الاندماج Rosgosstrakh. ستقوم Rosgosstrakh و Otkritie بإنشاء أكبر مجموعة مالية خاصة. فوائد FC Otkritie

أدى الاندماج إلى إنشاء أكبر مجموعة مالية خاصة في البلاد. ستؤول السيطرة عليها إلى Otkritie ، وسيصبح المالك الرئيسي لـ Rosgosstrakh ، Danil Khachaturov ، مساهمًا أقلية في الحيازة الجديدة. يتفق الخبراء على أن الصفقة مفيدة لكل من Rosgosstrakh ، التي ستكون قادرة على جمع رأس مال إضافي ، والاقتصاد الروسي بأكمله ، الذي يفتقر إلى أمثلة ناجحة لعمليات الاندماج في القطاع المصرفي.

كتب RBC و Vedomosti عن الاندماج المستقبلي للاعبين رئيسيين في أسواق البنوك والتأمين. وبحسب رأيهم ، فإن الرابطة قد بدأها روسغوستراخ وخاتشاتوروف شخصياً. لقد اضطر إلى اتخاذ مثل هذه الخطوة بسبب الوضع الصعب في سوق OSAGO والحاجة إلى جمع أموال جديدة لتطوير الأعمال. ومن المتوقع أن تكون قاعدة العملاء للهيكل الجديد ، الذي من المقرر أن يتم إنشاؤه في عام 2017 ، حوالي 50 مليون شخص ، وستتجاوز الأصول أربعة تريليونات روبل.

وفقًا لفيدوموستي ، لن تشمل الصفقة أعمال معاشات التقاعد الخاصة بـ Rosgosstrakh ، صندوق معاشات التقاعد غير الحكومي RGS. لم يتضح بعد ما إذا كانت RGS-Nedvizhimost ستنضم إلى الاندماج. الآن لديها 270 مكتبا في Rosgosstrakh وديون 28.7 مليار روبل في ميزانيتها العمومية. على الرغم من حقيقة أن Otkritie ستسيطر على المجموعة المستقبلية ، ستواصل Rosgosstrakh تطوير وإدارة قطاع التأمين. ومن المعروف أيضًا أن جميع أعضاء الهيكل المشترك سيستمرون في العمل تحت العلامات التجارية الحالية.

يأمل الطرفان أن يساعدهما الاندماج على تحقيق التآزر من خلال الجمع بين خبرة الفرق وليس فقط: إنهما سيزيدان من قاعدة العملاء بفضل تطورات Rosgosstrakh ، والتي بدورها تتوقع الاستفادة من إنجازات الشركة القابضة في شروط الخدمات عن بعد. في غضون ذلك ، يستمر التعاون بين "ديسكفري" و "روسغوستراخ" منذ أكثر من عام. من بين المساهمين في Otkritie Bank ، هناك هياكل مرتبطة بـ Rosgosstrakh: يمتلكون 8.7 ٪ من مؤسسة الائتمان ، و 1 ٪ أخرى تنتمي مباشرة إلى شركة التأمين ، و 7.5 ٪ تنتمي إلى وصي NPF RGS.

على الرغم من ذلك ، لم يقرر خاتشوروف على الفور الاتحاد مع Otkritie. أولاً ، حاول التفاوض مع سبيربنك و VTB. هذا الأخير هو أحد المساهمين الرئيسيين في Otkritie (9.99 ٪) ، والتقى نائبه الأول ، يوري سولوفيوف ، الأسبوع الماضي ، جنبًا إلى جنب مع خاتشاتوروف والشريك في ملكية Otkritie ، فاديم بيلييف ، مع رئيس البنك المركزي ، إلفيرا نابيولينا. في الاجتماع ، أخبر الشركاء المستقبليون المنظم بخططهم وأعلنوا بدء إجراءات العناية الواجبة المتبادلة. نتيجة لذلك ، رفض كل من Sberbank و VTB المشاركة في الصفقة مباشرة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الوضع المحبط في سوق OSAGO ، والذي لا يزال يمثل الاتجاه الرئيسي لشركة Rosgosstrakh (كانت الشركة حتى وقت قريب تمثل 41 ٪ من جميع المعاملات مع OSAGO في البلد الآن - 25٪).

