Para ahli menyebut alasan reorganisasi bank "Pembukaan"

© Sangat disukai

Alasan reorganisasi Bank Otkritie telah diketahui, lapor RBC.

“Upaya bank untuk mengakuisisi pemain terbesar di pasar OSAGO yang merugi, perusahaan Rosgosstrakh, menjadi salah satu prasyarat. Rosgosstrakh telah menjadi pemicu yang mempercepat kebutuhan untuk menentukan nasib bank,” kata Dmitry Tulin, Wakil Ketua Pertama Bank Rusia.

Alasan kedua disuarakan oleh Wakil Ketua Bank Rusia Vasily Pozdyshev: “Reorganisasi Trust Bank yang tidak sepenuhnya berhasil juga menjadi pemicu.” Akibatnya, bank tidak dapat bergerak maju tanpa dukungan lebih lanjut, katanya. Menurut Bank Sentral, arus keluar dana klien pada Agustus (3-24 Agustus) berjumlah 389 miliar rubel untuk badan hukum, 139 miliar rubel untuk individu.

Situasi saat ini ditentukan "oleh strategi bisnis itu sendiri: merger dan akuisisi dengan mengorbankan dana pinjaman," perwakilan Bank Rusia percaya.

Menurut Tulin, pemilik bank tersebut melamar ke Bank Sentral sendiri. "Pemilik bank menyadari bahwa mereka harus mengakui fakta penurunan modal regulasi baik untuk auditor maupun lembaga pemeringkat," tambahnya. — Modal bank, yang diterbitkan dalam laporan, tampaknya, secara signifikan dilebih-lebihkan.

“Kami tidak akan memberikan deskripsi detail dan operasi spesifik, ada banyak pertanyaan. Ini adalah fenomena yang sangat menarik - FC Otkritie Bank," kata Tulin. Menurut dia, besar kecilnya 'lubang' permodalan bank akan ditentukan oleh pemerintahan sementara, dan sektor perbankan diperkirakan tidak akan shock.

Bank Rusia menunjuk administrasi sementara di Otkritie Bank mulai 29 Agustus 2017. Sebagai bagian dari langkah-langkah untuk meningkatkan stabilitas keuangan, direncanakan bahwa Bank Rusia akan berpartisipasi sebagai investor utama menggunakan Uang Dana Konsolidasi Sektor Perbankan.

“Pelaksanaan langkah-langkah untuk meningkatkan stabilitas keuangan bank dilakukan bekerja sama dengan pemilik dan pengelola bank saat ini, yang akan memastikan kelangsungan kegiatannya di pasar layanan perbankan dan selanjutnya mengambil semua langkah yang diperlukan untuk mengembangkan lebih lanjut. kegiatan bank,” jelas Bank Sentral.

Administrasi sementara termasuk karyawan Bank Rusia dan LLC UK FKBS. Tidak ada moratorium pemenuhan tuntutan kreditur. Mekanisme konversi dana kreditur menjadi saham (bail-in) tidak berlaku, kata Bank Sentral.

Bank akan terus bekerja di mode normal memenuhi kewajibannya dan melakukan transaksi baru. Bank Rusia akan memberikan dukungan keuangan kepada bank, menjamin kelangsungan kegiatannya.

Suatu hari (25 Agustus), surat kabar Vedomosti, mengutip beberapa sumber anonim independen, melaporkan kemungkinan reorganisasi bank FC Otkritie, keputusan yang sedang dibahas secara serius di Bank Sentral. Tampaknya negara akan kembali mengeluarkan uang dalam jumlah besar untuk menutupi utang bank bermasalah itu. Selain itu, kali ini kita berbicara tentang bank yang sangat besar dari 10 Besar (tempat kedelapan dalam hal aset), dan pengeluaran negara untuk reorganisasinya mungkin akan mencapai ratusan miliar rubel. Jadi, sekali lagi kita melihat contoh ketidaksempurnaan pengawasan perbankan di Rusia, yang entah tidak dapat melihat masalah bank pada tahap awal, atau (lebih mungkin) tidak memiliki kebebasan yang cukup dalam pengambilan keputusan.

