Диверсификация кредитного портфеля банка при прочих равных. Пути диверсификации кредитного портфеля сбербанка рф. Диверсификация кредитных рисков

Заемщику, рискует тем, что они не будут возвращены, поэтому важную роль для финансового учреждения играет риск-менеджмент. Одной из ключевых составляющих риск-менеджмента считается диверсификация кредитов .

Что представляет собой диверсификация кредитов?

Этот способ минимизации риска предполагает распределение кредитов среди различных категорий клиентов, например, предприятий, осуществляющих деятельность в разных отраслях. Диверсификация позволяет компенсировать потери, образованные из-за того, что одна компания затягивает с погашением, доходами от других предприятий, более добросовестных. Основной закон диверсификации кредитов таков: чем меньшему количеству категорий заемщиков будут даны кредиты, тем больше вероятность их невозврата . Целью диверсификации является минимизация крупных кредитных рисков предприятия (крупным риском считается кредит, сумма которого превышает 5% собственного капитала).

Диверсификация кредитов предполагает индивидуальный подход к каждому из клиентов, так как заемщики имеют различный уровень среднемесячного дохода (а, следовательно, платёжеспособности) и разную кредитную историю, что является ключевым фактором: «положительных» клиентов проверяют по минимуму, тогда как тем заемщикам, кто имеет непокрытый просроченный кредит, отказывают сразу. В связи с этим установление единого подхода было бы слишком рискованным.

Способы диверсификации кредитов

Различают несколько способов снизить риски кредитования:

Рассмотрим каждый из способов:

1. По обеспечению . Все кредиты подразделяются на 3 категории: обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Стоит пояснить, что обеспеченным кредитом называется тот, при котором товар, который берется в кредит (например, автомобиль), остается собственностью кредитора до тех пор, пока вся сумма займа не будет возвращена. Недостаточно обеспеченной ссудой называется та, при которой соответствует не всем требованиям, предъявляемым банком. Если бо льшую долю крупных кредитов предприятия можно отнести к двум последним категориям, риск очень высок. Снизить его можно, временно сделав обеспечение обязательным.

1. По срокам . Риск для годового кредита и выданного на 15 лет неодинаков. Риск по краткосрочному кредиту меньше, однако, и , которую банк может получить в качестве процента, тоже ниже. Выбирать между риском и прибылью банку не следует: лучше распределить кредиты по срокам, выдавая примерно равное количество краткосрочных и долгосрочных займов.

1. Разные виды процентных ставок . Кредиты могут предлагаться по фиксированной ставке или привязанной к тому или иному нормативу, например, ставке рефинансирования. Второй способ образования ставки позволит банку быстро реагировать на общие спады и подъемы экономики. Другой способ минимизации риска – предложение индивидуальной кредитной ставки для каждого из заемщиков. В этом случае есть возможность предложить клиенту с плохой историей очень высокую ставку, чтобы оправдать риск. Банки, работающие с клиентами индивидуально, всегда будут впереди остальных, ведь «отрицательный» , вероятно, согласится на любые условия – у него просто не будет выбора.

1. Диверсификация заемщиков . Этот способ строится на классификации заемщиков. Банку следует установить лимит концентрации ссуд для каждой из групп заемщиков. Например, физические лица группируются по социальному положению и финансовому состоянию, а юридические – по отрасли, где они осуществляют деятельность. Именно в этом часто кроется причина «необъяснимых» отказов – когда полностью соответствует критериям банка.

1. Рационирование кредитов . Этот способ предполагает установление лимитов по параметрам кредита, например, установление максимальной суммы ссуды и минимального срока кредита. Чаще всего такой административный метод является самым действенным способом снизить риск, однако, у него есть и обратная сторона – снижение количества клиентов, которые уже привыкли к индивидуальным и гибким условиям.

Насколько реально действенна диверсификация?

