هل تنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري؟ كيف يمكنك خفض الفائدة على الرهن العقاري الخاص بك؟ الخيارات الرئيسية لتقليل الفائدة على الرهن العقاري

لا يزال الخبراء لا يعتقدون أن الرهون العقارية بنسبة 6-7 ٪ ممكنة في روسيا

الصورة: فوتوليا / قطرة الحبر

يتحدث المصرفيون والخبراء عن حقيقة أن معدلات الرهن العقاري ستنخفض (وفقًا لمعاييرنا) "إلى ما دون أي مكان" لأكثر من شهر. بالفعل ، النسبة المئوية للإسكان الائتماني هي الأدنى في تاريخ روسيا ما بعد الاتحاد السوفيتي. هل هناك أي مكان آخر للحصول على قروض عقارية أرخص؟

تاريخ الخريف

بالعودة إلى أواخر عام 2016 ، ذكر سبيربنك أن معدلات الرهن العقاري في روسيا عادت إلى مستويات ما قبل الأزمة.

"يستمر السوق في التعافي ، وعادت معدلات الرهن العقاري إلى مستويات ما قبل الأزمة. في حالة إصدار الرهون العقارية للأسر الشابة ، تكون المعدلات أقل - من 10.25٪ ، "لفتت ناتاليا أليموفا ، مديرة قسم منتجات التجزئة غير التجارية في سبيربنك ، الانتباه بعد ذلك.

في الوقت نفسه تقريبًا ، قالت إيرينا أصلانوفا ، نائبة رئيس مجلس إدارة بنك دلتا كريديت ، أن السوق قد يرى الرقم 11٪ سنويًا على أنه الحد الأدنى للمعدل بحلول نهاية عام 2017.

وتجدر الإشارة إلى أن الانخفاض في أسعار الفائدة هو بالضبط ما كان يتجه إليه الخبراء في سوق الرهن العقاري في عام 2016. وبالتالي ، وفقًا لحسابات AHML ، بلغت معدلات الصرف على قروض الرهن العقاري في نهاية عام 2016 ما بين 12 و 12.5٪ ، وفي المتوسط ​​للعام - حوالي 12.6٪ مقابل 13.35٪ في عام 2015. وبذلك وصلت المعدلات إلى مستوى 2014 ، عام ما قبل الأزمة. في ديسمبر 2014 ، بعد انهيار الروبل ، اضطر البنك المركزي إلى رفع سعر الفائدة الرئيسي بشكل حاد. ونتيجة لذلك ، انهار سوق الرهن العقاري في عام 2015.

في الوقت نفسه ، تحدث المزيد والمزيد من الخبراء لصالح حقيقة أن عام 2017 "سيعيد" سوق الرهن العقاري إلى عام 2014 المزدهر نسبيًا.

يتوقع الخبراء عودة سوق الرهن العقاري إلى نتائج 2014 هذا العام

يتوقع سيرجي جورديكو ، رئيس مركز التحليل Rusipoteka ، أن يعود سوق الإقراض العقاري في عام 2017 إلى نتائج عام 2014.

في منتصف فبراير 2017 ، وزارة البناء "لم تستطع تحملها": نائب وزير الإعمار والإسكان والمرافق العامة نيكيتا ستاسيشين ، والذي وفقًا لمعدلات الرهن العقاري قد تنخفض إلى 9.7-9.8٪ سنويًا في عام 2017 ، على الرغم من استكمال البرنامج الحكومي لدعم الرهون العقارية لسوق الإسكان الأولي.

"إتمام برنامج الدعم لن يكون سبباً لنمو معدلات الفائدة في سوق الرهن العقاري. ووفقًا للخبراء ، فإنه رهنا بمزيد من التخفيض للسعر الرئيسي لبنك روسيا بحلول نهاية عام 2017 ، سيكون هناك انخفاض في أسعار السوق على قروض الرهن العقاري ، وربما يصل السعر إلى رقم واحد.

قال رئيس Sberbank German Gref أيضًا أنه في عام 2017 ، يجب أن نتوقع انخفاضًا إضافيًا في معدلات الرهن العقاري - إلى أدنى مستوياتها التاريخية الجديدة. "فيما يتعلق بالرهن العقاري اليوم ، لدينا تاريخيا أكثر من غيرها معدلات منخفضة. هذا العام ، مع الأخذ في الاعتبار حقيقة وجود خطط طموحة للغاية لخفض التضخم ، ستنخفض المعدلات بالطبع. لذلك أعتقد أن هذا العام سنصل إلى العام التاريخي أكثر مستويات منخفضةمعدلات الرهن العقاري "، لفت جريف الانتباه في اجتماع مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين.

رئيس مركز التحليل التابع لـ AHML ، ميخائيل غولدبرغ ، فعل في ربيع عام 2017 أن معدلات الرهن العقاري في روسيا يمكن أن تنخفض إلى 7٪ بحلول عام 2020. قبل ذلك ، كانت معدلات الوكالة أقل من 10٪ في عام 2016.

في أعقاب شعبية الموضوع ، أصدر أمين المظالم التجاري في الاتحاد الروسي بوريس تيتوف قروضًا عقارية لفئات معينة من المواطنين بمعدل 5 ٪.

"الهدف" على الرهن العقاري

يمكننا القول إن رئيس الوزراء دميتري ميدفيديف وضع حداً لـ "الخلاف" في الآراء. في مايو من هذا العام ، أشار إلى أنه يجب تخفيض معدل الرهن العقاري إلى 6-7٪ سنويًا.

تتمثل مهمتنا المشتركة في العمل على خفض المعدل. وقال ميدفيديف في اجتماع مع حاكم سامارا نيكولاي ميركوشكين: "نتوقع أنه في مواجهة تخفيض سعر الفائدة الرئيسي ، سينخفض ​​تمويل الرهن العقاري ومعدل قروض الرهن العقاري بشكل متناسب".

وقال رئيس الوزراء إن روسيا "يجب أن تصل إلى معدل ائتمان يتراوح بين 6 و 7٪ في جميع أنحاء البلاد" لأن "ظروف الاقتصاد الكلي لهذا الأمر ناضجة بشكل عام".

أعلنت وزارة البناء على الفور بيان وزير البناء والإسكان والمرافق العامة في الاتحاد الروسي ميخائيل مين بأن تخفيض معدلات الرهن العقاري في الاتحاد الروسي إلى 6-7 ٪ سنويًا أمر ممكن إذا قرر بنك روسيا في المقابل خفض سعرها الرئيسي.

توقع جيرمان جريف أيضًا رئيس الوزراء قائلاً: "أرى احتمالات انخفاض التضخم و البنك المركزي. إذا استمر هذا الاتجاه التضخمي ، فأنا لا أعتقد أن هذا الاحتمال غير ممكن في العامين أو الثلاثة أعوام القادمة.

وقد أيد هذه التوقعات رئيس VTB 24 ، ميخائيل زادورنوف ، الذي قال إن معدلات الرهن العقاري عند مستوى 6-7٪ ممكنة ، لكن مع معدل تضخم يبلغ حوالي 2٪. أي انخفاض في الأرقام الحالية بأكثر من مرة ونصف (كان التضخم في أغسطس على أساس سنوي 3.3٪). في الوقت نفسه ، أضاف زادورنوف أنه يتوقع انخفاض معدل الرهن العقاري إلى أقل من 10٪ في ديسمبر 2017 - يناير 2018.

