الدولة هي أكبر مساهم في السوق الروسية. تصل حصة الشركات المملوكة للدولة التي تكشف عن هيكل ملكيتها في مؤشر بورصة موسكو إلى 45٪ على الأقل ، ويمتلك الاتحاد الروسي جزءًا كبيرًا من الأسهم في العديد من أكبر الأصول وأكثرها سيولة.

في هذه المقالة ، تعني الشركة المملوكة للدولة مؤسسة تكون فيها مجموعة من الأسهم مملوكة للدولة بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال الشركات التابعة أو المؤسسات أو الكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، والتي توفر الحق في الحصول على جزء من الأرباح من أنشطة شركة مساهمة في شكل توزيعات أرباح ، وكذلك للمشاركة في إدارة AO. لفهم درجة تأثير سلطات الدولة على كل منظمة على حدة ، سنحسب الحصة الفعالة للدولة.

الحصة الفعالة للدولةهي جزء من حصص التصويت للمُصدر ، وهي مملوكة بشكل مباشر أو غير مباشر لهياكل الدولة.

كيف يعمل النظام

نظام إدارة الأصول العامة لامركزي تمامًا. الملاك الاسميون لممتلكات الاتحاد الروسي هم الوكالة الفيدرالية لإدارة ممتلكات الدولة (Rosimushchestvo) ، التابعة لحكومة الاتحاد الروسي ، وشركة State Corporation Rostec ، و State Corporation Vnesheconombank ، وهي منظمات غير ربحية ، بالإضافة إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي. وتضم قائمة الشركات أيضًا أسهم الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والسلطات البلدية ، على الرغم من أنه ، بالطبع ، لا يمكن تسميتها بالشركات المملوكة للدولة في شكلها النقي.

تقع أكبر حصة من الممتلكات الفيدرالية على عاتق الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات. تخضع أكثر من 30 شركة عامة ، بما في ذلك الشركات التابعة ، لسيطرة هذه السلطة التنفيذية.

الشركات التي يتم تداول أسهمها في بورصة موسكو

الروسا- الحصة الاجمالية لنفوذ الدولة 66٪. 33٪ من هذه الأسهم مملوكة للوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات. 25٪ تقع على عاتق وزارة الملكية والعلاقات العقارية بجمهورية ساخا (ياقوتيا) و 8٪ على إدارات مناطق نفس الجمهورية.

ALROSA-Nyurba- 87.47٪ مملوكة للشركة الأم ALROSA. 10٪ مملوكة للمستوى الجهوي ، الحصة الفعلية للدولة 67.76٪.

ايروفلوت- تمتلك Rosimuschestvo (54.7٪) حصة مسيطرة ، و Rostec (3.5٪) مساهم أيضًا.

باشنفت- AO- تمتلك Rosneft الحصة الأكبر بنسبة 57.7٪ من رأس المال المصرح به أو 69.3٪ من أسهم التصويت ، والتي تنتمي إلى الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات. تعود حصة الحظر إلى جمهورية باشكورتوستان (25.8٪). تبلغ الحصة الفعلية للدولة 60.5٪.

VTB- ورد على موقع البنك الإلكتروني أن الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات تمتلك 60.93٪ من رأس المال المكون من الأسهم العادية ، ولكن بالإضافة إلى ذلك ، فإن 3.1٪ من الأصوات تقع على FC Otkritie و 6٪ على Binbank ، التي يسيطر عليها حاليًا البنك المركزي.

غازبروم- الحصة المسيطرة في "الكنز الوطني" في أيدي الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات من خلال حصص مملوكة للوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات (38.4٪) ، والمنظمات التي تسيطر عليها: Rosneftegaz (11٪) و Rosgazifikatsiya (1٪). ). الحزمة الإجمالية تزيد قليلاً عن 50٪.

غازبروم نفت- 96٪ مملوكة لشركة غازبروم وبالتالي 47.8٪ تعود ملكيتها للدولة.

إنتر راو- 27.6٪ من الشركة تتركز في Rosneftegaz ، أي. الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات. 9.2٪ موجود في الميزانية العمومية لشركة FGC UES. مع الأخذ في الاعتبار حزمة أشباه الخزينة ، تبلغ الحصة الفعلية للدولة 44.3٪.

ايركوت- تمتلك شركة تصنيع الطائرات أحد أعلى الأسهم المؤثرة في الدولة - 95.7٪. 87 ٪ من أسهم الشركة مدرجة في الميزانية العمومية للشركة المتحدة لبناء الطائرات (UAC) ، و 8.7 ٪ أخرى مملوكة لشركة PJSC Sukhoi ، ومعظمها تسيطر عليها أيضًا شركة UAC.

كاماز- 49.9٪ مسيطر عليها من قبل شركة الدولة Rostec. مع الأخذ بعين الاعتبار شبه الحزمة ، تبلغ الحصة الفعلية للدولة 51.8٪.

شركة VSMPO-AVISMA- 25٪ من الأسهم مملوكة بنسبة 100٪ لشركة Rostec LLC RT-BUSINESS DEVELOPMENT.

بورصة موسكو- تأسست بورصة موسكو من قبل أكبر البنوك في عام 1992. ومنذ ذلك الحين ، يمتلك البنك المركزي ، Vnesheconombank و Sberbank حوالي 25٪ من أسهم البورصة ، حيث بلغت حصصها 11.8٪ و 10٪ و 8.4٪ على التوالي.

Mosenergo- جزء من Gazprom Energoholding مملوك له بنسبة 53.5٪. 26.5٪ على مستوى البلديات مملوكة لمدينة موسكو. تبلغ الحصة الفعلية للدولة 53.2٪.

NCSP- بعد الاستحواذ الأخير على Transneft ، بلغ إجمالي الحصة الفعلية للدولة في NCSP 80.6٪ ، 20٪ منها مدعومة بأسهم الميناء في الميزانية العمومية للوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات.

شركة الطائرات المتحدة- 96.8٪ من هذه الشركة تسيطر عليها الدولة. ركزت الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات 92.3 ٪ من الأوراق المالية للشركة ، و 4.5 ٪ أخرى تنتمي إلى Vnesheconombank.

شركة النقل المتحدة- 24.3٪ ينتمون إلى FC Otkritie ، والتي كانت بالكامل تحت سيطرة البنك المركزي لروسيا الاتحادية.

OGK-2- الحصة الفعلية لهياكل الدولة عند مستوى 38.5٪. هذا التأثير مضمون بنسبة 77٪ من أسهم الشركة المملوكة من قبل الشركات التابعة لجازبروم.

روسنفت- أكبر شركة نفط روسية مملوكة بنسبة تزيد قليلاً عن 50٪ لشركة Rosneftegaz المساهمة ، والتي بدورها مملوكة بنسبة 100٪ للوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات.

روسيتي- AO- أكبر حيازة للطاقة في روسيا ، في أيدي أجهزة الدولة بنسبة 88.9٪. لديها العديد من الشركات التابعة ، والتي ، بسبب المشاركة العالية للدولة في الشركة الأم ، تعتمد أيضًا بشكل كبير على الوكالات الحكومية.

