செயல்பாட்டு உற்பத்தி மற்றும் நிதி சுழற்சி. பெறத்தக்க கணக்குகள் மேலாண்மை

ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துகளின் மேலாண்மை அதன் உருவாக்கத்தின் குறிப்பிட்ட அம்சங்களுடன் தொடர்புடையது இயக்க சுழற்சி.இயக்க சுழற்சி ஆகும்தற்போதைய சொத்துக்களின் முழுத் தொகையின் முழு வருவாயின் காலம். அதன் செயல்பாட்டில், அவர்களின் தனிப்பட்ட இனங்கள் மாறுகின்றன. இயக்க சுழற்சியின் செயல்பாட்டில் நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் இயக்கம் நடைபெறுகிறது நான்கு முக்கிய நிலைகள், அவற்றின் வடிவங்களை தொடர்ச்சியாக மாற்றுதல்:

முதல் கட்டத்தில்மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களை வாங்குவதற்கு பண சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அதாவது. உறுதியான நடப்பு சொத்துகளின் உள்வரும் பங்குகள்.

இரண்டாவது கட்டத்தில்நேரடி உற்பத்தி நடவடிக்கைகளின் விளைவாக உறுதியான தற்போதைய சொத்துக்களின் உள்வரும் பங்குகள் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் பங்குகளாக மாற்றப்படுகின்றன.

மூன்றாவது கட்டத்தில்முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் பங்குகள் நுகர்வோருக்கு விற்கப்படுகின்றன மற்றும் அவற்றின் கட்டணம் தொடங்கும் முன் பெறத்தக்கவைகளாக மாற்றப்படுகின்றன.

நான்காவது கட்டத்தில்சேகரிக்கப்பட்டது, அதாவது. செலுத்தப்பட்ட வரவுகள் பணச் சொத்துகளாக மாற்றப்படுகின்றன.

செயல்பாட்டு சுழற்சியின் மிக முக்கியமான பண்பு, இது தற்போதைய சொத்துக்களின் பயன்பாட்டின் அளவு, கட்டமைப்பு மற்றும் செயல்திறனை கணிசமாக பாதிக்கிறது, அதன் காலம். உறுதியான நடப்பு சொத்துகளின் உள்வரும் சரக்குகளை கையகப்படுத்துவதற்கு நிறுவனம் பணம் செலவழித்த தருணத்திலிருந்து அது விற்கப்படும் பொருட்களுக்கான கடனாளிகளிடமிருந்து பணத்தைப் பெறும் வரையிலான காலப்பகுதி இதில் அடங்கும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்க சுழற்சியின் கால அளவு கணக்கிடப்படும் முதன்மை சூத்திரம் பின்வருமாறு:

OTs = PO ஆம் + PO zm + PO gp + PO dz;

எங்கே, ஆம் - பணச் சொத்துக்களின் சராசரி இருப்பு விற்றுமுதல் காலம், நாட்களில்;

PO mz - தற்போதைய சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியாக, மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் பிற பொருள் உற்பத்தி காரணிகளின் பங்குகளின் விற்றுமுதல் காலம், நாட்களில்;

ஆன் ஜிபி - முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் பங்குகளின் விற்றுமுதல் காலம், நாட்களில்;

ON dz - பெறத்தக்கவைகளின் சேகரிப்பின் காலம், நாட்களில்.

செயல்பாட்டு சுழற்சியில் தற்போதைய சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் செயல்பாட்டில், இரண்டு முக்கிய கூறுகள் வேறுபடுகின்றன:

- நிறுவன உற்பத்தி சுழற்சிஉற்பத்தி செயல்முறைக்கு சேவை செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் தற்போதைய சொத்துக்களின் பொருள் கூறுகளின் முழுமையான வருவாய் காலத்தை வகைப்படுத்துகிறது, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் அரை முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் நிறுவனத்திற்கு வந்த தருணத்திலிருந்து தொடங்கி, அவற்றிலிருந்து தயாரிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அனுப்பப்படும் தருணத்தில் முடிவடைகிறது. நிறுவனத்தின் உற்பத்தி சுழற்சியின் காலம் பின்வரும் சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

PC \u003d PO cm + PO nz + PO gp;

எங்கே, PO cm - மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் அரை முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் சராசரி பங்குகளின் வருவாய் காலம், நாட்களில்;

ON nz - செயல்பாட்டில் உள்ள வேலையின் சராசரி அளவின் வருவாய் காலம், நாட்களில்;

PO gp - முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் சராசரி பங்குகளின் வருவாய் காலம், நாட்களில்.

- ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சுழற்சி (பண வருவாய் சுழற்சி).தற்போதைய சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் முழு விற்றுமுதல் காலத்தை குறிக்கிறது, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் அரை முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கு செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை திருப்பிச் செலுத்தும் தருணத்திலிருந்து தொடங்கி, வழங்கப்பட்ட முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான பெறத்தக்கவைகளின் சேகரிப்புடன் முடிவடைகிறது. நிறுவனத்தின் நிதிச் சுழற்சியின் காலம் பின்வரும் சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

FC \u003d PC + PO dz - PO kz;

எங்கே, PC என்பது நிறுவனத்தின் உற்பத்தி சுழற்சியின் கால அளவு, நாட்களில்;

ON dz - பெறத்தக்கவைகளின் வருவாய் சராசரி காலம், நாட்களில்;

PO kz - பணம் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் சராசரி விற்றுமுதல் காலம், நாட்களில்.

பெறத்தக்க கணக்குகளின் சாராம்சம். பெறத்தக்கவைகளின் மறுநிதியளிப்பு படிவங்கள்.

நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சியின் தற்போதைய நிலை, கட்டண விற்றுமுதலில் குறிப்பிடத்தக்க மந்தநிலையால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இதனால் நிறுவனங்களில் பெறத்தக்க கணக்குகள் அதிகரிக்கின்றன. எனவே, நிதி நிர்வாகத்தின் ஒரு முக்கியமான பணியானது பெறத்தக்க கணக்குகளை திறம்பட நிர்வகிப்பது, அதன் மொத்த அளவை மேம்படுத்துதல் மற்றும் சரியான நேரத்தில் கடனை வசூலிப்பதை உறுதி செய்வதாகும்.

