الودائع بالعملات الأجنبية تجتذب الروس أقل وأقل. في النصف الأول من هذا العام ، انخفضت حصة الودائع بالعملة الأجنبية بنسبة 0.3 نقطة مئوية. - من 20.6٪ اعتبارًا من 1 يناير 2018 إلى 20.3٪ اعتبارًا من 1 يوليو 2018 ، وفقًا للمراجعة.

بشكل عام ، زاد حجم أموال الأسر المعيشية في البنوك بأكثر من 1 تريليون روبل في ستة أشهر. - (بنسبة 3.9٪) إلى ما يقارب 27 تريليون روبل.

وهكذا ، استمر الروس في تكديس الأموال في حسابات مصرفية ، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على الودائع.

تشير نتائج مراقبة أسعار الفائدة على الودائع في أكبر 100 بنك تجزئة إلى استمرار انخفاض العائد على الودائع. وفقًا لنتائج النصف الأول من العام ، قامت معظم البنوك (87 من 100) بتخفيض أسعارها. وفي 6 بنوك ارتفعت المعدلات في 7 بنوك .. ظلت المعدلات عند نفس المستوى.

على وجه الخصوص ، متوسط اسعار الفائدةعلى الودائع بالروبل لمدة تصل إلى عام بنسبة 0.9 جزء في البوصة. تصل إلى 6.4٪.

وفقًا لتقديرات الوكالة ، قد يتباطأ مزيد من التخفيض في أسعار الفائدة على الودائع إلى حد ما. في هذه الحالة ، سيظل العائد الحقيقي على الودائع موجبًا بأي حال من الأحوال.

لا يحب البنك المركزي أسعار الودائع بالعملات الأجنبية

يعتقد الخبراء أن حصة المدخرات من العملات الأجنبية آخذة في الانخفاض لعدد من الأسباب. "هدوء" نسبي سوق صرف العملات الأجنبيةبعد تخفيض قيمة العملة في 2014-2015 ، انخفض اهتمام المستثمرين بالعملة ، كما يقول محلل مالي في BCS Premier.

"في العام الماضي ، كان الوضع مع العملة مستقرًا نسبيًا ، وكذلك هذا العام ، باستثناء الفترة التي فرضت فيها الولايات المتحدة مجموعة جديدة من العقوبات وبدأ الروبل يضعف وسط الذعر في الأسواق. تقليديًا ، يتم استخدام الودائع بالعملات الأجنبية كأداة للحماية من تخفيض قيمة العملة ، ولكن الآن لا يعد إيداع العملات الأجنبية بفائدة منخفضة ضمانًا للأرباح ". المدير التنفيذيشركة ماني فاني.

بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في البنوك الروسية المقومة باليورو في يوليو 0.1٪ فقط سنويًا. للدولار - حوالي 1٪ سنويا. لذلك ، فليس من المستغرب أن تتراجع الودائع بالعملات الأجنبية ، ولا نرى إقبالًا كبيرًا عليها في البنك ، كما يقول المحلل.

الفائدة المؤيدة إيداع الروبل، حتى بالمعدلات المنخفضة ، على سبيل المثال ، 5-5.5٪ ، “تؤمن مخاطر سعر الصرف ضمن تقلبات العملة الحالية والراسخة في ممر 61.5-64.5 روبل. لكل دولار "، كما يقول بيوتر بوشكاريف ، كبير المحللين في TeleTrade.

في الوقت نفسه ، إذا كانت أسعار الفائدة على الودائع بالروبل ، مؤقتًا على الأقل ، يمكن أن تبطئ من انخفاضها ، نظرًا لأن بنك روسيا في الآونة الأخيرةيأخذ استراحة في القرار بشأن السعر الرئيسي ، ثم سعر الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية سينخفض ​​على أي حال.

ستقوم البنوك بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية ، مما يجعلها أقرب وأقرب إلى التاريخ مستويات منخفضةالتي تقدمها البنوك الأوروبية ، كما يقول خبير من المركز المالي الدولي.

في الاجتماع الأخير الذي عقد في نهاية يوليو ، أبقى مجلس المحافظين سعر الفائدة الأساسي على القروض عند الصفر. ظل سعر الفائدة على الودائع عند سالب 0.4٪.