Этим вопросом задалась группа ученых Нью-Йоркского университета. Ученые провели исследование 105 итальянских банков, в рамках которого детально изучили данные финансовых отчетов и других бумаг, полученных от Ассоциации банков Италии. Результаты исследования оказались неоднозначными: диверсификация далеко не всегда позволяет минимизировать риск, а в ряде случаев, даже напротив, увеличивает его. Взглянем на сводную таблицу, полученную в качестве результата исследования:

Как видно, анализу подвергалась диверсификация по 3 признакам: географическому, секторальному, и отраслевому. Результат: отраслевая диверсификация оказалась самой вредной для предприятия – она не только не позволяет минимизировать риски, но и повышает их. Диверсификация по секторам дает неоднозначный результат, однако, ее применение тоже едва ли оправдано: по таблице видно, что опасность растет для кредитов и с нормальным и с высоким профилем риска. Положительный результат был выявлен только при диверсификации по географическому признаку. Самой большой неожиданностью стало то, что никакой способ диверсификации не приносит пользу банкам с высоким профилем риска (для которых, собственно, диверсификация и рекомендуется).

Учитывая то, что риск-менеджмент многих крупных банков (например, Citigroup), базируется на диверсификации, неудивительно, что это исследование вызвало такой живой интерес. Эксперты предполагают, что отсутствие результатов диверсификации связано с низкой квалификацией риск-менеджеров и невозможностью полностью избавиться от корреляции между «блоками» (что актуально, например, при отраслевом делении) – часто оказывается, что риск, свойственный блоку 1, свойственен и всем остальным. Вопрос о пользе распределения рисков кредитов и способах повышения эффективности диверсификации остается открытым и требует дальнейшего исследования.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Наиболее популярные методы повышения качества кредитного портфеля, используемые Сбербанком России:

Диверсификация кредитного портфеля;

Дифференциация кредитования в зависимости от степени кредитоспособности кредитополучателя, характера объекта кредитования, качества залога (обеспечения), надёжности гарантий, поручительств и т.д.;

Пролонгация сроков кредитов;

Классификация просроченных кредитов и формирование резервов;

Реабилитация проблемных кредитов.

Диверсификация является наиболее простым и дешёвым методом повышения качества кредитного портфеля. Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей народного хозяйства и физическим лицам. Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата кредита одним кредитополучателем доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства по договорам. Под диверсификацией следует понимать реализацию на практике принципа "не класть все яйца в одну корзину".

Существует несколько основных способов, применяемых для обеспечения достаточной диверсификации кредитного портфеля. Одним из них является рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления кредитов; установление лимитов кредитования по отдельным кредитополучателям или классам кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы связанных кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением. Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчёте норматива может использоваться объём собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели.

Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, - это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.

Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование - это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.

Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалансированного портфеля (риск - доходность - ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.

Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.

В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.

Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

Диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

Диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

Рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.

Но существует и обратная сторона "разнообразия" портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.

Диверсификация кредитного портфеля банка должна происходит на стадии принятия решения банком.

Диверсификация по суммам означает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрация. Крупный риск – это размер кредита, предоставленного одному кредитополучателю, либо взаимосвязанным с ним лицам, который превышает 10% от нормативного капитала. НБРБ установлен норматив максимального размера крупных рисков для банка: совокупная величина всех крупных рисков банка не должна превышать шестикратного размера нормативного капитала банка. НБРБ установлен еще 1 норматив в целях управления и минимизации кредитного риска: норматив максимального размера кредитного риска на одного кредитополучателя и взаимосвязанных с ним лиц – не должен превышать 25% нормативного капитала банка.

Диверсификация по срокам: кредиты, предоставленные сроком до 1 года – краткосрочные; кредиты, предоставленные на срок свыше 1 года – долгосрочные. С точки зрения кредитного риска большая степень риска у долгосрочных кредитов.

Диверсификация кредитного портфеля по валютам: наиболее оптимальной является структура кредитного портфеля в разрезе валют, если: в национальной валюте сформирована не менее 50% кредитного портфеля.

Теперь, говоря исключительно о диверсификации в роли метода управления качеством кредитного портфеля, перейдем к вопросу о том, какие мнения существуют в научных кругах относительно этого инструмента, силы и направления его влияния. Так, изучив довольно обширный круг работ, можно сделать вывод, что взгляды на данный инструмент совершенно неоднозначны.

Начнем с тех трудов, которые причисляют диверсификацию скорее к позитивным методам воздействия и приводят аргументы в пользу увеличения ее степени в вопросах управления риском и доходностью. В защиту данной позиции выступает абсолютное большинство базовых работ и учебных пособий по теме. Так, например, (Diamond, 1984) замечает, что рассматриваемый метод имеет исключительно положительный эффект на уменьшение вероятности дефолта банка, а также на показатели его прибыльности. Главная причина здесь кроется в существенном сокращении издержек финансового посредничества, а также в том, что банки с высоким уровнем концентрации кредитного портфеля по тем или иным признакам в период экономических спадов начинают испытывать значительные, порой непреодолимые трудности. В учреждениях с должной долей диверсификации тяжесть последствий не так ощутима.