هل التنبؤات ستتحقق

منذ صيف عام 2016 ، انخفض متوسط ​​معدل الرهن العقاري في السوق بنقطتين مئويتين - من 13٪ إلى 11٪ سنويًا. في الوقت نفسه ، حدثت الدورة الأولى من الانخفاض بمقدار نقطة مئوية واحدة في ثمانية أشهر ، والثانية (أيضًا بنسبة نقطة مئوية واحدة) - في أربعة أشهر. ومع ذلك ، لا ينبغي توقع الدورة التالية لخفض أسعار الفائدة قبل عام واحد. تم التعبير عن هذا الرأي في نهاية أغسطس 2017 من قبل أندريه أوسيبوف ، نائب الرئيس الأول ، مدير إدارة أعمال الرهن العقاري في VTB 24.

خبير: الدورة التالية لخفض معدلات الرهن العقاري ستستغرق حوالي عام

منذ صيف عام 2016 ، انخفض متوسط ​​معدل الرهن العقاري في السوق بمقدار نقطتين مئويتين (من 13٪ إلى 11٪ سنويًا). في الوقت نفسه ، حدثت الدورة الأولى من الانخفاض بمقدار نقطة مئوية واحدة في ثمانية أشهر ، والثانية (أيضًا بنسبة نقطة مئوية واحدة) - في أربعة أشهر. ومع ذلك ، لا ينبغي توقع الدورة التالية لخفض أسعار الفائدة قبل عام واحد. أعرب عن هذا الرأي أندريه أوسيبوف ، نائب الرئيس الأول ، مدير إدارة أعمال الرهن العقاري في VTB 24 ، خلال مؤتمر عبر الإنترنت على Facebook.

وفقًا لإيجور زيغونوف ، النائب الأول لرئيس مجلس إدارة بنك تمويل الإسكان (BZHF) ، تم تحقيق مؤشر "متوسط ​​السوق" لتخفيضات أسعار الفائدة في عام 2017 ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض معدلات برامج الإقراض للمباني الجديدة والسوق الثانوية الكبيرة. اللاعبين الفيدراليين وفئات معينة من المقترضين.

"بشكل عام ، لا يمكن وصف تخفيض الأسعار بأنه" مبرر من السوق "بالطبع - زيغونوف متأكد. - أولاً ، لا يوجد حتى الآن أموال "طويلة" ورخيصة في السوق على هذا النحو. وتلك التخفيضات في الأسعار التي يتم إجراؤها في إطار عدد من البرامج في السوق ، بالطبع ، تحفز المشاركين الآخرين على التكيف بطريقة ما مع البيئة التنافسية. ثانيًا ، المخاطر في نظام الإقراض لا تنخفض: أسعار العقارات آخذة في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ولا يوجد اتجاه لنموها الحاد حتى الآن. دخل السكان لا يزال لا ينمو. كل ما يتيح لك "زيادة" توافر الائتمان الآن هو خفض معدل القرض وزيادة مدة القرض. نعم ، من الممكن تمامًا توقع المزيد من التصحيح الهبوطي للمعدلات لعدد من البرامج الفيدرالية ، ولكن بعيدًا عن أن يكون ذلك بسبب عوامل السوق في الاقتصاد ".

يستشهد النائب الأول لرئيس مجلس إدارة بنك BZHF بتقديرات الخبراء ، والتي بموجبها ، منذ العام الماضي ، انخفضت معدلات الرهن العقاري في المتوسط ​​بمقدار نقطتين إلى ثلاث نقاط أساس ، اعتمادًا على برامج البنوك. بادئ ذي بدء ، يتأثر تخفيض برامج الإقراض لـ "المباني الجديدة" ، حيث يكون من الضروري حل مشكلة انخفاض الطلب مع المطورين ، كما يشير Zhigunov.

أيضًا ، وفقًا للمصرفي ، فإن السوق الآن قد "انتعشت" بنشاط من حيث طلب السكان على "استبدال" قروض الرهن العقاري بمعدل 14-15٪ بمعدل 11-13٪ ومن أجل "توحيد" القروض الاستهلاكية باهظة الثمن بمقدار عدة قطع لكل واحد "ائتمان مضمون بالإسكان. في هذه الحالة ، عند إعادة التمويل ، ينخفض ​​المعدل بشكل حاد من 25-30٪ إلى 12-13٪.

كيف تتخلص من الرهن العقاري

هرع المقترضون العقاريون إلى البنوك بتقديم طلبات لإعادة تمويل قروضهم. تأتي معظم الطلبات من المقترضين الذين حصلوا على رهن عقاري في 2012-2014. اكتشف موقع Banki.ru لمن سيساعد إعادة التمويل في تخفيف العبء على ميزانيتهم ​​الشخصية.

مهما كان الأمر ، لا يعتقد الخبراء الذين تمت مقابلتهم من قبل Banki.ru أنه في المستقبل المنظور يمكن تخفيض معدلات الرهن العقاري إلى قيم قريبة من 6-7٪ سنويًا.

"لا أعتقد أن معدلات الرهن العقاري ستنخفض إلى أقل من 9٪ سنويًا"

أندري ستيبانينكو ، نائب رئيس مجلس الإدارة ، Raiffeisenbank:

معدلات الرهن العقاري المنخفضة هي ميزة البنك المركزي بالكامل. لأول مرة منذ 20 عامًا ، جعلت الهيئة التنظيمية السوق تؤمن بالتضخم عند 4٪. وبما أن السوق صدق ذلك ، فقد أصبح 4٪. وقد تحقق ذلك بسبب حقيقة أن البنك المركزي للاتحاد الروسي اتبع سياسة متسقة وواضحة للغاية بشأن هذه القضية ، وحافظ على معدل رئيسي مرتفع حتى "سحق" التضخم. ويستمر في القيام بذلك. بالإضافة إلى ذلك ، أوضح أكثر من مرة أو مرتين لماذا ولماذا يتبع مثل هذه السياسة. فهم الناس كيف يعمل البنك المركزي ويؤمنون بتوقعاته.

لا أعتقد أن معدلات الرهن العقاري ستنخفض إلى أقل من 9٪ سنويًا. ولا أعتقد أن هذا ممكن في المستقبل القريب. أعتقد العام المقبل سوف ينخفض ​​المعدلبحد أقصى نقطة مئوية واحدة. لكن المعدل لن يقل عن 10٪ في العامين المقبلين.

"سينخفض ​​متوسط ​​معدل الرهن العقاري إلى أقل من 10٪ في كل من الأسواق الأولية والثانوية"

ناتاليا كونياكينا ، مديرة إدارة الإقراض العقاري في SMP Bank:

وفقًا لتوقعاتي ، بحلول نهاية العام ، سينخفض ​​متوسط ​​معدل الرهن العقاري في السوق إلى أقل من 10٪ في كل من الأسواق الأولية والثانوية. أما على المدى الطويل ، فإن ديناميكيات معدلات الرهن العقاري هنا ستعتمد على الوضع في السوق المالية والاقتصاد ككل.

