நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தின் சுயாட்சியின் குணகம். நீண்ட கால நிதி நிலைத்தன்மையின் குறிகாட்டிகள். இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நிதிச் சுதந்திர விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவை எங்கே பெறுவது

விகிதத்திற்கு சமமான நிதி விகிதம் நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களுக்கான சொந்த மூலதனம் மற்றும் இருப்பு. கணக்கீட்டிற்கான ஆரம்ப தரவு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பைக் கொண்டுள்ளது.

இது FinEcAnalysis திட்டத்தில் நிதி ஸ்திரத்தன்மை மதிப்பெண் தொகுதியில் நிதி சுதந்திர விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது.

தன்னாட்சி குணகம் - அது என்ன காட்டுகிறது

சமபங்கு (அவர்களின் சொந்த உருவாக்க மூலங்களால் வழங்கப்படும்) மூலம் மூடப்பட்ட நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பங்கைக் காட்டுகிறது. சொத்துக்களின் மீதமுள்ள பங்கு கடன் வாங்கிய நிதியால் மூடப்பட்டிருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன்களை வழங்கும் வங்கிகள் இந்த விகிதத்தின் மதிப்பில் கவனம் செலுத்துகின்றன. குணகத்தின் அதிக மதிப்பு, நிறுவனம் அதன் சொந்த செலவில் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்தும். அதிக காட்டி, நிறுவனத்தின் நிதி சுதந்திரம் அதிகமாகும்.

தன்னாட்சி குணகம் - சூத்திரம்

குணகத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான பொதுவான சூத்திரம்:

எங்கே ப.490, ப.700- இருப்புநிலைக் கோடுகள் (படிவம் எண். 1)

புதிய இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி கணக்கீடு சூத்திரம்:

தன்னாட்சி குணகம் - மதிப்பு

ஒழுங்குமுறை வரம்பு K a > 0.5. குணகத்தின் அதிக மதிப்பு, நிறுவனத்தின் நிதி நிலை சிறப்பாக இருக்கும். ஆழ்ந்த நிதி பகுப்பாய்விற்கு, இந்த குணகத்தின் மதிப்பு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட நிறுவனத்தைச் சேர்ந்த தொழில்துறையின் சராசரி மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது.

இந்த மதிப்பின் அருகாமை, நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் வேகத்தைக் கட்டுப்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது. கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை ஈர்க்க மறுப்பதன் மூலம், சொத்துக்களின் (சொத்து) வளர்ச்சிக்கான கூடுதல் நிதி ஆதாரத்தை நிறுவனம் இழக்கிறது, இதன் மூலம் வருமானத்தை அதிகரிக்க முடியும். அதே நேரத்தில், இது சூழ்நிலையின் சாதகமற்ற வளர்ச்சியின் போது நிதி நம்பகத்தன்மை மோசமடைவதற்கான அபாயங்களைக் குறைக்கிறது.

தன்னாட்சி குணகம் - திட்டம்

பக்கம் உதவியாக இருந்ததா?

ஒத்த சொற்கள்

சுயாட்சியின் குணகம் பற்றி மேலும் காணலாம்

1. 
   இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்களின் சுயாட்சியின் குணகம் இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்களின் சுயாட்சி குணகம் இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்கும் ஆதாரங்களின் சுயாட்சி குணகம் -
2. முன்னணி ரஷ்ய எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்களின் மூலதன அமைப்பு மற்றும் லாபத்தின் பகுப்பாய்வு
   நிறுவனங்களின் மூலதன கட்டமைப்பை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​பின்வரும் முக்கிய குணகங்களைக் கணக்கிட்டோம்: சுயாட்சி உரிமைக் குணகம்; நிதி சார்பு விகிதம்; சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் விகிதம்;
3. ஒரு நிறுவனத்தின் திவால் நிகழ்தகவைக் கணிக்கும் திசையன் முறை
   முதல் எடுத்துக்காட்டில், ஜோடிவரிசை ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்த குணகங்கள் நிதி அந்நியச் செலாவணி மற்றும் சுயாட்சியின் குணகம், தற்போதைய பணப்புழக்கத்தின் குணகம் மற்றும் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்துடன் வழங்குவதற்கான குணகம் ஆகும்.
4. நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் விரிவான பகுப்பாய்வு: குணகம், நிபுணர், காரணி மற்றும் அறிகுறி
   ஒரு ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டியாக, நீங்கள் பின்வரும் நிதி நிலைத்தன்மை விகிதங்களின் சுயாட்சி விகிதக் குணகத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
5. நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு - பகுதி 5
   குறிகாட்டிகள் 2004 2005 தன்னாட்சி விகிதம் 0.259 0.615 கடன் வாங்கிய மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதம் 2.855 0.626 ஈக்விட்டி நெகிழ்வு விகிதம்
6. நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நிலையின் மதிப்பீட்டு மதிப்பீட்டை உருவாக்குவதில் குணகங்களின் நெறிமுறை மதிப்புகள் மீது
   குறிகாட்டிகளின் நெறிமுறை மதிப்புகளை சரிசெய்ய, பின்வரும் தர்க்கரீதியான முன்மாதிரி அடிப்படையாக அங்கீகரிக்கப்பட வேண்டும்: ஒரு நிறுவனத்தின் அதிகபட்ச 100% நிதி ஸ்திரத்தன்மை, தன்னாட்சி K max A P4 BA 1.0 இன் குணகம், அதாவது நிறுவனம் அதன் செயல்பாட்டைச் செய்கிறது. பொருளாதார நடவடிக்கைகள்
7. PJSC Rostelecom இன் நிதி நிலையின் பகுப்பாய்வு முடிவுகளில் IFRS இன் தாக்கம்
   RAS இலிருந்து IFRS - 1 நிதி சுதந்திர விகிதம் > 0.5 0.444 0.356 -0.088 0.478 0.447 -0.031 2 செறிவு விகிதம்
8. மூலதன நிர்வாகத்தின் குறிகாட்டிகளுக்கும் ரஷ்யாவில் உள்ள பொது நிறுவனங்களின் சந்தை மதிப்புக்கும் இடையிலான உறவின் புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு
   சுயாட்சி E A இன் குணகத்தின்படி, 2000-2008 காலகட்டத்தில் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் அளவு ஒரே மாதிரியான V>
9. நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்வு - பகுதி 4
   குறிகாட்டிகள் 2002 2003 2004 தன்னாட்சி விகிதம் 0.442 0.182 0.259 ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதி விகிதம் 1.262 4.488 2.855 குணகம்
10. கடன் வாங்கியவரின் இயல்புநிலை மதிப்பீடு
    கூடுதலாக, தன்னாட்சி குணகம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த கடன் அளவு காட்டி, செயல்பாட்டு இணைப்பு வகையைப் பொருட்படுத்தாமல், 1% குறிப்பிடத்தக்கது -
11. நிறுவனத்தின் சந்தை மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் மதிப்பீடு
    A B 1 2 3 1 தன்னாட்சி குணகம் 0.334 0.274 0.329 2 தற்போதைய சொத்துக்களின் குணகம் சொந்த மூலதனத்துடன் -0.369 -0.062
12. நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பிற்கான அளவுகோல்கள்
    எனவே, நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் அளவை, நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கான, சுயாட்சி குணகம், கடன் வாங்கப்பட்ட மற்றும் சமபங்கு மூலதனத்தின் விகிதம், கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் செறிவு விகிதம் போன்றவற்றின் தனிப்பட்ட குறிகாட்டிகளால் தீர்மானிக்க முடியும்.
13. சில சொத்து நிதிக் கொள்கைகளின் பயன்பாட்டின் பின்னணியில் பல்வேறு வகையான பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் நிறுவனங்களுக்கான நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதங்களின் நெறிமுறை மதிப்புகளைத் தீர்மானித்தல்
    V. Savitskaya தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சொத்து நிதிக் கொள்கையைப் பொறுத்து, ஈக்விட்டி செறிவு மற்றும் நிதி அந்நியச் சுயாட்சி குணகத்தின் நெறிமுறை அளவைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு முறையை முன்மொழிந்தார்.
14. ஒரு கல்வி நிறுவனத்தின் நிதி நிலை பற்றிய விரிவான பகுப்பாய்வு
    சொந்த நிதி மற்றும் கடனாளிகளுக்கான கடன்களின் மொத்த தொகையில் பெறப்பட்ட நிதி முடிவின் பங்கு, தன்னாட்சி குணகம் 62 முதல் 58% வரை குறைந்தது, அதே நேரத்தில், நிதியைப் பயன்படுத்துவதில் பல்கலைக்கழகத்தின் சார்பு அளவு அதிகரித்தது.
15. நிதி விகிதங்களின் அடிப்படையில் பொருளாதார இடர் மதிப்பீடு
    Ktl 1.597 0.4 1.5 1.0-1.5<1,0 1 0.4 4 Коэффициент автономии Ксс СК А 0.525 0,2 0,4 0,25-0,4 <0,25 1 0.2 5. Рентабельность продаж
16. துலா பிராந்தியத்தில் உள்ள நிறுவனங்களின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையில் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதிச் சுழற்சிகளின் காலத்தின் தாக்கம் பற்றிய ஆய்வு
    தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் தற்போதைய சொத்துகளின் தற்போதைய கடன்களுக்கான விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது 6 சுயாட்சி விகிதம், இருப்புநிலை நாணயத்திற்கான சமபங்கு விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது இயக்க சுழற்சியின் காலம்
17. இயக்கவியலில் நிதி நிலையின் பகுப்பாய்வு
    У21 0.586 0.537 0.776 0.732 0.979 0.393 இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்கும் ஆதாரங்களின் சுயாட்சி குணகம் 22 0.246 0.285 0.509 0.547 0.9760.
18. பணி மூலதனம் மற்றும் நிறுவனங்களின் நிதி நிலை
    வின்சி தன்னாட்சி குணகம் Ka P3 WB 5, இதில் WB என்பது இருப்பு நாணயம் குணகத்தின் குறைந்தபட்ச மதிப்பு 0.5 ஆகும்.
19. அமைப்பின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை அதிகரிப்பதற்கான காரணியாக இருப்புநிலைக் குறிப்பின் கட்டமைப்பை மேம்படுத்துதல்
    இத்தகைய குறிகாட்டிகளில் தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம், சுயாட்சி விகிதம், சொந்த பணி மூலதனம் வழங்கல் விகிதம், மூலதன கட்டமைப்பு விகிதம், நிதி சார்பு விகிதம் கட்டுப்பாடுகள் அமைப்பை உருவாக்குவோம்.
20. நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதில் ஒப்பீட்டு பொருளாதார பகுப்பாய்வு முறைகளின் பயன்பாட்டின் அம்சங்கள்
    Krsi ≥0.7 0.47 0.89 0.43 0.7 0.53 0.46 0.82 Kyu தன்னாட்சி குணகம் ≥0.7 0.92 0.18 0.65 0.82 0.56 0, 57 0.9 காரணி Maneu 0.5

இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி நிதி சுதந்திரத்தின் குணகம் தொழில் முனைவோர் செயல்பாட்டின் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கான மிக முக்கியமான அளவுகோல்களில் ஒன்றாகும். நிலைத்தன்மையின் இந்த காட்டி, அல்லது சமபங்கு செறிவு விகிதம், சில முறைகளைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது, மேலும் நடைமுறை நன்மைகளையும் கொண்டுள்ளது.

நீங்கள் ஏன் CFN ஐ கணக்கிட வேண்டும்

பல்வேறு வெளிப்புற அல்லது உள் நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், வரம்பற்ற காலத்திற்கு குறுக்கீடுகள் இல்லாமல் உற்பத்தி செயல்முறையை மேற்கொள்வதற்கும், அதன் சொந்த பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை விற்பனை செய்வதற்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனைக் காட்டி வகைப்படுத்துகிறது. மேலும் குறிப்பாக, ஒரு நிலையான நிறுவனத்தின் FMSC, இதற்குப் போதுமான நிதி ஆதாரம் இருப்பதாகக் கருதுகிறது:

• எந்தவொரு கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் செலுத்துதல், அதில் இருந்து நிறுவனம் கரைப்பான் என்று கருதப்படுகிறது.
• உற்பத்தித் தளத்தை மேம்படுத்துதல், நிறுவனத்தின் அளவை விரிவுபடுத்துதல் அல்லது வணிகச் செயல்பாட்டின் பிற பகுதிகளில் முதலீடு செய்தல், அதாவது நிறுவனத்தை மேம்படுத்தும் திறன் உள்ளது.
• அபாயங்கள் உணரப்பட்டால் அல்லது சந்தை நிலைமைகள் சாதகமற்ற திசையில் மாறியிருந்தால் சில இழப்புகளுக்கான இழப்பீடு. அதே நேரத்தில், அமைப்பின் நிதி பாதுகாப்பு நடைபெறுகிறது.

நீண்ட காலத்திற்கு இந்த காரணிகளின் ஒரே நேரத்தில் இருப்பை அடைவதற்காக, பெறப்பட்ட வளங்களின் அளவு, அவற்றின் ஆதாரங்கள் மற்றும் நிதி மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றுக்கு இடையே ஒரு தரமான உறவு பராமரிக்கப்படுகிறது. இத்தகைய பொதுவான அணுகுமுறை தன்னாட்சி குணகத்தின் மதிப்பை வெளிப்படுத்த அனுமதிக்கிறது.

நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கிய யோசனை என்னவென்றால், நிறுவனத்திற்கு வெளியில் இருந்து வரும் எந்தவொரு பணக் கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் செலுத்துவதற்கு போதுமான தனிப்பட்ட நிதி உள்ளது. நிதிச் சுதந்திரத்தின் பகுப்பாய்வானது, ஒரு நிலையான நிறுவனம் என்பது கடன்களை முழுவதுமாக விலக்குவது அல்ல, ஆனால் அனைத்துக் கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தும் அளவுக்கு அவற்றைப் பயன்படுத்தும் ஒரு நிறுவனம்.

செயல்பாட்டுத் துறை, மேலாண்மை தேர்வுமுறை மற்றும் பிற குறிகாட்டிகளின் அடிப்படையில், தனிப்பட்ட நிதிகளுக்கான விதிமுறையின் நிலை வேறுபட்டதாக இருக்கும். ஆனால் அதே நிறுவனத்திற்குள் கூட, உற்பத்தி செயல்முறை அல்லது வணிக மூலோபாயத்தில் மாற்றம், அத்துடன் பருவகால காரணியின் தாக்கம் ஆகியவை நிதித் தளத்தின் கட்டமைப்பையும், அதனுடன் நிலையான செயல்பாட்டிற்குத் தேவையான நிதி அளவையும் கணிசமாக சரிசெய்ய முடியும்.

CFN கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்

நிதி சுதந்திரம் என்பது நிதி ஆதாரங்களின் சிக்கலான கட்டமைப்பிற்குள் தனிப்பட்ட நிதிகளின் பங்கை தீர்மானிப்பதை உள்ளடக்குகிறது, எனவே குணகம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

நிதி சுதந்திர விகிதம்=சுயாட்சி விகிதம்=தனிப்பட்ட நிதிகள்/இருப்பு நாணயம்

நிதி சுதந்திர விகிதத்திற்கான இதேபோன்ற சூத்திரம் தனிப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களில் இருந்து சொத்துக்களின் அளவை நிரூபிக்கிறது, அதாவது, கடன் நிதிகளில் நிறுவனத்தின் சார்பு நிலையும் அதிலிருந்து பெறப்படலாம்.

