمبر - 6.61 ٪.

القادة العشرة من حيث الودائع هم ،.

في الوقت نفسه ، وفقًا للمراقبة ، هناك عروض في السوق لوضع المال بمعدل أعلى من 7٪. لذلك ، الآن بمعدل 7-8٪ ، يمكنك وضع أموال في البنك لمدة ستة أشهر وسنة.

كما ارتفعت أسعار الودائع بالعملات الأجنبية. الآن في السوق يمكنك العثور على معدلات على الودائع بالدولار في حدود 2-3٪. وفي نفس الوقت ، فإن معدل نمو الودائع بالعملات الأجنبية أعلى من معدل نمو الودائع بالروبل.

وفقًا لإحصاءات البنك المركزي ، فإن معدل العائد الأساسي (المتوسط ​​الحسابي لأسعار الفائدة القصوى على الودائع في البنوك التي تجذب أكبر قدر من الأموال من السكان) من أكثر الودائع الدولارية شيوعًا مع فترة إيداع تبلغ 181 أيام إلى سنة واحدة كانت 1.88٪ في يناير ، في يوليو ارتفع المؤشر إلى 2.35٪ ، وارتفع في سبتمبر إلى مستوى 2.76٪ سنويا.

يفسر الخبراء هذا النمو بانهيار الروبل والذعر بين المودعين. على وجه الخصوص ، كان رد فعل الروس عصبيًا للغاية على تصريحات رئيس VTB ، الذي اقترح على الحكومة خطة لإزالة الدولار من الاقتصاد.

في أوائل سبتمبر ، أعلن أيضًا عن تحويل محتمل للودائع بالعملات الأجنبية إلى ودائع بالروبل في حال فرضت الولايات المتحدة حظراً على البنوك الروسية التي تجري تسويات بالدولار.

"في ظروف التوتر الشديد ، يمكن أن يُنظر إلى الرسالة المطمئنة" على الأقل سوف نعيدها بالروبل "على أنها نذير تحول قسري ، ووفقًا لمجهول سعر الصرفونتيجة لذلك ، بدلاً من التجديد في ظل المعدلات المرتفعة ، هناك انسحاب "،

ويضيف أنه وفقًا للإحصاءات ، فإن "الأموال المجانية" في الأسرة المتوسطة الآن لا تزيد عن 25-30 ألف روبل. تنخفض الدخول الحقيقية بسبب ارتفاع الضرائب وزيادة المدفوعات الإلزامية المنتظمة ، مثل فواتير الخدمات العامة والضرائب والتأمين وما إلى ذلك.

وفقًا لـ Rosstat ، في الفترة من يناير إلى أغسطس ، نمت الدخل الحقيقي المتاح للسكان (الدخل المعدل للتضخم والمدفوعات الإلزامية) بنسبة 2.2٪ فقط على أساس سنوي ، وفي أغسطس كانت في المنطقة الحمراء بنسبة 0.9٪. على مدى السنوات الأربع الماضية ، انخفضت الإيرادات.

يؤثر هذا أيضًا على سلوك المستهلك. المصاريف تنمو بشكل معتدل جدا. وهكذا ، نما حجم تجارة التجزئة بنسبة 2.7٪ في ثمانية أشهر.

في العدد الأخير من التعليق الإعلامي والتحليلي "الاقتصاد: حقائق ، تقديرات ، تعليقات" من قبل البنك المركزي ، لوحظ أن النمو المعتدل في طلب المستهلكين استمر في أغسطس ، مع زيادة ملحوظة في مشتريات المنتجات غير الغذائية.

يعتقد البنك المركزي أن "الزيادة الكبيرة في مشتريات المنتجات غير الغذائية ترجع إلى حد كبير إلى زيادة التوقعات التضخمية للسكان بسبب ضعف الروبل والزيادة المقبلة في ضريبة القيمة المضافة".

وفقًا لمسح أجرته شركة LLC "inFOM" ، يعتبر السكان الوقت الحالي هو الأنسب لإجراء عمليات شراء كبيرة.
غالبًا ما تتم عمليات الشراء هذه عن طريق الائتمان ، حيث لا يمتلك المواطنون دائمًا أموالاً كافية.

وفقًا لبيانات البنك المركزي لمدة ثمانية أشهر من هذا العام ، أصدرت مؤسسات الائتمان قروضًا للسكان مقابل 13.89 تريليون روبل ، وهو ما يزيد بنسبة 14٪ عن العام السابق. في الوقت نفسه ، زادت ودائع الروس في البنوك خلال نفس الفترة بنسبة 1.8٪ لتصل إلى 27.37 تريليون روبل.

