اوراق وام مسکن: اصل عملیات و مزایا. اوراق رهنی یک ابزار مالی قابل اعتماد است که توسط قانون فدرال املاک و مستغلات در مورد اوراق بهادار وام مسکن حمایت می شود.

15.3. فارکس یا اوراق بهادار؟ اگر مصمم به سرمایه گذاری در یک بحران هستید، ابتدا باید بازاری را انتخاب کنید که در آن ریسک خواهید کرد. کلی ترین انتخاب در عنوان این پاراگراف انجام می شود - آیا سعی خواهید کرد در دوره های مختلف بازی کنید

7. اوراق بهادار اوراق بهادار یک ویژگی ضروری اقتصاد بازار است. به عنوان موضوعات حقوق مدنی، آنها به چیزها مربوط می شوند، زیرا تنوع ویژه آنهاست (ماده 128 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

2.1.3.2. اوراق بهادار اغلب در قالب پرداخت توسط مؤسس سهم خود، شرکت می تواند هر نوع اوراق بهاداری را دریافت کند، به عنوان مثال، صرافی شخص ثالث. بیاد داشته باشیم که ارزش پولی مشارکت های غیر پولی به سرمایه مجاز شرکت با تصمیم مجمع عمومی تصویب می شود

اوراق بهادار مشتقه چیست؟ خرید مشتقات مانند شرط بندی است. چرا؟ اوراق بهادار مشتقه یا همان طور که به آنها مشتقات نیز گفته می شود، قیمت خاص خود را ندارند - قیمت آنها به قیمت اوراق بهادار اولیه و عوامل دیگر بستگی دارد.

اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار به اصطلاح در بورس اوراق بهادار معامله می شود. اصول تجارت یکسان است، اما شرایط و ویژگی های معاملاتی بسیار بیشتری وجود دارد و آنها هستند که ظاهر می شوند

اوراق بهادار به عنوان یک دارایی کیم و من به ندرت در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنیم، زیرا مدیریت چنین سرمایه گذاری هایی تقریبا غیرممکن است. با خرید سهام، اوراق قرضه یا واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذار هیچ کنترلی بر درآمد، هزینه، دارایی یا

توسعه یارانه مسکن وام مسکن در روسیه یکی از وظایف اصلی دولت است. با این حال، نرخ های وثیقه اغلب بالا است، و بسیاری از وام گیرندگان بالقوه را برای گرفتن وام غیرممکن می کند. به گفته کارشناسان، اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن - اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، که مکانیزمی برای سرمایه گذاری پول هستند، به رفع عدم تعادل ناشی از آن کمک خواهند کرد. صاحبان اسناد مذکور می توانند از تغییرات قیمت املاک که در نتیجه آن اوراق واقعی – بانک مرکزی – منتشر شده، سود ببرند. وضعیت فعلی نشان می دهد که آنها به عنوان مطلوب ترین اسناد مالی در بازار وام و اوراق بهادار قرار می گیرند.

چنین اوراق بهادار حاوی حقوق مالکیت توسط اوراق بدهی نشان داده می شود که سرمایه گذاری مجدد موسسات اعتباری و مالی در خطوط اعتباری وام مسکن را انجام می دهد. این به روش زیر اتفاق می افتد. به عنوان مثال، یک موسسه بانکی وام هایی به مبلغ 50 میلیون روبل صادر کرد و بلافاصله گواهینامه های حقوق مالکیت را برای همان مبلغ صادر کرد. سرمایه‌گذاری که با اسناد ملک مواجه شده است، مبلغی را که بانک خرج کرده است، پس می‌دهد و بلافاصله به عنوان خط اعتباری به وام گیرنده دیگری می‌رسد. بانک با احراز سند ملکی، مبلغ صادر شده را با وجوه قابل برگشت متقاضی بازپرداخت می کند.

این ابزارهای مالی به دلیل حمایت از املاک و مستغلات در حال محبوبیت هستند. سودآوری آنها با افزایش ارزش املاک و مستغلات تعیین می شود و سالانه تعداد معینی از امتیازها را به دست می آورند. طی 10-15 سال گذشته، رشد سودآوری به 400 درصد رسیده است که با هیچ مکانیزم مالی دیگری نمی توان آن را تامین کرد. سرمایه گذاری در آی سی ها معمولاً بلندمدت است - تا 20 سال، اما سرمایه گذاران روسی مدت کوتاه تری را ترجیح می دهند، حداکثر 5.

شاید این مدت کوتاه به دلیل نبود چارچوب قانونی مناسب است که نمی توان در مورد بازارهای مالی اروپا و آمریکا گفت. بله، و بانک‌های ما از پایگاه مالی خوبی برخوردار هستند که بر عدم تمایل آنها به ثبت اسناد ملک تأثیر می‌گذارد.

ویژگی های اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن

انتشار این اسناد مالکیت دارای ویژگی‌های مختلفی است که با این وجود دارای ویژگی‌هایی مانند:

1. به عنوان یک قاعده، دارندگان چنین اسنادی به طور سیستماتیک پرداخت می کنند. آنها در شرایط ماهانه یا سه ماهه متفاوت هستند.
2. پرداخت های حاصل از دارایی ها پس از ادغام معمولاً به دو بخش تقسیم می شود - بهره و استهلاک. اولی برای استفاده از خط اعتباری می رود، دومی - بازپرداخت آن. استهلاک نیز با دو تغییر برنامه ریزی شده نشان داده می شود.
3. اولین مورد با روش بازپرداخت سیستماتیک خط اعتباری فعال می شود که منجر به پرداخت کامل قبل از پایان دوره اعتبار آن می شود. اوراق قرضه شرکتی به روشی متفاوت عمل می کنند. خط تا پایان اعتبار آن بازخرید نمی شود، فقط با پرداخت ارزش اسمی اوراق - نرخ کوپن پشتیبانی می شود.
4. بازپرداخت زودهنگام خط به دلیل توانایی وام گیرنده برای بستن وام زودتر از موعد با فروش املاک است که در زمان انعقاد قرارداد تعهدی بود.

البته در کنار این، گواهینامه ها معایبی نیز دارند، به عنوان مثال:

• سطح پایین بازارپذیری؛
• وجود خطر بازپرداخت طولانی مدت، که برای محاسبه بازده مناسب نیست.

از جمله مزایا باید به سطح مناسب حفاظت قانونی، طول عمر و در دسترس بودن عمومی اشاره کرد.

ICB در روسیه

بازار داخلی اوراق قرضه مورد بحث را در آغاز دهه 2000، پس از اجرایی شدن قانون تنظیم وام مسکن، آزمایش کرد. بسیاری از کارآفرینان با حمایت حقوقی محکم و بازارپذیری آسان خود جذب شدند. چنین گواهی‌هایی مورد توجه سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند در آینده منابع مالی را در املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کنند.

وام های رهنی پایه قانونی دریافت کرده اند و به طور مداوم تعداد وام گیرندگان را افزایش می دهند. عمل یارانه دادن به مصرف کننده در سال های گذشته برای مردم و مؤسسات مالی تجاری جذاب بوده است. حجم آن هر سال به طور قابل توجهی افزایش می یابد. این به دلیل رشد درآمدهای جمعیت، گسترش دامنه موسسات بانکی است.

علاوه بر ظاهر شدن اوراق وام مسکن در بازار داخلی، موسسات مالی اقدام به انتشار اوراق قرضه یورو با پشتوانه وام مسکن کرده اند. آنها با سه بخش، متفاوت در حجم، رتبه بندی، سودآوری مشخص می شوند. بزرگترین آنها دارای بالاترین ویژگی عملکرد کشوهای روسی است. مدت گردش اسناد حداقل 29 سال است.

هدف اصلی موضوع IBC جذب منابع بلندمدت به بازار سرمایه است که برای اعطای وام به مردم استفاده می شود. این همچنین شامل یارانه هایی است که ثبت نام دولتی را پشت سر گذاشته اند، اوراق قرضه املاک و مستغلات، تعهد شده توسط Vneshtorgbank، بیمه شده توسط بزرگترین آژانس های بیمه روسیه.

روابطی که در حین صدور ، گردش اوراق بهادار ، صدور آنها به جز اسناد وام مسکن به وجود می آید ، توسط قانون فدرال در مورد اوراق وام مسکن تنظیم می شود.

انواع ICB

بسیاری از بانک های مرکزی با اسناد تضمین شده توسط اموال، اشیاء قیمتی مختلف، اوراق قرضه، وام مسکن، گواهی های اعتباری نمایندگی می شوند.

رهن

سند اسمی شرح داده شده حق مالک آن برای دریافت تعهدی را تأیید می کند که توسط ضمانت املاک تحت پوشش قرار می گیرد. تابع رهن برای تسریع گردش مالی املاک رهن شده بر اساس انتقال سند پولی طراحی شده است. وجود این گواهی منجر به انعقاد قرارداد رهن می شود در حالی که گواهی رهن در اولویت آن قرار دارد. اگر شرایط معامله مطابقت نداشته باشد، محتوای سند مذکور نه تنها امکان بهینه سازی آن، بلکه انجام تنظیمات را نیز فراهم می کند. موارد دیگر باعث بی اعتباری کاغذ می شود، مانند:

• نقض رویه صدور کاغذ؛
• وجود یک نسخه تکراری موجود در صورت گم شدن نسخه اصلی.

شما می توانید یک کپی از آن را فقط در مرجع ثبت قرارداد وام مسکن دریافت کنید.

اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

اوراق مذکور با پوشش مسکن ارائه می شود که بر اساس آن قرارداد ناشر اجرا می شود. آنها به عنوان اسناد با ارزش اسمی قرار می گیرند. این اوراق مشارکت منابع مالی توسط صاحب آن، تعهد ناشر برای بازگرداندن ارزش اسمی این اوراق، درآمد نقدی را به او تأیید می کند. مورد نکول توسط صادرکننده قرارداد به مالک آن حق می‌دهد که الزامات حساب پوشش را برآورده کند.

اوراق وام مسکن عبارتند از:

• معمولی؛
• ساختار یافته

موضوع اول توسط وام دهندگان وام مسکن انجام می شود ، دوم - توسط سازمان های تخصصی وام مسکن که مسئول اجرای توافق نامه ها در مورد این اسناد هستند.

اوراق رهنی به صورت غیر اسنادی منتشر می شود. گواهی صدور اوراق قرضه جهانی حاوی نام آنها، اشاره به ارائه پوشش مسکن برای تعهدات ناشر است. سایر جزئیات ممکن است طبق قانون وجود داشته باشد.

رهنگواهینامه ها

ارائه شده توسط گواهی های ارزشمند تضمین شده توسط دارایی ها یا وام مسکن. آنها می توانند در قالب گواهی درآمد ثابت یا. گواهینامه دارای دوره گردش مالی است، گواهی درآمد ثابت دارای قیمت اسمی است، گواهی مشارکت بخشی از کل بدهی است که با تمدید مدت وام ها یا ترکیب وام های صادر شده قبلی در یک وام ایجاد می شود. علاوه بر این، قیمت اسمی، مدت گردش اسناد آنها باید یکسان باشد. قیمت به واحد پول ملی و با در نظر گرفتن هشدارهای تورمی تعیین می شود. جزئیات اجباری اسناد شرح داده شده عبارتند از:

• عبارت گواهی وام مسکن با بخشی از نام آن نشان داده می شود.
• نام کامل، محل مرجع صادر کننده؛
• نشان نوع - اسمی، یا حامل؛
• شماره، سری سند؛
• ارزش اسمی اوراق با درآمد ثابت یا بخشی از بدهی تلفیقی که در سند مشارکت مرتبط با تاریخ ثبت انتشار است.
• دوره گردش گواهی، روش و زمان پرداخت پرداخت ها؛
• اطلاعات در مورد تأمین این موضوع اوراق بهادار؛
• در مورد بیمه صاحب گواهی در برابر خطرات ارزی و دیگر.
• امضای رئیس موسسه انجام دهنده موضوع؛
• چاپ مرطوب

سند اسمی باید حاوی نام، آدرس قانونی مالک - برای دارندگان شرکت، جزئیات گذرنامه - برای افراد باشد.

چنین اوراق بهادار توسط ساختارهایی که بر مبنای تجاری فعالیت می کنند منتشر می شوند. دومی ها ملزم به داشتن مجوز مناسب برای مدیریت ساختار منابع سرمایه گذاری هستند.

بازده MCB

دسته بازدهی بر اساس نرخ متوسطی است که وام های رهنی با آن صادر می شود. اگر نرخ بهره به 15 واحد برسد، سود می تواند از 9 تا 10 درصد متغیر باشد. مابقی مبلغ هزینه های واسطه ها را جبران می کند.

کاهش نرخ نیز منجر به کاهش بازده می شود. متقاضیان این حق را دارند که با نرخ پایین تری بازپرداخت کنند یا بدهی خود را زودتر از موعد مقرر بازپرداخت کنند. مورد دوم به بازخرید اوراق قرضه منتشر شده تبدیل می شود که بر کاهش درآمد سپرده گذار تأثیر می گذارد.

نحوه خرید ICB

کلیه اسناد ملکی با ارزش، اسناد رهنی در بورس خریداری می شود. سپرده گذار حق دارد به طور مستقل صورتحساب فروش یا از طریق نمایندگان، متولیان سازمان های تخصصی که بازار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را رهبری می کنند، تنظیم کند.

سرمایه گذار، اول از همه، باید در مورد ابزار سرمایه گذاری تصمیم بگیرد. بازار اوراق بهادار دارای دو مقوله مرتبط است - ریسک و بازده. با این حال، با افزایش سودآوری، موقعیت های ریسک نیز افزایش می یابد و بالعکس.

مفاهیم زیر به ترتیب نزولی بازده و ریسک مرتب شده اند:

• اوراق قرضه دولتی؛
• سپرده های بانکی، حساب های سپرده، تعهدات پولی؛
• اوراق قرضه با بهره شرکتی؛
• سهام شرکت های صنعتی؛
• اوراق مالی مشتقه

سپرده گذار این حق را دارد که به طور مستقل سبد شخصی اسناد را مدیریت کند یا آنها را به شرکای حرفه ای بازار منتقل کند. موارد اخیر با ویژگی های زیر در مدیریت امانی سپرده ها بیان می شود:

• صندوق سرمایه گذاری متقابل؛
• مدیریت اعتماد سازمان های بانکی؛
• یک توافقنامه در مورد مدیریت خصوصی یک شرکت سرمایه گذاری دارای مجوز مشاوره.