நவீன பொருளாதார நடைமுறையில், பெறத்தக்கவை பின்வரும் வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: a). பொருட்கள், பணிகள், சேவைகள், கட்டணம் செலுத்தும் காலம் வரவில்லை b). சரியான நேரத்தில் செலுத்தப்படாத பொருட்கள், வேலைகள், சேவைகளுக்கு c). பெறப்பட்ட பில்களில் ஈ). பட்ஜெட்டுடன் கணக்கீடுகளின் படி d). பணியாளர்களுடன் குடியேற்றங்கள் மீது இ). மற்ற வகைகள்.

பெறத்தக்கவை மேலாண்மை கொள்கை என்பது நிறுவனத்தின் பொது நடப்பு சொத்து மேலாண்மை மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் கொள்கையின் ஒரு பகுதியாகும், இது தயாரிப்புகளின் விற்பனையின் அளவை விரிவுபடுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டது மற்றும் இந்த கடனின் மொத்தத் தொகையை மேம்படுத்துதல் மற்றும் அதன் சரியான நேரத்தில் சேகரிப்பை உறுதி செய்வதாகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் பெறத்தக்கவை மேலாண்மைக் கொள்கை (அல்லது தயாரிப்பு வாங்குபவர்கள் தொடர்பாக அதன் கடன் கொள்கை) உருவாக்கம் பின்வரும் முக்கிய நிலைகளின்படி மேற்கொள்ளப்படுகிறது:

1. முந்தைய காலகட்டத்தில் நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட கணக்குகளின் பகுப்பாய்வு.இந்த பகுப்பாய்வின் முக்கிய நோக்கம், நிறுவனத்தின் பெறத்தக்கவைகளின் நிலை மற்றும் கலவை, அத்துடன் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்வதாகும். வாடிக்கையாளர்களுடனான தீர்வுகளுக்காக பெறப்படும் கணக்குகளின் பகுப்பாய்வு பொருட்கள் (வணிக) மற்றும் நுகர்வோர் கடன் ஆகியவற்றின் பின்னணியில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

2. பொருட்களை வாங்குபவர்கள் தொடர்பாக கடன் கொள்கையின் கொள்கைகளை உருவாக்குதல்.நவீன வணிக மற்றும் நிதி நடைமுறையில், நம் நாட்டிலும் வளர்ந்த சந்தைப் பொருளாதாரங்களைக் கொண்ட நாடுகளிலும், கடன் மீதான தயாரிப்புகளின் விற்பனை (அதற்கு ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணத்துடன்) பரவலாகிவிட்டது. கடன் கொள்கையின் கொள்கைகளை உருவாக்குவது நிறுவனத்தின் செயல்பாடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட இந்த நடைமுறையின் நிபந்தனைகளை பிரதிபலிக்கிறது.

3. பண்டங்கள் (வணிக) மற்றும் நுகர்வோர் கடனுக்கான பெறத்தக்கவைகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களின் சாத்தியமான அளவை தீர்மானித்தல். இந்த தொகையை கணக்கிடும் போது, ​​கடன் மீதான தயாரிப்புகளின் விற்பனையின் திட்டமிட்ட அளவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம்; சில வகையான கடன்களுக்கு ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணத்தை வழங்குவதற்கான சராசரி காலம்; நடைமுறையில் உள்ள வணிக நடைமுறையின் அடிப்படையில் பணம் செலுத்துவதில் தாமதத்தின் சராசரி காலம் (முந்தைய காலகட்டத்தில் பெறத்தக்கவைகளின் பகுப்பாய்வு முடிவுகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது); கடனில் விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை மற்றும் விலையின் விகிதம்.

4. கடன் நிபந்தனைகளின் அமைப்பை உருவாக்குதல்.இந்த நிபந்தனைகளில் பின்வரும் கூறுகள் உள்ளன:

கடன் காலம் (கடன் காலம்);

கடனின் அளவு (கடன் வரம்பு);

கடனை வழங்குவதற்கான செலவு (வாங்கிய பொருட்களுக்கு உடனடியாக பணம் செலுத்தும் போது விலை தள்ளுபடிகள் அமைப்பு);

வாங்குபவர்களின் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதில் தாமதம் ஏற்படுவதற்கான அபராதங்களின் அமைப்பு.

5. வாங்குபவர்களை மதிப்பிடுவதற்கான தரநிலைகளை உருவாக்குதல் மற்றும் கடன் வழங்குவதற்கான நிபந்தனைகளை வேறுபடுத்துதல்.வாங்குபவர்களை மதிப்பிடுவதற்கான அத்தகைய தரநிலைகளை நிறுவுவதற்கான அடிப்படையானது அவர்களின் கடன் தகுதியாகும். வாங்குபவரின் கடன் தகுதியானது, பல்வேறு வடிவங்களில் கடனை ஈர்க்கும் திறனையும், குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்குள், அதனுடன் தொடர்புடைய அனைத்து நிதிக் கடமைகளையும் நிறைவேற்றுவதற்கான அதன் திறனை நிர்ணயிக்கும் நிபந்தனைகளின் அமைப்பை வகைப்படுத்துகிறது.

வாடிக்கையாளர் மதிப்பீட்டு தரநிலைகளின் அமைப்பின் உருவாக்கம் பின்வரும் முக்கிய கூறுகளை உள்ளடக்கியது:

வாங்குபவர்களின் தனிப்பட்ட குழுக்களின் கடன் தகுதியை மதிப்பிடும் பண்புகளின் அமைப்பைத் தீர்மானித்தல்;

மதிப்பீட்டிற்கான தகவல் தளத்தை உருவாக்குதல் மற்றும் ஆய்வு செய்தல்

வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதி;

வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதியின் தனிப்பட்ட பண்புகளை மதிப்பிடுவதற்கான முறைகளின் தேர்வு;

கடன் தகுதியின் நிலைக்கு ஏற்ப பொருட்களை வாங்குபவர்களை குழுவாக்குதல்;

வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதியின் நிலைக்கு ஏற்ப கடன் நிபந்தனைகளை வேறுபடுத்துதல்.

6. பெறத்தக்கவைகளுக்கான சேகரிப்பு நடைமுறையை உருவாக்குதல்.இந்த நடைமுறையின் ஒரு பகுதியாக, பின்வருபவை வழங்கப்பட வேண்டும்: பணம் செலுத்தும் தேதி பற்றி வாங்குபவர்களுக்கு பூர்வாங்க மற்றும் அடுத்தடுத்த நினைவூட்டல்களின் விதிமுறைகள் மற்றும் வடிவங்கள்; வழங்கப்பட்ட கடனில் கடனை நீடிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் மற்றும் நிபந்தனைகள்; திவாலான கடனாளிகளுக்கு எதிராக திவால் நடவடிக்கைகளைத் தொடங்குவதற்கான நிபந்தனைகள்.

