இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பணப்புழக்கம் கணக்கீடு. ஒரு திவாலான அமைப்பின் நிதி பகுப்பாய்வு - MN1403: நெருக்கடி மேலாண்மை - வணிக தகவல். கடனளிப்பின் சிறப்பியல்புகளின் முக்கிய குறிகாட்டிகள்

தயாரிக்கப்பட்ட வெளிப்புற நிதிநிலை அறிக்கைகள் நிர்வாக முடிவுகளை எடுப்பதற்கு மிகவும் தகவலறிந்தவை அல்ல என்பது யாருக்கும் இரகசியமல்ல. பல காரணிகள் இங்கே விளையாடுகின்றன. இது வரிச் சட்டத்தின் விதிமுறைகளுக்கான இணைப்பு மற்றும் நிதி அமைச்சகத்தின் நெறிமுறை ஆவணங்களால் நிறுவப்பட்ட விதிகளின்படி செய்யப்படும் மதிப்பீடுகளின் ஒரு குறிப்பிட்ட மரபு மற்றும் பல. அதே நேரத்தில், பல நிறுவனங்கள் தற்போது மேலாண்மை கணக்கியலைப் பராமரிக்கின்றன, இது செலவுக் கணக்கியலில் மட்டுமல்லாமல், நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையின் முழுப் படத்தையும் பிரதிபலிக்கிறது. அத்தகைய மேலாண்மை அறிக்கையின் பகுப்பாய்வு, நிறுவனத்தில் உள்ள விவகாரங்கள், அதன் நிதி நிலை பற்றிய உண்மையான படத்தைப் பெற உங்களை அனுமதிக்கிறது. நிறுவனத்தின் நிர்வாக அறிக்கையின்படி கடன்தொகையை மதிப்பிடுவதற்கான முறையானது எம்.எல். பியாடோவ், பிஎச்.டி.யின் முன்மொழியப்பட்ட கட்டுரையில் கருதப்படுகிறது. n (செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் மாநில பல்கலைக்கழகம்).

தீர்வு: அது என்ன

கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவது என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை சரியான நேரத்தில் செலுத்தும் திறன் ஆகும். இது அதன் நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கிய குறிகாட்டியாகும். சில நேரங்களில், "தீர்வு" என்ற சொல்லுக்குப் பதிலாக, அவர்கள் கூறுகிறார்கள், இது பொதுவாக சரியானது, பணப்புழக்கம், அதாவது இருப்புநிலைச் சொத்தை உருவாக்கும் சில பொருள்களின் சாத்தியம் விற்கப்படும். இது கடனளிப்புக்கான பரந்த வரையறையாகும். ஒரு நெருக்கமான, குறிப்பிட்ட அர்த்தத்தில், கடனளிப்பு என்பது நிறுவனத்திற்கான நிதி மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை, எதிர்காலத்தில் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் தீர்வுகளுக்கு போதுமானது.

ஒரு நிறுவனத்தின் கடனைப் பற்றி நாம் பேசும்போது, ​​​​அதன் சொத்துக்களை அதன் கடன்களுக்கான பிணையமாக கருத வேண்டும், அதாவது, ஏற்கனவே உள்ள கடமைகளை செலுத்துவதற்காக நாம் பணமாக மாற்றக்கூடிய சொத்து.

அதே நேரத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை மதிப்பிடும் போது, ​​அதன் நிதி நிலையில் இரண்டு புள்ளிகள் இருப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை எப்போதும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

நிலையான சமநிலை கோட்பாடு

முதல் வழக்கில் (நிலையான சமநிலையின் கோட்பாடு), அதன் செயல்பாடுகளை நிறுத்தலாம், எனவே, அதன் அனைத்து கடன்களையும் ஒரே நேரத்தில் செலுத்த வேண்டும் என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பீடு செய்கிறோம். அமைப்பின் சாத்தியமான திவால் அபாயத்தை மதிப்பிடும் நிலைப்பாட்டில் இருந்து இந்த அணுகுமுறை மிகவும் முக்கியமானது. இந்த வழக்கில், கடனளிப்பு பகுப்பாய்வு நிறுவனம் அதன் அனைத்து கடன்களையும் செலுத்த போதுமான சொத்துக்கள் உள்ளதா என்பதைப் பார்க்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. இதைச் செய்ய, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் முழு சொத்தும் நிறுவனத்தின் செலுத்த வேண்டிய முழு கணக்குகளுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், சொத்துக்களை நடப்பு அல்லாத மற்றும் நடப்பு, மற்றும் பொறுப்புகள் - குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட காலத்திற்குப் பிரிப்பது ஒரு பொருட்டல்ல.

எனவே, நிலையான இருப்பு என்பது திட்டம் 1 இல் வழங்கப்பட்ட வழிமுறையின் படி கடனளிப்பு மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது.

குணகத்தால் நிலையான சமநிலையின்படி கடனளிப்பு காட்டி அளவிடப்படுகிறது

எங்கே ஆனால்- இருப்புநிலை சொத்து, மற்றும் கே- நிறுவனத்தின் கடன்கள் (அதன் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், ஈர்க்கப்பட்ட மூலதனம்).

இந்த குணகத்தின் சாத்தியமான மதிப்புகளை மதிப்பிடுவதன் மூலம், கணக்கிடப்படும்போது, ​​​​நிறுவனம் எப்போதும் கரைப்பானாக இருக்கும் என்று கூறலாம், ஏனெனில் குறைந்தபட்ச அளவு சொந்த நிதி ஆதாரங்கள் இருந்தாலும் (இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்புப் பிரிவு "மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள்"), இந்த குணகத்தின் மதிப்பு ஒன்றை விட அதிகமாக இருக்கும்.

இருப்பினும், இது முற்றிலும் உண்மை இல்லை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடும் போது, ​​அதன் சாத்தியமான மூடல் அனுமானத்தை எங்கள் பகுத்தறிவில் அறிமுகப்படுத்தினால், இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்தை கடமைகளுக்கான பாதுகாப்பாகக் கருத்தில் கொண்டு, கலைப்பு விலைகள் என்று அழைக்கப்படும் சொத்தை மறுமதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். நிறுவனத்தின் கலைப்பு காரணமாக சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து பெறக்கூடிய விலைகள் இவை.

சொத்து இருப்புநிலைக் குறிப்பில் (அதாவது, செலவு அல்லது எஞ்சிய மதிப்பு) பிரதிபலிக்கும் விலைகளைக் காட்டிலும் பணப்புழக்க விலைகள் எப்போதும் குறைவாக இருக்கும். புள்ளிவிபரங்களின்படி, கலைப்பு விலையானது சொத்துகளின் மதிப்பீட்டில் 60 முதல் 40% வரை உண்மையான கையகப்படுத்தல் செலவுகள் அல்லது எஞ்சிய மதிப்பில் உள்ளது.