این قانون محدودیت هایی را برای شرکای بازار اعمال می کند که در کاهش دامنه ابزارها منعکس می شود. انتقال اسناد مالکیت، منابع مالی به مدیریت اغلب به مبالغ گرد تبدیل می شود. صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای خدمات خود تا 5 درصد در سال از ارزش خالص دارایی صرف نظر از نتایج به دست آمده، هزینه دریافت می کنند. موسسات مالی، آژانس های سرمایه گذاری تا یک چهارم درآمد دریافتی را از سرمایه گذار می گیرند. بله و تصمیمات توسط شرکت گرفته می شود اما مسئولیت همچنان بر عهده سپرده گذار است. با توجه به موارد فوق، می توانید سود یا زیان داشته باشید. البته، خودخواهی می تواند حتی بدتر باشد.

سرمایه گذار می تواند خودش در اوراق ملک معامله کند، اما حق ندارد خودسرانه به بورسی که مناقصه گران در آن مستقر هستند مراجعه کند. بهترین راه حل برای او یک کارگزار خوب خواهد بود که با معیارهای زیر ارزیابی می شود:

• قابلیت اطمینان، حرفه ای بودن بالا؛
• در دسترس بودن مجوز مورد نیاز؛
• عضویت در بورس کالا یا ارز بین بانکی روسیه؛
• مقدار کمیسیون؛
• در دسترس بودن دسترسی از راه دور برای مشتریان

مشاوره شرکت های سرمایه گذاری و آژانس های کارگزاری به سرمایه گذار مبتدی کمک می کند.

نتیجه

توسعه صنعت وام مسکن، سپرده گذاران را به سمت سرمایه گذاری در اوراق بهادار وام مسکن سوق می دهد. بازده بالای آنها به مالک این امکان را می دهد که در آینده سوآپ وام مسکن بالایی دریافت کند. با این حال، سرمایه گذار موظف است تصمیم بگیرد که مدیریت اوراق قرضه را به چه کسی واگذار کند، به خدمات یک شرکت امانی یا یک کارگزار بورس متوسل شود.

لطفا برای مشاوره رایگان با وکیل ما ثبت نام کنید تا امکان سرمایه گذاری در MBS برای شما روشن شود. رایگان است.

منتظر سوالات شما هستیم و از ارزیابی مقاله و ارسال مجدد سپاسگزار خواهیم بود.

پرداخت بدهی و بهره در این مورد با کمک وجوه دریافتی از وام های تضمین شده انجام می شود.

MBS یکی از انواع اوراق بهادار ثانویه است. آنها به عنوان یک ابزار جهانی برای تامین مالی مجدد سرمایه گذاری ها و مشارکت در ساخت تسهیلات مسکونی جدید استفاده می شوند.

4 مرحله اصلی کار با PIB ها وجود دارد:

1. رهایی؛
2. استرداد مجرم؛
3. درخواست؛
4. انجام تعهدات توسط وام گیرنده

ویژگی های خاص

• پرداخت به دارندگان اوراق بهادار به طور منظم انجام می شود. به عنوان یک قاعده، آنها به صورت ماهانه (گاهی اوقات - سه ماهه) انجام می شوند. تأخیر در پرداخت بسیار نادر است.
• پرداخت های حاصل از دارایی های ادغام شده در دو بخش خلاصه می شود. اولی (بهره) شامل کارمزد استفاده از وام است، دومی (استهلاک) - بازپرداخت مبلغ اصلی بدهی. پرداخت های استهلاک می تواند زودهنگام و منظم باشد.
• پرداخت های استهلاک منظم به گونه ای محاسبه می شود که کل مبلغ تعهدات بدهی به طور کامل در طول مدت وام رهنی پرداخت شود. از این نظر آنها با پرداخت های اوراق قرضه شرکتی تفاوت دارند که فقط در پایان دوره نیاز به پرداخت کل موجودی دارند.
• سطح سودآوری اوراق بهادار به طور مستقیم به مدت گردش آنها و همچنین میزان خطر عدم پرداخت پرداخت بستگی دارد. به نوبه خود، چنین خطراتی به وثیقه MBS بستگی دارد.
• برای انجام بازپرداخت زودهنگام تعهدات بدهی، وام گیرنده حق فروش املاک و مستغلات را دارد که به عنوان تضمینی برای تعهد وام عمل می کند.

انواع

• وام مسکن اوراق ثبت شده ای است که با وثیقه املاک تضمین شده است و حقوق مالک را برای انجام تعهدات بر عهده وام گیرنده تأیید می کند. کارکرد اصلی این گونه اوراق بهادار تسریع در گردش املاک بر اساس واگذاری است. مزیت مهم چنین اسنادی امکان تنظیم و تغییر محتوای آنها است. اوراق رهنی در صورت نقض روال انتشار آنها ممکن است باطل شود.
• اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن. با کمک آنها، سرمایه گذاران بالقوه تضمین می کنند که الزامات آنها برآورده خواهد شد. ویژگی اصلی این نوع وجود وثیقه برای اطمینان از انجام تعهدات توسط وام گیرنده است. در بیشتر کشورها، مقررات قانونی وجود دارد که مجموع تعهدات تحت چنین ابزارهای مالی نمی تواند از میزان پوشش وام مسکن تجاوز کند.
• گواهی های رهن آنها حقوق دارندگان خود را برای دریافت سود در ارزش ارزیابی شده اشیاء وام مسکن و همچنین مدیریت با کیفیت بالا از سازمان هایی که پوشش وام مسکن را صادر و صادر کرده اند تأیید می کنند (این گونه فعالیت ها فقط می توانند توسط سازمان های تجاری که مجوز مناسب دریافت کرده اند انجام دهند. برای مدیریت اشیاء سرمایه گذاری مختلف).

مزایا و معایب

• بلند مدت؛
• در دسترس بودن عمومی؛
• مکانیسم های شفاف و قابل درک کار؛
• سطح بالای حمایت قانونی

• احتمال بالای بازپرداخت بلند مدت، محاسبه یارانه ها و درآمد اضافی را غیرممکن می کند.
• نقدینگی کم

پس از مطالعه این فصل، یاد خواهید گرفت:

• ? اوراق رهنی چیست و چه انواعی دارد.
• ? چگونه بازار اوراق بهادار وام مسکن با بازار وام مسکن مرتبط است.
• ? چه مدل هایی از بازارهای وام مسکن در رویه جهانی شکل گرفته است و چه تاثیری بر بازارهای اوراق بهادار وام مسکن دارد.
• ? بازار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن روسیه در چه مرحله ای است، مشکلات و روند توسعه آن چیست.

مفهوم اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و انواع آنها

نام "اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن" نشان می دهد که آنها با وام مسکن مرتبط هستند - وثیقه املاک و مستغلات. اصطلاح "رهن" در دوران باستان (یونان قرن ششم قبل از میلاد) ظاهر شد.

رهن(hypotheka) - اطمینان از مسئولیت بدهکار در برابر طلبکار توسط مالکیت های خاص زمین.

در روسیه، این روابط توسط دو قانون تنظیم می شود (در آخرین ویرایش): شماره 102-FZ مورخ 16 ژوئیه 1998 "در مورد رهن (وثیقه املاک)" و شماره 152-FZ مورخ 11 نوامبر 2003 "در مورد اوراق بهادار رهنی» (ویرایش آخر) (از این پس - قانون اوراق رهنی).

رهن- این یکی از اشکال رهن است که در آن اموال غیرمنقول در وثیقه در تصرف بدهکار باقی می ماند و طلبکار در صورت نکول متعهد به تعهد خود، از طریق فروش آن حق دریافت رضایت را پیدا می کند. ویژگی.

اغلب، وثیقه املاک در طول اعطای وام مسکن رخ می دهد، زمانی که یک بانک وام تضمین شده توسط املاک به دست آمده را صادر می کند، که موضوع وثیقه می شود. یکی دیگر از موارد رهن، وام یا وامی است که توسط املاک و مستغلات موجود برای اهداف دیگری از وام گیرنده تضمین شده است، که لزوماً به این املاک مربوط نمی شود.

بدهکار به اعتبار (قرض) تضمین شده با رهن ملک خود را مالک و استفاده می کند، اما فقط با رضایت طلبکار (بانک) می تواند آن را واگذار کند (فروش، رهن). زمانی که بدهکار نتواند به تعهدات خود عمل کند، ملک در مزایده فروخته می شود، مطالبات بستانکار از وجوه دریافتی تأمین می شود و مابقی پول به بدهکار مسترد می شود. بنابراین، وام مسکن به عنوان راهی برای تضمین تعهدات بدهکار عمل می کند و خطرات بانک بستانکار را کاهش می دهد (شکل 10.1). حمایت اضافی از طلبکار هم بیمه خود مال وثیقه و هم بیمه عمر و سلامت بدهکار است.

برنج. 10.1.

اوراق بهادار تضمینی- اوراق بهادار بدهی که با کمک تعهدات تحت یک یا چند وام رهنی تامین مالی می شوند. پرداخت های سود و اصل این اوراق از محل وجوه دریافتی تحت وام های تضمین شده انجام می شود.

هنگام صدور وام تضمین شده توسط املاک، قرارداد وام تنظیم می شود که روابط بین بدهکار و طلبکار، نحوه صدور و بازپرداخت وام و همچنین قرارداد وثیقه ای را که رابطه بین راهن و راهن را تعیین می کند تنظیم می شود. متعهد، روش استفاده از وثیقه، انحلال (فروش) آن در صورت نکول تعهدات طبق قرارداد وام.

رهناوراق بهادار ثبت شده ای است که حقوق مالک قانونی خود را برای دریافت تعهدات پولی تضمین شده توسط رهن بدون ارائه سایر مدارک دال بر وجود این تعهدات و حق وثیقه داشتن اموالی که دارای رهن هستند را تأیید می کند.

به عنوان مثال، بانکی که وام رهنی صادر می کند، تحت یک تعهد با پشتوانه رهنی (طبق قرارداد وام) به عنوان طلبکار و به عنوان وثیقه املاک وثیقه شده عمل می کند. حقوق این بانک به عنوان رهن نیز ممکن است با رهن تضمین شود.

در صورتی که تمامی حقوق بستانکار و وثیقه گذار در قراردادهای مربوطه قید شده باشد چرا به رهن نیاز داریم؟ رهن اوراق بهاداری است که در بازار قابل معامله است، بنابراین بانک بستانکار را قادر می‌سازد تا با واگذاری (فروش) وام مسکن به شخص دیگری، حقوق خود را به دیگری واگذار کند.

اشخاصی که تحت رهن مسؤول هستند، بدهکار تحت تعهدی که با رهن تضمین شده است و متعهن هستند. اغلب همان شخص است، اما نه لزوما. وام مسکن باید تمام جزئیات مورد نیاز، از جمله تمام شرایط ضروری قراردادها - قرضه و قرارداد وثیقه را داشته باشد، بنابراین گاهی اوقات وام مسکن یک "کتاب" کامل است. از آنجایی که کلیه حقوق مربوط به املاک و مستغلات مشمول ثبت دولتی است ، صدور اوراق رهنی برای دارنده اول آن توسط ارگانی انجام می شود که چنین ثبتی را از حقوق متعهد انجام داده است. در آینده، صاحب اوراق رهنی ممکن است آن را به شخص دیگری منتقل کند، در حالی که چنین معامله ای به صورت کتبی ساده انجام می شود. انتقال حقوق اوراق رهنی به شخص دیگر به معنای انتقال کلیه حقوقی است که در مجموع توسط آن تأیید شده است، یعنی هم حقوق طلبکار و هم حقوق متعهد.

املاک وام مسکن:

• ? رابطه وظیفه را بیان می کند. اما صاحب رهن در صورت عدم بازپرداخت بدهی، ممکن است از ارزش مال مورد وثیقه، مطالبات خود را استیفا کند، نه خود مال;
• ? کاغذ نام حقوقی که با وثیقه رهنی تأیید شده است متعلق به شخص ذکر شده در آن است.
• ? کاغذ بدون شماره؛
• ? کاغذ مستند صاحب رهن موظف است در هنگام اعمال حقوق خود، رهن را به درخواست او به شخصی که حق مربوط به او اعمال می‌شود ارائه کند، مگر اینکه در هنگام وثیقه، رهن به ودیعه سپرده شود. دفتر اسناد رسمی؛
• ? کاغذ فوری دوره بازپرداخت مشخصی دارد و اگر مبلغ تعهد به صورت اقساط قابل پرداخت باشد - شرایط خاص (تکرار) پرداخت ها.
• ? اوراق بهادار در گردش (یعنی ممکن است یک بازار ثانویه برای وام مسکن وجود داشته باشد).
• ? کاغذ علاقه وام مسکن برای پرداخت سود بیش از ارزش اسمی پیش بینی می کند که ممکن است ثابت یا شناور باشد.