Tatyana Kulikova, ekonom
2017-08-26 16:46

FC Otkritie Bank adalah bagian dari Otkritie Financial Group, yang telah secara agresif memperluas dan membangun aset melalui merger dan akuisisi selama beberapa tahun terakhir. Jadi, bank FC Otkritie sendiri dibentuk atas dasar beberapa bank yang diserap oleh grup Otkritie selama beberapa tahun terakhir: ini adalah Nomos-Bank, Petrocommerce Bank, Khanty-Mansiysk Bank Otkritie, dan beberapa bank kecil lainnya. Selain itu, grup Otkritie secara aktif membeli aset lain - finansial dan tidak hanya: misalnya, pada tahun 2014, grup tersebut mengambil Bank Trust yang terkenal untuk reorganisasi (grup tersebut kemudian menerima pinjaman hampir tanpa bunga dari DIA dalam jumlah 127 miliar rubel), dan FAS baru-baru ini menyetujui akuisisi oleh grup Otkritie atas 75% saham di Rosgosstrakh-bank (ke-48 dalam hal aset), yang merupakan awal dari proses bergabungnya grup Rosgosstrakh ke grup Otkritie.

Pertumbuhan pesat seperti itu seharusnya sudah lama menarik perhatian Bank Sentral sebagai mega-regulator pasar keuangan. (Di sini tepat untuk mengingat contoh baru-baru ini tentang risiko pertumbuhan yang dipercepat seperti itu - yaitu, bank Yugra yang baru-baru ini dicabut, yang juga menunjukkan peningkatan pesat dalam aset, tidak hanya melalui merger dan akuisisi, tetapi melalui penarikan agresif simpanan dari individu ; untuk lebih jelasnya, lihat di bawah). .07.2017.)

Namun, badan pengawas tampaknya tidak memiliki kemauan politik untuk campur tangan dalam situasi yang berpotensi berisiko ini pada tahap awal (kelompok Otkritie memiliki potensi lobi yang baik), dan masalah Otkritie secara bertahap mulai merembes ke ruang publik. Dengan demikian, pada Mei 2017, lembaga pemeringkat S&P menurunkan peringkat FC Otkritie dari BB- menjadi B+, dan pada bulan Juli lembaga pemeringkat Rusia ACRA menugaskan bank ini peringkat BBB- yang hampir "sampah", yang tidak lagi memungkinkannya untuk menarik dana dari anggaran federal dan dana pensiun non-negara bagian.

Sejak Juni tahun ini, arus keluar dana pelanggan secara besar-besaran dari Otkritie FC dimulai. Hal ini, khususnya, disebabkan oleh pembatasan formal yang ditunjukkan di atas, yang mengikuti dari peringkat ACRA (larangan untuk menarik uang dari anggaran dan NPF), tetapi tidak hanya: misalnya, pada bulan Juni-Juli individu mengambil 36 miliar rubel dari bank, dan bank lain - 236 miliar rubel. Pada 1 Agustus 2017, Fitch menghitung bahwa aset likuid Otkritie FC hanya mencakup 20% dari pendanaan klien.

Dengan demikian, pesan surat kabar Vedomosti tentang reorganisasi segera dari bank FC Otkritie terlihat cukup masuk akal. Pada saat yang sama, dapat ditegaskan dengan cukup yakin bahwa masalah bank akan diselesaikan dengan tepat melalui reorganisasi, dan bukan melalui pencabutan lisensi: FC Otkritie adalah bank yang sangat besar dan penting secara sistemik, dan kebangkrutannya akan menyebabkan konsekuensi yang tidak terkendali bagi pasar keuangan Rusia.