இதன் அடிப்படையில், குணகம் எல் ஒன்றுக்கு அதிகமாக இருந்தால், இந்த காட்டி எங்களுக்கு மிகவும் மகிழ்ச்சி அளிக்கிறது.

எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, பின்வரும் படிவத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட அமைப்பின் "A" இன் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட இருப்புநிலை எங்களிடம் உள்ளது:

கலைப்பு விலைக்கு ஒரு சொத்தின் மறுமதிப்பீடு பின்வரும் முடிவுகளை கொடுக்கும் என்று வைத்துக்கொள்வோம்: நிலையான சொத்துக்கள் - 150; பொருட்கள் - 100. எனவே,

எல் = 550 / 450 = 1.2

எனவே, நிலையான சமநிலைக் கோட்பாட்டின் விதிகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்பட்ட எங்கள் கடன் விகிதம் நேர்மறையானது, ஏனெனில் எங்கள் நிறுவனத்தின் திவால் ஆபத்து குறைவாக உள்ளது.

டைனமிக் பேலன்ஸ் கோட்பாடு

ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை மதிப்பிடுவதற்கான இரண்டாவது அணுகுமுறை (டைனமிக் பேலன்ஸ் தியரி) எதிர்காலத்தில் நிறுவனம் மூடப்படாது என்ற அனுமானத்தின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது.

இந்த அணுகுமுறையானது நடப்பு கவலை அனுமானத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இதன் கீழ் நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் செயல்பாடுகளை கலைக்க அல்லது கணிசமாகக் குறைக்கும் நோக்கமோ தேவையோ இல்லை, எனவே பொறுப்புகள் சரியான நேரத்தில் விடுவிக்கப்படும்.

இந்த அணுகுமுறை திவால் நிகழ்தகவு மீது கவனம் செலுத்தாமல், அதன் தற்போதைய நடவடிக்கைகளின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து நிறுவனத்தின் கடனை மதிப்பிட அனுமதிக்கிறது. அமைப்பு சாதாரணமாகச் செயல்பட்டு, மூடப் போவதில்லை என்றால், கடன்களை அடைக்க அதன் அனைத்து சொத்துக்களையும் விற்க வேண்டிய அவசியமில்லை. இந்த வழக்கில், நிறுவனத்தின் தற்போதைய (குறுகிய கால) கடமைகளுக்கான பாதுகாப்பாக, அந்த சொத்துக்கள் எதிர்காலத்தில் மொத்த விற்பனையின் விளைவாக அல்ல, ஆனால் சாதாரண நடவடிக்கைகளின் போது பணமாக மாற்றப்படும் என்று கருதப்படுகிறது. அமைப்பின்.

நிறுவனத்தின் கடனை மதிப்பிடுவது, இந்த விஷயத்தில், அதன் மிகவும் திரவ சொத்தின் அளவை செலுத்த வேண்டிய நடப்புக் கணக்குகளுடன் ஒப்பிடுகிறோம். டைனமிக் பேலன்ஸ் கோட்பாட்டின் கட்டமைப்பில் கடனை மதிப்பிடுவதற்கான பொதுவான கொள்கை திட்டம் 2 இல் வழங்கப்படலாம்.

கடனை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய குணகங்கள்

அதன் செயல்பாடுகளின் தொடர்ச்சியின் அனுமானத்தின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து ஒரு நிறுவனத்தின் கடனளிப்பை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​மூன்று முக்கிய குணகங்கள் பொதுவாக கணக்கிடப்படுகின்றன:

• தற்போதைய தீர்வு விகிதம்;
• விரைவான தீர்வு விகிதம்;
• முழுமையான தீர்வு விகிதம்.

தற்போதைய கடனளிப்பு விகிதம் L(1)நிறுவனத்தின் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான திறனை மதிப்பீடு செய்கிறது, ஒரு ரூபிள் குறுகிய கால கணக்குகளுக்கு எத்தனை ரூபிள் செயல்பாட்டு மூலதனக் கணக்கைக் காட்டுகிறது.

இந்த குணகம் சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:

எங்கே ஆனால்- நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள்; கே- செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கணக்குகள்.

இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடன்கள் அதன் தற்போதைய சொத்துக்களால் எவ்வளவு மறைக்கப்படுகின்றன என்பதை நிரூபிக்கிறது.

ஆனால்இருப்புநிலைக் குறிப்பின் "தற்போதைய சொத்துக்கள்" பிரிவின் விளைவாக வரையறுக்கப்படுகிறது, கே- இது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் "தற்போதைய பொறுப்புகள்" பிரிவின் விளைவாகும்.

வழக்கமாக, தற்போதைய தீர்வைக் குறிகாட்டியின் முக்கியமான குறைந்த மதிப்பு 2க்கு சமமாக வழங்கப்படுகிறது; இருப்பினும், இவை குறிகாட்டியின் வரிசையைக் குறிக்கும் குறிகாட்டி அளவுருக்கள் மட்டுமே, ஆனால் அதன் சரியான நெறிமுறை மதிப்பு அல்ல.

எனவே, எங்கள் உதாரணத்தில்

எல்(1) = 500 / 450 = 1.1

எனவே, குணகம் L(1) இன் மதிப்பு அதன் நிலையான மதிப்பை விட கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளது. தற்போதைய பொறுப்புகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தாத அபாயத்திற்கு இது சாட்சியமளிக்கிறது.

தயவு செய்து கவனிக்கவும்: நிலையான சமநிலை கோட்பாட்டின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து எங்கள் நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு பகுப்பாய்வு அதன் கடன்களை செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனைப் பற்றிய நல்ல குறிகாட்டிகளைப் பற்றி பேசுகிறது.

டைனமிக் பேலன்ஸ் கோட்பாட்டின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து தீர்வுக்கான பகுப்பாய்வு முற்றிலும் வேறுபட்ட ஒன்றைக் கூறுகிறது. இது இரண்டு அணுகுமுறைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை முழுமையாக நிரூபிக்கிறது. வணிகத்தின் கலைப்பு ஏற்பட்டால் அதன் அனைத்து கடன்களையும் செலுத்துவதற்கு எங்கள் நிறுவனத்திற்கு போதுமான சொத்து உள்ளது, ஆனால் வணிகத்தின் இயல்பான தொடர்ச்சியுடன் தற்போதைய கடன்களை சரியான நேரத்தில் செலுத்த போதுமான தற்போதைய சொத்துக்கள் இல்லை.