چرا وام مسکن در بازار گردش نمی کند؟ عوامل متعددی مانع این امر می شود:

• 1) اوراق رهنی به عنوان یک سند، یک توافق نامه، متشکل از صفحات متعدد و مرتبط با قراردادهای دیگر (وام، بیمه عمر، بیمه اموال، فاکتورها و غیره) تنظیم می شود.
• 2) مبلغ وام مسکن معمولاً آنقدر زیاد نیست که برای سرمایه گذاران بزرگ جذاب باشد، در حالی که سرمایه گذاران کوچک سایر دارایی هایی را ترجیح می دهند که قابل درک تر و ریسک کمتری باشند.
• 3) ریسک نرخ بهره سود وام، درآمد وام مسکن است، ثابت است و در صورت نوسان نرخ های بازار، وام مسکن ریسک نرخ بهره را متحمل می شود.
• 4) خطر از دست دادن ارزش دارایی. همه وام های مسکن متفاوت هستند، آنها برای اشیاء املاک و مستغلات مختلف صادر می شوند که ارزش آنها در نوسان است و می توان بیش از حد تخمین زد. اگر قیمت املاک کاهش یابد، برخی از وام گیرندگان ممکن است از بازپرداخت وام خودداری کنند و اموال مستهلک شده را پس بدهند. بنابراین، خریدار وام مسکن تمایلی به ریسک خرید چنین کاغذی ندارد.
• 5) ریسک اعتباری اساس وام مسکن، وامی است که برای وام گیرنده صادر می شود. وضعیت این وام گیرنده برای خریدار وام مسکن و گاه برای خود بانک بستانکار سوالی مبهم است. بنابراین، در صورت وخامت وضعیت اعتباری وام گیرنده (اخراج از کار، کمبود درآمد)، بازگشت اصل مبلغ وام و سود آن به یک رویداد بعید تبدیل می شود.

بنابراین، کسب یک وام مسکن یک تعهد بسیار پرخطر و پرهزینه است. با این حال، قابل مذاکره بودن آن به شما این امکان را می دهد که با ایجاد یک سبد و ترکیب دارایی های مختلف در آن، محصولات مالی را طراحی کنید، به گونه ای که با حفظ سودآوری، ریسک کلی را کاهش دهید. در نگاه اول به نظر می رسد که این غیرممکن است، اما اگر به جزئیات نگاه کنیم، آنگاه:

• ? به جای چندین وام مسکن برای این مبلغ، می توان تعداد معینی اوراق بهادار استاندارد صادر کرد، سپس از مشکلات در دستیابی به یک بسته و پیچیدگی قراردادها جلوگیری کرد.
• ? اعتبار، بهره و خطر از دست دادن ارزش دارایی هنگام ترکیب چندین وام مسکن کاهش می یابد، زیرا، برای مثال، هنگام ارزیابی مجدد ارزش یک شی، ممکن است دیگری دست کم گرفته شود، و امتناع یکی از 1000 وام گیرنده از پرداخت تا حد زیادی نخواهد بود. بر نتیجه مالی کلی تأثیر می گذارد.

بنابراین، مهندسان مالی با یک طرح اوراق بهادار آمدند - تبدیل دارایی های غیر قابل معامله به اوراق بهادار قابل فروش.

خاصیت قابل معامله بودن وام مسکن به عنوان وثیقه، استفاده از آنها را به عنوان وثیقه برای انتشار سایر اوراق بهادار - اوراق قرضه با پشتوانه رهنی ممکن می سازد.

اوراق قرضه پشتوانه وام مسکن- اوراق قرضه ای که اجرای تعهداتی که به موجب آن به طور کلی یا جزئی با وثیقه پوشش وام مسکن تضمین می شود.

نوع جداگانه ای از این قبیل اوراق قرضه هستند اوراق مسکن با پشتوانه وام مسکن- اوراق قرضه با پشتوانه رهن، که فقط شامل حقوق مطالبات تضمین شده با وثیقه اماکن مسکونی است.

اوراق با پشتوانه رهنی را می توان به عنوان اوراق قرضه دارای وثیقه، تنها با وثیقه خاص در نظر گرفت.

این اوراق برای تامین مالی مجدد وام های رهنی صادر می شود. بانکی که وام های رهنی ارائه می کند، مجموعه ای از وام های مسکن (پوشش وام مسکن) را جمع آوری می کند، که بر اساس آن، پرداخت های منظمی را برای بازپرداخت وام های صادر شده دریافت می کند. بانک می‌تواند تحت این مجموعه وام‌های مسکن از طرف خود اوراق قرضه منتشر کند که بازپرداخت اصل بدهی و پرداخت سود آن به هزینه درآمدهای وام مسکن انجام می‌شود. بانک همچنین می‌تواند مجموعه وام‌های مسکن را به شخص دیگری (آژانس وام مسکن) واگذار کند که از طرف خود اوراق قرضه صادر می‌کند.

طرح مشابهی برای تامین مالی مجدد وام های رهنی به طور گسترده در ایالات متحده استفاده می شود ، جایی که قبلاً در دهه 30 بود. قرن 20 یک سیستم حمایت دولتی از وام های وام مسکن شروع به شکل گیری می کند ، سازمان های تخصصی از جمله آژانس های وام مسکن ایجاد می شود. در ایالات متحده، بازار وام های رهنی بر اساس بازار اوراق قرضه رهنی به خوبی توسعه یافته عمل می کند، که برای بانک های وام دهنده وام مسکن تامین مالی مجدد فراهم می کند.

در روسیه، ترکیب پوشش وام مسکن توسط قانون تنظیم می شود.

پوشش وام مسکنممکن است فقط شامل دعاوی تضمین شده توسط وام مسکن برای استرداد مبلغ اصلی بدهی و (یا) برای پرداخت بهره بر اساس قراردادهای اعتباری و قراردادهای وام، از جمله مواردی که توسط وام مسکن تایید شده است، و (یا) گواهی مشارکت در رهن که تایید کننده سهم صاحبان آنها در حق مالکیت مشترک پوشش وام مسکن دیگر، وجوه به ارز فدراسیون روسیه یا ارز خارجی، و همچنین اوراق بهادار دولتی و املاک و مستغلات در موارد مقرر در قانون.

به عبارت دیگر، پوشش وام مسکن در روسیه ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• 1) از وام مسکن؛
• 2) گواهی مشارکت در وام مسکن؛
• 3) اوراق بهادار دولتی؛
• 4) پول نقد

املاک فقط در موارد خاص و برای مدت معین می تواند بخشی از پوشش وام مسکن باشد.

پوشش وام مسکن را می توان به عنوان نوعی آنالوگ از یک صندوق سرمایه گذاری متقابل در نظر گرفت که شرکت کنندگان آن دارای اوراق بهاداری هستند که حقوق آنها را به عنوان "سهامداران" پوشش وام مسکن تأیید می کند.

گواهی مشارکت در وام مسکن- یک اوراق بهادار ثبت شده که سهم مالک آن را در حق مالکیت مشترک پوشش وام مسکن تأیید می کند، حق درخواست از شخصی که آن را صادر کرده است مدیریت صحیح پوشش وام مسکن، حق دریافت وجوه دریافتی در اجرای تعهدات، مطالباتی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند.

پوشش وام مسکن در مدیریت امانی است که یا توسط شرکت مدیریت یا بانک انجام می شود.

اوراق با پشتوانه رهنی، اوراق، اوراق بهاداری هستند که انتشار آنها در مقایسه با اوراق عادی دارای ویژگی هایی است، به ویژه اینکه تنها عاملان و موسسات اعتباری می توانند ناشر اوراق با پشتوانه رهنی باشند.

عامل وام مسکنیک شرکت سهامی است که تنها موضوع فعالیت آن فقط می تواند تحصیل مطالبات از اعتبارات (وام) تضمین شده با رهن و (یا) رهن باشد.

برای انجام این کار، عامل وام مسکن ممکن است وام بگیرد، از جمله از طریق انتشار اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن. عامل رهن نمی تواند پرسنل داشته باشد، اختیارات تنها دستگاه اجرایی عامل رهن باید به سازمان تجاری منتقل شود، حسابداری نیز به سازمان تخصصی منتقل می شود. هیچ تغییری در اساسنامه یک عامل وام مسکن مجاز نیست. پس از بازخرید کلیه انتشار اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، عامل وام مسکن منحل می شود.

صادرکننده اصلی اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن در روسیه آژانس وام مسکن مسکن است که چندین شرکت سهامی تخصصی را برای این منظور تأسیس کرده است - نمایندگان وام مسکن، اما بازار اوراق وام مسکن در روسیه هنوز در ابتدای توسعه خود است. .

• Galanov V. A., Basova A. I. بازار اوراق بهادار. م.، 2006.
• ماده 17 قانون رهن (وثیقه) املاک.

فصل 1. مقررات عمومی

مقاله 1 محدوده مقررات

این قانون فدرال روابط ناشی از صدور، صدور، انتشار و گردش اوراق بهادار با پشتوانه رهنی، به استثنای اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، و همچنین در اجرای تعهدات تحت عنوان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مذکور را کنترل می کند.

ماده 2 مفاهیم اساسی

برای اهداف این قانون فدرال، از مفاهیم اساسی زیر استفاده می شود:

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن - اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن و گواهی مشارکت در وام مسکن؛

اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن - اوراق قرضه ای که اجرای تعهدات به موجب آن با تعهد پوشش وام مسکن تضمین می شود.

گواهی مشارکت در وام مسکن - اوراق بهادار ثبت شده که سهم مالک آن را در حق مالکیت مشترک پوشش وام مسکن، حق مطالبه از شخصی که آن را صادر کرده است مدیریت صحیح پوشش وام مسکن، حق دریافت وجوه دریافتی در اجرای تعهدات وام مسکن را تایید می کند. تعهدات، ادعاهایی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند، و همچنین سایر حقوق مقرر در این قانون فدرال.

عامل وام مسکن - یک سازمان تجاری تخصصی که مطابق با الزامات مقرر در ماده 8 این قانون فدرال است که موضوع انحصاری فعالیت آن کسب حقوق مطالبه در مورد اعتبارات (وام) تضمین شده توسط وام مسکن و (یا) وام مسکن است. که مطابق با این قانون فدرال، حق انتشار اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن را به خود اختصاص داده است.

ماده 3 پوشش وام مسکن

1. پوشش وام مسکن فقط می تواند مطالبات وثیقه رهنی برای استرداد مبلغ اصلی بدهی و پرداخت سود طبق قراردادهای اعتباری و قراردادهای وام، از جمله مواردی که توسط وام مسکن تأیید شده است، و (یا) گواهی مشارکت در رهن که سهم را تأیید می کند. صاحبان آنها در حق مالکیت مشترک پوشش وام مسکن دیگر، وجوه به ارز فدراسیون روسیه یا ارز خارجی، و همچنین اوراق بهادار دولتی و املاک و مستغلات در موارد مقرر در قسمت 1 ماده 13 این قانون فدرال.

2. مطالبات مربوط به تعهدات وثیقه رهنی تنها در صورتی می تواند در پوشش رهن گنجانده شود که دارای شرایط زیر باشد:

مبلغ اصلی بدهی تحت تعهد تضمین شده توسط وام مسکن طبق هر قرارداد یا رهن نباید از هفتاد درصد ارزش بازار (ارزش پولی) اموال غیرمنقول موضوع رهن که توسط ارزیاب مستقل تعیین می‌شود تجاوز کند.

قرارداد رهنی که الزامات مربوطه را تأمین می کند نباید امکان جایگزینی یا واگذاری اموال غیرمنقول مورد رهن را توسط راهن بدون رضایت مرتهن فراهم کند.

اموال غیرمنقول تعهد شده برای تضمین اجرای تعهد مربوطه باید در برابر خطر از دست دادن یا خسارت به نفع طلبکار تحت تعهد وثیقه رهنی در تمام مدت تعهد بیمه شود. در این صورت، مبلغ بیمه نباید کمتر از اندازه (مبلغ) خسارتی باشد که توسط رهن تضمین شده است.

در صورتی که بدهکار تحت تعهد وثیقه وام مسکن، شخص حقیقی باشد، جان و سلامت او باید در تمام مدت تعهد به نفع چنین شخص حقیقی بیمه شود. در این صورت مبلغ بیمه شده نباید کمتر از اندازه (مبلغ) خسارتی باشد که توسط رهن تضمین شده است.

موضوع قرارداد وام فقط باید پول نقد باشد.

3. تعهد بدهکار به استرداد همزمان اصل مبلغ بدهی و پرداخت سود آن در پرداخت های ادواری، به استثنای دوازده ماه اول، باید حداقل پنجاه درصد تعهداتی که مطالبات مربوط به آن را تشکیل می دهد، تأمین شود. پوشش وام مسکن

پوشش وام مسکن نباید به منزله ادعای رهنی باشد که برای تضمین سایر تعهدات تعهد شده است.

مطالبات تضمین شده توسط رهن بعدی فقط می تواند پوشش رهنی باشد مشروط بر اینکه مبلغ اصلی تعهد تضمین شده توسط رهن سلف و مبلغ اصلی تعهد تضمین شده توسط رهن بعدی در مجموع از هفتاد درصد ارزش بازار تجاوز نکند. (ارزش پولی) که توسط ارزیاب مستقل تعیین می شود. ) اموال غیر منقول موضوع رهن.

سهم مطالبات تضمین شده با وثیقه اموال غیرمنقول که ساختمان آن به اتمام نرسیده است نباید از ده درصد مبلغ پوشش رهن تجاوز کند.

4. میزان پوشش وام مسکن با جمع بندی میزان مطالبات، مبلغ وجه و ارزش (ارزش پولی) سایر اموال تشکیل دهنده پوشش رهن تعیین می شود. میزان پوشش وام مسکن باید طبق روال تعیین شده توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار تعیین شود.

هنگام تعیین میزان پوشش وام مسکن، الزام به تعهد در رابطه با آن:

دوره نکول بیش از شش ماه است.

موضوع رهن از بین می رود ، از جمله در نتیجه لازم الاجرا شدن تصمیم دادگاه مبنی بر بطلان یا فسخ به دلایل دیگر حق وثیقه املاک (رهن).

تصمیم دادگاه مبنی بر بی اعتباری تعهد یا فسخ آن به دلایل دیگر لازم الاجرا شده است.

بدهکار تحت تعهد به روشی که توسط قانون فدراسیون روسیه در مورد ورشکستگی (ورشکستگی) مقرر شده است، ورشکسته (ورشکسته) اعلام شده است.

5. همان اموال، از جمله مطالبات مربوط به تعهدات یکسان، ممکن است فقط در یک پوشش رهنی گنجانده شود.

گواهی مشارکت در رهن نمی تواند بخشی از پوشش وام مسکن باشد که سهم مالکیت مشاعی آن را گواهی می کنند.

