Terbukti dengan menurunnya piutang. Cara pengurangan piutang, penghapusan piutang, rasio piutang. analisis piutang

Piutang usaha dianggap sebagai salah satu aset suatu perusahaan. Pada saat yang sama, untuk meningkatkan efisiensi fungsi perusahaan, disarankan untuk meminimalkan indikator utang ini. Sebelum mempertimbangkan langkah-langkah untuk mengurangi piutang, ada baiknya mendefinisikan dan mempertimbangkan arti sebenarnya dari aset tersebut.

Pembaca yang budiman! Artikel kami membahas tentang cara-cara umum untuk menyelesaikan masalah hukum, namun setiap kasus bersifat unik.

Jika kamu ingin tahu cara mengatasi masalah Anda dengan tepat - hubungi formulir konsultan online di sebelah kanan atau telepon melalui telepon.

Ini cepat dan gratis!

Indikator keuangan ini mengacu pada aset lancar perusahaan yang tersembunyi.

Piutang usaha adalah jumlah hutang perusahaan dan klien swasta kepada organisasi yang bersangkutan. Itu terjadi ketika barang diterima (layanan diberikan) kepada klien, tetapi hanya jika pembayaran sebagian atau seluruhnya tidak ada dari pembeli.

Persyaratan pembayaran dan ukuran indikator ini bisa sangat berbeda. Dalam hal ini jaminan pembayaran adalah tanda tangan debitur pada surat-surat yang menegaskan penerimaan barang atau jasa. Meskipun piutang merupakan kumpulan hutang kepada perusahaan, namun diklasifikasikan sebagai aset karena dianggap sebagai penerimaan sumber daya keuangan yang diharapkan.

Lingkup aplikasi

Di antara bidang utama penerapan piutang adalah:

1. Ekonomis, yang terdiri dari penghitungan jumlah total utang pelanggan yang terakumulasi dalam proses menjalankan kegiatan usaha perusahaan.
2. Akuntansi, yang terdiri dari akuntansi aset keuangan suatu perusahaan.
3. Hukum, yang terdiri dari hak atas harta benda yang dimiliki oleh perusahaan sebagai akibat dari pelanggaran pemenuhan kewajiban keuangan oleh klien.
4. Keuangan, yaitu memperoleh aliran keuangan positif sebagai hasil penyelesaian hubungan keuangan dengan klien.

Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat piutang

Besar kecilnya dan besar kecilnya indikator piutang dipengaruhi oleh faktor internal dan eksternal, sedangkan faktor eksternal hanya dapat diprediksi dan tidak dapat dihilangkan seluruhnya.

Di antara faktor eksternal, perhatian khusus harus diberikan pada:

1. Kondisi perekonomian negara secara umum, yang akan mempengaruhi perilaku hubungan keuangan antara perusahaan yang berbeda.
2. Efektivitas kebijakan moneter bank sentral dan keadaan pasar. Perlu dicatat bahwa dengan kurangnya modal kerja di pasar, tingkat piutang akan terus meningkat.
3. Indikator inflasi negara. Ketika inflasi meningkat, seringkali terjadi penurunan pembayaran utang, karena seiring berjalannya waktu inflasi akan mengurangi jumlah utang.
4. Jenis produk dan keadaan pasar. Ketika menjual barang dan jasa musiman, serta ketika bekerja di pasar penjualan yang sempit dan jenuh, rasio utang meningkat.

Faktor internal meliputi:

1. Kehati-hatian, validitas dan kualitas kebijakan kredit perusahaan. Item ini mencakup pemberian kredit yang benar oleh perusahaan, penetapan prosedur untuk memperoleh dan syarat-syarat pinjaman.
2. Tersedianya sistem pemeriksaan dan pemantauan piutang.
3. Kualitas pribadi dan profesional manajer dan spesialis keuangan perusahaan.

Cara dan langkah untuk mengurangi utang

Ada empat cara utama untuk mengurangi tingkat piutang:

1. Percakapan telepon yang efektif dengan debitur, untuk menetapkan jangka waktu pembayaran utang yang sesingkat-singkatnya dan menciptakan kondisi pembayaran yang nyaman bagi kedua belah pihak.
2. Mengirimkan pemberitahuan tertulis dengan permintaan kepada debitur untuk memenuhi kewajiban keuangannya.
3. Penghentian layanan pelanggan dan membatasi persediaan sampai kewajiban utang dilunasi.
4. Pergi ke pengadilan untuk menerima jumlah utangnya.

Mengelola piutang menjadi kunci keberhasilan aktivitas keuangan suatu perusahaan. Salah satu langkah terpenting untuk mengurangi rasio piutang adalah pengendalian penyelesaian keuangan dengan mitra.

Selain itu, perlu disoroti kegiatan dan operasi tersebut, yang pelaksanaannya akan berdampak positif pada tingkat indikator keuangan perusahaan yang dipertimbangkan:

1. Kontrol konstan terhadap tingkat piutang.
2. Penilaian metodologis atas risiko penyelesaian transaksi tertentu.
3. Perhitungan kemungkinan jangka waktu yang diperbolehkan untuk memberikan kredit kepada mitra.
4. Pengembangan sistem diskon dan sanksi bagi pemberi pinjaman tergantung pada situasi saat ini.
5. Terbentuknya aturan dan standar yang jelas dalam melakukan kegiatan perkreditan.
6. Pengenalan sistem untuk menilai keandalan dan stabilitas suatu perusahaan sebelum memberikan pinjaman.
7. Penyusunan jadwal pelunasan piutang masing-masing mitra debitur secara individual secara rinci.

Sampel

Mari kita pertimbangkan tindakan tindakan untuk mengurangi piutang menggunakan contoh perusahaan 1. Misalnya, perusahaan ini menjual produk senilai 990 ribu rubel, sementara pembayaran diterima sebesar 770 ribu rubel. Dalam perhitungan sederhana, kami menerima piutang sebesar 220 ribu rubel.

Mari kita pertimbangkan aktivitas perusahaan 1 dalam penerapan optimalisasi transaksi keuangan dan penerapan metode pengurangan utang. Dengan diberlakukannya kewajiban pembayaran di muka oleh pembeli dan sistem pembayaran angsuran kepada pemasok, kekurangan modal kerja akan berkurang. Perusahaan dapat mendistribusikan kembali keuntungan yang diterima dengan cara ini untuk kebutuhannya sendiri dan pembayaran untuk membayar kembali pinjaman.

Saat menerapkan sistem kerja yang fleksibel dengan klien, pada awalnya dimungkinkan untuk mengurangi jumlah piutang hingga setengahnya. Jadi, jika pembayaran di muka diperlukan dan pembayaran dilakukan secara mencicil, jumlah utangnya akan menjadi 110 ribu rubel.

Tahapan penurunan

Upaya untuk mengurangi tingkat utang kepada perusahaan (baik yang diharapkan terbayar maupun macet) dapat dibagi menjadi beberapa tahap berikut:

1. Pemantauan dan analisis situasi keuangan perusahaan saat ini dan identifikasi jumlah utangnya.
2. Melaksanakan kegiatan praperadilan yang bertujuan untuk mengurangi jumlah utang.
3. Pembentukan dan pengajuan gugatan dan pekerjaan hukum lainnya.
4. Verifikasi pelaksanaan putusan pengadilan.

Untuk menyelesaikan seluruh tahapan pekerjaan di atas, perlu disusun strategi pemantauan keuangan yang jelas di dalam perusahaan. Untuk melakukan ini, Anda perlu melakukan analisis situasi yang lengkap dan berkualitas untuk mengidentifikasi sumber utang, menilai kemungkinan risiko dan solusi. Berdasarkan hasil analisis, diambil keputusan lebih lanjut untuk bekerja sama dengan debitur. Untuk mengambil keputusan yang tepat, perlu mempertimbangkan segala keadaan seputar terjadinya utang dan dinamika perkembangannya.

Setelah mengevaluasi hasil analisis, ada dua cara untuk menyelesaikan pelunasan pinjaman. Sebagai bagian dari tindakan pra-persidangan, dimungkinkan untuk menemukan kompromi dengan debitur dan merumuskan kondisi untuk pembayaran utang tepat waktu dengan pemberian jaminan. Jika tidak, perusahaan mempunyai hak untuk mengajukan permohonan kepada otoritas kehakiman untuk menagih secara paksa jumlah hutang atau hak milik dalam jumlah yang diperlukan.

Jika terjadi litigasi, penting untuk memiliki pengacara yang berkualifikasi yang, setelah keputusan pengadilan dibuat, akan memantau pelaksanaannya secara tepat waktu dan lengkap.

Piutang terbentuk sebagai hasil penjumlahan seluruh hutang pihak ketiga kepada perusahaan yang bersangkutan. Ini menyiratkan penerimaan dana selanjutnya, sehingga meningkatkan keuntungan perusahaan.

Untuk mengurangi ukuran indikator keuangan ini, perlu dilakukan pembayaran utang dari klien. Untuk melakukan ini, Anda dapat menggunakan solusi kompromi atau pergi ke pengadilan. Bagaimanapun, hanya pekerjaan karyawan yang terkoordinasi dengan baik, analisis yang tepat waktu, dan reaksi yang benar tergantung pada hasilnya yang akan membantu mencapai efisiensi dalam pekerjaan keuangan perusahaan.