Rostelecom-AO- واحدة من أكبر مشغلي الاتصالات في الاتحاد الروسي ، والمساهمون فيها هم الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات و Vnesheconombank. يوفر وجود شبه حصة في الميزانية العمومية لشركة Mobitel LLC حصة دولة فعالة تبلغ 54.9٪

روس هايدروهي ملكية مولدة للطاقة المائية وتبلغ حصة الدولة الفعلية فيها 75.4٪. تسيطر Rosimuschestvo على 60.6٪ ، بينما تسيطر VTB على 13.3٪. أيضًا في هيكل المساهمين ، هناك شركة تابعة لـ VSMPO-AVISMA ، التي تسيطر على حصة تبلغ 6٪.

سبيربنك- يدعي البنك أن حصة 50٪ + 1 مملوكة للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، لكن هذا يأخذ في الاعتبار الأسهم الممتازة التي ليس لها حقوق تصويت. وفي نفس الوقت تبلغ حصة البنك المركزي من أوراق التصويت 52.3٪ ، أي. تأثير المنظم الضخم أقوى قليلاً. الأسهم المتبقية لأكبر بنك روسي مطروحة للتداول الحر.

تاتنفت- AO- لا يمكن تسمية هذه الشركة بالكامل كشركة مساهمة بمشاركة الدولة. 34 ٪ من رأس مال الشركة المصرح به ينتمي إلى مستوى موضوع الاتحاد الروسي ، جمهورية تتارستان ، لا يكشف المصدر عن هيكل مالكي الأسهم التي لها حق التصويت.

TGC-1هي أحد الأصول الأخرى لشركة Gazprom Energoholding. تبلغ حصة شركة التوليد المملوكة لشركة غازبروم 51.8٪ ، على التوالي ، والحصة الفعلية للدولة 25.9٪.

ترانسنفت- شركة مملوكة للدولة في أنقى صورها ، 100 ٪ من أسهم التصويت لهذا الاحتكار الطبيعي تعود إلى الاتحاد الروسي من خلال الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات. يمكن فقط شراء الأوراق المفضلة للمُصدر في بورصة موسكو.

تبدو الصورة العامة للملكية العامة للدولة كما يلي:

فهرس منفصل

خصصت بورصة موسكو مؤشرًا منفصلاً لشركة بمشاركة الدولة - MOEX SCI. يعتمد المؤشر لعام 2018 على 16 سهمًا: ALROSA و Rostelecom و Gazprom و Rosseti و VTB و RusHydro و Rosneft و FGC UES و Tatneft و Transneft و Inter RAO و Bashneft و Aeroflot و Sberbank و NCSP.

يشار إلى أنه من عام 2012 إلى عام 2017. ارتفع مؤشر بورصة موسكو بنسبة 43٪ ، بينما أظهر مؤشر الشركات بمشاركة الدولة ارتفاعا بنسبة 72٪. في الوقت نفسه ، بالنسبة إلى المؤشرات القطاعية ، تبدو MOEX SCI جيدة أيضًا.

يظهر الرسم البياني علاقة قوية نوعًا ما بين مؤشري MOEX SCI و MICEX O&G. بالنظر إلى أن أكثر من 50 ٪ من مؤشر SCI يتم حسابه من قبل شركات التعدين ، فلا يمكن القول بشكل لا لبس فيه أن الديناميكيات الرائدة للشركات المملوكة للدولة ترجع إلى كفاءتها ، وليس إلى النمو الإجمالي في قطاع النفط والغاز.

الصفقات الخاسرة للمتداولين المحترفين ليست أكثر ولا تقل عن السعر الذي يدفعونه لممارسة الأعمال التجارية. يخرج المتداولون المحترفون من التداولات الخاسرة دون أي مخاوف ، مع التركيز بشكل كامل على الالتزام بقواعد إدارة المخاطر وأنظمة التداول الراسخة وإدارة الأموال.

تعلم كيفية الخروج من التداولات الخاسرة هو جزء مهم من تداول الأسهم مثل التداولات الرابحة نفسها. يمكن أن تتحول الصفقات الخاسرة من سوء الحظ إلى كارثة في لحظة ، لذلك من مصلحتك الفضلى أن تتعلم كيفية الخروج بسرعة وبهدوء من مثل هذه المواقف ، مما يمنع حدوث أضرار جسيمة لحساب التداول الخاص بك.

أدناه نقدم ثلاثة قوية استراتيجيات الخروج من التداولات الخاسرة. في معظم الحالات ، ستساعدك هذه التقنيات على تجاوز الحد الأدنى من الخسائر مع توفير رأس مال التداول الخاص بك للتداول التالي.

الإستراتيجية رقم 1: الخروج من التداول بعد الإغلاق خارج خط الاتجاه المحدد

تجمع بيتكوينفي الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2017 ، فتح المتداولون المتمرسون في الرسم البياني العديد من نقاط الدخول الآمنة في وقت واحد. يوضح الرسم البياني أدناه الفرصة الأخيرة للمتداولين لتحقيق أرباح جيدة قبل أن يتجه السعر إلى القاع حتى 18 ديسمبر 2018.

انتبه إلى المتطلبات الأساسية للإعداد قبل الشراء:

• سلسلة ممتدة من قيعان التأرجح المرتفعة والقمم المرتفعة (HH ، HL) تشير إلى اتجاه صعودي.
• ارتفع المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) - وهو مؤشر خطير على الترند الصاعد.
• تراجعت بطاقة السعر قليلاً ، لتلامس خط الاتجاه الصاعد المنقط (السهم الأزرق) ، ثم ارتدت بسرعة ، متجاوزة مستوى الارتفاع السابق للاندماج.
• اليوم التالي للاختراق بيتكوينارتفع بما يقرب من 2000 دولار قبل أن يتلاشى بسرعة ويغوص تحت خط الاتجاه الصعودي حتى 19 ديسمبر 2018

كان على أي شخص أخذ هذا الاختراق كإشارة شراء أن يتصرف بأسرع ما يمكن وبقوة للخروج منتصرًا من الموقف. ومع ذلك ، حتى مجرد الخروج من الصفقة مباشرة بعد انخفاض السعر إلى ما دون خط الاتجاه ، يمكن للمرء أن يتعامل مع الحد الأدنى من الخسائر.

تذكر دائمًا أن الإغلاق خارج خط الاتجاه الطويل هو أحد أقوى مؤشرات انعكاس الاتجاه. في مثل هذه الحالات ، يخبرك السوق بعبارات لا لبس فيها أن الخاص بك إعداد التداولفشلت وتحتاج إلى الخروج من التجارة في أقرب وقت ممكن.

الاستنتاجات الرئيسية

• غالبًا ما تعمل خطوط الاتجاه المنشأة ، خاصة تلك التي لها زاوية هجوم 45 درجة أو أكثر ، كخطوط دعم (أو مقاومة) قوية.
• عندما تنعكس علامة السعر وتغلق بعد خط الاتجاه هذا ، فمن المرجح أن يعني انعكاس الاتجاه السابق وبداية اتجاه جديد.
• إذا فشل مركزك الطويل أو القصير في الإغلاق على الجانب الآخر من خط الاتجاه هذا ، فأغلق الصفقة على الفور حتى لا تخاطر بمزيد من الخسائر.

