வங்கி டெபாசிட் விகிதங்கள் புதிய குறைந்தபட்சமாக குறைந்துள்ளது. எதில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்? வைப்பு விகிதங்கள் ஏன் குறைகின்றன?

நீண்ட டெபாசிட்களில் நிதி வைப்பது இனி லாபகரமாக இருக்காது. ஒரு வருடத்திற்கான ரூபிள் வைப்புத்தொகையின் விகிதங்கள் பல சந்தர்ப்பங்களில் குறுகிய காலத்திற்கு வைப்புத்தொகையை விட குறைவாக இருக்கும் - ஆறு மாதங்கள் அல்லது பல மாதங்களுக்கு.

ஆகஸ்ட் முதல் பத்து நாட்களில், தனிநபர்களிடமிருந்து அதிக அளவு வைப்புத்தொகையை ஈர்க்கும் பத்து பெரிய கடன் நிறுவனங்களில் ரஷ்ய ரூபிள்களில் வைப்புத்தொகையின் சராசரி அதிகபட்ச விகிதம் 7.43% ஆக இருந்தது.

அதே நேரத்தில், நீங்கள் வைப்புகளின் வரிகளை கவனமாகப் பார்த்தால், "மலை" என்று அழைக்கப்படுவதைக் காணலாம் - குறுகிய பணத்திற்கான அதிக விகிதங்கள், மற்றும் நீண்ட வைப்பு, குறைந்த விகிதம்,

பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மேம்பாட்டிற்கான துறையின் இயக்குனர் கருத்து தெரிவிக்கிறார்.

எனவே, நீங்கள் 100 ஆயிரம் ரூபிள் வைத்தால். முதல் 100 வங்கிகளில், 9-9.15% என்ற விகிதத்தில் சலுகைகளைக் காணலாம். ஆறு மாதங்களுக்கு, அதே தொகையை ஆண்டுக்கு 9.6-9.5% கூட போடலாம். முதல் 100 வங்கிகளில் இருந்து ஒரு வங்கியில் மட்டுமே இந்தத் தொகையை ஒரு வருடத்திற்கு அதிக விகிதத்தில் (9.85%) வைக்க முடியும். அடிப்படையில், வங்கிகளின் நீண்ட கால சலுகைகள் ஆறு மாதங்களுக்கு டெபாசிட்களை இழக்கின்றன.

அதே தொகை முதல் 20 இடங்களிலிருந்து வங்கிகளில் வைக்கப்பட்டால், மூன்று மாதங்களுக்கு வங்கிகளின் சிறந்த சலுகை 9%, ஆறு மாதங்களுக்கு - 9.5%. அதே நேரத்தில், அரை வருடத்திற்கு 9% க்கும் அதிகமான விகிதத்தில் வைப்புத்தொகையை வைப்பதற்கு சந்தையில் பல சலுகைகள் உள்ளன, மேலும் ஒரு வருடத்திற்கு இரண்டு மட்டுமே.

பாவெல் பெல்யாவின் கூற்றுப்படி,

இப்போது வங்கிகள் குறுகிய கால வைப்புகளுக்கு அதிக விகிதங்களை வழங்கத் தயாராக உள்ளன, ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் கடன் வழங்குவதில் வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது.

“கடன்களை வழங்குவதில் பருவகால வளர்ச்சியானது ஆண்டின் முதல் பாதியுடன் ஒப்பிடுகையில் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் அதிகரிப்பு இருப்பதைக் காட்டுகிறது. 2015 ஆம் ஆண்டில், வங்கிகள் முதல் ஆண்டை விட 65% அதிகமாக ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் பணக் கடன்களை வழங்கின. 2016 இல், 23%. பெரும்பாலும், 2017 இல் நிலைமை தொடரும், ”என்று அவர் கணித்துள்ளார்.

வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த பணவீக்கம் சுமார் 4% ஆக இருப்பதால், கடன் வழங்கும் நிறுவனங்கள் விலையுயர்ந்த நீண்ட கால பணத்தை திரட்ட முடியாது என்று வங்கி தொழில்நுட்ப இயக்குனர் கூறுகிறார்.