இருப்பினும், எல்லாம் மிகவும் சோகமாக இல்லை. நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் பங்குகள் போன்ற ஒரு உறுப்பு கொள்முதல் விலையில் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பிரதிபலிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். நிறுவனத்தின் இருப்புக்களை அதன் குறுகிய கால கடமைகளுக்கான பாதுகாப்பாகக் கருதினால், அவற்றின் விற்பனைக்கான சாத்தியமான விலைகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும்.

எனவே, எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், பொருட்களின் மதிப்பிடப்பட்ட விற்பனை விலை 350 என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த வழக்கில், L (1) இன் மதிப்பு:

எல்(1) = 650 / 450 = 1.4

இது எங்களின் இருப்புநிலைத் தரவிலிருந்து பெறப்பட்ட கடன்தொகையின் படத்தை கணிசமாக மேம்படுத்துகிறது.

விரைவான தீர்வு விகிதத்தை கணக்கிடும் போது எல்(2), பங்குகள், அதாவது பொருட்கள், அரை முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள், முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் போன்ற ஒரு குறிகாட்டியை numerator விலக்குகிறது. குணகம் பின்வரும் வடிவத்தை எடுக்கும்:

எங்கே DZ- நிறுவனத்தின் சொத்து இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்டப்பட்டுள்ள பெறத்தக்கவைகளின் அளவு, மற்றும் DC- நிறுவனத்தின் ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவை (குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்).

DZ என்பது "பெறத்தக்க கணக்குகள்" (அறிக்கை தேதிக்குப் பிறகு பன்னிரண்டு மாதங்களுக்குள் பணம் செலுத்தப்படும்) மற்றும் DC - வரிகளின் கூட்டுத்தொகையாக வரையறுக்கப்படுகிறது: "குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்", "பணம்", "செட்டில்மெண்ட் கணக்குகள்", "நாணயக் கணக்குகள்" மற்றும் "பிற நிதிகள்".

கணக்கீட்டிலிருந்து சரக்கு மதிப்பீட்டை அகற்றுவதற்குப் பின்னால் உள்ள தர்க்கம், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் பணத்தை விட கணிசமாக குறைவான திரவமாக இருப்பது மட்டுமல்லாமல், (மிகவும் முக்கியமாக) சரக்குகளை கட்டாயமாக விற்றால் திரட்டப்படும் பணம் கணிசமானதாக இருக்கும். குறைந்த கையகப்படுத்தல் செலவுகள்.

அறிக்கையிடலின் பகுப்பாய்விற்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட பெரும்பாலான நவீன படைப்புகளில், விரைவான தீர்வைக் குறிகாட்டியின் தோராயமான குறைந்த மதிப்பு வழங்கப்படுகிறது - 1, இருப்பினும், இந்த மதிப்பீடு மிகவும் நிபந்தனைக்குட்பட்டது.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டின் படி, விரைவுத் தீர்வு விகிதத்தின் மதிப்பு:

எல்(2) = 300 / 450 = 0.6

L(2) இன் இந்த மதிப்பும் அதன் குறிக்கும் குறைந்த மதிப்பிற்குக் கீழே உள்ளது. குணகம் எல்(1) மதிப்பின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் நாங்கள் எடுத்த முடிவுகளை இது உறுதிப்படுத்துகிறது. முழுமையான கடனளிப்பு விகிதம் L(3) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்திற்கான மிகவும் கடுமையான அளவுகோலாகும், இது குறுகிய கால கடன் கடமைகளின் எந்த பகுதியை உடனடியாக திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது, தேவைப்பட்டால், கிடைக்கக்கூடிய நிதிகளின் இழப்பில். முழுமையான தீர்வு விகிதம் பின்வரும் வடிவத்தைக் கொண்டுள்ளது:

எங்கள் எடுத்துக்காட்டில்:

எல்(3) = 150 / 450 = 0.3

இதனால், நிறுவனத்தின் தற்போதைய பொறுப்புகளில் 30% உடனடியாக திருப்பிச் செலுத்தப்படும்.

நிதி மேலாண்மை இலக்கியத்தில் பொதுவாகக் கொடுக்கப்பட்ட முழுமையான கடனளிப்பு விகிதத்தின் குறைந்த மதிப்பு 0.25 ஆகும்.

இதன் விளைவாக, எங்கள் நிறுவனத்தில், குணகம் L(3) இன் மதிப்பு L(1) மற்றும் L(2) குறிகாட்டிகளுடன் சாதகமாக ஒப்பிடப்படுகிறது. இது எங்கள் நிறுவனத்தில் புழக்கத்தில் விடக்கூடிய இலவசப் பணம் அதிகமாக உள்ளது என்று தெரிவிக்கிறது. அதே நேரத்தில், வர்த்தகத்தின் அளவு அதிகரிப்பு நிறுவனத்தின் கடனளிப்பின் ஒட்டுமொத்த படத்தை மேம்படுத்தலாம்.

கடனை மதிப்பிடுவதில் சிக்கல்கள்

இந்த மூன்று குணகங்களைக் கணக்கிடும்போது, ​​ஒரு தர்க்கரீதியான தவறான தன்மை எழுகிறது, ஏனெனில் சொத்துக்கள் (A) ஒரு குறிப்பிட்ட தருணத்தில் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் கடன்கள் (K), அதே தேதியில் பட்டியலிடப்பட்டிருந்தாலும், ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும். எனவே, நமது கடன்களைப் பார்க்கும்போது, ​​நாம் குறிப்பாக பயப்படக்கூடாது. அவை அனைத்தும் எப்போது செலுத்தப்பட வேண்டும் என்பதைப் பொறுத்தது. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனத்தின் பெரும்பாலான கடன்கள் அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து ஆறு மாதங்களுக்கும் மேலாக இருந்தால், கடன்தொகை குறிகாட்டிகள் இனி மிகவும் மனச்சோர்வடையாது, ஏனெனில் கணக்கிடும் நேரத்தில் கடன் விகிதங்களின் வகுத்தல் கணிசமாக சிறியதாகிவிடும்.

நிறுவனங்களின் கடனைத் தீர்மானிப்பதில் மற்றொரு தடையாக இருப்புநிலைக் குறிப்பில் வழங்கப்பட்ட சொத்துகளின் மதிப்பீடு ஆகும். நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை கடன்களுக்கான பிணையமாக நாங்கள் கருதினால், அவற்றின் சாத்தியமான விற்பனையின் விலைகளில் நாங்கள் ஆர்வமாக இருக்க வேண்டும். இருப்பினும், நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை அத்தகைய மதிப்பீட்டை வழங்க முடியாது. எனவே, நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் பங்குகள் இருப்பின் இருப்புநிலைத் தரவுகளின்படி கணக்கிடப்பட்ட ஒட்டுமொத்த கடனீட்டு விகிதம் ஓரளவு குறைத்து மதிப்பிடப்படும், ஏனெனில் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பங்குகள் அவற்றின் சாத்தியமான விற்பனை விலையில் அல்ல, விலையில் மதிப்பிடப்படுகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதம், இருப்புநிலைக் கணக்கிற்கான அதன் சூத்திரம் மற்றும் ஒரு நடைமுறை உதாரணம் ஆகியவற்றை விரிவாக ஆராய்வோம்.

நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் பொதுவான காட்டி. வரையறை

நிறுவனத்தின் பொது பணப்புழக்க விகிதம்(அனலாக்: பொது பணப்புழக்கம் காட்டி) - அனைத்து சொத்துக்களின் இழப்பிலும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு அனைத்து குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நிதிக் கடமைகளையும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி. இந்த விகிதமானது, பல்வேறு அளவிலான பணப்புழக்கத்துடன், நிறுவனத்தின் எடையிடப்பட்ட கடன்களுக்கான சொத்துக்களின் எடையுள்ள தொகையின் விகிதமாகும்.

மொத்த பணப்புழக்க விகிதம். இருப்பு கணக்கீடு சூத்திரம்

ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிட, நிறுவனத்தின் அனைத்து சொத்துக்களையும் அவற்றின் உணர்திறனின் வேகத்தைப் பொறுத்து எடை குணகங்களுடன் தொகுக்க வேண்டியது அவசியம், மேலும் கடமைகளின் முதிர்ச்சியின் மூலம் பொறுப்புகளை மதிப்பீடு செய்வது அவசியம். கீழேயுள்ள அட்டவணையானது ஒரு நிறுவனத்தின் பல்வேறு வகையான சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளைக் காட்டுகிறது. இந்த சூத்திரமானது, கடினமான-விற்பனை சொத்துக்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிரந்தர பொறுப்புகளைப் பயன்படுத்தாது (அவற்றின் எடை குணகம் பூஜ்ஜியத்திற்கு சமம்).

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

K ol - நிறுவனத்தின் பொது பணப்புழக்க விகிதம்;

A 1, A 2, A 3 - சந்தைப்படுத்தல் அளவிற்கு ஏற்ப நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள்;

பி 1, பி 2, பி 3 - முதிர்வு நிலைக்கு ஏற்ப நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள்.

பொது பணப்புழக்க விகிதம் தரநிலை

நெறிமுறை மதிப்புகளின்படி, நிறுவனத்தின் மொத்த பணப்புழக்கம் 1 ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். இந்த குறிகாட்டியின் மதிப்பு அதிகமாக இருந்தால், அதன் கடமைகளை செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறன் அதிகமாகும். அதிகப்படியான உயர் மதிப்புகள் நிறுவனத்தின் திருப்தியற்ற சொத்து நிர்வாகத்தைக் குறிக்கலாம், அதாவது. அதிக அளவு இருப்புக்கள், நிதி முதலீடுகள் போன்றவை இருப்பது பற்றி.

ஜேஎஸ்சி "காஸ்ப்ரோம்" உதாரணத்தில் பணப்புழக்க விகிதங்களின் மதிப்பீடு

எக்செல் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான எடுத்துக்காட்டு

எக்செல் நிறுவனத்தில் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான நடைமுறை உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள். இதைச் செய்ய, OAO Gazprom இன் நிதி அறிக்கைகள் பயன்படுத்தப்படும். இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் மதிப்புகளைக் கணக்கிட, நாங்கள் சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்துவோம்:

A1= பக்கம் 1240 + பக்கம் 1250

A2= பக்கம் 1231

A3= பக்கம் 1210 + பக்கம் 1232 + பக்கம் 1220 + பக்கம் 1260

இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி ஒரு நிறுவனத்தின் பொறுப்புகளைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரங்கள் பின்வருமாறு:

பி1= பக்கம் 1520

பி2= பக்கம் 1550 + பக்கம் 1510

பி3= பக்கம் 1400 + பக்கம் 1530 + பக்கம் 1540

நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கான வரிகளுடன் OAO Gazprom இன் இருப்புநிலைக் குறிப்பை கீழே உள்ள படம் காட்டுகிறது.

எக்செல் இல் ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் இப்படி இருக்கும்:

=((C9+C10)+0.5*(C8)+0.3*(C6+C7+C11))/((C21)+0.5*(C24+C20)*0.3*(C18+C22+C23))

வரையறை

நீர்மை நிறை- சந்தைக்கு நெருக்கமான விலையில் விரைவாக விற்கப்படும் சொத்துகளின் திறன். பணப்புழக்கம் - பணமாக மாறும் திறன் ("திரவ சொத்துக்கள்" என்ற வார்த்தையைப் பார்க்கவும்).

பொதுவாக, அதிக திரவம், குறைந்த திரவம் மற்றும் திரவமற்ற மதிப்புகள் (சொத்துக்கள்) வேறுபடுகின்றன. ஒரு சொத்தின் முழு மதிப்பையும் நீங்கள் எளிதாகவும் வேகமாகவும் பெற முடியும், அது அதிக திரவமாக இருக்கும். ஒரு பொருளுக்கு, பணப்புழக்கம் பெயரளவு விலையில் அதன் விற்பனையின் வேகத்திற்கு ஒத்திருக்கும்.

ரஷ்ய இருப்புநிலைக் குறிப்பில், நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் பணப்புழக்கத்தின் இறங்கு வரிசையில் ஏற்பாடு செய்யப்பட்டுள்ளன. அவர்கள் பின்வரும் குழுக்களாக பிரிக்கலாம்:

A1. அதிக திரவ சொத்துக்கள் (பணம் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்)

A2. சந்தைப்படுத்தக்கூடிய சொத்துக்கள் (குறுகிய கால வரவுகள், அதாவது கடன், அறிக்கையிடப்பட்ட தேதிக்குப் பிறகு 12 மாதங்களுக்குள் எதிர்பார்க்கப்படும் பணம்)

A3. மெதுவாக உணரக்கூடிய சொத்துகள் (மற்றவை, மேலே குறிப்பிடப்படாதவை, தற்போதைய சொத்துகள்)

A4. விற்க முடியாத சொத்துக்கள் (அனைத்து நடப்பு அல்லாத சொத்துகள்)

கடமைகளின் முதிர்வுகளின் அதிகரிப்பின் அளவின் படி சமநிலையின் பொறுப்புகள் பின்வருமாறு தொகுக்கப்பட்டுள்ளன:

பி1. மிக அவசரமான பொறுப்புகள் (சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்கள், பணியாளர்கள், வரவு செலவு கணக்குகள் போன்றவற்றுக்கு செலுத்த வேண்டிய நடப்புக் கணக்குகளை உள்ளடக்கிய திரட்டப்பட்ட நிதிகள்)

பி2. நடுத்தர கால கடன்கள் (குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள், எதிர்கால செலவுகளுக்கான இருப்புக்கள், பிற குறுகிய கால பொறுப்புகள்)

பி3. நீண்ட கால பொறுப்புகள் (இருப்புநிலை "நீண்ட கால பொறுப்புகள்" பிரிவு IV)

பி4. நிரந்தர பொறுப்புகள் (நிறுவனத்தின் சொந்த மூலதனம்).

