Likvidumo a3 balanso eilutės yra naujos. Likvidumo koeficientas: balanso formulė ir normatyvinė vertė. Santykinės rizikos rodiklių įvertinimas

Kamčiatkos valstybinis technikos universitetas

Apskaitos ir finansų katedra

Testas

disciplina „Finansinių ataskaitų analizė“

tema: Balanso likvidumo analizė

Petropavlovskas-Kamčiatskis

Organizacijos likvidumas suprantamas kaip jos gebėjimas padengti savo įsipareigojimus turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis atitinka įsipareigojimų terminą. Likvidumas reiškia besąlyginį organizacijos mokumą ir reiškia nuolatinę jos turto ir įsipareigojimų lygybę vienu metu dviem būdais:

pagal bendrą sumą

Pagal terminą (turtas) ir terminą (įsipareigojimai).

Organizacijos likvidumo analizė atliekama balanse ir ją sudaro lėšos turtui, sugrupuotos pagal likvidumo laipsnį ir išdėstytos mažėjimo tvarka, su įsipareigojimais už įsipareigojimus, išdėstytus termino didėjimo tvarka.

Atskirkite likvidumą:

einamieji - gautinų ir gautinų sumų atitiktis;

Numatomas - turto ir įsipareigojimų grupių atitikimas pagal jų apyvartą, normalaus organizacijos funkcionavimo sąlygomis;

skubus - galimybė grąžinti įsipareigojimus organizacijos likvidavimo atveju.

Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, t.y. konvertavimo į grynuosius kursą, organizacijos turtas skirstomas į tokias grupes.

1. Likvidžiausias turtas A 1:

· visų lėšų straipsnių sumos, kurias galima nedelsiant panaudoti atsiskaitymams;

trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai)

A 1 \u003d puslapis 260 + puslapis 250

2. Antrinę rinką turintis turtas A 2 - turtas, kurio konvertavimas į pinigus užtrunka tam tikrą laiką:

· Gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos;

Kitos gautinos sumos

A 2 \u003d puslapis 240 + puslapis 270

3. Lėtai realizuojamas turtas – mažiausiai likvidus turtas:

atsargos, išskyrus eilutę „Atidėtosios sąnaudos“;

Įsigytų vertybių pridėtinės vertės mokestis;

Gautinos sumos, kurių mokėjimai numatomi praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų datos

A 3 = 210 p. + 220 p. + 230 p. - 217 p.

4. Sunkiai parduodamas turtas A 4 . Į šią grupę įeina visi I skyriaus „Ilgalaikis turtas“ balanso straipsniai.

A 4 = 190 p

Šis turtas skirtas pakankamai ilgą laiką naudoti ūkinėje veikloje.

Pirmosios trys turto grupės verslo laikotarpiu gali nuolat keistis ir reikšti trumpalaikį organizacijos turtą. Jie yra skystesni nei likęs turtas.

Organizacijos įsipareigojimai (balansiniai įsipareigojimai) taip pat grupuojami į keturias grupes ir išdėstomi pagal mokėjimo skubumo laipsnį.

1. Skubiausi įsipareigojimai P 1:

· mokėtinos sumos;

· dalyvių (steigėjų) skolos dėl pajamų išmokėjimo;

· kiti trumpalaikiai įsipareigojimai;

Laiku negrąžintos paskolos

P 1 = 620 p. + 630 p. + 660 p

2. Trumpalaikiai įsipareigojimai P 2:

· trumpalaikės paskolos ir kreditai;

kitos paskolos, kurių grąžinimo terminas yra per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos

P 2 = 610 p

3. Ilgalaikiai įsipareigojimai P 3:

Į šią grupę įeina ilgalaikės paskolos ir paskolos, balanso IV skyriaus straipsniai

P 3 = 590 p

4. Nuolatiniai įsipareigojimai P 4:

· Balanso III skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ straipsniai;

· Atskiri balanso V skyriaus „Trumpalaikiai įsipareigojimai“ straipsniai, kurie nebuvo įtraukti į ankstesnes grupes;

· būsimų laikotarpių pajamos;

rezervai būsimoms išlaidoms.

Norint išlaikyti turto ir įsipareigojimų balansą, šios grupės suma turėtų būti sumažinta suma, nurodyta straipsnyje „Atidėtųjų terminų sąnaudos“:

A 4 = 490 p. + 640 p. + 650 p. - 216 p.

Įmonės pelningumo ir jos turto likvidumo santykis ir skirtumas

Organizacija laikoma likvidžia, jei jos trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus. Remiantis balanso likvidumo analize, galima nustatyti realų organizacijos likvidumo laipsnį ir jos mokumą.

Pirmajame analizės etape šios turto ir įsipareigojimų grupės lyginamos absoliučiais dydžiais. Balansas laikomas likvidiu, atsižvelgiant į šiuos turto ir įsipareigojimų grupių santykius:

Be to, jei įvykdytos pirmosios trys nelygybės: A 1 ≥ P 1 ; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3, t.y. turtas viršija išorinius organizacijos įsipareigojimus, tuomet būtinai įvykdoma paskutinė nelygybė: A 4 ≤ P 4, kas patvirtina, kad organizacija turi savo apyvartinių lėšų. Visa tai reiškia minimalios finansinio stabilumo sąlygos įvykdymą.

Vienos iš trijų pirmųjų nelygybių neįvykdymas rodo balanso likvidumo pažeidimus. Tuo pačiu metu lėšų trūkumo vienoje turto grupėje nekompensuoja jų perteklius kitoje grupėje, nes kompensuoti galima tik savikaina; realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidūs turtai negali pakeisti likvidesnio.

Pirmosios ir antrosios turto grupių (likvidiausio turto ir greitai judančio turto) palyginimas su pirmomis dviem įsipareigojimų grupėmis (skubiausi įsipareigojimai ir trumpalaikiai įsipareigojimai) rodo einamąjį likvidumą, t.y. organizacijos mokumą ar nemokumą artimiausiu laiku iki analizės atlikimo.