الإستراتيجية رقم 2: أغلق الصفقة عند الوصول إلى وقف الخسارة

تداول عكس الاتجاه- إستراتيجية شائعة إلى حد ما للمضاربين (عشاق المال السريع على العملات المشفرة الذين يتقدمون على أنفسهم قليلاً). كقاعدة عامة ، الأرباح في التداولات الرابحة هي نفسها تقريبًا (أو أقل قليلاً) من الخسائر في الصفقات الخاسرة ، لذلك يجب أن تكون هذه الإستراتيجية رابحة على الأقل 70٪ من الصفقات.

في المثال أدناه ، انخفض زوج BTC / USD لأربع جلسات متتالية مع فارق كبير بين أعلى وأدنى كل عمود. تشير هذه العلامات إلى ضغوط بيع خطيرة. ومع ذلك ، يرى بعض المتداولين في الاتجاه المعاكس أن هذا إعداد شراء مثالي ، خاصةً عندما يغلق مؤشر القوة النسبية للفترة الثالثة ، RSI (3) ، أدنى 10.00 على الشريط الرابع لأسفل. في هذه الحالة ، الشريط الذي تسبب في الإغلاق RSIما دون 10.00 هو شريط الإعداد وأي ارتفاع فوق هذا الشريط يعتبر إشارة لدخول شراء.

انعكاس الاتجاه - إشارة للعمل

في هذه الحالة ، لا تكتسب التجارة الكثير من الزخم وتتحول بدلاً من ذلك إلى خسائر أقل. يرجى ملاحظة أنك بحاجة إلى الخروج من الصفقة فور الوصول إلى مستوى وقف الخسارة ، وليس مستوى الإغلاق. بالنسبة للمتداول في الاتجاه المعاكس ، من الضروري الخروج من صفقة خاسرة على الفور بدلاً من انتظار إغلاق الشريط. تؤمنك هذه الطريقة ضد الحالات التي يستمر فيها السعر في التحرك في الاتجاه الخاطئ ، مما قد يؤدي إلى خسائر أكبر.

يجب ألا تأمل أبدًا في أن تغير التجارة الخاسرة مسارها فجأة وتصبح مربحة مرة أخرى. بدلاً من ذلك ، اقبل خسائرك بمجرد أن تلمح قواعد التداول إلى نتيجة غير مرغوب فيها. وبالتالي ، ستوفر رأس مال التداول الشخصي الخاص بك والعقلانية.

النتائج الرئيسية

• التداول عكس الاتجاه هو استراتيجية جيدة ، ولكن من المهم هنا عدم السماح بخسائر كبيرة.
• احتفظ دائمًا بإيقاف الخسارة الأولي قليلاً بعيدًا عن إعدادات التداول القصوى
• في تداول الاتجاه المعاكس ، من المهم الخروج من الصفقة بمجرد الوصول إلى وقف الخسارة في الوقت الفعلي ، بدلاً من انتظار الوصول إلى شريط الإغلاق.
• اتبع دائمًا نقطة وقف الخسارة إذا كنت لا ترغب في تحويل الخسائر المتواضعة إلى خسائر فادحة.

الإستراتيجية رقم 3: إغلاق صفقة بعد عدد معين من الأعمدة

عاجلاً أم آجلاً ، قد يجد كل متداول نفسه في موقف لا يعطي فيه المركز على عملته المفضلة أي إشارات على الإطلاق. علامة السعر في وضع "بطيء" ، ترتفع وتنخفض في نطاق صغير ولا توضح على الإطلاق نواياها المستقبلية. ماذا تفعل في مثل هذه الحالة عندما لا يتحقق أي منهما علامة الربح المقصود، ولا علامة وقف الخسارة?

حل واحد لهذه المعضلة باستخدام توقف الوقت. بعد تحليل السلوك التاريخي لسعر عملة معينة ، يمكنك فهم المدة التي يجب أن تنتظرها حتى الاختراق التالي بعد هذا الركود. على سبيل المثال ، إذا كانت عمليات التوطيد منخفضة التقلب عادةً ما يتم حلها في غضون 12 شريطًا أو أقل ، فيمكنك جدولة خروج من صفقة ميتة عند إغلاق الشريط الثالث عشر بعد الدخول الأولي للتداول. وبالتالي ، ستحرر رأس مال التداول الخاص بك لاستخدامه في إعداد آخر أكثر جاذبية.

في المثال أعلاه ، تشكل BTC / USD نمط ثلاثي(1 ب ، 2 ب ، 3 ب) أظهر زخم MACD إيجابيًا / تباعدًا في السعر ثم كسر بسرعة فوق خط الاتجاه الرئيسي. تشير كل هذه السمات إلى فرصة مثالية للدخول في صفقة شراء. ومع ذلك ، أوقف السهم حركته في هذه المرحلة ، ولم يصل إلى الربح المستهدف وفي نفس الوقت لا ينخفض ​​إلى ما دون نقطة وقف الخسارة. استمر التقلب في الانخفاض ، ومع إغلاق النطاق السعري عند شريط عشرة ، ستكون الحركة المثالية هي الخروج من التداول مع توقف زمني.

بإغلاق الصفقة بهذه الطريقة ، يمكن للمتداول أن ينقذ نفسه من القاع الرابع (النقطة 4 ب على الرسم البياني). علاوة على ذلك ، سيكون رأس ماله مجانيًا للاستخدام في المزيد من الإعدادات الواعدة. حتى كتابة هذه السطور ، لا يزال BTC / USD في حالة هامدة مع تقلب منخفض للغاية في نطاق تداول مدته سبعة أسابيع ، وقد بدأت للتو في إظهار بعض علامات الحياة.

النتائج الرئيسية

• حتى الإعداد المثالي قد لا يؤدي إلى النتائج المرجوة.
• إذا لم تصل التجارة ، بعد فترة زمنية طويلة ، إلى مستوى الربح المستهدف أو مستوى وقف الخسارة ، فأغلق الصفقة.

استنتاج

إن معرفة كيفية ووقت إغلاق صفقة خاسرة تفصل باستمرار بين متداولي العملات المشفرة والخاسرين الدائمين. إن نجاحك على المدى الطويل كمتداول للعملات الرقمية سيتحدد إلى حد كبير من خلال قدرتك على إدارة الحد الأدنى من الخسائر ، بغض النظر عن عدد التداولات الناجحة. ستساعدك التقنيات الثلاث البسيطة الواردة في هذه المقالة على تطوير هذه المهارة المهمة.

تنصل : لا تعتبر هذه المقالة توصية استثمارية. قم بإجراء تحليل شامل قبل الاستثمار في أي عملة معماة.

للتداول في سوق العملات المشفرة أجش الكرة جديلةتوصي الصرف!

في ممارسة الأعمال التجارية ، تكون المواقف ممكنة عندما تضطر الشركة إلى بيع البضائع بخسارة بأقل من التكلفة. مثال نموذجي هو بيع المنتجات غير المطلوبة.

وعادة ما تجذب مثل هذه العمليات اهتمامًا متزايدًا من السلطات المالية. نتيجة لذلك ، من الضروري اتباع نهج دقيق للتبرير الاقتصادي لأسعار مثل هذه المعاملات. في أوقات الأزمات وتراجع الطلب ، عندما تكون المعاملات الخاسرة شائعة بشكل متزايد ، تصبح مشكلة تبريرها أكثر إلحاحًا.

