Banko paskolų portfelio diversifikavimas, kiti dalykai vienodi. Rusijos Federacijos „Sberbank“ paskolų portfelio diversifikavimo būdai. Kredito rizikos diversifikavimas

Skolininkas rizikuoja, kad jų negrąžins, todėl rizikos valdymas finansų institucijai atlieka svarbų vaidmenį. Vienas iš pagrindinių rizikos valdymo komponentų yra įvairinimas paskolos.

Kas yra paskolų diversifikavimas?

Toks rizikos mažinimo būdas apima paskolų paskirstymą tarp skirtingų kategorijų klientų, pavyzdžiui, skirtingose ​​pramonės šakose veikiančioms įmonėms. Diversifikacija leidžia kompensuoti nuostolius, susidariusius dėl to, kad viena įmonė vėluoja grąžinti, pajamas iš kitų, sąžiningesnių įmonių. Pagrindinis kredito diversifikavimo dėsnis yra toks: kuo mažesniam skolininkų kategorijų skaičiui bus suteikiamos paskolos, tuo didesnė jų negrąžinimo tikimybė. Diversifikavimo tikslas – iki minimumo sumažinti didelę įmonės kredito riziką (didelė rizika laikoma paskola, kurios suma viršija 5 proc. nuosavo kapitalo).

Paskolų diversifikavimas reiškia individualų požiūrį į kiekvieną klientą, nes skolininkų vidutinės mėnesinės pajamos (taigi ir mokumas) ir skirtingos kredito istorijos, o tai yra esminis veiksnys: „teigiami“ klientai tikrinami iki minimumo, o tie skolininkai, kurie atskleidė pradelstą paskolą, nedelsiant paneigė. Šiuo atžvilgiu vieningo požiūrio nustatymas būtų pernelyg rizikingas.

Būdai diversifikuoti paskolas

Yra keletas būdų, kaip sumažinti skolinimo riziką:

Panagrinėkime kiekvieną iš būdų:

1. Autorius užtikrinant. Visos paskolos skirstomos į 3 kategorijas: su užstatu, nepakankamai užtikrintos ir be užstato. Verta patikslinti, kad paskola su užstatu yra tokia, kai kreditu paimamos prekės (pavyzdžiui, automobilis) lieka paskolos davėjo nuosavybe iki tol, kol bus grąžinta visa paskolos suma. Nepakankamai užtikrinta paskola yra tokia, kai ji neatitinka visų banko reikalavimų. Jei tik apie Dauguma didelių įmonių paskolų gali būti priskirtos paskutinėms dviem kategorijoms, rizika yra labai didelė. Jį galite sumažinti laikinai padarydami privalomą užstatą.

1. Iki termino. Metinės paskolos ir išduodamos 15 metų rizika nėra vienoda. Tačiau trumpalaikės paskolos rizika yra mažesnė, o palūkanos, kurias gali gauti bankas, taip pat mažesnės. Bankas neturėtų rinktis tarp rizikos ir pelno: paskolas geriau paskirstyti pagal terminą, išduodant maždaug vienodą skaičių trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų.

1. Įvairių rūšių palūkanų normos. Paskolos gali būti siūlomos už fiksuotą palūkanų normą arba susietos su tam tikru standartu, pavyzdžiui, refinansavimo norma. Antrasis kurso formavimo būdas leis bankui greitai reaguoti į bendrus ekonomikos pakilimus ir nuosmukius. Kitas būdas sumažinti riziką – pasiūlyti individualią paskolos palūkanų normą kiekvienam skolininkui. Tokiu atveju blogą istoriją turinčiam klientui galima pasiūlyti labai aukštą kainą, kad pateisintų riziką. Bankai, dirbantys su klientais individualiai, visada bus priekyje už kitus, nes „neigiamasis“ greičiausiai sutiks su bet kokiomis sąlygomis – jis tiesiog neturės pasirinkimo.

1. Skolininkų diversifikavimas. Šis metodas pagrįstas skolininkų klasifikacija. Kiekvienai skolininkų grupei bankas turėtų nustatyti paskolos koncentracijos limitą. Pavyzdžiui, asmenys grupuojami pagal socialinę ir finansinę padėtį, o juridiniai asmenys – pagal pramonės šaką, kurioje jie veikia. Tai dažnai yra „nepaaiškinamų“ nesėkmių priežastis – kai jis visiškai atitinka banko kriterijus.

1. Kredito normavimas. Šis metodas apima paskolos parametrų limitų nustatymą, pavyzdžiui, didžiausios paskolos sumos ir minimalaus paskolos termino nustatymą. Dažniausiai šis administravimo būdas yra efektyviausias būdas sumažinti riziką, tačiau jis turi ir neigiamą pusę – mažėja klientų, kurie jau yra pripratę prie individualių ir lanksčių sąlygų.

Kiek efektyvus yra diversifikavimas?

Tokį klausimą uždavė Niujorko universiteto mokslininkų grupė. Mokslininkai atliko 105 Italijos bankų tyrimą, kurio metu išsamiai ištyrė iš Italijos bankų asociacijos gautus finansinių ataskaitų ir kitų vertybinių popierių duomenis. Tyrimo rezultatai pasirodė dviprasmiški: diversifikacija ne visada leidžia sumažinti riziką, o kai kuriais atvejais, atvirkščiai, ją padidina. Pažvelkime į suvestinę lentelę, gautą atlikus tyrimą:

Kaip matote, analizė buvo diversifikuota pagal 3 kriterijus: geografinį, sektorinį ir sektorinį. Rezultatas: sektorių diversifikacija įmonei buvo žalingiausia – ji ne tik neleidžia sumažinti rizikos, bet ir ją didina. Diversifikavimas pagal sektorius duoda nevienodus rezultatus, tačiau jo naudojimas taip pat vargu ar pagrįstas: lentelė rodo, kad rizika didėja paskoloms su normalia ir aukšta rizika. Teigiamas rezultatas atsiskleidė tik diversifikuojant pagal geografines ypatybes. Didžiausia nuostaba buvo tai, kad nei vienas diversifikavimo būdas nėra naudingas didelės rizikos bankams (tam, tiesą sakant, rekomenduojama diversifikuoti).

