Очих газрууд. Хэсэгчилсэн мөнгөө авахгүйгээр рублийн хадгаламжийн очих газрын хувь хэмжээ, жилийн %

Банкны салбарын хямралтай холбоотой (зарим санхүүгийн байгууллагуудын лиценз алдагдах) сүүлийн үеийн үйл явдлуудтай холбогдуулан олон иргэд мөнгөө бүрэн сулруулахгүйн тулд хаана байршуулах вэ гэсэн асуултад санаа зовж байна. Газрын тос хямдарч, рублийн ханш хурдацтай унаж, гадаадын улс орнуудын хориг арга хэмжээг сунгаж, заримдаа шинээр нэмэгдэж байгаа нь тус улсын өнөөгийн нөхцөл байдал ямар байгааг хүн бүр сайн мэдэж, ойлгож байна.

Шинжээчид тун удахгүй Орос улсад гайхалтай ирээдүй, улсын мөнгөн тэмдэгтийн тогтвортой байдал бий болно гэдэгт итгэх хандлагатай байгаа боловч олон шалтгааны улмаас эдгээр мэдэгдэл нь итгэлийг төрүүлдэггүй.

Одоогийн байдлаар бүх хадгаламжийн хүүгийн хэмжээ мэдэгдэхүйц буурч байгааг ажиглаж болно. Өнгөрсөн жил гурван зуун мянган рубль хүртэлх мөнгийг тогтмол нөхөх боломжтой 5.1% -иар байршуулах боломжтой байсан бол одоо энэ нь 4.3% байна. Үүний зэрэгцээ орлогын хэмжээ нь инээдтэй байх болно. Энэ нь одоогийн байдлаар улсын эдийн засаг уналтад орсон, энгийнээр хэлбэл, төрд хөрөнгө оруулагчдын мөнгө хэрэггүй байгаатай холбоотой.

Тийм ч учраас хадгаламжийн хүү буурахад зээлийн хүү ч буурдаг - эдийн засаг өөр шатанд шилжих хүртэл банкны салбарт хүмүүс зээл авах шаардлагатай байдаг.

Одоогийн хадгаламж дээрээ үнэхээр мөнгө олохын тулд та хэд хэдэн энгийн дүрмийг ашиглах хэрэгтэй.

1. Хадгаламжийн хугацаа богино байх тусам хүү өндөр байх болно. Энэ шалтгааны улмаас хадгаламж хийхдээ үргэлжлэх хугацааг бараг өдөр болгон тооцоолох нь зүйтэй. Энэ хугацаанд хадгаламжийн нөхцөл муудах тохиолдолд гэрээг автоматаар сунгадаг.
2. Хамгийн ашигтай хадгаламж бол нөхөх боломжтой хадгаламж юм. Хэсэгчилсэн мөнгө авах нь хамгийн хэмнэлттэй хэрэглэгчдийн хувьд хэтэрхий уруу таталт бөгөөд нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийхгүй хадгаламж нь ихэнх тохиолдолд Оросын мөнгөн тэмдэгтийн үнэ цэнийг хадгалахад чиглэгддэг бөгөөд инфляциас үүдэлтэй мөнгөний алдагдлыг нөхдөггүй. .

Ирэх жил боломжит хөрөнгө оруулагчид бүх төрлийн хадгаламжийн хүүгийн өсөлттэй тулгарч магадгүй юм. Энэ нь дараагийн шатны эдийн засгийн хямрал, рублийн ханш дахин унасны үр дагавараас шалтгаална. 2018 оны ойролцоогоор таамаглал дараах байдалтай байна.

• Хамгийн дээд хувь нь 8.3% байна.
• Хамгийн бага хувь нь 7.3% байна.
• Жилийн дундаж хувь 7.8% байна.

Хүүгийн гол өсөлтийг оны эхэнд хүлээх ёстой бөгөөд ойролцоогоор 5-р сар хүртэл үргэлжилнэ. 6-р сарын эхэн үеэс эхлэн мэдэгдэхүйц бага зэрэг буурч, дараа нь ургац мэдэгдэхүйц буурах болно.

Зээлийн хүү нь таны хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж буй хэмжээнээс шууд хамаардаг гэдгийг тодруулах нь зүйтэй. Тиймээс дээрх хувь хэмжээ нь сая гаруй рубльтэй хөрөнгө оруулагчдад хамааралтай болно. Бусад бүх үйлчлүүлэгчид доод хэмжээ (гурван зуун мянга хүртэл) ба түүнээс дээш (санхүүгийн тодорхой босгыг давсан тохиолдолд) 4.8% -ийн хүүнд найдаж болно.