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

Pekerjaan pascasarjana

Topik: Piutang suatu perusahaan dan cara menguranginya

Perkenalan

1.2 Pendekatan pengelolaan piutang dan analisis perputarannya

1.3 Pengalaman asing dalam pengelolaan piutang2

Bab 2. Analisis Manajemen Piutang Unilever Rus LLC

2.2 Analisis kondisi keuangan Unilever Rus LLC

2.3 Analisis pengelolaan piutang Unilever Rus LLC

Bab 3. Memperbaiki mekanisme pengelolaan piutang Unilever Rus LLC

3.1 Penerapan sistem pengelolaan piutang otomatis

3.2 Tindakan untuk mengurangi piutang

Kesimpulan

Daftar literatur bekas

Aplikasi

Perkenalan

Akhir-akhir ini, sedikit perhatian yang diberikan pada masalah pengelolaan piutang di negara kita, karena aturan yang berlaku di pasar Rusia memungkinkan memperoleh keuntungan besar menurut standar Barat karena faktor-faktor yang tidak ada hubungannya dengan optimalisasi sumber daya terbatas yang terlibat dalam produksi. Namun, masa menghasilkan keuntungan dengan mudah telah berakhir dan oleh karena itu perusahaan terpaksa mengelola piutang sedemikian rupa untuk meminimalkan semua kemungkinan biaya yang terkait dengan pembelian dan penyimpanan tanpa mengganggu program produksi.

Menurut pengamatan para ahli dari Sekolah Tinggi Ekonomi, piutang yang telah jatuh tempo pada akhir tahun 2011 berjumlah sekitar 1/3 dari total jumlah utang di negara tersebut, yang menunjukkan keadaan penyelesaian bersama yang tidak memuaskan antara perusahaan-perusahaan Rusia. Pada saat yang sama, perusahaan dan organisasi tidak dapat menolak pinjaman komersial kepada pelanggan mereka untuk mempertahankan volume penjualan.

Semua ini menentukan relevansi pencarian bentuk dan metode pengisian kembali modal kerja yang efektif untuk mengurangi kerugian yang terkait dengan non-pembayaran perusahaan, dan menunjukkan bahwa masalah peningkatan efisiensi pengelolaan sistem penyelesaian adalah salah satu prioritas tertinggi. Pengelolaan piutang suatu perusahaan yang efektif saat ini adalah salah satu tugas utama dan mendesak, yang penyelesaiannya memerlukan penelitian di bidang ini.

Objek penelitiannya adalah Unilever Rus LLC.

Subyek penelitiannya adalah piutang.

Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk menganalisis piutang Unilever Rus LLC dan mengembangkan rekomendasi untuk pengelolaannya yang efektif.

Untuk mencapai tujuan penelitian, tugas-tugas berikut diselesaikan:

Esensi piutang dan kebutuhan keberadaannya dalam perusahaan terungkap;

Kondisi keuangan perusahaan dianalisis dan masalahnya diidentifikasi;

Diungkapkan sistem pengelolaan penggunaan modal kerja;

Metode pengelolaan piutang suatu perusahaan dipertimbangkan;

Metode pengelolaan piutang perusahaan yang efektif dipertimbangkan;

Disajikan metodologi untuk merancang sistem pengelolaan piutang;

Proses pengelolaan piutang Unilever Rus LLC dianalisis.

Metode analisis berikut digunakan dalam pekerjaan ini:

* Analisis horisontal;

* Analisis vertikal;

* Metode rasio keuangan;

* Analisis faktor;

* Metode perhitungan teknis dan ekonomi, dll.

Dasar metodologis pengelolaan piutang dituangkan dalam karya ilmuwan berikut: Gadzhinsky A.M., Zaitsev N.L., Stoyanova E.S., Blanca I.A. dan lain-lain.

Landasan metodologi VKR terdiri dari metode pengelolaan penggunaan modal kerja yang dimajukan ke persediaan, penjatahan dan pengelolaan persediaan, serta minimalisasi piutang.

Basis informasi penelitian terdiri dari: penelitian oleh para ahli dalam dan luar negeri di bidang manajemen keuangan dan ekonomi perusahaan, rekomendasi praktis dari para ahli dalam mengelola piutang, bahan berkala, data dari akuntansi dan laporan keuangan perusahaan.

Struktur karya: tesis meliputi pendahuluan, tiga bab, 8 paragraf, kesimpulan, daftar referensi dan aplikasi.

Pendahuluan menjelaskan relevansi, maksud dan tujuan, objek dan subjek penelitian, karakteristik tingkat perkembangan topik, metodologi dan basis informasi.

Bagian pertama membahas aspek teoritis manajemen piutang. Ini menguraikan esensi, tujuan, fungsi dan peran pengelolaan piutang dalam ekonomi pasar. Pengalaman asing dalam manajemen piutang dipertimbangkan.

Bagian kedua menganalisis kondisi keuangan perusahaan dan mempertimbangkan metodologi pengelolaan piutang: pengelolaan penggunaan modal kerja yang dimasukkan ke dalam persediaan, perancangan sistem logistik untuk pengelolaan piutang.

Pada bagian ketiga, proposal praktis telah dikembangkan untuk meminimalkan piutang Unilever Rus LLC dan pengurangan kebutuhan modal kerja dari langkah-langkah yang diusulkan telah dihitung.

Sebagai kesimpulan, kesimpulan utama dari pekerjaan ini dibahas.

Bab 1. Aspek teoritis pengelolaan piutang suatu perusahaan

1.1 Konsep, Hakikat dan Jenis Piutang

Piutang usaha adalah jumlah hutang suatu perusahaan kepada badan hukum lain atau warga negara. Munculnya piutang dalam sistem pembayaran nontunai merupakan proses obyektif dari kegiatan ekonomi suatu perusahaan. Debitur, debitur (dari bahasa Latin debitum - hutang, kewajiban) adalah salah satu pihak dalam suatu kewajiban perdata dari suatu hubungan harta benda antara dua orang atau lebih. Dalam akuntansi, piutang biasanya berarti hak milik yang merupakan salah satu objek hak keperdataan. Sesuai dengan Pasal 128 KUH Perdata Federasi Rusia: “Objek hak-hak sipil mencakup benda-benda, termasuk uang dan surat berharga, properti lain, termasuk hak milik; pekerjaan dan jasa; informasi; hasil kegiatan intelektual, termasuk hak eksklusif atasnya (kekayaan intelektual); manfaat yang tidak berwujud.” Oleh karena itu, hak untuk menerima piutang merupakan hak milik, dan piutang itu sendiri merupakan bagian dari kekayaan organisasi.

Perlu dicatat bahwa saat ini praktis tidak ada badan usaha tanpa piutang, karena pembentukan dan keberadaannya dijelaskan oleh alasan objektif yang sederhana:

Bagi organisasi debitur, ini adalah kesempatan untuk menggunakan modal kerja tambahan dan gratis;

Bagi organisasi kreditur, ini merupakan perluasan pasar barang, pekerjaan, dan jasa.

Alasan terbentuknya piutang adalah adanya hubungan kontraktual antara pihak lawan, ketika saat pengalihan kepemilikan barang (pekerjaan, jasa) dan pembayarannya tidak bersamaan waktunya. Dana yang menjadi piutang organisasi dialihkan dari partisipasi dalam perputaran ekonomi, yang tentu saja tidak menjadi nilai tambah bagi kondisi keuangan organisasi. Peningkatan piutang dapat menyebabkan keruntuhan finansial suatu badan usaha, oleh karena itu layanan akuntansi organisasi harus mengatur kontrol yang tepat atas keadaan piutang, yang akan memastikan pengumpulan dana yang merupakan piutang tepat waktu.

Untuk menjamin stabilitas keuangan suatu organisasi, syarat yang diperlukan adalah jumlah piutang melebihi jumlah hutang. Piutang adalah klaim properti suatu organisasi kepada badan hukum dan individu yang menjadi debiturnya. Piutang usaha dapat dianggap dalam tiga pengertian: pertama, sebagai sarana pelunasan utang usaha, kedua, sebagai bagian dari produk yang dijual kepada pelanggan tetapi belum dibayar, dan ketiga, sebagai salah satu unsur aktiva lancar yang dibiayai dari milik sendiri atau dana pinjaman.

Modal kerja perusahaan terdiri dari komponen-komponen sebagai berikut:

· Uang;

· piutang usaha;

· inventaris;

· pekerjaan yang sedang berjalan;

· biaya yang ditangguhkan.

Oleh karena itu, piutang merupakan bagian dari modal kerja organisasi. Dan seperti yang telah kami catat, piutang dapat timbul karena kegagalan memenuhi kewajiban kontrak, kelebihan pembayaran pajak, biaya yang dipungut, denda, dan sejumlah uang yang dikeluarkan.