Atsižvelgiant į tai, kad daugelio didelių bankų (pavyzdžiui, „Citigroup“) rizikos valdymas yra pagrįstas diversifikavimu, nenuostabu, kad šis tyrimas sukėlė tokį didelį susidomėjimą. Ekspertai teigia, kad diversifikacijos rezultatų trūkumą lemia žema rizikos valdytojų kvalifikacija ir nesugebėjimas visiškai atsikratyti koreliacijos tarp „blokų“ (tai aktualu, pavyzdžiui, pramonės padalijimo atveju) – dažnai paaiškėja. kad 1 blokui būdinga rizika būdinga ir visiems kitiems. Klausimas dėl paskolų rizikos paskirstymo naudos ir būdų, kaip pagerinti diversifikavimo efektyvumą, lieka atviras ir reikalauja tolesnių tyrimų.

Gaukite naujausią informaciją apie visus svarbius United Traders įvykius – užsiprenumeruokite mūsų

Populiariausi Rusijos „Sberbank“ naudojami paskolų portfelio kokybės gerinimo būdai:

Paskolų portfelio diversifikavimas;

Skolinimo diferencijavimas priklausomai nuo paskolos gavėjo kreditingumo laipsnio, skolinimo objekto pobūdžio, užstato (užstato) kokybės, garantijų, garantijų patikimumo ir kt.;

Paskolos terminų pratęsimas;

Pradelstų paskolų klasifikavimas ir rezervų formavimas;

Probleminių paskolų atstatymas.

Diversifikacija yra paprasčiausias ir pigiausias būdas pagerinti paskolų portfelio kokybę. Metodas apima paskolų teikimą įvairioms klientų grupėms – įvairių ūkio sektorių organizacijoms ir įmonėms bei asmenims. Išskaidydamas paskolas, bankas įgyja galimybę sumažinti kredito riziką, kompensuoti galimus nuostolius dėl vieno skolininko vėlavimo grąžinti paskolą pajamomis iš kitų klientų, laiku vykdančių įsipareigojimus pagal sutartis. Įvairinimas turėtų būti suprantamas kaip praktinis principo „nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį“ įgyvendinimą.

Siekiant užtikrinti pakankamą paskolų portfelio diversifikaciją, naudojami keli pagrindiniai metodai. Vienas iš jų – paskolų normavimas, kurio metu: nustatomi lankstūs arba griežti skolinimo limitai sumos, terminų, palūkanų normų rūšims ir kitoms paskolų suteikimo sąlygoms; kredito limitų nustatymas atskiriems paskolos gavėjams ar paskolų gavėjų grupėms pagal jų finansinę padėtį; paskolų koncentracijos vieno ar susijusių skolininkų grupės rankose limitų nustatymas pagal jų finansinę padėtį. Ribos gali būti nustatytos standartų arba absoliučių ribinių verčių pavidalu. Skaičiuojant standartą, galima remtis banko nuosavo kapitalo suma arba paskolų portfelio dydžiu bei kai kuriais kitais rodikliais.

Paskolų portfelio struktūrinės analizės ir jo diversifikavimo klausimai yra aktualūs Rusijos bankų sistemai. Užsienio analitikų teigimu, Rusijos bankų sistemos pažeidžiamumas didėja ir dėl didelės kredito rizikos koncentracijos. Tai lemia ne tik mažas skolininkų skaidrumas, bet ir besitęsianti struktūrinė disproporcija ekonomikoje, kur kuro ir energetikos kompleksas sudaro iki 22% BVP. Naftos kainų kritimas, o kartu ir į šalį įplaukiančių finansinių srautų lėtėjimas gali greitai destabilizuoti finansų sistemą. Todėl Rusijai svarbus ne tik pats kredito veiklos lygis, bet ir jos pasiskirstymas pagal sektorius. Skolinimas vidutinėms ir mažoms įmonėms, dalyvaujančioms pridėtinę vertę didinančių produktų perdirbime, yra bankų sistemos atkūrimo ir stiprinimo pagrindas.

Kitas pažeidžiamumas – daugelio bankų skolinimo veikla sutelkta į nedidelį skolininkų skaičių. Tai susiję ne tik su stipriu šalies ekonomikos šališkumu energetiniu požiūriu, bet ir su istorine jos struktūra, kai daugelis bankų atsirado turėdami akcijų jiems aptarnauti. Aplinkoje, kur skolinimas yra didelės rizikos verslas, apsiriboti šeimos ryšiais bankams yra labai patogi būsena.

Pagrindinis struktūrinės analizės tikslas – įvertinti kredito investicijų koncentraciją, sukurti subalansuoto portfelio formavimo būdus (rizika – pelningumas – likvidumas), taip pat kiekybinių taisyklių sudarymas ir panaudojimas banko kredito politikoje.

Visas paskolų portfelis gali būti skirstomas į vadinamuosius sektorius, į kuriuos įeina paskolos, priklausančios vienai ar kitai grupei, priklausomai nuo klasifikavimo kriterijaus. Tai leis atskirai apsvarstyti įvairių tipų paskolų portfelius, kurie sudaro visą paskolų portfelį.