6. ادعای تعهدات تضمین شده توسط رهن، که بخشی از پوشش رهن است، باید تأیید شود:

عصاره ای از ثبت دولت واحد حقوق املاک و مستغلات و معاملات با آن؛

یک قرارداد رهنی که بر اساس آن یک کتیبه ثبت نام ویژه تأیید کننده ثبت دولتی مطابق با قانون فدراسیون روسیه در مورد ثبت دولتی حقوق املاک و مستغلات و معاملات با آن یا یک کپی محضری از آن انجام شده است.

یک قرارداد وام یا یک قرارداد وام که بر اساس آن تعهد تضمین شده توسط وام مسکن ایجاد شده است، یا یک نسخه محضری از قرارداد.

ضمانت نامه رهنی با کلیه ضمایم آن در صورتی که تنظیم و صدور اوراق رهنی صورت گرفته باشد یا رونوشت محضری آن.

سندی که بیانگر محتوای معامله است که به موجب آن حقوق بستانکار و متعهد تحت تعهد تضمین شده توسط وام مسکن منتقل شده است و روی آن یک کتیبه ثبت ویژه ایجاد شده است که ثبت ایالتی را مطابق با قانون رهن تایید می کند. فدراسیون روسیه در مورد ثبت دولتی حقوق املاک و مستغلات و معاملات با آن، در صورت انتقال (تخصیص) چنین حقوقی یا کپی محضری آن.

ماده 4 مستثنی شدن مطالبات و سایر اموال از پوشش وام مسکن

حذف مطالبات و سایر اموال از پوشش رهن فقط در رابطه با جایگزینی آنها مجاز است. جایگزینی مطالبات مربوط به پوشش وام مسکن فقط در مواردی که توسط این قانون فدرال پیش بینی شده است مجاز است.

ماده 5 ثبت پوشش وام مسکن

1. حسابداری مطالبات و سایر اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند، با حفظ دفترچه پوشش وام مسکن انجام می شود.

2. اطلاعات مربوط به مطالبات و سایر اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد باید در دفتر ثبت پوشش وام مسکن با ذکر هر یک از آنها درج شود:

مبلغ (مبلغ) ادعا (شامل مبلغ اصلی بدهی و میزان بهره) یا ارزش (ارزش پولی) ملک؛

نام و شرح کافی برای شناسایی اموالی که پوشش رهن را تشکیل می دهد و (یا) ملکی که رهن بر روی آن برای تضمین اجرای تعهد ایجاد شده است که ادعای آن پوشش رهن را تشکیل می دهد، از جمله محل چنین ملکی؛

ارزش بازار (ارزش پولی) ملکی که وام مسکن روی آن ایجاد شده است.

مدت پرداخت مبلغ خسارت یا در صورت قابل پرداخت اقساط این مبلغ، شرایط (تدواری) پرداخت های مربوطه و میزان هر یک از آنها یا شرایطی که تعیین این شرایط و مبالغ را ممکن می سازد. پرداخت ها (طرح بازپرداخت بدهی)؛

درجه ایفای تعهد که ادعای آن به منزله پوشش رهنی است.

سایر اطلاعاتی که توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار ایجاد شده است.

3. مطالبات یا سایر اموال از لحظه ای که درج مربوطه در دفاتر ثبت پوشش رهن انجام می شود مشمول پوشش رهن تلقی می شود.

4. ثبت پوشش وام مسکن باید به ویژه با استفاده از پایگاه داده الکترونیکی نگهداری شود.

ماده 6 محدودیت در استفاده از مفاهیم مربوط به انتشار اوراق بهادار با پشتوانه رهنی

هیچ شخصی، به استثنای افرادی که مطابق با این قانون فدرال، حق انتشار اوراق بهادار با پشتوانه رهنی را دارند، حق جمع آوری وجوه و سایر اموال را با استفاده از عبارت "اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن"، "مشارکت وام مسکن" ندارند. گواهینامه‌ها و «پوشش وام مسکن» و همچنین حق استفاده از واژه‌های «سازمان تخصصی رهن» یا «عامل رهن» را به هیچ عنوان در نام خود ندارد.

فصل 2 انتشار و گردش اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

ماده 7 ناشران اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

1. اوراق قرضه با پشتوانه رهنی فقط می تواند توسط نمایندگان وام مسکن و موسسات اعتباری منتشر شود.

2. مؤسسات اعتباری که اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن منتشر می کنند، ملزم به رعایت الزامات بانک مرکزی فدراسیون روسیه هستند که مطابق با قوانین فدرال تأسیس شده است، و همچنین از نسبت های اجباری اضافی زیر (نسبت دارایی ها و بدهی های خاص) پیروی کنند. مقدار و روش های تعیین شده توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه:

حداقل نسبت میزان وام های اعطایی با پشتوانه وام مسکن و وجوه شخصی (سرمایه)؛

حداقل نسبت بین اندازه پوشش وام مسکن و حجم اوراق با پشتوانه وام مسکن منتشر شده؛

حداکثر نسبت کل بدهی های یک مؤسسه اعتباری به طلبکارانی که طبق قوانین فدرال حق تقدم دارند مطالبات خود را نسبت به دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن و وجوه خود (سرمایه) برآورده کنند.

بانک مرکزی فدراسیون روسیه این حق را دارد که برای مؤسسات اعتباری که اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن منتشر می کنند، مشخصات محاسبه و مقادیر نسبت های اجباری زیر تعیین شده توسط قانون فدرال شماره 86-FZ مورخ 10 ژوئیه 2002 را تعیین کند. در مورد بانک مرکزی فدراسیون روسیه (بانک روسیه)":

نسبت کفایت وجوه شخصی (سرمایه)؛

نسبت های نقدینگی؛

نرخ بهره و ریسک ارز.

بانک مرکزی فدراسیون روسیه الزاماتی را برای مؤسسات اعتباری که اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن منتشر می کنند تعیین می کند تا اطلاعات مربوط به فعالیت های خود را علاوه بر الزامات تعیین شده توسط سایر قوانین فدرال افشا کنند.

مؤسسه اعتباری در صورت عدم رعایت حداقل یکی از شرایط مقرر در این ماده حق انتشار اوراق قرضه با پشتوانه رهنی را ندارد.

مؤسسات اعتباری که اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن منتشر می کنند و استانداردهای اجباری و سایر الزامات بانک مرکزی فدراسیون روسیه را نقض می کنند مشمول اقدامات مقرر در ماده 74 قانون فدرال "در مورد بانک مرکزی فدراسیون روسیه (بانک روسیه)".

ماده 8 الزامات برای نمایندگان وام مسکن

1. موضوع فعالیت عامل رهن فقط ممکن است تحصیل مطالبات از اعتبارات (وام) تضمین شده توسط رهن و (یا) رهن باشد.

مطالبات مربوط به اعتبارات (وام) تضمین شده توسط رهن و (یا) رهن ممکن است توسط یک عامل رهن بر اساس قرارداد بیع، معاوضه، واگذاری (تخصیص مطالبه)، سایر معاملات مربوط به نقل و انتقال این ملک، تحصیل شود. از جمله مربوط به پرداخت سرمایه مجاز (سهام) عامل رهن با این ملک و همچنین در نتیجه جانشینی جهانی.

عامل رهن ممکن است دارای حقوق مدنی و تعهدات مدنی لازم برای اجرای فعالیت مشخص شده باشد، از جمله انتشار اوراق قرضه با پشتوانه رهنی، متحمل تعهداتی نسبت به اشخاص ثالث مرتبط با انتشار و اجرای تعهدات ناشی از اوراق قرضه با پشتوانه رهنی و همچنین به عنوان فعالیت های وثیقه یک عامل وام مسکن.

این فعالیت فقط توسط عامل رهن در قالب شرکت سهامی قابل انجام است. اساسنامه یک عامل وام مسکن باید موضوع و هدف فعالیت وی را مطابق با این قانون فدرال مشخص کند. اصلاحات و (یا) اضافات مربوط به تغییر و (یا) اضافه شدن موضوع یا هدف فعالیت آن به اساسنامه یک عامل وام مسکن مجاز نیست.

نام کامل شرکت نماینده وام مسکن به زبان روسی باید حاوی کلمات "سازمان تخصصی وام مسکن" یا "عامل وام مسکن" باشد.

2. عامل وام مسکن نمی تواند پرسنل داشته باشد.

اختیارات تنها دستگاه اجرایی یک عامل رهنی باید به یک سازمان تجاری منتقل شود.

حسابداری یک عامل وام مسکن باید به یک سازمان تخصصی منتقل شود.

سازمان بازرگانی که اختیارات تنها دستگاه اجرایی عامل رهن به آن واگذار شده است نمی تواند سوابق حسابداری این عامل رهنی را نگهداری کند.

سازمان تخصصی که حسابداری عامل رهن به آن واگذار شده است نمی تواند از اختیارات تنها دستگاه اجرایی این عامل رهنی استفاده کند.

3. نمایندگان وام مسکن حق ندارند با افراد قراردادهای بازپرداخت منعقد کنند و انواع فعالیت های کارآفرینی را که توسط این قانون فدرال پیش بینی نشده است انجام دهند. نقض این الزام مبنای درخواست تجدیدنظر نهاد اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار به دادگاه با تقاضای انحلال عامل وام مسکن است.

معاملاتی که بر خلاف این الزام از طرف عامل رهن توسط یک سازمان تجاری که اختیارات تنها دستگاه اجرایی عامل رهن به آن واگذار شده است، ایجاد، تغییر و فسخ حقوق و تعهدات مدنی برای سازمان تجاری می کند و مستلزم آن نیست. تعهدات عامل رهن چه در رابطه با سازمان تجاری و نه در رابطه با اشخاص ثالث.

ماده 9 فرم تصدیق حقوق تشکیل دهنده اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

1. اوراق قرضه با پشتوانه رهنی ممکن است به یکی از اشکال مقرر در قانون فدرال شماره 39-FZ مورخ 22 آوریل 1996 "در مورد بازار اوراق بهادار" (از این پس به عنوان قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار" نامیده می شود) صادر شود.

2. در مورد اسناد اوراق قرضه با پشتوانه رهنی، شرط الزامی گواهی اوراق با پشتوانه رهنی، حاکی از نحوه و شرایط پرداخت درآمد به دارندگان اوراق با پشتوانه رهنی و نیز نحوه و شرایط است. برای بازخرید چنین اوراق قرضه.

ماده 10 سود اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

1. اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن باید حق دارندگان خود را برای دریافت درصد ثابتی از ارزش اسمی خود ایجاد کند.

2. سود اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن باید حداقل یک بار در سال پرداخت شود.

ماده 11 تضمین تعهدات در قالب اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

1. ایفای تعهدات مربوط به اوراق قرضه با پشتوانه رهنی با تعهد پوشش وام مسکن از لحظه ای که حقوق چنین اوراق قرضه از صاحب اول آنها بوجود می آید تضمین می شود.

اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن به صاحب خود تمام حقوق ناشی از تعهد وثیقه رهنی را اعطا می کند. با انتقال حقوق به اوراق قرضه با پشتوانه رهن، مالک جدید (خریدار) کلیه حقوق ناشی از وثیقه پوشش وام مسکن را منتقل می کند. انتقال حقوق ناشی از وثیقه پوشش رهن بدون انتقال حقوق به وثیقه با پشتوانه رهن باطل است.

هر یک از دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه رهنی یک نشریه در رابطه با مطالبات و سایر اموالی که پوشش رهن را تشکیل می دهد و در صورت انصراف از طریق بازخرید مال وثیقه، با سایر دارندگان اوراق قرضه رهنی همان موضوع دارای حقوق مساوی است. برای نیازهای ایالتی یا شهرداری، درخواست یا ملی شدن آن - همچنین در رابطه با غرامت بیمه، مبالغ غرامت ناشی از متعهد، یا اموالی که در ازای آن در اختیار متعهد قرار می گیرد.

2. پوشش وام مسکن ممکن است برای تضمین اجرای تعهدات ناشی از اوراق قرضه دو یا چند موضوع تعهد شود.

ماده 12 انتشار اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

صدور اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن مطابق با قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار" و قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه که مطابق با آن تصویب شده است انجام می شود.

ماده 13 الزامات وام مسکن

1. پوشش وام مسکن اوراق قرضه ممکن است دارایی پیش بینی شده توسط این قانون فدرال، و همچنین اوراق بهادار دولتی و املاک و مستغلات باشد.

مبلغ (مبلغ) مطالبات وثیقه‌شده با رهن که پوشش رهنی اوراق را تشکیل می‌دهد، نباید کمتر از هشتاد درصد ارزش اسمی کل اوراق باشد.

املاک و مستغلات می تواند پوشش وام مسکن یک اوراق قرضه را فقط در نتیجه کسب (رزرو) آن توسط ناشر مطابق با قانون مدنی فدراسیون روسیه ایجاد کند، در صورتی که در صورت عدم انجام یا اجرای نادرست یک تعهد، سلب مالکیت برای آن اعمال شود. تعهدی که توسط وام مسکن تضمین می شود، در صورتی که چنین تملکی با الزامات تعیین شده توسط قوانین فدرال مغایرت نداشته باشد و حداکثر دو سال از تاریخ چنین تملکی نخواهد بود.

2. میزان پوشش وام مسکن اوراق قرضه و همچنین شرایط تعهدات، مطالباتی که شامل پوشش رهنی است، باید از کامل بودن و به موقع بودن انجام تعهدات ناشی از اوراق با این پوشش رهنی اطمینان حاصل کند.

3. در زمان ارائه مدارک برای ثبت دولتی صدور اوراق قرضه با پشتوانه رهنی، مقدار (مبلغ) مطالبات رهنی که پوشش رهنی چنین اوراقی را تشکیل می دهد نباید از کل ارزش اسمی و مبلغ آنها کمتر باشد. سود این اوراق

برای اطمینان از اجرای کامل تعهدات ذیل اوراق با پشتوانه رهنی، میزان پوشش وام مسکن این اوراق در هر تاریخی قبل از سررسید آنها نباید کمتر از مبلغ (مبلغ) تعهدات این اوراق باشد.