ஒரு நிறுவனம் நீண்ட காலத்திற்கு கடன்களைப் பயன்படுத்தினால், FMSC அவற்றை நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டியில் சேர்ப்பது குறித்து பரிசீலிக்கலாம். இந்த சூழ்நிலையில், இருப்புநிலைக் குறிப்பிற்கான மற்றொரு FMSC சூத்திரம் பயன்படுத்தப்படலாம், இது நீண்ட கால கடன் தேவைகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது:

நிதி நிலைத்தன்மை விகிதம் \u003d (தனிப்பட்ட நிதி + நீண்ட கால கடன்) / இருப்பு நாணயம்.

இந்த அளவுருவுக்கு நன்றி, நீண்ட கால நிதி ஊசி மூலம் பெறப்பட்ட மொத்த ஊசிகளின் மொத்த பகுதியை நீங்கள் காட்டலாம். எனவே, நிறுவனத்தின் நிதித் தளத்தின் உகந்த கட்டமைப்பை இன்னும் துல்லியமாகக் கணக்கிட முடியும்.

CFN ஐக் கணக்கிடுவதற்கான தகவல் எங்கே

நிதி சுதந்திரத்தை கணக்கிடுவதற்கான இரண்டு சூத்திரங்களும் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அடிப்படையில் குணாதிசயங்களைக் கணக்கிடுவதை நிரூபிக்கின்றன. சில நிறுவனங்கள் இதற்காக 1 நிதியாண்டிற்கான கணக்கியல் அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, ஆனால் 1 மாதத்திற்கு ஒரு சிறப்பு மேலாண்மை இருப்புநிலையைப் பயன்படுத்துவது மிகவும் லாபகரமானது. இதற்கு காரணங்கள் உள்ளன:

• கணக்கியல் தேதிகளின் அளவு பெரியது, சராசரி ஆண்டுத் தொகுதியின் அடிப்படையில் உண்மையான சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்களுடன் தொடர்புடைய சராசரி அளவுருக்களின் நிரூபணம் சிறந்தது.
• பெரும்பாலும், குணகத்தின் கணக்கீட்டிற்கு சட்டமியற்றும் வடிவங்களில் இருந்து வேறுபட்ட கட்டுரைகளின் கலவை தேவைப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், நிர்வாகக் கணக்கியல், நிறுவனத்தின் பிரத்தியேகங்களின் அடிப்படையில், எந்தவொரு மறுகணக்கீடுகளையும் விலக்குவதை உறுதி செய்கிறது, இது பகுப்பாய்வு நடவடிக்கைகளின் நடத்தையை கணிசமாக மேம்படுத்துகிறது.
• 1 மாதத்திற்கான அறிக்கைகளின் அடிப்படையில், 12 மாதங்களுக்குள் நிதித் தளத்தின் கட்டமைப்பின் இயக்கவியலைக் கண்காணிக்க முடியும், இது பண முரண்பாடுகளைத் தடுப்பதில் பெரும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது.

FSC எந்த வகையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்?

நிதி சுதந்திரத்தின் குணகம் நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மையை நிரூபிக்கிறது என்பது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது. இந்த விகிதம் குறைவாக இருப்பதால், கடன் கடன்கள் மற்றும் பக்க நிதி உட்செலுத்துதல்களில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகமாகும், இது நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தை குறைக்கிறது.

FMSC க்கு அனுமதிக்கக்கூடிய குறைந்தபட்சத்தைப் பொறுத்தவரை, இது நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் துறையின் அடிப்படையில் 0.3-0.5 அளவில் உள்ளது, இது நிதித் தளத்தின் கட்டமைப்பிற்கான தேவைகளுக்கு அதன் சொந்த அளவுகோல்களைக் கொண்டுள்ளது. நடப்பு அல்லாத நிதி ஆதாரங்களின் தீவிர சதவீதத்தைக் கொண்ட நிதி-தீவிர நிறுவனத்தை நாங்கள் கருத்தில் கொண்டால், FMSC போன்ற தனிப்பட்ட நிதித் தளத்தின் பங்கு, குறிப்பிட்ட விதிமுறை குறிகாட்டிகளை மீற வேண்டும்.

குணகம் 1 க்கு நெருக்கமாக இருந்தால், இது தற்போதைய நிதித் தளத்துடன் பயன்பாட்டில் உள்ள கடன் பணம் இல்லாததைக் குறிக்கிறது, இது எப்போதும் சாதகமான காரணியிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது. வணிக நடவடிக்கைகளின் வகை அதிக திரவ வருவாயின் அதிகரித்த சதவீதத்தை உள்ளடக்கியிருந்தால், தேவையான அளவுகளில் வெளிப்புற நிதி ஊசிகளைப் பயன்படுத்துவது சாத்தியமாகும், இது தனிப்பட்ட நிதிகளின் திருப்பிச் செலுத்துதலை அதிகரிக்கும். இந்த அனுமானத்தின் அடிப்படையில், 0.7-0.8 வரிசையின் CF பண்பு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கலாம்.

KFN இன் கூடுதல் அம்சங்கள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி சுதந்திரத்தின் குணகத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை நாங்கள் கண்டுபிடித்தோம், ஆனால் இந்த காட்டி நிறுவனத்தின் நிலைமையின் முழுமையான படத்தைக் காட்டவில்லை. இதற்கு எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு பற்றிய தரவு தேவைப்படுகிறது, ஏனெனில் குறுகிய காலத்தில் மிகைப்படுத்தப்பட்ட பொறுப்புகள் ஏற்கனவே உள்ள கடன்களுக்கான கொடுப்பனவுகளில் தாமதத்தை ஏற்படுத்தும்.

இந்த ஆய்வுகளைத் தொடர, பக்க விகிதங்களைப் பயன்படுத்துவது முக்கியம், இது நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய நிதிகளின் கட்டமைப்பையும் காட்டுகிறது, ஆனால் பில்களை செலுத்துவதற்கான அவசரம் மற்றும் டெபாசிட்களை நிகர லாபமாக மாற்றும் திறன் ஆகியவை இங்கே உள்ளன.

அத்தகைய முதல் குழு பணப்புழக்க அளவுருக்கள் என்று அழைக்கப்படுகிறது. பெரும்பாலும், சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்பட்ட விரைவான பணப்புழக்க அளவுருவைப் பயன்படுத்துவது மிகவும் பொருத்தமான படியாகும்:

விரைவான பணப்புழக்க விகிதம் = (பெறத்தக்க கணக்குகளில் குறுகிய கால கடன் பொறுப்புகள் + பொருட்கள் மற்றும் தயாரிப்புகளின் திரவ பங்குகள் + நிதி அடிப்படை மற்றும் அதற்கு சமமானவை) / குறுகிய கால கடமைகள்.

இந்த விகிதம், கவரேஜ் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, அதிக திரவ சொத்துக்களை மட்டுமே பயன்படுத்தி குறுகிய காலத்தில் கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனை வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டலாம். 1 க்கும் குறைவான குறிகாட்டியானது திவால்நிலையின் அதிக அபாயங்களைக் குறிக்கிறது என்பது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது. உகந்த நிலை 1.5 முதல் 2.5 வரையிலான குணகமாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த மதிப்பு மீறப்பட்டால், இது நிதித் தளத்தின் கல்வியறிவற்ற கட்டமைப்பைக் குறிக்கலாம், வெளிப்புற நிதிகளை அறிமுகப்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறு இருப்பதைக் குறிக்கலாம், இது தனிப்பட்ட நிதிகளின் திருப்பிச் செலுத்துதலை மேம்படுத்தும்.