Би аль банкинд хөрөнгө оруулах ёстой вэ?

Аль банкинд хөрөнгө оруулахаа хүн бүр өөрөө шийдэх ёстой. Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө боломжит үйлчлүүлэгчид банкны байгууллагын вэбсайтад зочилж, тодорхой хадгаламжийн ашигт ажиллагааны талаар тодорхой мэдээлэл өгөх, тодорхой хэмжээний хүүгийн дээд хэмжээ, оновчтой хөрөнгө оруулалтыг сонгоход туслах тооцоолуур ашиглахыг зөвлөж байна. хамгийн их орлого олох хугацаа.

Гэхдээ банк сонгохдоо гурван зүйлд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй.

• Банк дампуурсан эсвэл лицензээ алдсан тохиолдолд 1,400,000 рубль хүртэлх хэмжээний нөхөн олговор олгоно гэж заасны дагуу улсын даатгалын хөтөлбөрт банкны оролцоо.
• Байгууллагын банкны салбар дахь найдвартай байр суурь.
• Хүү.

Тиймээс, хэрэв тийм ч алдартай бус банкууд 15-20% -ийн хадгаламжийн хүү санал болгодог бол эдгээр нь луйварчид эсвэл банкны үйлчилгээний зах зээлээс удахгүй алга болох байгууллага байх магадлалтай. .

Хадгаламж эзэмшигчдийн дунд хамгийн их итгэлийг Сбербанк, ВТБ 24, Россельхозбанк, Банк-Хоум Кредит, Альфа-Банкууд бий болгодог. Эдгээр байгууллагууд нь дүрмээр бол хадгаламжийн хүү нэлээд өндөр төдийгүй зээлийн хүү багатай байдаг. Бусад банкуудын үйлчилгээ хангалттай биш ч гэсэн ийм таатай нөхцлөөр сайрхаж чадахгүй.

Хадгаламжийн даатгал

Хадгаламжийн даатгалын улсын хөтөлбөр нь урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлын үед банкны үйлчилгээ хэрэглэгчдийн эрхийг хамгаалахад чиглэгддэг. Тухайн банк ямар нэг шалтгаанаар иргэдийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлж чадахгүй бол төр гүйцэтгэнэ гэсэн үг.

2014 он хүртэл хадгаламж эзэмшигчийн дампуурлын үед найдаж болох хэмжээ нь ердөө долоон зуун мянган рубль байв. Өөрөөр хэлбэл, хадгаламж эзэмшигч нэг сая хагасын данстай байсан ч долоон зуун мянгыг нь л буцааж, үлдсэн мөнгийг нь “өршөөсөн” гэсэн үг.

2014 оны хямралын дараа, олон банк лицензээ хасуулсан үед ОХУ-ын Ерөнхийлөгч даатгалын хэмжээг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн - одоо онцгой байдлын үед үйлчлүүлэгч бүрэн хэмжээгээр авах боломжтой болсон.

Хувь хүмүүсийн хадгаламж

Үндсэндээ рубль дэх бүх хадгаламжийг хэд хэдэн төрөлд хуваадаг.

• Хадгаламжийг нөхөх, хэсэгчлэн авах боломжгүй, хүүг бүрэн капиталжуулж, хугацаа дууссаны дараа төлөх. Ихэвчлэн хамгийн өндөр хүүтэй байдаг. Эдгээр нь богино хугацаанд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх тохиолдолд хамааралтай тул хамгийн их орлого олох боломжийг танд олгоно.
• Хадгаламжийг нөхөх боломжтой. Ийм хадгаламжийн дээд хэмжээ нь ихэвчлэн 1-2% бага байдаг бөгөөд хүүг өөрөө капиталжуулж эсвэл сар бүр тусдаа дансанд төлж болно.
• Хадгаламжийг нөхөх, хэсэгчлэн авах боломжтой. Ийм хадгаламж хамгийн бага хүүтэй, тийм ч ашиггүй байдаг. Ихэнхдээ тэдгээрийг тодорхой цэг хүртэл мөнгө хэмнэх зорилгоор, эсвэл мөнгө үргэлж бэлэн байх ёстой тохиолдолд гаргадаг.