Trečiosios grupės turto ir įsipareigojimų (lėtai realizuojamas turtas su ilgalaikiais įsipareigojimais) palyginimas rodo perspektyvų likvidumą, t.y. organizacijos mokumo prognozė.

Balanso sudarymo metu jis negali būti laikomas likvidžiu, nes tik du iš turto ir įsipareigojimų grupių rodiklių atitinka absoliutaus likvidumo sąlygas.

Praktinė užduotis: išanalizuoti organizacijos balanso likvidumą pagal ataskaitų duomenis, pateiktus šių nurodymų prieduose.

Laikotarpio pradžioje:

A 1 = 250 p. + 260 p. \u003d 2516 + 7365 \u003d 9881

A 2 = 230 p. + 240 p. \u003d 201 + 61151 \u003d 61352

A 3 = 210 p. + 220 p. + 270 p. \u003d 115134 + 4042 + 0 \u003d 119176

A 4 \u003d 190 psl. \u003d 128260

Likutis \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 9881 + 61352 + 119176 + 128260 \u003d 318669

P 1 = 620 p. \u003d 25664

P 2 = 610 p. + 630 p. + 660 p. \u003d 79462 + 0 + 0 \u003d 79462

P 3 \u003d p. 590 \u003d 7822

P 4 = 490 p. + 640 p. + 650 p. \u003d 201798 + 3923 + 0 \u003d 205721

Likutis \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 25664 + 79462 + 7822 + 205721 \u003d 318669

Laikotarpio pabaigoje:

A 1 = 250 p. + 260 p. \u003d 1334 + 6525 \u003d 7859

A 2 = 230 p. + 240 p. \u003d 443 + 62731 \u003d 63174

A 3 = 210 p. + 220 p. + 270 p. \u003d 121277 + 789 + 0 \u003d 122066

A 4 \u003d 190 psl. \u003d 129520

Likutis \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 7859 + 63174 + 122066 + 129520 \u003d 322619

P 1 = 620 p. \u003d 47210

P 2 = 610 p. + 630 p. + 660 p. \u003d 59277 + 0 + 0 \u003d 59277

P 3 \u003d p. 590 \u003d 7075

P 4 \u003d p. 490 + p. 640 + p. 650 \u003d 206190 + 2867 + 0 \u003d 209057

Likutis \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 47210 + 59277 + 7075 + 209057 \u003d 322619

Laikotarpio pradžioje:

A 1 - P 1 \u003d 9881 - 25664 \u003d -15783

A 2 - P 2 \u003d 61352 - 79462 \u003d -18110

A 3 - P 3 \u003d 119176 - 7822 \u003d 111354

A 4 - P 4 \u003d 128260 - 205721 \u003d -77461

Laikotarpio pabaigoje:

A 1 - P 1 \u003d 7859 - 47210 \u003d -39351

A 2 – P 2 \u003d 63174 – 59277 \u003d 3897

A 3 - P 3 \u003d 122066 - 7075 \u003d 114991

A 4 - P 4 \u003d 129820 - 209057 \u003d -79237

Per ataskaitinį laikotarpį išaugo likvidžiausio turto mokėjimų deficitas. Trumpalaikių paskolų suma viršijo tikėtas įplaukas iš skolininkų. Atsargų kiekis viršijo ilgalaikius įsipareigojimus. Šioms grupėms turimas mokėjimų perteklius gali būti panaudotas lėšų trūkumui apmokėti būtiniausioms prievolėms padengti. Balansas nėra visiškai likvidus.

Taikymas

Balanso likvidumo analizės uždavinys iškyla ryšium su būtinybe įvertinti organizacijos kreditingumą, t.y. gebėjimas laiku ir visiškai sumokėti savo įsipareigojimus. Balanso likvidumas apibrėžiamas kaip organizacijos įsipareigojimų apimtys, padengtos jos turtu, kurio terminas yra lygus įsipareigojimų terminui. Balanso likvidumą reikėtų atskirti nuo turto likvidumo, kuris apibrėžiamas kaip laiko, reikalingo jam paversti pinigais, atvirkštinė vertė. Kuo mažiau laiko užtrunka, kol tokio tipo turtas virs pinigais, tuo didesnis jų likvidumas.

Balanso likvidumo analizę sudaro turto lėšos, sugrupuotos pagal jų likvidumo laipsnį ir išdėstytos mažėjančia likvidumo tvarka, su įsipareigojimo įsipareigojimais, sugrupuotais pagal jų terminą ir išdėstytais termino didėjimo tvarka. . Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, įmonės turtas skirstomas į šias grupes.

A1 . Labiausiai likvidus turtas - tai visi įmonės grynųjų pinigų ir trumpalaikių finansinių investicijų (vertybinių popierių) straipsniai. Ši grupė apskaičiuojama taip:

A1 = 250 puslapis + 260 puslapis

A2. Greitas turto pardavimas -- gautinos sumos, kurių mokėjimai numatomi per 12 mėnesių nuo ataskaitų sudarymo datos.

A2 = 240 puslapis

A3. Lėtai parduodamas turtas -- turto likučio 2 skilties straipsniai, įskaitant atsargas, pridėtinės vertės mokestį, gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą.

A3 = 210 puslapis + 220 puslapis + 230 puslapis + 270 puslapis

A4. Sunkiai parduodamas turtas -- turto balanso 1 skirsnio straipsniai -- ilgalaikis turtas.

A4 = 190 p

Likučio įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį.

P1. Skubiausi įsipareigojimai Tai apima mokėtinas sumas.

P1 \u003d p. 620

P2. Trumpalaikiai įsipareigojimai Tai trumpalaikės paskolos ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai.

P2 = 610 + 670 p

P3. Ilgalaikiai įsipareigojimai - tai balanso straipsniai, susiję su 5 ir 6 skyriais, t.y. ilgalaikės paskolos ir skolos, taip pat atidėtos pajamos, vartojimo lėšos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams.

P3 = 590 p. + 630 p. + 640 p. + 650 p. + + p. 660

P4. Nuolatiniai įsipareigojimai arba tvarūs -- tai balanso skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ 4 straipsniai. Jei organizacija turi nuostolių, jie išskaičiuojami.