விரைவான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு, முடிக்கப்படாத உற்பத்தி செயல்பாட்டில் மூலப்பொருட்கள், பொருள் வளங்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் செலவுகள் ஆகியவற்றை எண்ணில் சேர்க்கத் தேவையில்லை என்பதை மறந்துவிடக் கூடாது. விதிமுறைகளைப் பற்றி நாம் பேசினால், அத்தகைய காரணிகள் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படுவதில்லை, மேலும் அவை நிதித் தளமாக மாறுவது உற்பத்தி செயல்முறையை சீர்குலைத்து, நிறுவனத்தை நஷ்டத்திற்கு இட்டுச் செல்லும்.

மற்றொரு பக்க காரணி தனிப்பட்ட தற்போதைய சொத்துக்களின் விகிதம் ஆகும். இது பொதுவாக சூழ்ச்சி குணகம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது மற்றும் பின்வரும் சூத்திரத்தின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது:

சமபங்கு மூலதனத்தின் சூழ்ச்சியின் குணகம் = (பங்கு மூலதனம் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்) / பங்கு மூலதனம்.

இந்த சூத்திரத்திற்கு நன்றி, மிகவும் மொபைல் வடிவத்தில் இருக்கும் தனிப்பட்ட நிதிகளின் அளவு - தற்போதைய சொத்துக்கள் நிறுவப்பட்டுள்ளன.

கண்டுபிடிப்புகள்

எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் நிறைய அளவுருக்கள் உள்ளன, அதன் அடிப்படையில் ஒரு தனிப்பட்ட உகந்த சொத்து அடிப்படை மற்றும் அவற்றை நிரப்புவதற்கான முறைகள் நிறுவப்பட்டுள்ளன. அணுகுமுறையின் சாராம்சம், நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு விரிவான நடவடிக்கைகள் தேவை என்பதில் உள்ளது.

ஒவ்வொரு சிஎஃப்என் பணப்புழக்க அளவுரு மற்றும் தனிப்பட்ட பணி மூலதனத்துடன் மூலதனத்தை நிரப்புதல் ஆகியவற்றுடன் பிரிக்கமுடியாத வகையில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். தகவல் மற்றும் கணக்கீடுகளின் திறமையான சராசரி சூழ்நிலையில், தற்போதுள்ள நிதி அடிப்படை மற்றும் பண ஊசி மூலங்களின் விளக்கத்தை மட்டுமே ஒருவர் பெற முடியும்.

FMN மிகவும் பயனுள்ள நிதிக் கருவியாக இருக்க வேண்டுமெனில், தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் மற்றும் பல்வேறு காலகட்டங்களில் பகுப்பாய்வு செய்வது, குறிகாட்டிகளின் இயக்கவியலைக் கண்காணிப்பது மற்றும் மொத்த மூலதனக் கட்டமைப்பில் சரிசெய்தல்களில் நிதி மற்றும் வணிகப் பரிவர்த்தனைகளின் தாக்கத்தை ஆராய்வது முக்கியம்.

எனவே, பகுப்பாய்வு அளவுருக்களின் அமைப்பின் பயன்பாடு தற்போதைய நேரத்திற்கு சரியான நேரத்தில் மற்றும் பொருத்தமானதாக இருக்க வேண்டும், இது வெற்றிகரமாக செயல்படும் ஒவ்வொரு நிறுவனத்துடனும் ஒப்பிடலாம். குணகங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான இத்தகைய அணுகுமுறை, சாத்தியமான அபாயங்களின் சரியான நேரத்தில் நிரூபணம் மற்றும் நிறுவனத்தின் குறுகிய பகுதிகளை அடையாளம் காண்பது, அத்துடன் தற்போதைய நிலைமையை இயல்பாக்குவதற்கான வழிகளை வழங்கும்.

கருத்தில் கொள்ளுங்கள் சுயாட்சி குணகம்(அதன் மற்றொரு பெயர் நிதி சுதந்திரத்தின் குணகம்), இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குணகங்களின் குழுவின் ஒரு பகுதியாகும். நீங்கள் நினைவில் வைத்திருப்பது போல், நிதி விகிதங்களில் நான்கு குழுக்கள் உள்ளன: பணப்புழக்கம், லாபம், வணிக செயல்பாடு மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை. இந்த குணகம் கடைசி குழுவிற்கு சொந்தமானது. பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மை குழுக்களுக்கு இடையேயான வேறுபாட்டை உடனடியாக தெளிவுபடுத்துவது அவசியம், ஏனெனில் அவை பெரும்பாலும் குழப்பமடைகின்றன. முக்கிய வேறுபாடு நிறுவனத்தின் கடனளிப்பின் வெவ்வேறு மதிப்பீட்டில் உள்ளது, எனவே பணப்புழக்கக் குழுவிலிருந்து வரும் குணகங்கள் குறுகிய கால கடனை மதிப்பிடுகின்றன, மேலும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை குழுவிலிருந்து வரும் குணகங்கள் நிறுவனத்தின் நீண்ட கால கடனை மதிப்பிடுகின்றன.

பின்வரும் திட்டத்தின் படி சுயாட்சியின் குணகத்தை (நிதி சுதந்திரம்) கருதுங்கள்: முதலில், அதன் பொருளாதார அர்த்தத்தைப் பற்றி பேசுவோம், பின்னர் கணக்கீட்டு சூத்திரத்தை வழங்குவோம், பின்னர் ரஷ்ய நிறுவனமான OJSC செவர்ஸ்டலுக்கு ஒரு உதாரணத்தைக் கருத்தில் கொள்வோம், மறக்க வேண்டாம் நெறிமுறை மதிப்புகள் பற்றி கூறுங்கள்.

தன்னாட்சி குணகம்(நிதி சுதந்திரம்). பொருளாதார உணர்வு

தன்னாட்சி குணகம் (அனலாக்: நிதி சுதந்திரம்) - இது கடனாளர்களிடமிருந்து நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தின் அளவைக் காட்டுகிறது. இந்த விகிதம் சொத்துக்களின் மொத்த தொகைக்கு ஈக்விட்டியின் விகிதத்தைக் காட்டுகிறது, இதன் மூலம் மொத்த சொத்துகளின் கட்டமைப்பில் (ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது) பங்குகளின் பங்கைக் காட்டுகிறது. தன்னாட்சி குணகம் குறைந்த மதிப்புகளைக் கொண்டிருந்தால், நிறுவனம் நிதி ரீதியாக நிலையற்றது என்பதை இது குறிக்கிறது (கடன் வழங்குபவர்களைப் பொறுத்து).

சுயாட்சி குணகம் எங்கே பயன்படுத்தப்படுகிறது?

ஜூன் 25, 2003 எண். 367 இன் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் அரசாங்கத்தின் ஆணைக்கு இணங்க நடுவர் மேலாளர்களால் நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதில் சுயாட்சி குணகம் (நிதி சுதந்திரம்) பயன்படுத்தப்படுகிறது. நடுவர் மேலாளர்களால் நிதி பகுப்பாய்வு நடத்துதல்".

எனவே, இந்த விகிதமானது நிதி ஆய்வாளர்கள் தங்கள் நிறுவனத்தை நிதி நிலைத்தன்மைக்காகவும், நடுவர் மேலாளர்களுக்காகவும் தங்கள் சொந்த நோயறிதலுக்காகப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

தன்னாட்சி குணகம் ஒத்த சொற்கள்

பிற ஆசிரியர்களால் பயன்படுத்தப்படும் தன்னாட்சி குணகத்திற்கான ஒத்த சொற்களை நாங்கள் பட்டியலிடுகிறோம்.
நிதி சுதந்திரம்,
ஈக்விட்டி செறிவு விகிதம்,
உரிமை விகிதம்,
சுதந்திர குணகம்,
மொத்த சொத்துக்களுக்கு ஈக்விட்டி,
EQ/TA.