المفتش حق

حسب الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (المشار إليه فيما يلي باسم قانون الضرائب للاتحاد الروسي) ، يحق للسلطات الضريبية ، في حالات معينة ، التحكم في أسعار المعاملات ، وإذا كانت الأسعار لا تتوافق مع أسعار السوق ، ففرض رسوم إضافية الضرائب على أساس أسعار السوق. وفقا للفقرة 2 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي نتحدث عنه:

• المعاملات بين الأطراف ذات العلاقة ؛
• عمليات تبادل السلع (المقايضة) ؛
• معاملات التجارة الخارجية
• المعاملات ، وهي الأسعار التي تنحرف فيها بنسبة تزيد عن 20 في المائة صعودًا أو هبوطًا عن مستوى السعر الذي يطبقه دافع الضرائب على سلع متطابقة (متجانسة) - (أعمال ، خدمات) خلال فترة زمنية قصيرة.

وفقًا لذلك ، إذا انحرف سعر المعاملة لأعلى أو لأسفل بأكثر من 20 في المائة بالنسبة لسعر السوق لسلع متطابقة (متجانسة) (أعمال أو خدمات) ، يحق لمصلحة الضرائب فرض ضرائب إضافية على أساس سعر السوق (البند 3 المادة 40 من قانون الضرائب RF).

في الفقرة 2 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يوجد مؤشر مباشر على حقيقة البيع بسعر أقل من التكلفة هو أساس التحقق. ومع ذلك ، لا يمكن اعتبار مثل هذه المبيعات عادية ، لأنها تتعارض مع أساسيات نشاط ريادة الأعمال. وانعدام الجدوى الاقتصادية هو واحد من 109 علامات على سوء نية دافع الضرائب ، والتي طورتها دائرة الضرائب الفيدرالية. وبالتالي ، حتى لو لم ينحرف سعر الصفقة الخاسرة بأكثر من 20٪ عن الأسعار المعتادة التي تطبقها الشركة ، فلا تزال المشاكل في العلاقات مع السلطات الضريبية ممكنة.

المرجعي

تم تطوير معايير سوء نية دافع الضرائب من قبل دائرة الضرائب الفيدرالية في أوائل عام 2007. يحتوي الأمر تحت عنوان "للاستخدام الرسمي" على 109 علامات ، بموجبها - يُطلب من المفتشين تحديد المخالفات الضريبية. فيما يلي بعض منهم:

1. عنوان تسجيل الشركة هو عنوان التسجيل "بالجملة" (أي أن 10 شركات أو أكثر مسجلة فيها). وفي نفس الوقت هناك تصريح من صاحب المبنى بأن المساحة لم يتم توفيرها للإيجار لأي شخص ...

4. يشير طلب التسجيل وثيقة هوية غير صالحة مقدم الطلب أو المؤسس أو المدير ...

14. الفرد مؤسس لـ 10 شركات أو أكثر (مؤسس "الكتلة") …

38. الشركة يقدم بيانات ضريبية أو محاسبية "صفرية" خلال فترة ضريبية واحدة أو أكثر.

يتم إدخال جميع المعلومات حول دافعي الضرائب المتاحة للسلطات الضريبية في قاعدة بيانات إلكترونية اتحادية خاصة "الكيانات القانونية الخاضعة للرقابة في المقام الأول" ، والمختصرة باسم LE-KPO.

من الواضح أن أي شركة تقريبًا يمكن أن تجد 30-40 علامة "خطيرة" في حد ذاتها. يدرك المفتشون ذلك جيدًا ، لذا فإن المعايير لها أوزان مختلفة. يعتمد موقع شركة معينة في قائمة LE-KPO على مجموعة من معاييرها - فكلما زاد عددها وزادت أهميتها ، زاد المكان في التصنيف.

توقع الخسارة

ما هي الأسباب التي يمكن أن تجبر الشركة على بدء التداول بخسارة. فيما يلي الأكثر شيوعًا:

• انخفاض الطلب على المنتج
• انخفاض عام في أسعار السوق ،
• سوء تقدير في تحديد سعر الشراء ، مما أدى إلى استحالة تحقيق ربح أثناء البيع اللاحق للبضائع.

تهدف هذه الظروف إلى تأكيد وجود الشروط التي بموجبها يتم تبرير البيع بخسارة. يمكن اعتبار كل من هذه العوامل كأساس مستقل ، لكن قوتهم الإثباتية المشتركة تزداد بشكل ملحوظ. يمكن أن يكون الدليل الوثائقي عبارة عن تحليل للسوق يتم إجراؤه داخليًا أو يتم طلبه على الجانب. يجب صياغة نتائج الدراسة في شكل تقرير ، يتم على أساسه إعداد مذكرة (انظر المثال 1) ، مما يشرح الحاجة إلى البيع بخسارة. في المذكرة نفسها أو في ملحق لها ، من المستحسن تقديم حسابات توضح أن مثل هذا البيع سوف يتجنب المزيد من الخسائر. تتم الموافقة على قرار تخفيض السعر بأمر من الرئيس (مثال 2).

مثال 1

مثال 2

بالإضافة إلى الحالات التي يكون فيها سعر البيع المنخفض بسبب ظروف السوق ، فقد تكون هناك مواقف تؤدي فيها المبيعات إلى خسارة في الفترة الحالية ، ولكنها تؤدي في النهاية إلى نتيجة مالية إيجابية في المستقبل. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تتوقع شراء مقابل من المشتري ، بسبب العرض الحالي. ومع ذلك ، ينبغي ألا يغيب عن الأذهان أن مثل هذا المخطط قد تعتبره السلطات الضريبية مؤامرة تهدف إلى تقليل الالتزامات الضريبية.

ومع ذلك ، كما تشير المحاكم ، لا ينص التشريع الضريبي على تحديد النتيجة المالية للمعاملات الفردية للأغراض الضريبية ، وإذا تم استلام ربح في نهاية فترة إعداد التقارير (الضريبة) ، فلا يوجد سبب لذلك تحدث عن وجود "مخطط" (انظر المثال 3).

مثال 3

وفقًا لمرسوم FAS MO المؤرخ 29 يونيو 2007 برقم KA-A40 / 5388-07-A، B ، لا يحق للمفتشية الضريبية استخلاص استنتاجات حول التخفيض المتعمد للقاعدة الضريبية بناءً على النتيجة المالية معاملة معينة. بالإضافة إلى ذلك ، إذا اتخذ المفتشون قرارًا بفرض ضرائب إضافية ، نظرًا لأن مبلغ المعاملة ، في رأيهم ، لا يتوافق مع المبلغ الحقيقي ، فيجب عليهم تزويد المحكمة بأدلة على دراسة أسعار السوق وتعارضها مع السعر صفقة معينة.