P4 = 490 p. (-390 p.).

Norint nustatyti balanso likvidumą, reikėtų palyginti minėtų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus.

Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei yra šie santykiai:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Jei tenkinamos pirmosios trys šios sistemos nelygybės, tai reiškia, kad įvykdoma ketvirtoji nelygybė, todėl svarbu palyginti pirmųjų trijų grupių rezultatus pagal turtą ir įsipareigojimus. Ketvirtosios nelygybės įvykdymas rodo, kad yra įvykdyta viena iš sąlygų.

Tuo atveju, kai viena ar kelios sistemos nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta optimaliame variante, likučio likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu lėšų trūkumas vienoje turto grupėje yra kompensuojamas jų pertekliumi kitoje turto grupėje, tačiau realioje situacijoje mažiau likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

Likvidių lėšų ir įsipareigojimų palyginimas leidžia apskaičiuoti šiuos rodiklius:

1. Einamasis likvidumas, nurodantis organizacijos mokumą (+) arba nemokumą (-) artimiausią laikotarpį iki atitinkamo momento:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Būsimas likvidumas – tai mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu:

Balanso likvidumui analizuoti sudaroma lentelė. Šios lentelės stulpeliuose pateikiami ataskaitinio laikotarpio pradžios ir pabaigos duomenys iš lyginamojo analitinio balanso pagal turto ir įsipareigojimų grupes. Palyginus šių grupių rezultatus, nustatyti mokėjimų pertekliaus absoliučią vertę ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Tikslesnis balanso likvidumo įvertinimas gali būti pagrįstas vidine finansinės būklės analize. Tokiu atveju suma kiekvienam balanso straipsniui, įtrauktam į bet kurią iš pirmųjų trijų turto ir įsipareigojimų grupių, suskirstoma į dalis, atitinkančias skirtingas aktyvių straipsnių konvertavimo į pinigus terminus ir skirtingus pasyviųjų straipsnių įsipareigojimų terminus:

• iki 3 mėnesių;
• nuo 3 iki 6 mėnesių;
• nuo 6 mėnesių iki metų;
• daugiau nei metai.

Čia sumos suskirstomos pirmiausia į gautinas sumas ir kitą turtą, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus, taip pat trumpalaikes paskolas ir paskolas.

Paskirstant pagal konvertavimo į grynuosius pinigus terminus sumas pagal turto 2 skirsnio straipsnius, naudojamos atsargų vertės apyvartos dienomis. Be to, sumuojamos turto vertės su tais pačiais likvidumo pokyčio intervalais ir įsipareigojimo vertės tais pačiais intervalais keičiant skolos grąžinimo eilutę. Dėl to gauname 4 turto grupių (išskyrus sunkiai parduodamą turtą ir nuolatinius įsipareigojimus) rezultatus.

Balanso likvidumo analizė sumažinama iki patikrinimo, ar balanso įsipareigojimų pusėje esantys įsipareigojimai yra padengti turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis yra lygus įsipareigojimų terminui.

1 grupės rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A1 ir P1 (terminai iki 3 mėn.), atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų santykį.

2-os grupės rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A2 ir P2 (terminai nuo 3 iki 6 mėnesių), rodo esamo likvidumo didėjimo arba mažėjimo tendenciją artimiausiu metu. 3 ir 4 grupių turto ir įsipareigojimų sumų palyginimas parodo mokėjimų ir įplaukų santykį gana tolimoje ateityje. Pagal šią schemą atlikta analizė gana pilnai atspindi finansinę būklę pagal galimybes laiku atsiskaityti.

Skaičiavimų, pagrįstų analizuojamos organizacijos duomenimis, rezultatai rodo, kad šioje organizacijoje grupių rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus yra tokia forma:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Remiantis tuo, galima apibūdinti analizuojamo balanso likvidumą kaip nepakankamą. Pirmųjų dviejų nelygybių palyginimas rodo, kad artimiausiu laiko intervalu iki nagrinėjamo momento organizacija negalės pagerinti savo mokumo. Be to, analizuojamu laikotarpiu likvidžiausio turto mokėjimų deficitas išaugo, kad padengtų būtiniausius įsipareigojimus (pirmos grupės koreliacija).

Nagrinėjamo laikotarpio pradžioje santykis buvo 0,38:1 (7 859:47 210), nors teoriškai pakankama skubos santykio reikšmė yra 0,2: 1. Staigus skubos santykio sumažėjimas (21 punktu) vertas dėmesio. Dėl to ataskaitinio laikotarpio pabaigoje organizacija galėjo apmokėti tik 17% savo trumpalaikių įsipareigojimų, o tai rodo suvaržytą finansinę padėtį.

Tuo pačiu, remiantis analitinio balanso duomenimis, galima daryti išvadą, kad likvidumo sumažėjimą lėmė tai, kad trumpalaikės skolos didėjo greičiau nei grynieji pinigai.

Tačiau reikia pažymėti, kad trečiosios nelygybės rodomas būsimas likvidumas atspindi tam tikrą mokėjimų perteklių.

Aukščiau pateiktoje schemoje atlikta balanso likvidumo analizė yra apytikslė. Išsamesnė mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius.

1. Bendrasis likvidumo koeficientas

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3PZ.

L1 turi būti didesnis nei 1.

2. Absoliutaus likvidumo koeficientas

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0,20,7.

Rodo, kokią trumpalaikės skolos dalį organizacija gali grąžinti artimiausiu metu grynųjų pinigų sąskaita.

3. „Kritinio įvertinimo“ koeficientas

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1,5.

Parodo, kokią dalį trumpalaikių organizacijos įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti įvairiose sąskaitose esančių lėšų, trumpalaikių vertybinių popierių, taip pat atsiskaitymo pajamų sąskaita.

4. Einamasis likvidumo koeficientas

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Reikalinga reikšmė 1; optimalus ne mažesnis kaip 2,0.

