کارشناسان دلایل ساماندهی مجدد بانک را "گشایش" نامیدند.

© بسیار پسندیده

به گزارش RBC، دلایل سازماندهی مجدد بانک Otkritie مشخص شده است.

تلاش این بانک برای به دست آوردن بزرگترین بازیکن در بازار زیان ده OSAGO، شرکت Rosgosstrakh، یکی از پیش نیازها شد. دیمیتری تولین، معاون اول رئیس بانک روسیه گفت: Rosgosstrakh به محرکی تبدیل شده است که نیاز به تصمیم گیری درباره سرنوشت بانک را تسریع کرده است.

دلیل دوم توسط معاون رئیس بانک روسیه واسیلی پوزیشف بیان شد: "سازماندهی مجدد نه کاملاً موفق تراست بانک نیز یک محرک شد." او گفت که در نتیجه، بانک نمی تواند بدون حمایت بیشتر حرکت کند. بر اساس گزارش بانک مرکزی، خروج وجوه مشتری در ماه اوت (3 تا 24 اوت) برای اشخاص حقوقی 389 میلیارد روبل، برای اشخاص حقیقی 139 میلیارد روبل بوده است.

نمایندگان بانک روسیه معتقدند وضعیت فعلی "با خود استراتژی تجاری تعیین می شود: ادغام و اکتساب به هزینه وجوه قرض گرفته شده".

به گفته تولین، صاحبان این بانک خودشان به بانک مرکزی مراجعه کردند. وی افزود: "صاحبان بانک متوجه شدند که باید واقعیت کاهش سرمایه نظارتی را هم برای حسابرسان و هم برای آژانس های رتبه بندی بپذیرند." - ظاهراً سرمایه بانک منتشر شده در بیانیه ها به طور قابل توجهی بیش از حد برآورد شده است.

"ما توضیحی در مورد جزئیات و عملیات خاص ارائه نمی دهیم، سوالات زیادی وجود دارد. این یک پدیده بسیار جالب است - FC Otkritie Bank." به گفته وی، اندازه «سوراخ» سرمایه بانک توسط دولت موقت تعیین می شود و هیچ گونه شوکی برای بخش بانکی پیش بینی نمی شود.

بانک روسیه از 29 اوت 2017 یک اداره موقت در بانک Otkritie منصوب کرد. به عنوان بخشی از اقدامات برای بهبود ثبات مالی، برنامه ریزی شده است که بانک روسیه به عنوان سرمایه گذار اصلی شرکت کند پولصندوق تلفیق بخش بانکی.

اجرای اقدامات برای بهبود ثبات مالی بانک با همکاری مالکان و مدیران فعلی بانک انجام می شود که تداوم فعالیت آن در بازار خدمات بانکی را تضمین می کند و متعاقبا کلیه اقدامات لازم را برای توسعه بیشتر انجام می دهد. بانک مرکزی توضیح داد که فعالیت های این بانک.

اداره موقت شامل کارکنان بانک روسیه و LLC UK FKBS بود. هیچ مهلتی برای ارضای مطالبات طلبکاران وجود ندارد. بانک مرکزی اعلام کرد مکانیسم تبدیل وجوه طلبکاران به سهام (Bail-in) اعمال نمی شود.

بانک به کار خود ادامه خواهد داد حالت عادیانجام تعهدات خود و انجام معاملات جدید. بانک روسیه از بانک حمایت مالی خواهد کرد و تداوم فعالیت های آن را تضمین می کند.

روز گذشته (25 اوت) روزنامه ودوموستی به نقل از چندین منبع مستقل ناشناس گزارشی از ساماندهی احتمالی بانک اف سی اوتکریتیه منتشر کرد که تصمیم در مورد آن به طور جدی در بانک مرکزی مورد بحث قرار گرفته است. به نظر می رسد دولت بار دیگر مبالغ هنگفتی را برای پوشش بدهی های بانک مشکل دار خرج خواهد کرد. علاوه بر این ، این بار ما در مورد یک بانک واقعاً بزرگ از 10 برتر صحبت می کنیم (مقام هشتم از نظر دارایی) و هزینه های دولت برای بازسازی آن احتمالاً صدها میلیارد روبل خواهد بود. بنابراین بار دیگر نمونه ای از ناقص بودن نظارت بانکی در روسیه را مشاهده می کنیم که یا قادر به تشخیص مشکلات بانک در مراحل اولیه نیست و یا (به احتمال زیاد) آزادی کافی در تصمیم گیری ندارد.