ومع ذلك ، فإن الموقف المعين للمحكمة لا يعني أنه يمكن إهمال التبرير الوثائقي لسعر مثل هذه المعاملات. كحد أدنى ، سيقلل من مخاطر النزاعات الضريبية. يجب أن يؤكد التبرير أنه لا يمكن تحقيق المنفعة الاقتصادية المستقبلية بوسائل أخرى غير البيع بسعر مخفض. كما في الحالة السابقة ، يُنصح بإصدار التبرير في شكل مذكرة والحسابات المقابلة.

هناك آليات إضافية تسهل تقليديًا تبرير انخفاض الأسعار - وهي خصومات وأقساط. ولكن فيما يتعلق بالمعاملات غير المربحة ، فإن استخدام الخصومات والأقساط لها خصائصها الخاصة.

الخصومات والأقساط

في معناه الاقتصادي ، الخصم هو المبلغ الذي يتم به تخفيض السعر المعلن مسبقًا. تتمسك محاكم التحكيم بموقف مماثل.

مثال 4

كما أشارت FAS ZSO في قرارها رقم F04-3446 / 2006 (25284-A27-33) المؤرخ في 21 أغسطس 2006 ، فإن التشريع الضريبي الحالي لا يحتوي على مفهوم "الخصم". في الوقت نفسه ، في العلاقات التعاقدية ، يعني الخصم المبلغ الذي يتم به تخفيض سعر البضائع عندما يفي المشتري بشروط معينة.

وفقا للفقرة 3 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، عند تحديد سعر السوق ، تؤخذ الخصومات في الاعتبار بسبب:

• التقلبات الموسمية أو غيرها من التقلبات في طلب المستهلك ،
• فقدان جودة البضائع أو خصائص المستهلك الأخرى ،
• انتهاء الصلاحية (اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية) من مدة الصلاحية أو بيع البضائع ،
• سياسة التسويق ، بما في ذلك عند الترويج لمنتجات جديدة ليس لها نظائر في الأسواق ، وكذلك عند الترويج للسلع والأعمال والخدمات في الأسواق الجديدة ،
• تنفيذ نماذج تجريبية وعينات من البضائع لتعريف المستهلكين بها.

من حيث المبدأ ، قد تكون كل من هذه الشروط ، بدرجة أو بأخرى ، أساس بيع البضائع بسعر أقل من التكلفة.

ومع ذلك ، ليست كل حالات البيع بخسارة مغطاة بالظروف المحددة في الفقرة 3 من الفن. 40- وهي تتعلق فقط بالحالات التالية:

أ) البيع بخسارة سيؤدي إلى دخل في المستقبل - (ترويج للسلع وبيع النماذج الأولية والعينات) ،

ب) البيع بسعر منخفض يكون ذا طبيعة قصيرة الأجل - (تقلبات في الطلب ، فقدان الجودة ، انتهاء صلاحية البضائع).

من غير المحتمل أن يكون الانخفاض في الطلب خلال الأزمة مؤهلًا بشكل لا لبس فيه على أنه تقلبات موسمية أو تقلبات أخرى في طلب المستهلكين. مثل هذا الموقف ، على أقل تقدير ، موضع شك كبير وبالتالي ينطوي على مخاطر ضريبية كبيرة.

في هذا الصدد ، من المستحيل التوصية باستخدام الخصومات كآلية رئيسية لتحديد سعر منخفض وغير مربح في أزمة وانخفاض الطلب. يجب تأكيده بشكل أساسي من خلال تقرير أبحاث السوق والمستندات الأخرى المذكورة أعلاه. تساعد الخصومات فقط في تسهيل تبرير السعر المنخفض.

يتم تضمين الخصومات التي لا تخفض السعر ، وفقًا للفرع. 19.1 ص. 1 م. 265 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، كجزء من النفقات غير التشغيلية التي تؤخذ في الاعتبار لأغراض فرض الضرائب على الأرباح كخصومات للوفاء بشروط معينة من العقد. هم ليسوا جزءًا من السعر ، فيما يتعلق بقواعد الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا تنطبق. في الوقت نفسه ، يتم فحصها من قبل السلطات الضريبية للتأكد من صحة إدراجها في تكوين النفقات - وفقًا للقواعد المنصوص عليها في الفقرة 1 من الفن. 252 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

لتجنب التناقضات ، من المستحسن أن تستخدم الشركة مصطلح "خصم" في مستنداتها فقط فيما يتعلق بتخفيض سعر البضائع ، والمبالغ التي يتم دفعها للمشتري لاستيفاء شروط معينة من عقد أو تخفيض ديونه ، ودعا قسط. وبالتالي ، سيتم مراعاة قواعد التشريع ، وفي نفس الوقت ، سيتم الحفاظ على المعنى الاقتصادي للخصم.

يجب أن يحدد العقد (أو الاتفاقية التكميلية الخاصة به) الشروط التي يمنح الوفاء بها للمشتري الحق في الحصول على قسط ، على سبيل المثال ، حجم المشتريات ، والسداد المبكر ، وما إلى ذلك.

يُنصح بتسجيل استيفاء هذه الشروط في قانون ثنائي ، والذي لا ينبغي أن يذكر فقط حقيقة أنه تم استيفاء الشروط ، بل يشير أيضًا إلى متى وما هي الشروط التي يتم استيفائها ، وما هي المستندات الأساسية (الفواتير ، وما إلى ذلك). مؤكدة ، متى وبأي مبلغ سيتم تقديم القسط. يسمح القانون ، في حالة التدقيق الضريبي ، بتبرير الجدوى الاقتصادية لتقديم مبالغ محددة من المكافآت بشكل أوضح وأكثر وضوحًا.

يمكن دفع القسط وتقديمه بدون دفع ، وذلك بتخفيض ديون المشتري عند السداد. في الحالة الأخيرة ، بدلاً من العمل الثنائي ، يمكنك قصر نفسك على إشعار ائتمان من المورد. يشار إلى ذلك في خطاب دائرة الضرائب الفيدرالية الروسية لموسكو بتاريخ 21 مارس 2007 برقم 19-11 / 25335.

على عكس الخصومات ، لا يوجد ذكر لسياسة التسويق فيما يتعلق بالأقساط في قانون الضرائب. ومع ذلك ، يجب تحديد طريقة المكافأة فيه على النحو المناسب. هذا ما أشارت إليه أيضًا سلطات الضرائب (خطاب دائرة الضرائب الفيدرالية الروسية لموسكو بتاريخ 3 يوليو 2006 رقم 19-11 / 58863).

فيما يتعلق بقابلية تطبيق العلاوة كأداة رئيسية لتحديد سعر منخفض وغير مربح ، ينبغي مراعاة ما يلي. الغرض من نشاط ريادة الأعمال هو تحقيق ربح. يتم توفير المكافآت في إطار هذا النشاط ، لذلك لا ينبغي أن يتعارض مع هذا الهدف. من المشكوك فيه أن يكون قسط التأمين الذي يغطي المنافع الاقتصادية من بيع البضائع يتسق مع هدف جني الأرباح. يمكن أن يكون الاستثناء الوحيد هو العلاقة بين توفير قسط التأمين والدخل المخطط له من العلاقات مع هذا المشتري ، على سبيل المثال ، مشروطية القسط عن طريق الشراء المقابل بسعر منخفض. ولكن في حالات أخرى ، فإن العلاوة كآلية لتحديد سعر الخسارة يصعب قبولها. علاوة على ذلك ، فإن طريقة تقديم القسط - السداد أو تخفيض الديون - لا تتناسب بشكل جيد مع عدم ربحية الصفقة.