Rodo, kokią dalį einamųjų įsipareigojimų už paskolas ir atsiskaitymus galima grąžinti sutelkus visas apyvartines lėšas.

5. Veikiančio kapitalo manevringumo koeficientas

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

Šio rodiklio sumažėjimas dinamikoje rodo teigiamą poveikį.

Šis koeficientas parodo, kiek veikiančio kapitalo yra imobilizuota atsargose ir ilgalaikėse gautinose sumose.

6. Apyvartinių lėšų dalis turte

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Nuosavybės koeficientas

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Turi būti bent 0,1.

Šis koeficientas apibūdina organizacijos nuosavų apyvartinių lėšų, reikalingų jos finansiniam stabilumui, prieinamumą.

Norint visapusiškai įvertinti viso balanso likvidumą, reikėtų naudoti bendrąjį likvidumo rodiklį, apskaičiuotą pagal formulę:

L1 \u003d A1 + 0,5A2 + 0,3AZ / P1 + 0,5P2 + 0,3P3.

Šio rodiklio pagalba įvertinami finansinės padėties pokyčiai organizacijoje likvidumo požiūriu. Šis rodiklis taip pat naudojamas renkantis patikimiausią partnerį iš įvairių potencialių partnerių, remiantis ataskaitomis.

Įvairūs likvidumo rodikliai ne tik apibūdina organizacijos finansinės būklės stabilumą su skirtingu lėšų likvidumo apskaitos laipsniu, bet ir atitinka įvairių išorinių analitinės informacijos vartotojų interesus.

Taigi žaliavų ir medžiagų tiekėjus įdomiausias absoliutaus likvidumo koeficientas.

Šiai organizacijai paskolą teikiantis bankas daugiau dėmesio skiria „kritiniam“ reitingo koeficientui. Įmonės pirkėjai ir akcininkai labiau vertina organizacijos finansinį stabilumą pagal esamą likvidumo koeficientą.

„Kritinis“ vertinimo koeficientas parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų galima grąžinti ne tik laukiamų įplaukų iš įvairių skolininkų sąskaita. Vertė 0,7 - 0,8 laikoma normalia, tačiau reikia turėti omenyje, kad išvadų, pagrįstų šio koeficiento skaičiavimų rezultatais ir jo dinamika, patikimumas labai priklauso nuo gautinų sumų „kokybės“ (laikas skolininko finansinės padėties formavimas ir pan.), kuriuos galima nustatyti tik iš vidaus įrašų. Optimalus, jei L3 daugiau nei 1,5.

Analizuojamai organizacijai šio koeficiento reikšmė artima kritinei, tačiau ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sumažėjo. Tai neigiama tendencija. Einamojo likvidumo koeficientas leidžia nustatyti trumpalaikio turto, dengiančio trumpalaikius įsipareigojimus, daugialypį. Tai yra pagrindinis mokumo rodiklis. Normali šio rodiklio vertė yra nuo 1 iki 2.

Ekonomikos nestabilumas leidžia normalizuoti šį rodiklį. Jis turi būti įvertintas kiekvienai konkrečiai įmonei pagal jos įgaliojimus. Jei trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis yra mažesnis nei 1:1, tai galime kalbėti apie didelę finansinę riziką, susijusią su tuo, kad organizacija nepajėgia apmokėti sąskaitų.

Atsižvelgiant į skirtingą turto likvidumo laipsnį, galima daryti prielaidą, kad ne visą turtą galima skubiai parduoti, todėl iškils grėsmė organizacijos finansiniam stabilumui.

Jei koeficiento reikšmė L4 viršija 1, tuomet galime daryti išvadą, kad organizacija turi tam tikrą kiekį laisvų išteklių (kuo didesnis koeficientas, tuo didesnė ši apimtis), suformuotų iš savo šaltinių.

Einamasis likvidumo koeficientas apibendrina ankstesnius rodiklius ir yra vienas iš balanso pasitenkinimą (nepatenkintumą) apibūdinančių rodiklių.

Bilieto numeris 25.

Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, t.y. perskaičiavimo į pinigus kursą, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

· likvidžiausias turtas, įmonės pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai);

Greitai realizuojamą turtą, gautinas sumas ir kitą turtą;

lėtai judantis turtas, atsargos ir išlaidos;

sunkiai parduodamas turtas, ilgalaikis ir kitas ilgalaikis turtas.

Likučio įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį:

skubiausi įsipareigojimai (mokėtos sąskaitos, taip pat laiku negrąžintos paskolos);

Trumpalaikiai įsipareigojimai (trumpalaikės paskolos ir paskolos);

ilgalaikiai įsipareigojimai (ilgalaikės paskolos ir skolos);

· nuolatiniai įsipareigojimai (nuosavų lėšų šaltiniai atėmus sumą „Atidėtųjų sąnaudų“ straipsnyje ir apyvartinių lėšų imobilizavimo sumą pagal turto III skyriaus straipsnius plius balanso įsipareigojimų 630-660 eilutės).

Norint nustatyti balanso likvidumą, reikėtų palyginti minėtų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus. Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei yra šie santykiai: Ax > Pr A2 > P2, A3 > P3, A4 > P4.

Tuo atveju, kai viena ar kelios nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta optimaliame variante, likučio likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu lėšų trūkumas vienoje turto grupėje kompensuojamas jų pertekliumi kitoje grupėje, nors kompensavimas vyksta tik pagal vertę, nes realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

Likvidiausių lėšų ir antrinę rinką turinčio turto palyginimas su skubiausiais įsipareigojimais ir trumpalaikiais įsipareigojimais leidžia sužinoti esamą likvidumą. Lėtai judančio turto palyginimas su ilgalaikiais ir vidutinės trukmės įsipareigojimais atspindi numatomą likvidumą. Einamasis likvidumas parodo įmonės mokumą (arba nemokumą) kitam laikotarpiui. Perspektyvus likvidumas – tai mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu (iš kurių tik dalis pateikiama atitinkamose turto ir įsipareigojimų grupėse, todėl prognozė gana apytikslė).