இந்த ஆண்டு மற்றும் அடுத்த ஆண்டு முக்கிய விகிதத்தை ரஷ்யா வங்கி தொடர்ந்து குறைக்கும் என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர். இந்த ஆண்டு முக்கிய விகிதம் குறைக்கப்பட்டதன் விளைவாக, இது ஏற்கனவே ஆண்டுக்கு 9% ஆக குறைந்துள்ளது. ஜூலை இறுதியில் நடந்த கடைசி கூட்டத்தில், ரூபிள் பலவீனமடையும் என்ற அச்சத்தில் மத்திய வங்கி அதை இன்னும் குறைக்கவில்லை. மத்திய வங்கியின் இயக்குநர்கள் குழுவின் அடுத்த கூட்டம் செப்டம்பர் 15 அன்று இருக்கும், மேலும் விகிதத்தைக் குறைப்பதற்கான முடிவை கட்டுப்பாட்டாளர் பாதுகாப்பாக எடுக்க முடியும் என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர்.

வங்கிகள் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக விகிதங்களை வழங்குவது லாபமற்றது, ஏனெனில் ஆறு மாதங்களுக்குள் விகிதம் மீண்டும் குறையக்கூடும், கடன்களின் விலை குறையும், மேலும் நிலையான நிதி மாதிரியைக் கொண்ட வங்கி அதிக அளவில் நிதி திரட்டுவதில் அர்த்தமில்லை. விகிதம், சில்லறை வணிக மேம்பாட்டு துறை இயக்குனர் கூறுகிறார்.

"வங்கிகள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்கினால், வேலை வாய்ப்பு கருவிகளின் சந்தை விளைச்சலை விட சராசரி விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், டெபாசிட் போர்ட்ஃபோலியோ குறைந்தபட்சம் வருமானத்தை உருவாக்குவதை நிறுத்திவிடும், மேலும் மோசமான நிலையில், அது இழப்புகளை உருவாக்கத் தொடங்கும். எவ்வாறாயினும், இந்த பின்னணியில், விகிதங்களில் வரலாற்றுக் குறைந்த நிலைமைகளில் வைப்பாளர்களின் நிதிகளை ஈர்க்கும் பணி உள்ளது. எனவே, ஒவ்வொரு குறிப்பிட்ட வங்கியின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, வங்கிகள் இன்று மிக உயர்ந்த விகிதத்தை வழங்குகின்றன" என்று ஓலெக் கலீவ் விளக்குகிறார்.

ஒரு புதிய வாடிக்கையாளரை ஈர்ப்பதற்கு ஆறு மாதங்களுக்கு ஒரு வைப்புத்தொகை ஒரு நல்ல வழியாகும், அதிக அளவு நிகழ்தகவு கொண்ட அவர் தனது வைப்புத்தொகையை நீண்ட காலத்திற்கு நீட்டிப்பார், நடுத்தர கால வைப்புகளில் ஒப்பீட்டளவில் அதிக விகிதங்களை விளக்குகிறார், வாரியத்தின் துணைத் தலைவர் லோகோ-வங்கி.

இப்போது பல வங்கிகள் புதிய வைப்புத்தொகையாளர்களை ஈர்ப்பது உட்பட தங்களின் பருவகால விளம்பர சலுகைகளை வழங்குகின்றன. பாரம்பரியமாக, இந்த வைப்புத்தொகைகள் ஆறு மாதங்கள் வரையிலான விதிமுறைகள் மற்றும் நிலையான சலுகைகளை விட அதிக விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன என்று பாதுகாப்பான வாடிக்கையாளர் மேம்பாடு மற்றும் கடன் வழங்காத தயாரிப்புகளின் தலைவர் டேமியன் லெக்லெர்க் கூறினார்.
இதையொட்டி, விகிதங்கள் குறையும் என்பதை வைப்பாளர்கள் புரிந்துகொண்டு நீண்ட வைப்புகளைத் திறக்க முற்படுகின்றனர். "வாடிக்கையாளர்கள் வருடாந்திர வைப்புத்தொகையைத் திறப்பதில் மிகவும் ஆர்வமாக உள்ளனர் - காலம் அவ்வளவு நீளமானது அல்ல, மேலும் ஆண்டு முழுவதும் மாற்றங்கள் இல்லாமல் விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது" என்று ஸ்வியாஸ்-வங்கியின் குழுவின் துணைத் தலைவர் சுருக்கமாகக் கூறுகிறார்.

வங்கிகள் வழக்கமாக இலையுதிர்காலத்தில் கவர்ச்சிகரமான சலுகைகளுடன் சந்தையில் நுழைவதில்லை என்ற போதிலும், இப்போது பெரும்பாலான கடன் நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு பரிசுகளை தயார் செய்துள்ளன. செப்டம்பரில் இருந்து, டெபாசிட் மீதான விகிதங்களை படிப்படியாக உயர்த்தத் தொடங்கியுள்ளனர்.