7. நிறுவனத்தில் பெறத்தக்கவைகளை மறுநிதியளிப்பதற்கான நவீன வடிவங்களைப் பயன்படுத்துவதை உறுதி செய்தல்.சந்தை உறவுகளின் வளர்ச்சி மற்றும் நிதிச் சந்தையின் உள்கட்டமைப்பு ஆகியவை நிதி நிர்வாகத்தின் நடைமுறையில் பெறத்தக்க நிர்வாகத்தின் பல வடிவங்களைப் பயன்படுத்துவதை சாத்தியமாக்குகின்றன - அதன் மறுநிதியளிப்பு, அதாவது. நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் பிற வடிவங்களுக்கு விரைவான பரிமாற்றம்: பணம் மற்றும் அதிக திரவ குறுகிய கால பத்திரங்கள்.

8. பெறத்தக்கவைகளின் இயக்கம் மற்றும் சரியான நேரத்தில் சேகரிப்பு ஆகியவற்றைக் கண்காணிப்பதற்கான பயனுள்ள அமைப்புகளை உருவாக்குதல்.

இயக்க காலம் (இயக்க சுழற்சி, இயக்க சுழற்சியின் காலம்), நாட்களில்

இவ்வாறு வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது: சரக்கு விற்றுமுதல் நேரம் + பெறத்தக்கவை விற்றுமுதல் நேரம்

சரக்கு விற்றுமுதல் (நாட்களில்)= (சரக்கு + VAT) / ஆண்டுக்கான செலவு

குடியேற்றங்களில் நிதிகளின் வருவாய் (நாட்களில்)= குறுகிய கால கணக்குகள் பெறத்தக்கவை / ஆண்டு வருவாய்

ஒத்திவைக்கப்பட்ட கொடுப்பனவுகள், வணிக அல்லது வர்த்தக வரவுகள் (செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்) வடிவத்தில் பெறப்பட்டவை உட்பட நிறுவனத்தின் வளங்கள் சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளில் முடக்கப்பட்ட நேரத்தை இயக்க சுழற்சி காட்டுகிறது.

கணக்கீட்டிற்கு முன் இயக்க சுழற்சி கருதப்படுகிறது

நிதி பகுப்பாய்வு:

• வணிகச் செயல்பாடு (விற்றுமுதல்) விகிதங்களைக் கவனியுங்கள்.
• நாட்களில் நிதி சுழற்சி = இயக்க சுழற்சி - கணக்குகள் செலுத்த வேண்டிய விற்றுமுதல் காலம். செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் விற்றுமுதல் காலம் (நாட்களில்) = வருடத்திற்கான செலவு / (குறுகிய கால கடன்கள் + சப்ளையர்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் ...
• நாட்களில் நிகர சுழற்சியைக் கணக்கிட, பின்வரும் அட்டவணையைப் பயன்படுத்த பரிந்துரைக்கலாம்: பெயர் 2011 2012 2013 சரக்கு விற்றுமுதல் கணக்குகள் பெறத்தக்க விற்றுமுதல் பிற நடப்பு விற்றுமுதல் ...
• வணிக நடவடிக்கைகளின் குறிகாட்டிகளை பகுப்பாய்வு செய்ய (நாட்களில்), பின்வரும் அட்டவணையை தொகுக்க பரிந்துரைக்கலாம்.
• தள தளத்தில் நீங்கள் இரண்டு பணிகளைச் செய்யலாம்: முதலாவதாக, நீங்கள் ஆன்லைனில் நிதி பகுப்பாய்வை நடத்தலாம், இரண்டாவதாக, இந்த பக்கத்தில் அனைத்து வகையான பகுப்பாய்வுகளும் விவரிக்கப்பட்டுள்ளன ...
• நிதி ஸ்திரத்தன்மை தீர்மானிக்கப்படுகிறது, முதலில், குணகங்களின் உதவியுடன், இரண்டாவதாக, நிதி நிலைத்தன்மையின் மூன்று-கூறு காட்டி உதவியுடன் முதலில், நான் குணகங்களின் பட்டியலை தருகிறேன்: ஈக்விட்டி விகிதம் நெகிழ்வுத்தன்மையின் காரணி ...
• மாடல் ஓ.பி. ஒரு நிறுவனத்தின் திவால் அபாயத்தை மதிப்பிட ஜைட்சேவா வடிவம் உள்ளது: K \u003d 0.25X1 + 0.1X2 + 0.2X3 + 0.25X4 + 0.1X5 + 0.1X6 இங்கே: X1 - கொள்முதல் ...
• சொத்து அமைப்பு. நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் 2 பெரிய குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளன: நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் (அசையா நிதிகள்), இதன் ஆயுட்காலம் 12 மாதங்களுக்கும் மேலாகும்; தற்போதைய சொத்துக்கள் (மொபைல் வாகனங்கள்), சேவை வாழ்க்கை...
• இந்தப் பக்கத்தில், வருமான அறிக்கையில் செயல்படும் அந்நியச் செலாவணியின் விளைவை நீங்கள் கணக்கிடலாம். மதிப்பீடு தோராயமாக இருக்கும் என்பதை மனதில் கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் அறிக்கையிடலில் எந்தப் பிரிவும் இல்லை ...
• பிரெஞ்சு பொருளாதார வல்லுநர்கள் ஜே. கோனன் மற்றும் எம். கோல்டர் ஆகியோர் ஆல்ட்மேன் முறையைப் பயன்படுத்தி தங்கள் சொந்த மாதிரியை உருவாக்கினர். கோனன்-கோல்டர் சூத்திரம்: Z \u003d -0.16X1 - 0.22X2 + 0.87X3 + 0.10X4 - 0.24X5 ...

தற்போதைய சொத்துக்கள் - நிறுவனத்தின் சொத்தின் மிகவும் மொபைல் பகுதி. இவை பொருள்கள், இதன் பயன்பாடு ஒரு இயக்க சுழற்சியில் அல்லது ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலண்டர் காலத்திற்குள் (ஆண்டு) நிறுவனத்தால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. இவை நிறுவனத்தின் மொபைல் சொத்துக்களில் முதலீடுகளாகும், அவை பணமாகவோ அல்லது ஒரு வருடத்திற்குள் அல்லது ஒரு இயக்க சுழற்சியில் ஒரு வருடத்திற்கு மேல் இருந்தால் அவற்றை மாற்றலாம்.