Priklausomai nuo į jį įtrauktų paskolų klasifikavimo kriterijaus, paskolų portfelis taip pat gali būti klasifikuojamas pagal sandorio šalis, pagal valiutų rūšis, pagal gyvenamąją vietą, pagal užstato rūšį, pagal ūkio šaką, pagal terminą, pagal grąžinimo terminą.

Kiekvienas kredito investicijų segmentas turi tam tikrą kredito rizikos lygį. Todėl bankui itin svarbu nustatyti dalį, kurią turėtų užimti kiekvienas segmentas. Skolinimo limitų nustatymas skirtas kontroliuoti paskolų portfelio formavimąsi.

Apibrėžkime pagrindinius būdus, kaip užtikrinti pakankamą paskolų portfelio diversifikaciją, remiantis pramonės limitais:

Paskolų portfelio paskolų dalies pramonės segmentų diversifikavimas, tiesiogiai nustatant limitus visiems šios šakos skolininkams absoliučia suma arba pagal specifinį svorį banko paskolų portfelio segmente. Kredito rizikos sutelkimas į skolininkų grupę vienoje pramonės šakoje jų bankroto atveju, veikiant išorės pramonės veiksniams, gali turėti didelį neigiamą poveikį bankui iki bankroto;

Paskolų portfelio sektoriaus segmento diversifikavimas pagal terminus yra ypač svarbus, nes skirtingo termino paskolų palūkanų normos skiriasi skirtingais svyravimais, todėl paskolų portfelio paskolų segmento pelningumo lygis, taip pat paskolų portfelio pelningumo lygis. likvidumas, labai priklauso nuo paskolos termino. Šis paskolos nemokėjimo rizikos valdymo aspektas įgyvendinamas vadovaujantis banko vykdoma kredito politika. Taigi, jei bankas orientuojasi į ilgalaikes būsto paskolas, į paskolų portfelį tikslinga įtraukti trumpalaikes paskolas, kurios subalansuos jo struktūrą;

Kredito normavimas, kuris apima skirtingų kredito priemonių naudojimą pramonės limito ribose: lankstūs arba griežti kredito limitai, skirtingos palūkanų normos, individualių kredito limitų diferencijavimas individualiems skolininkams pagal jų finansinę padėtį, teikiamų kredito paslaugų apribojimai.

Taigi paskolų portfelio paskolų dalies sektoriniai segmentai turėtų būti siejami su įvairiomis paskolų verslo sritimis, kad pasikeitus situacijai viename ūkio sektoriuje nesumažėtų reikšmingos dalies kokybė. paskolų portfelio ir kredito rizikos laipsnio padidėjimo.

Tačiau portfelio „įvairovė“ turi ir neigiamą pusę: per didelė diversifikacija sukuria tam tikrų paskolų operacijų valdymo sunkumų (būtina turėti pakankamai daug įvairių sričių specialistų) ir gali bankrutuoti.

Banko paskolų portfelio diversifikavimas turėtų vykti banko sprendimų priėmimo etape.

Diversifikavimas pagal sumas reiškia didelės kredito rizikos nebuvimą arba buvimą ir jos koncentraciją. Didelė rizika – vienam skolininkui ar susijusioms šalims suteiktos paskolos suma, viršijanti 10% įstatinio kapitalo. NBRB nustatė didžiausią didžiausių banko rizikų dydį: bendra visų pagrindinių banko rizikų vertė neturi viršyti šešis kartus banko įstatinio kapitalo dydžio. NBRB nustatė dar 1 kredito rizikos valdymo ir mažinimo standartą: didžiausia kredito rizikos suma vienam skolininkui ir susijusioms šalims neturi viršyti 25% banko reguliuojamojo kapitalo.

Diversifikacija pagal terminus: paskolos, suteikiamos iki 1 metų, yra trumpalaikės; paskolos, suteiktos ilgesniam nei 1 metų laikotarpiui, yra ilgalaikės. Kalbant apie kredito riziką, ilgalaikės paskolos turi didesnį rizikos laipsnį.

Paskolų portfelio diversifikavimas pagal valiutas: optimaliausia yra paskolų portfelio struktūra valiutomis, jei: ne mažiau kaip 50% paskolų portfelio yra suformuota nacionaline valiuta.

Dabar, kalbėdami tik apie diversifikaciją kaip paskolų portfelio kokybės valdymo metodą, pereikime prie klausimo, kokios nuomonės apie šią priemonę, jos įtakos stiprumą ir kryptį egzistuoja mokslo bendruomenėje. Taigi, išstudijavę gana platų darbų spektrą, galime daryti išvadą, kad nuomonės apie šį įrankį yra visiškai dviprasmiškos.

Pradėkime nuo tų darbų, kuriuose diversifikacija vertinama kaip gana teigiamas įtakos metodas ir pasisakoma už jos laipsnio didinimą rizikos ir grąžos valdymo klausimais. Šią poziciją gina didžioji dauguma pagrindinių darbų ir vadovėlių šia tema. Pavyzdžiui, (Diamond, 1984) pažymi, kad nagrinėjamas metodas turi itin teigiamą poveikį mažinant banko įsipareigojimų nevykdymo tikimybę, taip pat ir jo pelningumui. Pagrindinė to priežastis – ženkliai sumažėjusios finansinio tarpininkavimo sąnaudos, taip pat tai, kad bankai, kurių paskolų portfelio koncentracija dėl vienokių ar kitokių priežasčių yra didelė, ekonominiu laikotarpiu pradeda patirti didelių, kartais neįveikiamų sunkumų. nuosmukiai. Institucijose, turinčiose tinkamą diversifikacijos laipsnį, pasekmių sunkumas nėra toks apčiuopiamas.