"بحلول نهاية عام 2018 ، قد تصل المعدلات إلى مستوى 9٪"

إيفان ليوبيمينكو ، مدير قسم المبيعات لأقسام شبكة Absolut Bank:

في رأيي ، فإن متوسط ​​القيمة السوقية لمعدلات الرهن العقاري بحلول نهاية عام 2017 سينخفض ​​إلى 10-9.5٪. بحلول نهاية عام 2018 ، قد تصل المعدلات إلى مستوى 9٪.

هناك معادلة تقريبية إلى حد ما أن معدل الرهن العقاري يساوي قيمة السعر الرئيسي ، وزاد بمقدار ثلاث نقاط مئوية. لتكون قادرًا على خفض السعر الرئيسي بشكل أكبر ، من الضروري أن يظل الوضع في الاقتصاد مستقرًا ، وأن يتحسن الوضع مع قطاع التصنيع ، ويستقر التضخم عند 4٪ أو حتى ينخفض ​​إلى أقل ، وتنخفض توقعات التضخم ، وما إلى ذلك. في حالة وجود هذه الشروط الضرورية ، سيواصل البنك المركزي اتخاذ خطوات لتيسير السياسة النقدية.

ومع ذلك ، لا أتوقع انخفاضًا كبيرًا في السعر الرئيسي في عام 2018. يمكن أن يكون للتغييرات الحادة في المعدل تأثير سلبي على الاقتصاد ، بما في ذلك زيادة التقلبات والتضخم. لذلك ، لن يتجاوز خفض الهيئة التنظيمية لسعر المفتاح نقطة مئوية واحدة. معدلات الرهن العقاري سوف تنخفض بمقدار مماثل.

"مع معدل التضخم المستقر والمخاطر الحالية ، بحلول نهاية 2018-2019 ، قد يصل معدل الرهن العقاري إلى 8-9٪"

أليكسي تارتشيف ، رئيس التسويق والتحليلات في بنك دلتا كريديت للرهن العقاري:

أتوقع المتوسط ​​المرجح لمعدل الرهن بنهاية العام عند مستوى 9.25 - 9.75٪ سنويا. بحلول نهاية 2018-2019 ، قد يصل متوسط ​​معدل الرهن العقاري في السوق إلى 8-9٪. لكن هذا عند مستوى ثابت من التضخم والمخاطر الحالية.

تخفيضات أسعار الفائدة ستستمر في 2018

أوليج كوركين ، مدير إدارة المنتجات غير المتعلقة بالمعاملات والمبيعات المركزية في بنك فوزروزدين:

بناءً على المعدلات الحالية لتخفيضات أسعار الفائدة ، أفترض أن متوسط ​​معدلات الرهن العقاري في السوق بحلول نهاية العام سيكون في حدود 10-10.25٪ سنويًا. يمكن الافتراض أيضًا أن تخفيض المعدلات في 2018 سيستمر مع تباطؤ طفيف في الديناميكيات الحالية.

وفقًا لوكالة الإقراض العقاري للإسكان (AHML) ، في مايو 2017 ، انخفضت معدلات قروض الإسكان إلى أدنى مستوى تاريخي ، بمتوسط ​​11.3٪: 10.9٪ في السوق الأولية ، و 11.5٪ في السوق الثانوية. استمر هذا الاتجاه في يونيو: خفضت البنوك الرائدة تكلفة الائتمان بشكل أكبر ، وتجاوز AHML حد 10٪ وحدد معدل 9.75٪ لمجموعة واسعة من المقترضين.

توقعات المستقبل مشرقة. لذا، وزير التنمية الاقتصادية مكسيم اوريشكينيعتقد أنه في عام 2018 ستنخفض المعدلات إلى 8-9٪ ، و المدير التنفيذي AHML الكسندر بلوتنيكفي غضون عامين تتوقع معدلات عند مستوى 6-7٪. في محادثة مع AiF ، حدد خبراء السوق ، مع ذلك ، أن مثل هذه المؤشرات لا يمكن تحقيقها إلا مع مزيد من التخفيض في سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي.

بفضل المعدلات المنخفضة ، بدأ المواطنون في الحصول على قروض عقارية في كثير من الأحيان: ارتفع عدد القروض الممنوحة ، وفقًا لـ AHML ، بنسبة 16 ٪ مقارنة بالعام الماضي. ومع ذلك ، فإن المعدلات المنخفضة لم تجعل هذا المنتج منتجًا شاملاً بعد. الرهون العقارية لا تزال باهظة الثمن.

يقول "راتبي 25 ألف روبل" البائع من أرخانجيلسك يوليا كالينينا. - في بنك مع مدخلي ، لن يعطوني أكثر من 1.6 مليون روبل. 320 ألفًا أخرى يجب أن أضيف نفسي كدفعة أولى. مقابل هذا المال ، يمكنني شراء شقة واحدة فقط في الضواحي ودفع 18 ألف روبل مقابل هذه "السعادة". شهريا لمدة 10 سنوات. لدي طفلان وأنا وزوجي مطلقان. لذلك في الوقت الحالي ، عليك أن تعيش مع والديك ".

"الغالبية العظمى من مقترضي الرهن العقاري الروس (80٪) ما زالوا يأخذون قروضًا عقارية بمبالغ" متواضعة "نسبيًا - تصل إلى 3 ملايين روبل" ، يؤكد ذلك المدير العام للمكتب الوطني للتاريخ الائتماني ألكسندر فيكولين. "ومع ذلك ، فقد نمت حصة قروض الرهن العقاري الكبيرة على مدار العام."

لا دفعة أولى؟

يقول: "في السنوات الأخيرة ، أصبحت الرهون العقارية متاحة لـ 30٪ من المواطنين" تاتيانا بوليدي ، المدير التنفيذي لمعهد مؤسسة الاقتصاد الحضري. - بفضل انخفاض الأسعار وانخفاض طفيف في أسعار المساكن ، تمت إضافة 3-5٪ إلى هذا المبلغ. لا يزال معظم الروس غير قادرين على تحمل قروض الرهن العقاري. بعد كل شيء ، انخفض الدخل أيضا. يظل العائق الرئيسي أمام الحصول على قرض الرهن العقاري هو الدفعة الأولى المرتفعة ".

بالمناسبة ، قبل أسابيع قليلة تحدثت وسائل الإعلام بصوت عالٍ عن إعادة الرهن العقاري دون دفعة أولى. بعد دراسة السوق ، تأكدت AiF من أن أكبر البنوك ليس لديها مثل هذه العروض. ولا تزال هناك قاعدة واضحة: كلما انخفضت المساهمة ، زاد المعدل. إذا كانت بعض البنوك مستعدة للإقراض بدون رسوم ، فإن سعرها أعلى بشكل ملحوظ من المتوسط.

"بمساعدة الرهون العقارية وحدها ، وخفض المعدلات ، لا يمكن حل مشكلة القدرة على تحمل تكاليف الإسكان" ، تتابع تاتيانا بوليدي. - على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة الأمريكية المعدل هو 3-4٪ ، لكن عدد هائللا يستطيع الناس تحمل الرهن العقاري. لذلك ، تعمل الآليات غير السوقية لدعم الناس هناك. هناك حاجة إليها في روسيا أيضًا. على سبيل المثال ، ليس لدينا سوق للإسكان القانوني التجاري والاجتماعي للإيجار ؛ فليس للمواطنين عمليا أي فرصة للاتحاد في تعاونيات بناء المساكن لبناء منزل. هذه وغيرها من الطرق لإنشاء مساكن ميسورة التكلفة بحاجة إلى التطوير ".