உண்மையில், மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து பெயர்களும் சுயாட்சியின் ஒரு குணகம், ஆனால் பெரும்பாலும் இலக்கியத்தில் இது வித்தியாசமாக அழைக்கப்படுகிறது.

தன்னாட்சி குணகம்(நிதி சுதந்திரம்). இருப்புநிலை மற்றும் IFRS படி கணக்கீடு சூத்திரம்

சுயாட்சி குணகத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரத்தைக் கருத்தில் கொண்டு செல்லலாம், இது இப்படி இருக்கும்:

சுயாட்சியின் குணகம் (நிதி சுதந்திரம்) = ஈக்விட்டி / சொத்துகள் = வரி 1300 / வரி 1600

Str.1300 - அனைத்து சொந்த நிதிகளின் கூட்டுத்தொகை,
Str.1600 - அனைத்து சொத்துக்களின் கூட்டுத்தொகை.

பழைய இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி (2011 க்கு முன்), சுயாட்சி குணகம் சூத்திரத்தின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்பட்டது:

தன்னாட்சி குணகம் = p.490 / p.700

வெளிநாட்டு இலக்கியத்தில், தன்னாட்சி குணகம் பின்வரும் வடிவத்தைக் கொண்டிருக்கும்:

ETTA=EC/டி.ஏ

EC ( சமபங்கு மூலதனம்) - நிறுவனத்தின் சொந்த மூலதனம்;
டி.ஏ. ( மொத்த சொத்துக்கள்) என்பது சொத்துக்களின் அளவு.

நிதி பகுப்பாய்வு உலக நடைமுறை பயன்படுத்துகிறது நிதி சார்பு விகிதம்(கடன் விகிதம்), இது சுயாட்சியின் குணகத்திற்கு (நிதி சுதந்திரம்) எதிர் பொருளாகும். சுயாட்சியின் குணகம் (நிதி சுதந்திரம்) மற்றும் நிதி சார்பு குணகம் ஆகியவை ஒரே மாதிரியானவை, ஏனெனில் இரண்டு நிகழ்வுகளிலும் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

நிதி சார்பு விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

நிதி சார்பு விகிதம் (கடன்விகிதம்) = பொறுப்புகள்/சொத்துக்கள்

ஏப்ரல் 17, 2010 எண் 173 (பிரிவு 8.2.1.2) இன் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் பிராந்திய மேம்பாட்டு அமைச்சகத்தின் ஆணையின் படி, நிதி சார்பு குணகம் பழைய RAS இன் படி பின்வரும் கணக்கீட்டு சூத்திரத்தைக் கொண்டுள்ளது:

நிதி சார்பு விகிதம் = (வரி 590+ வரி 690 - வரி 630 - வரி 640- வரி 650) / (வரி 700)

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் புதிய வடிவத்தின்படி, சூத்திரம் பின்வரும் வடிவத்தை எடுக்கும்:

நிதி சார்பு விகிதம் = (வரி 1400 + வரி 1500 - வரி 1530 - வரி 1540) / வரி 1700

இந்த விகிதத்தைக் கணக்கிட பொது நிதிநிலை அறிக்கைகள் (இருப்பு மற்றும் லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கை) போதுமானதாக இருக்கும்.

சுயாட்சி விகிதத்தைப் போன்ற மற்றொரு நிதி விகிதம் நிதி அந்நிய விகிதம்(கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி விகிதம்). இந்த காட்டி பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

நிதி அந்நிய விகிதம் = பொறுப்புகள்/பங்கு

இந்த குணகம், அத்துடன் சுயாட்சியின் குணகம் மற்றும் நிதி சார்பு குணகம், சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளுக்கு இடையிலான விகிதத்தைக் காட்டுகிறது. ரஷ்ய யதார்த்தத்திற்கு பரிந்துரைக்கப்பட்டது மற்றும் உகந்தது, இந்த குணகத்தின் மதிப்பு சமம் - 1.

நிதி சுயாட்சி விகிதம். OAO செவர்ஸ்டலுக்கான கணக்கீட்டு எடுத்துக்காட்டு

சுயாட்சி குணகத்தைக் கணக்கிட, எங்களுக்கு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைத் தேவை. InvestFunds இணையதளத்தில் இருந்து நிதி தரவை எடுக்க பரிந்துரைக்கிறேன். 4 அறிக்கையிடல் காலங்களுக்கான இருப்புநிலைக் குறிப்பை எடுத்துக்கொள்வோம்: 2013 இன் 3வது மற்றும் 4வது காலாண்டுகள் மற்றும் 2014ன் முதல் இரண்டு காலாண்டுகள். OAO செவர்ஸ்டலின் இறக்குமதி செய்யப்பட்ட இருப்புடன் கூடிய படம் கீழே உள்ளது. RAS (ரஷ்ய கணக்கியல் அமைப்பு) க்கு இணங்க அறிக்கை வழங்கப்பட்டுள்ளது என்பதை நான் தெளிவுபடுத்துகிறேன்.

OAO செவர்ஸ்டலுக்கான தன்னாட்சி குணகத்தின் கணக்கீடு

தன்னாட்சி குணகம் 2013-3 = 187646670/396107499 = 0.47
தன்னாட்சி குணகம் 2013-4 = 191002492/399926531 = 0.47
தன்னாட்சி குணகம் 2014-1 = 181977490/391313809 = 0.46
தன்னாட்சி குணகம் 2014-2 = 192818659/387994606 = 0.5

OAO செவர்ஸ்டலுக்கான தன்னாட்சி குணகம் நான்கு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலங்களிலும் பெரிதாக மாறவில்லை. நிறுவனத்தின் நிதி நிலை நிலையானது என்று முடிவு செய்யலாம்.

சுயாட்சியின் குணகம் (நிதி சுதந்திரம்). தரநிலை

ரஷ்யாவில், தன்னாட்சி குணகம் >0.5 என்ற நிலையான மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது. உகந்த மதிப்பு 0.6-0.7 வரம்பில் உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, வெளிநாட்டு ஆதாரங்களில், அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பாவில் இந்த குணகத்தின் நெறிமுறை மதிப்பு 0.5, தென் கொரியாவில் - 0.3. சுயாட்சியின் குணகம் அதே தொழில்துறையின் நிறுவனங்களுடன் தொடர்புடையதாக கருதப்பட வேண்டும். ஒத்த நிறுவனங்களின் ஒட்டுமொத்த அமைப்பில் உங்கள் இடத்தை இன்னும் துல்லியமாக தீர்மானிக்க இது உங்களை அனுமதிக்கும். மேலே முன்மொழியப்பட்ட நெறிமுறை மதிப்புகள் பொதுவான பரிந்துரைகள் மட்டுமே என்பதால்.

சுருக்கம்

சுயாட்சியின் குணகம் (நிதிச் சுதந்திரம்) பற்றிய பகுப்பாய்வைச் சுருக்கமாகக் கூறுகிறேன். இது ஒரு முக்கியமான குணகம் ஆகும், இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது, கணக்கீடு மற்றும் மேலும் பகுப்பாய்வு தேவைப்படுகிறது. இது ஒரு விதியாக, நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் நடுவர் மேலாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. கடனாளர்களிடமிருந்து (வெளிப்புற கடன் வாங்கிய நிதி) நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தைக் காட்டுகிறது.

நிதி சுதந்திர விகிதம் ஒரு வணிகத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கிய குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். இது பங்கு மூலதனத்தின் சுயாட்சி அல்லது செறிவு விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. அடுத்து, அதன் கணக்கீடு மற்றும் நடைமுறை பயன்பாட்டின் முறைகளை நாங்கள் கருத்தில் கொள்வோம், மேலும் இந்த பெயர்கள் அனைத்தும் ஒத்த சொற்களாகப் பயன்படுத்தப்படும்.