• Тусгай санал. Эдгээр хадгаламж нь ихэвчлэн энэ банкнаас цалин, тэтгэвэр авдаг нарийн хүрээний үйлчлүүлэгчдэд зориулагдсан байдаг. Тэд маш таатай нөхцөлтэй: хадгаламжийн өндөр хүү, тохиромжтой нөхцөл, нэмэлт урамшуулал.
• Металлын хувь нэмэр. Алт үнээ хэзээ ч алддаггүй гэдэг үүднээс авч үзвэл хамгийн ашигтай. Мөнгө хуримтлуулах, хуримтлуулах зэрэгт ашиглахыг зөвлөж байна.

Видео мэдээ

Өнгөрсөн жил хөрөнгө оруулагчдын хувьд тийм ч таатай байсангүй. Жилийн өмнө эхний 50-д багтсан зарим банкуудад рублийг жилийн 9.5-10%, долларыг 2-2.5%, еврог 1-1.5% -иар байршуулах боломжтой байв.

Үүний зэрэгцээ, хамгийн бага хүүтэй байсан ч өнгөрсөн жилийн хамгийн амжилттай банкны хөрөнгө оруулалт нь евро дахь хадгаламж болж хувирав. Рубльтэй тэнцэх хэмжээний хувьд тэд рублийн хадгаламжаас давж, 10.8% хүртэл өгөөж авчирсан. Гэхдээ долларын хадгаламж дээр бооцоо тавьсан хүмүүс азгүй байсан: тэдний хамгийн сайн нь хөрөнгө оруулалтынхаа 1.7-2.2% -ийн алдагдалд хүргэсэн. Валютын ханшийн хэлбэлзэл нь долларын хөрөнгө оруулагчдад харгис тоглоом тоглов: доллар рубльтэй харьцах ханш жилийн туршид (2016 оны 12-р сарын 22-ноос 2017 оны 12-р сарын 21 хүртэл) 4.2% -иар буурч, евро 9.3% -иар өссөн.

Сүүлийн 12 сарын хугацаанд рублийн хадгаламжийн хүү банкнаас хамаарч жилд дунджаар 0.5-2 хувиар буурсан байна.

Төв банкны мэдээлснээр, рублийн хадгаламжаар хүн амаас хамгийн их мөнгө цуглуулсан 10 банкны дундаж хүү 1.02 нэгж хувиар буурч, жилийн 7.38% болсон (2017 оны 12-р сарын хоёрдугаар арав хоногийн байдлаар); 9-р сарын сүүлээр энэ үзүүлэлт түүхэн доод түвшиндээ шинэчлэгдсэн бөгөөд 7.237% байна.

2017 онд банкуудын нэг жил хүртэлх хугацаанд хувь хүмүүсээс рублиэр мөнгө татах дундаж зардал 6.02%, илүү урт хугацаанд жилийн 7.08% байсан нь Зээлийн үнэлгээний шинжилгээний агентлагийн дүгнэлтээс харагдаж байна.

Төв банк эдийн засаг дахь мөнгөний үнэ цэнийн шалгуур үзүүлэлт болох үндсэн хүүг хоёр дахин хурдан бууруулж, жилд 2.25 нэгж хувиар буурч, 7.75% болгон (12-р сарын 18-наас) болгов.

Гадаад валютын хадгаламжийн хүү жилийн хугацаанд төдийлөн өөрчлөгдөөгүй. Банкууд долларын хадгаламжийн өгөөжийг өөр өөр аргаар өөрчилсөн: зарим хүмүүсийн хувьд энэ нь 0.1-0.3 пунктээр өссөн, зарим нь эсрэгээрээ ижил хэмжээгээр буурсан байна.

Еврогийн хадгаламжийн хүү 0.1-0.3 пунктээр буурсан ч банкуудын тал хувь нь үнэндээ тэг болсон байна. Мөн Сбербанк, Россельхозбанк (RSHB), Ситибанк болон бусад хэд хэдэн банкууд евро дахь хадгаламжаа түр хугацаагаар орхиж, зөвхөн харилцах данс, зарим тохиолдолд VIP үйлчлүүлэгчдэд зориулсан хадгаламжийг хадгалдаг.

Өнөөдөр эхний 50 банкинд улсын даатгалын дүнг (1.4 сая рубль) байршуулахдаа рублийн хадгаламж эзэмшигчдийн хүлээж болох дээд хэмжээ нь жилийн 8-8.55% байна. Гадаад валютын хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайн санал бол доллараар 2-2.5%, еврогийн хувьд 0.9-1.2% байна.