اضغط للتكبير

في عام 2018 ، ستستمر البنوك الروسية في إصدار قروض الإسكان بنشاط ، في حين أن معدل نمو السوق سيتباطأ ، ويتوقع محللون من وكالة تصنيف الخبراء RA في استعراض "أسواق إقراض الرهن العقاري الإقليمية في عام 2017" (متاح من Izvestia). ستستمر أسعار الفائدة على الرهن العقاري في الانخفاض ، ولكن ليس بالسرعة التي حدثت في العام الماضي. يعتقد المصرفيون الذين قابلتهم Izvestia أنهم يمكن أن يصلوا إلى 7-8٪ بحلول نهاية العام. هذه هي المهمة التي حددها الرئيس في اتصاله إلى الجمعية الاتحادية.

كانت معدلات الرهن العقاري في انخفاض منذ مارس من العام الماضي. وفقًا لـ Expert RA ، في عام 2017 ، انخفض متوسط ​​المعدل المرجح بمقدار 1.8 جزء في المليون. وبلغت نسبة 10.6٪. وفقًا لـ Dom.rf ، في مارس ، بلغ متوسط ​​معدل الرهن العقاري في أكبر 15 بنكًا في روسيا 9.43٪ عند شراء منزل في السوق الأولية و 9.5٪ في السوق الثانوية.

ستستمر المعدلات في الانخفاض ، ولكن ليس بهذه السرعة ، يتوقع الخبراء RA: على مدار العام ستنخفض بنسبة 1 - 1.5 نقطة مئوية أخرى. كما توقعت البنوك التي استطلعت آراءها ازفستيا انخفاضًا. وفقًا لتوقعات Gazprombank ، بحلول نهاية العام ، ستصل معدلات قروض الإسكان إلى 7-8٪ ، ويتوقع Vozrozhdenie Bank انخفاضًا إلى 8.3-9٪ ، و DeltaCredit - 8.5-9٪. يعتقد Ak Bars و VTB أن الاتجاه التنازلي سيستمر ، لكنهم لم يسموا معايير محددة.

كانت المعدلات المنخفضة نسبيًا محركًا للنمو في سوق الرهن العقاري العام الماضي: أصدرت البنوك 1.1 مليون قرض جديد مقابل 2 تريليون روبل - بزيادة قدرها 37٪. لكن السوق لا يزال لديه إمكانات نمو: ستتمكن البنوك هذا العام من إصدار قروض لشراء مساكن مقابل 2.4-2.5 تريليون روبل أخرى ، كما يتوقع الخبراء RA - وهذا يعني زيادة بنسبة 20-25 ٪. بحلول 1 يناير 2018 ، بلغ إجمالي ديون الرهن العقاري للروس 5.2 تريليون روبل.

في عام 2018 ، سوف ينمو السوق أكثر ، لكن الوتيرة لن تكون عالية ، حيث تم تراكم قاعدة كبيرة من قروض الرهن العقاري. بالإضافة إلى ذلك ، فإن معدل تكليف الإسكان الجديد في عدد من المناطق منخفض ، والرهون العقارية في السوق الثانوية ، كقاعدة عامة ، ليست مثيرة للاهتمام بالنسبة للبنوك ، - أوضح إيفان أوكلين ، المدير المبتدئ للتصنيفات المصرفية في Expert RA ، .

تتفق البنوك مع هذا التقييم: تتوقع DeltaCredit و Gazprombank أن تصل القروض إلى 2.5 تريليون روبل ، VTB - 2.4-2.5 تريليون روبل ، Rosevrobank - 2.4-2.6 تريليون روبل ، Svyaz-Bank - في منطقة 2 تريليون روبل. بنك فوزروزديني متفائل للغاية: وفقًا لنائب رئيس مجلس الإدارة ناتاليا شابونينا ، قد يزيد حجم قروض الإسكان بنسبة 30-60٪.

يحتفظ سوق الرهن العقاري بإمكانيات هائلة ، ولا نتوقع أن يكون مفرطًا في التشبع: لا يتجاوز التغلغل في الناتج المحلي الإجمالي للبلاد 6 ٪ ، وهو أمر من حيث الحجم أقل مما هو عليه في البلدان الأخرى ، - قال يفجيني دياتشكين ، رئيس الرهن العقاري قسم الإقراض في VTB.

شهد سوق الإقراض العقاري نموًا سريعًا في عام 2017 - أدى انخفاض السعر الرئيسي للبنك المركزي وتباطؤ التضخم إلى انخفاض تاريخي إلى انخفاض ملحوظ في سعر الفائدة على القروض. حفز السوق والبرامج الحكومية لفئات معينة من المواطنين: العائلات الكبيرة وعائلات العسكريين. قدمت البنوك نفسها معدلات فائدة منخفضة وإعادة تمويل القروض المأخوذة من البنوك الأخرى بأسعار فائدة منخفضة.

قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين ، في رسالته إلى الجمعية الفيدرالية ، إنه ينبغي خفض معدل الرهن العقاري إلى 7٪. إذا استمر البنك المركزي في خفض سعر الفائدة الرئيسي ، فستكون البنوك قادرة على تحمل سياسة أكثر ليونة على قروض الإسكان. يعتبر الرهن العقاري أحد أكثر أنواع الائتمان موثوقية - مستوى التأخر في السداد أقل من قروض المستهلكين ، وفي حالة التخلف عن السداد ، يمكن للبنك دائمًا بيع العقار.

أجاب خبراء من سوق العقارات في يكاترينبورغ والمصرفيين على 66 أسئلة من RU.

في عام 2017 ، خفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي عدة مرات - بنسبة 2.25٪ إجمالاً. في العام المقبل ، يخطط البنك المركزي لخفض 1٪ أخرى على الأقل خلال العام - إلى مستوى 6.8-7٪. تؤثر إجراءات الهيئة التنظيمية أيضًا على معدل الرهن العقاري: فقد انخفض العام الماضي إلى مستوى قياسي بلغ 10٪ ، وهو ما لم يكن حتى في أزمة 2014-2015. كيف سيتصرف معدل الرهن العقاري في عام 2018 ، وما الذي سيؤثر عليه وما إذا كان الأمر يستحق تأجيل شراء شقة تحسبا لانخفاض أكبر في الفائدة ، كما قال خبراء في سوق العقارات في يكاترينبرج ومصرفيون لـ 66.

ماذا سيكون معدل الرهن العقاري؟

يلاحظ خبراء من غرفة العقارات في الأورال أن سوق الرهن العقاري لا يزال يشهد انخفاضًا بطيئًا في الأسعار. على الأرجح ، ستستمر هذه العملية في عام 2018 ، إذا لم يرتفع السعر الرئيسي - وهذا غير متوقع. يعتقد المحللون في VTB Capital أن معدلات الرهن العقاري للبنوك ستنخفض بمقدار مماثل للانخفاض في معدل الفائدة الرئيسي للبنك المركزي. وفقا للتوقعات - بنسبة 0.75 ص. خلال عام.

يلاحظ بنك UBRD أن متوسط ​​معدلات الرهن العقاري في السوق اليوم يبلغ 9.95٪ سنويًا ، وهناك احتمال أن تقوم البنوك بتخفيض المعدل في المنطقة من 0.25 إلى 0.5 نقطة مئوية في الأشهر المقبلة.قد يصل الرهن العقاري في 2018 إلى 9٪ سنويًا.