تاتیانا کولیکووا، اقتصاددان
2017-08-26 16:46

FC Otkritie Bank بخشی از گروه مالی Otkritie است که در چند سال گذشته به شدت در حال گسترش و ایجاد دارایی از طریق ادغام و تملک بوده است. بنابراین، خود بانک FC Otkritie بر اساس چندین بانک جذب شده توسط گروه Otkritie در چند سال گذشته تشکیل شد: اینها Nomos-Bank، Petrocommerce Bank، Khanty-Mansiysk Bank Otkritie و چندین بانک کوچکتر دیگر هستند. علاوه بر این، گروه Otkritie به طور فعال در حال خرید دارایی های دیگر - مالی و نه تنها بود: به عنوان مثال، در سال 2014، گروه بدنام بانک تراست را برای سازماندهی مجدد گرفت (گروه سپس وام تقریباً بدون بهره از DIA به مبلغ دریافت کرد. 127 میلیارد روبل) و FAS اخیراً تصاحب 75٪ سهام Rosgosstrakh-bank توسط گروه Otkritie (مقام 48 از نظر دارایی) توسط گروه Otkritie را تأیید کرد که نشان دهنده آغاز روند ادغام Rosgosstrakh با گروه Otkritie است.

چنین رشد سریعی باید مدت ها پیش توجه بانک مرکزی را به عنوان یک کلان تنظیم کننده بازار مالی جلب می کرد. (در اینجا مناسب است مثال اخیر دیگری از خطرپذیری چنین رشد شتابی را یادآوری کنیم - یعنی بانک یوگرا که اخیراً لغو شده است، که همچنین افزایش سریع دارایی ها را نشان داد، نه تنها از طریق ادغام و تملک، بلکه از طریق جذب تهاجمی سپرده از افراد. ؛ برای جزئیات بیشتر به زیر مراجعه کنید). .07.2017.)

با این حال، نهادهای نظارتی ظاهراً فاقد اراده سیاسی برای مداخله در این وضعیت بالقوه خطرناک در مراحل اولیه بودند (گروه Otkritie پتانسیل لابی خوبی دارد)، و مشکلات Otkritie به تدریج شروع به نفوذ به حوزه عمومی کرد. بنابراین، در ماه مه 2017، آژانس رتبه بندی S&P رتبه FC Otkritie را از BB- به B+ کاهش داد و در ماه ژوئیه آژانس رتبه بندی روسیه ACRA به این بانک رتبه تقریباً "ناخواسته" BBB- داد که دیگر به آن اجازه جذب نمی دهد. وجوه از بودجه فدرال و صندوق های بازنشستگی غیر دولتی.

از ژوئن سال جاری، خروج گسترده وجوه مشتریان از Otkritie FC آغاز شد. این به ویژه به دلیل محدودیت های رسمی ذکر شده در بالا، که از رتبه بندی ACRA (ممنوعیت جذب پول از بودجه و NPF ها) ناشی می شود، ایجاد شد، اما نه تنها: به عنوان مثال، در ژوئن-ژوئیه اشخاص حقیقی 36 میلیارد روبل از بانک گرفت و سایر بانک ها - 236 میلیارد روبل. از اول آگوست 2017، Fitch محاسبه کرد که دارایی های نقدی Otkritie FC تنها 20٪ از سرمایه مشتری را پوشش می دهد.

بنابراین، پیام روزنامه Vedomosti در مورد سازماندهی مجدد قریب الوقوع بانک FC Otkritie کاملا قابل قبول به نظر می رسد. در عین حال، می توان با اطمینان نسبتاً ادعا کرد که مشکلات بانک دقیقاً از طریق سازماندهی مجدد حل خواهد شد، نه از طریق لغو مجوز: FC Otkritie یک بانک بسیار بزرگ و از نظر سیستمی مهم است و ورشکستگی آن منجر به عواقب غیرقابل کنترلی خواهد شد. بازار مالی روسیه

ظاهراً تحریم بانک اف سی اوتکریتیه طبق مکانیسم جدیدی انجام خواهد شد - از طریق انتقال بانک به صندوق تلفیق بخش بانکی که اخیراً توسط بانک مرکزی به طور خاص برای تحریم بانک های مشکل دار ایجاد شده است. در واقع این به معنای ملی شدن بانک مشکل دار است.