Конечно, в доказательство тезисов, представленных выше, целесообразно привести ряд исследовательских работ, которые строятся непосредственно на реальных данных. Статей, указывающих на позитивные особенности диверсификации, довольно много. Так, например, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) описывают влияние рассматриваемого нами фактора на такие банковские показатели, как риск, капитализация, а также эффективность в области прибыли и издержек. Работа эта, безусловно, будет полезной и для текущего исследования, поскольку в своей основе содержит ряд схожих переменных, а также содержательна в плане аргументированности выдвигаемых гипотез и использовании методологии. В качестве объясняющей переменной авторами выбран индекс Херфиндаля-Хиршмана, который, по нашему мнению, целесообразно использовать в работах подобной направленности. Построено исследование на данных о банках Австралии в период с 1997 по 2003 года. В нем использованы показатели диверсификации по отраслям экономики и по размеру выданных кредитов. Как будет указано в главе, просвещённой методологии, первый способ измерения будет использован и в текущем исследовании. Что касается конечных результатов рассматриваемой статьи, то авторы обнаружили положительный эффект диверсификации на такие показатели, как капитализация и эффективность по прибыли. Кроме того, было подтверждено первоначальное предположение, что более интенсивное использование выбранного метода приводит к уменьшению степени риска кредитного портфеля. Хотя влияние на эффективность в области издержек получилась отрицательной, для нашего исследования это не играет существенной роли.

В качестве дополнительного доказательства положительного влияния высокой степени диверсификации может служить и еще одна работа (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007).Если оперировать её выводами, то рассматриваемый метод, безусловно, хорош, однако величина эффекта зависит от выбранного способа ухода от концентрации. Из предыдущей статьи (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) мы выяснили, что может применяться кредитование по различным отраслям и по размеру выданных займов. Авторы же второго исследования приводят доказательства того, что наиболее ощутимый и стабильный эффект имеет диверсификация по географическому признаку. К сожалению, применение этого способа в рамках текущего исследования представляется едва ли возможным, поскольку в финансовой отчетности лишь очень ограниченного числа банков в России можно найти соответствующие данные в количественном выражении. Однако, для общего понимания эффекта и воздействия других способов эта работа также важна. Автором было обнаружено, что использование обозначенного метода улучшает положение в связке риск-доходность кредитного портфеля в банковских компаниях США.

Интересной является также статья (Bebczuk & Galindo, 2008). Её авторы исследовали влияние диверсификации на риск и доходность в период финансового кризиса в Аргентине в 2001-2002 годах. Они выяснили, что в случае данной страны состав кредитного портфеля не значительно меняется в период экономических спадов, а влияние выбранного метода становится только эффективнее. В целом же, диверсификация положительно воздействует как на кредитный риск, так и на будущую доходность, причем особенно это актуально для крупных аргентинских банков.

Завершая рассмотрения работ, выступающих за высокую степень диверсификации можно также взять во внимание исследование (Hughes, Lang, Mester, & Moon, 1996), которые изучали целесообразность использования метода в плане воздействия на эффективность производства. Так, конечные результаты говорят о положительном влиянии диверсификации по различным штатам (географический метод). Главная причина выявленной закономерности они объясняют появлением Riegle-Neal Interstate Banking and Banking Efficiency Act в 1994 году.