فيكتوريا خالينا ، رئيس المبيعات في Greenwich Residential Real Estate:

وتخطط الدولة لخفض النسبة إلى 6٪ ، وهذا أمر واقعي تمامًا في المستقبل لعدة سنوات. عندما كان المعدل 12.5٪ ، لم يؤمن أحد بنسبة 9٪ ، والآن لا يبدو صغيراً للغاية. سيؤدي التخفيض الأكبر في المعدل إلى زيادة الطلب ، وبالتالي ، فهو مفيد للمقترضين والبناة والبنوك. أي أنه سينعش قطاع العقارات السكنية ككل. في عام 2018 ، سينخفض ​​معدل الرهن العقاري بالتأكيد بعد المعدل الرئيسي ، لكن لا ينبغي أن نتوقع انخفاضًا حادًا. كما أن أسعار الشقق لن ترتفع بشكل حاد. من الواضح الآن أن أسعار المباني الجديدة توقفت عن الانخفاض ومن المتوقع أن ترتفع. خلال العام المقبل ، يمكن أن يصل النمو إلى 5-6٪.

هل سيكون هناك دعم حكومي في 2018 وبأي شكل؟

إرادة. منذ 1 كانون الثاني (يناير) 2018 ، تم إطلاق برنامج جديد لدعم الدولة للمقترضين العقاريين ، والذي ينص على تخفيض معدل الرهن العقاري إلى 6٪ على مدى ثلاث أو خمس سنوات. يمكن للعائلات التي لديها طفل ثان أو ثالث ولد في الفترة من 1 يناير 2018 إلى 31 ديسمبر 2022 الاستفادة من الشروط الجديدة.

سيرجي كولبين ، مدير فرع التجزئة لبنك VTB في مقاطعة الأورال الفيدرالية:

فترة السماح هي ثلاث سنوات من ولادة الطفل الثاني للمقترض العقاري وخمس سنوات من ولادة الطفل الثالث. في الوقت نفسه ، إذا كان لدى المقترض طفل ثالث في الفترة من 1 يناير 2018 إلى 31 ديسمبر 2022 بينما يتلقى إعانة عن الطفل الثاني بموجب نفس البرنامج ، يتم تمديد فترة الدعم لمدة 5 سنوات من تاريخ انتهاء إعانة للثاني. للتقدم بطلب للحصول على قرض ، يتعين عليك تزويد البنك بشهادات ميلاد جميع الأطفال ، بالإضافة إلى حزمة قياسية من المستندات للحصول على قرض عقاري. في الوقت نفسه ، يجب أن يكون والدا الطفل المولود خلال فترة البرنامج متزوجين رسميًا.

يتم توفير الرهون العقارية بدعم من الدولة لشراء المساكن قيد الإنشاء والمساكن الجاهزة. الحد الأقصى لمبلغ القرض في ايكاترينبرج و منطقة سفيردلوفسك 3 ملايين روبل. دفعة أولية - لا تقل عن 20٪.

في الوقت نفسه ، ينطبق البرنامج أيضًا على إعادة تمويل قروض الرهن العقاري الصادرة خلال فترة البرنامج. يلاحظ UPN أن الاتجاه الجديد لدعم الدولة سيعدل الطلب في اتجاه تحسين ظروف الإسكان. قال ميخائيل خوركوف ، رئيس قسم التحليل في UPN ، في محادثة مع صحفي 66.RU: "من المهم أيضًا أن يعيد هذا البرنامج توزيع أموال الرهن العقاري لصالح سوق البناء الجديد". - حتى الآن يذهب الجزء الأكبر من الأموال المقترضة ل سوق ثانوي».

هل ستغير البنوك متطلباتها للمقترضين؟

ذكرت VTB أنه لن يتم إدخال متطلبات جديدة. بالإضافة إلى المطلوبين للمشاركة في برنامج دعم الدولة. أشار بنك إعادة الإعمار والتنمية (UBRD) إلى أنه ، بدلاً من ذلك ، من الضروري التحدث ليس عن المتطلبات الجديدة للمقترضين ، ولكن عن تغيير معايير منتج الرهن العقاري نفسه.

ليوبوف توروبتسينا ، رئيس قسم الإقراض العقاري ، بنك الأورال للإنشاء والتعمير (UBRD):

على وجه الخصوص ، نحن نتحدث عن متطلبات حجم الدفعة المقدمة. في الربع الأول من عام 2018 ، قد تزيد البنوك الدفعة المقدمة إلى 20٪ ، نظرًا لحقيقة أن البنك المركزي قد حدد معدلات مخاطر أعلى لقروض الرهن العقاري بدفعة أولى صغيرة.

ماذا سيحدث للبناء المشترك وهل سيكون ذا صلة؟

اعتبارًا من 1 يوليو 2018 ، سيتم اعتماد تعديلات على 214-FZ ، والتي ستشدد متطلبات المطورين ، مما يجعل المنطقة أكثر شفافية. سيتم إلغاء البناء المشترك وفقًا لخطط الحكومة بعد ثلاث سنوات فقط - في عام 2021. سيتم استبداله بتمويل مصرفي ، ولن يتمكن سوى أكبر المطورين من العمل على هذا النموذج.

وفي الوقت نفسه ، يلاحظ VTB أنهم سجلوا تحولًا في سوق الرهن العقاري نحو الإسكان الجاهز. قال سيرجي كولبين: "إذا كانت حصة المساكن قيد الإنشاء في معاملاتنا في عام 2015 ما يقرب من 40٪ ، في عام 2016 - 33٪ ، ثم في عام 2017 - 31.5٪ فقط". ويرجع ذلك إلى الأسعار الأكثر مرونة في السوق الثانوية ورغبة عدد متزايد من العائلات في الانتقال إلى شقة جديدة فور شرائها.

تم تأكيد ذلك و فيكتوريا هالينا:"Greenwich - Residential Real Estate" لا تبيع شققًا قيد الإنشاء ، ولكنها تبيع فقط الخيارات الجاهزة في المباني الجديدة ، والطلب عليها مرتفع للغاية. "بشكل عام ، الوضع في سوق العقارات مستقر ، والطلب على الشقق آخذ في التحسن ، والمستثمرون يعودون. وقالت "إذا لم تكن هناك تغييرات عالمية مثل أزمة 2014-2015 ، فإن الصناعة ستتطور".

خذ قرض عقاري أو انتظر؟

قال جميع الخبراء الذين قابلتهم 66.RU أن الوقت قد حان لشراء شقة بقرض عقاري.

فيكتوريا هالينا:

لا يستحق الأمر تأجيل شراء شقة وتوقع خفض الأسعار لبضع سنوات أخرى ، لأن إعادة التمويل يتم استخدامها بنشاط. لذلك ، إذا كانت هناك رغبة وفرصة لشراء منزلك الآن ، فعليك القيام بذلك.

ليوبوف توروبتسينا:

إذا كان العميل قد شكل حاجة للسكن وهو يبحث عن قرض عقاري ، فلا داعي للانتظار. على الرغم من حقيقة أن معدلات الرهن العقاري آخذة في الانخفاض ، فإن القوة الشرائية للسكان لا تزال في انخفاض: اليوم يمكننا تحمل شراء أقل بكثير مما كان عليه الحال قبل ثلاث سنوات على سبيل المثال.