தற்போதைய சொத்துக்களின் சுழற்சி மூன்று நிலைகளை உள்ளடக்கியது: கொள்முதல் (கொள்முதல்), உற்பத்தி மற்றும் சந்தைப்படுத்தல்:

• கொள்முதல் கட்டத்தில், தற்போதைய சொத்துக்கள் பண வடிவத்திலிருந்து உற்பத்திக்கு (உழைப்பு அல்லது பொருட்களின் பொருள்கள்) மாற்றப்படுகின்றன.
• உற்பத்தியின் கட்டத்தில், வளங்கள் தயாரிப்புகளில் பொதிந்துள்ளன, இந்த கட்டத்தின் விளைவாக தற்போதைய சொத்துக்களை உற்பத்தி வடிவத்திலிருந்து பொருட்களுக்கு மாற்றுவது ஆகும்.
• செயல்படுத்தும் கட்டத்தில், பொருட்களின் படிவத்திலிருந்து தற்போதைய சொத்துக்கள் மீண்டும் பணத்திற்கு செல்கிறது.

உற்பத்தி, செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி சுழற்சிகளின் காலம் தற்போதைய சொத்து நிர்வாகத்தின் செயல்திறனின் மிக முக்கியமான குறிகாட்டியாகும்:

• உற்பத்திச் சுழற்சி என்பது உறுதியான நடப்புச் சொத்துகளைக் கொண்ட செயல்பாடுகளின் சுழற்சி ஆகும், அதாவது. மூலப்பொருட்களை வாங்குவதில் இருந்து முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் ரசீது வரையிலான காலம்.
• இயக்க சுழற்சி என்பது மூலப்பொருட்களை வாங்குவதில் இருந்து முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான கட்டணம் வரையிலான காலகட்டமாகும் (நிறுவனம் ப்ரீபெய்ட் அடிப்படையில் செயல்பட்டால், இயக்க சுழற்சியின் முடிவு ஏற்றுமதியாக இருக்கும், முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான கட்டணம் அல்ல).
• நிதிச் சுழற்சி என்பது மூலப் பொருட்களுக்கான கட்டணம் முதல் விற்கப்படும் பொருட்களுக்கான பண ரசீது வரையிலான காலம் ஆகும். நிதிச் சுழற்சியானது பணி மூலதனத்தின் தேவையை தீர்மானிக்கிறது, அதாவது. இயக்க சுழற்சிக்கு நிதியளிப்பதற்கான தேவை, செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளால் மூடப்படவில்லை. நிதிச் சுழற்சி என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தை நிர்வகிப்பதற்கான மிக முக்கியமான குறிகாட்டியாக மட்டுமல்லாமல், நிறுவனத்தின் சந்தை நிலைகளின் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் செலவில் உற்பத்தி சுழற்சிக்கு நிதியளிக்கும் திறன் ஆகியவற்றின் குறிகாட்டியாகும். சந்தை எதிரணிகளின், அதாவது. எதிர் கட்சிகளுக்கு அவர்களின் விதிமுறைகளை ஆணையிடும் திறன்.

உற்பத்தி, செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி சுழற்சிகளின் காலம் உருவாகும் பின்வரும் பிரிவுகளை நாம் வேறுபடுத்தி அறியலாம்.

1. கிடங்கில் மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் செலவழித்த நேரம்.
2. உற்பத்தி செயல்முறையின் காலம்.
3. கிடங்கில் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் செலவழித்த நேரம்.
4. பெறத்தக்கவைகளுக்கான நிலுவைத் தேதி.
5. செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளுக்கான நிலுவைத் தேதி.
6. வழங்கப்பட்ட முன்பணங்களின் சுழற்சியின் காலம்.
7. பெறப்பட்ட முன்னேற்றங்களின் சுழற்சியின் காலம்.

ஒவ்வொரு பிரிவின் கால அளவு பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது.

1. கிடங்கில் உள்ள மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் குடியிருப்பு நேரம் சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது

Ts = (Zs / MZ) * 365

எங்கே Зс - மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் பங்குகளின் விலை; MZ - வருடத்திற்கு பொருள் செலவுகள்.

2. உற்பத்தி செயல்முறையின் காலம் சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது

Tpr \u003d [Znp / (Sp * kn)] * 365,

அங்கு Znp - செயல்பாட்டில் உள்ள வேலையின் பங்குகளின் விலை; Cn - விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை; kn என்பது செலவு அதிகரிப்பு காரணியாகும், இது செயல்பாட்டில் உள்ள வேலையின் மதிப்பின் விகிதத்தை மொத்த உற்பத்தி செலவுக்கு வகைப்படுத்துகிறது, இது சூத்திரம், விற்பனை மற்றும் நிர்வாக செலவுகள் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

3. கிடங்கில் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்பு செலவழித்த நேரம்:

Tg = (Zg / Sp) * 365

Zg என்பது முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் பங்குகளின் விலை.

4. பெறத்தக்கவைகளின் முதிர்வு:

Td \u003d (DZba / V) * 365

எங்கே DZba - மேம்பட்ட பணம் இல்லாமல் பெறத்தக்க கணக்குகள்; பி - வருவாய் (நிகர).

5. செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் முதிர்வு:

Tk \u003d (KZba / Ro) * 365

KZba - பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் இல்லாமல் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.

6. வழங்கப்பட்ட முன்பணங்களின் சுழற்சியின் காலம்:

Tav \u003d (Av / MZ) * 365

Av - முன்பணங்களை வழங்கியது.

7. பெறப்பட்ட முன்பணங்களின் சுழற்சியின் காலம்:

தட்டவும் = (Ap / B) * 365

Ap - முன்பணங்களைப் பெற்றது.

உற்பத்தி சுழற்சி நேரம்:

Dpr \u003d Ts + Tpr + Tg

இயக்க சுழற்சி காலம்:

\u003d Ts + Tpr + Tg + Td ஐச் சேர்க்கவும்

நிதிச் சுழற்சியின் காலம்:

Df \u003d சேர் + Tav - Tk - தட்டவும்

உற்பத்தி சுழற்சியின் கால அளவைக் கணக்கிட, எளிமைப்படுத்தப்பட்ட வழிமுறையைப் பயன்படுத்தவும் முடியும்:

D'pr \u003d (Z / Sp) * 365

இங்கு Z என்பது "கையிருப்பு" மற்றும் "வாட் வாங்கிய மதிப்புகள்" ஆகியவற்றின் கூட்டுத்தொகையாகும்.