Теперь перейдем к авторам, которые более скептично относятся к высокой степени диверсификации и приводят аргументы в защиту концентрации кредитного портфеля. В первую очередь, стоит указать на корни данной идеи. Берет начало она, как было выяснено, из теории корпоративных финансов (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009). В работе (Hellwig, 1998) продемонстрировано, что для многих банков было бы целесообразнее заострить свое внимание на ограниченном числе наиболее значимых проектов с целью снижения издержек мониторинга. В некотором роде, данное утверждение послужило основой для выдвижения альтернативных гипотез в нашей работе, что будет продемонстрировано в следующей главе. Обозначенный факт говорит в пользу концентрации. Интересно, что рассматриваемая работа является расширением классической модели (Diamond, 1984), который, как было продемонстрировано, выступал как раз таки в защиту высокого уровня диверсификации. К еще большему убеждению в обратном эффекте приводит анализ исследования (Winton, 1999). Данный автор попытался моделировать выбор финансового учреждения между высокими степенями концентрации и диверсификации. Им было найдено, что применение второй стратегии может быть оправданно лишь в том случае, когда у банка существуют слабые стимулы к мониторингу, а величина выданных кредитов умеренно реагирует на спады в экономике. В тех же случаях, когда уровень риска чрезмерно высок или, наоборот, несущественен, диверсификация может привести к возрастанию вероятности дефолта, а также оказаться весьма дорогой для финансового учреждения. Таким образом, впервые была продекларирована возможность существование U-образной связи между уровнем диверсификации и степенью риска. Впоследствии, на примере данных некоторых стран, как это будет видно далее, многие авторы пытались доказать подобного рода зависимость. В нашей же работе, для российских банков в модель также будет введена соответствующая гипотеза для проверки немонотонного по риску влияния концентрации на доходность банков.

Переходя непосредственно к исследованиям и журнальным статьям, описывающим негативное влияние диверсификации на различные показатели рассматриваемых финансовых учреждений, во внимание стоит принять две довольно содержательных работы. Первая из них (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) построена на данных немецкого банковского сектора в период с 1993 по 2003 годы и пытается ответить на похожие с поставленными нами вопросы. Что касается меры риска и доходности, влияние диверсификации на которые и предполагается найти, то здесь авторы утверждают, что концентрированный кредитный портфель будет лучшим решением для коммерческого банка. В роли объясняющих переменных для степени риска выступают величина резервов на потери по ссудам (LLP) и показатель недействующих кредитов (Non-Performing Loans, NPL). Для доходности в роли прокси-переменных находятся показатели ROE и ROA. В нашей работе задействовать предполагается те же показатели (LLP в качестве прокси для риска и ROE - прокси для доходности). Стоит, однако, заметить, что авторами также была протестирована модель со стандартным отклонением риска в качестве объясняющего показателя. В этом случае высокая степень диверсификации наоборот оказалось предпочтительней для банка. Вторая работа, которую стоит принять во внимание (Acharya, Hasan, & Saunders, 2006) также говорит о том, что высокая степень использования выбранного метода управления кредитным портфелем не может дать сколь бы то ни было подходящих результатов. Как в случае диверсификации по отрасли, так и по типу заемщика (государство, физические, юридические лица, МБК) и географическому признаку, влияние на качество не было удовлетворяющим. Стоит заметить, что показатель по типу заемщика также было решено использовать и в нашем исследовании. Тем самым, данная статья представляется довольно полезной для дальнейшего анализа. Во внимание здесь бралась и упомянутая выше гипотеза о U-образном характере отношений. Так, в случае организации с чрезмерно малым уровнем кредитного риска наблюдался пусть и незначительный, но все же положительный эффект диверсификации по типу заемщика и по географическому признаку на доходность. В случае же переменной по отраслям производства, выбранный метод ассоциируется лишь с издержками.

Наконец, некоторые представления об исследуемом вопросе может дать и еще одна статья (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011). Основываясь на работе (Hass, Ferreira, & Taci, 2010), ее авторы исследовали влияние концентрации кредитного портфеля вкупе с типом собственности, в которой находился тот или иной банк. Исследованием, построенным на данных о бразильской системе, были подтверждены все базовые гипотезы, что и в предыдущих работах. Было выявлено, что особенно эффективным концентрированный кредитный портфель являлся бы иностранных банков и банков в государственной собственности. Тенденция эта отчетливо видна для всей совокупности бразильских финансовых учреждений подобного типа особенно в период после кризиса 2008 года.

Подводя итог главы, стоит заметить, что нами были рассмотрены основные теоретические аспекты исследуемого вопроса. Кроме того, с помощью множества проанализированных исследований был изучен иностранный опыт применения в управлении кредитным портфелем банков такого метода, как диверсификация. Проделанная работа позволяет с опорой на мнение авторитетных ученых разработать методологию для выполнения поставленной цели и выявить на ее основе необходимые закономерности.

6. Степень диверсификации кредитного портфеля.