Rupanya, sanitasi bank FC Otkritie akan dilakukan sesuai dengan mekanisme baru - melalui transfer bank ke Dana Konsolidasi Sektor Perbankan, yang baru-baru ini dibuat oleh Bank Sentral khusus untuk sanitasi bank bermasalah. Padahal, ini berarti nasionalisasi bank bermasalah.

Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa mekanisme sanitasi yang berlaku sebelumnya terdiri dari fakta bahwa Bank Sentral ditransfer bank bermasalah untuk reorganisasi ke beberapa bank atau kelompok keuangan lain, yang menerimanya di neraca, dan pada saat yang sama menerima pinjaman lunak jangka panjang dari DIA (selama 5-10 tahun dengan setengah persen per tahun) dalam jumlah yang melebihi “lubang” di ibu kota bank bermasalah. Selain itu, bank sanator sering menggunakan bank yang direhabilitasi sebagai gudang aset buruk, mentransfer ke sana (melalui skema yang kompleks) aset buruk mereka sendiri. Dengan demikian, negara sebenarnya tidak hanya membayar utang bank bermasalah, tetapi juga memberikan keuntungan berlebih bagi bank sanatorium.

Mekanisme reorganisasi baru (ketentuan utama undang-undang terkait mulai berlaku pada 16 Juni) pada dasarnya bermuara pada nasionalisasi bank bermasalah. Perusahaan pengelola di bawah Dana Konsolidasi Sektor Perbankan akan mengambil bank-bank bermasalah di neraca mereka, memperbaikinya, dan kemudian (mungkin) menjualnya di pasar terbuka. Dengan demikian, negara akan terus mengkompensasi hutang bank yang bermasalah, tetapi tidak akan lagi menghabiskan uang untuk memastikan keuntungan super bank sanator (karena tautan ini sekarang sepenuhnya dikecualikan dari proses). Akibatnya, Bank Sentral mengharapkan mekanisme baru ini akan menghemat sekitar 25-30% dana publik.

Namun demikian, bahkan dengan mekanisme baru, reorganisasi bank akan menjadi sangat mahal bagi negara, terutama jika menyangkut bank-bank besar seperti FC Otkritie, ketika ratusan miliar rubel mungkin diperlukan untuk reorganisasi. Walaupun uang tersebut tidak berasal dari APBN, namun ternyata melalui penerbitan (perusahaan pengelola dana konsolidasi, setelah menerima saham bank yang direhabilitasi, akan membuat reksa dana dan menjual sahamnya ke Bank Sentral), risikonya untuk sistem keuangan jika pengeluaran dalam jumlah besar seperti itu bisa sangat signifikan : itu bisa menjadi lonjakan inflasi, dan penurunan rubel.

Kami harus menyatakan sekali lagi: sayangnya, pengawasan perbankan di Rusia tidak efisien dan tidak lepas dari pengaruh faktor "non-ekonomi", dan negara harus membayar mahal untuk ini. Timbul pertanyaan: mengapa kita membutuhkan bank swasta di Rusia? Mempertahankan sistem perbankan yang ada menghabiskan biaya yang sangat besar bagi negara, dan manfaatnya bagi perekonomian hampir tidak terlihat: pinjaman bank ke sektor riil ekonomi telah mengalami stagnasi selama satu tahun untuk waktu yang sangat lama. level rendah dan tidak akan tumbuh. Bukankah sudah waktunya untuk secara serius beralih ke gagasan untuk menciptakan bank milik negara yang benar-benar bekerja untuk kebutuhan ekonomi, dan bukan untuk memaksimalkan keuntungan (seperti yang dilakukan "bank-bank milik negara" Rusia sekarang, yang pada kegiatannya tidak berbeda dengan bank swasta biasa, tetapi hanya mendapat dukungan negara)?