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை தீர்மானிக்க, ஒவ்வொரு குழுவின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் மொத்த தொகையை ஒப்பிட வேண்டும். பின்வரும் நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால் பணப்புழக்கம் சிறந்ததாகக் கருதப்படுகிறது:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

எடுத்துக்காட்டாக, குழுவின் பணப்புழக்கத்தின் மேற்கூறிய பகுப்பாய்வு "உங்கள் நிதி ஆய்வாளர்" திட்டத்தில் தானாகவே செய்யப்படலாம்.

பணப்புழக்க விகிதங்களின் கணக்கீடு

நிதி பகுப்பாய்வு நடைமுறையில், பணப்புழக்கத்தின் மூன்று முக்கிய குறிகாட்டிகள் உள்ளன.

தற்போதைய பணப்புழக்கம்

தற்போதைய (மொத்த) பணப்புழக்க விகிதம் (கவரேஜ் விகிதம்; ஆங்கில நடப்பு விகிதம், CR) என்பது தற்போதைய (தற்போதைய) சொத்துகளின் குறுகிய கால கடன்களுக்கு (தற்போதைய பொறுப்புகள்) விகிதத்திற்கு சமமான நிதி விகிதமாகும். இது மிகவும் பொதுவான மற்றும் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் பணப்புழக்க அளவீடு ஆகும். சூத்திரம்:

Ktl \u003d OA / KO

எங்கே: Ktl - தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம்;
ОА - தற்போதைய சொத்துக்கள் (கவனம்: 2011 வரை, நீண்ட கால வரவுகள் தற்போதைய சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியாக இருப்பில் சுட்டிக்காட்டப்பட்டன - இது தற்போதைய சொத்துக்களிலிருந்து விலக்கப்பட வேண்டும்!);
TO - குறுகிய கால பொறுப்புகள்.

தற்போதைய சொத்துக்களின் இழப்பில் தற்போதைய (குறுகிய கால) பொறுப்புகளை திருப்பிச் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனை இந்த விகிதம் பிரதிபலிக்கிறது. காட்டி உயர்ந்தால், நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை சிறந்தது.

2 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட குணக மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது (இந்த மதிப்பு பெரும்பாலும் ரஷ்ய விதிமுறைகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது; உலக நடைமுறையில், இது தொழில்துறையைப் பொறுத்து 1.5 முதல் 2.5 வரை சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது). 1 க்குக் கீழே உள்ள மதிப்பு, நிறுவனம் தொடர்ந்து நடப்பு பில்களை செலுத்த முடியாததால் தொடர்புடைய அதிக நிதி அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. 3 ஐ விட அதிகமான மதிப்பு ஒரு பகுத்தறிவற்ற மூலதன கட்டமைப்பைக் குறிக்கலாம்.

விரைவான பணப்புழக்கம்

விரைவு விகிதம் (சில நேரங்களில் இடைநிலை அல்லது அவசர பணப்புழக்கம் என அழைக்கப்படுகிறது; ஆங்கில விரைவு விகிதம், QR) என்பது குறுகிய கால கடன்களுக்கு (தற்போதைய பொறுப்புகள்) அதிக திரவ நடப்பு சொத்துகளின் விகிதத்திற்கு சமமான நிதி விகிதமாகும். தரவுகளின் ஆதாரம் தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைப் போலவே நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பாகும், ஆனால் சரக்குகள் சொத்துக்களாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதில்லை, ஏனெனில் அவை விற்கப்பட வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருந்தால், அனைத்து செயல்பாட்டு மூலதனத்திலும் இழப்புகள் அதிகபட்சமாக இருக்கும். விரைவான பணப்புழக்க சூத்திரம்:

Kbl \u003d (பெறத்தக்க குறுகிய கால கணக்குகள் + குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் + பணம்) / தற்போதைய பொறுப்புகள்

தயாரிப்புகளின் விற்பனையில் சிக்கல்கள் ஏற்பட்டால் அதன் தற்போதைய கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை இந்த விகிதம் பிரதிபலிக்கிறது.

குறைந்தபட்சம் 1 இன் குணக மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது.

முழுமையான பணப்புழக்கம்

முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் என்பது பண விகிதத்திற்கும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகளுக்கும் குறுகிய கால கடன்களுக்கும் (தற்போதைய பொறுப்புகள்) சமமான நிதி விகிதமாகும். தரவு மூலமானது தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைப் போலவே நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பாகும், ஆனால் சாராம்சத்தில் அவர்களுக்கு நெருக்கமான பணம் மற்றும் நிதிகள் மட்டுமே சொத்துக்களில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன:

கால் = (பணம் + குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்) / தற்போதைய பொறுப்புகள்

மேற்கூறிய இரண்டைப் போலன்றி, இந்த குணகம் மேற்கில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படவில்லை. ரஷ்ய விதிமுறைகளின்படி, குறைந்தபட்சம் 0.2 இன் குணக மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது.

தற்போதைய, விரைவான மற்றும் முழுமையான பணப்புழக்கத்தின் குணகம் நிரலில் உள்ள இருப்புநிலை படி தானாக கணக்கிடப்படும் "

எந்தவொரு நிறுவனமும், எதிர் கட்சிகளுடன் தீர்வுகளைச் செய்யும்போது, ​​நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது, அவை மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களைப் பெறுதல், கடன்களுக்கு பணம் செலுத்துதல் மற்றும் உற்பத்தி சொத்துக்களை வாங்குதல் ஆகியவற்றிலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பணப்புழக்கம் உற்பத்தி செயல்பாட்டில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும், எனவே அனைத்து நிறுவனங்களும் தொழில் முனைவோர் செயல்பாடுகளின் வளர்ச்சிக்கான பயனுள்ள விருப்பங்களை திட்டமிடுதல் மற்றும் முன்னறிவிப்பதில் அதிக உற்பத்தித் திறன் கொண்டதாக இருக்க பணப்புழக்கங்களை பகுப்பாய்வுக்கு உட்படுத்துகின்றன. இந்த பகுதியில் மிகவும் பிரபலமான காட்டி தீர்வு.