ومع ذلك ، وفقًا لأليكسي أنتونوف ، لا يوجد حتى الآن أي حديث عن الاقتراب من أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية إلى الصفر: ستظل البنوك بحاجة إلى العملة وستحتاج إلى جذب المودعين بطريقة أو بأخرى.

لا مزيد من الادخار

بشكل عام ، على الرغم من أن الروس يواصلون نقل الأموال إلى البنوك ، لا يمكن القول أن مواطنينا تمكنوا من ادخار مبلغ مثير للإعجاب عند الإيداع.

اعتبارًا من 1 يوليو ، كانت الزيادة في الودائع فرادىفي البنوك الروسية بشكل سنوي بلغت 8.1٪. وكان متوسط ​​أسعار الفائدة على ودائع الأفراد العام الماضي عند مستوى 6٪ سنويًا ، فكانت الزيادة الحقيقية حوالي 2٪ فقط. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في الماضي وهذا العام ، نما حجم الودائع في الحسابات الجارية بوتيرة أسرع. ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو سوق خدمات البطاقات ، وفي المقام الأول مشاريع كشوف المرتبات ، فضلاً عن زيادة عدد نقاط خدمة البطاقات "، كما يقول محلل فينام.

“يبقى نشاط الادخار في القمة مجموعة إجتماعية، وهي حساسة بشكل ضعيف نسبيًا للضرائب والتعريفات الجمركية وغير ذلك من التغييرات الحالية غير المواتية ، كما يقول نائب رئيس مجلس إدارة Loko Bank.

وهكذا ، وفقًا لإدارة الشؤون الداخلية ، فإن الودائع في حدود 1 مليون إلى 1.4 مليون روبل نمت بأسرع ما يمكن في النصف الأول من العام. - بنسبة 7.1٪ من حيث المبلغ و 7٪ من حيث عدد الحسابات.

الودائع من 100 ألف إلى مليون روبل. لم ينمو بشكل كبير - بنسبة 2.2٪ من حيث المبلغ و 1.8٪ من حيث عدد الحسابات.

والودائع تصل إلى 100 ألف روبل. انخفض خلال الأشهر الستة الماضية بنسبة 3.7٪ من حيث الحجم ، بينما زاد عدد الحسابات بنسبة 0.5٪ فقط.

وفقًا لأندريه ليوشين ، لا يُجبر الروس الأكثر ثراءً على سحب الودائع لتمويل النفقات الجارية.

في الوقت نفسه ، إذا لم يتوقع الخبراء أي تغييرات كبيرة في نشاط المدخرات للروس بحلول نهاية العام ، فمن المرجح أن يتمكن غالبية الروس في العام المقبل من توفير أموال أقل.

في يوليو ، نشروا توقعات متشائمة تفترض نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.4٪ في عام 2019 ، والأجور الحقيقية أقل من 1٪ ، والتضخم فوق 4٪. واقترح الخبراء الذين قابلتهم Gazeta.Ru في وقت سابق أن الدخل الحقيقي للسكان قد ينخفض ​​العام المقبل.

نظرًا للتباطؤ الكبير المتوقع في نمو الدخل الحقيقي المتاح ، يمكن للمرء أن يتوقع "تباطؤًا معينًا في نمو محافظ الودائع في عام 2019" ، كما يعترف ستانيسلاف دوزينسكي.

→ لماذا أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية أقل من الودائع بالروبل؟

لماذا أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية أقل من الودائع بالروبل؟

خلال فترات التقلبات الكبيرة في أسعار الصرف ، وهو أمر شائع في بلدنا ، تحظى العملات الأجنبية باهتمام خاص من السكان. في مثل هذه الأوقات ، ما لم يحاول الشخص الكسول استغلال الوضع في السوق لتحقيق ربح.

يفضل الكثيرون ، لأنهم يعتقدون أن العملة الأجنبية أقل عرضة للتضخم من الروبل. في الوقت نفسه ، يتمتع الدولار الأمريكي بشعبية خاصة. بغض النظر عن مقدار الانهيار الأرضي المتوقع لـ "الأخضر" ، في كل مرة يتم "تأجيل" انهيار الاقتصاد الأمريكي.