பாங்க் ஆஃப் ரஷ்யாவின் புள்ளிவிவரங்களின்படி, தனிநபர்களிடமிருந்து அதிக அளவு வைப்புத்தொகையை ஈர்க்கும் பத்து ரஷ்ய வங்கிகளில் ரூபிள் வைப்புத்தொகையின் சராசரி அதிகபட்ச வட்டி விகிதம் செப்டம்பர் 2018 மூன்றாவது தசாப்தத்தில் 6.71% ஆக அதிகரித்துள்ளது.

அதே சமயம் புள்ளி விவரங்களைப் பார்த்தால், பல வாரங்களாக இந்த விகிதம் அதிகரித்துக் கொண்டே இருக்கிறது என்பது தெளிவாகத் தெரிகிறது. எனவே, மாதத்தின் இரண்டாவது தசாப்தத்தில் விகிதம் 6.65% அளவில் இருந்தது, செப்டம்பர் முதல் தசாப்தத்தில் - 6.61%.

வைப்புத்தொகை அடிப்படையில் பத்து தலைவர்கள்,,.

அதே நேரத்தில், மீதான கண்காணிப்பின் படி, 7% க்கும் அதிகமான விகிதத்தில் பணத்தை வைக்க சந்தையில் சலுகைகள் உள்ளன. எனவே, இப்போது 7-8% என்ற விகிதத்தில், நீங்கள் ஆறு மாதங்கள் மற்றும் ஒரு வருடத்திற்கு வங்கியில் பணத்தை வைக்கலாம்.

வெளிநாட்டு நாணய வைப்பு விகிதங்களும் அதிகரித்துள்ளன. இப்போது சந்தையில் நீங்கள் 2-3% பிராந்தியத்தில் டாலர் வைப்பு விகிதங்களைக் காணலாம். அதே நேரத்தில், வெளிநாட்டு நாணய வைப்புகளின் வளர்ச்சி விகிதம் ரூபிள் வைப்புகளை விட அதிகமாக உள்ளது.

மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிபரங்களின்படி, 181 இடமளிக்கும் காலத்துடன் மிகவும் பிரபலமான டாலர் வைப்புத்தொகைகளின் அடிப்படை வருவாய் விகிதம் (வங்கிகளில் வைப்புத்தொகையின் அதிகபட்ச வட்டி விகிதங்களின் எண்கணித சராசரி) ஒரு வருடம் முதல் ஜனவரி மாதம் 1.88% ஆக இருந்தது, ஜூலையில் காட்டி 2.35% ஆகவும், செப்டம்பரில் ஆண்டுக்கு 2.76% ஆகவும் உயர்ந்தது.

நிபுணர்கள் இந்த வளர்ச்சியை ரூபிள் வீழ்ச்சி மற்றும் வைப்புத்தொகையாளர்களிடையே பீதியால் விளக்குகிறார்கள். குறிப்பாக, ரஷ்யர்கள் VTB இன் தலைவரின் அறிக்கைகளுக்கு மிகவும் பதட்டமாக பதிலளித்தனர், அவர் பொருளாதாரத்தை பணமதிப்பிழப்பு செய்யும் திட்டத்தை அரசாங்கத்திற்கு முன்மொழிந்தார்.

செப்டம்பர் தொடக்கத்தில், ரஷ்ய வங்கிகள் டாலர்களில் செட்டில்மென்ட் செய்வதற்கு அமெரிக்கா தடை விதிக்கும் பட்சத்தில், வெளிநாட்டு நாணய வைப்புகளை ரூபிள் வைப்புத்தொகையாக மாற்றும் சாத்தியத்தையும் அவர் அறிவித்தார்.

"உயர்ந்த பதட்டத்தின் நிலைமைகளில், "குறைந்த பட்சம் நாங்கள் அதை ரூபிள்களில் திருப்பித் தருவோம்" என்ற உறுதியளிக்கும் செய்தி பெரும்பாலும் கட்டாய மாற்றத்தின் முன்னோடியாக உணரப்படலாம், மேலும் அறியப்படாத ஒருவரின் கூற்றுப்படி மாற்று விகிதம்இதன் விளைவாக, உயர்த்தப்பட்ட விகிதங்களின் கீழ் நிரப்புவதற்குப் பதிலாக, திரும்பப் பெறுதல் உள்ளது”,

புள்ளிவிவரங்களின்படி, சராசரி குடும்பத்தில் "இலவச பணம்" இப்போது 25-30 ஆயிரம் ரூபிள்களுக்கு மேல் இல்லை, அவர் மேலும் கூறுகிறார். உயரும் வரிகள் மற்றும் பயன்பாட்டு பில்கள், வரிகள், காப்பீடு போன்ற வழக்கமான கட்டாயக் கொடுப்பனவுகளின் அதிகரிப்பு காரணமாக உண்மையான வருமானம் குறைகிறது.