وقد أدى هذا الالتزام تجاه OSAGO بالفعل إلى خسائر بلغت 15.5 مليار روبل في النصف الأول من عام 2016 (ضعف ما كانت عليه في نفس الفترة من العام السابق). في هذا الصدد ، أعلنت شركة التأمين في الخريف عن نيتها جمع 46 مليار روبل إضافية (حوالي 20٪ من رأس المال المصرح به) من خلال إصدار إضافي. تم التخطيط لإجراء ذلك في السوق المفتوحة. في مايو من العام الماضي ، قام البنك المركزي بتعليق ترخيص Rosgosstrakh لـ OSAGO بسبب انتهاكات في بيع السياسات. "قطاع OSAGO غير مربح للغاية الآن ، ولهذا السبب تحتاج Rosgosstrakh إلى زيادة رأس المال الإضافي. الشركة هي الشركة الرائدة في هذا القطاع ، بما في ذلك تلك المناطق التي لم ترغب شركات التأمين الأخرى في العمل فيها بسبب عدم الربحية العالية ، "قال أليكسي بريديخين ، مدير مجموعة تصنيف المؤسسات المالية في وكالة التصنيف الائتماني التحليلي (أكرا) ، حساب تعريفي.

في الصيف ، في أكثر المناطق إشكالية من حيث توافر OSAGO (مع شركة تأمين واحدة لكامل موضوع الاتحاد الروسي) ، تم إطلاق برنامج Single Agent. تم إطلاقه من قبل الاتحاد الروسي لشركات تأمين السيارات (RSA). وفقًا لقواعد البرنامج ، فإن شركة التأمين الموجودة في منطقة إشكالية كهذه ملزمة ببيع سياسات جميع الشركات الأعضاء في PCA كوكيل (علاوة على ذلك ، يتم تحديد الشركة التي يتم تحديد سياستها التي يحصل عليها مالك السيارة بشكل عشوائي - من خلال عدد العنوان). انضم Rosgosstrakh إلى البرنامج في اليوم الأخير ، عندما تم تهديده بالفعل بعقوبات من PCA - حتى حرمانه من ترخيص OSAGO. "حتى الآن ، لا تزال العديد من المشكلات الفنية والتكنولوجية والإجرائية مفتوحة ، ولكن إذا كان من الممكن إيجاد حل مشترك لجميع المشكلات ، فيمكن أن يصبح الوكيل أحد الأدوات الفعالة لتحسين الوضع في سوق OSAGO" ، في النهاية Rosgosstrakh اعترف.

وتتخذ الدولة إجراءات لتحقيق الاستقرار في السوق ، على سبيل المثال ، قاعدة أولوية التعويض العيني. يجب أن يؤدي ذلك إلى تحسين الأداء المالي لشركات تأمين OSAGO. لا تزال العملية جارية وما زالت قيد الدراسة في مجلس الدوما ، لكن الجميع يأمل أن تكتمل. على ما يبدو ، هذا هو سبب دخول المستثمر لهذه الشركة ، وتزويدها بالموارد التي ستسمح لها بالبقاء في فترة صعبة واستعادة مكانتها في المستقبل. لذلك يمكنني فقط تقييم الصفقة مع Otkritie بشكل إيجابي ، "يقول Bredikhin.

الآن Otkritie هي واحدة من المجموعات المالية القليلة في روسيا التي ليس لديها شركة تأمين خاصة بها. ومع ذلك ، لم يكن هذا هو الحال دائما. في عام 2011 ، قرر فاديم بيلييف تطوير هذا المجال وأسس شركتين في وقت واحد ضمن مجموعته المالية: Otkritie Insurance ، وبشكل منفصل Otkritie Life Insurance. بعد ذلك ، قرر رجل الأعمال التخلص من كلا الأمرين: Otkritie Insurance ، التي كانت بحاجة إلى رأس مال إضافي ، تم شراؤها العام الماضي من قبل أحد قادة Opora Rossii ، ألكسندر كوندراتينكوف (الذي أعاد تسمية الشركة Opora) ، وتم نقل Otkritie Life Insurance إلى Rosgosstrakh في سبتمبر وشركتها الفرعية Rosgosstrakh zhizni.