برای اطمینان از انجام به موقع تعهدات مربوط به اوراق قرضه با پشتوانه رهنی، میزان وجوه تشکیل دهنده وثیقه وام مسکن و پرداخت ها (که باید حداکثر تا تاریخ اجرای تعهدات مندرج در اوراق قرضه دریافت شود) در مورد ادعاهای تشکیل دهنده وثیقه رهنی، از هر تاریخی. قبل از بازخرید اوراق، باید حداقل اندازه (مقدار) تعهدات (پرداخت های آتی) در این اوراق باشد. در عین حال، مبلغ سالانه پرداخت‌های اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن نباید از مبلغ سالانه پرداخت‌هایی که باید به دلیل انجام تعهدات دریافت شود تجاوز کند که مطالبات آن پوشش وام مسکن چنین اوراقی را تشکیل می‌دهد.

ماده 14 جایگزینی مطالبات مربوط به پوشش وام مسکن اوراق قرضه

1. جایگزینی ادعاهایی که پوشش وام مسکن اوراق قرضه را تشکیل می دهند فقط در صورتی ممکن است انجام شود که حداقل یکی از دلایل پیش بینی شده در قسمت 4 ماده 3 این قانون فدرال در رابطه با چنین ادعاهایی و همچنین در صورت نقض قوانین مطرح شود. شرایط پرداخت تعهدی که ادعای آن به منزله پوشش رهنی اوراق قرضه برای بیش از سه ماه یا بیش از سه بار در مدت دوازده ماه است، حتی اگر هر تأخیر ناچیز باشد.

2. جایگزینی مطالبات تشکیل دهنده پوشش رهنی اوراق فقط پس از ثبت گزارش نتایج انتشار اوراق با پوشش رهنی مجاز است.

ماده 15 سلب مالکیت در پوشش وام مسکن اوراق قرضه

1. در صورت عدم انجام یا اجرای نادرست تعهدات ناشی از اوراق قرضه رهنی، توقیف مطالبات و سایر اموالی که پوشش رهنی اوراق را تشکیل می دهد، با تصمیم دادگاه انجام می شود.

توقیف مطالبات و سایر اموالی که پوشش وام مسکن اوراق قرضه را تشکیل می دهند، از جمله فروش آنها، به روشی که توسط قانون فدرال شماره 102-FZ مورخ 16 ژوئیه 1998 "در مورد رهن (وثیقه املاک)" برای سلب حق سلب مالکیت انجام می شود. اموال مرهونه و اجرای آن با در نظر گرفتن مشخصات مقرر در این ماده.

2. تحقق پوشش رهنی اوراق در مزایده عمومی نمی تواند زودتر از دو ماه پس از تاریخ سررسید (از آخرین روز دوره، در صورتی که اجرای تعهد در مدت معینی پیش بینی شده باشد) انجام شود. اجرای تعهد در مورد اوراق قرضه با چنین پوشش وام مسکن.

صاحبان اوراق قرضه با پشتوانه رهنی حق دارند از ناشر این اوراق و همچنین به شخصی که در تصمیم در مورد صدور اوراق با پشتوانه رهنی به عنوان وصول مطالبات صاحبان این اوراق مشخص شده است، مطالبات خود را مطالبه کنند. برای دریافت وجوه از فروش پوشش وام مسکن اوراق قرضه.

وجوه حاصل از فروش پوشش رهنی اوراق بهادار به اشخاصی ارسال می شود که مالک اوراق قرضه با پشتوانه رهنی هستند و مطالبات خود را قبل از تاریخ حراج عمومی که در آن پوشش وام مسکن فروخته شده تسلیم کرده اند.

در صورتی که مبلغ دریافتی از فروش پوشش وام مسکن بیش از میزان مطالبات مربوط به اوراق با پشتوانه رهنی باشد، مابه التفاوت پس از کسر مبالغ لازم برای پوشش هزینه‌های مربوط به سلب مالکیت در پوشش وام مسکن و آن فروش، به ناشر این اوراق مسترد خواهد شد. مبلغ حاصل از فروش پوشش وام مسکن اوراق قرضه و باقی مانده پس از برآورده شدن مطالبات دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه رهنی به ترتیب مشخص، یعنی از میزان مطالبات این اوراق بیشتر نباشد، منوط به انتقال به سپرده دفتر اسناد رسمی صاحبان اوراق با پشتوانه رهنی که الزامات خود را برای فروش پوشش رهنی اوراق به صورت کتبی ارائه نکرده و وجوهی از فروش آن دریافت نکرده اند، حق دارند از طریق دفاتر اسناد رسمی به ترتیب مقرر در قانون دریافت کنند.

اگر بنا به دلایل مقرر در قانون فدراسیون روسیه، ادعاها و سایر اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند باید به مالکیت دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن تبدیل شوند، این ادعاها و اموال به مالکیت مشترک همه دارندگان این اوراق تبدیل می شود. .

ماده 16 بازخرید اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن به درخواست دارندگان آنها

1. دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه رهنی حق دارند بازپرداخت زودهنگام این اوراق را از ناشر خود مطالبه کنند در صورتی که میزان تعهدات مربوط به اوراق قرضه با پشتوانه رهنی در گردش از میزان پوشش رهنی اوراق، مقرر شده بیشتر شود. روند جایگزینی اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد نقض می شود، شرایط تعیین شده نقض می شود، اطمینان از کامل بودن و به موقع بودن انجام تعهدات مربوط به اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، و (یا) صادرکننده چنین اوراقی فعالیت های کارآفرینی انجام می دهد یا معاملات را مجاز نمی کند. به او و همچنین در سایر موارد پیش بینی شده در تصمیم صدور اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن.

2. ناشر اوراق با پشتوانه رهنی موظف است دارندگان این اوراق را با ارسال اخطاریه کتبی به صاحبان وام مسکن در مورد حق مطالبه بازخرید پیش از موعد اوراق با پشتوانه رهنی، قیمت و نحوه بازخرید آن مطلع سازد. - اوراق با پشتوانه یا انتشار اطلاعات (پیام) در نشریات چاپی که تیراژ آن کمتر از ده هزار نسخه نباشد و در تصمیم انتشار این اوراق قید شده باشد، حداکثر تا پنج روز از تاریخ وقوع واقعه. یا ارتکاب عملی که به دارندگان چنین اوراقی مستلزم حق درخواست بازخرید زودهنگام توسط صادرکننده اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن خود است.

فصل 3 صدور و گردش اوراق مشارکت وام مسکن

ماده 17 افراد واجد شرایط برای صدور گواهی مشارکت در وام مسکن

1. گواهی مشارکت وام مسکن فقط توسط موسسات تجاری که دارای مجوز مدیریت صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های بازنشستگی غیردولتی هستند صادر می شود.

2. صدور اوراق مشارکت وام مسکن، زمینه ساز پیدایش مالکیت مشاع صاحبان اوراق مشارکت رهنی برای پوشش رهنی که تحت آن صادر می شود و ایجاد مدیریت امانی این گونه پوشش های رهنی است. مالکیت مشترک پوشش وام مسکن همزمان با ایجاد مدیریت امانی این پوشش وام مسکن به وجود می آید.

3. مدیریت امانی پوشش وام مسکن با انعقاد قرارداد مدیریت امانی پوشش وام مسکن ایجاد می شود.

ماده 18 قرارداد مدیریت امانی پوشش وام مسکن

1. شرایط و ضوابط قرارداد مدیریت امانی پوشش وام مسکن (از این پس ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن) توسط صادرکننده اوراق مشارکت وام مسکن (از این پس مدیر پوشش وام مسکن) در فرم های استاندارد و می تواند توسط خریدار گواهی مشارکت در وام مسکن - موسس مدیریت امانت پوشش وام مسکن، که تحت آن گواهی مشارکت وام مسکن صادر می شود، تنها با پیوستن به توافق نامه مشخص شده به عنوان یک کل، پذیرفته شود.

الحاق به قرارداد مدیریت امانی پوشش وام مسکن با اخذ اوراق مشارکت وام مسکن صادره توسط مدیر پوشش وام مسکن انجام می شود.

2. مطالبات و سایر اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی، ملک مشاع دارندگان اوراق مشارکت رهنی بوده و بر اساس مالکیت مشاع متعلق به آنان است. تقسیم اموال تشکیل دهنده پوشش رهن و تفکیک سهم غیرنقدی از آن جایز نیست.

شرط قرارداد مدیریت امانی پوشش رهن، امتناع شخص حقیقی یا حقوقی از اعمال حق تقدم برای تحصیل سهمی در حق مالکیت مشاع بر اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی است. در این صورت حق مربوطه فسخ می شود.

دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن خطر عدم انجام یا اجرای نادرست تعهدات را متحمل می شوند که مطالبات مربوط به آنها پوشش وام مسکن است.

3. مدیر وثیقه رهنی باید مدیریت امانی وثیقه رهنی را با دریافت (پذیرش) پرداخت تعهداتی که مطالبات آنها وثیقه رهنی است، انتقال (پرداخت) وجوه به دارندگان گواهی مشارکت در رهن به هزینه این پرداخت‌ها انجام دهد و اطمینان حاصل کند. ایفای صحیح تعهدات، مطالباتی که شامل پوشش رهنی می شود، از جمله توقیف اموال بدهکار، از جمله تعهدی که به عنوان تضمین تعهدات مذکور در صورت عدم ایفای یا اجرای نادرست این تعهدات و همچنین انجام سایر موارد مربوطه. اقداماتی که با این قانون فدرال و قوانین مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن مغایرت ندارد.

مدیر پوشش وام مسکن این حق را دارد که در رابطه با اجرای فعالیت های مدیریت امانی پوشش وام مسکن، در دعاوی در دادگاه به عنوان خوانده اقدام کند.

4. علاوه بر شرایط و ضوابط اساسی توافق نامه مدیریت امانت پوشش وام مسکن که توسط قانون مدنی فدراسیون روسیه و این قانون فدرال پیش بینی شده است، قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن باید حاوی نشانه ای باشد که مالک گواهی مشارکت در وام مسکن حق ندارد از مدیر پوشش وام مسکن بخواهد که قرارداد مدیریت امانت پوشش وام مسکن را قبل از انقضای مدت آن فسخ کند. اقدامات غیر از موارد مقرر در این قانون فدرال.

ماده 19 مدت قرارداد مدیریت امانت پوشش وام مسکن

مدت اعتبار موافقت نامه مدیریت امانی پوشش وام مسکن که توسط قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن ایجاد شده است نباید کمتر از یک سال و بیش از چهل سال باشد.

ماده 20 گواهی مشارکت در وام مسکن

1. هر گواهی مشارکت در وام مسکن، محدوده حقوقی یکسانی از جمله سهم یکسان در مالکیت مشترک پوشش وام مسکن را تایید می کند.

2. گواهی مشارکت در رهن اوراق بهادار نیست.

حقوق تصدیق شده توسط گواهی مشارکت رهن به صورت غیر اسنادی ثبت می شود.

تعداد گواهی مشارکت در وام مسکن که سهمی در مالکیت مشاع پوشش وام مسکن را تأیید می کند در قوانین مدیریت امانت این پوشش وام مسکن مشخص شده است.

3. گواهی مشارکت رهن فاقد ارزش اسمی است.

4. صدور اوراق مشتقه از اوراق مشارکت وام مسکن مجاز نمی باشد.

5. اوراق مشارکت وام مسکن آزادانه از جمله از طریق سازمان‌دهندگان تجارت در بازار اوراق بهادار در گردش است.

حسابداری حقوق گواهی مشارکت وام مسکن در حساب های شخصی در ثبت دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن انجام می شود و در صورتی که توسط قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن پیش بینی شده باشد، در حساب های دپو توسط سپرده گذارانی که برای این اهداف پیش بینی شده است. ، حساب های شخصی دارندگان اسمی در ثبت نام دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن افتتاح می شود. در عین حال، سپرده گذاران، به استثنای سپرده گذارانی که حقوق گواهی مشارکت در وام مسکن را که از طریق سازمان تجارت در بازار اوراق بهادار پخش می شود، ثبت می کنند، حق ندارند برای سایر سپرده گذارانی که به عنوان دارندگان اسمی اوراق بهادار مشتریان خود عمل می کنند، حساب دپو افتتاح کنند. سپرده گذاران).

اداره ثبت دارندگان اوراق مشارکت در رهن موظف است بنا به درخواست دارنده اوراق مشارکت وام مسکن، شخص مجاز از طرف وی یا دارنده اسمی، با صدور گزیده ای، حقوق این افراد را نسبت به اوراق مشارکت در رهن تأیید کند. از ثبت نام دارندگان اوراق مشارکت در وام مسکن ظرف مدت پنج روز.

ماده 21 الزامات پوشش وام مسکن برای گواهی مشارکت در وام مسکن

1. پوشش وام مسکن گواهی مشارکت در رهن ممکن است فقط شامل دعاوی مربوط به تعهدات وثیقه رهنی، گواهی مشارکت در رهن که سهمی در مالکیت مشترک پوشش وام مسکن دیگری را تأیید می کند و وجوه دریافتی در رابطه با ایفای تعهدات باشد، مطالباتی که پوشش رهنی را تشکیل می دهند. اجرای این گونه مطالبات و ایفای تعهدات ناشی از اوراق مشارکت وام مسکن که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد.

2. تعویض مطالبات و سایر اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی اوراق مشارکت وام مسکن مجاز نمی باشد.

ماده 22 تفکیک اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن

1. مطالبات و سایر اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد از دارایی مدیر پوشش رهنی، دارایی دارندگان اوراق مشارکت در رهن، اموال تشکیل دهنده سایر پوشش های رهنی که در مدیریت امانی مدیر مشخص شده است و همچنین از دارایی های مربوطه جدا می شود. اموال دیگری که در مدیریت امانی یا تحت دلایل دیگر از مدیر مشخص شده است. اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن توسط مدیر پوشش وام مسکن در ترازنامه جداگانه به حساب می آید و حسابداری مستقل برای آن نگهداری می شود.