Žinoma, norint įrodyti aukščiau pateiktas tezes, patartina pacituoti keletą mokslinių straipsnių, pagrįstų tiesiogiai tikrais duomenimis. Yra nemažai straipsnių, kuriuose nurodomos teigiamos diversifikacijos savybės. Taigi, pavyzdžiui, (Rossi, Schwaiger ir Winkler, 2009) apibūdinkite mūsų svarstomo veiksnio įtaką tokiems bankininkystės rodikliams kaip rizika, kapitalizacija, taip pat pelnas ir kaštų efektyvumas. Šis darbas, žinoma, bus naudingas dabartiniam tyrimui, nes jame iš esmės yra daug panašių kintamųjų, be to, jis yra reikšmingas iškeltų hipotezių argumentavimo ir metodologijos naudojimo požiūriu. Kaip aiškinamąjį kintamąjį autoriai pasirinko Herfindahl-Hirschman indeksą, kuris, mūsų nuomone, turėtų būti naudojamas tokio pobūdžio darbuose. Tyrimas pagrįstas duomenimis apie Australijos bankus nuo 1997 iki 2003 m. Jame naudojami diversifikacijos rodikliai pagal ūkio sektorius ir pagal išduotų paskolų dydį. Kaip bus nurodyta skyriuje „Apšviesta metodika“, šiame tyrime bus naudojamas pirmasis matavimo metodas. Kalbant apie galutinius šio straipsnio rezultatus, autoriai nustatė teigiamą diversifikacijos poveikį tokiems rodikliams kaip kapitalizacija ir pelningumas. Be to, pasitvirtino pirminė prielaida, kad intensyvesnis pasirinkto metodo naudojimas lemia paskolų portfelio rizikos lygio mažėjimą. Nors poveikis efektyvumui sąnaudų srityje pasirodė esąs neigiamas, mūsų tyrime tai nevaidina reikšmingo vaidmens.

Kitas darbas (Deng, Elyasiani ir Mao, 2007) gali pasitarnauti kaip papildomas didelio diversifikavimo teigiamo poveikio įrodymas. Remiantis jo išvadomis, nagrinėjamas metodas tikrai yra geras, tačiau poveikio mastas priklauso nuo pasirinktas susikaupimo išvengimo būdas. Iš ankstesnio straipsnio (Rossi, Schwaiger ir Winkler, 2009) mes nustatėme, kad skolinimas gali būti taikomas pagal pramonės šaką ir pagal išduotų paskolų dydį. Antrojo tyrimo autoriai pateikia įrodymų, kad geografinė diversifikacija turi apčiuopiamiausią ir stabiliausią poveikį. Deja, šio metodo taikymas atliekant dabartinį tyrimą atrodo sunkiai įmanomas, nes tik labai ribotas skaičius Rusijos bankų gali rasti atitinkamų kiekybinių duomenų labai riboto skaičiaus bankų finansinėse ataskaitose. Tačiau norint bendrai suprasti kitų metodų poveikį ir poveikį, šis darbas taip pat svarbus. Autorius nustatė, kad nurodyto metodo naudojimas pagerina paskolų portfelio rizikos ir grąžos santykį JAV bankinėse įmonėse.

Įdomus ir straipsnis (Bebczuk & Galindo, 2008). Jo autoriai nagrinėjo diversifikacijos įtaką rizikai ir grąžai per finansų krizę Argentinoje 2001–2002 m. Jie nustatė, kad šios šalies atveju ekonominio nuosmukio metu paskolų portfelio sudėtis iš esmės nesikeičia, o pasirinkto metodo įtaka tik stiprėja. Apskritai diversifikacija teigiamai veikia tiek kredito riziką, tiek būsimą grąžą, o tai ypač aktualu dideliems Argentinos bankams.

Baigiant darbų, pasisakančių už aukštą diversifikacijos laipsnį, apžvalgą, galima atsižvelgti ir į tyrimą (Hughes, Lang, Mester ir Moon, 1996), kuriame buvo tiriamas metodo panaudojimo galimybės atsižvelgiant į poveikį gamybos efektyvumui. Taigi galutiniai rezultatai rodo teigiamą diversifikacijos poveikį įvairiose valstybėse (geografinis metodas). Jie paaiškina pagrindinę atskleisto modelio priežastį, kai 1994 m. pasirodė Riegle-Neal tarpvalstybinis bankininkystės ir bankininkystės efektyvumo įstatymas.