Subalansuokite likvidumą- tai įmonės įsipareigojimų padengimo turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis atitinka įsipareigojimų terminą, laipsnis. Įmonės mokumas priklauso nuo balanso likvidumo laipsnio. Pagrindinis likvidumo požymis yra formalus trumpalaikio turto vertės perviršis trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu. Ir kuo šis perteklius didesnis, tuo įmonės finansinė būklė likvidumo požiūriu yra palankesnė.

Balanso likvidumo nustatymo aktualumas ypač svarbus ekonominio nestabilumo sąlygomis, taip pat likviduojant įmonę dėl jos bankroto. Čia kyla klausimas: ar įmonė turi pakankamai lėšų skoloms padengti. Ta pati problema iškyla tada, kai reikia nustatyti, ar įmonė turi pakankamai lėšų atsiskaityti su kreditoriais, t.y. galimybė turimomis lėšomis likviduoti (grąžinti) skolą. Šiuo atveju, kalbant apie likvidumą, tai reiškia, kad įmonė turi tokį apyvartinį kapitalą, kurio teoriškai pakanka trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti.

Nagrinėjant įmonės balanso likvidumą, turto straipsniai grupuojami pagal likvidumo laipsnį – nuo ​​greičiausio į pinigus konvertuojamo iki mažiausio. Įsipareigojimai grupuojami pagal įsipareigojimų mokėjimo skubumą. Tipiška grupuotė parodyta toliau esančioje lentelėje:

Lentelė Balanso turto ir įsipareigojimų grupavimas likvidumo analizei

Balanso likvidumui įvertinti, atsižvelgiant į laiko veiksnį, reikia palyginti kiekvieną turto grupę su atitinkama įsipareigojimų grupe.

1) Jei nelygybė A1 > P1 yra įmanoma, tai rodo organizacijos mokumą balanso sudarymo metu. Organizacija turi pakankamai absoliučiai padengti būtiniausius įsipareigojimus ir likvidiausią turtą.

2) Jei nelygybė A2 > P2 yra įmanoma, tai greitai realizuojamas turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus ir artimiausiu metu organizacija gali būti moki, atsižvelgiant į savalaikius atsiskaitymus su kreditoriais, gaunant lėšas iš produkcijos pardavimo kreditu.

3) Jei įmanoma nelygybė A3 > P3, tai ateityje, laiku gavus grynuosius pinigus iš pardavimų ir mokėjimų, organizacija gali būti moki laikotarpį, lygų vidutinei vienos apyvartinių lėšų apyvartos trukmei po balanso datos. .

Pirmųjų trijų sąlygų įvykdymas automatiškai lemia sąlygos įvykdymą: A4<=П4

Šios sąlygos įvykdymas liudija, kad laikomasi minimalios organizacijos finansinio stabilumo sąlygos, nuosavų apyvartinių lėšų.

Palyginus turto grupes su atitinkamomis įsipareigojimų grupėmis, sprendžiama dėl įmonės balanso likvidumo.

Likvidių lėšų ir įsipareigojimų palyginimas leidžia apskaičiuoti šiuos rodiklius:

• dabartinis likvidumas, kuris parodo organizacijos mokumą (+) arba nemokumą (-) artimiausią laikotarpį iki atitinkamo momento: A1+A2=>P1+P2; A4<=П4
• numatomas likvidumas yra mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu: A3>=P3; A4<=П4
• nepakankamas būsimo likvidumo lygis: A4<=П4
• likutis nėra skystas: A4=>P4

Tačiau pažymėtina, kad balanso likvidumo analizė, atlikta pagal aukščiau pateiktą schemą, yra apytikslė, mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius – detalesnė.

1. Einamojo likvidumo koeficientas parodo, ar įmonė turi pakankamai lėšų, kurias ji gali panaudoti savo trumpalaikiams įsipareigojimams per metus apmokėti. Tai pagrindinis įmonės mokumo rodiklis. Dabartinis likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Pasaulinėje praktikoje šio koeficiento reikšmė turėtų būti 1-2 intervale. Natūralu, kad tam tikromis aplinkybėmis šio rodiklio reikšmė gali būti didesnė, tačiau jei esamas likvidumo koeficientas yra didesnis nei 2-3, tai, kaip taisyklė, rodo neracionalų įmonės lėšų panaudojimą. Esamo likvidumo koeficiento reikšmė žemiau vieneto rodo įmonės nemokumą.

2. Greito likvidumo koeficientas, arba „kritinio vertinimo“ koeficientas, parodo, kaip likvidus įmonės turtas dengia trumpalaikę skolą. Greito likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

Įmonės likvidžiam turtui priskiriamas visas trumpalaikis įmonės turtas, išskyrus atsargas. Šis rodiklis nustato, kokią mokėtinų sąskaitų dalį galima grąžinti likvidiausio turto sąskaita, t.y. parodo, kokią dalį įmonės trumpalaikių įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti įvairiose sąskaitose, trumpalaikiuose vertybiniuose popieriuose esančių lėšų sąskaita. , taip pat atsiskaitymo pajamos. Rekomenduojama šio rodiklio reikšmė yra nuo 0,7-0,8 iki 1,5.

3. Absoliutaus likvidumo koeficientas parodo, kokią mokėtinų sumų dalį įmonė gali grąžinti iš karto. Absoliutus likvidumo koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

Šio rodiklio reikšmė neturėtų nukristi žemiau 0,2.

4. Visapusiškam viso balanso likvidumo įvertinimui rekomenduojama naudoti bendrasis įmonės balanso likvidumo rodiklis, kuris parodo visų įmonės likvidžių lėšų sumos santykį su visų mokėjimo įsipareigojimų (trumpalaikių, ilgalaikių, vidutinės trukmės) suma, jeigu į lėšas įtraukiamos įvairios likvidžių lėšų grupės ir mokėjimo įsipareigojimai. nurodytos sumos su tam tikrais svorio koeficientais, atsižvelgiant į jų reikšmę lėšų gavimo ir įsipareigojimų grąžinimo terminams. Bendras balanso likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę:

K \u003d (A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Šio koeficiento reikšmė turi būti didesnė arba lygi 1.