வரையறை

கரைசல்எதிர் கட்சிகளுக்கு (சப்ளையர்கள் மற்றும் கடனாளிகள்) அதன் கடமைகளுக்கு சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாக செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது.

எந்தவொரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனையும் தீர்மானிக்க கடனளிப்பு சூத்திரம் உதவுகிறது.

கடன் வகைகள்

கடனளிப்பு சூத்திரத்தைப் பற்றிய சிறந்த புரிதலுக்கு, தற்காலிக இயல்புக்கு ஏற்ப நிறுவனங்களின் கடன் வகைகளைக் கவனியுங்கள்:

• நீண்ட கால கடன்ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான விதிமுறைகளுடன் கடமைகளைச் செலுத்துவதற்கான வாய்ப்பாகும், அதே நேரத்தில் இந்த வகை கடனின் பகுப்பாய்வு பல குறிகாட்டிகளைக் கருத்தில் கொண்டது: நிறுவனத்தின் நிகர மூலதனம், கடன் மற்றும் பங்கு மூலதனத்தின் விகிதம், கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை, வட்டி கவரேஜ், முதலியன
• குறுகிய கால கடன்ஒரு வருடத்திற்குள் கடமைகளை செலுத்துவதற்கான சாத்தியத்தை பிரதிபலிக்கிறது. தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களின் விகிதத்தை கணக்கிடுவது இதில் அடங்கும்.

தீர்வுக்கான சூத்திரம்

பொதுவாக கடனளிப்பு சூத்திரம் இதுபோல் தெரிகிறது:

CP \u003d SA / (Zcr + Zdebt)

இங்கே CP என்பது நிறுவனத்தின் கடனாகும்,

SA என்பது சொத்துகளின் மதிப்பு,

Zkr - குறுகிய கால கடன்,

கடன் என்பது நீண்ட கால கடன்.

கடனளிப்பு சூத்திரம் (மீட்பு)

பின்வரும் படிவத்தில் வழங்கப்பட்ட கடனை மீட்டெடுப்பதற்கான சூத்திரத்தையும் நாங்கள் கருதுகிறோம்:

இங்கே Kvp என்பது கடனை மீட்டெடுப்பதற்கான ஒரு குறிகாட்டியாகும்,

ஆரம்பத்தில் டி.எல். - காலத்தின் தொடக்கத்தில் தற்போதைய பணப்புழக்கத்தின் காட்டி,

டி - அறிக்கையிடல் காலம்.

இந்த சமத்துவத்தில், எண் 6 என்பது ஆறு மாதங்கள் (6 மாதங்கள்) - கடனை இழக்கும் காலம்.

இந்த சூத்திரத்திற்கான தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் (TL) நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் மதிப்பு மற்றும் குறுகிய கால கடனுக்கான விகிதத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:

TL = SOA / KO

இங்கே SOA என்பது தற்போதைய சொத்துகளின் மதிப்பு,

KO - குறுகிய கால பொறுப்புகள்.

சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

எடுத்துக்காட்டு 1

எடுத்துக்காட்டு 2

நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் குறிகாட்டிகளில் ஒன்று பணப்புழக்கத்தின் அளவு. இது நிறுவனத்தின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடுகிறது, சரியான நேரத்தில் அதன் கடமைகளை முழுமையாக செலுத்தும் திறன். என்ன பணப்புழக்க விகிதங்கள் உள்ளன என்பதைப் பற்றிய கூடுதல் விவரங்கள், ஒவ்வொரு குறிகாட்டியையும் கணக்கிடுவதற்கான புதிய இருப்புநிலைக்கான சூத்திரங்கள் கீழே உள்ள கட்டுரையில் வழங்கப்பட்டுள்ளன.

சாரம்

பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் அதன் பொறுப்புகளை எந்த அளவிற்கு உள்ளடக்கும். பிந்தையது மாற்றத்தின் காலத்தைப் பொறுத்து குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த காட்டி மதிப்பிடுகிறது:

• நிதி சிக்கல்களுக்கு விரைவாக பதிலளிக்கும் நிறுவனத்தின் திறன்;
• விற்பனை அளவுகளின் வளர்ச்சியுடன் சொத்துக்களை அதிகரிக்கும் திறன்;
• கடன்களை திருப்பிச் செலுத்தும் திறன்.

பணப்புழக்கத்தின் அளவுகள்

போதுமான பணப்புழக்கம் கடன்கள் மற்றும் கடமைகளை செலுத்த இயலாமையில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. நாம் நிலையான சொத்துக்களை விற்க வேண்டும், மோசமான நிலையில், நிறுவனத்தை கலைக்க வேண்டும். நிதி நிலைமையின் சரிவு, லாபம் குறைதல், உரிமையாளர்களின் மூலதன முதலீடுகளின் இழப்பு, வட்டி செலுத்துவதில் தாமதம் மற்றும் கடனுக்கான அசலின் ஒரு பகுதி ஆகியவற்றில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

விரைவான பணப்புழக்க விகிதம் (கணக்கீட்டிற்கான இருப்புநிலைக்கான சூத்திரம் கீழே வழங்கப்படும்) கணக்குகளில் உள்ள நிதியைப் பயன்படுத்தி கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் திறனை பிரதிபலிக்கிறது. தற்போதைய கடனளிப்பு வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் சப்ளையர்களுடனான உறவைப் பாதிக்கலாம். நிறுவனத்தால் கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த முடியாவிட்டால், அதன் தொடர்ச்சியான இருப்பு சந்தேகத்திற்குரியது.

எந்தவொரு பணப்புழக்க விகிதமும் (கணக்கீட்டிற்கான இருப்புநிலைக்கான சூத்திரம் கீழே வழங்கப்படும்) நிறுவனத்தின் விகிதத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த குறிகாட்டிகள் நான்கு குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளன. அதே வழியில், எந்தவொரு பணப்புழக்க விகிதமும் (செயல்பாடுகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு இருப்புநிலைக் குறிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் தேவை) விரைவாகவும் மெதுவாகவும் விற்கப்படும் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு தனித்தனியாக தீர்மானிக்கப்படலாம்.

சொத்துக்கள்

பணப்புழக்கம் என்பது நிறுவனத்தின் சொத்து ஒரு குறிப்பிட்ட வருமானத்தை உருவாக்கும் திறன் ஆகும். இந்த செயல்முறையின் வேகம் பணப்புழக்க விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. கணக்கீடுகளுக்கான இருப்பு சூத்திரம் கீழே கொடுக்கப்படும். அது பெரியது, நிறுவனம் "அதன் காலில் நிற்கிறது."