Dabar pereikime prie autorių, kurie skeptiškiau vertina didelį diversifikacijos laipsnį ir pasisako už paskolų portfelio koncentraciją. Visų pirma, verta atkreipti dėmesį į šios idėjos šaknis. Tai, kaip buvo išsiaiškinta, kilo iš įmonių finansų teorijos (Rossi, Schwaiger ir Winkler, 2009). Hellwig (1998) parodė, kad daugeliui bankų būtų geriau sutelkti dėmesį į ribotą skaičių svarbiausių projektų, kad sumažintų stebėsenos išlaidas. Tam tikru būdu šis teiginys buvo pagrindas mūsų darbe iškelti alternatyvias hipotezes, kurios bus parodytos kitame skyriuje. Nurodytas faktas pasisako už susikaupimą. Įdomu tai, kad aptariamas darbas yra klasikinio modelio (Diamond, 1984) išplėtimas, kuris, kaip buvo parodyta, buvo toks pat, ginant aukštą diversifikacijos lygį. Tyrimo analizė (Winton, 1999) leidžia dar labiau įsitikinti priešingu poveikiu. Šis autorius bandė modeliuoti finansų įstaigos pasirinkimą tarp didelio koncentracijos ir diversifikacijos. Jis nustatė, kad antrosios strategijos taikymas gali būti pateisinamas tik tuomet, kai bankas turi silpnas paskatas stebėti, o išduodamų paskolų suma vidutiniškai reaguoja į ekonomikos nuosmukį. Tais atvejais, kai rizikos lygis yra per didelis arba, atvirkščiai, nereikšmingas, diversifikacija gali padidinti įsipareigojimų nevykdymo tikimybę, o finansų įstaigai tai taip pat labai brangu. Taigi pirmą kartą buvo paskelbta U formos ryšio tarp diversifikacijos lygio ir rizikos laipsnio egzistavimo galimybė. Vėliau, naudodamiesi kai kurių šalių duomenimis, kaip bus matyti toliau, daugelis autorių bandė įrodyti tokią priklausomybę. Mūsų darbe Rusijos bankams į modelį taip pat bus įtraukta atitinkama hipotezė, skirta patikrinti rizikos-nemonotonišką koncentracijos poveikį bankų pelningumui.

Pereinant tiesiai prie studijų ir žurnalų straipsnių, apibūdinančių neigiamą diversifikacijos poveikį įvairiems nagrinėjamų finansų įstaigų veiklos rodikliams, verta atkreipti dėmesį į du gana reikšmingus darbus. Pirmasis iš jų (Kamp, Pfingsten, Memmel ir Behr, 2006) yra pagrįstas duomenimis iš Vokietijos bankų sektoriaus 1993–2003 m. ir bando atsakyti į panašius klausimus. Kalbant apie rizikos ir grąžos matą, ant kurio turėtų būti randama diversifikacijos įtaka, čia autoriai teigia, kad koncentruotas paskolų portfelis bus geriausias sprendimas komerciniam bankui. Aiškinamųjų rizikos laipsnio kintamųjų vaidmuo yra paskolų nuostoliams padengti skirtų rezervų suma (LLP) ir neveiksnių paskolų (Non-Performing Loans, NPL) rodiklis. Pelningumo atveju pakaitiniai kintamieji yra ROE ir ROA. Mūsų darbe numatoma naudoti tuos pačius rodiklius (LLP kaip rizikos ir ROE – grąžos rodiklis). Tačiau reikia pažymėti, kad autoriai taip pat išbandė modelį su standartiniu rizikos nuokrypiu kaip paaiškinamuoju matu. Šiuo atveju, priešingai, bankui buvo priimtinesnis didelis diversifikacijos laipsnis. Antrasis svarstytinas darbas (Acharya, Hasan ir Saunders, 2006) taip pat rodo, kad didelis pasirinkto paskolų portfelio valdymo metodo panaudojimas gali neduoti tinkamų rezultatų. Tiek diversifikuojant pagal pramonės šakas, tiek pagal skolininkų rūšį (valstybė, fiziniai asmenys, juridiniai asmenys, tarpbankinės paskolos) ir geografiją, poveikis kokybei nebuvo patenkinamas. Verta paminėti, kad mūsų tyrime buvo nuspręsta naudoti rodiklį pagal skolininko tipą. Taigi šis straipsnis atrodo gana naudingas tolesnei analizei. Čia buvo atsižvelgta ir į minėtą hipotezę apie U formos santykių pobūdį. Taigi organizacijos, turinčios pernelyg žemą kredito rizikos lygį, pelningumui pasireiškė nežymus, bet vis tiek teigiamas diversifikacijos pagal skolininko tipą ir geografines ypatybes poveikis. Pramonės kintamojo atveju pasirinktas metodas siejamas tik su sąnaudomis.

Galiausiai, kitas straipsnis (Tabak, Fazio ir Cajueiro, 2011) gali suteikti šiek tiek įžvalgos apie nagrinėjamą problemą. Remdamiesi darbu (Hass, Ferreira ir Taci, 2010), jo autoriai išnagrinėjo paskolų portfelio koncentracijos poveikį kartu su nuosavybės rūšimi, kurioje buvo konkretus bankas. Tyrimas, paremtas Brazilijos sistemos duomenimis, patvirtino visas pagrindines hipotezes, kaip ir ankstesniuose darbuose. Nustatyta, kad koncentruotas paskolų portfelis būtų ypač efektyvus užsienio bankams ir valstybiniams bankams. Ši tendencija aiškiai matoma visoms tokio tipo Brazilijos finansų institucijoms, ypač laikotarpiu po 2008 m. krizės.

Apibendrinant skyrių, verta paminėti, kad išnagrinėjome pagrindinius teorinius nagrinėjamo klausimo aspektus. Be to, pasitelkus daugybę analizuotų studijų, buvo ištirta užsienio patirtis taikant tokį metodą kaip diversifikavimas valdant bankų paskolų portfelį. Atliktas darbas leidžia, remiantis gerbiamų mokslininkų nuomone, sukurti metodologiją tikslui pasiekti ir jos pagrindu nustatyti reikiamus modelius.