یادآوری می کنم که سازوکار تحریمی که قبل از آن اجرا می شد این بود که بانک مرکزی واگذار کرد بانک مشکل داربرای سازماندهی مجدد به بانک یا گروه مالی دیگری که آن را در ترازنامه پذیرفته است و در همان زمان وام امتیازی بلندمدت از DIA (برای 5-10 سال نیم درصد در سال) به مبلغ بیش از "سوراخ" در سرمایه بانک مشکل. علاوه بر این، بانک‌های بهداشتی اغلب از بانک در حال بازسازی به عنوان انبار دارایی‌های بد استفاده می‌کردند و دارایی‌های بد خود را نیز (از طریق طرح‌های پیچیده) به آن انتقال می‌دادند. بنابراین، دولت در واقع نه تنها بدهی های بانک مشکل دار را پرداخت، بلکه سود اضافی نیز برای بانک آسایشگاه فراهم کرد.

مکانیسم جدید سازماندهی مجدد (مفاد اصلی قانون مربوطه از 16 ژوئن لازم الاجرا شد) اساساً به ملی شدن بانک مشکل دار خلاصه می شود. شرکت مدیریتی زیر نظر صندوق تلفیق بخش بانکی، بانک های مشکل دار را در ترازنامه آنها می گیرد، آنها را بهبود می بخشد و سپس (احتمالا) آنها را در بازار آزاد می فروشد. بنابراین، دولت به جبران بدهی‌های بانک مشکل‌دار ادامه می‌دهد، اما دیگر پولی را برای اطمینان از سود فوق‌العاده بانک‌های بهداشتی خرج نمی‌کند (زیرا این پیوند اکنون کاملاً از روند حذف شده است). در نتیجه، بانک مرکزی انتظار دارد که مکانیسم جدید حدود 25 تا 30 درصد از بودجه عمومی را پس انداز کند.

با این وجود، حتی با مکانیسم جدید، سازماندهی مجدد بانک ها برای دولت بسیار پرهزینه خواهد بود، به خصوص وقتی صحبت از بانک های بزرگی مانند FC Otkritie باشد، زمانی که ممکن است صدها میلیارد روبل برای سازماندهی مجدد مورد نیاز باشد. اگرچه این پول از بودجه دولت تامین نمی‌شود، اما در واقع از طریق موضوع (شرکت مدیریت ذیل صندوق تلفیق با دریافت سهام بانک‌های احیا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ایجاد کرده و سهام آن‌ها را به بانک مرکزی می‌فروشد)، خطرات ایجاد می‌کند. برای سیستم مالی در صورت صدور چنین مقادیر زیادی می تواند بسیار مهم باشد: می تواند افزایش تورم و کاهش روبل باشد.

ما باید یک بار دیگر اعلام کنیم: متأسفانه نظارت بانکی در روسیه ناکارآمد است و عاری از تأثیر عوامل "غیر اقتصادی" نیست و دولت باید برای این امر هزینه زیادی بپردازد. این سوال مطرح می شود: چرا ما به بانک های خصوصی در روسیه نیاز داریم؟ حفظ سیستم بانکی موجود برای دولت هزینه های نجومی دارد و مزایای آن برای اقتصاد تقریباً نامحسوس است: اعطای وام بانکی به بخش واقعی اقتصاد یک سال است که به شدت راکد بوده است. سطوح پایینو قرار نیست رشد کند آیا زمان آن نرسیده است که به طور جدی به ایده ایجاد یک بانک واقعاً دولتی روی آوریم که برای نیازهای اقتصاد کار می کند و نه برای حداکثر کردن سود (همانطور که اکنون "بانک های دولتی" روسیه انجام می دهند. فعالیت آنها هیچ تفاوتی با بانک های خصوصی معمولی ندارد، بلکه فقط از حمایت دولتی برخوردار هستند).