5. Nuosavo kapitalo santykis parodo, kiek nuosavo apyvartinio kapitalo reikia įmonės finansiniam stabilumui. Jis apibrėžiamas:

K = (P4 – A4) / (A1 + A2 + A3)

Šio koeficiento reikšmė turi būti didesnė arba lygi 0,1.

6. Funkcinio kapitalo mobilumo koeficientas rodo, kiek veikiančio kapitalo yra atsargose. Jei šis rodiklis mažėja, tai yra teigiamas faktas. Jis nustatomas pagal santykį:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

Atliekant balanso likvidumo analizę, kiekvienas iš nagrinėjamų likvidumo rodiklių apskaičiuojamas ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Jei tikroji koeficiento reikšmė neatitinka normalios ribos, tada ją galima įvertinti pagal dinamiką (vertės padidėjimą arba sumažėjimą). Pažymėtina, kad daugeliu atvejų didelio likvidumo pasiekimas prieštarauja didesnio pelningumo užtikrinimui. Racionaliausia politika – užtikrinti optimalų įmonės likvidumo ir pelningumo derinį.

Kartu su aukščiau nurodytais rodikliais likvidumo būklei įvertinti galite naudoti pinigų srautais pagrįstus rodiklius: grynasis pinigų srautas (NCF – Grynasis pinigų srautas); pinigų srautai iš veiklos (CFO - Cash Flow from Operations); pagrindinės veiklos pinigų srautas, pakoreguotas pagal apyvartinio kapitalo pokyčius (OCF – Operating Cash Flow); pagrindinės veiklos pinigų srautas, pakoreguotas atsižvelgiant į apyvartinio kapitalo pokyčius ir investicijų poreikių patenkinimą (OCFI – Operating Cash Flow po Investments); laisvas pinigų srautas (FCF – Free Cash Flow).

Tuo pačiu metu, nepaisant įmonės gyvavimo ciklo etapo, vadovybė yra priversta išspręsti optimalaus likvidumo lygio nustatymo problemą, nes, viena vertus, nepakankamas turto likvidumas gali sukelti tiek nemokumas ir galimas bankrotas, o kita vertus, perteklinis likvidumas gali lemti mažesnį pelningumą. Dėl šios priežasties šiuolaikinė praktika reikalauja sukurti vis pažangesnes likvidumo būklės analizės ir diagnozavimo procedūras.

„Būsimas likvidumas“ balansas parodo 3 skubos grupės (ilgalaikiai įsipareigojimai) įsipareigojimų su lėtai judančio turto užtikrinimą. Vertės ženklas eilutėje „Būsimas likvidumas“ yra įmonės mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu.

Nelygybė A3< П3 nėra įvykdytas, todėl įmonei bus sunku ilgainiui grąžinti savo ilgalaikius įsipareigojimus kreditoriams.

Ši įmonė turi pakankamai greitai judančio turto, tai patvirtina ir nelygybės laikymasis A2>P2. Tai rodo, kad užtikrinamas savalaikis prekių išsiuntimas.

Pagal lentelę 2008 m. organizacijos balansas negali būti laikomas absoliučiai likvidžiu, nes neįvykdytos trys turto ir įsipareigojimų nelygybės:

A1< П1

A2< П2

A3 > P3

A4 > P4

Nelygybė A1>P1 rodo esamą likvidumą. 2008 m. ši nelygybė neįvykdyta. Todėl tai reiškia, kad įmonė neturi pakankamai grynųjų pinigų skubiems įsipareigojimams, tai yra skoloms ir banko paskoloms, padengti.

Įmonė 2008 metų pabaigoje neturi pakankamai greitai judančio turto, tai patvirtina ir nelygybės nesilaikymas A2>P2. Tai rodo, kad nėra užtikrinamas savalaikis prekių išsiuntimas.

Nelygybė A3< П3 atliekama ir galima daryti išvadą, kad įmonė nebaigtą produkciją galės paversti gatava produkcija ir ją parduoti, tačiau sugaišdama daug daugiau laiko.

Tačiau pažymėtina, kad balanso likvidumo analizė, atlikta pagal aukščiau pateiktą schemą, yra apytikslė, mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius – detalesnė.

1. Dabartinis likvidumo koeficientas parodo, ar įmonė turi pakankamai lėšų, kurias ji gali panaudoti savo trumpalaikiams įsipareigojimams per metus apmokėti. Tai pagrindinis įmonės mokumo rodiklis. Dabartinis likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę

K TL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Pasaulinėje praktikoje šio koeficiento reikšmė turėtų būti 1-2 intervale. Natūralu, kad tam tikromis aplinkybėmis šio rodiklio reikšmė gali būti didesnė, tačiau jei esamas likvidumo koeficientas yra didesnis nei 2-3, tai, kaip taisyklė, rodo neracionalų įmonės lėšų panaudojimą. Esamo likvidumo koeficiento reikšmė žemiau vieneto rodo įmonės nemokumą.

2. Greito likvidumo koeficientas arba „kritinio įvertinimo“ koeficientas, parodo, kaip likvidus įmonės turtas dengia trumpalaikę skolą. Greito likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę:

K BL \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Įmonės likvidžiam turtui priskiriamas visas trumpalaikis įmonės turtas, išskyrus atsargas. Šis rodiklis nustato, kokią mokėtinų sąskaitų dalį galima grąžinti likvidiausio turto sąskaita, t.y. parodo, kokią dalį įmonės trumpalaikių įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti įvairiose sąskaitose, trumpalaikiuose vertybiniuose popieriuose esančių lėšų sąskaita. , taip pat atsiskaitymo pajamos. Rekomenduojama šio rodiklio reikšmė yra nuo 0,7-0,8 iki 1,5.

3. Absoliutaus likvidumo koeficientas parodo, kokią mokėtinų sumų dalį įmonė gali grąžinti iš karto. Absoliutus likvidumo koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

K AL \u003d A1 / (P1 + P2).

Šio rodiklio reikšmė neturėtų nukristi žemiau 0,2.