ثم قال المدير العام لشركة Otkritie ، روبن أغانبيجيان ، إن المجموعة قررت "التركيز على تلك الشرائح من السوق المالية التي تحتل فيها مكانة رائدة ولديها خبرة كبيرة". "على الرغم من حقيقة أن Otkritie للتأمين على الحياة تظهر نموًا مربحًا ، إلا أن حجم أعمالها أقل بكثير من حجم الشركات الرائدة في السوق. لذلك ، قررت Otkritie تغيير شكل وجودها في هذا السوق: ليس لتطوير أعمال التأمين على الحياة الخاصة بها ، ولكن لمواصلة بيع منتجات التأمين في مكاتب Otkritie Bank على أساس العمولة. وصف Rosgosstrakh الصفقة بأنها فرصة لجذب فريق محترف بمحفظة تأمين عالية الجودة مقابل القليل من المال نسبيًا.

يقول جان آرت ، نائب رئيس جمعية روسية المصرفية ، إن عمليات اندماج اللاعبين الرئيسيين في القطاع المالي نادرة للغاية في روسيا. "السبب الرئيسي هو الافتقار إلى الشفافية وعدم فهم الأعمال الروسية. إنه مرتفع في القطاع المصرفي ، لكن في الأعمال التجارية بشكل عام - للأسف لا. لذلك ، تجذب كل معاملة من هذا القبيل اهتمامًا خاصًا. وحتى من بين المعاملات القليلة ، فإن الغالبية العظمى ليست عمليات اندماج ، بل عمليات استحواذ. ما زلنا نعرف كيف نستوعب بعضنا البعض ، لكن لا يمكننا التوحد والتوحيد. لذلك ، فإن تصرفات "الاكتشاف" على هذه الخلفية تلهم الاحترام. نحن هنا نتحدث عن اندماج ، وإن كان مع الدور المهيمن لـ Otkritie. هذا مثال مهم للغاية لمستقبل الاقتصاد الروسي ككل. قال آرت في مقابلة مع بروفايل إن السوق بأكمله سيراقب الصفقة باهتمام ، وخاصة البنوك الصغيرة ، والتي تتم دعوتها باستمرار للتوحيد.

حقيقة أن المالك الرئيسي لشركة Rosgosstrakh ، Danil Khachaturov ، يتفاوض بشأن نقل السيطرة على الشركة ، تم إخباره لـ Vedomosti من قبل العديد من المصرفيين وشركات التأمين في وقت واحد. الأربعاء الماضي ، على سبيل المثال ، خاتشوروف في شركة Otkritie Holding المالك المشارك فاديم بيلييف والنائب الأول لرئيس مجلس الإدارة VTBالتقى يوري سولوفيوف برئيس البنك المركزي إلفيرا نابيولينا واثنين من المصرفيين الحكوميين ومصدر مقرب من روسغوستراخ. قدم الطرفان للجهة التنظيمية خطة لدمج أصول مجموعة Rosgosstrakh ومجموعة Otkritie ، والتي اتفقا عليها منذ صيف عام 2016 ، ويستعدان لإجراء العناية الواجبة بأصول Rosgosstrakh.

أثناء مناقشة الانضمام إلى "الاكتشاف" الخاص بشركة التأمين وبنك RGS الذي يسيطر عليه ، حدد شخص مطلع على كلا الجانبين من المفاوضات. لن يتم تضمين أعمال التقاعد (NPF RGS) في الصفقة. سيحصل خاتشوروف على حصة أقلية في Otkritie Holding. وفقًا لمحاور Vedomosti ، فإن لدى الشركاء فكرة لإنشاء أكبر مجموعة مالية خاصة في روسيا بأصول تصل إلى 4-5 تريليون روبل. وقاعدة عملاء تبلغ 55 مليون شخص ، وفقًا للخطة ، سيستغرق الاندماج عام 2017 بأكمله. سيدير ​​فريق Rosgosstrakh أعمال التأمين ، وسيدير ​​فريق Otkritie الاستثمار المصرفي وأعمال السمسرة ، كما يقول ، "ستعمل الشركات تحت العلامات التجارية الحالية".