سپرده گذاران ولگوگراد Otkritie در ضرر هستند: بسیاری از آنها فکر می کنند که اخبار مربوط به سازماندهی مجدد بانک حاکی از لغو قریب الوقوع سازمان مالی یا ادغام آن با موسسه دیگری است. قبلاً شایعاتی در مورد انتقال احتمالی 100٪ دارایی Otkritie به کنترل بانک مرکزی وجود داشته است - و در این صورت این بانک می تواند بخشی از گروه VTB شود. سردبیران خبرگزاری NovostiVolgograd.ru سعی کردند وضعیت را درک کنند و دریابند که سازماندهی مجدد یکی از بزرگترین بانک های خصوصی در کشور چه چیزی را برای سپرده گذاران ولگوگراد به همراه خواهد داشت.

آیا بانک مرکزی مالک تمام دارایی های Otkritie خواهد شد و آیا سازماندهی مجدد این موسسه منجر به جذب آن توسط دیگری می شود؟ گروه مالی، حدود سه ماه دیگر مشخص خواهد شد. در این میان، سپرده گذاران ولگوگراد، علیرغم اطمینان خوش بینانه تنظیم کننده، همچنان در مورد وضعیت بانک، که برخلاف نام آن، تقریبا بسته شده است، ضرر می کنند.

وضعیت پیرامون بانک Otkritie همچنان بحث برانگیز است. در دومین روز پس از اعلام سازماندهی مجدد شرکت مالی، برخی جزئیات و همچنین دلایل ممکناتفاق افتاد

روز سه شنبه 29 آگوست، بانک مرکزی سازماندهی مجدد FC Otkritie را اعلام کرد. مدیریت موقت در بانک در حال معرفی است. در عین حال به مشتریان بانکی به همین نام و تمامی شرکت های گروه آن اطمینان داده شد که موسسات اعتباری مانند گذشته کار خواهند کرد.

ویژگی وضعیت اطراف فدراسیون فوتبال این است که برای اولین بار خود بانک مرکزی تحریم را انجام می دهد. برای این منظور از صندوق تلفیق بخش بانکی که در اردیبهشت ماه ایجاد شده است استفاده خواهد شد. 75 درصد از سهام شرکت مالی به مالکیت صندوق درآمد. 25 درصد سهام نزد مالکان قبلی باقی می ماند. پیش از این، بانک روسیه در حال حاضر وام بیش از 300 میلیارد روبل به Otkritie صادر کرده است.

"این بدان معنی است که بانک در حالت عادی به کار خود ادامه می دهد. سپرده گذاران متضرر نمی شوند. همانطور که دارندگان اوراق قرضه، از جمله اوراق تبعی، متضرر نمی شوند. نقدینگی هم از خود بانک روسیه و هم به طور مستقیم به سیستم بانکیآندری خوخرین، رئیس بخش کار با مشتریان ثروتمند JSC IC ZERICH Capital Management، به اندازه کافی برای اطمینان از بازسازی کار کامل Otkritie همراه با شرکت های تابعه آن و جلوگیری از مشکلات در سایر بانک های بزرگ و مالی است. در وب سایت گفت.

دلایل تمدید FC OTKRITIE از بانک مرکزی

نمایندگان رگولاتوری دلایلی را عنوان کردند که می تواند یکی از بزرگترین بانک های خصوصی را به چنین وضعیت اسفناکی برساند که به کمک بانک مرکزی نیاز داشته باشد.

معاون اول رئیس بانک روسیه دیمیتری تولین مشکلات این بانک را با خرید بزرگترین بازیکن در بازار زیان ده OSAGO مرتبط می کند. ما در مورد "روسگوستراخ" و همچنین بانک متعلق به او صحبت می کنیم. تولین معتقد است که Rosgosstrakh به محرکی تبدیل شده است که نیاز به اقدامات لازم برای نجات اوتکریتیه را تسریع کرده است.

نماینده بانک روسیه مطمئن است که بانک به دلیل تعدادی اشتباه در استراتژی به وضعیت فعلی رسیده است. ادغام ها و تملک های اهرمی برای Otkritie بد بوده است. مشکلات پاییز گذشته شناسایی شد. اکنون بانک مرکزی قصد دارد به کاهش حجم عملیات دست یابد.

بر اساس گزارش بانک مرکزی، خروج وجوه مشتری در ماه اوت به 389 میلیارد روبل رسید اشخاص حقوقیو همچنین 139 میلیارد فیزیکی.