Berdasarkan sifat pembentukannya, piutang dibedakan menjadi normal dan tidak wajar. Hutang biasa suatu perusahaan meliputi hutang yang disebabkan oleh kemajuan program produksi perusahaan, serta bentuk pembayaran saat ini (hutang atas tagihan yang dibuat, hutang kepada orang yang bertanggung jawab, untuk barang yang dikirim yang belum jangka waktu pembayarannya). tiba). Misalnya utang atas barang kiriman, pekerjaan, jasa yang belum sampai waktu pembayarannya, tetapi hak milik sudah berpindah kepada pembeli; atau pembayaran di muka ditransfer ke pemasok (kontraktor, kontraktor) untuk penyediaan barang (pelaksanaan pekerjaan, penyediaan layanan) - ini adalah piutang normal. Piutang yang tidak dapat dibenarkan dianggap sebagai piutang yang timbul sebagai akibat pelanggaran disiplin akuntansi dan keuangan, kekurangan yang ada dalam akuntansi, melemahnya kontrol atas pasokan aset material, terjadinya kekurangan dan pencurian (barang dikirim tetapi tidak dibayar tepat waktu, hutang karena kekurangan dan pencurian, dll). Misalnya, utang atas barang, pekerjaan, jasa yang tidak dibayar dalam jangka waktu yang ditentukan dalam kontrak akan dianggap sebagai piutang yang tidak dapat dibenarkan.

Piutang yang tidak dapat dibenarkan, pada gilirannya, mungkin diragukan dan tidak ada harapan. Menurut paragraf 1 Pasal 266 Kode Pajak Federasi Rusia (selanjutnya disebut Kode Pajak Federasi Rusia): “utang ragu-ragu adalah setiap utang kepada wajib pajak yang timbul sehubungan dengan penjualan barang, pelaksanaan pekerjaan, pemberian jasa, jika utang itu tidak dilunasi dalam jangka waktu yang ditentukan dalam perjanjian, dan tidak dijamin dengan agunan, surety, atau bank garansi.” Setelah berakhirnya jangka waktu pembatasan, piutang ragu-ragu masuk ke dalam kategori piutang tak tertagih (tidak nyata untuk ditagih). Menurut paragraf 2 Pasal 266 Kode Pajak Federasi Rusia: “utang macet (utang yang tidak realistis untuk ditagih) adalah utang kepada wajib pajak yang telah berakhir jangka waktu pembatasannya, serta utang-utang yang, menurut hukum perdata, kewajiban itu berakhir karena ketidakmungkinan pemenuhannya, berdasarkan tindakan suatu badan negara atau likuidasi suatu organisasi.”

Piutang yang tidak realistis untuk ditagih dapat timbul karena:

likuidasi debitur;

kebangkrutan debitur;

· berakhirnya jangka waktu pembatasan tanpa adanya konfirmasi utang dari pihak debitur;

· ketersediaan dana pada rekening di bank yang “bermasalah”. Ada dua opsi di sini:

Pertama, apabila setelah pengadilan arbitrase mengambil keputusan untuk melikuidasi bank, dana tidak mencukupi untuk melunasi piutang tersebut, maka piutang tersebut diakui tidak dapat diperoleh kembali dan oleh karena itu harus dihapuskan sebagai hasil keuangan;

Kedua, jika alih-alih melikuidasi bank, restrukturisasi direncanakan, maka organisasi dapat membuat cadangan piutang ragu-ragu dan menunggu bank memulihkan solvabilitasnya;

· ketidakmungkinan juru sita menagih jumlah utangnya berdasarkan keputusan pengadilan (misalnya, properti suatu organisasi berada di bawah hak manajemen operasional).

Tergantung pada periode pembayaran yang diharapkan, piutang dibagi menjadi:

* jangka pendek (pembayarannya diharapkan dalam waktu satu tahun setelah tanggal pelaporan);

* jangka panjang (pembayarannya diharapkan paling lambat satu tahun setelah tanggal pelaporan).

Perlu diperhatikan bahwa sehubungan dengan piutang yang telah jatuh tempo, disarankan menggunakan pembayaran yang ditangguhkan (angsuran), melakukan pembayaran dalam bentuk saham, tagihan, dan menggunakan barter. Saat memberikan pembayaran yang ditangguhkan (angsuran), solvabilitas dan reputasi bisnis pihak lawan harus diperhitungkan.

Piutang merupakan komponen penting dari modal kerja. Apabila suatu perusahaan menjual barang kepada perusahaan lain, tidak berarti harga pokok penjualan akan segera dibayar.

Saat ini, sehubungan dengan transisi ke bagan akun baru dan sistem akuntansi piutang baru, jenis berikut dibedakan: piutang dari pembeli dan pelanggan, anak perusahaan, kemitraan dependen, badan hukum yang dikendalikan bersama, piutang lain-lain, biaya yang ditangguhkan, uang muka piutang yang dikeluarkan.

Piutang usaha adalah dana yang terhutang kepada suatu perusahaan tetapi belum diterima olehnya. Aset lancar termasuk piutang yang jatuh temponya tidak lebih dari satu tahun.

Piutang usaha dapat diwakili oleh item berikut: piutang untuk aktivitas inti dan piutang untuk operasi lainnya.

Piutang usaha dari kegiatan inti tercermin dalam item “Piutang usaha” dan “Tagihan diterima”. Piutang timbul bila suatu transaksi diselesaikan hanya dengan mencatat nilai barang dan jasa yang dijual secara kredit pada apa yang disebut “rekening terbuka” tanpa kewajiban pembayaran tertulis oleh peminjam. Tagihan yang diterima merupakan kewajiban tertulis untuk membayar uang pada tanggal tertentu, yang terdiri atas nilai nominal dan bunga.

Piutang usaha lain-lain antara lain uang muka pegawai, uang muka cabang, simpanan sebagai jaminan utang, piutang transaksi keuangan (piutang dividen dan bunga), dan lain-lain.

Di negara-negara dengan ekonomi pasar maju, piutang usaha dicatat dalam neraca sebesar nilai realisasi bersih, yaitu berdasarkan jumlah uang tunai yang diharapkan diterima pada saat pembayaran utang tersebut.

Nilai realisasi bersih berarti bahwa ketika mencatat piutang, penerimaan tidak tertagih dan berbagai jenis diskon diperhitungkan.

Penerimaan tak tertagih atas piutang adalah kerugian atau beban yang disebabkan karena sebagian piutang tidak dibayar oleh pelanggan. Pada saat penjualan produk, perusahaan tidak mempunyai informasi bagian mana dari invoice yang tidak akan dibayar. Oleh karena itu, ketika menilai piutang, diskon tertentu diterapkan pada penerimaan tersebut. Dalam laporan keuangan, hal ini tercermin dalam item tambahan “Diskon atas pendapatan tak tertagih”.

Penyisihan piutang tak tertagih dihitung berdasarkan jumlah piutang tahun-tahun sebelumnya, dengan mempertimbangkan perubahan kondisi perekonomian. Dua metode digunakan untuk memperkirakan pendapatan tak tertagih:

Berdasarkan persentase saldo piutang terhadap penjualan bersih;

Berdasarkan persentase tagihan yang belum dibayar atau

tagihan dalam volume totalnya.

Manajemen piutang melibatkan, pertama-tama, kontrol atas perputaran dana dalam penyelesaian. Percepatan omzet merupakan tren positif dalam kegiatan ekonomi suatu perusahaan.

Percepatan perputaran dapat dicapai dengan memilih calon pembeli, menentukan syarat pembayaran, memantau waktu pelunasan piutang dan mempengaruhi debitur. Pemilihan pembeli dilakukan melalui analisis kepatuhan mereka terhadap disiplin pembayaran di masa lalu, analisis solvabilitas mereka saat ini, analisis tingkat stabilitas keuangan mereka dan analisis indikator keuangan lainnya yang mencirikan kondisi keuangan perusahaan pembelian.

Penetapan syarat-syarat pembayaran barang oleh pembeli adalah pembeli diberikan batasan syarat-syarat pembayaran barang: dibayar lebih awal - mendapat potongan pembayaran barang, dibayar tepat waktu - kehilangan potongan yang diberikan, dibayar terlambat - membayar denda .

Pengendalian atas waktu pelunasan piutang meliputi pemeringkatan piutang menurut waktu terjadinya. Klasifikasi yang paling umum mengatur pengelompokan piutang berdasarkan hari berikut: hingga 30 hari, dari 30 hingga 60 hari, dari 60 hingga 90 hari, dari 90 hingga 120 hari, lebih dari 120 hari.

Manajemen piutang menyiratkan analisis komparatif wajib antara jumlah piutang dengan jumlah hutang. Sangat penting bagi posisi keuangan perusahaan agar piutang tidak melebihi hutang.

Manajemen piutang juga melibatkan pembuatan cadangan piutang ragu-ragu dan analisis kerugian aktual yang terkait dengan tidak terbayarnya piutang.

perputaran piutang

1.2 Pendekatan pengelolaan piutang dan analisis perputarannya

Pengelolaan piutang secara langsung mempengaruhi profitabilitas perusahaan dan menentukan kebijakan diskon dan kredit bagi pembeli yang berkinerja rendah, cara mempercepat penagihan utang dan mengurangi piutang tak tertagih, serta pilihan syarat penjualan yang menjamin arus kas terjamin.

Teknik pengelolaan piutang meliputi: pencatatan pesanan, penerbitan faktur dan penetapan sifat piutang. Di antara hal-hal yang perlu diperhatikan, ada beberapa yang memerlukan perhatian khusus, seperti perlunya mencari cara untuk mengurangi rata-rata jangka waktu antara selesainya penjualan barang dan diterbitkannya invoice kepada pembeli. Kemungkinan biaya yang terkait dengan piutang harus dinilai, yaitu hilangnya keuntungan karena tidak menggunakan dana alih-alih menginvestasikannya.