6. Paskolų portfelio diversifikacijos laipsnis.

Rusijos banko duomenimis, visos kredito rizikos sumos ir kapitalo santykis (N7) palaipsniui didėja. Tuo pat metu skolos už kredito įstaigų suteiktas paskolas struktūros analizė rodo, kad išaugo statyboms finansuoti naudojamų paskolų, taip pat būsto paskolų gyventojams dalis, kurios kartu sudaro 7,3% viso paskolų portfelio. Rusijos kredito įstaigų. Tuo pačiu, net ir atsižvelgiant į tai, kad būsto paskolų dalis visoje Rusijos mažmeninėje rinkoje vis dar yra nedidelė, negalima neatsižvelgti į papildomų rizikų atsiradimą, atsirandančius dėl nekilnojamojo turto skolinimo padidėjimo. Rusijos bankų, turinčių nepakankamai išvystytą paskolų statyboms ir nekilnojamojo turto pirkimui, rinką.

Taigi galime išskirti pagrindines rizikos rūšis, į kurias komerciniai bankai, veikdami mažmeninio skolinimo segmente, turi skirti ypatingą dėmesį (3.2 pav.).

Pagal mažmeninių paskolų ir BVP santykį Rusija atsilieka nuo daugelio šalių, todėl augimo potencialas yra didelis. Remiantis prognozėmis, vartojimo kreditavimo rinka mūsų šalyje ir toliau sparčiai vystysis: per dvejus metus paskolomis naudosis 30–40% gyventojų, o po penkerių–septynerių metų Rusija pagal šį rodiklį pasieks Vakarų šalių lygį. (80–90 proc. gyventojų).

Ryžiai. 3.2 – Pagrindinės rizikos rūšys

Tuo pačiu metu rinkoje šiuo metu paklausiausios prekės turi skirtingą augimo potencialą (3.3 pav.).

Didžiausi rinkos lūkesčiai yra susiję su dviem produktais: būsto paskola ir kredito kortelėmis.

Hipoteka sudaro tik 0,3% BVP. Mažmeninių paskolų augimas pastaraisiais metais daugiausia buvo susijęs su vartojimo kreditavimo plėtra. Vien 2005 m. mažmeninių paskolų apimtis per metus išaugo beveik 20 mlrd. USD arba 84 proc. Hipotekos sudaro apie 3 milijardus dolerių, arba mažiau nei 10% visų mažmeninių paskolų, o Europoje hipotekos paskolų išduodama apie 70% BVP, o JAV – 50%.

Analitikų teigimu, iki 2007 metų pabaigos būsto paskolų apimtys Rusijoje išaugs iki 7 mlrd. JAV dolerių, o 2008 metais pasieks 12 mlrd. Ši išvada pagrįsta hipotekos skolos, tenkančios vienam gyventojui Rytų Europoje ir Rusijoje, palyginimu.

3.3 pav. – Paklausiausi produktai rinkoje

Rusijoje vidutinė būsto paskolos skola vienam gyventojui yra tik 21 USD. Taigi rusų būsto paskolų našta beveik 40 kartų mažesnė nei, pavyzdžiui, Vengrijoje (931 USD asmeniui), o Čekijoje – 30 kartų mažesnė (631 USD asmeniui).

Šiuo metu bankų paskolų išdavimo statistika rodo, kad nuo 2003 m., ty nuo mažmeninio kreditavimo plėtros Rusijoje pradžios, būsto paskolų dalis bendroje paskolų rinkos struktūroje faktiškai nepasikeitė. 2005 m. pabaigoje būsto paskolų rinka buvo apie 3 mlrd. USD. Palyginimui, asmeninės paskolos Rusijoje sudaro 29,5 mlrd. USD, visos paskolos automobiliui yra 4,5 mlrd. USD, vartojimo paskolos - 3 mlrd. USD. , hipotekos paskolos sudaro mažiau nei 10 proc. visos mažmeninės rinkos.

Šiandien apie 160 Rusijos bankų siūlo paskolas gyvenamajam nekilnojamajam turtui įsigyti. Didžioji dauguma jų dirba pagal Būsto hipotekos kreditavimo agentūros (AHML) programą. Apie 20 bankų kuria savo programas. Paskolos būstui įsigyti šiuo metu sudaro 9,9% viso mažmeninio turto, o tikrosios būsto paskolos - 3,3%.

Nedidelę būsto paskolų dalį lemia šios priežastys:

Lėta naujo būsto statyba, didelis būstas, kuriam reikia kapitalinio remonto. Federalinės valstybinės statistikos tarnybos duomenimis, 2005 metais buvo 20,8 kv. m būsto. Per pastaruosius trejus metus ši vertė faktiškai nepasikeitė, o tai rodo ribotą gyvenamojo ploto pasiūlą;

Spartus nekilnojamojo turto kainų kilimas. Nemaža dalis skolininkų yra priversti atsisakyti iš banko prašomų būsto paskolų, nes per laikotarpį nuo paskolos išdavimo iki buto paieškos pabaigos, kainos taip išauga, kad tenka iš naujo išduoti paskolą. paskola didelei sumai;

- „infliacinės“ rizikos, kylančios iš komercinių bankų: hipotekos paskolų išdavimas 20-25 metų laikotarpiui, esant dabartinei 10-11 procentų metinei infliacijai, bankininkams yra labai rizikinga;

Daugelis skolininkų renkasi paskolas nekilnojamajam turtui įsigyti įprastų vartojimo paskolų forma gana trumpam laikotarpiui, kad išvengtų labai ilgos būsto paskolos gavimo procedūros, susijusios su daugybės patvirtinamųjų dokumentų ir pažymų rinkimu;

Aukšti reikalavimai potencialiam skolininkui;

Vis dar yra nedaug žmonių, galinčių patvirtinti savo pajamas oficialiais dokumentais;

Aukštos būsto paskolų palūkanų normos ir pastebimo jų nemažėjimo nebuvimas;

Bankai turi problemų dėl pigių ilgalaikių išteklių ir nepakankamo Rusijos banko vykdomo vidaus kredito įstaigų refinansavimo sistemos išvystymo.