Банкууд зээлийн хүүгээ бууруулна

Өнгөрсөн баасан гарагт үндсэн хүүг жилийн 8.25-аас 7.75% болгон бууруулсан хэдий ч банкууд шинэ оны өмнө жилийн 8% -иас дээш хүүтэй рублийн хадгаламжийг хадгалж байна. Гэхдээ энэ үзэгдэл түр зуурынх бөгөөд рублийн хадгаламжийн ашиг 2018 онд буурсаар байх болно гэж банкир, шинжээчид итгэлтэй байна. Үнэхээр 1-р сард олон банк улирлын чанартай хадгаламж авахаа зогсооно.

Буурах шалтгаан нь стандарт юм: инфляци рекорд буурсан, гол хувь хэмжээ гэж Frank Research Group-ийн гүйцэтгэх захирал Юрий Грибанов хэлэв.

1-р сараас 2-р сард үндсэн хүү 12-р сард буурсаны дараа бид рублийн хадгаламжийн хүү нэг жил хүртэлх хугацаанд мөн адил 0.5 хувиар буурна гэж B&N банкны ахлах шинжээч Наталья Ващелюк хэлэв. Сбербанк ойрын хугацаанд хадгаламжийн хүүгээ бууруулахыг үгүйсгэхгүй гэж тус банкны ерөнхийлөгч Герман Греф өчигдөр мэдэгдэв; банк үндсэндээ хүүгээ үргэлж өөрчилдөг.

ВТБ-ын Жижиглэнгийн бүтээгдэхүүний хэлтсийн орлогч дарга Юлия Деменюк 2018 онд рублийн ханш аажмаар 0.5 пунктээр буурсан тухай ярьж байна.

Гэхдээ Грибановын хэлснээр, хэрэв ирэх жил инфляцийг жилийн 5% -иас доош байлгах боломжтой бол үндсэн хүүг 1-2 хувиар бууруулах боломжтой бол рублийн хадгаламжийн хүү мөн адил хэмжээгээр буурах болно. Зарим банкуудын хүү ирэх онд жилийн 4% хүртэл буурч магадгүй гэж тэр айж байна. Ващелюкийн хэлснээр, 2018 оны эцэс гэхэд нэг жил хүртэлх хадгаламжийн дундаж хүү жилийн 5-5.5%, нэг жилээс дээш хадгаламжийн хувьд 5.5-6% байх болно.

Гэхдээ ашигт ажиллагаа түүхэн дэх хамгийн доод түвшинд байгаа тул ханш огцом буурна гэж найдаж болохгүй гэж Renaissance Credit-ийн дэд ерөнхийлөгч Галина Уткина хэлэв.

Валютын ханш

Гадаад валютаар хадгаламжийн хүүгийн хувьд шинжээчдийн үзэж байгаагаар одоогийн үнэ цэнээр тэнцвэржүүлэх магадлалтай. Грибанов үндсэндээ ХНС болон рублийн ханш зэргээс шалтгаалж "олон чиглэлтэй жижиг хэлбэлзэл"-ийг хүлээж байна.

Валютын зах зээлийн олон шинжээчдийн үзэж байгаагаар ирэх онд рублийн ханш чангарах бус сулрах төлөвтэй байна. АНУ-ын Холбооны нөөцийн сан, магадгүй ECB-ийн мөнгөний бодлогыг чангаруулж, хоёрдугаар сард хүлээгдэж буй хориг арга хэмжээний дараагийн шат, оросуудын инфляцийн хүлээлт үүний эсрэг тоглож байна гэж Аналитик хэлтсийн дэд захирал Анна Кокорева хэлэв. Альпари. Хүчтэй рублийн хувьд - газрын тосны үнэ тогтвортой, эдийн засгийн өсөлт.

"ХНС-ын хүү нэмэгдсэн ч долларын хадгаламжийн хүү бага зэрэг өснө" гэж Ващелюк итгэлтэй байна. "Гадаад валютын зээл олголт буурсаар байгаа нь нэг талаар Төвбанкнаас эдийн засгийг ам.доллар бууруулах арга хэмжээ авсантай холбоотой." Валютын хөрвөх чадварын эрэлт бага хэвээр байна гэж Абсолют банкны ТУЗ-ийн орлогч дарга Татьяна Ушкова үзэж байна.