2. برای تسویه معاملات مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن، حساب بانکی جداگانه (حساب های بانکی جداگانه) افتتاح می شود و برای احتساب حقوق اوراق بهادار تشکیل دهنده پوشش وام مسکن، حساب های سپرده جداگانه افتتاح می شود. چنین حساب هایی، به استثنای مواردی که توسط قانون فدراسیون روسیه ایجاد شده است، به نام مدیر پوشش وام مسکن با اشاره به اینکه او به عنوان امین عمل می کند، و یک نام فردی که گواهی مشارکت در وام مسکن را شناسایی می کند، باز می شود. اسامی (اسامی) دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن ذکر نشده است.

در هنگام ثبت دولتی وثیقه اموال غیرمنقول که تضمین کننده مطالبات مربوط به پوشش وام مسکن است، ثبت دولتی یکپارچه حقوق املاک و معاملات با آن دارای یک نام فردی است که گواهی مشارکت در رهن را مشخص می کند که به نفع صاحبان آن مدیریت اعتماد وام مسکن است. پوشش، که شامل الزامات مربوطه است، انجام می شود. ، و ورودی زیر انجام می شود: "متعهدین این اموال و داده های مربوط به آنها، مقرر شده توسط قانون فدرال 21 ژوئیه 1997 N 122-FZ "در مورد ثبت ایالتی" حقوق املاک و معاملات با آن»، بر اساس حساب های شخصی دارندگان وام مسکن، گواهی مشارکت در ثبت دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن و حساب های دپوی دارندگان اوراق مشارکت در رهن ایجاد می شود.

3. نسبت به بدهی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن از جمله در صورت ورشکستگی (ورشکستگی) اموالی که پوشش رهن را تشکیل می دهند مجاز نمی باشد. برای بدهی دارندگان اوراق مشارکت در رهن، اجرائیه از اوراق مشارکت در رهن آنها اخذ می شود. در صورت ورشکستگی (ورشکستگی) دارندگان اوراق مشارکت در رهن، مشمول ورشکستگی گواهی مشارکت در رهن آنها خواهد بود.

در صورتی که اوراق مشارکت در رهن پوشش رهنی سایر اوراق مشارکت در رهن باشد و بر اساس مالکیت مشاع متعلق به صاحبان آنها باشد، بدهی این مالکین سلب شده و بر این اساس، اوراق مشارکت در رهن گواهی سهم در مالکیت مشاع است. از جمله پوشش های رهنی مشمول اموال ورشکستگی می شود.

4. در صورتی که مدیر وثیقه رهنی ورشکسته (ورشکسته) شناخته شود، اموال تشکیل دهنده وثیقه رهنی مشمول ترکه ورشکستگی نخواهد بود.

در صورت ورشکستگی (ورشکسته) مدیر پوشش وام مسکن یا ابطال پروانه مدیر پوشش وام مسکن، اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی منوط به واگذاری به مدیریت امانی شرکت مدیریت دولتی تعیین شده طبق مقررات است. قانون فدراسیون روسیه در مورد سرمایه گذاری پس انداز بازنشستگی. مدیریت اعتماد مشخص شده به دلیل نیاز به مدیریت مستمر پوشش وام مسکن به نفع تضمین حقوق دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن ایجاد می شود. انعقاد قرارداد جدید مدیریت امانی پوشش وام مسکن الزامی نیست.

اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند به روشی که دولت فدراسیون روسیه تعیین می کند به شرکت مدیریت دولتی منتقل می شود. در عین حال، وجوه تشکیل دهنده پوشش وام مسکن ظرف مدت حداکثر سه روز از تاریخ اعلام ورشکستگی (ورشکستگی) مدیر پوشش وام مسکن به شرکت مدیریت دولتی قابل انتقال است.

ماده 23 محدودیت فعالیت مدیر وثیقه وام مسکن

مدیر پوشش وام مسکن نباید:

واگذاری اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد بدون رضایت یک سپرده گذار تخصصی.

هر ملک دیگری را به هزینه اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، بدست آورید.

بیعانه اموالی را که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، بیگانه کند.

دریافت، بر اساس شرایط قراردادهای وام و قراردادهای اعتباری، وجوهی که باید به هزینه اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، بازگرداند.

ارائه وام به هزینه اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد.

از اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن برای اطمینان از انجام تعهدات خود یا تعهدات اشخاص ثالث استفاده کنید.

کسب اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، به استثنای موارد دریافت پاداش مطابق با قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن.

اموال خود را به عنوان بخشی از دارایی تشکیل دهنده پوشش وام مسکن، که در مدیریت امانت آن است، بیگانه کند.

ماده 24 مسئولیت مدیر وام مسکن

مدیر پوشش وام مسکن نسبت به صاحبان گواهی مشارکت در وام مسکن به میزان خسارت واقعی در صورت وارد شدن خسارت توسط آنها در نتیجه نقض این قانون فدرال، سایر قوانین فدرال، قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن مسئول است. از جمله تعیین نادرست میزان وجوه مشمول انتقال (پرداخت) صاحب گواهی مشارکت در رهن و میزان وجهی که باید در رابطه با بازخرید اوراق مشارکت در رهن پرداخت شود.

ماده 25 قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن

1. قوانین مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن باید حاوی اطلاعات زیر باشد:

یک نام فردی که گواهی های مشارکت در وام مسکن را با این پوشش وام مسکن شناسایی می کند.

نام کامل شرکت مدیر پوشش وام مسکن؛

نام کامل شرکت سپرده گذاری تخصصی؛

نام کامل شرکت ثبت کننده ثبت دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن؛

حقوق و تعهدات مدیر پوشش وام مسکن؛

مدت قرارداد مدیریت اعتماد؛

تعداد گواهی مشارکت در وام مسکن و نحوه صدور آنها؛

روش و شرایط پرداخت وجوه در ارتباط با بازخرید گواهی مشارکت وام مسکن؛

روش پرداخت برای هر گواهی مشارکت وام مسکن وجوه از پرداخت های دریافت شده تحت تعهدات، مطالباتی که پوشش وام مسکن را شامل می شود، و همچنین دوره چنین پرداختی که از تاریخ دریافت پرداخت های مربوطه نباید بیش از سه ماه باشد.

روش تعیین میزان پولی که باید در رابطه با بازخرید گواهی مشارکت وام مسکن پرداخت شود.

مراحل و شرایط ثبت سوابق تحصیل، انتقال و بازخرید گواهی مشارکت در وام مسکن در ثبت نام دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن؛

حقوق دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن؛

نحوه تشکیل و برگزاری مجمع عمومی دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن؛

میزان حق الزحمه مدیر پوشش وام مسکن، سپرده گذاری تخصصی، ثبت نام دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن؛

انواع و حداکثر میزان هزینه های مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن و قابل پرداخت به هزینه اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن.

روش افشای اطلاعات مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن، از جمله نام نشریه چاپی که اطلاعات مربوطه در آن منتشر شده است.

سایر اطلاعات مطابق با الزامات تعیین شده توسط این قانون فدرال.

2. مدیر وثیقه رهنی حق ایجاد تغییرات و اضافات در قوانین مدیریت امانی وثیقه رهنی را دارد که تنها پس از تایید مجمع عمومی دارندگان اوراق مشارکت در رهن لازم الاجرا می شود.

در صورت ابطال مجوز سپرده گذاری تخصصی نگهداری از ثبت پوشش وام مسکن، مدیر پوشش وام مسکن حق دارد قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن مربوط به جایگزینی سپرده گذاری تخصصی را اصلاح کند. در عین حال، مدیر پوشش وام مسکن باید نسبت به تشکیل مجمع عمومی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن برای حل موضوع تصویب سپرده گذاری تخصصی جدید تصمیم گیری کند.

3. قوانین مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن باید با قوانین استاندارد برای مدیریت امانی پوشش وام مسکن مصوب دولت فدراسیون روسیه مطابقت داشته باشد.

ماده 26 مجمع عمومی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن

1. مجمع عمومی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن توسط مدیر پوشش وام مسکن به ابتکار خود یا به درخواست کتبی دارندگان حداقل ده درصد اوراق مشارکت وام مسکن از تاریخ تسلیم درخواست به مجمع عمومی را تشکیل دهد.

الزام کتبی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن برای تشکیل مجمع عمومی باید متضمن دلایل تشکیل آن و همچنین دستور جلسه مجمع عمومی باشد. آگهی تشکیل مجمع عمومی باید در نشریه چاپی مندرج در ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن منتشر شود.

مجمع عمومی صاحبان گواهی مشارکت در وام مسکن با اکثریت آرای دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن تصمیم گیری می کند، مگر اینکه در این قانون فدرال مقرر شده باشد.

3. با رای سه چهارم کلیه دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن حاضر، حقوق و تعهدات مدیر پوشش وام مسکن ممکن است به شخص دیگری منتقل شود که طبق این قانون فدرال حق صدور گواهی مشارکت در وام مسکن را دارد. و ممکن است تغییراتی در قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن در رابطه با تکمیل ترکیب پوشش وام مسکن با الزامات جدید و (یا) وام مسکن و صدور متناسب گواهی مشارکت در وام مسکن اضافه شود.

4. تصمیمات مجمع عمومی دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن در یک پروتکل مستند است که یک نسخه از آن باید حداکثر تا سه روز از تاریخ مجمع عمومی به دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار ارسال شود.

5. الزامات اضافی برای روش تهیه، تشکیل و برگزاری مجمع عمومی دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن توسط یک قانون قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار تعیین می شود.

6. هزینه های مربوط به تشکیل و برگزاری مجمع عمومی دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن به هزینه پوشش وام مسکن بازپرداخت می شود.

ماده 27 ثبت ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن و اصلاحات و الحاقات به آنها

1. مدیر پوشش وام مسکن فقط به شرطی حق صدور گواهی مشارکت وام مسکن را دارد که نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار قوانین مربوط به مدیریت امانت پوشش وام مسکن را که سهم مالکیت مشترک آن را این گواهی ها تأیید می کند ، ثبت کند.

اصلاحات و اضافات ایجاد شده در قوانین مربوط به مدیریت امانت پوشش وام مسکن مشروط به ثبت آنها توسط دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار لازم الاجرا می شود.

2. ثبت قوانین مربوط به مدیریت امانت پوشش وام مسکن و همچنین اصلاحات و الحاقات به آنها به درخواست شخصی انجام می شود که مطابق این قانون فدرال حق صدور گواهی مشارکت در وام مسکن را دارد.

یک نسخه از دفتر ثبت پوشش وام مسکن، تایید شده توسط سپرده گذاری تخصصی که ثبت مربوطه را حفظ می کند، باید به درخواست ثبت قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن پیوست شود. کپی مشخص شده نمی تواند حاوی اطلاعاتی باشد که مدت محدودیت آن بیش از دو ماه قبل از تاریخ پذیرش درخواست و سایر اسناد ارائه شده برای ثبت قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن است.

3. تصمیم به ثبت ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن یا اصلاحات و الحاقات به آنها یا امتناع از ثبت آنها باید حداکثر سی روز پس از تاریخ پذیرش مدارک ارائه شده برای ثبت آنها اتخاذ شود. تصمیم به امتناع از ثبت قوانین مربوط به مدیریت امانی پوشش وام مسکن یا اصلاحات و الحاقات به آنها باید با انگیزه باشد.

در طول دوره مشخص شده، نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار حق دارد اطلاعات مندرج در قوانین مربوط به مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن و سایر اسناد ارائه شده را تأیید کند.

اخطاریه مبنی بر ثبت ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن یا اصلاحات و الحاقات به آنها یا خودداری از ثبت آنها ظرف سه روز از تاریخ اتخاذ تصمیم مربوطه برای متقاضی ارسال می شود.

4. ثبت ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن و اصلاحات و الحاقات به آنها در موارد زیر قابل امتناع است:

ناسازگاری اسناد ارائه شده با این قانون فدرال، قوانین استاندارد برای مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن؛

وجود در قوانین مدیریت امانتداری پوشش وام مسکن، تغییرات و اضافات ایجاد شده در آنها و سایر اسناد ارائه شده برای ثبت آنها، اطلاعاتی که با واقعیت مطابقت ندارد یا گمراه کننده است.

متقاضي، سپرده گذار تخصصي نگهداري دفتر ثبت پوشش وام مسكن، سردفتري كه قصد نگهداري ثبت نام دارندگان اوراق مشاركت وام مسكن را دارد، فاقد مجوزهاي مربوطه مي باشد.

امتناع از ثبت مقررات مدیریت امانی پوشش وام مسکن یا اصلاح و الحاق آنها و نیز فرار از تصمیم گیری در مورد ثبت آنها قابل اعتراض در دادگاه می باشد.

5. الزامات ترکیب و محتوای اسناد ارائه شده برای ثبت قوانین مربوط به مدیریت امانت پوشش وام مسکن و همچنین اصلاحات و اضافات ایجاد شده در آنها توسط دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار تعیین می شود.

نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار یک ثبت نام از قوانین مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن ثبت شده توسط خود را حفظ می کند و همچنین مسئول انطباق با قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن ثبت شده توسط آن و همچنین اصلاحات و اضافات است. با الزامات این قانون فدرال برای آنها ساخته شده است.

ماده 28

1. اطلاعیه ثبت اصلاحات و الحاقات انجام شده در قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن شامل متن کامل این اصلاحات و الحاقات باید در نشریه ای که در ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن مشخص شده است منتشر شود.

2. تغییرات و الحاقات به ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن و مربوط به افزایش حق الزحمه مدیر پوشش وام مسکن، سپرده گذاری تخصصی، ثبتی که ثبت دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن را نگهداری می کند، با افزایش. در انواع هزینه ها و افزایش حداکثر هزینه های مربوط به مدیریت امانی وام مسکن تحت پوشش، پس از یک ماه از تاریخ انتشار آگهی ثبت آنها لازم الاجرا می شود.