முன்பணங்களை ஒதுக்காமல் வரவுகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டியவைகளின் முதிர்ச்சியையும் கணக்கிட முடியும்.

நிதி சுழற்சிகளுக்கு நான்கு விருப்பங்கள் உள்ளன:

• கிளாசிக்: பெறத்தக்க கணக்குகள் (மேம்பட்ட கொடுப்பனவுகள் இல்லாமல்) பெறப்பட்ட முன்பணத்தை விட அதிகமாகும்; செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் (பெறப்பட்ட முன்பணத்தைத் தவிர்த்து) செலுத்தப்பட்ட முன்பணத்தை விட அதிகமாகும்;
• தலைகீழ்: பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் பெறத்தக்க கணக்குகளை விட அதிகமாக (வழங்கப்பட்ட முன்பணங்கள் இல்லாமல்); வழங்கப்பட்ட முன்பணங்கள் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை விட அதிகமாகும் (பெறப்பட்ட முன்பணங்களைத் தவிர);
• நீட்டிக்கப்பட்ட: பெறத்தக்கவை (முன்பணம் வழங்கப்படாமல்) பெறப்பட்ட முன்பணத்தை விட அதிகமாகும்; வழங்கப்பட்ட முன்பணங்கள் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை விட அதிகமாகும் (பெறப்பட்ட முன்பணங்களைத் தவிர);
• சுருக்கப்பட்டது: பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் பெறத்தக்க கணக்குகளை விட அதிகமாக (முன்பணம் வழங்கப்படாமல்); செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் (பெறப்பட்ட முன்பணம் தவிர்த்து) செலுத்தப்பட்ட முன்பணத்தை விட அதிகமாகும்.

மேலே கொடுக்கப்பட்ட நிதிச் சுழற்சிகளின் வகைகள் மிகவும் நிபந்தனைக்குட்பட்டவை. வழங்கப்பட்ட முன்பணங்கள் மற்றும் சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் அல்லது வாங்குபவர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பெறப்படும் கணக்குகளுடன் பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் இரண்டையும் அவர்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள மாட்டார்கள்.

பகுப்பாய்வு நோக்கங்களுக்காக, முன்பணங்கள் செலுத்தப்பட வேண்டிய கணக்குகளுடன் (முன்பணம் பெறப்படாமல்) மற்றும் பெறத்தக்கவைகளுடன் (முன்பணங்கள் வழங்கப்படாமல்) பெறப்பட்ட முன்பணங்களை ஒப்பிட வேண்டும். பின்னர், மேலாதிக்க குறிகாட்டியை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, நிதிச் சுழற்சியின் இறுதி மதிப்பீடு கொடுக்கப்பட வேண்டும்.

குறுகிய சுழற்சிகள், தற்போதைய சொத்துக்களுடன் நிறுவனத்தின் வழங்கல் அளவு குறைவாக உள்ளது மற்றும் நிறுவனம் ஆபத்தானது. இருப்பினும், நீண்ட சுழற்சிகள், நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களுக்கான அதிக தேவை மற்றும் அதிக நிதி செலவுகள். இது சாத்தியமானது, குறிப்பாக மொத்த இடைத்தரகர்களுக்கு, நீண்ட நிதிச் சுழற்சியானது வரவுகளை நிதியளிப்பதற்காக உயர்த்தப்பட்ட கடன்களுக்கான வட்டியை செலுத்துவதன் காரணமாக ஒரு முழுமையான விளிம்பு இழப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

எனவே, ஒருபுறம் செயல்பாட்டின் செயல்திறன் மற்றும் மறுபுறம் நிதி ஸ்திரத்தன்மை ஆகியவற்றுக்கு இடையே முரண்பாடு உள்ளது. வழங்கப்பட்ட தீர்வுகளுடன் ஒப்பிடும்போது சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்தும் திட்டத்தை முன்கூட்டியே செலுத்தும் விதிமுறைகளுக்கு மாற்றுவது, சில நிபந்தனைகளின் கீழ், நிறுவனத்தின் சந்தை நிலையை இழப்பதன் அடையாளமாகவும் அதன் செயல்பாடுகளின் தொடர்ச்சிக்கு அச்சுறுத்தலாகவும் கருதப்படலாம், ஏனெனில் இது கூடுதல் தேவையை உருவாக்குகிறது. நிதி ஆதாரங்களுக்கு. நிதிச் சுழற்சி நேரத்தைக் குறைப்பது மூன்று வழிகளில் அடையலாம்:

• மூலப்பொருட்களை வாங்குவதற்கான திட்டத்தை மேம்படுத்துவதன் மூலம் உற்பத்தி சுழற்சியின் காலத்தை குறைத்தல், உற்பத்தி செயல்முறையை மேம்படுத்துதல் மற்றும் கிடங்கில் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் செலவழித்த நேரத்தை குறைத்தல்;
• கடன் கொள்கையின் இறுக்கம் காரணமாக பெறத்தக்கவைகளின் முதிர்வு குறைப்பு, இது சந்தை நிலைமைகளால் அனுமதிக்கப்படுகிறது;
• சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்துவதற்கான ஒத்திவைப்பைப் பெறுவதன் மூலம் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் காலத்தின் முதிர்ச்சியை அதிகரிக்கிறது.

நீட்டிக்கப்பட்ட சுழற்சியானது குறிப்பிடத்தக்க வரவுகள் மற்றும் உயர் இருப்புநிலை நிதி வலிமை (திரவ சொத்துக்களின் அதிகரிப்பு காரணமாக) வகைப்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் நிதிச் சுழற்சிக்கு நிதியளிப்பதில் ஏற்படும் இழப்புகள் செயல்பாட்டு நிதி வலிமையின் மீது எதிர் விளைவை (லாபங்கள் குறைவதன் மூலம்) ஏற்படுத்தும். அமைப்பு.