Vashchelyuk нэг жил хүртэлх хадгаламжийн дундаж долларын ханш (хураамжгүй хадгаламжаас бусад) 2018 оны эцэс гэхэд 0.8-1%, нэг жилээс дээш хугацаанд ойролцоогоор 1.5% байх болно гэж үзэж байна. Евро дахь хадгаламжийн хүү 0.5% -иас бага, 0.5-1% байна.

Хадгаламж эзэмшигч юу хийх ёстой вэ?

Ийм урьдчилсан мэдээнд үндэслэн банкирууд үйлчлүүлэгчдэдээ жилийн урамшуулал, урамшууллыг тодорхойгүй хугацаагаар хойшлуулахгүй байхыг зөвлөж, хүү буурахаас өмнө рублийг хадгаламжид байршуулахыг зөвлөж байна.

Хүү буурах үед ашигт ажиллагааг удаан хугацаанд хадгалахын тулд хадгаламжийг удаан хугацаагаар нээлгэх нь дээр гэж Деменюк, Ушкова нар сануулав.

Ушкова хөрөнгийн гуравны нэгийг "өөр валютаар" хадгалахыг зөвлөж байна. “Гадаад валютаар хадгаламжийн хүү бага түвшинд байгаа хэдий ч ханшийн өөрчлөлтөөс болж үйлчлүүлэгчид нэмэлт орлого олох боломж бүрдэж байна” гэж тэр сануулж байна.

Кокорева 20 орчим хувийг рубльд үлдээж, 50 хувийг еврод оруулахыг зөвлөж байна, учир нь "бидний бодлоор рублийн ханш энэ валюттай харьцах ам.доллартай харьцуулахад арай хурдан сулрах болно", үлдсэн 30% нь долларт байна. Альпаригийн таамагласнаар 2018 онд долларын дундаж ханш 58.5-59.5 рубль/$ (одоогийн ханшаар +1 рубль), евро 70-71.5 рубль байна. (+0.5-2 урэх).

“Хадгаламж одоо бол хөрөнгө оруулалт гэхээсээ илүү хуримтлалын хэрэгсэл болж байна. Тэдгээрийн үнийг харгалзан үзвэл энэ нь дэрний доор хадгалагдаагүй үүр өндөг юм, гэхдээ дор хаяж ямар нэг ашиг орлоготой байдаг. Хадгаламжийн тусламжтайгаар хөрөнгөө нэмэгдүүлэх боломжгүй, гэхдээ нэг жил хүртэлх хугацаанд та яаралтай хэрэгцээнд зориулж мөнгө хуримтлуулах боломжтой" гэж Хувийн зөвлөх компанийн ерөнхий захирал Наталья Смирнова нэмж хэлэв.

Хэдийгээр хадгаламжийн хүү буурах хандлагатай байгаа ч консерватив хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь хамгийн бага эрсдэлтэй хэрэгслүүдийн нэг хэвээр байна гэж Кокорева үзэж байна.

Людмила КОВАЛ, Эмма ТЕРЧЕНКО

ОХУ-ын эдийн засаг хамгийн сайн цаг үеийг туулж чадахгүй байгаа бөгөөд Төв банк банкны салбарыг цэвэрлэхээр идэвхтэй ажиллаж байгаа ч оросууд арилжааны банкуудад итгэж, хадгаламжийн гүйлгээ хийж, хүүтэй мөнгө бий болгоход бэлэн байна. нэмэлт орлого. Гэхдээ 2018 онд санхүүгийн байдлаа сайжруулах хамгийн найдвартай хэрэгсэл бол банкны хадгаламж юм. Энэ нь хадгаламж эзэмшигчдийн эрх ашгийг Хадгаламжийн даатгалын системээр хамгаалж байгаатай холбоотой бөгөөд банк дампуурсан эсвэл тусгай зөвшөөрлийг цуцалсан тохиолдолд тэд 1.4 сая рубльтэй тэнцэх хэмжээний хөрөнгийн нөхөн олговорт найдаж болно. мөнгөн тэмдэгт ба байршуулах хугацаа.