Manajemen piutang dikaitkan dengan dua jenis cadangan waktu - untuk menerbitkan faktur dan mengirim melalui pos. Waktu penerbitan invoice adalah jumlah hari sejak pengiriman barang kepada pembeli hingga invoice dikirimkan. Jelasnya, perusahaan harus mengirimkan faktur bersamaan dengan barangnya. Waktu pengiriman melalui pos adalah antara pembuatan faktur dan penerimaannya oleh pembeli. Waktu transit pos dapat dikurangi dengan melakukan desentralisasi penagihan dan pengiriman surat (menggunakan layanan surat terburu-buru untuk faktur berukuran besar dan pengiriman dalam jangka waktu yang ditentukan, atau menawarkan diskon untuk pembayaran di muka).

Poin penting dalam pengelolaan piutang adalah menentukan waktu pemberian kredit (yang diberikan kepada pelanggan) yang mempengaruhi volume penjualan dan pengumpulan kas. Misalnya, menawarkan jangka waktu kredit yang lebih panjang kemungkinan akan meningkatkan penjualan. Persyaratan kredit mempunyai pengaruh langsung terhadap biaya dan pendapatan yang terkait dengan piutang. Jika persyaratan kredit ketat, perusahaan akan memiliki lebih sedikit uang yang diinvestasikan dalam piutang dan kerugian akibat piutang tak tertagih, namun hal ini dapat mengakibatkan penjualan yang lebih rendah, laba yang lebih rendah, dan reaksi pelanggan yang negatif. Di sisi lain, jika persyaratan pinjaman tidak jelas, perusahaan mungkin mencapai volume penjualan yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih besar, namun juga menghadapi risiko kredit macet yang lebih tinggi dan biaya yang lebih besar karena pelanggan yang tidak efektif menunda pembayaran. Istilah piutang harus diliberalisasi untuk membantu menghilangkan kelebihan persediaan atau produk usang, atau jika Anda berada dalam industri di mana produk dijual secara musiman. Jika barang mudah rusak, maka Anda perlu menggunakan piutang jangka pendek dan, jika memungkinkan, mempraktikkan pembayaran saat pengiriman.

Saat menilai solvabilitas pembeli potensial, integritas pembeli, stabilitas keuangan, dan keamanan properti harus diperhitungkan. Keandalan kredit pembeli dapat dinilai dengan metode kuantitatif - analisis regresi, yang memperhitungkan perubahan variabel terikat yang terjadi ketika variabel bebas (informatif) berubah. Metode ini sangat berguna ketika Anda perlu mengevaluasi pembeli kecil dalam jumlah besar. Anda harus hati-hati mengevaluasi potensi kerugian piutang tak tertagih jika perusahaan Anda menjual produk ke banyak pelanggan dan tidak mengubah kebijakan kreditnya dalam waktu lama.

Memperpanjang pinjaman memerlukan biaya tambahan: biaya administrasi departemen kredit, layanan komputer, serta komisi yang dibayarkan kepada lembaga khusus yang menentukan kelayakan kredit peminjam atau kualitas surat berharga.

Informasi yang diperoleh dari biro kredit ritel dan layanan referensi kredit profesional cukup berguna. Ada banyak cara untuk memaksimalkan pengembalian piutang dan meminimalkan potensi kerugian: menagih, menjual kembali hak penagihan utang, dan menilai situasi keuangan pelanggan.

Faktur. Dalam penagihan siklis, pelanggan ditagih pada periode waktu yang berbeda. Dalam sistem ini, pelanggan dengan nama belakang yang dimulai dengan "A" mungkin akan menjadi pelanggan pertama yang ditagih pada hari pertama setiap bulannya, pelanggan dengan nama belakang yang dimulai dengan "B" akan ditagih pada hari kedua, dan seterusnya. Faktur harus dikirim ke pelanggan dalam waktu dua puluh empat jam sejak diterbitkan.

Untuk mempercepat pengumpulan, Anda dapat mengirimkan invoice ke pelanggan saat pesanannya masih diproses di gudang. Anda juga dapat menagih layanan secara berkala jika pekerjaan selesai dalam jangka waktu tertentu, atau membebankan biaya di muka, yang lebih baik daripada melakukan pembayaran setelah pekerjaan selesai. Bagaimanapun, Anda harus segera menyiapkan faktur dalam jumlah besar.

Ketika bisnis tumbuh secara pasif, tanggal penagihan musiman dapat digunakan: menyarankan perpanjangan jangka waktu pembayaran untuk merangsang permintaan di antara pelanggan yang tidak dapat melakukan pembayaran lebih awal dari akhir zona.

Proses evaluasi pembeli. Sebelum memberikan kredit, Anda harus meninjau dengan cermat laporan keuangan pembeli dan memperoleh informasi pemeringkatan dari perusahaan penasihat keuangan. Piutang yang beresiko tinggi, seperti piutang dari pelanggan yang beroperasi di industri atau wilayah yang rentan secara finansial, harus dihindari. Dunia usaha juga perlu berhati-hati terhadap klien yang baru menjalankan bisnis kurang dari satu tahun (sekitar 50 persen bisnis gagal dalam dua tahun pertama). Biasanya, piutang konsumen memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar dibandingkan piutang korporasi. Batas kredit harus diubah dan penagihan pembayaran dipercepat berdasarkan perubahan situasi keuangan pembeli. Hal ini dapat dilakukan dengan menahan produk atau menahan jasa sampai pembayaran dilakukan dan memerlukan agunan untuk mendukung piutang ragu-ragu (nilai agunan harus sama atau lebih besar dari saldo rekening). Jika perlu, sebaiknya gunakan agen penagihan untuk mendapatkan kembali dana dari pembeli bandel.

Penting untuk mengklasifikasikan piutang berdasarkan tanggal jatuh tempo (mengurutkannya menurut waktu yang telah berlalu sejak tanggal faktur) untuk mengidentifikasi pelanggan yang melanggar tenggat waktu pembayaran, dan membebankan bunga atas keterlambatan pembayaran. Setelah piutang usaha yang menua saat ini dibandingkan dengan piutang dagang historis, standar industri, dan pesaing, laporan kerugian piutang tak tertagih dapat disiapkan yang menunjukkan akumulasi kerugian menurut pelanggan, persyaratan penjualan, dan jumlah, yang disusun berdasarkan unit bisnis, lini dan jenis produk. pembeli (misalnya industri). Kerugian piutang tak tertagih cenderung lebih tinggi pada perusahaan kecil.

Perlindungan melalui asuransi. Anda dapat menggunakan asuransi kredit, yang merupakan tindakan terhadap kerugian tak terduga akibat utang macet. Ketika memutuskan apakah akan membeli perlindungan tersebut, perlu untuk mengevaluasi rata-rata kerugian piutang tak tertagih yang diharapkan, kemampuan finansial perusahaan untuk menahan kerugian tersebut, dan biaya asuransi.

Anjak piutang. Hak untuk menagih piutang dapat dijual kembali jika hal tersebut menghasilkan penghematan bersih. Namun, dalam transaksi anjak piutang, informasi rahasia dapat diungkapkan.

Saat memberikan pinjaman komersial, Anda harus menilai daya saing perusahaan dan kondisi ekonomi saat ini. Selama resesi, kebijakan kredit harus dilonggarkan untuk merangsang bisnis. Misalnya, perusahaan tidak boleh menagih ulang pelanggan yang menerima diskon tunai bahkan setelah diskon tersebut habis masa berlakunya. Namun kebijakan kredit dapat diperketat dalam kondisi kekurangan barang, karena pada periode tersebut perusahaan, sebagai penjual, mempunyai kesempatan untuk mendikte persyaratan.

Secara umum pengelolaan piutang meliputi:

1) analisis debitur;

2) analisis nilai riil piutang yang ada;

3) pengendalian rasio piutang dan hutang;

4) pengembangan kebijakan pembayaran di muka dan pemberian pinjaman komersial;

5) penilaian dan pelaksanaan anjak piutang.

Analisis debitur melibatkan, pertama-tama, analisis solvabilitas mereka untuk mengembangkan kondisi individu untuk pemberian pinjaman komersial dan persyaratan perjanjian anjak piutang. Tingkat dan dinamika rasio likuiditas dapat mengarahkan manajer pada kesimpulan bahwa disarankan untuk menjual produk hanya dengan pembayaran di muka, atau sebaliknya - tentang kemungkinan pengurangan bunga pinjaman komersial, dll.

Analisis piutang dan penilaian nilai riilnya terdiri dari analisis utang menurut waktu terjadinya, identifikasi piutang tak tertagih dan pembentukan cadangan piutang ragu-ragu sebesar jumlah tersebut.

Yang menarik adalah analisis dinamika piutang berdasarkan waktu terjadinya dan/atau periode perputaran. Analisis terperinci memungkinkan Anda membuat perkiraan dana yang diterima, mengidentifikasi debitur yang memerlukan upaya tambahan untuk menagih utangnya, dan mengevaluasi efektivitas pengelolaan piutang.