في الوقت نفسه ، إذا أخذنا شهر أغسطس بشكل منفصل ، فعند شهر الصيف الماضي ، انخفضت الودائع بنسبة 0.6٪ ، على الرغم من استمرار نمو القروض بنسبة 2.4٪.

نظرًا لارتفاع الأسعار بعد زيادة ضريبة القيمة المضافة ، سيجري بعض المواطنين عمليات شراء للسلع المعمرة في نهاية هذا العام ، وليس العام المقبل ، كما كان مخططًا في الأصل ، كما علق سابقًا لـ Gazeta.Ru ، نائب رئيس نقابة المحللين الماليين و مدراء المخاطر).

في العقد الثالث من مايو ، انخفض الحد الأقصى لأسعار الفائدة على الودائع بالروبل في عشرة بنوك مع أكبر حجم من الودائع الفردية إلى 6.27 ٪ ، حسبما ورد. هذا انخفاض تاريخي جديد: في أوائل مايو ، كانت المعدلات 6.37٪.

في عام 2017 ، نما حجم ودائع التجزئة في البنوك الروسية بنسبة 7 ٪ فقط ، وفي الربع الأول من عام 2018 - بنسبة 8.7 ٪ على أساس سنوي ، وهذه الأرقام أقل بكثير من مستوى 2011-2013 ، وفقًا لـ مراجعة الاقتصاد الكلي للخبير الاقتصادي الرئيسي في Alfa-Bank ناتاليا أورلوفا. بالإضافة إلى ذلك ، لم يرتفع معدل ادخار السكان في البنوك ويبلغ حاليًا 4.2٪ من دخل الأسرة في 2016-2017. مقابل 5.5٪ في 2012-2013 (انظر الشكل 3). تشير السيدة أورلوفا إلى أن النمو في الودائع ليس مثيرًا للإعجاب كما ينبغي أن يكون في ظل استهداف التضخم.

في الوقت نفسه ، لا يزال مستوى دولرة الودائع مرتفعًا ، ويرتبط حوالي 70٪ من تدفق الودائع إلى الداخل برسملة الفائدة ، وتتزايد حصة الودائع تحت الطلب. وقال الخبير الاقتصادي إن هذا يشير إلى أن السكان لا يثقون في سيناريو المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة.

لفت البنك المركزي الانتباه إلى حقيقة أنه إذا لم يتم تخفيض أسعار الفائدة الحالية على الودائع (حوالي 7٪) ، فإن الدخل المستقبلي من القروض للبنوك سينخفض ​​، كما يقول محلل مالي مستقل. الانخفاض الحالي في معدلات الودائع مهم للبنوك ، لأنه يقلل من تكاليفها. ومع ذلك ، إذا انخفضت أسعار الفائدة على القروض أيضًا ، فسيؤدي ذلك إلى انخفاض الدخل المستقبلي للبنوك ، وحثها البنك المركزي على توخي الحذر عند خفض معدلات الإقراض ، كما يوضح الخبير.

بسبب معدلات الفائدة المنخفضة ، يوجد الآن تدفق للأموال من الودائع المصرفية إلى أدوات سوق الأوراق المالية ، لكن المنتجات الاستثمارية المختلفة ليست دائمًا بديلاً كاملاً للودائع. الوديعة هي أبسط أداة: يعتاد الشخص على الحصول على دخل واضح بنهاية فترة الإيداع.

قليلة هي الأدوات التي توفر هذه الفرصة ، وعلى الأخص السندات. ومع ذلك ، فإن هذه الأداة تنطوي على مخاطر جهة إصدار قد لا يقدرها الناس دائمًا بشكل صحيح. غالبًا ما يجادلون من حيث "كلما ارتفع العائد ، كان ذلك أفضل" ، ولكن في حالة السندات ، فإن هذا ليس هو الحال دائمًا - تزداد المخاطر. الدولة تضمن عودة 1.4 مليون روبل. من الوديعة ، ولكن مع السندات لا يوجد مثل هذا الضمان ، وفي هذه الحالة من المهم أن يتحدث المستشار بشكل صحيح عن المخاطر ، - قال موقع السيد فاخيتوف.