لا يوجد ما يثير الدهشة في حقيقة أن الدولار كان ولا يزال العملة الأكثر طلبًا في العالم ، لأن احتياطيات النقد الأجنبي لمعظم البلدان مخزنة في دولار أمريكي. علاوة على ذلك ، يتم فيها إجراء أكبر الاستثمارات في الاقتصاد العالمي ويتم تنفيذ التسويات الدولية.

ودائع العملات والعملات المتعددة

البنوك الروسية مستعدة لتزويد المودعين لديها بعدة أنواع من برامج الإيداع:

• الودائع بالعملات (هم ، دولار أمريكي ، يورو ، جنيه إسترليني ، فرنك سويسري)
• رواسب الروبل (كل شيء واضح هنا)
• ودائع متعددة العملات (إيداع مدخرات بعدة عملات في نفس الوقت).

تتمثل المهمة الرئيسية للودائع متعددة العملات على وجه التحديد في تقليل خسائر المودع في حالة التقلبات في أسعار الصرف. عندما يختار العميل وديعة متعددة العملات ، لا يتم فتح حساب واحد ، ولكن يتم فتح عدة حسابات في وقت واحد (حساب منفصل لكل نوع من العملات) ، ويتم توزيع الأموال فيما بينها وفقًا لتقدير المودع.

لكل عملة ، يحدد البنك سعر الفائدة الخاص به. في نفس الوقت ، مالك الوديعة لديه الفرصة للتحويل في أي وقت مناسب السيولة النقديةمن حساب عملة إلى آخر ، على سبيل المثال ، إذا انخفض سعر إحدى العملات المودعة. يقوم البنك بتحويل الأموال المودعة وتحويلها إلى الحساب الذي يختاره العميل ، مع الحفاظ على جميع الشروط المتفق عليها مسبقًا للإيداع - المدة وأسعار الفائدة وما إلى ذلك.

لماذا الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية أقل من روبل؟

إن الفائدة على الودائع لأجل بالعملات الأجنبية هي في الواقع أقل بشكل ملحوظ مما هي عليه في روبل روسي. وهذا له تفسيره الخاص.

الحقيقة هي أنه في الممارسة العالمية ، عند تخصيص فائدة على الودائع ، من المعتاد التركيز على معدل إعادة التمويل للبنك المركزي (النسبة التي يمكن للبنوك أن تقترض بها الأموال من البنك المركزي) للبلد الذي يصدر هذا عملة.

لذلك ، في بلدنا ، مقارنة بالدول الغربية ، تقدم البنوك فائدة على الودائع بالعملات الأجنبية محددة الأجل أقل من الروبل ، لأن البنك ، الذي يقبل الأموال للإيداع ، يقترضها من المودع. يجب على البنك أن يوازن بين "قيمة" الأموال التي يقترضها من عميله ، وإلا ستفقد أنشطته الحس الاقتصادي.

على سبيل المثال ، أعلى معدل لسبر بنك على الودائع بالدولار في نهاية عام 2014 هو 3.08٪ سنويًا ، وهذا مع المعدل الرئيسي لبنك روسيا البالغ 9.5٪. بالمناسبة ، للحصول على واحدة ، تحتاج إلى إيداع ما لا يقل عن 100 ألف دولار في البنك لمدة 3 سنوات!

تستمر ديناميكيات خفض أسعار الفائدة التي بدأت في أبريل حتى يومنا هذا. تعود السوق الروسية إلى وضعها الطبيعي ، مع معدلات على الودائع طويلة الأجل أعلى من تلك قصيرة الأجل. لم تعد البنوك بحاجة إلى سيولة قصيرة الأجل. عن طريق خفض أسعار الفائدة على الودائع القصيرة ، فإنها تبطئ من معدل الجذب ، وبالتالي تنظم تدفق الأموال ، وتشجع السكان على إيداع الأموال لفترات طويلة.