3. سایر تغییرات و الحاقات اعمال شده در قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن از تاریخ انتشار آگهی ثبت آنها لازم الاجرا می باشد.

ماده 29 صدور اوراق مشارکت در وام مسکن

1. گواهی مشارکت در رهن برای شخصی صادر می شود که حقوق مطالبه پوشش وام مسکن را دارد.

2. در صورتی که پوشش وام مسکن از حقوق مطالبات چند نفر تشکیل شده باشد، در قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن باید تعداد گواهی مشارکت در رهن برای هر یک از آنها پیش بینی شود.

ماده 30

1- حق الزحمه مدیر پوشش وام مسکن، سپرده گذاری تخصصی، سردفتر دارندگان اوراق مشارکت در رهن به هزینه اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی پرداخت می شود و میزان حق الزحمه آن بیش از پنج درصد نخواهد بود. میزان تعهدات انجام شده، مطالباتی که بر اساس آنها پوشش وام مسکن است.

2. مخارج مربوط به مدیریت امانت پوشش وام مسکن، از جمله توقیف املاک متعهد به تضمین انجام تعهدات، مطالباتی که پوشش وام مسکن را شامل می شود، و همچنین معاملات با اموال مذکور در موارد مقرر در این قانون فدرال. و قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن به هزینه اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن انجام می شود.

ماده 31 ثبت نام دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن

1. ثبت نام دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن - سامانه ای از سوابق مربوط به اوراق مشارکت وام مسکن صادر شده طبق قوانین مربوطه برای مدیریت امانی پوشش وام مسکن، در مورد تعداد کل اوراق مشارکت وام مسکن صادر شده و بازخرید شده، در مورد دارندگان وام مسکن. اوراق مشارکت و تعداد اوراق مشارکت وام مسکن متعلق به آنها، در مورد دارندگان اسمی، سایر اشخاص ثبت نام شده و تعداد اوراق مشارکت وام مسکن ثبت شده بر روی آنها و همچنین سوابق تحصیل، انتقال، تحمیل یا بازخرید اوراق مشارکت وام مسکن.

2. فقط شخص حقوقی دارای مجوز فعالیت حرفه ای در بازار اوراق بهادار برای نگهداری در ثبت نام دارندگان اوراق بهادار ثبت شده (از این پس به نام ثبت نام می شود) حق نگهداری از ثبت دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن را دارد.

3. توافق در مورد حفظ ثبت دارندگان اوراق مشارکت وام مسکن فقط با یک ثبت کننده منعقد می شود.

4. روش نگهداری ثبت نام دارندگان گواهی مشارکت وام مسکن توسط قوانین قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار تعیین می شود.

5- مسئول ثبت ثبت صاحبان اوراق مشارکت وام مسکن و مدیر پوشش وام مسکن در قبال دارندگان اوراق مشارکت در وام مسکن در قبال عدم انجام یا اجرای نادرست تعهدات مربوط به نگهداری ثبت مذکور، مسئولیت فرعی دارند. این قانون فدرال، قوانین مربوط به مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن و توافق با مدیر وام مسکن پوشش داده شده است.

ثبتی که ثبت دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن را نگهداری می کند در قبال عدم انجام یا اجرای نادرست تعهدات مربوط به نگهداری ثبت نام مذکور همانطور که در این قانون فدرال، قوانین مدیریت امانت پیش بینی شده است، مسئول پوشش وام مسکن است. پوشش وام مسکن و قرارداد با مدیر پوشش وام مسکن.

فصل 4

ماده 32 سپرده گذاری تخصصی وام مسکن

1. حسابداری و ذخیره اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، و همچنین کنترل بر دفع این اموال، توسط یک سپرده گذاری تخصصی انجام می شود، مگر اینکه در این قانون فدرال مقرر شده باشد.

۲- سپرده گذاری تخصصی باید سازمانی بازرگانی باشد که دارای مجوز فعالیت سپرده گذاران تخصصی صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری واحدها و صندوق های بازنشستگی غیردولتی و دارای مجوز فعالیت سپرده گذاری در بازار اوراق بهادار باشد.

ماده 33 حسابداری و ذخیره اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد

1. اموال تشکیل دهنده پوشش وام مسکن توسط سپرده گذار تخصصی با ثبت پوشش وام مسکن به حساب می آید.

سپرده گذاری تخصصی موظف است اسنادی را که ادعاهای تضمین شده توسط رهن و حقوق سایر اموال ثبت شده در دفتر ثبت پوشش وام مسکن را تأیید می کند، نگهداری کند.

2. اوراق بهادار اسنادی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند، به استثنای اوراق بهادار دولتی، باید در یک سپرده گذاری تخصصی نگهداری شوند، در صورتی که قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه روش ذخیره سازی متفاوتی را برای آنها پیش بینی کرده باشد.

3. حسابداری و نگهداری اموالی که یک پوشش رهنی را تشکیل می دهند، فقط توسط یک سپرده گذاری تخصصی انجام می شود.

حسابداری و نگهداری اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، توسط سپرده گذار تخصصی که شخص وابسته به ناشر اوراق با پوشش رهنی یا مدیر پوشش وام مسکن است، قابل انجام نیست.

سپرده گذار تخصصی حق استفاده و واگذاری اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد و همچنین انجام معاملات با اوراق بهادار با پشتوانه رهنی که دفتر ثبت پوشش وام مسکن آن را دارد، نخواهد داشت.

4. سپرده گذار تخصصی حق دارد سپرده گذار دیگری را در اجرای وظایف خود در نگهداری و (یا) حسابداری حقوق مربوط به اوراق بهاداری که پوشش رهن را تشکیل می دهد مشارکت دهد، در صورتی که این امر در تصمیم در مورد صدور اوراق قرضه با پشتوانه رهنی پیش بینی شده باشد. یا قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن. در این صورت امانتدار تخصصی در قبال اعمال امینی که از طرف خود تعیین شده است مسئول خواهد بود.

مدیر پوشش وام مسکن در صورتی که دخالت امانتدار به دستور کتبی وی انجام شده باشد در قبال اقدامات امین تعیین شده توسط خود مسئول است.

ماده 34 کنترل بر واگذاری اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد

1. سپرده گذاری تخصصی باید بر رعایت الزامات این قانون فدرال، قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار"، سایر اقدامات قانونی نظارتی فدراسیون روسیه و شرایط صدور تعیین شده توسط صادر کننده اوراق قرضه با پشتوانه رهنی کنترل کند. با قطعنامه ثبت شده در مورد انتشار چنین اوراق قرضه.

سپرده گذاری تخصصی موظف است نظارت بر رعایت پوشش وام مسکن توسط مدیر این قانون فدرال، سایر قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه و قوانین مدیریت اعتماد پوشش وام مسکن را اعمال کند.

سپرده گذار تخصصی حق ندارد به ناشر اوراق قرضه با پشتوانه رهنی که مدیریت پوشش وام مسکن را برعهده دارد، رضایت دهد که اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی را واگذار کند و دستورات اشخاص مذکور برای انتقال اوراق بهادار تشکیل دهنده پوشش رهنی را اجرا کند. ، اگر چنین دستورات و (یا) انتقال مغایر با این قانون فدرال، سایر اقدامات قانونی نظارتی فدراسیون روسیه یا تصمیم ثبت شده در مورد صدور چنین اوراق قرضه یا قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن باشد.

۲- در صورت عدم ایفای تعهدات مقرر در این ماده، سپرده گذاری تخصصی متضامناً با ناشر اوراق با پشتوانه رهنی یا مدیر پوشش با پشتوانه رهنی در قبال صاحبان اوراق رهنی مسئول خواهد بود. اوراق قرضه و گواهی مشارکت وام مسکن.

ماده 35 مسئولیت های یک سپرده گذاری تخصصی

1. سپرده گذار تخصصی باید صرفاً به نفع دارندگان اوراق بهادار با پشتوانه رهنی، که دفتر ثبت پوشش وام مسکن آن را حفظ می کند، عمل کند.

2. سپرده گذاری تخصصی موظف است:

اسنادی را که ادعاهای تضمین شده توسط وام مسکن، اوراق بهادار به صورت اسنادی و اسنادی که حقوق مربوط به سایر اموال را که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند، به استثنای اوراق بهادار دولتی، تأیید می کند، به استثنای اوراق بهادار دولتی، در صورتی که قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه ذخیره متفاوتی را پیش بینی کرده باشد، بپذیرید و نگه دارید. رویه برای آنها؛

رضایت صادرکننده اوراق قرضه با پشتوانه رهنی یا مدیر پوشش وام مسکن را برای واگذاری اموال تشکیل دهنده پوشش رهنی و همچنین اجرای دستورات این اشخاص برای انتقال اوراق بهادار تشکیل دهنده پوشش رهنی، در مواردی که چنین چیزی سفارش و (یا) انتقال با الزامات این قانون فدرال مغایرت ندارد.

گزارش های مربوط به بازار اوراق بهادار را به دستگاه اجرایی فدرال طبق روال تعیین شده توسط قوانین قانونی نظارتی ارائه می کند.

به ناشر اوراق قرضه با پشتوانه رهنی یا مدیر اطلاعات و اسناد و مدارک لازم برای اعمال حقوق مربوط به اوراق بهادار با پشتوانه رهنی و افشای اطلاعات مربوط به اوراق بهادار با پشتوانه رهنی.

به دارندگان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن به درخواست آنها به صورت کتبی نسخه هایی از ثبت پوشش وام مسکن و همچنین اطلاعات و اسناد مربوط به ترکیب و میزان پوشش وام مسکن، از جمله اطلاعات مربوط به انجام تعهدات، مطالباتی که در مورد آنها پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند ارائه می کند. ;

ثبت نام به عنوان دارنده اسمی اوراق بهادار که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، مگر اینکه رویه متفاوتی برای حسابداری حقوق اوراق بهادار مطابق با قانون فدراسیون روسیه ارائه شود.

به دارندگان اوراق قرضه با پشتوانه رهنی به روش مقرر در ماده 16 این قانون فدرال در مورد حق آنها برای مطالبه بازخرید زودهنگام چنین اوراقی حداکثر ظرف ده روز از تاریخ دریافت تأییدیه اسنادی وقوع یک رویداد یا ارتکاب اقدامی که متضمن آن است که دارندگان اوراق با پشتوانه حق مذکور به رهن بپردازند و در صورت عدم وجود شواهدی مبنی بر اینکه صادرکننده چنین اوراقی به طور مقتضی به دارندگان اوراق با پشتوانه رهنی اطلاع داده است.

مطابق با سایر الزامات مقرر در این قانون فدرال و قوانین قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار.

3. سپرده گذار تخصصی موظف است حداکثر تا سه روز از روز وقوع تخلفات مذکور، تخلفاتی را که در جریان اعمال کنترل بر اساس این قانون فدرال شناسایی کرده است، به دستگاه اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار اطلاع دهد. کشف شده.

ماده 36

ناشر اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، مدیر پوشش وام مسکن، یک سپرده گذاری تخصصی، یک ثبت کننده حق دارد با هزینه خود مسئولیت خود را در قبال صاحبان اوراق بهادار با پشتوانه رهنی (خطر مسئولیت برای صاحبان اوراق بهادار با پشتوانه رهنی) بیمه کند. ). در صورت انعقاد قرارداد بیمه مسئولیت به صاحبان اوراق بهادار با پشتوانه رهنی، اطلاعات مربوط به بیمه باید به ترتیب در تصمیم گیری درباره انتشار اوراق با پشتوانه رهنی و قوانین مدیریت امانی پوشش وام مسکن لحاظ شود.

فصل 5 افشای اطلاعات مربوط به اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن

ماده 37 افشای و ارائه اطلاعات در مورد اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن

1. ناشران اوراق قرضه با پشتوانه رهنی موظفند طبق قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار"، با رعایت الزامات این قانون فدرال، اطلاعات اوراق قرضه دارای پشتوانه رهنی را افشا و ارائه دهند.

2. اگر اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن توسط یک آژانس رتبه بندی به رسمیت شناخته شده مطابق با روال تعیین شده توسط قانون فدراسیون روسیه ارزیابی شود، صادر کننده اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن موظف است اطلاعات مربوط به چنین ارزیابی را افشا و ارائه دهد.

ماده 38 الزامات محتوای اطلاعات توزیع شده یا منتشر شده در مورد اوراق بهادار مبتنی بر وام مسکن

1. اطلاعات توزیع شده یا منتشر شده در مورد گواهی مشارکت وام مسکن و اجرای مدیریت امانت پوشش وام مسکن آنها باید حاوی:

نام شرکتی کامل یا مخفف مدیر وثیقه وام مسکن، نام فردی که گواهی مشارکت در وام مسکن را تأیید می کند که سهم صاحبان آنها را در مالکیت مشترک وثیقه رهنی تأیید می کند، شماره و تاریخ ثبت قوانین مربوط به مدیریت امانی وثیقه وام مسکن، همچنین شماره و تاریخ صدور پروانه مربوطه به مدیر وثیقه رهنی.

اطلاعات مربوط به مکان هایی (با ذکر آدرس و (یا) شماره تلفن) که قبل از خرید گواهی مشارکت در وام مسکن، می توان با قوانین مدیریت امانت پوشش وام مسکن، ثبت نام پوشش وام مسکن و همچنین سایر اسناد ارائه شده برای آن آشنا شد. طبق این قانون فدرال و اقدامات قانونی نظارتی مقامات بازار اوراق بهادار دستگاه اجرایی فدرال.

اطلاعات مربوط به ارزیابی گواهی های مشارکت وام مسکن توسط یک آژانس رتبه بندی به رسمیت شناخته شده طبق روال تعیین شده توسط قانون فدراسیون روسیه، در صورت چنین ارزیابی.