நிதி சுதந்திர விகிதத்தை ஏன் கணக்கிட வேண்டும்

நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது, வெளிப்புற மற்றும் உள் நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், அதன் தயாரிப்புகள், படைப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் தொடர்ச்சியான உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையை காலவரையின்றி உறுதி செய்வதற்கான ஒரு நிறுவனத்தின் திறனாகப் புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. இந்த வரையறையை உறுதிப்படுத்துவதன் மூலம், ஒரு நிலையான நிறுவனத்திற்கு எப்போதும் போதுமான பணம் உள்ளது:

1. அனைத்து கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துதல், அதாவது, அமைப்பு கரைப்பான்.
2. உற்பத்தியின் விரிவாக்கம், அதன் அளவு அதிகரிப்பு அல்லது வணிகத்தின் பிற பகுதிகளில் முதலீடு செய்தல், அதாவது நிறுவனத்தை உருவாக்க முடியும்.
3. சில அபாயங்கள் அல்லது சந்தை நிலைமைகளில் பாதகமான மாற்றங்கள் ஏற்பட்டால் சாத்தியமான சேதத்திற்கான இழப்பீடு, அதாவது நிதி பாதுகாப்பு உறுதி செய்யப்படுகிறது.

இந்த இலக்குகளை ஒரே நேரத்தில் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு அடைய, ஈர்க்கப்பட்ட வளங்களின் அளவு, அவற்றின் ஆதாரங்கள் மற்றும் சொத்துக்களின் அமைப்பு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான உகந்த விகிதத்தை பராமரிப்பதன் மூலம் மட்டுமே சாத்தியமாகும். நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கும் மதிப்பிடுவதற்கும் இது மிகவும் பொதுவான அணுகுமுறையாகும்.

ஒரு நிறுவனம் போதுமானதாக இருந்தால் அது நிலையானது என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது பங்கு அனைத்து வெளிப்புற கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு. ஒரு நிலையான நிறுவனமானது கடன் வாங்கிய நிதியை எடுக்காத ஒன்றல்ல, ஆனால் அது எப்போதுமே அதன் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தக்கூடிய தொகையில் அவற்றைப் பயன்படுத்துகிறது என்பது வரையறையிலிருந்து பின்பற்றப்படுகிறது. தொழில்துறை, செயல்பாட்டின் வகை, நிர்வாகத்தின் தரம் மற்றும் பிற காரணிகளைப் பொறுத்து, சமபங்கு மூலதனப் போதுமான அளவு வேறுபட்டதாக இருக்கும். அதே நிறுவனத்தில் கூட, உற்பத்தி செயல்முறை அல்லது சந்தை மூலோபாயத்தில் மாற்றம், பருவகால காரணியின் செல்வாக்கு சொத்துக்களின் கட்டமைப்பை கணிசமாக மாற்றலாம், எனவே நிலையான செயல்பாட்டிற்கு தேவையான சொந்த நிதிகளின் நிலை.

நிதி சுதந்திர விகிதம் சூத்திரம்

குறிகாட்டியின் பொருளாதார அர்த்தம் என்னவென்றால், அது மொத்த தொகையில் பங்குகளின் பங்கை தீர்மானிக்கிறது , எனவே அதன் கணக்கீட்டிற்கான சூத்திரம்:

நிதிச் சுதந்திர விகிதம் = சுயாட்சி விகிதம் = ஈக்விட்டி / இருப்புநிலை

இந்த விகிதம் சொந்த ஆதாரங்களால் வழங்கப்பட்ட சொத்துக்களின் பங்கைக் காட்டுகிறது, எனவே, வெளிப்புற கடன் வாங்குவதில் நிறுவனத்தின் சார்பு அளவு.

நீண்ட கால கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்த நிறுவனத்திற்கு வாய்ப்பு இருந்தால், நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு, அவற்றை சமபங்குக்கு சமன் செய்யலாம். இந்த வழக்கில், நீண்ட முதிர்ச்சியுடன் கூடுதல் கடமைகளை மட்டுமே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது, இதேபோன்ற குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துவது நல்லது:

நிதி நிலைத்தன்மை விகிதம் = (ஈக்விட்டி + நீண்ட கால கடன்கள்) / இருப்பு தாள்

இந்த காட்டி, மொத்த சொத்துக்களின் பங்கு நீண்ட காலத்திற்கு, அதாவது நிலையான நிதி ஆதாரங்களால் பாதுகாக்கப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, மேலும் உகந்த மூலதன கட்டமைப்பைப் பற்றிய துல்லியமான முடிவுகளை அனுமதிக்கிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நிதிச் சுதந்திர விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவை எங்கே பெறுவது

மேலே உள்ள சூத்திரங்களிலிருந்து பார்க்க முடிந்தால், இருப்புநிலை தரவுகளின்படி காட்டி கணக்கிடப்படுகிறது. வழக்கமாக, கல்வி இலக்கியத்தில், இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நிதிச் சுதந்திரத்தின் குணகத்தின் கணக்கீடு கருதப்படுகிறது, இதற்காக வருடாந்திர நிதிநிலை அறிக்கைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் படிவ எண் 1 இன் தொடர்புடைய வரிகளின் எண்களுக்கு குறிப்புகள் செய்யப்படுகின்றன. இருப்பினும், எங்களிடம் ஒரு நீண்ட (பல ஆண்டுகள் வரை) உற்பத்தி சுழற்சியைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் உள்ளது, பின்னர் அனைத்து கணக்கீடுகளும் மேலாண்மை சமநிலையின்படி, ஒரு விதியாக, மாதாந்திர அடிப்படையில் செய்யப்படுவது மிகவும் விரும்பத்தக்கது. இது பல காரணங்களுக்காக செய்யப்பட வேண்டும்:

1. அதிக எண்ணிக்கையிலான அறிக்கையிடல் தேதிகள், சிறந்த சராசரிகள் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் உண்மையான சராசரி ஆண்டு அளவை ஒத்திருக்கும்;
2. பெரும்பாலும், நிதிச் சுதந்திர விகிதங்களைக் கணக்கிட, சட்டப்பூர்வமாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட படிவங்களிலிருந்து வேறுபட்ட பொருட்களைக் குழுவாக்குவது அவசியம், மேலும் நிறுவனத்தின் பிரத்தியேகங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு உருவாக்கப்பட்ட மேலாண்மை அறிக்கைகள் கூடுதல் மறுகணக்கீடுகளைத் தவிர்க்கும், பகுப்பாய்வு பணிகளை எளிதாக்கும் மற்றும் விரைவுபடுத்தும்;
3. மாதாந்திர அறிக்கையின் அடிப்படையில், சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பின் உள்-ஆண்டு இயக்கவியலைக் கண்காணிக்க முடியும், இது மிகவும் முக்கியமானது பண இடைவெளிகளைத் தடுத்தல் .

நிதி நிலைத்தன்மை விகிதத்தின் அனுமதிக்கப்பட்ட மதிப்பு

நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மை உயர்ந்தது, நிதி சுதந்திரத்தின் குணகம் அதிகமாக இருக்கும் என்று நம்பப்படுகிறது. இந்த விகிதத்தின் மதிப்பு குறைவாக இருப்பதால், நிறுவனம் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்துள்ளது, மற்ற விஷயங்கள் சமமாக இருப்பதால், நிதி ஸ்திரத்தன்மையைக் குறைக்கிறது. சுயாட்சிக் குறிகாட்டியின் குறைந்தபட்ச அனுமதிக்கக்கூடிய மதிப்பு தொழில் மற்றும் செயல்பாட்டு வகையைப் பொறுத்து 0.3 முதல் 0.5 வரை மாறுபடும், இது தேவையான சொத்து கட்டமைப்பை ஆணையிடுகிறது. நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் அதிக பங்கைக் கொண்ட மூலதன-தீவிர உற்பத்தியின் விஷயத்தில், சமபங்கு மற்றும் சுதந்திரத்தின் குணகம் அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.