По данным Банка России показатель отношения совокупной величины кредитных рисков к капиталу (Н7) постепенно увеличивается. При этом из анализа структуры задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями, следует увеличение доли кредитов, направленных на финансирование строительства, а также ипотечных кредитов для физических лиц, которые в совокупности составляют 7,3% суммарного объема кредитного портфеля кредитных организаций России. В то же время, даже принимая во внимание, что доля ипотечного кредитования в общем объеме розничного рынка в России пока невелика, нельзя не учитывать возникновение дополнительных рисков, вызванных увеличением кредитования рынка недвижимости российскими банками при еще недостаточно развитой системе кредитования строительства и покупки недвижимости.

Таким образом, можно выделить основные виды рисков, на управление которыми коммерческим банкам необходимо обратить особое внимание при деятельности в сегменте розничного кредитования (рис. 3.2).

По соотношению розничных кредитов к ВВП Россия отстает от многих стран, поэтому потенциал роста велик. Согласно прогнозам рынок потребительского кредитования в нашей стране продолжит развиваться быстрыми темпами: через два года кредитами будут пользоваться уже 30–40% населения, а через пять-семь лет Россия по этому показателю достигнет уровня западных стран (80–90% населения).

Рис. 3.2 - Основные виды рисков

При этом продукты, наиболее востребованные на рынке в настоящее время, имеют различный потенциал роста (рис. 3.3).

Наибольшие ожидания рынка связаны с двумя продуктами: ипотечное кредитование и кредитные карты.

Ипотека составляет только 0,3% ВВП. Рост розничных кредитов в последние годы был связан в основном с расширением потребительского кредитования. Только в 2005 году объем розничных кредитов вырос почти на $20 млрд. или на 84% за год. На ипотеку приходится порядка $3 млрд. или менее 10% от общего объема розничных кредитов, в то время как в Европе объем выданных ипотечных кредитов составляет порядка 70% ВВП, а в США - 50%.

По оценкам аналитиков, к концу 2007 г. объем ипотечного кредитования в России возрастет до $7 млрд., а в 2008 г. достигнет $12 млрд. Потенциал рынка ипотеки составляет 2000–4000% от текущих показателей. Такой вывод основывается на сравнении задолженности по ипотечным кредитам на душу населения в Восточной Европе и в России.

Рисунок 3.3 - Наиболее востребованные на рынке продукты

В России среднестатистическая ипотечная задолженность на душу населения составляет всего $21. Таким образом, обремененность россиян ипотечными займами почти в 40 раз меньше, чем, к примеру, в Венгрии ($931 на человека), и в 30 раз меньше, чем в Чехии ($631 на человека).

В настоящее время статистика выдачи банковских кредитов свидетельствует о том, что с 2003 г., то есть с начала развития розничного кредитования в России, доля ипотеки в общей структуре рынка кредитов фактически не изменилась. По состоянию на конец 2005 г. размер ипотечного рынка составил приблизительно $3 млрд. Для сравнения: на долю персональных кредитов в России приходится $29,5 млрд., общий объем автокредитов составляет $4,5 млрд., а потребительских кредитов - $3 млрд. Таким образом, на долю ипотечного кредитования приходится менее 10% общего объема розничного рынка.

Сегодня кредиты на покупку жилой недвижимости предлагают порядка 160 российских банков. Подавляющее большинство из них работает по программе Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Около 20 банков разрабатывают собственные программы. Кредиты на приобретение жилья в настоящее время составляют 9,9% от общей суммы розничных активов, а собственно ипотечные жилищные кредиты - 3,3%.

Небольшая доля жилищных кредитов объясняется следующими причинами:

Медленное строительство нового жилья, наличие значительного жилого фонда, требующего капитального ремонта. По данным Федеральной службы государственной статистики, на одного жителя России в 2005 г. приходилось по 20,8 кв. м жилья. За последние три года эта величина фактически не изменилась, что свидетельствует об ограниченном предложении жилых площадей;

Быстрым ростом цен на недвижимость. Значительная часть заемщиков вынуждена отказываться от запрошенных в банке ипотечных займов, так как за время, проходящее с момента оформления кредита до момента завершения поиска квартиры, цены вырастают настолько, что нужно переоформлять кредит на большую сумму;