Rasio piutang dan hutang merupakan ciri stabilitas keuangan perusahaan dan efektivitas pengelolaan keuangan. Dalam praktik aktivitas keuangan perusahaan Rusia, sering kali muncul situasi yang membuat pengurangan piutang tanpa mengubah hutang (kewajiban) menjadi tidak menguntungkan. Penurunan piutang mengurangi rasio cakupan (likuiditas), perusahaan memperoleh tanda-tanda kebangkrutan dan menjadi rentan terhadap lembaga pemerintah dan kreditor. Ingatlah bahwa neraca suatu perusahaan dianggap bangkrut jika:

volume modal kerja pada akhir periode/utang jangka pendek pada akhir periode 2

volume sumber volume pendapatan sendiri tidak lancar - aset pada akhir periode / volume modal kerja pada akhir periode 0,1

Piutang usaha adalah salah satu elemen modal kerja, menguranginya akan mengurangi rasio cakupan. Oleh karena itu, manajer keuangan tidak hanya memecahkan masalah pengurangan piutang, tetapi juga menyeimbangkannya dengan hutang.

Ketika menganalisis hubungan antara piutang dan hutang, perlu untuk menganalisis persyaratan pinjaman komersial yang diberikan kepada perusahaan oleh pemasok bahan baku.

4. Syarat pembayaran atas produk yang dikirim merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi volume penjualan. Syarat pembayaran berarti:

a) memberikan pinjaman komersial kepada pembeli individu (pembayaran ditangguhkan);

b) jangka waktu pinjaman;

c) diskon untuk pembayaran tepat waktu. Tiga kondisi yang tercantum dapat dinyatakan dengan skema umum: Misalnya, “3/10 net 30” perusahaan memberikan diskon 3 persen jika tagihan dibayar dalam waktu 10 hari, jangka waktu maksimum (tanpa diskon)

30 hari. Batas waktu - jangka waktu pinjaman komersial; selanjutnya - denda atas keterlambatan pembayaran. Diskon lebih disukai daripada biaya tambahan, karena diskon mengurangi basis pajak, dan biaya tambahan meningkatkannya. Hadiah selalu lebih baik daripada hukuman.

Faktor-faktor utama berikut mempengaruhi tingkat piutang:

Penilaian dan klasifikasi pelanggan berdasarkan jenis produk, volume pembelian, solvabilitas pelanggan, riwayat hubungan kredit dan syarat pembayaran yang diharapkan;

Pengendalian penyelesaian dengan debitur, penilaian keadaan sebenarnya piutang;

Analisis dan perencanaan arus kas dengan mempertimbangkan rasio penagihan.

Untuk menentukan investasi pada piutang, digunakan perhitungan yang memperhitungkan penjualan kredit tahunan dan jangka waktu tidak terbayarnya piutang.

Secara generalisasi, kita dapat menyimpulkan bahwa pengelolaan piutang didasarkan pada dua pendekatan:

1) perbandingan keuntungan tambahan yang terkait dengan skema pembiayaan spontan tertentu dengan biaya dan kerugian yang timbul ketika kebijakan penjualan produk berubah;

2) perbandingan dan optimalisasi jumlah dan waktu piutang dan hutang. Perbandingan tersebut dilakukan berdasarkan tingkat kelayakan kredit, waktu penundaan pembayaran, strategi diskon, pendapatan dan biaya penagihan.

Menilai keadaan riil piutang, yaitu menilai kemungkinan piutang tak tertagih, merupakan salah satu isu terpenting dalam pengelolaan modal kerja. Penilaian ini dilakukan secara terpisah terhadap kelompok piutang dengan jatuh tempo yang berbeda-beda. Manajer keuangan dapat menggunakan statistik yang dikumpulkan di perusahaan, serta menggunakan jasa konsultan ahli.

Tergantung pada besar kecilnya piutang, jumlah dokumen pelunasan dan debitur, analisis tingkatnya dapat dilakukan dengan metode kontinyu dan selektif. Skema umum pengendalian dan analisis, pada umumnya, mencakup beberapa tahap.

Tahap 1. Tingkat kritis piutang ditetapkan; semua dokumen penyelesaian terkait utang yang melebihi tingkat kritis harus melalui verifikasi wajib.

Tahap 2. Sampel kontrol dibuat dari sisa dokumen penyelesaian. Berbagai metode digunakan untuk ini. Salah satu yang paling sederhana adalah pengujian n-persentase (misalnya, dengan n = 10%, setiap dokumen kesepuluh yang dipilih berdasarkan kriteria tertentu, misalnya, pada saat kewajiban timbul, diperiksa).

Ada juga metode pemilihan statistik yang lebih kompleks berdasarkan penetapan nilai kritis untuk tingkat signifikansi, kesalahan pengambilan sampel, penyimpangan yang diperbolehkan antara jumlah piutang yang tercermin dalam pelaporan dan jumlah piutang yang dihitung dari data sampel, dll. Dalam hal ini, interval pengambilan sampel ditentukan oleh meteran moneter, dan setiap dokumen penyelesaian yang menjadi batas interval berikutnya dipilih untuk kontrol dan analisis.

Tahap 3. Realitas jumlah piutang dalam dokumen penyelesaian yang dipilih diperiksa. Secara khusus, surat dapat dikirim ke rekanan dengan permintaan untuk mengkonfirmasi kebenaran informasi yang dimasukkan dalam dokumen atau didaftarkan

Tahap 4. Signifikansi kesalahan yang teridentifikasi dinilai. Dalam hal ini, berbagai kriteria dapat digunakan. Meringkas penelitian di atas, kita dapat menarik kesimpulan sebagai berikut.

Salah satu tugas manajer keuangan dalam mengelola piutang adalah menentukan tingkat risiko kebangkrutan pelanggan, menghitung perkiraan nilai cadangan piutang ragu-ragu, dan memberikan rekomendasi untuk menangani pelanggan yang benar-benar atau berpotensi bangkrut.

Peningkatan piutang menimbulkan biaya tambahan bagi perusahaan untuk: peningkatan volume pekerjaan dengan debitur (komunikasi, perjalanan bisnis, dll.); menambah jangka waktu perputaran piutang (meningkatkan jangka waktu penagihan); peningkatan kerugian akibat piutang tak tertagih.

Tergantung pada besar kecilnya piutang, jumlah dokumen pelunasan dan debitur, analisis tingkatnya dapat dilakukan dengan metode kontinyu dan selektif.

Piutang usaha adalah salah satu elemen modal kerja, menguranginya akan mengurangi rasio cakupan. Oleh karena itu, manajer keuangan tidak hanya memecahkan masalah pengurangan piutang, tetapi juga menyeimbangkannya dengan hutang. Ketika menganalisis hubungan antara piutang dan hutang, perlu untuk menganalisis persyaratan pinjaman komersial yang diberikan kepada perusahaan oleh pemasok bahan baku.

Untuk memaksimalkan arus kas, perusahaan harus mengembangkan berbagai macam model kontrak dengan syarat pembayaran yang fleksibel dan penetapan harga yang fleksibel. Berbagai pilihan dimungkinkan: mulai dari pembayaran di muka atau pembayaran di muka sebagian hingga transfer untuk dijual dan garansi bank.

Sistem diskonto membantu melindungi perusahaan dari kerugian inflasi dan pengisian modal kerja yang relatif murah dalam bentuk tunai atau barang. Untuk menentukan apakah pembeli harus diberikan diskon untuk pembayaran di muka atas saldo rekening, manajer keuangan harus membandingkan pendapatan tunai yang dihasilkan oleh pembayaran yang dipercepat dengan jumlah diskon.

1.3 Pengalaman asing dalam manajemen piutang

Mempelajari pengalaman negara-negara maju di Eropa Barat, negara-negara dengan ekonomi berkembang yang sukses, analisis dan adaptasinya terhadap realitas Rusia memungkinkan kita menggunakan pendekatan dan cara untuk memecahkan masalah kebangkrutan suatu perusahaan. Di berbagai negara, masalah ini diselesaikan dengan mempertimbangkan kekhususan fungsi perekonomian.

Misalnya, undang-undang kebangkrutan di negara-negara Eropa Tengah dan Timur bersifat progresif. Namun, studi praktik ekonomi di Hongaria, Polandia, Cekoslowakia, dan Slovakia menunjukkan efisiensi yang rendah dalam lingkungan pasar yang kurang terbentuk. Alasannya adalah rendahnya perkembangan pasar saham dan belum terbuktinya praktik yang memastikan pergantian pemilik properti dengan cepat. Selama periode perubahan kepemilikan properti, sebagian dari aset tetap menjadi usang secara fisik dan moral, yang secara signifikan mengurangi nilainya. Selain prosedur kebangkrutan, Hongaria telah mengembangkan mekanisme keuangan lain untuk melunasi hutang perusahaan-perusahaan yang menjanjikan, yang likuiditasnya dapat dipulihkan. Contohnya adalah obligasi likuidasi yang muncul pada tahun 1993, diterbitkan oleh perusahaan investasi dengan jaminan dari Badan Properti Negara Hongaria dalam jumlah yang cukup untuk menutupi kerugian dan memodernisasi perusahaan individu yang menjanjikan. Program bantuan keuangan khusus diadopsi untuk dua belas perusahaan industri terbesar Hongaria dengan jumlah utang yang signifikan (Ikarus, Raba, Taurus, Ganz, dll.). Inti dari program ini adalah memberikan pinjaman pemerintah preferensial untuk melunasi hutang dan memodernisasi produksi, serta penangguhan pembayaran kembali pinjaman yang diambil sebelumnya.