2018 онд хадгаламжид юу тохиолдохыг ойлгохын тулд ОХУ-ын Төв банкнаас тогтоосон үндсэн хүү ямар байх вэ гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд түүний үнэ цэнийг зөвхөн бууруулж өөрчлөгдснөөс харахад хадгаламж эзэмшигчид арилжааны банкуудын маш таатай саналд найдаж болохгүй. Түүгээр ч зогсохгүй энэ хандлага урт хугацаанд үргэлжлэх тул зөвхөн тодорхой бүлэг хэрэглэгчдэд (жишээлбэл, тэтгэвэр авагчид) зориулагдсан тусгай санал, урамшуулал эсвэл хөтөлбөрөөр дамжуулан илүү таатай тарифыг авах боломжтой болно.

Мөн жижиглэнгийн зээлийн хэмжээ буурсан нь хадгаламжийн хүүг дахин бууруулахад хүргэж болзошгүй. Хүн амын төлбөрийн чадварын түвшин буурч, Төв банкны хууль тогтоомжийн шинэ хязгаарлалт, бүх төрлийн үүргийн өрийн хэмжээ нэмэгдэж байгаа нь хэрэглээний зээлийн өсөлтийн үеийнх шиг банкируудыг зээлсэн хөрөнгийг их хэмжээгээр гаргахаас сэргийлж байна. Одоо банкууд өргөдөлд илүү анхааралтай дүн шинжилгээ хийж, мөнгө гаргахаас татгалзаж, асуудалтай өрийн багцыг хурдан зарж байгаа нь тэдний хөрөнгийн үнэ цэнэд нөлөөлж байна. Ийм нөхцөлд хадгаламж эзэмшигчдийн бага хүүтэй байршуулсан мөнгөөр ​​л тогтвортой байх боломжтой.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар 2018 онд хөрөнгө оруулагчдыг хүүгийн хэмжээг цаашид бууруулах нь хүлээж байна. Тэдний таамаглаж буйгаар, 12 сар ба түүнээс дээш хугацаагаар байршуулах хугацаатай рублийн хадгаламжийг хэсэгчлэн татан авах, нөхөх боломжгүй бол жилийн 7.5-8% -ийн дээд орлого олох боломжтой болно. Богино хугацаатай хадгаламжийн хувьд өгөөж нь жилийн 7-7.5% -иас ихгүй байна. Гэхдээ томоохон банкууд илүү "даруухан" хүүг санал болгодог бөгөөд үүнийг жилийн дээд тал нь 4.2% -иар мөнгө байршуулдаг Сбербанкны жишээнээс харж болно.

Хэт таатай нөхцлөөр хадгаламж хийх санал нь нэмэлт орлого авах хүсэлтэй хадгаламж эзэмшигчийг сэрэмжлүүлэх ёстой. Хэрэв банкнаас санал болгож буй хүү нь зах зээлийн дунджаас эрс ялгаатай бол энэ нь өр төлбөрийн алдагдалтай тулгарч, хадгаламж эзэмшигчдэд хүү төлөх шаардлагатай зээлийн үйл ажиллагаа явуулахгүйгээр мөнгө босгохыг оролдож байгааг илтгэж болно.

Богино хугацаат хадгаламжийн үнэ цэнэ

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар 2018 онд хадгаламжид юу тохиолдох вэ гэсэн асуултад хариулахдаа Оросын зах зээл дэх шинэ чиг хандлагыг дурдахгүй байх боломжгүй - богино хугацааны хадгаламжийн эрэлт өндөр байгаа бөгөөд үүнийг хэрэглэгчид идэвхтэй нээж эхэлсэн. Энэ нь цаашид буурах магадлал өндөр байгаа тул ирээдүйд энэ нь туйлын ашиггүй болж хувирах вий гэж эмээж байгаа тул одоогийн ханшаар урт хугацаанд мөнгө татахыг хүсэхгүй байгаа банкуудын шинэ бодлого үүнд нөлөөлж байна. Төв банкны гол ханш.

Хадгаламж эзэмшигчид мөн 3 сар хүртэлх хугацаанд хадгаламж байршуулах хүсэлтэй байгаа бөгөөд энэ нь ийм хөтөлбөрүүдийн одоогийн хувь хэмжээ, урьдчилан тооцоолоогүй зардал шаардагдах тохиолдолд гэрээг эрт цуцлах шаардлагагүйгээс хамаагүй илүү ашигтай юм. Үүний үр дүнд 2018 оны эхний улирлын дүнгээс харахад үндэсний мөнгөн тэмдэгт дэх ийм хадгаламжийн хэмжээ 0.26%, гадаад валютаар 1.33% өссөн байна. Өмнө нь мөнгө байршуулах ийм нөхцөлийг санал болгодоггүй байсан банкууд хадгаламжийн шугамаа богино хугацаатай хадгаламжаар нөхөж байв.