Vis dėlto akivaizdu, kad būsto paskolų rinkos plėtra, didėjanti konkurencija tarp bankų, įgyvendinama apgalvota valstybės politika, kuria siekiama skatinti gyventojų būsto paskolų paklausą, taip pat ir toliau augantis realiųjų pajamų augimas. gyventojų lems gyventojams išduodamų paskolų struktūros pokyčius būsto paskolų dalies didėjimo kryptimi.paskolos.

Atsižvelgiant į tai, šiuo metu, siekiant padidinti gyventojų paklausą komercinių bankų būsto paskoloms:

Sumažėjusios hipotekos palūkanos;

Skolinimo terminai didėja - nuo 5–10 metų iki 25–30 metų;

Labai supaprastėja paskolos gavimo procedūra, sumažėja minimalus reikalingos paskolos gavimo dokumentų paketas. Prašymo gauti paskolą nagrinėjimo terminas, palyginti su keliomis dienomis anksčiau, sutrumpintas iki 2–3 valandų, minimalus reikalingas dokumentų rinkinys sumažintas nuo daugiau nei 30 iki 4 dokumentų;

Suteikiama būsto paskolos refinansavimo galimybė: paskolos terminas gali būti sumažintas arba, atvirkščiai, padidintas, o įkainiai atitinkamai sumažinami;

Pradinis įnašas atšaukiamas arba jam suteikiamas atidėjimas. Tyrimų bendrovės „Business Vision“ duomenimis, apie 70% didžiųjų Rusijos miestų gyventojų pagrindiniu kriterijumi renkantis banką norint gauti būsto paskolą laiko žemus jo aptarnavimo įkainius.

Visuomenės nuomonės fondo atliktos apklausos duomenimis, perpus sumažinus paskolos palūkanų normą nuo dabartinių 14-15% per metus rubliais, potencialių skolininkų skaičius padidės daugiau nei tris kartus – nuo ​​5% gyventojų iki 17%. AHML tikisi, kad iki 2010 m. palūkanų norma bus sumažinta iki 8%. Kol kas net ir gerokai sumažintos hipotekos palūkanų normos Rusijoje yra gana didelės, palyginti su išsivysčiusiomis šalimis. Taigi JAV būsto paskola paskolos gavėjui kainuoja nuo 0% iki 5-6% per metus, Europoje (Ispanijoje) skolininkas turi mokėti apie 3-4% per metus.

Ekspertų vertinimu, dabar kreditinės kortelės užima ne daugiau kaip 7–8% Rusijos bankų mažmeninių paskolų portfelio, o išsivysčiusioje rinkoje šis skaičius turėtų siekti iki 25%. Kreditinių kortelių rinka Rusijoje auga sparčiau, o per artimiausius dvejus ar trejus metus jų skaičius gali išaugti trigubai nuo šiandieninių 5 mln.

Šio produkto kūrimo instrukcijos:

Technologijų optimizavimas: kreditinių kortelių išdavimo terminų sumažinimas ir balų kokybės gerinimas, o tai būtina sąlyga tolimesniam kredito kortelių skverbimuisi į greitojo skolinimo mažmeninės prekybos vietose segmentą;

Palūkanų normų sumažinimas iki šiek tiek aukščiau „tradicinių“ paskolų, o tai leis kredito kortelėms sėkmingai konkuruoti su daugiafunkcėmis trumpalaikėmis paskolomis;

Išplėtimas iki klientų segmentų, šiuo metu padengtų debeto kortelėmis (pirmiausia darbo užmokesčio projektams).

Tikimasi, kad dar du produktai greitai pasieks rinkos prisotinimą: paskolos automobiliui ir skubios paskolos.

Paskolų automobiliui rinka šiuo metu yra viena dinamiškiausiai besivystančių. Rinkos dalyvių teigimu, parduotų kreditų dalis jau pasiekė 30% visos naujų užsienio automobilių rinkos, o artimiausiu metu gali būti padidinta iki 40%. Kartu gerėja paskolų sąlygos, nuolat plečiasi bankų siūlomų paskolų automobiliui rūšių spektras, mažėja vidutinė palūkanų norma, o tai rodo artėjančią rinkos prisotinimą.

Greitojo skolinimo dalies augimas;

Paskolų su 0% pradiniu mokesčiu atsiradimas: klientas moka tik už draudimą;

Nišinių produktų atsiradimas (papildomai įrangai įsigyti ir pan.) ir naujų programų kūrimas (atpirkimas);

Toliau plėsti skolinimą (naudoti automobiliai).

Prognozuojamos rinkos tendencijos:

Išperkamųjų paskolų (atpirkimo) pardavimų augimas;

Ilgalaikių paskolų rubliais pardavimų augimas;

Paskolų su mažu pradiniu įnašu arba be jo pardavimų augimas;

Skolinimo sąlygų didinimas, paskolos palūkanų normos mažinimas;

Didėja specialių paskolų programų paklausa (bendros banko, automobilių gamintojo, automobilių prekybos ir draudimo bendrovės programos).

Prekė yra paklausi rinkoje, tačiau tolimesnį jo augimą ribos dalinis keitimas kreditinėmis kortelėmis trumpalaikių paskolų (iki 1 metų) segmente. Galima tikėtis, kad toks pakeitimas įgaus nemažą mastą, nes daugės atlyginimo dienos kredito kortelių.