سيرجي كولبين:

الآن السوق لديه توازن مثالي بين أسعار المساكن ومعدلات الرهن العقاري. ومع ذلك ، إذا كان من المرجح أن تنخفض الأسعار أكثر ، فمن الصعب إعطاء نفس توقعات الأسعار. لذلك ، إذا كان لدى الشخص حاجة حقيقية لتحسين ظروفه المعيشية ، فمن الأفضل شراء العقارات الآن.

إن السؤال عن متى ستصبح القروض العقارية أرخص هو أمر مهم لكل من مالكي قروض الرهن العقاري وللمقترضين المحتملين. اليوم نعلن أن المعدلات آخذة في الانخفاض.

قريبًا جدًا ، سيكون شراء منزل بالائتمان في متناول 50 ٪ العائلات الروسية: بحلول عام 2021 ، قد يتم تخفيض الأسعار إلى 7٪.

ناقش المشاركون في المؤتمر السنوي للإقراض العقاري في روسيا كيف سيتغير سوق الإقراض العقاري من جهة ، ورفض بناء الأسهم من جهة أخرى.

"تم اعتماد قانون الرهن العقاري في عام 1998. في العام الأول ، تم إصدار 150 شهادة رهن عقاري في روسيا. كان الرهن العقاري سيئ الحظ إلى حد ما: في عام 1998 كانت هناك أزمة ، وفي عام 1999 فقط تم إصدار 17 شهادة رهن عقاري.

في البداية ، كتبت وسائل الإعلام أن الرهون العقارية كانت فكرة للأثرياء. لا يزال! بعد كل شيء وصل المعدل إلى 35٪ والقروض بالدولار فقط.

حدثت طفرة الرهن العقاري الحقيقية في عام 2005 ، مع اعتماد طبعة جديدة من قانون الإسكان. منذ تلك اللحظة ، ارتفع الرهن العقاري ، ونما لدرجة أنه أصبح اليوم أساسًا لتطوير صناعة البناء ، " وسيط المناقشة ، رئيس "العقارات" اتجاه راديو Bussines.FM فاليريا Mozganova.

بالنسبة الى ميخائيل غولدبرغ رئيس مركز تحليل AHML، اتفق تماما العام الماضينمت محفظة الرهن العقاري إلى 5 تريليون دولار. روبل - بنسبة 13 ٪ مقارنة بعام 2016. وأشار المحلل إلى أنه بمساعدة البنوك ، كان من الممكن جذب 1.3 إلى 1.5 تريليون روبل من أموال المواطنين لصناعة البناء.

ما يصل إلى 70٪ من المقترضين الحاليين ، وفقًا لغولدبرغ ، هم أسر لديها أطفال. أكثر من نصفهم تزيد أعمارهم عن 30 عامًا. ما يقرب من 45 ٪ من جميع قروض الرهن العقاري هي قروض تستخدم رأس مال الأمومة.

وفقًا لتقديرات AHML ، تم إصدار 1.1 مليون قرض عقاري في العام الماضي للسكان بقيمة حوالي 2 تريليون روبل. "لم تكن هناك مثل هذه المؤشرات. هذا هو حوالي 30 ٪ أكثر من الناحية الكمية وما يقرب من 40 ٪ من حيث المال أكثر مما كان عليه في عام 2016. على الرغم من حقيقة أنه في عام 2016 تأثر السوق بـ برنامج حكوميدعم معدلات الرهن العقاري. في عام 2017 ، توقف البرنامج عن العمل ، وتم توفير الحجم الكامل للإصدارات فقط من خلال عوامل السوق ، بما في ذلك الانخفاض غير المسبوق في معدلات الرهن العقاري.

وأكد أنه في بداية العام الماضي كانت المعدلات في شريحة السوق عند مستوى 13.5٪ لكنها هبطت بنهاية العام إلى مستوى 9.5٪. أدى هذا التخفيض في معدلات الفائدة إلى انخفاض حاد في سداد القرض - بنحو 20٪. لم يؤد هذا إلى زيادة الطلب على الرهون العقارية فحسب ، بل أدى إلى تحسين جودة محفظة الرهن العقاري. بدأ الناس في إنفاق أموال أقل على خدمة الرهون العقارية ، وأصبح من السهل عليهم التعامل مع عبء الائتمان. في ظل هذه الظروف ، تقل احتمالية عدم تمكن المقترض من سداد القرض بشكل حاد.

نسبة القروض المتأخرة لأكثر من ثلاثة أشهر 2.3٪. وشدد على أن "جودة محفظة الرهن العقاري أعلى بنحو خمسة أضعاف من جودة القروض غير العقارية الأخرى".

منذ منتصف العام الماضي ، ظهر برنامج إعادة تمويل في محفظة جميع البنوك الكبرى. حتى الآن ، ليس لها تأثير ساحق على سوق الرهن العقاري. ومع ذلك ، فإننا نعلم أن إجمالي محفظة الرهن العقاري تشكلت بمعدل متوسط ​​قدره 12.5٪. عندما يصل الفرق مع المعدلات الحالية إلى 3٪ ، يمكنك التأكد من إعادة تمويل هذه المحفظة في المستقبل القريب. السؤال الوحيد هو كيف سيحدث هذا: البنوك ستعيد تمويل محافظ بعضها البعض ، أو ستبدأ البنوك الكبيرة في تغيير شروط القروض في ميزانياتها العمومية. في العام المقبل ، ستستمر المعدلات في الانخفاض ، وسيزيد المبلغ الإجمالي للإصدارات ، وسيصل إلى 2.5 تريليون على الأقل. قال "روبل".

وفقًا لتوقعات أناتولي أكساكوف ، رئيس لجنة مجلس الدوما المعنية بالسوق المالي ، ورئيس مجلس إدارة جمعية البنوك الروسية ، معدلات الرهن العقاري يمكن أن تنخفض إلى 7٪ . في نهاية العام الماضي ، كان التضخم أقل من الهدف البالغ 4٪ الذي حدده البنك المركزي.

صرح قسم نابيولينا مرارًا وتكرارًا أن الفرق بين التضخم و سعر الفائدة الرئيسييجب أن تكون 2.5٪. وهذا يعني أنه حتى لو نما التضخم في 2018 مقارنة بالعام الماضي ، ولم يعد 2.5٪ ، ولكن 3-4٪ ، فقد يكون المعدل الرئيسي للبنك المركزي عند مستوى 6.5٪. وبناءً على ذلك ، ستنخفض الفائدة على القروض ، وخاصة قروض الإسكان ، ”أوضح أكساكوف.

بواسطة أحدث الأبحاث AHML ، تريد 45٪ من العائلات الروسية تحسين ظروفهم المعيشية. وأشار غولدبرغ إلى أنه في غضون السنوات الخمس المقبلة ، سيتمكن 8 ملايين مواطن من الحصول على قرض عقاري.
صرحت ماريا دورمستوك ، رئيسة قسم تنفيذ البرامج والمشاريع ذات الأولوية لتوفير الإسكان الميسور التكلفة في وزارة البناء في الاتحاد الروسي ، بأن تطوير الرهون العقارية أصبح النقطة الرئيسية في استراتيجية الحكومة لتطوير قطاع الإسكان حتى عام 2025. .