Deposan Volgograd dari Otkritie bingung: banyak dari mereka berpikir bahwa berita tentang reorganisasi bank menandakan penghapusan organisasi keuangan yang akan datang atau penggabungannya dengan lembaga lain. Sudah ada desas-desus tentang kemungkinan transfer 100% aset Otkritie ke kendali Bank Sentral - dan dalam hal ini bank dapat menjadi bagian dari grup VTB. Para editor kantor berita NovostiVolgograd.ru mencoba memahami situasinya dan mencari tahu apa yang akan dibawa oleh reorganisasi salah satu bank swasta terbesar di negara itu ke deposan Volgograd.

Akankah Bank Sentral menjadi pemilik semua aset Otkritie dan akankah reorganisasi lembaga menyebabkan penyerapannya oleh pihak lain? grup keuangan, akan diketahui dalam waktu sekitar tiga bulan. Sementara itu, deposan Volgograd, terlepas dari jaminan optimis dari regulator, terus bingung tentang keadaan bank, yang, bertentangan dengan namanya, hampir ditutup.

Situasi di sekitar Bank Otkritie tetap kontroversial. Pada hari kedua setelah pengumuman reorganisasi perusahaan keuangan, beberapa detail muncul, serta kemungkinan alasan telah terjadi.

Pada hari Selasa, 29 Agustus, Bank Sentral mengumumkan reorganisasi FC Otkritie. Sebuah administrasi sementara sedang diperkenalkan di bank. Pada saat yang sama, klien bank dengan nama yang sama dan semua perusahaan dari grupnya diyakinkan bahwa lembaga kredit akan bekerja seperti sebelumnya.

Keunikan situasi di sekitar FC adalah untuk pertama kalinya Bank Sentral sendiri yang melakukan sanitasi. Untuk ini, Dana Konsolidasi Sektor Perbankan, yang dibuat pada Mei, akan digunakan. 75% saham perusahaan keuangan menjadi milik dana tersebut. 25% saham akan tetap dimiliki oleh pemilik sebelumnya. Sebelumnya, Bank Rusia telah mengeluarkan pinjaman lebih dari 300 miliar rubel ke Otkritie.

“Ini berarti bank akan terus bekerja dalam mode normal. Deposan tidak akan menderita. Sama seperti pemegang obligasi, termasuk penerbitan subordinasi, tidak akan menderita. Likuiditas baik dari Bank Rusia sendiri maupun langsung ke sistem perbankan cukup untuk memastikan pemulihan kerja penuh Otkritie bersama dengan anak perusahaannya, dan untuk mencegah masalah di bank besar dan keuangan lainnya," Andrey Khokhrin, kepala departemen untuk bekerja dengan klien kaya JSC IC ZERICH Capital Management, mengatakan di situs web.

ALASAN PEMBARUAN FC OTKRITIE DARI BANK TENGAH

Perwakilan regulator menyebutkan alasan yang dapat menyebabkan salah satu bank swasta terbesar ke situasi yang menyedihkan sehingga ia membutuhkan bantuan Bank Sentral.

Dmitry Tulin, Wakil Ketua Pertama Bank Rusia, menghubungkan masalah bank dengan akuisisi pemain terbesar di pasar OSAGO yang tidak menguntungkan. Kita berbicara tentang "Rosgosstrakh", serta bank miliknya. Tulin percaya bahwa Rosgosstrakh telah menjadi pemicu yang mempercepat perlunya mengambil tindakan untuk menyelamatkan Otkritie.

Perwakilan Bank Rusia yakin bahwa bank datang ke keadaan saat ini karena sejumlah kesalahan dalam strategi. Merger dan akuisisi yang dimanfaatkan berdampak buruk bagi Otkritie. Masalah diidentifikasi musim gugur yang lalu. Sekarang Bank Sentral bermaksud untuk mencapai pengurangan volume operasi.

Menurut Bank Sentral, arus keluar dana klien pada bulan Agustus berjumlah 389 miliar rubel badan hukum, serta 139 miliar fisik.