ورفض ممثلو Rosgosstrakh و Otkritie التعليق.

يعتمد حجم الحزمة التي يمكن أن يتلقاها خاتشوروف في الهيكل المدمج على الحالة المالية للشركة.

جلبت OSAGO شركة التأمين 15.5 مليار روبل. خسارة في النصف الأول من عام 2016. في الآونة الأخيرة ، أعلنت Rosgosstrakh عن إصدار إضافي قدره 46 مليار روبل. (حوالي 20٪ من زيادة رأس المال المصرح به). ومع ذلك ، اعترف أحد محاوري فيدوموستي أن هذا قد يكون إحدى مراحل الصفقة القادمة. في الأسبوع الماضي ، كتبت وكالة التصنيف S&P في مراجعة أن أعمال شركة التأمين لا تزال تركز على سوق OSAGO غير المربح ، وهي نفسها تعتمد على دعم المساهمين.

Rosgosstrakh و Otkritie شركاء على المدى الطويل. تمتلك هياكل Rosgosstrakh بالفعل 8.7 ٪ من البنك الرئيسي لمجموعة Otkritie FC. في عام 2014 ، استحوذت NPF RGS على حصة في رأس مال البنك باستخدام صناديق ادخار التقاعد. اعتبارًا من 8 ديسمبر ، يمتلك أمناء صندوق التقاعد 7.5٪ من رأس مال البنك ، وأكثر من 1٪ من شركة التأمين نفسها. كان صندوق معاشات RGS ، الذي لم يكن مدرجًا في الصفقة ، يمتلك سابقًا 6.73 ٪ من أسهم شركة التأمين.

بالإضافة إلى الصندوق وشركة التأمين ، تضم المجموعة شركة RGS-Nedvizhimost - لديها دين سندات يبلغ 28.7 مليار روبل. و 270 مكتبًا مؤجرًا من قبل CSG. ليس من الواضح ما إذا كان سيتم إرفاقه أم لا ، كما يقول مصدر فيدوموستي. يقول بافيل سامييف ، العضو المنتدب لوكالة التصنيف الوطنية ، إن حصة العقارات في هيكل أصول Rosgosstrakh أعلى من المتوسط ​​، لكن جميع الأشياء التي تمتلكها حقيقية.

تفاوض رجل الأعمال أيضًا مع VTB و Sberbank ، كما يقول أحد المصرفيين في الدولة ، لكنهم رفضوا. "تبدو الصفقة في هذا التكوين كصفقة إجبارية لخاتشوروف ، حيث لم يتوقع أحد مثل هذا الموقف في التأمين على السيارات" ، يضيف ويشير إلى أن الشركة بحاجة إلى تغيير نموذج العمل بسرعة وبشكل جذري ، ويحتاج المستثمر إلى تضمين المخاطر التنظيمية المحتملة في قيمة الشركة: لم يتم اعتماد التعديلات على قانون OSAGO بعد.

كان يسمى Rosgosstrakh التأمين Sberbank ، وبلغت حصته في OSAGO 41 ٪. نمت مشاكل الشركة مع تدهور الوضع في هذا السوق. أصيب شركة التأمين بالشلل بسبب نشاط محامي السيارات ، بالإضافة إلى العديد من الانتهاكات في بيع السياسات. في مايو 2015 ، علق البنك المركزي ترخيص OSAGO من Rosgosstrakh ، الأمر الذي صدم السوق. استجابة لذلك ، تقوم شركة التأمين بتخفيض حصتها في السوق بشكل مطرد.