Pagrindinės produktų kūrimo tendencijos:

Aptarnavimo patogumo gerinimas, paskolos grąžinimo kanalų skaičiaus plėtimas;

Paskolų suteikimo sąlygų liberalizavimas (sumažinamas paskolų su užstatu ir paskolų su garantija dalimi);

Dėmesys perkeliamas į ilgalaikius produktus (dėl išaugusios konkurencijos su kreditinėmis kortelėmis trumpalaikių segmente).

Greitasis kreditavimas mažmeninės prekybos vietose ir skolinimas overdraftu jau pradėjo keistis funkcionalesnėmis kredito kortelėmis. Greitojo skolinimo augimą vis dar palaiko regionai, tačiau šis potencialas artimiausiu metu turėtų būti išnaudotas, ypač plintant darbo užmokesčio kreditinėms kortelėms. Paskolos overdraftas maksimalią plėtrą pasiekė 2003 m. pradžioje (6,2% rinkos), tačiau vėliau jo vaidmuo sumažėjo (2006 m. spalio mėn. - 4,9%).

Dėl to aktyvus paskolų portfelių pildymas įvairiais mažmeniniais produktais didžiuosiuose bankuose palaipsniui užleis vietą aiškesniam pozicionavimui rinkoje, o kartais ir pradinių programų apribojimui.

Dėl to bankai, kurie galės:

Pasiūlyti klientui technologinį ir paslaugų pranašumą (produktų funkcionalumas, pardavimo ir aptarnavimo kanalų patogumas ir prieinamumas);

Atlaikyti mažėjančias palūkanų normas, tai yra užtikrinti aukštą kredito operacijų efektyvumą ir žemą nuostolių lygį.

Taigi, ilgalaikį konkurencinį pranašumą mažmeninio kreditavimo srityje išlaikyti įsipareigojusių bankų prioritetu turėtų teikti tokių vartojimo kreditavimo sričių, kaip greitasis kreditavimas, kreditavimas kreditinėmis kortelėmis, paskolos būstui ir automobilių paskolos, plėtra.

Paskolų diversifikavimas

Paskolų diversifikavimas

Paskolų diversifikavimas – tai ūkyje investuoto ar kredituoto piniginio kapitalo paskirstymas tarp skirtingų objektų, siekiant sumažinti nuostolių riziką ir tikintis gauti didesnes pajamas.

Finam finansų žodynas.

Pažiūrėkite, kas yra „Paskolų diversifikavimas“ kituose žodynuose:

paskolų diversifikavimas- į ekonomiką investuoto ar kredituoto piniginio kapitalo paskirstymas tarp įvairių objektų, siekiant sumažinti nuostolių riziką ir tikintis gauti didesnes pajamas...

- (diversifikacija) Įmonės apimties paskirstymas įvairių rūšių produktų gamybai arba skirtingoms rinkoms. Beveik visos įmonės yra tam tikru mastu diversifikuotos: įmonės, gaminančios tik vieną produktą, yra ... ... Ekonomikos žodynas

VAIRIFIKACIJA- (iš lot. diversus different and facere to do) 1) investuoto ar skolinto piniginio kapitalo paskirstymas tarp įvairių investicinių objektų, siekiant sumažinti galimų kapitalo ar pajamų iš jo praradimo riziką. Ši kredito rūšis vadinama kredito kreditu. AT…… Teisės enciklopedija

- (nauja lot. diversificatio kaita, įvairovė; iš lot. diversus different and facere to do) plečiant produktų asortimentą ir perorientuojant pardavimo rinkas, plėtojant naujas gamybos rūšis, siekiant ... ... Vikipedija

IR; gerai. [lat. diversifikacija] Spec. 1. Įvairovė, universalumas. D. gaminamos produkcijos asortimentą. 2. Vieno investuotojo lėšų investavimas į skirtingus ūkio sektorius, siekiant sumažinti bankroto riziką. * * * diversifikacija (plg. a. lat... enciklopedinis žodynas

- (iš lag. diversus different ir facere do) 1) investuoto ar paskolinto piniginio kapitalo paskirstymas tarp įvairių investicinių objektų, siekiant sumažinti galimų kapitalo ar pajamų iš jo praradimo riziką. Ši kredito rūšis vadinama kredito kreditu. AT…… Enciklopedinis ekonomikos ir teisės žodynas

įvairinimas- (iš lot. diversus different ir facere to do) 1) plečiant asortimentą, keičiant įmonės, firmos gaminamos produkcijos rūšį, įsisavinant naujas gamybos rūšis, siekiant padidinti gamybos efektyvumą, gauti ekonominę naudą, ... . .. Ekonomikos terminų žodynas

Nacionalines bankų sistemas sudaro įvairių tipų bankai, įskaitant komercinius, taupomuosius, hipotekos, kooperatinius, investicinius, centrinius ir plėtros bankus. Laikui bėgant bankai palaipsniui vystėsi, siekdami ... ... Collier enciklopedija

NACIONALINĖS BANKINĖS SISTEMOS- įvairių tipų bankų, įskaitant komercinius, taupomuosius, hipotekos, kooperatyvinius, investicinius, centrinius ir plėtros bankus, rinkinys. Laikui bėgant bankai palaipsniui tobulėjo, kad atitiktų ... ... Teisės enciklopedija

Aukso atsargos- (Tarptautinės atsargos) Aukso ir užsienio valiutos atsargos – tai aukso ir valiutos atsargos valstybės centriniame banke Kas yra aukso ir užsienio valiutos atsargos, kaip jos formuojamos, struktūra, aukso ir užsienio valiutos kaupimo ir išleidimo tvarka . .. ... Investuotojo enciklopedija