وفقًا للوثيقة ، بحلول عام 2025 ، يجب أن تكون القروض العقارية متاحة لـ 50 ٪ من العائلات الروسية. يجب زيادة عدد قروض الإسكان إلى 2 مليون سنويًا ، وحجم بناء المساكن - من 80 إلى 120 مليون متر مربع سنويًا ، وتوفير الإسكان للسكان - من 25 إلى 30 مترًا مربعًا للفرد.

لكن بحسب رئيس مؤسسة معهد الاقتصاد الحضري ناديجدا كوساريفا، من غير المحتمل أن يكون كل شيء في الواقع وردية كما في توقعات الحكومة. وفقًا للخبير ، تنمو الرهون العقارية اليوم فقط بسبب انخفاض أسعار الفائدة ، ولكن ليس بسبب النمو في دخول السكان. توقف دخل السكان فقط للشهر الأول خلال السنوات الأربع الماضية عن الانخفاض ، وهم بعيدون عن النمو. واحتمال أن يستمر السعر الرئيسي في الاحتفاظ بالمراكز ، يثير شكوك كبيرة لدى Kosareva.

بالإضافة إلى ذلك ، حتى الآن عدد اتفاقيات المشاركة في رأس المال الجديدة (DDU) لا يتزايد عمليًا. أي أن الناس لم يشتروا المزيد من المساكن. كل ما في الأمر أن المساكن التي تم شراؤها بالأمس لملكيتهم يتم أخذها الآن للحصول على أموال ائتمانية. يعتقد كوساريفا أن سوق الرهن العقاري ينمو ، لكن هذا لا يعني على الإطلاق زيادة الرخاء.

كل القدرة على تحمل تكاليف المساكن ، التي تم تحقيقها من خلال خفض معدلات الرهن العقاري ، تم تعديلها نتيجة لارتفاع أسعار المساكن ، كما يشير رئيس IUE. حتى لا ينمو سعر المساكن ، يجب زيادة العرض. لكن من غير المرجح أن يحدث هذا في ظروف رفض البناء المشترك. بل على العكس ".

وفقًا لـ Mozganova ، طالما أن القواعد القديمة تنطبق في بناء المساكن ، سيحاول المطورون جلب أكبر عدد ممكن من الأشياء إلى السوق. سيأخذ السكان قروضًا للقفز في القطار المنتهية ولايته. وبعد ذلك ننتظر جميعًا ذهولًا وتهدئة مطولة.

قريبًا جدًا ، سيدخل البائعون الذين لديهم شقق رهن عقاري إلى السوق الثانوية ، وسيتعين علينا أيضًا أن نفعل شيئًا معهم ، وننشئ لهم آليات مفهومة.

ستؤدي القيود المفروضة على البناء المشترك إلى إجراء تعديلات على أسعار المساكن والمعدلات الصادرة لشراء القروض. يشرح الخبراء ما هي التغييرات المتوقعة.

خلال عام 2017 ، انخفضت معدلات الاقتراض على العقارات السكنية. ومع ذلك ، فإن المستهلك ، الذي سيحاول فهم التوقعات ، لم يكن مرتبكًا بشكل مفاجئ. نصح شخص ما بالركض فورًا للحصول على قرض عقاري أثناء انخفاض السعر ، بينما حث آخرون ، على العكس من ذلك ، على عدم التسرع ، ووعدوا بتخفيض إضافي في الأسعار.

كما لم يتضح كيف سيكون رد فعل السوق على "الحظر" على البناء المشترك. توقع بعض الدعاة أنه لن يكون هناك أصحاب أسهم مخدوعون ، لكن أسعار الشقق والقروض لشرائهم سترتفع الآن.

يعتقد أن الانخفاض في معدلات الرهن العقاري في عام 2017 كان بسبب انخفاض معدل بنك روسيا وانخفاض التضخم المحلل في فينام تيمور نيجماتولين. كما قال الخبير لمراسل Rosbalt ، من غير المرجح زيادة المعدلات في السنوات القادمة.

تتبع معدلات الرهن العقاري المعدلات الإرشادية التي حددها بنك روسيا. إذا انخفض معدل البنك المركزي ، فإن هذا يؤدي بطبيعة الحال إلى انخفاض في معدل الرهن العقاري. لكن التضخم لعب دورًا أيضًا. إذا كان التضخم مرتفعاً ، وبنك روسيا ، على الرغم من خفضه للسعر ، فإن معدلات الرهن العقاري في السوق لن تتبع معدل البنك المركزي ، ولكنها سترتبط بالتضخم. لكن التضخم الآن يبلغ 2.5٪ سنويًا ، ويتبع السوق بسهولة سعر البنك المركزي: في كل من قروض الرهن العقاري ومعدلات الودائع فرادى"، - قال تيمور نيجماتولين.

وبحسب المحلل فإن الإشاعات حول الارتفاع المرتقب في تكلفة الرهن العقاري بسبب إلغاء البناء المشترك مبالغ فيها. ومن بين العوائق التي تحول دون ذلك انخفاض دخول السكان.

القانون ، الذي يسمى أحيانًا حظر البناء المشترك ، في الواقع ، ليس كذلك. هناك نتحدث عن حقيقة أنه في غضون فترة ثلاث سنوات ، يمكن للمطورين أن يقرروا أن الأموال التي يتلقونها عند إبرام الاتفاقيات مع مشتري العقارات قيد الإنشاء ليس بشكل مباشر ، ولكن لحساب مصرفي سيقرض المطور بالفعل ، من أجل على سبيل المثال ، لتمويل المشروع "- قال Nigmatullin.

ومع ذلك ، أشار الخبير إلى أن تصحيح سوق العقارات أمر لا مفر منه. "الآن ، إذا اشتريت عقارات ، على سبيل المثال ، شقة من غرفة واحدة ،" في حفرة أساس "، عندها ستكلفك بنهاية البناء 20-35٪ أكثر. من ناحية أخرى ، يعد هذا عائدًا ضخمًا أعلى من العائد على العديد من أدوات السوق المالية. من ناحية أخرى ، فإن مثل هذا الاستثمار ينطوي على مخاطر عالية للغاية. عندما يبدأ المطورون في بيع العقارات من خلال البنوك ، ستنخفض المخاطر ، وستكون البنوك قادرة على إصدار قروض بسعر فائدة أقل ، مع ملاحظة انخفاض المخاطر. وفي الوقت نفسه ، فإن النمو في الطلب بسبب انخفاض معدلات الرهن العقاري يقابله انخفاض في الدخل الحقيقي للسكان ، وبالتالي فإن القيود المفروضة على السوق "، قال المحلل.

وفقًا لتوقعات Timur Nigmatullin ، فإن اللاعبين الصغار فقط الذين فقدوا مصداقية سوق العقارات الأساسي والذين لا تثق بهم البنوك على الإطلاق هم من سيغادرون سوق التطوير: الآن لن يكونوا قادرين على جمع الأموال.

يعتقد أن الانخفاض في معدلات الإقراض العقاري يتماشى مع الحالة العامة للاقتصاد الروسي رئيس مركز البحوث الاقتصادية IGSO فاسيلي كولتاشوف. سمح استقرار سعر النفط والروبل المستقر للبنك المركزي بتخفيض السعر.