المشكلة الرئيسية لـ Rosgosstrakh هي عدم ربحية OSAGO ، Samiev مقتنع ، خاصة بالنظر إلى أن Rosgosstrakh ممثلة في جميع المناطق الصعبة ، ولا يمكن ربط البيع العابر لتقليل عدم الربحية بـ OSAGO. "أي شركة كبيرة لديها حصة كبيرة من OSAGO وشبكة إقليمية واسعة تتعرض لضغوط ، و Rosgosstrakh تحت أكبر شركة ،" كما يتابع ، تحتاج شركة التأمين إلى جذب مورد كبير من أجل البقاء على قيد الحياة في عام 2017 إذا لم يتم اعتماد التعديلات في الوقت المحدد بشأن التعويض العيني في OSAGO أو أنها ستكون غير فعالة. العام المقبل ، بحسب سامييف ، قد يكون صدمة لعدد من الشركات الكبيرة. لكنه يعتقد أن إصدارًا إضافيًا بنسبة 20 ٪ من الأسهم يجب أن يكون كافياً للبقاء على قيد الحياة ، علاوة على ذلك ، فإن Otkritie هي مجموعة قوية يمكنها دعم أي عمل مالي في حالة حدوث مشاكل في السوق. على الرغم من أنه ، بالطبع ، هناك خطر في أن يؤدي Rosgosstrakh في المرحلة الأولى إلى خسارة Otkritie. لكن الشراء سيمنح الشركة الفرصة لدخول سوق التأمين ببنية تحتية قوية للغاية واتخاذ مكانة رائدة على الفور في العديد من القطاعات - كانت مجموعة Otkritie تفتقر إلى مثل هذا العمل التأميني على نطاق واسع ، كما يعتقد Samiev ، وجميع المجموعات المالية المتنافسة ، مع بعض الاستثناءات ، لديها شركات التأمين.

يلاحظ الخبراء أن مثل هذه الجمعية لديها إمكانات كبيرة - Otkritie ، التي تعد واحدة من الشركات الرائدة في السوق المالية الروسية ، تفتقر إلى أعمال التأمين الخاصة بها ، وسوف تساعد الجمعية Rosgosstrakh على تعزيز مكانتها ، بما في ذلك من خلال إدخال التقنيات المبتكرة.

أحدثت أنباء الاندماج ضجة كبيرة في الأوساط المالية الأسبوع الماضي. وهذا ليس مفاجئًا ، لأن صفقة بهذا الحجم نادرة الحدوث في صناعة كانت فيها مجالات النفوذ والعملاء والمناطق مقسمة منذ فترة طويلة بين اللاعبين الرئيسيين. ويمكن احتساب الحالات التي تتحد فيها بعض الشركات الرائدة في قطاعاتها من جهة.

الهدف رقم واحد

ظهرت معلومات تفيد بأن الشركات تستعد لدمج الأصول في الصحافة الفيدرالية الأسبوع الماضي - رغم أن مصادر مطلعة على الوضع تقول إن المفاوضات استمرت ستة أشهر على الأقل ، ابتداء من الصيف. تم الإبلاغ ، على وجه الخصوص ، أن المساهمين Danil Khachaturov (Rosgosstrakh) و Vadim Belyaev (الافتتاح) قدموا مؤخرًا خطة اندماج إلى Elvira Nabiullina ، رئيس مجلس إدارة البنك المركزي لروسيا - بعد كل شيء ، يتعين على الجهة التنظيمية الموافقة على خلق لاعب جديد. سيصبح Vadim Belyaev المساهم الرئيسي في الهيكل المشترك ، وسيحصل Danil Khachaturov على حصة أقلية.