O.V. كولاجينا ، مستشار ضرائب معتمد

سعر البضاعة أقل من التكلفة ، أو المخاطر الضريبية للبيع

غالبًا ما يتم طرح خط جديد من المنتجات للبيع حتى قبل بيع منتجات المنتج القديم بالكامل. أو ربما يكون السبب هو فقط أن الطلب على المنتج قد انخفض بشكل كبير ، أو ربما تستكشف الشركة قطاعًا جديدًا في السوق. وبعد ذلك يتم بيع البضائع بأسعار مخفضة للغاية. لكن العديد من المحاسبين يخشون خفض سعر البيع إلى ما دون سعر الشراء ، حيث يُزعم أن هذا محظور بموجب القانون ومحفوف بضرائب إضافية. دعنا نرى ما إذا كان هذا هو الحال بالفعل.

تحذير 1.البيع بأقل من التكلفة ممنوع بموجب القانون

في الحالة العامة ، تحدد الأطراف المتعاقدة سعر البضائع بأنفسهم. الاستثناء هو الأسعار التي تنظمها الدولة ، على سبيل المثال ، في مجال الكهرباء وإمدادات الغاز والاتصالات و الفقرة 1 من الفن. 424 من القانون المدني للاتحاد الروسي ؛ الفقرة 1 من الفن. 4 ، الفن. 6 من قانون 17 أغسطس 1995 رقم 147-FZ ؛ الفرعية. 4 ص 2 ، ص .4 م. 8 من قانون 28 ديسمبر 2009 رقم 381-FZ. لذلك بالنسبة للعقد العادي ، لا يوجد حد أدنى للسعر من جانب القانون المدني. الشيء الرئيسي أن هذا السعر يناسب الطرفين.

تراقب خدمة مكافحة الاحتكار الفيدرالية أيضًا الأسعار من أجل منع إساءة استخدام "اللاعبين الكبار" في مجال التسعير. ومع ذلك ، فإن الشركات غير القادرة على التأثير على حالة الأسعار في السوق من خلال أفعالها بمفردها أو مع مجموعة من الشركات الأخرى ليس لديها ما تخشاه. الجزء 1 فن. 5 ، الجزء 1 ، ق. 7 ، الفقرة 1 ، الجزء 1 ، المادة. 10 من قانون 26 يوليو 2006 رقم 135-FZ.

في عام 2013 ، أعدت FAS تعديلات على قانون الأنشطة التجارية ، ودعت إلى حظر المبيعات بسعر أقل من التكلفة ، لكن المشروع لم يجد دعمًا في الحكومة ، وتم إرساله للمراجعة ، ولم يصل حتى إلى مجلس الدوما بعد .

استنتاج

إذا لم يكن لشركتك تأثير حاسم على التسعير في السوق ولا تبيع البضائع ، التي تنظم الدولة أسعارها ، فلن يكون الحد الأدنى للسعر مقيدًا.

الخوف 2.لا تؤخذ الخسارة الناتجة عن البيع بسعر أقل من التكلفة في الاعتبار للأغراض الضريبية

دعنا نقول فقط أن هذا ليس هو الحال. يتم حساب القاعدة الضريبية للدخل بشكل إجمالي لجميع المعاملات الفقرة 1 من الفن. 274 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. وفقط إذا تم إنشاء إجراء خاص لحساب الوعاء الضريبي ، فسيتم النظر في الإيرادات والمصروفات من هذه العمليات بشكل منفصل. على سبيل المثال ، يتم توفير إجراء خاص للمعاملات مع الأوراق المالية و الفقرة 2 من الفن. 274 ، ق. 280 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. بالإضافة إلى ذلك ، هناك حظر مباشر على الاعتراف في المصروفات بفرق السعر بين سعر السوق وسعر بيع البضائع للموظف. إذا قمت ببيع منتج إلى موظف بسعر غير سوقي ، وهو أقل من سعر الشراء ، فمن الواضح أن فرق السعر هذا يتشكل ، وفي الواقع ، يمثل خسارة عند البيع بأقل من التكلفة و الفقرة 27 من الفن. 270 قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

أما المعاملات الأخرى للبيع والشراء بخسارة فلا قواعد خاصة بها. لذلك ، من الناحية التخطيطية ، يبدو الأمر كما يلي: يتم تلخيص الدخل من جميع المعاملات ويتم خصم جميع النفقات من البيع المعترف به في فترة التقرير من المبلغ المستلم. الفقرة 1 من الفن. 247 ، الفرعية. 3 ص 1 ، ص .3 فن. 268 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. من الواضح أنه سيتم الاعتراف بإيرادات المعاملات الخاسرة في الدخل من المبيعات إلى جانب الإيرادات من المبيعات الأخرى ، وسيتم الاعتراف بالمصروفات المتعلقة بها مع مصروفات المعاملات الأخرى. إذا كنت لا تعمل بشكل منهجي في المنطقة الحمراء ، فمن غير الواقعي بشكل عام اكتشاف التداولات الخاسرة. سوف يغرقون ببساطة في الكتلة الكلية ، ولن يكونوا مرئيين في إقرار ضريبة الدخل. الفقرة 2 من الفن. 268 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ؛ كتاب وزارة المالية بتاريخ 18 سبتمبر 2009 رقم 03-03-06 / 1/590.

من خلال التبسيط "المربح" ، لا يؤثر البيع بخسارة على مبلغ الضريبة بأي شكل من الأشكال: مقدار الأموال المستلمة مقابل البضائع - من هذا المبلغ تم احتساب الضريبة الفقرة 1 من الفن. 346.15 ، الفقرة 1 من الفن. 346.17 ، الفقرة 1 من الفن. 346.18 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. إذا كان التبسيط هو "الدخل والنفقات" ، فليس من السهل في هذه الحالة تتبع المعاملات الخاسرة ، ويمكن أن يقع الدخل والمصروفات المتعلقة بها بشكل عام في تقارير مختلفة وحتى فترات ضريبية. بعد كل شيء ، يتم الاعتراف بالمصروفات كدفعة للبضائع للمورد وبيعها ، والدخل - عند استلام المال من المشتري. الفقرة 1 من الفن. 346.15 ، الفرعي. 23 الفقرة 1 من الفن. 346.16 ، الفقرة 1 ، الفرعية. 2 ص .2 م. 346.17 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ؛ كتاب وزارة المالية بتاريخ 29 أكتوبر 2010 رقم 03-11-09 / 95. عند بيع البضائع للموظفين ، لا يؤخذ فرق السعر بين سعر التجزئة وسعر البيع في الاعتبار أيضًا في المصروفات.

استنتاج

من غير المحتمل تتبع صفقة خاسرة ما لم تكن تعمل بشكل سلبي. من غير المحتمل أن تقوم السلطات الضريبية بذلك ، لأن الخسارة من المبيعات ، إذا تم بيع البضائع لغير الموظفين ، لا تزال تؤخذ في الاعتبار للأغراض الضريبية.