Зохицуулагчийн мэдээлснээр энэ оны эхний 3 сард богино хугацаат хадгаламжийн сегментийн дундаж хүү идэвхтэй өссөн: 1-р сараас хойш түүний үнэ 4.8%-аас 5% хүртэл өссөн бол 12 сар хүртэлх хадгаламжийн хувьд дундаж хүү 0.07 нэгж хувиар, урт хугацаат (1-3 жил) хадгаламжийн сегментэд 1.11 нэгж хувиар буурсан байна.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар 2018 он хүртэл богино хугацаатай хадгаламжийг дэмжих өвөрмөц хандлага хэвээр байх болно. 2019 оны эхэн гэхэд Төв банк 6-6.5 хувийн төвийг сахисан хүү рүү шилжих төлөвтэй байгаа нь арилжааны банкууд зээлийн хүүг цаашид бууруулахаас айхгүйгээр урт хугацаанд олон нийтээс эх үүсвэр татах боломжтой болно гэсэн үг юм. гол ханш. Гэхдээ ямар ч тохиолдолд хадгаламжийн өгөөжийн огцом өсөлтийг хүлээх ёсгүй, учир нь үүнд урьдчилсан нөхцөл байхгүй.

Олон иргэн өөрийн хөрөнгөө банкинд байршуулж, хөнгөлөлттэй хүү авдаг. Жилийн 12 хүртэлх хувийн хадгаламжийн хүүтэй банкууд байдаг. Гэхдээ тухайн байгууллага эрсдэлтэй гүйлгээ хийдэг учраас ийм гүйлгээ нь эргэлзээтэй байж магадгүй юм. Үүнээс болж үйлчлүүлэгч хүүгээ авахгүй, хувийн хөрөнгөө ч алдах тохиолдол гардаг. Хэрэв таны хөрөнгө 1.4 сая рублиас хэтрэхгүй бол ийм банкуудтай хамтран ажиллах нь зүйтэй.

Орос улс банкны хадгаламжийг даатгах тусгай хөтөлбөрийг бий болгосон. Статистикийн мэдээгээр энэ он гарсаар 10 дугаар сарыг хамруулан тооцвол 788 банк хөрөнгө оруулалтаа даатгуулсан үйлчлүүлэгчтэй байна. Банк татан буугдвал даатгалд хамрагдсанаар үйлчлүүлэгчид мөнгөө буцааж авах боломжтой гэдгийг мэдэх нь чухал.

2018 оны хадгаламжийн хүүгийн таамаглал: хадгаламжийн хүүг зөв тооцоолох

Хадгаламжийн хүү гэдэг нь харилцагчийн хувийн хөрөнгийг ашигласан банкнаас олгодог шагнал юм. Хүүг капиталжуулалттай эсвэл капиталжуулалтгүйгээр төлдөг. Хэрэв капиталжуулалтыг харгалзан үзвэл төлбөрийг харилцагчийн тусдаа дансанд хийнэ. Өөр тохиолдолд хадгаламжийн дүн дээр хүү нэмнэ.

Сар бүр хүү төлөх тусам хадгаламжийн хэмжээ нэмэгдэж, тэр хэрээр хүү нь нэмэгддэг. Эдгээр оноог харгалзан үзвэл ижил хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийснээр та эцэст нь өөр өөр орлого олж авах боломжтой.

2018 оны хадгаламжийн хүүгийн урьдчилсан мэдээ: банкуудын хамгийн ашигтай саналууд

Banki.ru-ийн статистик мэдээгээр хамгийн өндөр хадгаламжийн хүүг Локо-Банкнаас авах боломжтой. Хамгийн бага хөрөнгө оруулалт нь 300,000 рубль, дээд тал нь 1 сая рубль байх болно. Хадгаламж нь нэг жилийн хугацаатай. Үйлчлүүлэгчид жилийн 9% авах боломжтой болно. Энэ санал нь цаг хугацаа, хугацаагаар хязгаарлагддаг.

Оросын томоохон банкууд бага зэрэг бага хүү санал болгодог боловч үйлчлүүлэгч нь тэдний найдвартай байдалд үргэлж итгэлтэй байх болно. Ийм банкуудад Сбербанк, ВТБ орно. Эндээс та 5-7 хувийн хүү авах боломжтой. Дундаж хөрөнгөтэй банкууд жилийн 8-9% санал болгож болно.