من المعروف أن أصول المجموعة المشتركة ستتجاوز 4 تريليون روبل ، قاعدة العملاء - 50 مليون شخص ، عدد نقاط البيع - حوالي 4 آلاف. في الوقت نفسه ، سيكون إجمالي عدد موظفي الشركة بعد الاندماج حوالي 100 ألف شخص. هذه المؤشرات قابلة للمقارنة تمامًا مع أكبر البنوك المملوكة للدولة في البلاد. بالطبع ، هذا ليس سبيربنك الروسي ، الذي يوظف 330 ألف شخص. لكن بالفعل في ثاني أكبر بنك حكومي في البلاد ، VTB ، على سبيل المثال ، عدد الموظفين هو نفسه 100000 شخص. وأصول أحد أكبر البنوك المملوكة للدولة - "روسيلخزبنك" - 2.76 تريليون روبل. من المهم أيضًا اليوم ، على خلفية التغييرات التي تمت مناقشتها في تشريعات OSAGO ، أن تبدو آفاق اللاعبين في سوق التأمين الذين عانوا من بعض الضغوط إيجابية للغاية.

بلا شك ، سيكون لاعباً جديراً ، يمكن مقارنته من حيث الأصول وعدد العملاء مع أكبر المشاركين في السوق ، بما في ذلك الدولة ، - دكتوراه في الاقتصاد ، البروفيسور نيكيتا كريشيفسكي. يهتم كل من الدولة والشعب بتحسين موثوقية وجودة الخدمات المالية. أعتقد أن هذا الدمج سيلعب دوره الإيجابي فقط في مجال تحسين الجودة. يحتاج السوق المالي المحلي إلى أساس معين ، أساس معين ، لا يمكن أن يكون مملوكًا للدولة فقط ، بل يجب أن يشمل أيضًا الهياكل الخاصة. وفي هذه الحالة ، نحن نتعامل مع اندماج يشكل مثل هذه المهيمنة الجديدة.

أنا أتفق مع هذا التقييم و كبير المحللين في Promsvyazbank دميتري موناستيرشين.

مثل هذا اللاعب الرئيسي سيخلق منافسة بين الوكالات الحكومية. الوضع الآن كالتالي: لدى سبيربنك شبكة كبيرة من الفروع ، يقوم VTB بدوره بتنفيذ مشروع واسع النطاق مع البريد الروسي ، وإنشاء Post Bank وتعزيز وجوده بشكل كبير في مجال التجزئة. والآن ستعمل Otkritie ، جنبًا إلى جنب مع Rosgosstrakh ، على زيادة إمكانات البيع بالتجزئة بشكل كبير. تمتلك Rosgosstrakh عددًا كبيرًا من الفروع ، وأكثر من 3000 مكتب - وهذا هو الأول والثاني - حوالي 65000 وكيل سيصبحون هم أنفسهم عملاء Otkritie وسيكونون قادرين على بيع ليس فقط التأمين على المنتجات ، ولكن أيضًا تقديم المشورة بشأن المنتجات المصرفية. والأهم من ذلك ، أن Rosgosstrakh لديها حوالي 43 مليون عميل ، وهذه هي أوسع قاعدة بين شركات التأمين ، كما يتذكر الخبير.

في الوقت الحالي ، تحتل كلتا الشركتين مناصب رائدة في أسواقهما: Otkritie - في قطاعات البنوك والاستثمار والسمسرة وفي مجال إدارة الأصول ، Rosgosstrakh - في التأمين. في الوقت نفسه ، تفتقر Otkritie منذ فترة طويلة إلى أعمال التأمين الخاصة بها من أجل تقديم مجموعة واسعة من الخدمات المالية. حتى أن الشركة قامت بمحاولات فاشلة لتطوير قسم التأمين الخاص بها ، ولكن في هذا القطاع شديد التنافسية ، من الصعب جدًا إنشاء لاعب مهم حقًا من نقطة الصفر اليوم. يؤدي الاندماج مع الشركة الرائدة في سوق التأمين إلى حل هذه المشكلة بشكل فعال.

في المقابل ، حاولت Rosgosstrakh منذ فترة طويلة بناء أعمالها المصرفية الخاصة. لهذا الغرض ، تم إنشاء هيكل منفصل - بنك Rosgosstrakh العالمي ، والذي يوفر الخدمات المصرفية للعملاء من الأفراد والشركات. الآن ، بفضل الاندماج مع Otkritie ، ستتم معالجة مشكلة تطوير الأعمال المصرفية على مستوى مختلف تمامًا.