ஒரு சுருக்கப்பட்ட நிதிச் சுழற்சி, குறிப்பிடத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் குறைந்த இருப்புநிலை நிதி நிலைத்தன்மை ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் லாபத்தையும் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு நிதி ஸ்திரத்தன்மையையும் சாதகமாக பாதிக்கிறது. கூடுதலாக, நிதிச் சுழற்சியின் காலம் மறைமுகமாக விற்பனை மற்றும் விநியோக சந்தையில் நிறுவனத்தின் சந்தை நிலையை வகைப்படுத்துகிறது. பெறப்பட்ட முன்னேற்றங்கள் விற்பனை சந்தையில் நிறுவனத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை சக்தி இருப்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் வழங்கப்பட்ட முன்னேற்றங்கள், மாறாக, சப்ளையர்களில் இந்த சக்தி இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

திறம்பட நிர்வகிக்கப்படும் மற்றும் நிதி ரீதியாக நிலையான அமைப்பு ஒரு உன்னதமான நிதிச் சுழற்சியால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றங்கள் இல்லாமல், சீரான வரவுகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டியவை. ஆனால் கணிசமான சந்தை சக்தியைக் கொண்ட பயனுள்ள நிறுவனங்கள், நிதிச் சுழற்சியின் கால அளவைக் குறைக்கின்றன, உற்பத்திச் சுழற்சியின் கணிசமான பகுதியைப் பெறப்பட்ட முன்பணங்கள் மற்றும் சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்தக்காரர்களுக்குச் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மூலம் தங்கள் சக நிறுவனங்களின் இழப்பில் நிதியளிக்கின்றன; நிதி ஸ்திரத்தன்மை மிக அதிகமாக இருக்கும் போது.

இயக்க சுழற்சியின் கூறுகளின் கால இயக்கவியலை மதிப்பிடும்போது மற்றும் சுழற்சி மேலாண்மை மூலோபாயத்தை உருவாக்கும்போது, ​​​​இது செயல்பாட்டு மூலதன நிர்வாகத்தின் செயல்திறனின் அளவை மட்டுமல்ல, புறநிலை செயல்முறைகளையும் பிரதிபலிக்கிறது என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். நிறுவனம், இது இயக்க சுழற்சியில் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

குறிப்பாக, இது தயாரிப்புகளின் வரம்பில் மாற்றமாக இருக்கலாம், பங்கு உருவாக்கக் கொள்கை, கடன் கொள்கை, முதலியன. இந்த விஷயத்தில், சுழற்சிகளின் நீளம் மற்றும், அதன் விளைவாக, தற்போதைய சொத்துக்களின் விற்றுமுதல் குறைதல் அதிகரிப்பால் ஈடுசெய்யப்பட வேண்டும். விளிம்பு, இது இறுதியில் நிறுவனத்தின் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருவாயில் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கிறது மற்றும் மதிப்பு உருவாக்கத்தின் அடிப்படையில் அதன் நிலையை மோசமாக்காது.

கூறு சுழற்சிகளின் கணிக்கப்பட்ட காலத்தை நிர்ணயிக்கும் போது, ​​அதன் மாற்றத்தில் அடையாளம் காணப்பட்ட போக்குகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம், அத்துடன் இந்த குறிகாட்டிகளின் எதிர்கால இயக்கவியல் பற்றிய நிபுணர் மதிப்பீட்டையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

பணமே, அதாவது. வணிகத்தில் முதலீடு செய்யப்படவில்லை, அவர்கள் வருமானத்தை ஈட்ட முடியாது, மறுபுறம், நிறுவனத்தில் எப்போதும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு இலவச நிதி இருக்க வேண்டும் - இது சொத்து மேலாண்மைக்கான அணுகுமுறைகளின் ஒரு குறிப்பிட்ட முறைப்படுத்தலின் அவசியத்தை தீர்மானிக்கிறது. பொதுவாக, பயனுள்ள பண மேலாண்மை அமைப்பு நான்கு பெரிய அளவிலான நடைமுறைகளை ஒதுக்குவதைக் குறிக்கிறது: நிதி சுழற்சியின் கணக்கீடு, பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு, பணப்புழக்க முன்கணிப்பு, பணத்தின் உகந்த அளவை தீர்மானித்தல்.

தற்போதைய செயல்பாடுகளின் செயல்திறனின் மிக முக்கியமான பண்புகளில், செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி சுழற்சிகளின் கால அளவு குறிகாட்டிகள் உள்ளன. செயல்பாட்டு சுழற்சி என்பது உற்பத்தி மற்றும் வணிக செயல்முறையின் ஒரு பொதுவான தொடர்ச்சியான உறுப்பு (மூலப்பொருட்களைப் பெறுவது முதல் வருவாய் வடிவத்தில் நிதி திரும்புவது வரை) காலத்தின் நிபந்தனை பெயராகும் (கடனாளிகள்); இந்த சொத்துக்களில் உள்ள நிதிகளின் சராசரி நேரத்தைக் குறிக்கும் ஒரு பகுப்பாய்வு காட்டி இயக்க சுழற்சியின் காலம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. இயக்க சுழற்சியின் ஆரம்பம் என்பது நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் சரக்குகளின் தோற்றம் என்பது உருமாற்ற சங்கிலியின் தொடக்கத்தின் சமிக்ஞையாக "மூலப்பொருட்கள் (அதற்கு பணம் செலுத்த வேண்டிய கடமையின் தோற்றத்துடன்) - தயாரிப்புகள் - தீர்வுகள் - பணம்", மற்றும் அதன் முடிவு - தயாரிக்கப்பட்ட மற்றும் விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோற்றம். கையகப்படுத்தப்பட்ட சரக்குகளுக்கு பணம் செலுத்த வேண்டிய கடமை எழும் தருணத்திலிருந்து இயக்க சுழற்சி தொடங்குகிறது, அதாவது, நிதி முறையாக சரக்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட தருணத்திலிருந்து, மற்றும் நிதிகள் நிறுவனத்தின் கணக்குகளுக்கு வருவாய் வடிவத்தில் திரும்பும் தருணத்தில் முடிவடைகிறது.