- «инфляционные» риски, возникающие у коммерческих банков: выдача ипотечных кредитов сроком на 20–25 лет при нынешних годовых темпах роста инфляции в 10–11 процентов для банкиров весьма рискованна;

Многие заемщики предпочитают кредиты на покупку недвижимости оформлять в виде обычных потребительских кредитов на относительно непродолжительный срок, чтобы избежать весьма длительной, связанной со сбором множества сопроводительных документов и справок процедуры оформления ипотечного кредита;

Высокий уровень требований к потенциальному заемщику;

Пока еще небольшое количество людей, которые могут подтвердить свой доход официальными документами;

Высокий уровень ставок по жилищным кредитам и отсутствие их заметного снижения;

Наличие проблем с дешевыми долгосрочными ресурсами у банков и неразвитость системы рефинансирования отечественных кредитных организаций Банком России.

Тем не менее, очевидно, что развитие ипотечного рынка, усиление конкуренции среди банков, проведение продуманной государственной политики, направленной на стимулирование спроса населения на ипотечные кредиты, а также продолжающийся рост реальных доходов населения приведет к изменениям в структуре выданных населению кредитов в сторону увеличения доли ипотечных кредитов.

В связи с этим в настоящее время для увеличения спроса со стороны населения на ипотечные кредиты коммерческими банками:

Снижаются ставки по ипотечным кредитам;

Увеличиваются сроки кредитования - с максимальных 5–10 лет до 25–30 лет;

Значительно упрощается процедура оформления кредита, сокращается минимально необходимый пакет документации, необходимой для оформления кредита. Срок рассмотрения заявки на получение кредита сокращен до 2–3 часов по сравнению с несколькими днями ранее, минимально необходимый комплект документов сокращен с более чем 30 до 4 документов;

Предоставлена возможность рефинансирования ипотечного кредита: срок кредита может быть сокращен или, наоборот, увеличен, а ставки, соответственно, уменьшены;

Отменяется первоначальный взнос или предоставляется отсрочка по его платежу. По данным исследовательской компании Business Vision, порядка 70% населения крупных российских городов считают основным критерием выбора банка для обращения за ипотечным кредитом низкие ставки по его обслуживанию.

По результатам опроса, проведенного Фондом общественного мнения, если с текущих 14–15% годовых в рублях ставка по кредиту будет снижена вдвое, то число потенциальных заемщиков увеличится более чем втрое - с 5% населения до 17%. АИЖК ожидает снижения ставки до 8% к 2010 г. Пока что даже значительно сниженные ставки по ипотеке в России довольно высоки по сравнению с развитыми странами. Так, в США ипотечный кредит обходится заемщику от 0% до 5–6% годовых, в Европе (Испания) заемщику приходится выплачивать порядка 3–4% годовых.

По экспертным оценкам, сейчас кредитные карты занимают не более 7–8% в розничном кредитном портфеле российских банков, в то время как на развитом рынке этот показатель должен составлять до 25%. Рынок кредитных карт в России растет опережающими темпами, и в ближайшие два-три года их число с сегодняшних 5 млн. может увеличиться втрое.

Направления развития этого продукта:

Оптимизация технологий: сокращение сроков выдачи кредитных карт и рост качества скоринговой оценки, что является необходимым условием для дальнейшего проникновения кредитных карт в сегмент экспресс-кредитования в торговых точках;

Снижение процентных ставок до уровня чуть выше «традиционных» кредитов, что позволит кредитным картам успешно конкурировать с многоцелевыми краткосрочными кредитами;

Распространение на сегменты клиентов, в настоящее время охваченные дебетовыми картами (в первую очередь зарплатные проекты).

Еще два продукта, как предполагается, скоро достигнут точки насыщения рынка: автомобильное кредитование и кредиты на неотложные нужды.

Рынок автокредитования в настоящее время является одним из наиболее динамично развивающихся. По оценке участников рынка, доля кредитных продаж уже достигла 30% от общего объема рынка новых иностранных автомобилей, и в ближайшее время может быть увеличена до 40%. В то же время условия по кредитам улучшаются, постоянно расширяется линейка предлагаемых банками видов автокредитов, а средняя процентная ставка снижается, что является показателем рынка, близкого к насыщению.