البروفيسور نيكيتا كريشيفسكيأنا متأكد من أن الاندماج سيفيد كلا المشاركين فيه.

بالنسبة للبنك ، يعد هذا توسيعًا لقاعدة العملاء ومنتجات جديدة سيتم تطويرها بالاشتراك مع شركات التأمين. بالنسبة لشركات التأمين ، فهذه مرة أخرى خدمات جديدة تم تطويرها بالاشتراك مع البنك ، وضمانات إضافية سيحصل عليها عملاء كل من Otkritie و Rosgosstrakh ، كما قال الخبير.

يلفت Krichevsky الانتباه أيضًا إلى إمكانية دخول شركات التأمين بسهولة إلى سوق الأوراق المالية وإصدار منتجات مشتركة مع قسم من Otkritie Bank يعمل في سوق الأوراق المالية.

كما هو الحال في أفضل بيوت المال في العالم

وبالتالي ، فإن اندماج Otkritie و Rosgosstrakh هو قرار طبيعي ومنطقي لكلا الشركتين. ستتيح لهم الصفقة تحقيق قفزة في التطوير ، في وقت قصير لتحقيق النتائج التي كانت ستقضيها كل شركة على حدة.

قال مصدر مطلع على المفاوضات إن الجمع بين الشركات يخلق إمكانات لمزيد من نمو الأعمال ، وتحقيق مكاسب في الكفاءة ووفورات في التكاليف من خلال إدارة قاعدة عميل واحدة ، وتطوير قنوات تسويق مشتركة وخلق تآزر في مجالات أخرى.

سيكون للهيكل الجديد مكانة قوية إلى حد ما ، وعلى الأرجح نتيجة لهذا سيكونون قادرين على جذب العملاء وسحب حصة من المنافسين. بالمنافسين أعني شركات التأمين الصغيرة والمتوسطة والبنوك الإقليمية. ربما سيكونون قادرين على أخذ بعض العملاء من البنوك المملوكة للدولة ، - يؤكد Monastyrshin.

تظهر الممارسة في السنوات الأخيرة أن أقوى اللاعبين هم فقط من ينجحون في الظروف الاقتصادية الحالية. هناك خياران لتصبح واحدًا - إما أن تنمو بشكل مستقل (ما يسمى بالنمو العضوي) ، أو لتوحيد القوى مع المشاركين الآخرين في السوق. وبهذا المعنى ، تتبع كلتا الشركتين المسار المطروق: النمو من خلال الدمج على حساب المنافسين والشركات ذات الصلة ، من خلال عمليات الدمج هو اتجاه عالمي راسخ.

وهكذا ، في أوروبا ، بدأ تشكيل الشركات المالية متعددة الوظائف "للدورة الكاملة" منذ سنوات عديدة وأثبتت فعاليتها منذ فترة طويلة. يوجد الآن العديد من الشركات العاملة هناك والتي تشارك بنجاح في الإقراض والتأمين وتقديم العديد من الخدمات المالية الأخرى التي كانت متخصصة في السابق من قبل الشركات الفردية.

هذا هو النهج المتكامل الذي يصرح به سوسيتيه جنرال - وهو تكتل مالي فرنسي مشهور وواحد من أكبر التكتلات في أوروبا. تقدم الشركة خدمات مصرفية للأفراد والكيانات القانونية ، وتقدم خدمات الاستثمار والسمسرة ، وتدير الأصول ، وتشارك أيضًا في أنواع مختلفة من التأمين والتمويل التجاري وحتى تأجير السيارات.

مثال آخر هو مجموعة Lloyds Banking القابضة المالية البريطانية ، التي تم تشكيلها في عام 2009 بدمج بنوك Lloyds TSB و HBOS. مثل منافسها الفرنسي ، تعمل في مجالات مختلفة من السوق المالي ، وتقدم الخدمات المصرفية والتأمينية للأفراد والشركات الكبيرة.