மறுபுறம், இந்த காட்டி 1 க்கு அருகாமையில் இருப்பது நிதி ஆதாரங்களின் கலவையில் கடன் வாங்கிய நிதி இல்லாததைக் குறிக்கிறது, இது எப்போதும் சிறந்த வழி அல்ல. எங்கள் வகை செயல்பாடு அதிக திரவ செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் பெரும் பங்கைக் கொண்டிருந்தால், வெளிப்புற நிதியுதவியை பொருத்தமான தொகையில் பயன்படுத்த முடியும், இதன் மூலம் ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை அதிகரிக்கும். இந்த தர்க்கத்தின் அடிப்படையில், 0.7-0.8 அளவில் சுயாட்சி குறிகாட்டியின் மதிப்பு மிகவும் உகந்ததாகக் கருதப்படுகிறது.

என்ன சேர்க்க வேண்டும்

கணக்கீடுகளின் விளைவாக பெறப்பட்ட சுயாட்சி மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையின் உகந்த குறிகாட்டிகள் இன்னும் முழு அளவிலான முடிவுகளை எடுப்பதை சாத்தியமாக்கவில்லை. இதுவரை, குறுகிய காலத்தில் நிறுவனத்தின் கடனைப் பற்றி எங்களுக்கு எதுவும் தெரியாது, மேலும் உண்மையில் நியாயமற்ற உயர்மட்ட குறுகிய கால பொறுப்புகள் நடப்புக் கணக்குகளில் பணம் செலுத்துவதில் இடையூறு விளைவிக்கும்.

மேலும் பகுப்பாய்விற்கு, நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் சொத்துக்களின் மூலங்களின் கட்டமைப்பை நிர்ணயிக்கும் கூடுதல் விகிதங்களை அறிமுகப்படுத்துவது அவசியம், ஆனால் பொறுப்புகளின் முதிர்வு மற்றும் சொத்துக்களை பணமாக மாற்றும் விகிதத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம்.

அத்தகைய குறிகாட்டிகளின் முதல் குழு அழைக்கப்படுகிறது பணப்புழக்க விகிதங்கள் . விரைவான பணப்புழக்க விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவது பெரும்பாலும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது:

விரைவான பணப்புழக்க விகிதம் = (பெறத்தக்க குறுகிய கால கணக்குகள் + திரவ சரக்கு மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் + பணம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை) / தற்போதைய பொறுப்புகள்.

இந்த விகிதம், கவரேஜ் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, அதிக திரவ சொத்துக்களின் இழப்பில் மட்டுமே குறுகிய கால கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனை நிரூபிக்கிறது. 1 க்குக் கீழே உள்ள மதிப்பு, திவால் ஆபத்தைக் குறிக்கிறது என்று நம்பப்படுகிறது. 1.5 - 2.5 உகந்த அளவாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகிறது. ஒரு உயர் குறிகாட்டியானது பகுத்தறிவற்ற மூலதன அமைப்பைக் குறிக்கலாம், பங்கு மீதான வருவாயை அதிகரிக்க வெளிப்புற நிதியுதவியை ஈர்க்கும் சாத்தியம்.

விரைவான பணப்புழக்க விகிதத்தை கணக்கிடும் போது, ​​மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் எண்களை உள்ளடக்கியிருக்காது என்பதை குறிப்பாக வலியுறுத்த வேண்டும். பொதுவாக, அவை விற்பனைக்காக இல்லை, மேலும் அவை நேரடியாக பணமாக மாற்றப்படுவது உற்பத்தி செயல்முறையை சீர்குலைத்து, அதன் மூலம் இழப்புகளை ஏற்படுத்துகிறது.

இரண்டாவது கூடுதல் காட்டி சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் விகிதமாக இருக்கும், அல்லது, சூழ்ச்சியின் குணகம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது:

ஈக்விட்டி நெகிழ்வு விகிதம் = (ஈக்விட்டி - நடப்பு அல்லாத சொத்துகள்) / ஈக்விட்டி

அதன் உதவியுடன், ஈக்விட்டியின் பங்கை நாங்கள் தீர்மானிக்கிறோம், இது மிகவும் மொபைல் வடிவத்தில், அதாவது தற்போதைய சொத்துகளின் வடிவத்தில் உள்ளது.

நிதி சுதந்திர விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டு

நிறுவன A இன் இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி நிதிச் சுதந்திரத்தின் குணகத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.

அட்டவணை 1. நிறுவனம் A இன் நிர்வாக இருப்புநிலை

கணக்கீடுகளுக்கு, நமக்குத் தேவை: இருப்புநிலை மொத்த (மொத்த சொத்துக்கள்), பிரிவு III மற்றும் IV இன் முடிவுகள்:

தன்னாட்சி குணகம் = 225 / 290 = 0.78.

முழுமையான பகுப்பாய்விற்கு, நாங்கள் கூடுதல் கணக்கீடுகளைச் செய்கிறோம்:

• நிதி நிலைத்தன்மை விகிதம் = (225 + 30) / 290 = 0.88.
• விரைவு விகிதம் = (18 + 32 + 10) / 35 = 1.71.
• ஈக்விட்டி சூழ்ச்சி விகிதம் = (225 - 162) / 225 = 0.28.

அனைத்து குறிகாட்டிகளின் மதிப்பும் உகந்ததாக இருப்பதைக் காணலாம், நிறுவன "A" இன் நிலைத்தன்மையின் நிலை அதிகமாக உள்ளது, அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம் உள்ளது மற்றும் அதிக திரவ தற்போதைய சொத்துக்களின் இழப்பில் மட்டுமே குறுகிய கால கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்த முடியும்.

நிதி நிலைத்தன்மையுடன் அடுத்து என்ன நடந்தது

"A" நிறுவனத்தில் எல்லாம் நன்றாக இருக்கிறது, அது நிலையானது, குறிகாட்டிகள் உகந்தவை என்று தோன்றுகிறது. எனவே பங்குதாரர்கள் கடந்த ஆண்டு லாபத்தின் பெரும்பகுதியை ஈவுத்தொகைக்கு செலுத்த முடிவு செய்தனர். உண்மை, இதைச் செய்ய, நான் வங்கியில் இருந்து மற்றொரு கடன் வாங்க வேண்டியிருந்தது, ஆனால் நீங்கள் என்ன செய்ய முடியும், பங்குதாரர்களுக்கு அவசரமாக பணம் தேவை, கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்ப்பதற்காக நிதித் தொழிலாளி இதற்கு பணம் செலுத்துகிறார், இது அவருடைய வேலை. இந்த கட்டணத்திற்குப் பிறகு, இருப்பு இப்படி இருக்கத் தொடங்கியது:

அட்டவணை 2. பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்திய பிறகு "A" நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை

நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறிகாட்டிகளுக்கு என்ன நடந்தது என்று பார்ப்போம்:

• தன்னாட்சி குணகம் = 125 / 203 = 0.62;
• நிதி நிலைத்தன்மை விகிதம் = (125 + 30) / 203 = 0.76;
• விரைவான பணப்புழக்க விகிதம் = (12 + 3 + 1) / 48 = 0.33;
• ஈக்விட்டி நெகிழ்வு விகிதம் = (125 - 162) / 125 = - 0.3.