ரோஸ்ஸ்டாட்டின் கூற்றுப்படி, ஜனவரி-ஆகஸ்டில், மக்கள்தொகையின் உண்மையான செலவழிப்பு வருமானம் (பணவீக்கம் மற்றும் கட்டாய கொடுப்பனவுகளுக்கு சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்) 2.2% yoy மட்டுமே வளர்ந்தது, ஆகஸ்ட் மாதத்தில் அவர்கள் 0.9% சிவப்பு நிறத்தில் இருந்தனர். கடந்த நான்கு ஆண்டுகளாக, வருவாய் குறைந்துள்ளது.

இது நுகர்வோர் நடத்தையையும் பாதிக்கிறது. செலவுகள் மிகவும் மிதமாக வளரும். இதனால், சில்லறை வர்த்தக விற்றுமுதல் எட்டு மாதங்களில் 2.7% அதிகரித்துள்ளது.

மத்திய வங்கியின் "பொருளாதாரம்: உண்மைகள், மதிப்பீடுகள், கருத்துகள்" என்ற தகவல் மற்றும் பகுப்பாய்வு வர்ணனையின் சமீபத்திய இதழில், ஆகஸ்ட் மாதத்தில் நுகர்வோர் தேவையில் மிதமான வளர்ச்சி தொடர்ந்தது, உணவு அல்லாத பொருட்களின் கொள்முதல் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க வகையில் வளர்ச்சியடைந்தது.

"உணவு அல்லாத பொருட்களின் கொள்முதலில் கணிசமான அதிகரிப்பு, ரூபிள் பலவீனமடைதல் மற்றும் VAT இன் வரவிருக்கும் அதிகரிப்பு தொடர்பாக மக்களின் பணவீக்க எதிர்பார்ப்புகளின் அதிகரிப்பு காரணமாகும்" என்று மத்திய வங்கி நம்புகிறது.

LLC "inFOM" இன் கணக்கெடுப்பின்படி, பெரிய கொள்முதல் செய்வதற்கு தற்போதைய நேரத்தை மிகவும் பொருத்தமானதாக மக்கள் கருதுகின்றனர்.
குடிமக்களிடம் எப்போதும் போதுமான சொந்த நிதி இல்லாததால், இந்த கொள்முதல் பெரும்பாலும் கடனில் செய்யப்படுகிறது.

இந்த ஆண்டின் எட்டு மாதங்களுக்கு மத்திய வங்கியின் கூற்றுப்படி, கடன் நிறுவனங்கள் மக்களுக்கு 13.89 டிரில்லியன் ரூபிள் கடன்களை வழங்கியுள்ளன, இது முந்தைய ஆண்டை விட 14% அதிகம். அதே நேரத்தில், வங்கிகளில் ரஷ்யர்களின் வைப்புத்தொகை அதே காலகட்டத்தில் 1.8% அதிகரித்து 27.37 டிரில்லியன் ரூபிள் ஆகும்.

அதே நேரத்தில், ஆகஸ்ட் மாதத்தை தனித்தனியாக எடுத்துக் கொண்டால், கடந்த கோடை மாதத்தில், வைப்புத்தொகை 0.6% குறைந்துள்ளது, இருப்பினும் கடன்கள் தொடர்ந்து 2.4% வளர்ந்தன.

VAT அதிகரிப்புக்குப் பிறகு விலைகள் அதிகரித்து வருவதால், சில குடிமக்கள் இந்த ஆண்டின் இறுதியில் நீடித்த பொருட்களை வாங்குவார்கள், அடுத்தது அல்ல, முதலில் திட்டமிட்டபடி, நிதி ஆய்வாளர்கள் சங்கத்தின் துணைத் தலைவர் Gazeta.Ru க்கு முன்னர் கருத்துத் தெரிவித்தார். இடர் மேலாளர்கள்).

மே மூன்றாம் தசாப்தத்தில், பத்து வங்கிகளில் ரூபிள் வைப்புத்தொகையின் அதிகபட்ச வட்டி விகிதம் 6.27% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இது ஒரு புதிய வரலாற்றுக் குறைவு: மே தொடக்கத்தில், விகிதங்கள் 6.37% ஆக இருந்தது.