السبب الأول لخفض سعر الفائدة- المال بالروسية النظام المصرفيلقد تراكمت كمية كافية ، ولكن هناك عدد أقل من الأشخاص الذين يرغبون في الاقتراض بفائدة. القروض لم تعد رائجة. لم يكن هناك مكان لوضع المال ، ولا أحد يريد أن يدفع نسبة مئوية متزايدة للأموال غير العاملة.

أما بالنسبة للودائع ، فإن الناس ، بالطبع ، يفتحونها ، ولكن ليس عن طيب خاطر كما في العام الماضي ، عندما عرضت بعض البنوك ما يصل إلى 16٪ من الدخل. أدى انخفاض الفائدة على الودائع والوضع الاقتصادي الصعب في البلاد إلى حقيقة أن المودعين يفقدون الفائدة في الودائع. وفقًا للبنك المركزي ، يستخدم أكثر من 10٪ بقليل من الروس الذين شملهم الاستطلاع الودائع لحفظ مدخراتهم. في الوقت نفسه ، يمتلك جزء كبير (44.4٪) حسابًا مصرفيًا واحدًا على الأقل. و 20.7٪ من المبحوثين لديهم قروض أو قروض قائمة في البنوك.

الآن وضع المال في البنك لفترة قصيرة ليس مربحًا. النسبة منخفضة. إذا نظرنا في عروض على الودائع ، فعلى الأقل لمدة عام. في الوقت نفسه ، من المهم أن تكون الفائدة المصرفية أكبر من التضخم. في نهاية عام 2016 (حسب تقدير البنك المركزي) ، من المتوقع أن يتباطأ التضخم إلى 5-6٪.

السبب الثانيظهر في أبريل وأعطى دفعة لانخفاض ربحية الودائع - خفض سبيربنك أسعار الفائدة على جميع أنواع الودائع في وقت واحد. تقليديا ، اتبعت البنوك الأخرى سبيربنك.

الفترات التي خفضت فيها البنوك المهمة على مستوى النظام أسعار الفائدة:

• سبيربنك ، VTB ، Rosbank ، بنك UniCredit - أبريل 2016
• Gazprombank، FC Otkritie، Raiffeisenbank، Promsvyazbank - مايو 2016
• Alfa-Bank ، Rosselkhozbank - يونيو 2016

الانخفاض الحالي سعر الفائدة الرئيسيلا يمكن تسمية البنك المركزي للاتحاد الروسي (حتى 10.5٪ سنويًا) بالجولة الأولى من تيسير السياسة النقدية ، على الرغم من وجود احتمال لمزيد من التخفيض. قد ينخفض ​​السعر الرئيسي بنهاية العام بنقطتين مئويتين أخريين - ما يصل إلى 8.5٪.

في المستقبل القريب ، قد نشهد أيضًا تعديلًا في أسعار الإقراض ، نظرًا لوجود فترة زمنية قصيرة بين انخفاض أسعار الفائدة على الودائع والقروض: حوالي شهر.

يجب أن يؤدي التغيير في السعر الرئيسي إلى إحياء سوق الإسكان الثانوي. البنوك التي تخفض أسعار الفائدة ستؤثر أيضًا على الرهون العقارية.

رأي محلل conomy.ru: "تخفيض السعر الرئيسي سيؤثر بشكل كبير على توافر الأموال المقترضة لكل من الكيانات القانونية والأفراد. وبالتالي ، ستزيد محفظة قروض البنوك بشكل كبير. يسعى القطاع المصرفي بالفعل إلى تخفيف شروط الإقراض ، وبالتالي فإن تخفيض سعر الفائدة الرئيسي هو أمر مفيد فقط.

المزيد من التخفيض في السعر الرئيسي يعتمد بشكل مباشر على مستوى التضخم في الدولة ، وتقلب سعر الصرف ، مثل اليورو والدولار الأمريكي. سوف تلعب أسعار النفط دورًا مهمًا. بناءً على هذه البيانات ، ستتغير السياسة النقدية أيضًا. البنك المركزيروسيا.

بناءً على الإحصائيات التي قدمها البنك المركزي الروسي ، يمكن الحكم على أن مستوى توقعات التضخم لدى السكان قد تحسن وبلغ 6.6٪ ، وهو أعلى بنسبة 2٪ من المستوى المستهدف للبنك المركزي ".