الخوف 3.إذا كان سعر البيع أقل من سعر الشراء ، فإن السلطات الضريبية تفرض ضرائب إضافية بناءً على سعر السوق

هناك بعض الحقيقة في هذا الحكم. كل هذا يتوقف على ما إذا كانت هذه الصفقة خاضعة للرقابة. لنفترض أنك بعت تفاحًا بسعر أقل من الشركة الروسية المشترية لجهة خارجية. ثم يمكنك أن تنظر بأمان في عيون المفتش ، لأن سعر المعاملة بين الأطراف التي لا تعتمد على بعضها البعض يعتبر في البداية سعر السوق. الفقرة 1 من الفن. 105.3 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. أي أن سلطات الضرائب لن تتحقق من أسعارك للتأكد من امتثالها لأسعار السوق. ببساطة لأن هذا النوع من التحقق يتم توفيره فقط للمعاملات الخاضعة للرقابة ، ولا يتم تصنيف المعاملات بين المنظمات الروسية المستقلة على أنها خاضعة للرقابة الفقرة 1 من الفن. 105.17 ، الفقرة 1 من الفن. 105.14 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

"ولكن ماذا عن الفن. 40 NK؟ - أنت تسأل. على الرغم من أن الفن سيئ السمعة. 40 من قانون الضرائب على أسعار السوق لم يتم إلغاؤها بعد ، وقد تم تضييق تأثيرها بشكل كبير: فهي تنطبق فقط على تلك المعاملات التي تم إثبات الدخل والمصروفات الخاصة بها قبل 01/01/2012. أي أنه في الوقت الحالي ، لا يمكن للسلطات الضريبية محاولة إعادة حساب الضرائب بناءً على أسعار السوق إلا إذا تم "البيع" في عام 2011 ، منذ عام 2010 والفترات السابقة لم يعد من الممكن تغطيتها من خلال التدقيق في الموقع المقرر في عام 2014. الفقرة 4 من الفن. 89 قانون الضرائب للاتحاد الروسي

إخبار المدير

اذا كان سيقوم البائع بشكل مستقل بحساب ودفع الضرائب بسعر السوقمن الدخل من معاملة خاضعة للرقابة ، فلن يتمكن المشتري من إعادة حساب القاعدة الضريبية نزولاً. بعد كل شيء ، لن يكون له مثل هذا الحق إلا إذا تلقى المشتري ، بعد التحقق من الأسعار ودفع المتأخرات من قبل البائع ، إخطارًا من مصلحة الضرائب لإجراء تعديلات متكافئة على الفقرة 1 من الفن. 105.3 ، الفقرات. 1 ، 2 م. 105.18 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

ولكن إذا قمت ببيع سلع بسعر غير سوقي وتم التحكم في مثل هذه المعاملة من أجلك ، على سبيل المثال ، فقد قمت ببيع التفاح مقابل بنسات قليلة لشركتك التابعة على OSNO ، وهو مبلغ الدخل من المعاملات التي تجاوزت الحد غير المتحكم فيه (في 2013) - 2 مليار روبل في 2014 - 1 مليار روبل) الفرعية. 1 ص .2 فن. 105.14 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، ثم في هذه الحالة لا بد لي من ذلك الفقرة 4 من الفن. 105.3 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي:

• <или>طوعا حساب ضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة على أساس سعر السوق (على الفور أو في نهاية الفترة الضريبية) ص. 3 ، 6 م. 105.3 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي;
• <или>عند فحص "السعر" لإثبات للسلطات الضريبية أن التفاح كان حامضًا بشكل مستحيل وأن سعر المعاملة يقع ضمن نطاق الأسعار التي يتم بها بيع هذه السلع من قبل أشخاص مستقلين و الفرعية. 1 ص 1 ، ص .3 فن. 105.7 ، الفقرات. 1 ، 7 م. 105.9 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. إذا كانت السلطات الضريبية لا تزال تعتبر أن الأسعار لا تضاهى مع أسعار السوق ، فبعد التحقق من "السعر" ، ستذهب إلى المحكمة لاسترداد المتأخرات والفوائد على ضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة الفقرة 5 من الفن. 105.3 ، فرعية. 4 ص. 2 م. 45 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. وإذا كان الدخل من المعاملة يتعلق بعام 2014 ، فيمكن للسلطات الضريبية أيضًا فرض غرامة قدرها 20٪ من مبلغ الضرائب غير المسددة في الفقرة 1 من الفن. 129.3 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ؛ الفقرة 9 من الفن. 4 قانون 18 يوليو 2011 رقم 227-FZ.

لكن معاملات البائعين على نظام الضرائب المبسط لا تخضع لرقابة الأسعار ، حيث إن هذه المؤسسات لا تدفع ضريبة الدخل أو ضريبة القيمة المضافة ، والتي يمكن فرض رسوم إضافية عليها أثناء عمليات التحقق من "السعر" الفرعية. 1 ، 4 ص .4 م. 105.3 ، الفقرة 2 من الفن. 346.11 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

استنتاج

إن القول بأنه سيتم إعادة حساب الضرائب بناءً على أسعار السوق صحيح جزئيًا فقط. كل هذا يتوقف على ما إذا كان يتم الاعتراف بالمعاملة على أنها خاضعة للرقابة. إذا كان الأمر كذلك ، فسيتعين عليك أن تثبت للسلطات الضريبية أن سعر المعاملة مماثل لسعر السوق. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلا داعي للقلق بشأن الرسوم الإضافية.

الخوف 4.تكلفة شراء البضائع المباعة بخسارة غير مبررة اقتصاديًا ، وبالتالي لا يمكن أخذها في الاعتبار عند حساب ضريبة الدخل

كل منظمة تجارية ، حسب التعريف ، تسعى إلى الربح و الفقرة 1 من الفن. 50 من القانون المدني للاتحاد الروسي. ومع ذلك ، فإن التداولات الخاسرة لمرة واحدة تتوافق أيضًا مع هذا المفهوم ، لأن الرغبة في تحقيق ربح بشكل منهجي محفوفة بالمخاطر ولا تستبعد الخسارة. بالإضافة إلى ذلك ، من خلال البيع اليوم بسعر منخفض ، تؤمن الشركة نفسها ضد الخسائر المتزايدة في المستقبل ، وبالتالي ، تقوم الإدارة بتقييم ربحية الصفقة بدقة في الوقت الحالي.

لا يمنح قانون الضرائب السلطات الضريبية الحق في تقييم مدى كفاءة دافع الضرائب في إدارة رأس المال ، وبالتالي يجب النظر في مفهوم "الجدوى الاقتصادية للنفقات" من خلال تركيز النفقات على توليد الدخل في فن. 252 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ؛ تعريفات مؤتمر الأطراف بتاريخ 12/16/2008 رقم 1072-O-O (البند 2 من الجزء التحفيزي) ، بتاريخ 06/04/2007 رقم 366-O-P (البند 3 من الجزء التحفيزي) ، بتاريخ 06/04/2007 رقم 320-O-P (ص .3 جزء تحفيزي). وفي مثال التفاح ، كانت نفقات شراء البضائع مبررة اقتصاديًا ، لأنه ، أولاً ، لم يتم شراؤها لحدث خيري ، ولكن سيتم بيعها بنجاح بربح. شيء آخر هو أن الظروف قد تغيرت إلى حد ما والآن أصبح من الأهم بكثير تحرير رأس المال العامل المجمد في دفعة فاشلة من التفاح. وثانياً ، ما زالوا يتلقون الدخل ، لأن هناك نوعًا من الإيرادات خطاب مصلحة الضرائب الفيدرالية لمدينة موسكو بتاريخ 02.08.2012 رقم 16-15 / [بريد إلكتروني محمي] . ولا أحد في مأمن من الخسائر. المراسيم الصادرة عن FAS MO بتاريخ 18 يوليو 2013 برقم A40-86022 / 12-20-468 ؛ FAS SZO بتاريخ 16.06.2011 برقم A56-60826/2010.