PEMILIK BANK BANDING KE CB

Perwakilan Bank Sentral mengatakan bahwa pemilik Otkritie sendiri meminta bantuan mereka. Mereka menyadari bahwa mereka harus mengakui kepada auditor dan lembaga pemeringkat bahwa modal regulasi telah dikurangi. Pada saat yang sama, ia mengklarifikasi bahwa data yang dipublikasikan dalam pelaporan, tampaknya, secara signifikan dilebih-lebihkan. Sebuah cerita rinci tentang bagaimana bank datang ke situasi saat ini tidak diumumkan oleh Bank Sentral. Volume lubang di ibu kota akan ditentukan oleh pemerintahan sementara.

Pemilik utama Bank Otkritie, Vadim Belyaev, mengatakan pada Rabu, 30 Agustus, bahwa ia sepenuhnya mendukung tindakan Bank Sentral dan menganggapnya benar. Dalam sebuah wawancara dengan The Bell, dia mengatakan bahwa dia akan membantu regulator. Dia mencatat bahwa penting bagi FC untuk melewati masa tersulit dalam sejarahnya tanpa rasa sakit mungkin. Bank Sentral yakin bahwa reorganisasi bank tidak akan mempengaruhi pasar dengan cara apapun.

“Jika kita berbicara tentang pencabutan izin atau moratorium pemenuhan persyaratan, maka risikonya adalah untuk sektor ini, dan sekarang kita berbicara tentang peningkatan yang signifikan dalam stabilitas keuangan bank. guncangan di sektor perbankan di masa mendatang," kata Tulin kepada RBC.

"Secara umum, ada satu lagi bank milik negara di negara ini. Dari segi struktur aset, Otkritie Bank sangat mirip dengan VTB, hanya dalam skala yang lebih kecil. Dan regulator sudah lama mengenal model VTB. Jadi ada akan menjadi kejutan bagi Otkritie sendiri atau untuk seluruh sistem yang tidak layak untuk ditunggu dalam beberapa bulan mendatang," kata Khokhorin.

Foto: Istagram / open.bank, dashula_dubkova, vladimir_merkushev, unsh_tau

Bank Sentral Federasi Rusia telah memulai reorganisasi FC Otkritie, regulator akan menjadi investor utama, kata Bank Rusia dalam sebuah pernyataan. Dana untuk ini akan dialokasikan oleh Dana Konsolidasi Sektor Perbankan (FCBS). Sejak 29 Agustus, pemerintahan sementara telah ditunjuk di Otkritie. Administrasi sementara termasuk karyawan Bank Rusia dan UK FKBS LLC. Saham Otkritie Bank sebagai tanggapan mempercepat pertumbuhan dan naik 2,3%

Rilis Bank Sentral tersebut menegaskan bahwa bank akan tetap bekerja seperti biasa, memenuhi kewajibannya dan melakukan transaksi baru. Bank Sentral akan memberikan dukungan keuangan kepada bank, menjamin kelangsungan kegiatannya. Lembaga keuangan dan layanan khusus grup akan terus beroperasi seperti biasa dan melayani pelanggan. Tidak ada moratorium pemenuhan tuntutan kreditur. Mekanisme konversi dana kreditur menjadi saham (bail-in) tidak diterapkan.

“Pelaksanaan langkah-langkah untuk meningkatkan stabilitas keuangan Bank dilakukan bekerja sama dengan pemilik dan pengelola Bank saat ini, yang akan memastikan kelangsungan kegiatannya di pasar layanan perbankan dan selanjutnya mengambil semua langkah yang diperlukan untuk pengembangan lebih lanjut. kegiatan bank," kata regulator dalam sebuah pernyataan.

Skenario anti-stres

Sebelumnya dilaporkan bahwa FC Otkritie Bank sedang mengerjakan skenario anti-stres untuk meminimalkan kerugian finansial akibat serangan informasi. Bank Sentral menunjuk kepala VTB24 saat ini, Mikhail Zadornov, sebagai manajer anti-krisis untuk bank tersebut. Persetujuan Dewan Pengawas VTB tidak menghalangi Zadornov untuk mempertimbangkan opsi lain, kata Kommersant. Penggabungan bank dijadwalkan pada 1 Januari 2018.