ستبدو المنتجات المهيكلة المختلفة المتعلقة بالحفاظ على رأس المال جيدة أيضًا ، لكنها في الغالب لا تحقق دخلاً مضمونًا ، ويعتمد الكثير مرة أخرى على مستوى الاستشاري. المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات ، سيوصي السيد فاخيتوف أخيرًا.

يعد حساب الاستثمار الفردي مناسبًا في المقام الأول كوسيلة للوصول إلى سوق الأوراق المالية. نعم يقصد خصم الضرائبولكن تم تأجيل هذا المبلغ لمدة ثلاث سنوات. هذه الأداة مفيدة للبنك ، لأنها ستحصل على العميل الذي سيحقق عمولة لمدة ثلاث سنوات. ويخلص المحلل إلى أنه في الوضع الحالي ، فإن تلقي الدخل خلال ثلاث سنوات ليس مناسبًا لكل شخص.

كانون الثاني (يناير) 2019

منذ بداية عام 2018 ، كان هناك انخفاض مثير للإعجاب في الفائدة على الودائع للجميع منظمات الائتمانتعمل على أراضي الاتحاد الروسي. ما الذي صنعوا منه ولماذا ترتفع أسعار الودائع أو تتناقص - الإجابات على هذه الأسئلة موجودة في منشور اليوم.

كيف يتم تحديد سعر الفائدة على الوديعة؟

يعتمد سعر الفائدة على الودائع على عدد من العوامل التي تحدد قيمتها الحالية. تنخفض أو ترتفع الفائدة على الودائع نتيجة لتأثير:

• الوضع الاقتصادي العام في الدولة - العمليات التضخمية ، تؤخذ حالة الديون الدولية للبلاد في الاعتبار ؛
• الاستقرار والرفاهية المالية لبنك معين حيث توجد الوديعة - كلما زادت موثوقية الشركة ، زادت النسبة المقدمة للمستثمرين بشكل أسرع ؛
• خيارات الإيداع - تشكل الشروط الأساسية للعقد هذا المؤشر في البداية ؛
• العملات - إذا كان الإيداع بالروبل ، فسيكون مقدار الأرباح الموزعة أكبر من رأس المال المستثمر في البنك بالعملة الأجنبية.

وأخيرًا ، فإن الحجة الرئيسية التي تشكل القيمة المذكورة في المقالة هي سعر البنك المركزي على الودائع. يتم تحديده من قبل المؤسسة المالية الرئيسية في الاتحاد الروسي ، وأي تغييرات في هذا المؤشر ستؤثر حتمًا على سعر بنكي معين.

لماذا تنخفض معدلات الودائع؟

انخفضت معدلات الودائع المصرفية - لماذا يحدث هذا؟ أولاً ، من المهم أن نفهم أن مثل هذه العملية هي قاعدة اقتصادية. في عام 2019 ، هناك تغيير عام وديناميكي في معدلات الانخفاض ، ووفقًا للخبراء ، سيستمر هذا الاتجاه أكثر. السوق المحلي يعود تدريجياً إلى طبيعته. المستحقات على العقود طويلة الأجل تصبح أعلى من العقود قصيرة الأجل. لم تعد الشركات بحاجة إلى سيولة قصيرة الأجل. من خلال العمل على التراجع ، فإنها تقلل تلقائيًا من وتيرة الاستثمار ، وتنظم التدفقات المالية وتحفز الروس على الاستثمار لفترات أطول من الوقت.

السبب الرئيسي لخفض المعدل هو وجود مبلغ نقدي كافٍ على خلفية انخفاض الطلب على الإقراض الاستهلاكي للسكان. تشهد شعبية الحصول على قروض متعددة من قبل عميل واحد انخفاضًا حادًا. وبالتالي ، لا يوجد مكان لتخصيص الموارد المالية ، ومن غير المربح موضوعيا فرض فائدة متزايدة على رأس المال الذي ، في الواقع ، لا يعمل. في الوقت نفسه ، فإن الاستثمارات قصيرة الأجل غير مبررة عمليًا ، ولا يستطيع سوى 5-6 ٪ من المودعين في البنوك المحتملين تقديم الأموال لفترة طويلة.

الظرف الثاني الذي يؤدي إلى انخفاض في المؤشر هو انخفاض عام سعر الأساسسبيربنك على الفور في جميع الاتجاهات. وكذلك فعلت المؤسسات المالية الكبرى الأخرى. والسبب الأخير الذي قدم معدلات منخفضة على الودائع في الفترة الحالية. يعد هذا انخفاضًا طفيفًا في سعر الفائدة لدى البنك المركزي ، والذي ، وفقًا للمحللين ، سيتم تخفيضه بشكل أكبر بحلول عام 2019.