2018 оны хадгаламжийн хүүгийн урьдчилсан таамаглал: банк бүр хүүтэй холбоотой өөрийн гэсэн нюанстай байдаг

Хүүгийн төлбөрийн хэмжээнд хэд хэдэн хүчин зүйл нөлөөлдөг. Энэ нь хадгаламжийн хүчинтэй хугацаа, хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, түүнчлэн дансаа нөхөх чадвар юм. Томоохон банкууд хэд хэдэн төрлийн хадгаламжтай боловч бие биенээсээ бага зэрэг ялгаатай бөгөөд хадгаламж эзэмшигчдэд бараг ижил орлого авчирдаг.

Хувийн хөрөнгө оруулалт хийх банкийг сонгохдоо бүх нарийн ширийн зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Зээлийн хүү төдийгүй хөрөнгө оруулалтын бусад нөхцөлийг харах зайлшгүй шаардлагатай. Хадгаламжийн хүү өндөр байгаа нь банк эрсдэлтэй гүйлгээ хийж байна гэсэн үг. Банкны мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар 2018 онд хадгаламжийн хүү буурна.

Мэргэжилтнүүд орчин үеийн банкны системийг үнэлж, хадгаламжийн хүү буурсан хэд хэдэн шалтгааныг нэрлэв. Шинжээчид мөн ханш тэг болж буурах боломжтой гэж таамаглаж байсан.

Хадгаламжийн хүү тогтмол буурч байгааг мэргэжилтнүүд онцолж байна. Тэдний үзэж байгаагаар үүнтэй төстэй хандлага хэдэн жилийн турш ажиглагдаж байгаа тул энэ нь тийм ч гайхмаар зүйл биш юм. Зээлийн хүүг системтэйгээр бууруулах болсон шалтгааныг банкны системийн “цэвэрлэгээ”, хадгаламж эзэмшигчдэд сэжигтэй өндөр хүү санал болгож байсан пирамид банкууд болон бусад санхүүгийн байгууллагуудын үйл ажиллагаа зогссонтой холбон тайлбарлаж байна.

2018 онд хадгаламжийн хүү яагаад буурч байгаагийн гол тайлбарыг гол хүүгээ тогтмол бууруулж байдаг Төв банкны байр суурийг шинжээчид онцолж байна. Өнгөрсөн жил зохицуулагч үндсэн хүүгээ хэд хэдэн удаа бууруулсны дараа банкууд хадгаламжийн хүүг мөн бууруулсныг мэргэжилтнүүд онцолж байна.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар ордууд 2018 онд хөрөнгө оруулалтын хамгийн сонирхол татахуйц, найдвартай сонголт мэт харагдаж байгаа тул тийм ч алдартай биш байх болно. Үүний зэрэгцээ энэ онд хадгаламжийн хүү нэмэгдэх шалтгаан байхгүй гэж санхүүгийн шинжээчид үзэж байна.

Мэргэжилтнүүд 2018 оны эхээр рублиэр хүлээн авсан хадгаламжийн тоогоор тэргүүлэгч байр суурийг эзэлдэг 10 банкинд дүн шинжилгээ хийжээ. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар эдгээр компаниудын зээлийн хүүгийн динамик нь өнгөрсөн жилтэй харьцуулахад хоёр хувиар буурч, 6.5 хувь болжээ.

2018 онд хадгаламжийн хүүгийн талаарх шинжээчдийн таамаг

Мэргэжилтэн Михаил Крылов банкууд Төв банкны жишгээр зээлийн хүүгээ төдийлөн бууруулахгүй, учир нь энэ тохиолдолд томоохон хөрөнгө оруулагчдаа алдах болно гэж үзэж байна. Шинжээчийн үзэж байгаагаар, энэ тохиолдолд хадгаламж эзэмшигчид хөрөнгө оруулалтын компани руу шилжих тул зээлийн байгууллагууд өөрсдийн хөрөнгөд цохилт өгөх болно.

Мэргэжилтэн Роман Цивинюк хадгаламжийн хүүг тэг эсвэл хасах хувилбарыг ч авч үздэггүй. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар, энэ тохиолдолд хүмүүс хуримтлалыг "хуучин маягаар" гэртээ хадгална. Шинжээчийн үзэж байгаагаар ийм нөхцөл байдал иргэдэд ч, банкуудад ч, Төв банкинд ч тохирохгүй.