நிதிச் சுழற்சி என்பது வர்த்தகம் மற்றும் தொழில்நுட்ப செயல்முறையின் வழக்கமான தொடர்ச்சியான உறுப்பு என காலத்தின் நிபந்தனை பெயராகும், இதன் தொடக்கத்தில் நிதிகள் உண்மையில் சப்ளையர்களிடம் இருந்து வாங்கப்பட்ட மூலப்பொருட்களுக்கான கட்டணமாக "வெளியேறும்" மற்றும் அதன் முடிவில் அவர்கள் வருவாய் வடிவத்தில் "திரும்ப". தற்போதைய உற்பத்தி நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துவது மற்றும் உற்பத்தி மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் விளைவாக அவற்றின் உண்மையான வரவு ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடைய நிதிகளின் உண்மையான வெளியேற்றத்திற்கு இடையிலான சராசரி கால அளவைக் குறிக்கும் ஒரு காட்டி நிதிச் சுழற்சியின் காலம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

இயக்கவியலில் இயக்க மற்றும் நிதி சுழற்சியின் குறைப்பு ஒரு நேர்மறையான போக்காகவும், நேர்மாறாகவும் கருதப்படுகிறது. உற்பத்தி செயல்முறை மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் விற்றுமுதல் ஆகியவற்றை விரைவுபடுத்துவதன் மூலம் இயக்க சுழற்சியில் குறைப்பு செய்ய முடிந்தால், இந்த காரணிகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதலில் சில முக்கியமான மந்தநிலை காரணமாக நிதிச் சுழற்சியைக் குறைக்க முடியும்.

எனவே, வருவாய் நாட்களில் நிதிச் சுழற்சியின் காலம் சூத்திரம் 1 மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது:

PFC \u003d POC - WOK, (1)

POC என்பது இயக்க சுழற்சியின் கால அளவு (நாட்களில் பெறத்தக்கவை விற்றுமுதல் + நாட்களில் சரக்கு விற்றுமுதல்), ஆயிரம் ரூபிள்;

VOK - செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் வருவாய் நேரம், ஆயிரம் ரூபிள்.

2005 - 2007க்கான செயல்பாட்டு மற்றும் நிதிச் சுழற்சியின் கால அளவைக் கணக்கீடு அட்டவணை 10 இல் வழங்கப்பட்டுள்ளது.

அட்டவணை 10 - 2005 - 2007க்கான OOO "Firma" Tik "இன் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதிச் சுழற்சியின் கால அளவைக் கணக்கிடுதல்

காட்டியின் பெயர்	கணக்கீட்டு சூத்திரம்		ஏபிஎஸ். ஆஃப் 2007 முதல் 2005 வரை
கணக்குகள் பெறத்தக்க விற்றுமுதல், விற்றுமுதல்	விற்பனை வருவாய்/சராசரி பெறத்தக்கவை
பெறத்தக்கவைகளின் 1 விற்றுமுதல் காலம், நாட்கள்	360/பெறத்தக்க விற்றுமுதல்
சரக்கு விற்றுமுதல், விற்றுமுதல்	விற்பனை மூலம் வருவாய் / சராசரி இருப்புக்கள்
1 சரக்கு விற்றுமுதல் காலம், நாட்கள்	360/சரக்கு விற்றுமுதல்
செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் விற்றுமுதல், விற்றுமுதல்	விற்பனை வருமானம் / செலுத்த வேண்டிய சராசரி கணக்குகள்
செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் 1 விற்றுமுதல் காலம்	360/ கணக்கில் செலுத்த வேண்டிய விற்றுமுதல்
இயக்க சுழற்சி காலம், நாட்கள்	பெறத்தக்க கணக்குகள் விற்றுமுதல் + சரக்கு விற்றுமுதல்
நிதி சுழற்சியின் காலம், நாட்கள்	இயக்க சுழற்சியின் காலம் - செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதல் காலம்

அட்டவணை 10 இல் உள்ள தரவு, 2007 இல் பெறத்தக்கவைகளின் விற்றுமுதல் 2005 இல் 3.8 இல் இருந்து ஆண்டுக்கு 2.5 விற்றுமுதல்களாகக் குறைந்துள்ளது, இதன் மூலம் ஒரு விற்றுமுதல் கால அளவு 49 நாட்கள் அதிகரித்தது.

2007 இல் சரக்கு விற்றுமுதல் ஆண்டுக்கு 5.3 விற்றுமுதல் ஆகும், இது 2005 இல் 3.4 விற்றுமுதல் குறைவாக இருந்தது, இந்த எண்ணிக்கை ஆண்டுக்கு 8.7 விற்றுமுதல் ஆகும். ஒரு புரட்சியின் காலம் 27 நாட்கள் அதிகரித்தது.

2005 உடன் ஒப்பிடும்போது 2007 இல் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதல் ஆண்டுக்கு 2.4 விற்றுமுதல் குறைந்துள்ளது, ஒரு விற்றுமுதல் காலம் 98 நாட்கள் அதிகரித்தது.

சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் அதிக கால அளவு காரணமாக, ஃபிர்மா டிக் எல்எல்சியின் இயக்க சுழற்சியின் கால அளவு 2005 முதல் 2007 வரை அதிகரிக்கிறது. 2007 இல், நிறுவனத்தின் இயக்க சுழற்சியின் காலம் 212 நாட்களாக இருந்தது, இது 76 நாட்கள் அதிகமாகும். 2005

2005 - 2007 இல் ஃபிர்மா டிக் எல்எல்சியின் நிதிச் சுழற்சியின் கால அளவு நேர்மறை மதிப்பாகும், இது கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்ப்பதில் நிறுவனத்தின் வளர்ந்து வரும் தேவைகளைக் குறிக்கிறது. 2006 ஆம் ஆண்டைக் காட்டிலும் குறைவான நிதிச் சுழற்சிக் குறிகாட்டியின் குறைவு ஒரு நேர்மறையான போக்கு ஆகும், ஏனெனில் இது கடன் வாங்கப்பட்ட நிதிகளின் தேவை குறைவதைக் குறிக்கிறது. இது செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் மேலாண்மை காரணமாகும், ஏனெனில் நிறுவனம் திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்தை ஒத்திவைக்கிறது.