வெளித்தோற்றத்தில் இயல்பான அளவில் சுதந்திரம் மற்றும் ஸ்திரத்தன்மை குணகங்களில், பணப்புழக்கம் மற்றும் சுறுசுறுப்பு குறிகாட்டிகள் திருப்தியற்ற மதிப்புகளைப் பெற்றிருப்பதைக் காண்பது எளிது.

அதாவது, குறுகிய கால கடன்களில் மூன்றில் ஒரு பங்கு மட்டுமே அதிக திரவ சொத்துக்களால் மூடப்பட்டிருக்கும், மேலும் சொந்த நடப்பு சொத்துக்கள் எதுவும் இல்லை. இவ்வளவு பெரிய மொத்தத் தொகையானது நன்கு கருதப்பட்ட நடவடிக்கை அல்ல என்றும், உற்பத்தியில் ஏதேனும் தோல்வி ஏற்பட்டாலோ அல்லது விற்பனையில் குறைவு ஏற்பட்டாலோ, தற்போதைய கடப்பாடுகளின் மீதான கொடுப்பனவுகளைச் சீர்குலைக்கும் அபாயத்தை நிறுவனத்திற்கு ஏற்படுத்தியது. இந்த வழக்கில் நிதியளிப்பவரின் வேலை புதிய கடனை ஈர்ப்பது அல்ல, ஆனால் பங்குதாரர்களுக்கு வணிகத்திற்கு பாதுகாப்பான மற்றொரு தீர்வை வழங்குவதும் அதை ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டியதன் அவசியத்தை அவர்களுக்கு உணர்த்துவதும் ஆகும்.

முடிவுரை

ஒவ்வொரு நிறுவனமும் சொத்துக்களின் தனிப்பட்ட உகந்த கட்டமைப்பையும் அவற்றின் நிதி ஆதாரங்களையும் தீர்மானிக்கும் பல அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளது. அதே நேரத்தில், பொதுவான கொள்கை என்னவென்றால், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் மதிப்பீட்டை விரிவாக அணுக வேண்டும். இதன் பொருள் நிதிச் சுதந்திர விகிதங்கள் பணப்புழக்கம் மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதன விகிதங்களுடன் ஒரே நேரத்தில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

தரவு மற்றும் கணக்கீடுகளின் சரியான சராசரியுடன் கூட, சொத்துக்களின் தற்போதைய அமைப்பு மற்றும் நிதி ஆதாரங்களின் விளக்கத்தை மட்டுமே பெறுவோம். குணகங்களை ஒரு பயனுள்ள கருவியாக மாற்ற, அவற்றை தவறாமல் மற்றும் வெவ்வேறு நேர இடைவெளிகளில் கணக்கிடுவது, அவற்றின் இயக்கவியலைக் கண்காணிப்பது மற்றும் இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பை மாற்றுவதில் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் உண்மைகளின் தாக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பகுப்பாய்வு குணகங்களின் அமைப்பு ஒரு வாழ்க்கை அமைப்பாக இருக்க வேண்டும், ஒரு வகையான வாழ்க்கை அமைப்பு, இது வெற்றிகரமாக செயல்படும் நிறுவனமாகும். இந்த குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துவதற்கான இத்தகைய அணுகுமுறை சாத்தியமான அபாயங்களைக் குறிப்பதற்கு மட்டுமல்லாமல், வணிகத்தில் உள்ள இடையூறுகளை அடையாளம் காணவும், தேவைப்பட்டால் நிலைமையை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகளைத் தீர்மானிக்கவும் உதவும்.

வரையறை

நிதி சுதந்திர விகிதம் (Kfn)அதன் சொந்த மூலங்களிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பங்கை பிரதிபலிக்கிறது.

இருப்புநிலை நிதிச் சுதந்திர விகித சூத்திரம் வங்கிகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் சாத்தியமான கடனாளிகள் அல்லது கூட்டாளர்களின் நிதி கவர்ச்சியை தீர்மானிக்கும் போது பயன்படுத்தப்படுகிறது.

நிதிச் சுதந்திர விகிதம் இரட்டைத் தன்மையைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் அதன் அதிகரிப்பு இரண்டு விஷயங்களைக் குறிக்கலாம்:

• பங்கு மூலதனத்தை அதிகரிப்பதன் மூலம் நிறுவனத்தின் நிதி சுதந்திரத்தை வலுப்படுத்துதல்,
• ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் குறைந்தது.

நிதி சுதந்திர விகிதம் சூத்திரம்

இருப்புநிலை நிதிச் சார்பற்ற விகித சூத்திரம், ஏற்கனவே உள்ள பொறுப்புகளை மறைப்பதற்காக அதன் சொந்த வளங்களைக் கொண்டு ஒரு நிறுவனத்தின் பாதுகாப்பை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது போல் தெரிகிறது:

Kfn \u003d (SK + RK) / WB,

இங்கே, SC என்பது ஈக்விட்டியின் அளவு;

ஆர்.கே - இருப்பு மூலதனத்தின் அளவு;

VB - இருப்பு நாணயம்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பிற்கான நிதி சுதந்திர விகிதத்திற்கான சூத்திரம், வரிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது, இதுபோல் இருக்கும்:

Cfn=(ப.1310 + ப.1340 + ப.1360 + ப.1370) / ப.1600

இங்கே, சமபங்கு என்பது 1310, 1340, 1360 மற்றும் 1370 வரிகளின் கூட்டுத்தொகையால் குறிக்கப்படுகிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள ஈக்விட்டி என்பது அனைத்து பொறுப்புகளின் தொகையையும் கழித்த பிறகு நிறுவனத்துடன் மீதமுள்ள மூலதனத்தின் பகுதியைக் குறிக்கிறது.

வரி 1600 இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள சொத்துக்களின் மொத்தத்தை உள்ளடக்கியது (இருப்புநிலை நாணயம்).

நிதி சுதந்திரத்தின் இயல்பான குணகம்

நிதிச் சுதந்திர விகிதம், கடன்களைச் செலுத்துவதற்கு நிறுவனத்தின் சொந்த நிதி எவ்வளவு போதுமானது என்பதைக் காட்டுகிறது. தரநிலையின்படி, நிதி சுதந்திர விகிதத்தின் மதிப்பு 0.5 ஐ விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். அதே நேரத்தில், குணகத்தின் அதிக மதிப்பு, முதலீட்டிற்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமான நிறுவனமாகும்.

சுதந்திரக் குணகத்தின் உயர் மதிப்பு நிறுவனத்தின் நிலையைக் காட்டுகிறது, இதில் அனைத்து கடன்களையும் செலுத்த தேவையான அனைத்து நிதிகளும், வெளிப்புற கடனாளிகளிடமிருந்து சுதந்திரமும் உள்ளது.

குணகத்தின் மதிப்பு ஒன்றுக்கு முடிந்தவரை நெருக்கமாக இருக்கும்போது, ​​​​நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் மெதுவான வேகத்தைப் பற்றி, அதன் வளர்ச்சியைத் தடுக்கும் வழிமுறைகளைப் பற்றி பேசலாம். நிதியை கடன் வாங்க மறுக்கும் ஒரு நிறுவனம் கூடுதல் லாபத்தைப் பெறுவதற்கும் உற்பத்தியை விரிவுபடுத்துவதற்கும் (விற்பனை சந்தை) வாய்ப்பை இழக்கிறது என்பதே இதற்குக் காரணம்.

நிதிச் சுதந்திர விகிதத்தின் மிகவும் துல்லியமான மற்றும் விரிவான பகுப்பாய்விற்கு, இயக்கவியலில் அதன் மதிப்புகள் மற்றும் தொழில்துறையில் உள்ள பிற நிறுவனங்களின் சராசரி மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடுவது அவசியம்.

சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

எடுத்துக்காட்டு 1

எடுத்துக்காட்டு 2