Penyesuaian kebijakan ekonomi negara-negara Eropa Tengah dan Timur terjadi dengan mengalihkan penekanan dari percepatan likuidasi perusahaan-perusahaan yang bangkrut ke kebijakan anti-krisis yang seimbang terkait dengan peningkatan peran regulasi negara dalam menjalankan kebijakan kebangkrutan. Ada pemahaman bahwa dalam kondisi sempitnya peluang penjualan produk manufaktur ke luar negeri, tidak adanya demonopolisasi pasar dalam negeri secara menyeluruh dan masih adanya ketidakseimbangan harga, perusahaan debitur tidak selalu tidak menjanjikan dan ditakdirkan untuk dilikuidasi.

Pengalaman dunia menunjukkan bahwa pembeli utama perusahaan-perusahaan yang bangkrut sering kali adalah investor strategis, yang merupakan perusahaan yang memproduksi produk komersial yang serupa atau serupa, dan yang beroperasi di bidang produksi lain, dengan kondisi keuangan yang stabil. Dalam kasus pertama, perusahaan yang diakuisisi sepenuhnya terintegrasi ke dalam sistem produksi dan koneksi teknologi perusahaan pembeli. Dalam kasus kedua, aktivitas perusahaan pembeli didiversifikasi, menggunakan dananya sendiri untuk memulihkan solvabilitas perusahaan yang diakuisisi. Semua ini dalam satu atau lain cara berkontribusi pada pelaksanaan restrukturisasi struktural perekonomian dengan menggunakan metode pasar.

Praktek luar negeri dalam mengatur piutang yang dihasilkan ditandai dengan:

*Untuk mengendalikan piutang dan mencegah terjadinya piutang tak tertagih, perusahaan sering menggunakan klasifikasi utang menurut waktu terjadinya dan indikator perputaran piutang dalam hari - DSO. Kerugian dari pendekatan ini adalah bahwa alat-alat ini tidak secara akurat melacak perubahan kualitas jumlah total utang. Cara terbaik untuk mengendalikan piutang adalah penilaian dan analisis dari perspektif disiplin pembayaran, alat utama dari pendekatan ini adalah laporan saldo terutang;

Kebijakan kredit perusahaan mana pun terdiri dari empat elemen:

1) jangka waktu pinjaman;

2) besarnya potongan harga yang diberikan jika pembayaran barang dilakukan lebih awal;

3) standar kelayakan kredit;

4) kebijakan mengenai klien yang sulit diatur.

Dua indikator pertama tercermin dalam persyaratan pinjaman.

Sumber utama informasi tentang disiplin pembayaran adalah asosiasi kredit - ini adalah kelompok lokal yang secara berkala mengadakan pertemuan di mana informasi tentang klien dipertukarkan, dan lembaga informasi khusus yang mengumpulkan dan memberikan informasi tentang kelayakan kredit perusahaan.

Faktor tambahan yang mempengaruhi kebijakan kredit perusahaan adalah:

1) potensi keuntungan dari perluasan penjualan secara kredit;

2) peraturan hukum;

3) instrumen kredit yang digunakan.

Tujuan utama pengelola kredit adalah meningkatkan volume penjualan dengan cara memperluas penjualan secara kredit. Kredit yang diberikan kepada pelanggan yang dapat diandalkan mendatangkan pendapatan tambahan, sehingga modal ekuitas perusahaan meningkat, dan jika perusahaan melunakkan kebijakan kreditnya, volume penjualan biasanya meningkat. Menetapkan kebijakan kredit yang lebih menguntungkan dapat dilakukan dengan memperpanjang jangka waktu pinjaman, menurunkan standar kredit, beralih ke kebijakan penagihan yang tidak terlalu ketat untuk piutang yang telah jatuh tempo, dan memberikan diskon. Masing-masing tindakan ini menimbulkan biaya tambahan. Perusahaan harus melunakkan persyaratan pinjaman kepada pelanggannya sampai kenaikan biaya tidak melebihi peningkatan pendapatan.

*analisis akibat perubahan kebijakan perkreditan dapat dilakukan dengan dua cara. Pertama, analisis komparatif terhadap proyeksi laporan laba rugi yang disusun berdasarkan kondisi kebijakan kredit saat ini dan yang diharapkan dapat dilakukan. Kedua, dengan menggunakan rumus yang tepat, dapat ditentukan besarnya pertumbuhan laba akibat perubahan kebijakan perkreditan.

Analisis terhadap pengalaman negara-negara dengan ekonomi transisi memungkinkan untuk menyusun daftar langkah-langkah yang mungkin dilakukan untuk merestrukturisasi akumulasi

hutang Kuligin P.I. Non-pembayaran perusahaan ke bank komersial di negara-negara Eropa Timur. // ECO, No. 2, 1994. Pertukaran (penebusan) utang perusahaan dan aset kredit bank umum dengan obligasi pemerintah jangka panjang. Tergantung pada tingkat likuiditas kewajiban utang dan prospek privatisasi debitur, harga utang dibedakan. Di Hongaria, perbedaannya adalah 50, 80 dan 100% dari jumlah nominal utang. Hutang lama yang macet ditukar dengan obligasi sebesar 50% dari nilai nominal, dan hutang perusahaan yang dijadwalkan untuk privatisasi ditukar dengan nilai nominal. Jatuh tempo obligasi (dari 8 hingga 20 tahun) tergantung pada ketersediaan dana yang tersedia dalam anggaran negara, di mana bank-bank yang dibentuk khusus dan lembaga keuangan lain yang terlibat dalam penjualan kembali utang memberikan kontribusi. Penjualan bebas sebagian utang perusahaan atau lembaga keuangan negara, bank umum, pembeli asing dan lainnya dengan harga pasar. Pertukaran utang dengan saham perusahaan debitur yang diprivatisasi. DI DALAM

Di Polandia, jika hutang kepada bank berjumlah 30% atau lebih dari hutang perusahaan, maka bank dapat mengajukan permohonan ke Kementerian Transformasi Properti dengan permintaan untuk mengganti kewajiban dengan saham debitur.

Likuidasi (atau likuidasi sendiri) perusahaan-perusahaan yang bangkrut dalam jangka panjang menurut prosedur kebangkrutan yang ditetapkan secara hukum. Peningkatan modal dasar melalui penambahan penerbitan saham.

Salah satu alat untuk solusi komprehensif terhadap masalah-masalah yang berkaitan, di satu sisi, dengan tunggakan utang pinjaman bank, di sisi lain, dengan utang timbal balik antar perusahaan di Hongaria, adalah “prosedur rekonsiliasi bank” yang ditetapkan oleh Undang-Undang tentang Rekonstruksi. Bank dan Perusahaan. Esensinya adalah bahwa bank-bank terkemuka diberi wewenang untuk melakukan rehabilitasi keuangan terhadap perusahaan-perusahaan yang menjadi debiturnya, dengan ketentuan bahwa pemrakarsa prosedur tersebut adalah perusahaan-perusahaan debitur itu sendiri.

Peran utama dalam pembiayaan dan peminjaman proses investasi di Prancis setelah tahun 1945 dimainkan bukan oleh pasar valuta asing (walaupun belum hilang dan, seperti diketahui, merupakan tradisi negara ini), tetapi oleh kegiatan negara dan agennya - bank komersial nasional dan bank pembangunan. Kebutuhan perusahaan akan sumber daya keuangan saat ini juga dipenuhi melalui pinjaman dari sektor perbankan. Untuk memungkinkan bank penyimpanan memberikan pinjaman kepada perusahaan, teknik kredit bank jangka menengah, yang dibiayai kembali melalui diskon tagihan, dikembangkan. Dengan demikian, bank dapat terus-menerus beralih ke Bank Sentral untuk melakukan refinancing sebagai lender of last resort.

Beberapa solusi dan usulan praktis untuk memperbaiki pengelolaan modal kerja, memperbaiki sektor pembayaran dan penyelesaian, dan meningkatkan solvabilitas perusahaan, yang diungkapkan sebelumnya, mungkin berguna dalam mengembangkan langkah-langkah kebijakan pengelolaan utang saat ini.

Analisis pengalaman asing dalam mengelola piutang di Amerika Serikat ditandai dengan hal berikut. Piutang usaha dapat berupa: lancar, dapat dilunasi dalam waktu 1 tahun atau selama siklus operasi. Fokusnya adalah pada utang saat ini. Pengelolaan piutang dilakukan oleh manajer keuangan dengan partisipasi kepala akuntan. Rata-rata, bagian piutang dalam aset lancar suatu perusahaan adalah:

Piutang dalam praktik dunia merupakan jaminan yang cukup andal untuk pinjaman sebagai jaminan. Kreditur mempunyai hak untuk mengamankan surat wesel yang diterbitkan dengan segala akibat yang timbul terhadap piutangnya.