Рост доли экспресс-кредитования;

Появление кредитов со стартовым взносом 0%: клиент оплачивает только страховку;

Появление нишевых продуктов (на приобретение дополнительного оборудования и т.п.) и развитие новых программ (buy-back);

Дальнейшее расширение сферы кредитования (подержанные автомобили).

Прогнозируемые тенденции рынка:

Рост продаж кредитов buy-back (обратный выкуп);

Рост продаж рублевых кредитов на длинные сроки;

Рост продаж кредитов с низким или нулевым первым взносом;

Увеличение сроков кредитования, снижение ставки кредита;

Повышение востребованности специальных кредитных программ (совместных программ банка, автопроизводителя, автосалона и страховой компании).

Продукт является востребованным на рынке, однако его дальнейший рост будет сдерживаться частичным замещением кредитными картами в сегменте краткосрочных кредитов (до 1 года). Можно ожидать, что такое замещение примет значительные размеры по мере распространения зарплатных кредитных карт.

Основные тенденции развития продукта:

Улучшение удобства обслуживания, расширение количества каналов для погашения кредита;

Либерализация условий предоставления кредитов (снижение доли залоговых кредитов и кредитов под поручительство);

Перемещение акцента на долгосрочные продукты (в связи с ростом конкуренции с кредитными картами в краткосрочном сегменте).

Экспресс-кредитование в торговых точках и овердрафтное кредитование уже начали замещаться более функциональными кредитными картами. Рост экспресс-кредитования еще поддерживается за счет регионов, однако этот потенциал должен быть исчерпан в ближайшее время, особенно с распространением зарплатных кредитных карт. Овердрафтное кредитование получило максимальное развитие в начале 2003 г. (6,2% рынка), но затем его роль снижалась (октябрь 2006 г. - 4,9%).

В результате активное наполнение кредитных портфелей целым ассортиментом розничных продуктов у крупных банков постепенно сменится более четким позиционированием на рынке и подчас свертыванием изначальных программ.

Как следствие, преимущество будут иметь банки, которые окажутся в состоянии:

Предложить клиенту технологическое и сервисное преимущество (функциональность продуктов, удобство и доступность каналов продаж и обслуживания);

Выдержать падение ставок, то есть обеспечить высокую эффективность кредитных операций и низкий уровень потерь.

Таким образом, развитие в таких направлениях потребительского кредитования как экспресс-кредитование, кредитования с помощью кредитных карт, ипотечное кредитование и автокредитование должно являться приоритетом для банков, настроенных на поддержание долгосрочного конкурентного преимущество в области розничного кредитования.

Диверсификация кредитов

Диверсификация кредитов

Диверсификация кредитов - распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход.

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое "Диверсификация кредитов" в других словарях:

диверсификация кредитов - распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход …

- (diversification) Распространение сферы деятельности фирмы на производство различных видов продукции или на различные рынки. Практически все фирмы в той или иной степени диверсифицированы: фирмы, производящие только один продукт, являются… … Экономический словарь

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ - (от лат. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… … Юридическая энциклопедия

- (новолат. diversificatio изменение, разнообразие; от лат. diversus разный и facere делать) расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью… … Википедия

И; ж. [лат. diversification] Спец. 1. Разнообразие, разносторонность. Д. ассортимента выпускаемых изделий. 2. Вложение средств одним инвеститором в разные отрасли экономики с целью снижения риска банкротства. * * * диверсификация (от ср. век. лат … Энциклопедический словарь

- (от лаг. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… … Энциклопедический словарь экономики и права

диверсификация - (от лат. diversus разный и facere делать) 1) расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды,… … Словарь экономических терминов

Национальные банковские системы состоят из различных типов банков, включая коммерческие, сберегательные, ипотечные, кооперативные, инвестиционные, центральные банки и банки развития. С течением времени банки постепенно эволюционировали, стремясь… … Энциклопедия Кольера

НАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ - совокупность различных типов банков, включая коммерческие, сберегательные, ипотечные, кооперативные, инвестиционные, центральные банки и банки развития. С течением времени банки постепенно эволюционировали, стремясь удовлетворять потребности… … Юридическая энциклопедия

Золотовалютные резервы - (International reserves) Золотовалютные резервы это запасы золота и валюты в центральном банке государства Что представляют собой золотовалютные резервы, каким образом они формируются, структура, порядок накопления и расходования золотовалютных… … Энциклопедия инвестора