أصبحت الودائع بالعملات الأجنبية في روسيا أقل جاذبية - الحد الأدنى لمعدلاتها يقترب من الصفر. ستعمل المؤسسات المالية الكبيرة على خفض الفائدة على الودائع بالعملة الأجنبية - لم تعد بحاجة إلى الدولار واليورو. لا يستبعد الخبراء أن تبدأ البنوك الروسية في تبني تجربة البنوك الأجنبية وأخذ الأموال من أجل الإيداع.

الدولار السيئ

سبيربنك مرة أخرى حول خفض أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية. في 25 أغسطس ، أدلى ألكسندر موروزوف ، نائب رئيس مجلس إدارة أكبر منظمة مالية في البلاد ، بتصريح بهذا المعنى.

نحن نستبدل تمويل البنك المركزي الباهظ بتمويل أرخص. نحن نغير مجموعة المطلوبات ، على الأرجح ، سنقلل الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية في التجزئة.

حاليًا ، يقدم Sberbank عددًا من المنتجات التي تتيح لك الاستثمار في العملات الأجنبية. الحد الأقصى لسعر الوديعة "التوفير" بالدولار هو 1.38 في المائة ، باليورو - 0.30 ، على وديعة "تجديد" - 1.17 و 0.2 في المائة ، على التوالي ، "إدارة" - 0.86 و 0.05 في المائة.

لدى Sberbank أيضًا وديعة متعددة العملات (تُفتح بثلاث عملات في وقت واحد - بالروبل والدولار واليورو). وتبلغ المعدلات 5.61 بالمئة (روبل) و 0.91 بالمئة (دولار) و 0.05 بالمئة (يورو). يسمح لك الوديعة "الدولية" بالاستثمار بثلاث عملات أخرى: الجنيه الإسترليني ( الحد الأقصى للرهان- 1.75 في المائة) ، والفرنك السويسري (0.01 في المائة) والين الياباني (0.55 في المائة).

الحد الأدنى لمعدلات سبيربنك على الودائع بالدولار واليورو عند مستوى 0.01 بالمائة سنويًا. وقامت المؤسسة الائتمانية بخفض العائد على الودائع بالعملة الأجنبية إلى الصفر تقريبًا في نهاية أبريل.

"يرتبط الانخفاض في معدلات الفائدة على ودائع الأفراد بالاتجاه العام نحو خفض أسعار الفائدة على ودائع الأفراد في السوق" - في سبيربنك. قال ألكسندر موروزوف في نفس الوقت "لسنا مستعدين عقليًا بعد" لمعدلات أقل من الصفر.

المدخرات بالعملة الأجنبية ليست هي الأعمال الأكثر ربحية. من حيث الربحية ، تغرق البنوك الروسية إلى مستوى المراتب أو علب الأحذية - الأماكن المفضلة للاحتفاظ بالدولار أو اليورو في المنزل. أسعار ودائع الروبل لا تزال قادرة على تجاوز التضخم. وفقا للبنك المركزي ، فإنها تصل في المتوسط ​​إلى 8.74 في المائة سنويا مع تضخم بنسبة 7.2 في المائة.

مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن سبيربنك هو الرائد في سوق الودائع المحلية (بحلول 1 يونيو ، وهي مؤسسة مالية يبلغ عدد سكانها ما يقرب من 11 تريليون روبل ، بلغ الحجم الإجمالي للودائع في البنوك الروسية 23.1 تريليون روبل في يونيو) ، التغييرات في سياسة أسعار الفائدة الخاصة بها ستؤدي إلى تحولات مقابلة في البنوك الأخرى. في الوقت نفسه ، يقترب اليوم الذي ستنخفض فيه معدلات الودائع بالعملات الأجنبية في روسيا إلى المنطقة السلبية.

الصورة: Evgeny Pavlenko / Kommersant

اتبع السوق

تتابع البنوك الروسية تصرفات أكبر اللاعبين وهي على استعداد للتكيف معها ، وفقًا لمسح أجرته Lenta.ru. في الوقت نفسه ، فإن بعض المؤسسات المالية مستعدة لخفض أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية في المستقبل القريب.