Aturan standar akuntansi di AS mengenai piutang:

1. Identifikasi berbagai jenis piutang, jika signifikan.

2. Memastikan letak item estimasi (korektif) yang benar di sebelah item piutang yang bersangkutan.

3. Piutang yang dicatat pada bagian aset lancar harus diubah menjadi kas dalam waktu satu tahun atau siklus operasi.

4. Pengungkapan kerugian tak terduga yang berhubungan dengan piutang.

5. Pengungkapan setiap piutang yang hak miliknya telah dialihkan atau dijadikan jaminan.

6. Pengungkapan seluruh risiko signifikan yang terkait dengan piutang.

Dalam neraca suatu perusahaan, piutang usaha tercermin dalam jenis berikut:

piutang usaha;

tagihan piutang;

tidak berhubungan dengan kegiatan penjualan. Hutang “Piutang” timbul pada saat penyelesaian pada “rekening terbuka”, yang berarti penerbitan faktur yang ditandatangani oleh pembeli untuk pembayaran. Hutang “Piutang Tagihan” timbul ketika pembayaran ditangguhkan dan pembeli menerbitkan tagihan, yaitu. surat promes tertulis. Semua piutang dibagi menjadi dua jenis:

berkaitan dengan penjualan produk, barang, pekerjaan, jasa;

terkait dengan aktivitas non-operasional; Ini adalah uang muka yang diberikan kepada karyawan atau cabang, berbagai simpanan, dividen dan piutang bunga, tagihan pengembalian kelebihan pembayaran pajak.

Dampak signifikan terhadap piutang diberikan oleh penerapan diskon harga barang, yang ada dua jenis: perdagangan dan pembayaran tepat waktu.

Diskon dagang digunakan dalam kasus berikut:

pelanggan tetap;

untuk sejumlah barang tertentu;

karena fluktuasi musiman dan fluktuasi permintaan konsumen lainnya;

jika produk kehilangan kualitas atau sifat konsumen lainnya;

ketika tanggal kadaluwarsa atau tanggal penjualan produk semakin dekat;

ketika mempromosikan produk baru yang tidak memiliki analog atau produk ke pasar baru;

ketika menjual model percobaan dan contoh barang untuk membiasakan konsumen dengannya.

Jadi, dengan bantuan diskon perdagangan, segala macam situasi yang timbul bagi penjual diperhitungkan.

Diskon untuk pembayaran tepat waktu merupakan insentif bagi pembeli. Misalnya kondisi kontrak “5/10-50” berarti penundaan pembayaran selama 50 hari, namun jika pembeli membayar barang dalam 10 hari pertama setelah pengiriman, ia akan menerima diskon 5%. Jika ketentuan kontraknya adalah sebagai berikut: “5/10 GGDM-50”, dan “5/10 EOM-50”, berarti diberikan diskon: pembayaran akan dilakukan dalam 10 hari pertama bulan berikutnya , karena semua pengiriman (pengiriman ) pada bulan tertentu dihitung pada hari terakhir bulan tersebut.

Dalam akuntansi, piutang dalam beberapa kasus dicatat dengan harga tanpa diskon (metode kotor), dalam kasus lain - dengan diskon (metode bersih). Dalam kasus kedua, mereka berasumsi bahwa diskon adalah pilihan pembayaran utama dibandingkan dengan pembayaran yang ditangguhkan. Oleh karena itu, jika pembeli tidak menggunakan diskon tersebut, perusahaan pemasok menerima pendapatan tambahan, yang tercermin dalam laporan laba rugi.

Piutang tak tertagih dihapuskan secara langsung melalui pembentukan “cadangan utang tak tertagih”.

Biasanya, jumlah yang tidak signifikan dihapuskan secara langsung karena:

Tidak selalu mungkin untuk menentukan secara akurat kapan kredit macet muncul;

Penghapusan sejumlah besar menyebabkan pendapatan dan pengeluaran perusahaan tidak merata dan inkonsistensinya satu sama lain;

Besar kecilnya piutang dan bagian yang tidak tertagih dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti diskon, pengembalian produk yang belum dibayar, dan lain-lain.

Oleh karena itu, metode utama penghapusan piutang tak tertagih adalah dengan menghapusnya melalui “Cadangan Piutang Tak Tertagih” (“Penyisihan Piutang Tak Tertagih” - di Rusia).

Besarnya “cadangan piutang tak tertagih” ditentukan berdasarkan pengalaman beberapa tahun terakhir berdasarkan bagian (persentase) piutang tak tertagih; atau terhadap total penjualan (penjualan ke pelanggan perorangan); atau terhadap total volume piutang menurut baris “Piutang” (dengan jumlah total atau jumlah tergantung pada waktu terjadinya) (Tabel 1.1).

Tabel 1.1 Perhitungan penyisihan piutang tak tertagih

Cadangan disetujui dalam jumlah ini. Pengurangannya dilakukan dengan mempertimbangkan saldo positif atau negatif dari cadangan pada awal periode. Akun “Penyisihan piutang tak tertagih” ditampilkan di neraca sebagai baris terpisah setelah baris “piutang”, merupakan perkiraan akun tandingan untuk periode ini dan dibayarkan darinya saat menghitung jumlah saldo.

Jadi, berdasarkan analisis, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Dalam praktek di luar negeri tidak ada konsep “piutang”, melainkan konsep “piutang”. Perlu dicatat bahwa konsep yang digunakan di luar negeri memiliki sifat ekonomi yang mirip dengan piutang, yang merupakan ciri khas perekonomian Rusia.

2. Praktek pengaturan yang tersebar luas di luar negeri, yang terdiri dari pengelolaan kegiatan perusahaan-perusahaan yang bangkrut berdasarkan kebijakan anti-krisis yang bijaksana terkait dengan peningkatan peran negara dalam proses kebangkrutan.

3. Tempat khusus dalam mengatur pengurangan perusahaan-perusahaan yang bangkrut diberikan kepada negara, yang di satu pihak mengatur utang-piutang utang bank yang telah jatuh tempo, dan di lain pihak mengatur utang timbal balik antar perusahaan dengan menerapkan “prosedur rekonsiliasi bank”. .

4. Daftar langkah-langkah yang jelas untuk merestrukturisasi akumulasi utang, yang meliputi:

Pertukaran (penebusan) utang perusahaan dan aset kredit bank umum untuk operasi perbankan jangka panjang;

Penjualan bebas sebagian utang perusahaan;

Pertukaran utang dengan saham perusahaan debitur yang diprivatisasi;

Likuidasi (atau likuidasi mandiri) perusahaan-perusahaan yang bangkrut dalam jangka panjang;

Meningkatkan modal dasar.

5. Tidak ada model dan pendekatan yang seragam mengenai dampak perusahaan terhadap piutang. Praktik global pengelolaan keuangan piutang sangat berbeda tergantung pada karakteristik dan perkembangan perekonomian nasional serta perkembangan hukum keuangan.

Bab 2 . Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi dan deb utang perusahaan Unilever Rus LLC »

2.1 Karakteristik umum Unilever Rus LLC

Setiap hari, lebih dari 2 miliar orang di seluruh dunia menggunakan produk Unilever untuk membantu mereka tampil lebih menarik, merasa lebih baik, dan mendapatkan kehidupan yang lebih baik. Unilever adalah salah satu pemimpin dunia dalam produksi barang konsumsi. Produk perusahaan diwakili di 170 negara. Rangkaian produk Unilever mencakup 400 merek. Di banyak segmen pasar tempat produk kami dihadirkan, perusahaan menempati peringkat pertama di tingkat global.

Dokumen serupa

Esensi ekonomi, jenis dan peran piutang dalam pengelolaan keuangan suatu perusahaan. Mekanisme pembentukan cadangan piutang ragu-ragu. Rekomendasi untuk mengelola piutang di perusahaan kompleks pembuatan mesin.

tesis, ditambahkan 04/11/2015


Esensi ekonomi dari piutang. Tugas analisis piutang. Analisis komposisi dan struktur piutang, indikator kualitas dan likuiditas piutang. Memperbaiki keadaan akun perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 13/02/2008


Konsep, jenis dan makna hubungan kontraktual dalam bisnis. Pendekatan dasar untuk pengelolaan piutang dan analisis perputarannya. Metode pengelolaan piutang perusahaan yang efektif menggunakan contoh Novo-Aldzhansky LLP.

tesis, ditambahkan 03/07/2015


Hakikat piutang dan hutang. Analisis komposisi dan struktur hutang dan piutang. Pengaruh piutang dan hutang terhadap stabilitas keuangan perusahaan, serta metode pengelolaan utang.

tugas kursus, ditambahkan 21/12/2011


Konsep dan klasifikasi jenis piutang. Tugas, dukungan informasi dan perhitungan indikator analisis piutang, karakteristik tahapan pelaksanaannya. Analisis struktur dan perputaran piutang.

tugas kursus, ditambahkan 13/09/2015


Proses manajemen risiko non-pembayaran. Analisis struktur piutang. Bekerja pada pengelolaan portofolio utang perusahaan. Mendorong pelanggan untuk membayar tagihan lebih awal. Memilih orang yang bertanggung jawab untuk menangani piutang.

abstrak, ditambahkan 15/01/2010


Tugas menganalisis piutang dan hutang. Sumber informasi untuk analisis. Analisis piutang. Analisis hutang dagang. Analisis dan penilaian tingkat pertumbuhan piutang dan hutang.

tugas kursus, ditambahkan 13/04/2003


Konsep, struktur dan indikator piutang dan hutang. Analisis strategi pengembangan usaha. Implementasi paket perangkat lunak untuk transformasi data piutang dan hutang sesuai standar IFRS berdasarkan Galaktika ERP.