این شرط که ارزش اوراق مشارکت وام مسکن ممکن است افزایش یا کاهش یابد، دولت سودآوری سرمایه گذاری در گواهی مشارکت وام مسکن را تضمین نمی کند، همچنین اطلاعاتی مبنی بر اینکه قبل از خرید گواهی مشارکت وام مسکن، باید قوانین مدیریت اعتماد را به دقت مطالعه کنید. پوشش وام مسکن

2. ناشر اوراق قرضه با پشتوانه رهنی و مدیر پوشش وام مسکن مسئول محتوا و شکل اطلاعات منتشر شده یا منتشر شده درباره انتشار اوراق بهادار با پشتوانه رهنی و پوشش وام مسکن آنها از جمله انتشار یا انتشار موارد نادرست، اطلاعات ناقص یا گمراه کننده و همچنین به دلیل توزیع یا انتشار نابهنگام آن.

3. هرگونه اطلاعات ارائه شده برای توزیع یا انتشار در مورد انتشار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و پوشش وام مسکن آنها نباید حاوی:

اطلاعات ناعادلانه، غیر قابل اعتماد، غیراخلاقی، عمدا نادرست، پنهان، گمراه کننده؛

اطلاعاتی که مستند نیست؛

اطلاعاتی که مستقیماً با انتشار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن و پوشش وام مسکن آنها مرتبط نیست.

4. یک سازمان تجاری، قبل از دریافت مجوز مناسب که مطابق این قانون فدرال، به آن حق صدور گواهی مشارکت در وام مسکن می دهد، حق ندارد اطلاعات مربوط به فعالیت های خود را به عنوان مدیر پوشش وام مسکن، انتشار یا انتشار دهد. .

5. همزمان با انتشار یا انتشار اطلاعات، مدیر پوشش وام مسکن موظف است نسخه هایی از اسناد حاوی اطلاعات مذکور را به دستگاه اجرایی فدرال متولی بازار اوراق بهادار ارائه کند.

6. عدم انطباق مدیر پوشش وام مسکن با الزامات این قانون فدرال، سایر اقدامات قانونی نظارتی فدراسیون روسیه، و همچنین عدم رفع تخلفات در مدت زمان تعیین شده، دلیلی برای لغو، تعلیق یا لغو است. مجوز مربوطه او

7. دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار حق دارد در صورت نقض حقوق دارندگان اوراق بهادار با پشتوانه رهنی در نتیجه عدم رعایت الزامات پیش بینی شده در این فصل، از دادگاه درخواست کند.

ماده 39 اطلاعات مربوط به اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن به درخواست اشخاص ذینفع ارائه می شود

1. صادرکننده اوراق قرضه با پشتوانه رهنی در محل فروش چنین اوراق قرضه، هنگام قرار دادن یا کسب آنها، علاوه بر سایر اطلاعاتی که توسط قوانین فدرال و سایر اقدامات قانونی نظارتی فدراسیون روسیه در مورد انتشار اوراق بهادار ارائه شده است، موظف است. به کلیه ذینفعان در صورت درخواست آنها امکان آشنایی با دفتر ثبت پوشش وام مسکن و همچنین دریافت رونوشت ثبت یا گزیده ای از آن را می دهد.

۲- مدیر پوشش وام مسکن در محل‌های پذیرش درخواست‌های خرید، بازخرید اوراق مشارکت در رهن موظف است به درخواست کلیه افراد ذینفع اصل مدارک زیر و یا رونوشت محضری آنها را ارائه نماید.

اساسنامه مدیر وثیقه وام مسکن، قوانین مدیریت امانی وثیقه وام مسکن و همچنین متن کامل اصلاحات و الحاقات ثبت شده به آنها.

قوانین نگهداری ثبت نام دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن؛

ثبت پوشش وام مسکن؛

گواهی میزان پوشش وام مسکن که طبق روال تعیین شده توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار محاسبه می شود.

ترازنامه دارایی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد، ترازنامه و صورت درآمد مدیر پوشش وام مسکن، ترازنامه و صورت درآمد سپرده گذاری تخصصی، گزارش حسابرس تنظیم شده در آخرین تاریخ گزارش.

گزارشی در مورد انجام تعهدات، ادعاهایی که شامل پوشش وام مسکن است، اسنادی حاوی اطلاعاتی در مورد پاداش مدیر پوشش وام مسکن و هزینه های مشمول بازپرداخت به هزینه اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهند، تا آخرین تاریخ گزارش.

اسنادی که حاوی سایر اطلاعات توزیع یا منتشر شده توسط مدیر پوشش وام مسکن مطابق با الزامات این قانون فدرال، قوانین قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار، منشور مدیر پوشش وام مسکن یا قوانین مدیریت اعتماد است. پوشش وام مسکن

1. ناشر اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، اطلاعات مربوط به صدور چنین اوراق قرضه را مطابق با قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار"، سایر قوانین فدرال و قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه در مورد اوراق بهادار درجه انتشار منتشر می کند.

2. مدیر وثیقه رهنی موظف است قبل از شروع مهلت صدور اوراق مشارکت رهنی، ضوابط مدیریت امانی وثیقه رهنی را منتشر کند.

3. مدیر پوشش وام مسکن موظف است اطلاعیه های ثبت اصلاحات و الحاقات انجام شده در ضوابط مدیریت امانی پوشش وام مسکن را منتشر کند.

ترازنامه اموال تشکیل دهنده وثیقه رهنی، ترازنامه و صورت سود و زیان مدیر وثیقه رهنی؛

گزارشی در مورد انجام تعهدات، ادعاهایی که پوشش وام مسکن را شامل می شود، اطلاعات مربوط به پاداش مدیر پوشش وام مسکن و هزینه های مشمول بازپرداخت به هزینه اموالی که پوشش وام مسکن را تشکیل می دهد.

سایر اسناد مطابق با این قانون فدرال؛

اطلاعاتی در مورد تصمیم به انتقال حقوق و تعهدات تحت قرارداد مدیریت امانت پوشش وام مسکن به شخص دیگری که مطابق با این قانون فدرال حق صدور گواهی مشارکت در وام مسکن را دارد.

5. اطلاعات مربوط به فعالیت های مدیر پوشش وام مسکن باید مطابق با این قانون فدرال و اقدامات قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار افشا شود.

ماده 41 گزارش ارائه شده به نهادهای دولتی در مورد بازار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن

1. ناشر اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، مدیر پوشش وام مسکن و سپرده گذاری تخصصی باید گزارش هایی را به دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار و بانک مرکزی فدراسیون روسیه طبق روال تعیین شده توسط قوانین قانونی نظارتی خود ارائه دهند. .

2. حجم، شرایط و شکل ارائه گزارش مذکور توسط نهاد اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار و بانک مرکزی فدراسیون روسیه تعیین می شود.

فصل 6 اختیارات نهادهای دولتی در بازار اوراق بهادار وام مسکن

ماده 42 مقررات دولتی و کنترل دولتی در بازار اوراق بهادار وام مسکن

مقررات دولتی صدور اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، فعالیت های نمایندگان وام مسکن و مدیران پوشش وام مسکن، و همچنین کنترل دولتی بر فعالیت های آنها توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار و بانک مرکزی فدراسیون روسیه انجام می شود. مطابق با قوانین فدراسیون روسیه.

ماده 43 حقوق نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار

1. نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار حق دارد:

الزامات مربوط به میزان وجوه خود نمایندگان وام مسکن و روش محاسبه آن را تعیین کنید.

تنظیم فعالیت های نمایندگان وام مسکن و مدیران پوشش وام مسکن مطابق با این قانون فدرال.

ایجاد الزامات با هدف جلوگیری از تضاد منافع بین مدیران پوشش وام مسکن و سپرده گذاران تخصصی.

به طور مشترک با دستگاه اجرایی فدرال در زمینه امور مالی، قوانین حسابداری و گزارش نمایندگان وام مسکن را که پوشش وام مسکن را مدیریت می کنند، سپرده گذاران تخصصی ایجاد کنید.

ایجاد الزامات صلاحیت برای کارکنان مدیران وثیقه وام مسکن، سپرده گذاران تخصصی، و همچنین شرایط لازم برای تجربه حرفه ای افرادی که وظایف تنها دستگاه اجرایی مدیران وثیقه وام مسکن و سپرده گذاران تخصصی را انجام می دهند.

الزامات مربوط به روند بازخرید گواهی مشارکت در وام مسکن، از جمله تعیین مبلغ قابل پرداخت پس از بازخرید گواهی مشارکت در وام مسکن را ایجاد کنید.

اعمال کنترل بر فعالیت های نمایندگان وام مسکن که پوشش وام مسکن را مدیریت می کنند، سپرده گذاران تخصصی.

الزامات حسابرسانی را که حق ارائه خدمات حسابرسی به نمایندگان وام مسکن، مدیران پوشش وام مسکن، سپرده گذاران تخصصی را دارند، به طور مشترک با دستگاه اجرایی فدرال مسئول تنظیم ایالتی فعالیت های حسابرسی ایجاد کنید.

نظارت بر رعایت این قانون فدرال، بررسی شکایات شهروندان و اشخاص حقوقی مربوط به نقض این قانون فدرال.

بررسی فعالیت های نمایندگان وام مسکن که پوشش وام مسکن را مدیریت می کنند، سپرده گذاران تخصصی.

تصویب ضوابط نگهداری ثبت نام دارندگان گواهی مشارکت در وام مسکن.

عوامل مستقیم وام مسکن که پوشش وام مسکن را مدیریت می کنند، دستورات سپرده گذاران تخصصی برای از بین بردن تخلفات این قانون فدرال، قوانین قانونی نظارتی نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار و تعیین مهلت برای از بین بردن چنین تخلفاتی.

با درخواست برای انحلال اشخاص حقوقی که فعالیت های مقرر در این قانون فدرال را بدون مجوزهای مناسب یا فعالیت هایی انجام می دهند که توسط آنها مطابق با این قانون فدرال یا به روشی که توسط آن مجاز نیست، درخواست کنید.

در صورت نقض حقوق مقرر در این قانون فدرال، با ادعای منافع صاحبان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن به دادگاه مراجعه کنید.

ایجاد روش برای تعیین میزان پوشش وام مسکن؛

ایجاد الزامات اضافی برای ترکیب اطلاعات و قوانین برای حفظ ثبت نام پوشش وام مسکن.

ایجاد الزامات اضافی برای ساختار و حداقل اندازه پوشش وام مسکن؛

اعمال سایر اختیارات مقرر در این قانون فدرال.

2. كاركنان دستگاه اجرايي فدرال مسئول بازار اوراق بهادار كه توسط دستگاه اجرايي فدرال مسئول بازار اوراق بهادار طبق روالي كه توسط آن تعيين شده است به منظور انجام وظايف رسمي خود مجاز خواهند بود. دسترسی به اماکن ناشران اوراق با پشتوانه وام مسکن، مدیران پوشش وام مسکن، سپرده‌گذاران تخصصی، ثبت‌کنندگان و آشنایی با اسناد و مدارک لازم و اطلاعات مندرج در درخواست ارسالی، مشروط به عدم انجام آن بر اساس درخواست کتبی. افشای اسرار دولتی، رسمی و تجاری.

ناشران اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، مدیران پوشش وام مسکن، سپرده گذاران تخصصی، ثبت کنندگان موظفند اسناد بازار اوراق بهادار، سایر اطلاعات را به دستگاه اجرایی فدرال ارائه دهند و توضیحات کتبی و (یا) شفاهی لازم برای اجرای فعالیت های شرکت را ارائه دهند. نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار بازار اوراق بهادار.

ماده 44

1. اطلاعاتی که یک اسرار تجاری را تشکیل می دهد که توسط دستگاه اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار در ارتباط با انجام فعالیت های مطابق با این قانون فدرال دریافت شده است مشمول افشا نمی شود.

2. کارکنان دستگاه اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار، در صورت افشای اطلاعاتی که یک راز تجاری است، طبق روال تعیین شده توسط قانون فدراسیون روسیه مسئول خواهند بود. خسارات ناشی از چنین افشایی به سازمان مشمول جبران خسارت طبق قانون مدنی است.

ماده 45 دستور نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار برای رفع تخلف

در صورت نقض این قانون فدرال، قوانین فدراسیون روسیه در مورد اوراق بهادار و (یا) اقدامات قانونی نظارتی نهاد اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار، صادر کننده اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، مدیر وام مسکن پوشش، یک سپرده گذاری تخصصی، طبق روال تعیین شده توسط قانون فدرال، دستور الزام آور برای از بین بردن تخلف انجام شده را برای متخلف ارسال می کند.

ماده 46 اقدامات اعمال شده توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار

1. اگر یک صادرکننده اوراق قرضه با پشتوانه وام مسکن، یک مدیر پوشش وام مسکن، یک سپرده گذاری تخصصی این قانون فدرال، سایر قوانین فدرال و سایر قوانین قانونی نظارتی فدراسیون روسیه در مورد اوراق بهادار، اقدامات قانونی نظارتی دستگاه اجرایی فدرال را نقض کند. بازار اوراق بهادار یا عدم رعایت دستورالعمل های فدرال نهاد اجرایی مسئول بازار اوراق بهادار، امتناع از ارائه اطلاعات، ارائه اطلاعات ناقص یا نادرست و همچنین اطلاعات نادرست و گمراه کننده، دستگاه اجرایی فدرال مسئول. بازار اوراق بهادار این حق را دارد که از این افراد بخواهد تخلفات شناسایی شده را برطرف کنند و اقداماتی را انجام دهند که در قانون فدراسیون روسیه در مورد تخلفات اداری تعیین شده است.

2. در صورت عدم اجرای دستور حذف تخلفات در مدت تعیین شده توسط دستگاه اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار و همچنین در صورتی که این تخلفات تهدیدی واقعی برای منافع مشروع دارندگان وام مسکن ایجاد کند. گواهی مشارکت، نهاد اجرایی فدرال مسئول بازار اوراق بهادار حق دارد صدور گواهی مشارکت وام مسکن را تا شش ماه به حالت تعلیق درآورد.

فصل 7 مقررات نهایی

ماده 47 روش لازم الاجرا شدن این قانون فدرال

این قانون فدرال از روز انتشار رسمی آن لازم الاجرا می شود.

رئیس جمهور
فدراسیون روسیه
وی. پوتین