பணமாக மாற்றும் வேகத்திற்கு ஏற்ப சொத்துக்களை வரிசைப்படுத்துவோம்:

• கணக்குகள் மற்றும் பாக்ஸ் ஆபிஸில் பணம்;
• பில்கள், கருவூலப் பத்திரங்கள்;
• சப்ளையர்களுக்கு நிலுவையில் இல்லாத கடன், வழங்கப்பட்ட கடன்கள், பிற நிறுவனங்களின் மத்திய வங்கி;
• இருப்புக்கள்;
• உபகரணங்கள்;
• கட்டமைப்புகள்;

இப்போது சொத்துக்களை குழுக்களாகப் பிரிப்போம்:

• A1 (மிகவும் திரவம்): கையில் பணம் மற்றும் வங்கிக் கணக்கில், பிற நிறுவனங்களின் பங்குகள்.

• A2 (விரைவான விற்பனை): எதிர் கட்சிகளின் குறுகிய கால கடன்.

• A3 (மெதுவாக விற்கப்பட்டது): இருப்புக்கள், WIP, நீண்ட கால நிதி முதலீடுகள்.

• A4 (விற்பது கடினம்) - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்.

பயன்பாட்டின் அளவைப் பொறுத்து ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து ஒன்று அல்லது மற்றொரு குழுவிற்கு சொந்தமானது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு இயந்திரத்தை உருவாக்கும் ஆலைக்கு, ஒரு லேத் சிகிச்சை அளிக்கப்படும், மேலும் கண்காட்சிக்காக ஒரு அலகு தயாரிக்கப்படும் - பல ஆண்டுகள் பயனுள்ள ஆயுளுடன் தற்போதைய அல்லாத சொத்துக்களுக்கு.

பொறுப்புகள்

பணப்புழக்க விகிதம், இருப்புநிலைக் குறிப்பிற்கான சூத்திரம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது, சொத்துக்களின் விகிதத்தில் பொறுப்புகள் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பிந்தையது குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது:

• பி 1 - மிகவும் கோரப்பட்ட கடமைகள்.
• P2 - 12 மாதங்கள் வரை செல்லுபடியாகும் காலம் கொண்ட கடன்கள்.
• P3 - மற்ற நீண்ட கால கடன்கள்.
• பி 4 - நிறுவனத்தின் இருப்புக்கள்

பட்டியலிடப்பட்ட ஒவ்வொரு குழுக்களின் வரிகளும் சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் அளவோடு பொருந்த வேண்டும். எனவே, கணக்கீடுகளைச் செய்வதற்கு முன், நிதி அறிக்கைகளை நவீனமயமாக்குவது விரும்பத்தக்கது.

சமநிலை பணப்புழக்கம்

மேலும் கணக்கீடுகளுக்கு, குழுக்களின் பண மதிப்புகளை ஒப்பிடுவது அவசியம். இந்த வழக்கில், பின்வரும் விகிதங்கள் பூர்த்தி செய்யப்பட வேண்டும்:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

பட்டியலிடப்பட்ட நிபந்தனைகளில் முதல் மூன்று பூர்த்தி செய்யப்பட்டால், நான்காவது தானாகவே நிறைவேறும். எவ்வாறாயினும், சொத்துக்களின் குழுக்களில் ஒன்றின் நிதி பற்றாக்குறையை மற்றொன்றின் அதிகப்படியான தொகையால் ஈடுசெய்ய முடியாது, ஏனெனில் வேகமாக நகரும் நிதிகள் மெதுவாக நகரும் தன்மையை மாற்ற முடியாது.

ஒரு விரிவான மதிப்பீட்டை நடத்துவதற்காக, ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. இருப்பு சூத்திரம்:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

உகந்த மதிப்பு 1 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது.

இந்த வழியில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் முழு விவரங்கள் இல்லை. கடனளிப்பின் விரிவான கணக்கீடு குறிகாட்டிகளின் குழுவால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

தற்போதைய பணப்புழக்கம்

ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் அனைத்து சொத்துக்களின் இழப்பிலும் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தைக் காட்டுகிறது. இருப்பு சூத்திரம் (வரி எண்கள்):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

தற்போதைய விகிதத்தைக் கணக்கிடக்கூடிய மற்றொரு வழிமுறையும் உள்ளது. இருப்பு சூத்திரம்:

K = (OA - நீண்ட கால DZ - நிறுவனர்களின் கடன்) / (தற்போதைய பொறுப்புகள்) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

குறிகாட்டியின் மதிப்பு அதிகமாக இருந்தால், கடனளிப்பு சிறந்தது. உற்பத்தியின் ஒவ்வொரு கிளைக்கும் அதன் நெறிமுறை மதிப்புகள் கணக்கிடப்படுகின்றன, ஆனால் சராசரியாக அவை 1.49-2.49 க்கு இடையில் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும். 0.99 க்கும் குறைவான மதிப்பு நிறுவனம் சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்த இயலாமையைக் குறிக்கிறது, மேலும் 3 க்கு மேல் செயலற்ற சொத்துக்களின் அதிக விகிதத்தைக் குறிக்கிறது.

குணகம் தற்போதைய தருணத்தில் மட்டுமல்ல, அவசரகால சூழ்நிலைகளிலும் நிறுவனத்தின் கடனை பிரதிபலிக்கிறது. இருப்பினும், இது எப்போதும் முழு படத்தை வழங்காது. வணிக நிறுவனங்களுக்கு, குறிகாட்டியின் மதிப்பு நெறிமுறையை விட குறைவாக உள்ளது, மற்றும் தொழில்துறை நிறுவனங்களுக்கு - பெரும்பாலும் இது அதிகமாக உள்ளது.

விரைவான பணப்புழக்கம்

சந்தைப்படுத்தக்கூடிய சொத்துகள் குறைவான சரக்குகளின் இழப்பில் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்தும் வணிக நிறுவனத்தின் திறன் விரைவான பணப்புழக்க விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. இருப்பு சூத்திரம் (வரி எண்கள்):

Xl \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (பல DZ + பல நிதி முதலீடுகள் + DC) / (பல கடன்கள்) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

இந்த குணகத்தின் கணக்கீட்டில், முந்தையதைப் போலவே, இருப்புக்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படவில்லை. பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்தில், இந்த சொத்துக்களின் குழுவின் விற்பனை நிறுவனத்திற்கு அதிக நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும்.

உகந்த மதிப்பு 1.5, குறைந்தபட்சம் 0.8. இந்த காட்டி தற்போதைய நடவடிக்கைகளில் இருந்து பண ரசீதுகள் மூலம் ஈடுசெய்யக்கூடிய பொறுப்புகளின் பங்கை பிரதிபலிக்கிறது. இந்த குறிகாட்டியின் மதிப்பை அதிகரிக்க, சொந்த நிதிகளின் அளவை அதிகரிக்கவும், நீண்ட கால கடன்களை ஈர்க்கவும் அவசியம்.