متى سترتفع أسعار الفائدة؟

ما مدى واقعية ويمكن توقع زيادة أسعار الفائدة على الودائع؟ هذا السؤال يهم جميع المواطنين الذين يستثمرون مدخراتهم في البنوك المحلية. ماذا تتوقع في المستقبل القريب؟ وإذا كان النمو لا يزال ممكناً ، فكيف وتحت تأثير أي عوامل سيحدث هذا؟

لا يقدم المحللون توقعات متفائلة بشأن هذا الحساب - لا يتوقع حدوث نمو في الأشهر الـ 12-15 المقبلة. سيبدأ الوضع في التغير إذا كان هناك نقص في رأس المال النقدي في البنك المركزي ، وستنخفض الأصول. سيكون هناك شعور بوجود حوافز إضافية للاستثمار ، والرافعة الرئيسية لتفعيل هذه العمليات هي زيادة الفائدة على الودائع. علاوة على ذلك ، ستتفاعل الشركات التجارية الصغيرة غير الحكومية بسرعة أكبر ، حيث لا تقدم لعملائها شروطًا أكثر ولاءً لاستثمار الودائع فحسب ، بل تعدهم أيضًا بمكافأة جذابة مقابل فرصة استخدام الأموال.

الشيء الوحيد الذي يمكن أن يعتمد عليه أولئك الذين يثقون في البنوك الكبيرة ويتوقعون نمو أرباحهم هو تتبع العروض الخاصة. كقاعدة عامة ، يتم إطلاقها من خلال الأحداث والتواريخ الاحتفالية - ومن ثم تزداد الفائدة على الودائع على الأرجح.

ماذا تفعل كمستثمر - تعليمات خطوة بخطوة

بما أن عملاء البنوك غير قادرين على تغيير الوضع في السوق الاقتصادي للبلاد ، القرار الصحيحفي حالة حدوث انخفاض غير متوقع في الأسعار يتم إرجاع الوديعة. هكذا يتم فعل هذا:

• اتصل بالبنك شخصيًا ؛
• نقدم طلبًا مكتوبًا موجهًا إلى رئيس المنظمة مع شرط إعادة رأس المال والمبلغ الإضافي المستحق بالفعل في إطار اتفاقية الإيداع ؛
• نحن ننتظر خمسة أيام - هذا هو الوقت الذي يحدده القانون للنظر في الالتماس ؛
• بعد الفترة المحددة ، نتصل بالبنك مرة أخرى - إذا لم يتم اتباع النتيجة المرجوة ، فإننا نطلب سببًا كتابيًا للرفض ؛
• نذهب إلى إدارة حماية المستهلك أو سلطات إنفاذ القانون (سيجري التفتيش فحصًا ، وإذا تم انتهاك حقوق المودع ، فستكون الشركة المالية ملزمة بإعادة الأموال).

ما إذا كانت أسعار الفائدة على الودائع ستنمو أم لا ، لا يعتمد على المودع. ومع ذلك ، فمن الممكن تمامًا زيادة أرباحك المالية حتى على خلفية تراجعها ، إذا لم تتجاهل النصائح التالية من الخبراء في مجال الاقتصاد والمصارف وأخذ النقاط التالية في الاعتبار:

1. عند اختيار نوع الإيداع ، نعطي الأفضلية لمثل هذه البرامج حيث توجد إمكانية لتجديد رأس المال في أي مرحلة من مراحل العقد ، لأن الربح يحسب على مبلغ الأموال المستثمرة في الشركة.
2. نحاول رسملة الأموال المستثمرة قدر الإمكان. إنه يزيد من جسم المبلغ الأولي ، على التوالي ، حتى مع معدل مخفض ، ستكون الأرباح النهائية أكبر. من الجيد أن يتم تنفيذ هذا الإجراء شهريًا.
3. شروط سريان العقد - الاتفاقية المبرمة لأكثر من عام (بشرط ألا يتم إنهاؤها بناءً على طلب العميل قبل الموعد المحدد) ستعطي دائمًا مزايا أكثر من الاستثمارات قصيرة الأجل.
4. عند اختيار عملة الاستثمار ، نفضل الروبل الروسي - مقدار الرسوم الأساسية الخاصة به سيكون دائمًا أكثر من اليورو أو الدولار.

فيديوهات ذات علاقة