2017 ஆம் ஆண்டில், ரஷ்ய வங்கிகளில் சில்லறை வைப்புத்தொகையின் அளவு 7% மட்டுமே வளர்ந்தது, மேலும் 2018 முதல் காலாண்டில் - ஆண்டுக்கு ஆண்டு 8.7% அதிகரித்துள்ளது, மேலும் இந்த புள்ளிவிவரங்கள் 2011-2013 ஆம் ஆண்டை விட மிகக் குறைவு என்று மேக்ரோ பொருளாதாரம் கூறுகிறது. ஆல்ஃபா-வங்கியின் முக்கிய பொருளாதார நிபுணர் நடால்யா ஓர்லோவாவின் ஆய்வு. கூடுதலாக, வங்கிகளில் மக்கள் தொகையின் சேமிப்பு விகிதம் அதிகரிக்கவில்லை மற்றும் தற்போது 2016-2017 இல் குடும்ப வருமானத்தில் 4.2% ஆக உள்ளது. 2012-2013 இல் 5.5% க்கு எதிராக (படம் 3 ஐப் பார்க்கவும்). வைப்புத்தொகையின் வளர்ச்சியானது பணவீக்க இலக்கின் கீழ் இருக்க வேண்டும் என சுவாரசியமாக இல்லை, திருமதி ஓர்லோவா சுட்டிக்காட்டுகிறார்.

அதே நேரத்தில், வைப்புத்தொகைகளின் டாலர்மயமாக்கலின் அளவு அதிகமாக உள்ளது, மேலும் வைப்புத்தொகைகளின் வரவில் சுமார் 70% வட்டியின் மூலதனமயமாக்கலுடன் தொடர்புடையது, மேலும் தேவை வைப்புத்தொகைகளின் பங்கு அதிகரித்து வருகிறது. மேலும் விகிதக் குறைப்புகளின் சூழ்நிலையில் மக்கள் அவநம்பிக்கை கொண்டுள்ளனர் என்பதை இது குறிக்கிறது, பொருளாதார நிபுணர் கூறினார்.

தற்போதைய வைப்பு விகிதங்கள் குறைக்கப்படாவிட்டால் (சுமார் 7%) வங்கிகளின் எதிர்கால கடன் வருமானம் குறையும் என்று மத்திய வங்கி கவனத்தை ஈர்த்தது, ஒரு சுயாதீன நிதி ஆய்வாளர் கூறுகிறார். வைப்பு விகிதங்களில் தற்போதைய குறைவு வங்கிகளுக்கு முக்கியமானது, ஏனெனில் இது அவர்களின் செலவுகளைக் குறைக்கிறது. எவ்வாறாயினும், கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்களும் குறைந்தால், இது வங்கிகளின் எதிர்கால வருமானத்தில் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும், மேலும் கடன் விகிதங்களைக் குறைப்பதில் கவனமாக இருக்குமாறு மத்திய வங்கி அவர்களை வலியுறுத்தியது, நிபுணர் விளக்குகிறார்.

குறைந்த விகிதங்கள் காரணமாக, இப்போது வங்கி வைப்புகளிலிருந்து பங்குச் சந்தை கருவிகளுக்கு நிதிப் பாய்ச்சல் உள்ளது, ஆனால் வெவ்வேறு முதலீட்டுத் தயாரிப்புகள் எப்போதும் வைப்புத்தொகைக்கு முழுமையான மாற்றாக இருக்காது. டெபாசிட் என்பது எளிமையான கருவி: டெபாசிட் காலத்தின் முடிவில் ஒரு நபர் தெளிவான வருமானத்தைப் பெறுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறார்.

சில கருவிகள் இந்த வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, குறிப்பாக பத்திரங்கள். இருப்பினும், இந்த கருவி வழங்குபவர் அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது, மக்கள் எப்போதும் சரியாக மதிப்பிட முடியாது. பெரும்பாலும் அவர்கள் "அதிக விளைச்சல், சிறந்தது" என்ற அடிப்படையில் வாதிடுகின்றனர், ஆனால் பத்திரங்களின் விஷயத்தில், இது எப்போதும் இல்லை - ஆபத்து அதிகரிக்கிறது. மாநிலம் 1.4 மில்லியன் ரூபிள் திரும்ப உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. வைப்புத்தொகையிலிருந்து, ஆனால் பத்திரங்களுடன் அத்தகைய உத்தரவாதம் இல்லை, இந்த விஷயத்தில் ஆலோசகர் அபாயங்களைப் பற்றி சரியாகப் பேசுவது முக்கியம், - திரு. வக்கிடோவ் வலைத்தளம் கூறினார்.

மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது தொடர்பான பல்வேறு கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளும் அழகாக இருக்கும், ஆனால் பெரும்பாலும் அவை உத்தரவாதமான வருமானத்தைக் கொண்டுவருவதில்லை, மீண்டும் நிறைய ஆலோசகரின் அளவைப் பொறுத்தது. எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்கள் போன்ற வழித்தோன்றல்கள், Mr. Vakhitov கடைசியாக பரிந்துரைக்கும்.

ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டு கணக்கு முதன்மையாக ஒரு அணுகலாக வசதியானது பங்கு சந்தை. ஆம், அவர் அர்த்தம் வரி விலக்கு, ஆனால் இந்த தொகை மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒத்திவைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த கருவி வங்கிக்கு நன்மை பயக்கும், ஏனெனில் இது மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒரு கமிஷனைக் கொண்டுவரும் ஒரு வாடிக்கையாளரைப் பெறுகிறது. தற்போதைய சூழ்நிலையில், மூன்று ஆண்டுகளில் வருமானம் பெறுவது ஒவ்வொரு நபருக்கும் ஏற்றது அல்ல, ஆய்வாளர் முடிக்கிறார்.

ஜனவரி 2019

2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் இருந்து, அனைவருக்கும் வைப்புத்தொகையின் மீதான வட்டி கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது கடன் நிறுவனங்கள்ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் பிரதேசத்தில் இயங்குகிறது. அவை எதனால் உருவாக்கப்பட்டன, ஏன் வைப்பு விகிதங்கள் அதிகரிக்கின்றன அல்லது குறைக்கப்படுகின்றன - இந்தக் கேள்விகளுக்கான பதில்கள் இன்றைய வெளியீட்டில் உள்ளன.

வைப்புத்தொகைக்கான வட்டி விகிதம் எப்படி நிர்ணயிக்கப்படுகிறது?

வைப்புத்தொகையின் வட்டி விகிதம் அதன் தற்போதைய மதிப்பு என்ன என்பதை தீர்மானிக்கும் பல காரணிகளைப் பொறுத்தது. வைப்புத்தொகையின் மீதான வட்டி வீழ்ச்சி அல்லது அதிகரிப்பு, இதன் செல்வாக்கின் கீழ் உருவாகிறது:

• மாநிலத்தில் பொதுவான பொருளாதார நிலைமை - பணவீக்க செயல்முறைகள், நாட்டின் சர்வதேச கடன்களின் நிலை ஆகியவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன;
• வைப்புத்தொகை அமைந்துள்ள ஒரு குறிப்பிட்ட வங்கியின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் நிதி நல்வாழ்வு - நிறுவனம் மிகவும் நம்பகமானது, முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் சதவீதம் விரைவில் அதிகரிக்கும்;
• வைப்பு விருப்பங்கள் - ஒப்பந்தத்தின் அடிப்படை விதிமுறைகள் ஆரம்பத்தில் இந்த குறிகாட்டியை உருவாக்குகின்றன;
• நாணயங்கள் - வைப்புத்தொகை ரூபில் இருந்தால், ஈவுத்தொகையின் அளவு வெளிநாட்டு நாணயத்தில் வங்கியில் முதலீடு செய்யப்படும் மூலதனத்தை விட பெரிய அளவிலான வரிசையாக இருக்கும்.

இறுதியாக, கட்டுரையில் கருதப்படும் மதிப்பை உருவாக்கும் முக்கிய வாதம் மத்திய வங்கியின் வைப்பு விகிதமாகும். இது ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் முக்கிய நிதி நிறுவனத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, மேலும் இந்த குறிகாட்டியில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் தவிர்க்க முடியாமல் ஒரு குறிப்பிட்ட வங்கி விகிதத்தை பாதிக்கும்.

வைப்பு விகிதங்கள் ஏன் குறைகின்றன?

வங்கி வைப்பு விகிதங்கள் குறைந்துள்ளன - இது ஏன் நடக்கிறது? முதலில், அத்தகைய செயல்முறை ஒரு பொருளாதார விதிமுறை என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். 2019 ஆம் ஆண்டில், வீழ்ச்சிக்கான விகிதங்களில் பொதுவான மற்றும் மாறும் மாற்றம் உள்ளது, மேலும் நிபுணர்களின் கூற்றுப்படி, இந்த போக்கு மேலும் தொடரும். உள்நாட்டு சந்தை படிப்படியாக இயல்பு நிலைக்கு திரும்பி வருகிறது. குறுகிய கால ஒப்பந்தங்களை விட நீண்ட கால ஒப்பந்தங்களின் மீதான வருவாய் அதிகமாகும். நிறுவனங்களுக்கு இனி குறுகிய கால பணப்புழக்கம் தேவையில்லை. சரிவில் வேலை செய்வதால், அவை தானாகவே முதலீட்டின் வேகத்தை குறைக்கின்றன, நிதி ஓட்டங்களை ஒழுங்குபடுத்துகின்றன மற்றும் ரஷ்யர்களை நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய தூண்டுகின்றன.