تبلغ أصول المجموعات الأوروبية الثلاث المذكورة أعلاه تريليونات اليورو ، وأرباحها السنوية بمليارات اليورو. هذا هو إلى حد كبير نتيجة لمجموعة واسعة من الخدمات التي يقدمونها - التأمين وحده جلب سوسيتيه جنرال 337 مليون يورو صافي العام الماضي. وساعدت عمليات الاندماج والاستحواذ النشطة كلا الهيكلين على تولي المناصب العالمية الرائدة ، مرة أخرى - بدونهما ، يمكن أن تكون المؤسسات المختلفة تمامًا على قوائم المتصدرين.

أكبر وأفضل وأقوى

نتيجة لعملية الدمج ، ستتمكن Otkritie من الوصول إلى عدد كبير من العملاء الجدد وأوسع شبكة إقليمية من Rosgosstrakh ، في حين أن Rosgosstrakh لن يكون لها فقط دخول كامل طال انتظاره إلى السوق المصرفية ، ولكن أيضًا ستخفض التكاليف و تحسين العمليات ، بما في ذلك من خلال التقنيات الرقمية المتقدمة والتطورات في Otkritie ، والتي حققت خلال العامين الماضيين تقدمًا حقيقيًا في بناء أعمال رقمية وخدمات عالية التقنية لفئات مختلفة من العملاء. وبالطبع ، كجزء من الشركة المتحدة ، ستتلقى Rosgosstrakh دعمًا إضافيًا في شكل مستثمر جديد ، مما سيسمح لها بأن تصبح أكبر.

يمكن أيضًا تسهيل ذلك من خلال الموافقة المبكرة من قبل مجلس الدوما في ثلاث قراءات لمجموعة من التعديلات على قانون OSAGO (بشكل أساسي تعديل على التعويض العيني عن الضرر) ، والتي يجب أن تضع حاجزًا أمام محامي السيارات وتثبيت الوضع في التأمين الإجباري على السيارات: لن تتكبد الشركات خسائر بعد الآن ، ويضمن للعملاء الحصول على ما تحتاجه من تأمين رئيسي وهو سيارة تم إصلاحها جيدًا.

يقول الخبراء إن اندماج شركتين كبيرتين مثل Otkritie و Rosgosstrakh سيستغرق بعض الوقت - وفقًا للحسابات ، سيستغرق العام المقبل بأكمله. من المتوقع أن يقوم فريق Otkritie في الشركة المندمجة ، كما كان من قبل ، بتطوير الأعمال المصرفية والاستثمارية والوساطة ، بالإضافة إلى إدارة الأصول. بدوره ، سيقوم فريق Rosgosstrakh بإدارة أعمال التأمين. أي أن الجميع سيفعل ما هو متخصص فيه.

وسيستفيد العملاء أكثر من غيرهم الذين سيتمكنون من الوصول إلى جميع المنتجات المالية "في نافذة واحدة" - ما يسمى بـ "السوبر ماركت المالي". ليس من المخطط أيضًا التخلي عن أي من العلامات التجارية - ستبقى كل واحدة منها مع قطاع الأعمال المقابل.

بالإضافة إلى ذلك ، سيكون لاعبًا أكبر من أن يتم تجاهله. إذا كان من الممكن اليوم إهمال ، على سبيل المثال ، مصالح بنك فردي أو شركات تأمين فردية ، أو حتى أكثر من سماسرة الأسهم ، فسيكون القيام بذلك أكثر صعوبة غدًا ، لأنه سيظهر هيكل قوي للغاية يعجبك أم لا ، ولكن عليك أن تحسب حسابًا ، - تضيف نيكيتا كريشيفسكي.

من الواضح أن اندماج الشركتين لن يفيدهما فحسب ، بل سيفيدان أيضًا القطاع المالي الروسي ككل. بعد كل شيء ، فإن ظهور مثل هذا اللاعب الخاص الكبير سيزيد من المنافسة الحقيقية ويمكن أن يغير بشكل كبير ميزان القوى في السوق المالية. وهذا يعني أنه في النهاية يفوز المستهلك ، ومن أجله سيقاتل الآن بنشاط أكبر من ذي قبل.