நிறுவனத்தின் இயல்பான செயல்பாட்டிற்கு, செயல்பாட்டு மூலதனம் இயக்க (உற்பத்தி) சுழற்சியின் அனைத்து நிலைகளிலும் மற்றும் அனைத்து வடிவங்களிலும் (பொருட்கள், உற்பத்தி மற்றும் பணம்) இருக்க வேண்டும். ஒரு கட்டத்தில் பணி மூலதனத்தின் எந்த உறுப்பும் இல்லாதது உற்பத்தியை நிறுத்த வழிவகுக்கிறது. பொருட்கள் கடனில் விற்கப்பட்டால் (ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணத்துடன்), தயாரிப்புகளுக்கான கட்டணம் செலுத்தப்படும் வரை பெறத்தக்கவைகளை ஈடுகட்ட நிறுவனத்திற்கு செயல்பாட்டு மூலதனம் தேவை. சப்ளையர்களிடமிருந்து மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களை வாங்கும் தருணத்திலிருந்து (செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளுக்கு பணம் செலுத்துதல்) நுகர்வோரால் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை செலுத்துதல் (பெறத்தக்கவைகளை திருப்பிச் செலுத்துதல்) வரை தற்போதைய சொத்துக்களின் முழு சுழற்சியின் முழு சுழற்சியும் அளவிடப்படுகிறது. மூலப்பொருட்கள் மற்றும் விநியோகங்களுக்கான சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்தும் நேரத்தில் நிறுவனம் எப்போதும் வாங்குபவர்களிடமிருந்து நிதியைப் பெறுவதில்லை, எனவே தற்போதைய சொத்துக்களின் இயக்க சுழற்சியை நிர்வகிப்பதில் சிக்கல் உள்ளது. போச்சரோவ் வி.வி. பெருநிறுவன நிதி. - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்: பீட்டர், 2008. - எஸ். 159

நிறுவனத்தில் இயக்க சுழற்சி பின்வரும் நிலைகளைக் கொண்டுள்ளது:

• 1) மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் பிற ஒத்த மதிப்புமிக்க பொருட்களை வாங்குதல் மற்றும் சப்ளையர் இன்வாய்ஸ்களை செலுத்துதல்;
• 2) சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பொருட்களைப் பெறுவதற்கு மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் செயலாக்கம் மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய நிதிகளின் இழப்பில் ஊழியர்களின் ஊதியம்;
• 3) முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் விற்பனை மற்றும் வாங்குபவர்களுக்கு பணம் செலுத்தும் ஆவணங்களை வழங்குதல்;
• 4) விற்கப்பட்ட பொருட்களுக்கு வாங்குபவர்களிடமிருந்து நிதி பெறுதல்.

இந்த சுழற்சியின் அனைத்து நிலைகளுக்கும் நேரத்தைக் குறைப்பது, செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் திறமையான நிர்வாகத்தில் பெரும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. விற்பனைக்குப் பிறகு பொருட்களை (தயாரிப்புகள்) செலுத்த முடிந்தால், செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் தேவை கணிசமாகக் குறைவாக இருக்கும்.

செயல்பாட்டு சுழற்சி (OC) தற்போதைய சொத்துக்கள் (நிதிகள்) சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளில் அசையாத மொத்த நேரத்தை வகைப்படுத்துகிறது: Ibid. - எஸ். 161

ots = po3 + poLZ,

எங்கே POe ​​- சரக்கு விற்றுமுதல் காலம் (மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள், செயல்பாட்டில் உள்ள வேலை மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள்), நாட்கள்;

POd3 - பெறத்தக்கவைகளின் வருவாய் காலம், நாட்கள்.

சப்ளையர்களுக்கான அவர்களின் கடமைகளுக்கான கட்டண விதிமுறைகளுக்கும் வாங்குபவர்களிடமிருந்து நிதியைப் பெறுவதற்கும் இடையே உள்ள வேறுபாடு நிதிச் சுழற்சி (எஃப்சி) ஆகும், இதன் போது அவர்கள் (நிதிகள்) நிறுவனத்தின் வருவாயில் இருந்து திசை திருப்பப்படுகின்றன:

FC \u003d OC - POkz,

எங்கே OTs - இயக்க சுழற்சியின் காலம், நாட்கள்;

GYuKZ - செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதல் (கட்டணம்) காலம், நாட்கள்.

இயக்கவியலில் உற்பத்தி மற்றும் நிதிச் சுழற்சிகளின் சரிவு ஒரு நேர்மறையான போக்கு. சுழற்சிகளில் இத்தகைய குறைப்பு மூன்று காரணங்களுக்காக ஏற்படலாம்: Bocharov V.V. பெருநிறுவன நிதி. - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்: பீட்டர், 2008. - எஸ். 162

• 1) உற்பத்தி செயல்முறையை விரைவுபடுத்துதல்;
• 2) பெறத்தக்கவைகளின் வருவாயை துரிதப்படுத்துதல்;
• 3) செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்தை குறைத்தல் (வணிக நெறிமுறைகளின் கட்டமைப்பிற்குள்), இது நிறுவனத்திற்கான தற்போதைய சொத்துக்களை உருவாக்குவதற்கான கூடுதல் ஆதாரத்தை உருவாக்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, சரக்கு விற்றுமுதல் காலம் 65 நாட்கள்; பெறத்தக்கவைகளின் வருவாய் காலம் - 35 நாட்கள்; செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் - 46 நாட்கள். பின்னர் பணப்புழக்கத்தின் காலம் 54 நாட்கள் (65 + 35 - 46). இதன் பொருள், இயக்க சுழற்சியைத் தொடர, உற்பத்தியின் தொடக்கத்திலிருந்து 54 நாட்களுக்குள் நிறுவனம் நிதி ஆதாரங்களைக் கண்டறிய வேண்டும்.

பின்வரும் காரணிகள் பண சுழற்சியின் உருவாக்கத்தை பாதிக்கின்றன:

• ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவம்;
• தொழில் பிரத்தியேகங்கள் மற்றும் வணிக வகை;
• சந்தை நிலைமைகளின் அம்சங்கள் (பொருட்களுக்கான வழங்கல் மற்றும் தேவை, அவற்றுக்கான விலைகளின் நிலை போன்றவை);
• நிதிச் சந்தையில் இருந்து நிதி ஆதாரங்களின் ஈர்ப்பு கிடைக்கும்;
• நாட்டின் பொருளாதார நிலைமைகள் (மாநிலத்தின் பணவியல் மற்றும் நிதிக் கொள்கை, பணவீக்க விகிதங்கள், எரிசக்தி விலைகள் மற்றும் சரக்கு போக்குவரத்து).

இந்த காரணிகள் அனைத்தும் நிறுவனத்தின் தற்போதைய நடவடிக்கைகளில் பணப்புழக்க சுழற்சிகளை உருவாக்குவதில் தெளிவற்ற விளைவைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, நிதி இயக்குனரின் சேவையானது பணப்புழக்கத்தை நிர்வகிக்கும் செயல்பாட்டில் அவற்றைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்கும், நிதியின் வரவு மற்றும் வெளியேற்றத்தில் ஏற்படக்கூடிய ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உடனடியாகப் பதிலளிப்பதற்கும் கடமைப்பட்டுள்ளது.