விகிதத்தை குறைப்பதற்கான முக்கிய காரணம், மக்களுக்கு நுகர்வோர் கடன் வழங்குவதற்கான தேவை குறைந்து வருவதன் பின்னணியில் போதுமான அளவு பணம் உள்ளது. ஒரு வாடிக்கையாளரால் பல கடன்களைப் பெறுவதற்கான புகழ் வெகுவாகக் குறைந்து வருகிறது. எனவே, நிதி ஒதுக்கீடு செய்ய எங்கும் இல்லை, உண்மையில் வேலை செய்யாத மூலதனத்தின் மீது அதிக வட்டி வசூலிப்பது புறநிலை ரீதியாக லாபகரமானது அல்ல. அதே நேரத்தில், குறுகிய கால முதலீடுகள் நடைமுறையில் நியாயப்படுத்தப்படவில்லை, மேலும் சாத்தியமான வங்கி வைப்பாளர்களில் 5-6% மட்டுமே நீண்ட காலத்திற்கு பணம் கொடுக்க முடியும்.

காட்டி குறைவதைத் தூண்டும் இரண்டாவது சூழ்நிலை ஒரு பொதுவான வீழ்ச்சியாகும் அடிப்படை விகிதம்அனைத்து திசைகளிலும் உடனடியாக Sberbank. மற்ற பெரிய நிதி நிறுவனங்களும் அவ்வாறே செய்தன. மற்றும் கடைசி காரணம், தற்போதைய காலகட்டத்தில் வைப்புத்தொகைக்கு குறைந்த விகிதங்களை வழங்கியது. இது மத்திய வங்கி விகிதத்தில் சிறிது குறைப்பு ஆகும், இது ஆய்வாளர்களின் கூற்றுப்படி, 2019 க்குள் இன்னும் குறைக்கப்படும்.

வட்டி விகிதம் எப்போது அதிகரிக்கும்?

வைப்புத்தொகை மீதான வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்பு எவ்வளவு யதார்த்தமானது மற்றும் கணிக்கக்கூடியது? உள்நாட்டு வங்கிகளில் தங்கள் சேமிப்பை முதலீடு செய்யும் அனைத்து குடிமக்களுக்கும் இந்த கேள்வி ஆர்வமாக உள்ளது. எதிர்காலத்தில் என்ன எதிர்பார்க்கலாம்? வளர்ச்சி இன்னும் சாத்தியமாக இருந்தால், இது எப்படி மற்றும் எந்த காரணிகளின் செல்வாக்கின் கீழ் நடக்கும்?

ஆய்வாளர்கள் இந்தக் கணக்கில் நம்பிக்கையான முன்னறிவிப்புகளைச் செய்யவில்லை - அடுத்த 12-15 மாதங்களில் எந்த வளர்ச்சியும் எதிர்பார்க்கப்படாது. மத்திய வங்கியில் பண மூலதனப் பற்றாக்குறை ஏற்பட்டால் நிலைமை மாறத் தொடங்கும், மேலும் சொத்துக்கள் வீழ்ச்சியடையும். முதலீட்டிற்கான கூடுதல் ஊக்கத்தொகைகளில் ஒரு உணர்வு இருக்கும், மேலும் இந்த செயல்முறைகளை செயல்படுத்துவதற்கான முக்கிய நெம்புகோல் வைப்புத்தொகையின் மீதான வட்டி அதிகரிப்பு ஆகும். மேலும், சிறிய அரசு சாரா வணிக நிறுவனங்கள் மிக விரைவாக செயல்படும், தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு வைப்புத்தொகையை முதலீடு செய்வதற்கான அதிக விசுவாசமான நிபந்தனைகளை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், பணத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான வாய்ப்பிற்கான கவர்ச்சிகரமான வெகுமதியையும் அவர்களுக்கு உறுதியளிக்கிறது.