صاحبان بانک از CB درخواست تجدید نظر کردند

نماینده بانک مرکزی گفت که خود صاحبان اوتکریتیه برای کمک به آنها مراجعه کردند. آنها متوجه شدند که باید به حسابرسان و آژانس های رتبه بندی بپذیرند که سرمایه نظارتی کاهش یافته است. در عین حال، وی تصریح کرد که ظاهراً داده های منتشر شده در گزارش به طور قابل توجهی بیش از حد برآورد شده است. گزارش مفصلی از نحوه ورود بانک به شرایط فعلی از سوی بانک مرکزی اعلام نشده است. حجم سوراخ در پایتخت توسط اداره موقت تعیین می شود.

وادیم بلیایف، مالک اصلی بانک Otkritie، روز چهارشنبه، 30 اوت، گفت که از اقدامات بانک مرکزی کاملا حمایت می کند و آنها را صحیح می داند. او در مصاحبه ای با The Bell گفت که به تنظیم کننده کمک خواهد کرد. او خاطرنشان کرد که برای باشگاه فوتبال مهم است که سخت ترین دوران تاریخ خود را بدون دردسرترین زمان ممکن پشت سر بگذارد. بانک مرکزی اطمینان دارد که ساماندهی بانک به هیچ وجه بر بازار تأثیر نخواهد گذاشت.

"اگر ما در مورد لغو مجوز یا مهلت قانونی برای برآورده کردن الزامات صحبت می‌کردیم، خطرات آن متوجه این بخش بود و اکنون در مورد افزایش قابل توجه ثبات مالی بانک صحبت می‌کنیم. ما هیچ انتظاری نداریم. تولین به RBC گفت: شوک هایی در بخش بانکی در آینده قابل پیش بینی رخ خواهد داد.

"به طور کلی، یک بانک دولتی دیگر در کشور وجود دارد. از نظر ساختار دارایی، بانک Otkritie بسیار شبیه به VTB است، فقط در مقیاس کوچکتر. و تنظیم کننده مدت هاست با مدل VTB آشنا بوده است. بنابراین وجود دارد. خوخورین گفت که برای خود Otkritie یا برای کل سیستم شوک خواهد بود.

عکس: Istagram / open.bank, dashula_dubkova, vladimir_merkushev, unsh_tau

بانک مرکزی روسیه در بیانیه ای اعلام کرد که بانک مرکزی فدراسیون روسیه سازماندهی مجدد FC Otkritie را آغاز کرده است، رگولاتور سرمایه گذار اصلی خواهد شد. وجوه برای این امر توسط صندوق تلفیق بخش بانکی (FCBS) تخصیص خواهد یافت. از 29 اوت، یک اداره موقت در Otkritie منصوب شده است. اداره موقت شامل کارکنان بانک روسیه و UK FKBS LLC بود. سهام بانک Otkritie در واکنش به رشد شتاب داد و 2.3 درصد افزایش یافت.

در اطلاعیه بانک مرکزی تاکید شده است که این بانک طبق روال گذشته با انجام تعهدات خود و انجام معاملات جدید به کار خود ادامه می دهد. بانک مرکزی با ضمانت تداوم فعالیت بانک، حمایت مالی خواهد کرد. موسسات مالیو خدمات تخصصی گروه به صورت عادی به فعالیت خود ادامه داده و در خدمت مشتریان خواهد بود. هیچ مهلتی برای ارضای مطالبات طلبکاران وجود ندارد. مکانیزم تبدیل وجوه طلبکاران به سهام (Bail-in) اعمال نمی شود.

اجرای اقدامات برای بهبود ثبات مالی بانک با همکاری مالکان و مدیران فعلی بانک انجام می شود که تداوم فعالیت آن در بازار خدمات بانکی را تضمین می کند و متعاقبا کلیه اقدامات لازم را برای توسعه بیشتر انجام می دهد. رگولاتور در بیانیه ای گفت: فعالیت های بانک.

سناریوی ضد استرس

پیش از این گزارش شده بود که بانک FC Otkritie در حال کار بر روی یک سناریوی ضد استرس برای به حداقل رساندن خسارات مالی ناشی از حملات اطلاعاتی است. بانک مرکزی میخائیل زادورنوف، رئیس فعلی VTB24 را به عنوان مدیر ضد بحران این بانک معرفی کرد. کومرسانت خاطرنشان کرد که تایید هیئت نظارت VTB مانع از بررسی گزینه های دیگر نمی شود. ادغام بانک ها برای 1 ژانویه 2018 برنامه ریزی شده است.