وهكذا ، قال ممثل Citibank إن الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية ستنخفض يوم الاثنين 29 أغسطس. ورفضت مؤسسة الائتمان تحديد مقدار الربحية التي ستنخفض ، مشيرة فقط إلى أن "المعدلات ستنخفض بشكل طفيف". في 28 أغسطس ، كان الحد الأدنى لسعر الفائدة على الودائع بالدولار 0.1 في المائة ، على الودائع باليورو - 0.05 في المائة.

وقال بافيل نوجدوف ، رئيس مركز منتجات الادخار والتسوية والعمولات لبنك OTP ، إن مؤسسة الائتمان ستقلل من ربحية منتجات العملات الأجنبية. وقال "نخطط لخفض أسعار الفائدة بالدولار واليورو من 5 سبتمبر في حدود 0.1 - 0.9 في المائة". في الوقت الحالي ، يبلغ الحد الأدنى للعائد على الودائع بالعملة الأجنبية في بنك OTP 0.4 (دولار) و 0.6 في المائة (يورو).

قالت ناتاليا ناليفكينا ، نائبة مدير إدارة تطوير أعمال التجزئة في بنك Sviaz-Bank ، إنه في أوائل سبتمبر تقريبًا ، ستخفض المؤسسة المالية أسعار الفائدة بحوالي 0.2 نقطة مئوية (الآن الحد الأدنى بالدولار هو 0.05 بالمائة ، باليورو - 0.01 بالمائة ؛ مزيد من القيم المقابلة بين قوسين ستعطى).

في الوقت الحالي ، نلاحظ وجود اتجاه عام نحو انخفاض في العائد على الودائع بالعملات الأجنبية ولا نستبعد حدوث انخفاض في أسعار الفائدة في المستقبل القريب. في تموز (يوليو) ، خفضنا بالفعل أسعار الفائدة على الودائع نصف السنوية والسنوية باليورو بمقدار 0.25-0.5 نقطة مئوية ، " بنك الائتمان(0.5 و 0.25 بالمائة).

على المدى القصير ، لا نخطط لتقليص حجمها. ومع ذلك ، فإننا ، كما هو الحال دائمًا ، نركز على السوق ، "أفاد بنك Obrazovanie (0.3 و 0.2 في المائة).

لم يخطط كل من VTB 24 و Alfa-Bank و Rosbank و Raiffeisenbank و Ural Bank for Reconstruction and Development و Unicredit بعد لخفض أسعار الفائدة على الودائع بالدولار واليورو.

معدلات الودائع بالدولار في روسيا تتوافق مع المستوى العالمي ، كما يقول ميخائيل كريلوف ، مدير قسم التحليلات في Golden Hills - Kapital AM. "في الولايات المتحدة ، هناك أيضًا عائد بنسبة 1.3 في المائة ، تمامًا كما هو الحال في روسيا ، في مؤسسات الائتمان غير الكبيرة جدًا. وفي الوقت نفسه ، يتراوح العائد على الودائع باليورو بين 0 و 0.05 في المائة في فيتنام وأستراليا وليتوانيا وجمهورية كوريا وسلوفاكيا والصين وإسبانيا.

الصورة: ديمتري ليبيديف / كوميرسانت

دفع ثمن المساهمة

السبب الرئيسي لمراجعة العائد على الودائع بالعملات الأجنبية هو زيادة السيولة بالعملات الأجنبية في القطاع المصرفي. الحقيقة هي أن المال لا يمكن أن يكمن في الوزن الثقيل للبنك. يجب على المؤسسات المالية نفسها "استثمارها" في مكان ما. على سبيل المثال ، لإصدار قروض بمعدل أعلى من الودائع.