பெரிய வங்கிகளை நம்பி, லாபம் பெருகும் என்று எதிர்பார்ப்பவர்கள், சிறப்புச் சலுகைகளைக் கண்காணிப்பது மட்டுமே. ஒரு விதியாக, அவை பண்டிகை நிகழ்வுகள் மற்றும் தேதிகளால் தொடங்கப்படுகின்றன - பின்னர் வைப்புத்தொகை மீதான வட்டி அதிகரிப்பு பெரும்பாலும் உள்ளது.

முதலீட்டாளராக என்ன செய்ய வேண்டும் - படிப்படியான வழிமுறைகள்

வங்கி வாடிக்கையாளர்கள் நாட்டின் பொருளாதார சந்தையில் நிலைமையை மாற்ற முடியாது என்பதால், சரியான முடிவுவிகிதங்களில் எதிர்பாராத குறைப்பு ஏற்பட்டால் வைப்புத்தொகை திரும்பும். இது பின்வருமாறு செய்யப்படுகிறது:

• வங்கியை தனிப்பட்ட முறையில் தொடர்பு கொள்ளவும்;
• வைப்பு ஒப்பந்தத்தின் கட்டமைப்பிற்குள் மூலதனத்தின் உடல் மற்றும் ஏற்கனவே திரட்டப்பட்ட கூடுதல் தொகையைத் திருப்பித் தர வேண்டிய தேவையுடன் அமைப்பின் தலைவருக்கு எழுதப்பட்ட விண்ணப்பத்தை நாங்கள் சமர்ப்பிக்கிறோம்;
• நாங்கள் ஐந்து நாட்களுக்கு காத்திருக்கிறோம் - இது மனுவை பரிசீலிக்க சட்டத்தால் நிறுவப்பட்ட நேரம்;
• குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு, நாங்கள் மீண்டும் வங்கியைத் தொடர்பு கொள்கிறோம் - விரும்பிய முடிவு பின்பற்றப்படாவிட்டால், மறுப்புக்கான எழுத்துப்பூர்வ காரணம் தேவை;
• நாங்கள் நுகர்வோர் பாதுகாப்புத் துறை அல்லது சட்ட அமலாக்க அதிகாரிகளுக்குச் செல்கிறோம் (ஆய்வு ஒரு ஆய்வு நடத்தும் மற்றும் வைப்புதாரரின் உரிமைகள் மீறப்பட்டால், நிதி நிறுவனம் பணத்தைத் திருப்பித் தர வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கும்).

வைப்புத்தொகையின் விகிதங்கள் வளருமா என்பது வைப்புத்தொகையாளரைப் பொறுத்தது அல்ல. எவ்வாறாயினும், பொருளாதாரம் மற்றும் வங்கியியல் துறையில் உள்ள நிபுணர்களின் பின்வரும் ஆலோசனையை நீங்கள் புறக்கணிக்காமல், பின்வரும் புள்ளிகளை கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், அவர்களின் சரிவின் பின்னணிக்கு எதிராகவும் உங்கள் நிதி லாபத்தை அதிகரிப்பது மிகவும் சாத்தியமாகும்:

1. வைப்பு வகையைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​​​ஒப்பந்தத்தின் எந்த கட்டத்திலும் மூலதனத்தை நிரப்புவதற்கான சாத்தியக்கூறு உள்ள அத்தகைய திட்டங்களுக்கு நாங்கள் முன்னுரிமை அளிக்கிறோம், ஏனெனில் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் அளவு லாபம் கணக்கிடப்படுகிறது.
2. முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளை முடிந்தவரை அடிக்கடி மூலதனமாக்க முயற்சிக்கிறோம். இது முறையே ஆரம்பத் தொகையின் உடலை அதிகரிக்கிறது, குறைக்கப்பட்ட விகிதத்தில் கூட, இறுதி வருவாய் அதிகமாக இருக்கும். இந்த நடைமுறை மாதந்தோறும் மேற்கொள்ளப்பட்டால் நல்லது.
3. ஒப்பந்தத்தின் செல்லுபடியாகும் விதிமுறைகள் - ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக முடிவடைந்த ஒரு ஒப்பந்தம் (கால அட்டவணைக்கு முன்னதாக வாடிக்கையாளரின் வேண்டுகோளின் பேரில் இது நிறுத்தப்படாவிட்டால்) எப்போதும் குறுகிய கால முதலீடுகளை விட அதிக நன்மைகளைத் தரும்.
4. முதலீட்டு நாணயத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​ரஷ்ய ரூபிளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறோம் - அதற்கான அடிப்படைக் கட்டணங்களின் அளவு எப்போதும் யூரோ அல்லது டாலரை விட அதிகமாக இருக்கும்.

தொடர்புடைய வீடியோக்கள்