Tugas utama setiap pelaku pasar adalah memastikan perputaran dana dalam waktu sesingkat mungkin, sehingga Anda dapat dengan cepat menerima keuntungan yang telah lama ditunggu-tunggu. Namun kondisi bisnis sedemikian rupa sehingga untuk bertahan dalam lingkungan persaingan yang ketat, Anda harus membuat beberapa konsesi, menawarkan kondisi pembayaran yang ditangguhkan kepada mitra, serta berbagai diskon dan bonus. Dengan demikian, muncullah konsep piutang.

Ada jenis piutang seperti biasa dan sudah lewat jatuh tempo. Yang pertama muncul sebagai akibat dari hubungan standar antar mitra ketika memberikan beberapa relaksasi dalam jangka waktu pembayaran. Hutang debitur yang telah lewat jatuh tempo, pada gilirannya, berarti berakhirnya jangka waktu pembatasan tagihannya. Akibatnya, hal ini mengarah pada situasi di mana hutang dihapuskan dan menyebabkan kerugian bagi organisasi.

Cara meminimalkan piutang

Untuk meminimalisir risiko perpindahan utang tersebut dari status biasa dan normal di kalangan dunia usaha menjadi status tidak mungkin tertagih, terdapat beberapa tindakan yang bertujuan untuk mengelolanya. Serangkaian tindakan ini biasanya mencakup metode pengurangan piutang berikut:

pengembangan kebijakan kredit individual untuk setiap pembeli dan fokus pada jenis produk tertentu;

menawarkan kondisi kerja tertentu kepada pelanggan tergantung pada riwayat pembelian dan pembayaran mereka;

pengendalian perhitungan yang cermat;

mengembangkan cara menagih utang dalam waktu sesingkat-singkatnya;

pengembangan kondisi penjualan khusus, yang akan berkontribusi pada perputaran dana awal yang cepat pada tahap perjanjian, dan banyak lagi.

Biasanya, ekonom perusahaan melakukan banyak pekerjaan untuk menganalisis parameter ini, karena piutang mewakili pengalihan dana dari perputaran perusahaan. Jika tidak dikendalikan, perusahaan mungkin menghadapi masalah kekurangan dana tidak hanya untuk menutupi biaya-biayanya, tetapi juga, yang terpenting, ketidakmampuan untuk menutupi jalur kredit, yang penting untuk kelancaran fungsi perusahaan dan peningkatan kapasitas.

Metode pengelolaan piutang

Metode utama pengelolaan piutang adalah langkah-langkah berikut. Hal pertama yang harus Anda perhatikan adalah pembentukan kontrol ketat terhadap pembayaran pelanggan. Sebagai aturan, ketentuan kontrak mengatur pembayaran yang ditangguhkan hingga 30 hari. Dalam praktiknya, persyaratan ini sering dilanggar, oleh karena itu sangat penting untuk melakukan rekonsiliasi bulanan dengan mitra untuk mengidentifikasi besarnya utang dan pelanggaran tenggat waktu.

Penilaian piutang

Saat mengevaluasi piutang dan hutang secara terpisah, jangan lupa untuk melakukan analisis komparatif terhadap kedua indikator tersebut. Jika tingkat utang debitur melebihi utang pinjaman perusahaan, situasi ketidakstabilan keuangan yang ekstrim mungkin timbul, yang penyelesaiannya perlu menarik aliran keuangan baru, yang penggunaannya juga harus dibayar.

Jika perjanjian mengatur pembayaran aset material dalam jangka panjang, maka akan relevan dan diminati untuk memberikan diskon kepada pembeli jika kondisi tertentu terpenuhi. Jadi, misalnya, jika kontrak memuat syarat-syarat pembayaran cicilan selama beberapa minggu, memberikan diskon, katakanlah 5%, untuk pembayaran pada saat pengiriman barang ke pembeli berarti mengkreditkannya dengan tarif ini untuk barang tersebut. jangka waktu angsuran yang disepakati. Setelah melakukan beberapa operasi aritmatika sederhana, mudah untuk memahami bahwa penilaian tahunan pinjaman ini akan sama dengan 120%. Jadi, dengan memberikan pinjaman semacam itu, produsen dapat mengurangi risiko akibat tingginya suku bunga.

Dengan demikian, manajemen piutang memungkinkan Anda memastikan operasi organisasi yang efisien, mengurangi risiko kerugian yang tidak direncanakan, dan membangun kemitraan yang menguntungkan.

Langkah-langkah untuk mengurangi piutang

Hutang debitur dan sebab-sebab terjadinya

Piutang adalah jumlah total hutang kepada individu atau badan hukum dari pihak lain dan mitra bisnis (berbagai perusahaan, organisasi, individu, dll), yaitu jumlah yang harus dikembalikan ke organisasi tertentu. Menurut standar akuntansi internasional, saya menyebut debitur sebagai debitur, oleh karena itu muncullah konsep “piutang”.

Oleh karena itu, utang debitur menyebabkan imobilisasi modal kerja perusahaan dan menimbulkan kerugian finansial yang cukup besar.

Menurut syarat pelunasannya, utang debitur dibagi menjadi:

• Normal (tanggal akhir pelunasan utang yang telah ditentukan sebelumnya dalam perjanjian belum tiba).
• Jatuh tempo (utang tidak dilunasi tepat waktu). Hutang debitur yang telah jatuh tempo dapat dibagi menjadi beberapa kategori berikut: diragukan (organisasi masih mengharapkan pengembalian uang, tetapi ini memerlukan tindakan tertentu) dan hutang debitur yang macet (kebangkrutan debitur, likuidasi kegiatan pihak lawan, undang-undang batasannya telah berlalu dan belum dikonfirmasi oleh debitur).

Penyebab timbulnya utang debitur dapat berupa:

• Eksternal (ekonomi, politik, berbagai force majeure) - pembeli tidak dapat membayar utangnya tepat waktu karena dampak situasi eksternal yang tidak terduga yang tidak bergantung pada aktivitas fungsionalnya.
• Internal - alasan bertambahnya utang debitur yang berhubungan langsung dengan tidak efektifnya kerja di dalam perusahaan; kurangnya kontrol dan verifikasi yang tepat atas keandalan pihak lawan dan pembeli; organisasi pekerjaan pembayaran utang yang buruk.

Prosedur penagihan utang yang efektif

Apa tindakan wajib organisasi?

Ada dua cara efektif bagi organisasi untuk membayar utangnya:

• Pengajuan tuntutan terhadap debitur (prosedur sukarela). Secara sukarela, perusahaan mengajukan permintaan yang sesuai kepada debitur, menuntut pengembalian sejumlah utangnya dengan syarat tertentu, tanpa melalui pengadilan.
• Sesuai dengan pengajuan permohonan ke pengadilan (acara peradilan). Jika debitur mengabaikan permohonan sukarela tersebut, banyak perusahaan yang harus mengajukan tuntutan hukum agar debitur mengembalikan sejumlah utangnya.

Seringkali prosedur sukarela tidak efektif dan Anda harus meminta bantuan pengadilan arbitrase. Sebelum mengajukan tuntutan, perusahaan harus membaca dengan cermat syarat-syarat perjanjian yang telah ditandatangani sebelumnya dengan organisasi debitur.

Yang terbaik adalah ketika kontrak menetapkan terlebih dahulu klausul tentang kemungkinan penyelesaian perselisihan (dalam kasus tidak dilunasinya kewajiban hutang) di pengadilan. Jika tidak, klaim Anda akan dipertimbangkan berdasarkan prioritas dan kepentingannya.

Berdasarkan penilaian terhadap perusahaan debitur, ambil keputusan untuk pergi ke pengadilan: jika ini adalah mitra tetap Anda dan perusahaan dengan jumlah aset yang baik, maka lebih baik mengajukan klaim; jika perusahaan debitur adalah perusahaan kecil yang dapat dengan cepat melikuidasi atau menggabungkan kekayaannya, maka segera pergi ke pengadilan dan, ketika membuat perjanjian, menunjukkan klausul yang sesuai tentang syarat-syarat pelunasan utang (terutama bagi mitra baru, perusahaan yang kurang dikenal) , perusahaan yang sulit diverifikasi dan sebagainya.).

Kewaspadaan ekstra tidak ada salahnya untuk menghindari terjadinya tunggakan utang di kemudian hari dan dampak negatifnya terhadap fungsi organisasi secara keseluruhan.

Saat menyiapkan tuntutan ke pengadilan, harap tunjukkan hal-hal berikut:

• Alasan untuk perjanjian yang telah disepakati sebelumnya.
• Penjelasan singkat tentang syarat-syarat utama perjanjian.
• Situasi aktual kerjasama dengan mitra.
• Persyaratan kerangka legislatif negara sesuai dengan ketentuan perjanjian, mungkin mengacu pada pasal-pasal.
• Permintaan pelunasan utang oleh debitur.
• Akibat yang akan terjadi jika debitur mengabaikan persyaratan pelunasan utangnya.

Jika debitur menyetujui tuntutannya, namun tetap melunasi utangnya, akan lebih mudah untuk berulang kali mendapatkan keputusan positif dari pengadilan arbitrase.

Pengakuan atas klaim yang relevan setara dengan pemulihan undang-undang pembatasan.

Tindakan dan rencana mereka untuk mengurangi piutang

Untuk menghindari akumulasi piutang tak tertagih, suatu organisasi harus menyusun rencana dan strategi yang jelas untuk mengurangi rasio utang debitur.