في عام 2016 ، حدثت نقطة تحول في القطاع المصرفي الروسي. إذا في وقت سابق المؤسسات الماليةكانت هناك مشاكل في جذب الأموال (وهذا ما يسمى عجز السيولة الهيكلي) ، والآن توجد صعوبات في وضعها (فائض السيولة الهيكلي). في فبراير ، قال رئيس وزارة التنمية الاقتصادية ، أليكسي أوليوكاييف ، إن البنوك تعاني من فائض في التزامات النقد الأجنبي ، والتي لا يوجد لها مكان تذهب إليه ، لأن الطلب على القروض بالعملات الأجنبية آخذ في الانخفاض.

السبب الرئيسي لخفض أسعار الفائدة على الودائع بالعملات الأجنبية هو عدم حاجة البنوك إلى جمع الأموال بالعملة الأجنبية. وقالت إيكاترينا كيريلوفا: محلل في وكالة تصنيف RAEX.

سبب آخر لانخفاض عوائد الودائع بالعملات الأجنبية هو السياسة الهادفة لبنك روسيا لخفض قيمة الأرصدة الروسية منظمات الائتمان.

ولهذا ، تمت زيادة معاملات ترجيح المخاطر للأصول بالعملات الأجنبية ، كما تمت زيادة نسبة الاحتياطي للودائع بالعملات الأجنبية. وعلق المحلل على ذلك ، فكلما ارتفعت نسبة الاحتياطي ، كانت الأداة أقل جاذبية للبنك - حيث يضطر إلى عزل المزيد من الموارد المالية من البنك المركزي ويكسب أقل على الحصة المتبقية. شركة استثمارفيليس كابيتال ايجور داختلر.

يقول Timur Nigmatullin ، المحلل المالي في مجموعة شركات Finam.

يتذكر أنه في عام 2016 ، أدخل البنك السويسري البديل شويز معدلًا ناقصًا 0.75 في المائة على ودائع العملاء الأثرياء (لديهم أكثر من 100 ألف فرنك في حساباتهم).

واختتم حديثه قائلاً: "سيظل الاحتفاظ بالأموال في البنوك أمرًا مربحًا للأثرياء ، لأن تكلفة الاحتفاظ بالنقود في الخزنة ستظل أعلى - تصل إلى 1-2٪ سنويًا".

لفهم سبب انخفاض معدلات الودائع بالعملات الأجنبية عنها على الودائع بالروبل ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على الموقف من خلال أعين مصرفي.

من ناحية أخرى ، يهتم البنك بالناس الذين يحتفظون بأموالهم على الودائع ، ومن أجل جذب انتباه المودعين المحتملين ، يجب أن يسعى جاهداً لتوفير ظروف مواتية لهم.

ولكن ، من ناحية أخرى ، لدى البنك فرصة لجمع الأموال لتمويل عملياته ليس فقط من المودعين ، ولكن أيضًا من العديد من المصادر الأخرى ، وبالطبع يحاول اختيار الأرخص بينهم.

إذا كانت قيمة المال في السوق المالية منخفضة ، فمن غير المنطقي أن يدفع البنك عالية المخاطرعلى الودائع ، لأنه أكثر ربحية وأسهل في جني الأموال من السوق. اتضح أن أسعار الودائع تعتمد بشكل مباشر على الوضع في السوق المالية. وإذا نظرنا إلى هذا الوضع الحالي للغاية ، فسنلاحظ أن أسعار الفائدة على القروض بين البنوك بالدولار واليورو أقل بشكل ملحوظ من القروض بالروبل.

كما تعلم ، فكلما كان جمع الأموال أرخص بالنسبة للبنك ، زاد الربح الذي يمكن أن يحصل عليه من خلال إصدار قروض لأصحاب المشاريع والأفراد ، وكذلك إجراء المعاملات في الأسواق المالية. وإذا فشل البنك في تحقيق ربح من عملياته يتجاوز تكلفة جمع الأموال ، فسيكون في حيرة وقد يفلس.

بعد أزمة عام 2008 ، أصبحت القروض بالعملة الأجنبية أقل شعبية من القروض بالروبل (لا أحد يريد أن يجد نفسه في وضع مالي مزعج بسبب الزيادة الحادة في سعر الصرف مقابل الروبل). يصعب على البنك "إرفاق" العملة المستلمة منا وهذا يقلل بشكل أكبر من اهتمام المصرفيين بالودائع بالعملة الأجنبية.