4. Visapusiškam viso balanso likvidumo įvertinimui rekomenduojama naudoti bendrąjį įmonės balanso likvidumo rodiklį, kuris parodo viso įmonės likvidaus turto sumos santykį su balanso suma. visi mokėjimo įsipareigojimai (trumpalaikiai, ilgalaikiai, vidutinės trukmės), su sąlyga, kad įvairios likvidžių lėšų grupės ir mokėjimo įsipareigojimai yra įtraukiami į nurodytas sumas su tam tikrais svoriniais koeficientais, atsižvelgiant į jų reikšmę gavimo terminui lėšų ir įsipareigojimų grąžinimo.

Bendras balanso likvidumo koeficientas nustatomas pagal formulę:

TO OL \u003d (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3).

Šio koeficiento reikšmė turi būti didesnė arba lygi 1.

Likvidumo rodiklių lentelė

Remdamiesi lentelės duomenimis, galime pasakyti:

Normalioji dabartinio likvidumo koeficiento vertė laikoma didesne nei 1. Dabartinio ZAO Khlebokombinat Pechersky likvidumo koeficiento vertės 2008 m. pradžioje viršija vieną, todėl laikomos normaliomis. 2008 m. pabaigoje koeficiento reikšmė sumažėja 1,17 punkto arba 62,45 proc., o tai laikytina nenormalu. Šis koeficientas parodo, ar įmonė turi pakankamai lėšų, kurias galima panaudoti trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti. Šiuo atveju trumpalaikio turto viršija trumpalaikius finansinius įsipareigojimus 2007 m. sudaro rezervą nuostoliams kompensuoti, o 2008 m., atvirkščiai, organizacija neturi rezervo kompensuoti nuostolius, kuriuos įmonė gali patirti viso trumpalaikio turto, išskyrus grynuosius pinigus, pateikimas ir likvidavimas. Kuo didesnė šio rezervo vertė, tuo didesnis kreditorių pasitikėjimas, kad skolos bus grąžintos. Šio rodiklio mažėjimo priežastis gali būti spartesnis trumpalaikių įsipareigojimų augimas, palyginti su trumpalaikio turto augimu. Pats mokėtinų sąskaitų augimas greičiausiai yra susijęs su tuo, kad organizacija tiesiog neturi pakankamai nuosavų lėšų einamajai veiklai finansuoti, o tai savo ruožtu rodo, kad įmonė uždirbo mažai, ataskaitoje gavo nepakankamą pelną. laikotarpį, kas pelningumo požiūriu aiškiai matyti formoje Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“. Taip pat einamojo likvidumo mažėjimas ir mokėtinų bei gautinų sumų padidėjimas greičiausiai įvyksta 2008 m. pabaigoje dėl krizinės situacijos šalyje ir ypač rinkoje. Daugelis organizacijų negali sumokėti savo skolų, todėl smarkiai išauga gautinų ir mokėtinų sumų vėlavimas.

Absoliutus likvidumas parodo, kokią trumpalaikių įsipareigojimų dalį galima grąžinti grynųjų pinigų ir trumpalaikių finansinių investicijų sąskaita. Šis rodiklis leidžia nustatyti, ar įmonė turi išteklių, galinčių patenkinti kreditorių poreikius kritinėje situacijoje. Rekomenduojama apatinė rodiklio riba yra ne mažesnė kaip 0,2, o kartais ir ne mažesnė kaip 0,1. 2007 m. absoliutaus likvidumo koeficientas buvo artimas normai ir siekė 0,08 punkto, tai yra 0,05 punkto arba 59,53% daugiau nei 2008 m. pabaigoje, kai rodiklis buvo 0,03, o tai rodo, kad įmonė neturi resursų, kuriuos galėtų patenkinti. kreditorių reikalavimus kritinėje situacijoje. Rodiklio mažėjimo priežastys visų pirma yra trumpalaikių mokėtinų sumų padidėjimas, kaip matyti iš balanso (620 eilutė). KKZ per ataskaitinį laikotarpį, palyginti su baziniu laikotarpiu, padidėjo 17 080 tūkst. rublių arba 127,48% nuo 13 398 tūkst. rublių iki 30 478 tūkst. rublių, taip pat greičiausiai dėl krizinės situacijos šalyje ir pradelstų skolų.

Taigi, nepaisant visų likvidumo rodiklių sumažėjimo per ataskaitinį laikotarpį, jie visi išliko rekomenduojamos normos ribose, įmonės balanso likvidumas mažiau skiriasi nuo absoliutaus, o lėšų trūkumas vienoje grupėje gali būti kompensuojamas jų lėšomis. perteklius kitoje grupėje.

Greitojo likvidumo rodikliai ir bendras balanso likvidumo rodiklis ataskaitiniu laikotarpiu taip pat sumažėjo, palyginti su baziniu. Greito likvidumo rodiklis yra artimas normai tiek ataskaitiniu, tiek baziniu laikotarpiu. Šis rodiklis rodo, kad dalį trumpalaikių įmonės įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti įvairiose sąskaitose esančių lėšų, trumpalaikių vertybinių popierių, taip pat atsiskaitymo pajamų sąskaita.

Taigi visi likvidumo rodikliai ataskaitiniu laikotarpiu sumažėjo. Taip nutiko dėl nepakankamų rezervų ir santaupų nenumatytų situacijų, pavyzdžiui, krizės atveju.

3.3. Organizacijos finansinio stabilumo įvertinimas

Finansinis stabilumas – tai savybė, rodanti stabilų pajamų perviršį virš išlaidų, laisvą įmonės lėšų manevravimą ir efektyvų jų panaudojimą, nenutrūkstamą gamybos procesą ir produkcijos pardavimą. Finansinis stabilumas formuojasi visos gamybinės ir ekonominės veiklos procese ir yra pagrindinis bendro įmonės tvarumo komponentas.

Finansinio stabilumo analizės skiltyje skaičiuojama organizacijos priklausomybė ar nepriklausomumas nuo skolintų šaltinių, taip pat turto aprūpinimas nuosavu kapitalu.