Sebelumnya, seorang analis di perusahaan manajemen Alfa Capital mengedarkan surat pelaporan masalah di Binbank, FC Otkritie Bank, Moscow Credit Bank, dan Promsvyazbank. Belakangan, KUHP mencabut surat ini. Kemudian Layanan Antimonopoli Federal mengeluarkan peringatan kepada Perusahaan Manajemen Modal Alfa, menuntut agar sanggahan dikirimkan kepada klien yang menerima surat ini.

Akibatnya, FC Otkritie menjadi bank pertama yang mentransfer ke Dana Konsolidasi Sektor Perbankan, yang dibuat oleh Bank Sentral untuk merehabilitasi bank. Untuk menangani rehabilitasi bank secara mandiri - tanpa partisipasi Lembaga Penjamin Simpanan (DIA) dan investor pasar - Bank Sentral menciptakan Dana Konsolidasi Sektor Perbankan dan perusahaan pengelola. Undang-undang mengatur bahwa setelah reorganisasi bank selesai, dana akan dapat dijual organisasi kredit, surat kabar itu menjelaskan.

Arus keluar modal

Pada 22 Agustus, ACRA menempatkan peringkat bank pada review dengan outlook negatif, yang menutup kemampuan bank untuk menempatkan dana dari APBN dan NPF. Pada bulan Juni dan Juli, pelanggan menarik lebih dari 620 miliar rubel dari bank. Sebagian karena pembatasan transaksi reverse REPO di neraca bank, Moody's memperkirakan arus keluar dana klien pada Juni-Juli sebesar 435 miliar rubel. Akibatnya, bank kehilangan 20% dari kewajibannya. Pada akhir Agustus, Otkritie menarik 330 miliar rubel dari Bank Sentral di bawah transaksi REPO, regulator membuka jalur kredit tanpa jaminan untuk bank, menggunakan mekanisme ini untuk pertama kalinya sejak krisis keuangan 2008

“Rehabilitasi bank semacam itu di tengah berlanjutnya pembersihan sektor perbankan dapat memicu pelarian lebih lanjut ke dalam kualitas, yang akan menguntungkan bank-bank milik negara, bank asing, dan beberapa bank swasta besar, tetapi akan berdampak negatif terhadap pemain swasta yang lebih kecil yang harus menawarkan lagi taruhan tinggi pada deposito untuk mempertahankan pelanggan. Dan ini penuh dengan fakta bahwa bank-bank semacam itu tidak akan mampu bersaing untuk mendapatkan peminjam yang andal, yang pada akhirnya akan menyebabkan mereka keluar dari pasar,” analis Fitch Alexander Danilov mengatakan kepada Vedomosti.

"Pembukaan FC" - Bank komersil, yang dibentuk sebagai hasil integrasi lebih dari 10 bank dengan berbagai ukuran. Grup Discovery termasuk National Bank TRUST, Rosgosstrakh Bank, Perusahaan asuransi"Rosgosstrakh" dan non-negara Dana pensiun NPF Lukoil-Garant, NPF Electric Power Industry dan NPF RGS, serta Otkritie Broker, Tochka dan Rocketbank sekitar 3,2 juta orang.

Pemegang saham utama bank tersebut adalah Otkritie Holding, yang memiliki 66,64% saham berhak suara. Menurut RIA "Rating", pada 1 Agustus, FC Otkritie Bank berada di peringkat kedelapan dalam daftar bank Rusia dalam hal aset. Melalui Otkritie Holding, 66,4% saham bank dimiliki oleh tujuh orang - salah satu pendiri bank, Vadim Belyaev, ketua dewan pengawas bank, Ruben Aganbegyan, Alexander Mamut, grup IFD, grup IST, dan NPF Lukoil-Garant dan VTB Bank. Yang terakhir memiliki 9,9% saham.

Pilih fragmen dengan teks kesalahan dan tekan Ctrl+Enter