முந்தைய வழக்கைப் போலவே, 3 க்கும் அதிகமான மதிப்பு பகுத்தறிவற்ற ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட மூலதன கட்டமைப்பைக் குறிக்கிறது, இது மெதுவான சரக்கு விற்றுமுதல் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் ஏற்படுகிறது.

முழுமையான பணப்புழக்கம்

பணச் செலவில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் வணிக நிறுவனத்தின் திறன் முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. இருப்பு சூத்திரம் (வரி எண்கள்):

கால் = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

உகந்த மதிப்பு 0.2 ஐ விட அதிகமாக உள்ளது, குறைந்தபட்சம் 0.1 ஆகும். அவசரக் கடன்களில் 20% உடனடியாக நிறுவனம் திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பதை இது காட்டுகிறது. அனைத்து கடன்களையும் அவசரமாக திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான தேவையின் முற்றிலும் கோட்பாட்டு சாத்தியம் இருந்தபோதிலும், முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தை கணக்கிட்டு பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். இருப்பு சூத்திரம்:

K= (குறுகிய முதலீடுகள் + DS) / (குறுகிய கடன்கள்) = A1 / (Π1 + Π2).

கணக்கீடுகள் முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதத்தையும் பயன்படுத்துகின்றன. இருப்பு சூத்திரம்:

Kcl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

பிற குறிகாட்டிகள்

மூலதன சூழ்ச்சி: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளில் முடக்கப்பட்ட நிதியின் ஒரு பகுதி வெளியிடப்படுவதால், இயக்கவியலில் அதன் குறைவு ஒரு நேர்மறையான காரணியாகக் கருதப்படுகிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள சொத்துக்களின் பங்கு: (இருப்புநிலைத் தாள் மொத்தம் - A4) / இருப்புநிலைத் தாள் மொத்தம்.

சொந்த நிதியுடன் நன்கொடை: (P4 - A4) / (JSC - A4).

நிறுவனமானது மூலதன அமைப்பில் குறைந்தபட்சம் 10% நிதி ஆதாரங்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம்

இந்த காட்டி தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை பிரதிபலிக்கிறது. இது நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் சமபங்கு மூலம் உருவாக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியாகும். கணக்கீட்டிற்கான சூத்திரம் இதுபோல் தெரிகிறது:

நிகர மதிப்பு = OA - குறுகிய கால கடன்கள் = வரி 1200 - வரி 1500

பொறுப்புகளை விட அதிகமான பணி மூலதனம் நிறுவனம் கடன்களை செலுத்த முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது, விரிவாக்க நடவடிக்கைகளுக்கு இருப்பு உள்ளது. நிலையான மதிப்பு பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. பணி மூலதனத்தின் பற்றாக்குறை நிறுவனத்தின் கடமைகளைத் திருப்பிச் செலுத்த இயலாமையைக் குறிக்கிறது, மேலும் குறிப்பிடத்தக்க அளவு அதிகமாக நிதியின் பகுத்தறிவற்ற பயன்பாட்டைக் குறிக்கிறது.

உதாரணமாக

நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பின்வருவன அடங்கும்:

• பணம் (DS) - 60,000 ரூபிள்.
• குறுகிய கால முதலீடுகள் (KFV) - 27,000 ரூபிள்.
• (DZ) - 120,000 ரூபிள்.
• OS - 265 ஆயிரம் ரூபிள்.
• NMA - 34 ஆயிரம் ரூபிள்.
• இருப்புக்கள் (PZ) - 158,000 ரூபிள்.
• (KZ) - 105,000 ரூபிள்.
• குறுகிய கால கடன் (KK) - 94,000 ரூபிள்.
• நீண்ட கால கடன்கள் - 180 ஆயிரம் ரூபிள்.

கலோரி = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

உகந்த மதிப்பு 0.2 ஐ விட அதிகமாக உள்ளது. வங்கிக் கணக்கில் உள்ள நிதியிலிருந்து நிறுவனம் தனது கடமைகளில் 43% செலுத்த முடியும்.

விரைவான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள். இருப்பு சூத்திரம்:

Xl \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

குறிகாட்டியின் குறைந்தபட்ச மதிப்பு 0.80 ஆகும். கடனாளிகளின் கடன்கள் உட்பட கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து நிதிகளையும் நிறுவனம் பயன்படுத்தினால், இந்தத் தொகை தற்போதுள்ள கடன்களை விட 1.09 மடங்கு அதிகமாக இருக்கும்.

முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவோம். இருப்பு சூத்திரம்:

Kcl \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

முடிவுகளின் விளக்கம்

தாங்களாகவே, குணகங்கள் ஒரு சொற்பொருள் சுமையைச் சுமக்காது, ஆனால் நேர இடைவெளிகளின் சூழலில், அவை நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை விரிவாக வகைப்படுத்துகின்றன. குறிப்பாக அவை பிற கணக்கிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளால் கூடுதலாக இருந்தால் மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் ஒரு குறிப்பிட்ட வரியில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும் சொத்துக்களின் விரிவான பரிசீலனை.

திரவப் பங்குகளை விரைவாக விற்கவோ அல்லது உற்பத்தியில் பயன்படுத்தவோ முடியாது. தற்போதைய பணப்புழக்கத்தை கணக்கிடும்போது அவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படக்கூடாது.

ஒரு ஹோல்டிங் குழுவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் ஒரு நிறுவனத்தில், பணப்புழக்க விகிதத்தை கணக்கிடும் போது, ​​உள் வரவுகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டியவைகளின் குறிகாட்டிகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதில்லை. முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தின்படி கடனளிப்பு நிலை சிறப்பாக தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

சொத்துக்களை அதிகமாக மதிப்பிடுவதால் பல பிரச்சனைகள் ஏற்படும். சேகரிப்பு கணக்கீடுகளில் சாத்தியமில்லாத கடனைச் சேர்ப்பது கடனளிப்பின் தவறான (குறைக்கப்பட்ட) மதிப்பீட்டிற்கு வழிவகுக்கிறது, நிறுவனத்தின் நிதி நிலை குறித்த நம்பத்தகாத தரவைப் பெறுகிறது.

மறுபுறம், கணக்கீடுகளிலிருந்து சொத்துக்கள் விலக்கப்பட்டால், வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான நிகழ்தகவு குறைவாக உள்ளது, பணப்புழக்க குறிகாட்டிகளின் நெறிமுறை மதிப்புகளை அடைவது கடினம்.