پیش از این، یک تحلیلگر در شرکت مدیریت آلفا کاپیتال نامه ای را منتشر کرد که در آن مشکلات در Binbank، FC Otkritie Bank، Moscow Credit Bank و Promsvyazbank را گزارش می کرد. بعداً قانون جزا این نامه را پس گرفت. سپس سرویس ضد انحصار فدرال اخطاری به شرکت مدیریت سرمایه آلفا صادر کرد و خواستار ارسال تکذیبیه به مشتریانی شد که این نامه را دریافت کردند.

در نتیجه، FC Otkritie اولین بانکی بود که به صندوق تلفیق بخش بانکی که توسط بانک مرکزی برای بازسازی بانک ها ایجاد شد، انتقال داد. بانک مرکزی به منظور مقابله مستقل با احیای بانک ها - بدون مشارکت آژانس بیمه سپرده (DIA) و سرمایه گذاران بازار، صندوق تلفیق بخش بانکی و یک شرکت مدیریتی را ایجاد کرد. قانون پیش بینی کرده است که پس از تکمیل سازماندهی مجدد بانک، صندوق قادر به فروش خواهد بود سازمان اعتباری، این روزنامه توضیح می دهد.

خروج سرمایه

در 22 آگوست، ACRA رتبه بانک را با چشم انداز منفی مورد بررسی قرار داد، که توانایی بانک را برای قرار دادن وجوه از بودجه دولتی و NPFs مسدود کرد. در ژوئن و جولای، مشتریان بیش از 620 میلیارد روبل از بانک برداشت کردند. بخشی از آن به دلیل کاهش معاملات REPO معکوس در ترازنامه بانک بود، مودیز خروج وجوه مشتریان را در ژوئن تا ژوئیه 435 میلیارد روبل تخمین زد. در نتیجه بانک 20 درصد از بدهی های خود را از دست داد. در پایان ماه اوت، Otkritie 330 میلیارد روبل از بانک مرکزی تحت معاملات repo جذب کرد، تنظیم کننده یک خط اعتباری ناامن را برای بانک باز کرد و برای اولین بار از زمان بحران مالی 2008 از این مکانیسم استفاده کرد.

احیای چنین بانکی در بحبوحه پاکسازی مداوم بخش بانکی می‌تواند منجر به فرار بیشتر به سمت کیفیت شود، که به نفع بانک‌های دولتی، بانک‌های خارجی و برخی بانک‌های خصوصی بزرگ است، اما تأثیر منفی بر بازیگران خصوصی کوچک‌تری خواهد داشت که باید ارائه دهند. بیشتر مخاطرات بالاسپرده ها برای حفظ مشتریان و این مملو از این واقعیت است که چنین بانک هایی به سادگی نمی توانند برای وام گیرندگان قابل اعتماد رقابت کنند، که در نهایت منجر به خروج آنها از بازار خواهد شد."

افتتاحیه FC - بانک تجاری، که در نتیجه ادغام بیش از 10 بانک در اندازه های مختلف شکل گرفت. گروه Discovery شامل بانک ملی TRUST، Rosgosstrakh Bank، شرکت بیمه«روسگوستراخ» و غیر دولتی صندوق های بازنشستگی NPF Lukoil-Garant، NPF Electric Power Industry و NPF RGS، و همچنین Otkritie Broker، Tochka و Rocketbank حدود 3.2 میلیون نفر.

سهامدار اصلی این بانک هلدینگ Otkritie است که 66.64 درصد از سهام دارای حق رای را در اختیار دارد. به گزارش RIA "Rating"، از 1 آگوست، بانک FC Otkritie از نظر دارایی در رتبه هشتم فهرست بانک های روسیه قرار گرفت. از طریق هلدینگ Otkritie، 66.4 درصد از سهام بانک متعلق به هفت نفر است - یکی از بنیانگذاران بانک، وادیم بلیایف، رئیس هیئت نظارت بانک، روبن آگانبیگیان، الکساندر ماموت، گروه IFD، گروه IST و NPF. لوک اویل گارانت و بانک وی تی بی. این شرکت 9.9 درصد از سهام را در اختیار دارد.

قطعه با متن خطا را انتخاب کنید و Ctrl+Enter را فشار دهید