إذا انخفضت أسعار النفط وانخفض الروبل أيضًا ، فقد يعود البنك المركزي إلى سياسته غير الذكية وغير الفعالة للغاية المتمثلة في رفع سعر الفائدة. في هذه الحالة ، يمكن أن يتسبب في أضرار جسيمة للاقتصاد الروسي بمجرد تكرار إجراءات 2014. مثل هذا الاحتمال موجود. ولكن حتى الآن ، فإن الانخفاض في سعر قرض الرهن العقاري يرجع إلى ارتفاع سعر النفط ، مع زيادة عالمية ، وإن كانت صغيرة ، في النشاط التجاري "، حدد الخبير.

لاحظ فاسيلي كولتاشوف ذلك رهن عقاري أرخص يمكن أن تجذب المزيد من الناس إلى هذه المنطقة. لكن المزيد من الناس سيرغبون في الحصول على قرض عقاري إذا تم الوفاء بوعود الرئيس بدعم قروض تصل إلى 6-7٪ للعائلات التي لديها أطفال.

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن أزمة سوق الإسكان لم تنته بعد. الأسعار تتراجع ، والدولة والبنوك التي تشجعها لا تمنح المطورين قروضًا أفضل ، ولا تحفز سوق العقارات وقطاع البناء. هذه اتجاهات غير مواتية للمطورين. ومع ذلك ، يمكن أن يشمل التخفيض الإضافي في معدل الرهن العقاري والإعانات شرائح جديدة من السكان في الإقراض ، أولئك الذين لا يستطيعون حتى التفكير في شراء شقة ، حتى استوديو شوفالوف "، أوضح الخبير. ويرى أن مثل هذه الإجراءات ستكون منطقية كجزء من استمرار سياسة التغيير الروسي السياسة الاقتصاديةنحو المذهب التجاري.

تخفيض معدلات الرهن العقاري وقال إن هذا العام حدث بالتزامن مع زيادة في عدد القروض الممنوحة مستشار معهد التنمية المعاصرة (INSOR) نيكيتا ماسلينيكوف. وبحسب الخبير يتوقع استقرار هذه المعدلات في العام المقبل. في العام الماضي ، كان سوق الإقراض العقاري هو الرائد بلا منازع في جميع خدمات التجزئة المصرفية. في الوقت نفسه ، تم اتباع سياسة عدوانية لخفض المعدلات ، والتي كان زعيمها ، بالطبع ، سبيربنك من الاتحاد الروسي. ولا أستبعد أن يكون هذا قد حدث في سياق بعض المهام السياسية التي حددتها قيادة البلاد. يتذكر نيكيتا ماسلنيكوف أن الرئيس فلاديمير بوتين قال مرارًا وتكرارًا إن معدلات الرهن العقاري يجب أن تكون منخفضة.

وفقًا لمستشار INSOR ، فإن مثل هذه الاتجاهات تحمل أيضًا مخاطر معينة - لكل من سوق العقارات والقطاع المالي والاقتصاد ككل.

لا يستبعد العديد من الخبراء أنه من السابق لأوانه الحديث عن تشكيل "فقاعة" في سوق الرهن العقاري ، ولكن سيكون من المفيد وفي الوقت المناسب التخفيف من التفاؤل. ومع ذلك ، فإن قروض الرهن العقاري تشكل عبئًا على ميزانيات الأسرة. المبلغ الذي ستسدده بالضبط الفائدة على القروض من خلال إدارة هذا الدين ، تقوم بخصمه من ميزانية أسرتك للاستهلاك الحالي. قد يكون هناك مثل هذا التأثير الذي يؤدي ، من خلال زيادة الرهون العقارية ، إلى "ضغط" طلب المستهلك في نفس الوقت على الاقتصاد ككل. وشدد الخبير على أن عملية إعادة توزيع معينة تجري ، وفي قطاعات أخرى ، قد ينخفض ​​الطلب.

يعتقد Maslennikov أن الرفض المعلن لتقاسم البناء من غير المرجح أن يؤثر بشكل خطير على سعر الرهون العقارية. والشيء الآخر هو الارتفاع المتوقع للتضخم من 2.5٪ الحالية إلى 3.7٪. لا أتوقع أي نمو خطير في معدلات الرهن العقاري. لكنهم تراجعوا كثيرًا لدرجة أن استقرارهم ممكن هذا العام. من المحتمل أن تستقر عند المستوى الحالي ، وتتوقف مؤقتًا لبضعة أرباع ، "يعتقد مستشار INSOR.

إن استقرار أسعار الرهون العقارية سيصاحبها تباطؤ في نمو الإقراض العقاري ، على الرغم من النمو في الأجور الحقيقية للسكان ، هذا ما يؤكده نيكيتا ماسلينيكوف.

تخفيض معدلات الرهن العقاري يعتقد أن هذا العام حدث كجزء من مكافحة التضخم مدير المعهد التحليل الاستراتيجي FBK إيغور نيكولاييف.

وفقًا لطبيب العلوم الاقتصادية ، على الرغم من انخفاض المعدلات ، لا ينبغي وصفها بأنها منخفضة. "العامل الرئيسي انخفاض معدلات الرهن العقاري كان تخفيض سعر الفائدة الرئيسي من قبل بنك روسيا. وانخفض بأكثر من نقطتين مئويتين. أصبحت موارد الائتمان أرخص ، وأتيحت للبنوك الفرصة لتخفيض معدلات الرهن العقاري. ما لاحظناه. لماذا تم تخفيض سعر المفتاح هو أيضا مفهوم. تم تحقيق هدف التضخم بل وتم تجاوزه: فبدلاً من 4٪ للعام ، كان لدينا 2.5٪ "، يتذكر إيغور نيكولاييف.

وفقًا للخبير الاقتصادي ، فإن الابتكارات التشريعية في البناء المشتركمن غير المرجح أن تكون قادرة على تغيير سعر الرهن العقاري بشكل جدي. من الناحية النظرية ، يمكن أن ترتفع معدلات الرهن العقاري بسبب الابتكارات المتعلقة بمتطلبات التمويل والإقراض الجديدة. لكنني لا أعتقد أنها ستكون زيادة كبيرة. بدلا من ذلك ، ستكون مستقرة إلى حد ما. معدلات الرهن العقاري الحالية - 9٪ أو أقل بقليل من 10٪ - لا تزال أعلى بكثير من معدل التضخم ، والذي هو متوقع ، وأعلى من المعدل الرئيسي. وهذا يعني أن معدلات الرهن العقاري قد انخفضت مقارنة بما كانت عليه قبل عام أو عامين. ولكن عند مقارنتها بمعدل التضخم والمعدل الرئيسي ، فإن معدلات الرهن العقاري هذه ليست منخفضة جدًا. وهذا يعني أنه إذا كانت لديهم القدرة على النمو ، فلن يكون ذلك مهمًا جدًا. لذلك ، من المرجح أن تظل المعدلات عند نفس المستوى ، كما يعتقد إيغور نيكولاييف.

مرة أخرى وعد الروسي بالاستقرار ، لكنه ، بتجربة مريرة ، ينتظر الأزمة القادمة. يقابل صرامة القوانين الاقتصادية الطبيعة غير الإلزامية لتطبيقها في روسيا.

آنا سيمينيتس وديمتري ريميزوف