Atliekant finansinio stabilumo analizę, apskaičiuojami šie rodikliai, pateikti lentelėje:

Nuosavybės koeficientas (Coss) parodo įmonės, turinčios trumpalaikį turtą, saugumo laipsnį. Kuo didesnis Coss, tuo didesnis šis saugumas ir geresnis finansinis stabilumas. 2008 metų pabaigoje rodiklis, lyginant su 2008 metų pradžia, padidėjo 30,39% arba 0,26 punkto. kurį lėmė organizacijos įstatinio kapitalo padidinimas. Įmonė nėra pakankamai aprūpinta savo trumpalaikiu turtu.

Kapitalo atsargų koeficientas (Komz) parodo, kokia rezervų dalis susidaro nuosavo apyvartinio kapitalo sąskaita. Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnę materialinių rezervų dalį sudaro nuosavos lėšos, tuo didesnis finansinis stabilumas. Rodiklis bazinę ir atskaitomybės dieną yra neigiamas ir rodo, kad jei rezervai buvo formuojami nuosavų lėšų sąskaita, tai jų dalis yra nereikšminga.

Manevringumo koeficientas (Kmk) parodo, kokie mobilūs yra jų pačių lėšų šaltiniai finansiniu požiūriu. Kuo didesnis Kmk rodiklis, tuo didesnis finansinis stabilumas. Lentelėje pateikti rodikliai aiškiai parodo, kad mūsų pačių lėšų šaltiniai finansiniu požiūriu nėra mobilūs. Rodiklis ataskaitų sudarymo dieną gerėja trimis ketvirčiais.

Nuosavo apyvartinio kapitalo manevringumo koeficientas (Kmo) parodo grynųjų pinigų dalį nuosavame apyvartiniame kapitale. Nedidelis rodiklio pablogėjimas paaiškinamas tuo, kad grynųjų pinigų augimo tempas ataskaitų sudarymo dieną pasirodė didesnis nei nuosavo apyvartinio kapitalo augimo tempas, atitinkamai 64%, palyginti su 52%.

Nuolatinio turto koeficientas (Kpa) parodo nuosavų lėšų, investuotų į ilgalaikį turtą, dalį. Kuo mažesnė vertė, tuo didesnis finansinis stabilumas. Nuo ataskaitų datos ilgalaikio turto rodiklis pagerėjo 75% ir artėja prie normų. Tačiau finansinio stabilumo padėtis yra apgailėtina.

Skolinto kapitalo struktūros koeficientas (Kszk) parodo, iš kokių šaltinių jis formuojamas ir kokiems tikslams yra nukreipiamas įmonės skolintas kapitalas. Ilgalaikės skolintos lėšos dažniausiai imamos ilgalaikiam turtui įsigyti (susigrąžinti), o trumpalaikės – trumpalaikiam turtui įsigyti ir einamajai veiklai vykdyti.

Ilgalaikio skolinimosi koeficientas (Kd) parodo, kaip intensyviai įmonė pritraukia ilgalaikes skolintas lėšas. Maža vertė rodo nepriklausomybę nuo skolintų lėšų, bet ir tai, kad įmonė šių lėšų nenaudoja gamybai plėtoti. Rodiklio reikšmė tiek atskaitomybėje, tiek bazine data rodo, kad įmonė pritraukia ilgalaikes skolintas lėšas ir nenaudoja šių lėšų plėtrai.

apibūdinimas

Pagrindinis kursinio darbo tikslas – bendra įmonės finansinės ir ekonominės būklės bei likvidumo diagnozė ir analizė CJSC „Khlebokombinat Pechersky“ pavyzdžiu, taip pat pasiūlyti priemones šios organizacijos finansiniam stabilumui stiprinti. Vertinimas bus atliekamas remiantis rekomenduojamais standartais ir ne tik kiekybiniu, bet ir analitiniu požiūriu.

Norint patikimai įvertinti turto likvidumą, reikia turėti omenyje, kad ne visas turtas yra vienodai likvidus, atsižvelgiant į tai, sakoma apie turto struktūra. Įmonės turtas, priklausomai nuo likvidumo laipsnio (pavertimo į pinigus kurso), skirstomas į 4 grupes, kurios nurodomos A1, A2, A3, A4.

Šios turto struktūros grupės naudojamos .

A1 grupės turto struktūra

Likvidiškiausias turtas, per kurį galima gauti trumpiausią laiką. Tai apima: grynuosius pinigus kasoje ir lėšas einamosiose sąskaitose, kuriomis galima nedelsiant atlikti einamuosius atsiskaitymus. Į šią grupę įeina ir trumpalaikės finansinės investicijos. Balanso straipsnių A1 formulė yra tokia:

A1 = 250 puslapis + 260 puslapis

style="center">

A2 grupės turto struktūra

Greitai realizuojamas turtas, kuriam paversti pinigais reikia tam tikro laiko. Šiai grupei priskiriamos gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių nuo atskaitomybės datos. Balanso straipsnių A2 formulė yra tokia:

A2 = 240 puslapis

A3 grupės turto struktūra

Lėtai parduodamas turtas. Mažiausiai likvidžias turtas yra atsargos, gautinos sumos, kurių mokėjimo terminas yra daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų datos, įsigytų vertybių pridėtinės vertės mokestis ir kitas trumpalaikis turtas. Balanso straipsnių A3 formulė yra tokia:

A3 = 210 puslapis + 220 puslapis + 230 puslapis + 270 puslapis

A4 grupės turto struktūra

sunkiai parduodamas turtas. Turtas, kurį ketinama naudoti verslo veikloje ilgą laiką. Į šią grupę įeina turto likučio I skyriaus „Ilgalaikis turtas“ straipsniai. Balanso straipsnių A4 formulė yra tokia:

A4 = 190 psl

Įmonės įsipareigojimai panašiai suskirstyti į keturias grupes P1, P2, P3, P4 pagal jų mokėjimo sąlygas. Esant gerai turto ir įsipareigojimų struktūrai, išpildomi šie santykiai:

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≤ P4