يمكنك القيام بما يلي للتأكد من أن نفقاتك معقولة. أولاً ، يجب على المدير إصدار أمر بوضع علامة على البضائع. ثانيًا ، يجب أن يكون التخفيض مُبررًا. على سبيل المثال ، يمكنك إرفاق الأمر باستنتاج تاجر أو مدير مبيعات ، أي أنه من المستحيل تخزينها لمدة تزيد عن شهر واحد في ظروف المستودع الخاص بك ، وفي حالة فقد في العرض التقديمي ، ستكون الخسائر من عمليات الشطب أعلى من ذلك بكثير ، إلخ. في أي حالة ، يجب أن يذكر التبرير لأي غرض ولماذا قررت صفقة خاسرة. كل هذا سيساعدك على تعزيز موقفك في حالة حدوث نزاع مع السلطات الضريبية.

استنتاج

ستكون المصروفات مبررة اقتصاديًا إذا كانت تهدف إلى تحقيق ربح. النتيجة النهائية ليست حاسمة.

الخوف 5.إذا تم بيع البضائع بخسارة ، فلا يمكن خصم ضريبة القيمة المضافة عليها.

تميل السلطات الضريبية إلى رؤية فائدة ضريبية غير معقولة في معاملة خاسرة ، لأن الخصم على الاستحواذ كان أكبر من مبلغ الضريبة المستحقة على بيع البضائع. وكل ذلك لأن الهدف الاقتصادي المعقول المتمثل في إبرام صفقة خاسرة ليس واضحًا على الإطلاق لمصلحة الضرائب. وكما نتذكر ، فإن غيابه هو أحد علامات تلقي مزايا ضريبية غير معقولة. ص. 1 ، 9 قرار الجلسة الكاملة لمحكمة التحكيم العليا بتاريخ 12.10.2006 رقم 53.

لذلك ، فقط لتبرير النفقات ، تحتاج إلى تخزين الحجج لصالحك مسبقًا. ستعمل نفس المستندات: ترتيب الرئيس ، واستنتاج خبراء السلع الأساسية ، والممولين ، وما إلى ذلك.

في التقاضي ، يتم حل القضية لصالح دافع الضرائب إذا قدم للمحكمة دليلًا على هدف اقتصادي معقول تم السعي إليه عند إبرام صفقة خاسرة و المراسيم الصادرة عن FAS MO بتاريخ 30 مايو 2013 رقم A40-40420 / 12-91-224 بتاريخ 5 مايو 2012 رقم A40-43413 / 11-90-184 ؛ 15 АС بتاريخ 02.04.2013 برقم 15AP-2735/2013. ولكن إذا لم يكن هناك هدف من هذا القبيل ، وبكل المؤشرات ، فإن المنظمة هي أحد المشاركين في مخطط الضرائب ، فلا تتوقعوا رحمة من السلطات الضريبية. بالإضافة إلى الهدف الاقتصادي غير الواضح ، سيحدد المراقبون أيضًا علامات أخرى للحصول على ميزة ضريبية غير مبررة ، على سبيل المثال ، عدم القدرة على الوفاء بالعقد. على سبيل المثال ، قامت إحدى المؤسسات بشراء مجموعة من البضائع ، وليس من الواضح مكان تخزينها لمدة شهر كامل ، نظرًا لأن المنظمة لا تمتلك أو تستأجر مرافق التخزين ، وعلى الرغم من إبرام عقد الحفظ ، إلا أنه لم يتم تنفيذه. مرسوم FAS SKO بتاريخ 24 يناير 2013 رقم A32-3122 / 2012.

استنتاج

يمكن تبرير المنفعة الضريبية في شكل خصم ضريبة القيمة المضافة على البضائع المباعة بخسارة إذا أثبتت المنشأة أنها سعت لتحقيق هدف اقتصادي معقول في الدخول في معاملة خاسرة ، مثل تجنب خسائر أكبر من الكتابة الكاملة- من البضائع. ولكن إذا تم بيع البضائع على الورق فقط ولم تكن هناك معاملات حقيقية ، فستقوم السلطات الضريبية بإزالة هذه الخصومات.

لذلك ، من بين جميع المخاوف التي تم أخذها في الاعتبار ، فإن الأكثر واقعية هو إزالة النفقات والخصومات. لمنع حدوث ذلك ، قم بإعداد مبرر للتكلفة مقدمًا. وإذا كنت ، لا سمح الله ، مشاركًا في نظام الضرائب ، فمن غير المرجح أن تساعدك إلا المستندات المزورة التي ليس لها عمليات حقيقية.

في ممارسة الأعمال التجارية ، تكون المواقف ممكنة عندما تضطر الشركة إلى بيع البضائع بخسارة بأقل من التكلفة. مثال نموذجي هو بيع المنتجات غير المطلوبة. وعادة ما تجذب مثل هذه العمليات اهتمامًا متزايدًا من السلطات المالية. نتيجة لذلك ، من الضروري اتباع نهج دقيق للتبرير الاقتصادي لأسعار مثل هذه المعاملات. في أوقات الأزمات وتراجع الطلب ، عندما تكون المعاملات الخاسرة شائعة بشكل متزايد ، تصبح مشكلة تبريرها أكثر إلحاحًا.

المفتش حق

حسب الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (المشار إليه فيما يلي باسم قانون الضرائب للاتحاد الروسي) ، يحق للسلطات الضريبية ، في حالات معينة ، التحكم في أسعار المعاملات ، وإذا كانت الأسعار لا تتوافق مع أسعار السوق ، ففرض رسوم إضافية الضرائب على أساس أسعار السوق. وفقا للفقرة 2 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي نتحدث عنه:

• المعاملات بين الأطراف ذات العلاقة ؛
• عمليات تبادل السلع (المقايضة) ؛
• معاملات التجارة الخارجية
• المعاملات ، وهي الأسعار التي تنحرف فيها بنسبة تزيد عن 20 في المائة صعودًا أو هبوطًا عن مستوى الأسعار الذي يطبقه دافع الضرائب على سلع متطابقة (متجانسة) (أعمال ، خدمات) خلال فترة زمنية قصيرة.

وفقًا لذلك ، إذا انحرف سعر المعاملة لأعلى أو لأسفل بأكثر من 20 في المائة بالنسبة لسعر السوق لسلع متطابقة (متجانسة) (أعمال أو خدمات) ، يحق لمصلحة الضرائب فرض ضرائب إضافية على أساس سعر السوق (البند 3 ، المادة 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

في الفقرة 2 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يوجد مؤشر مباشر على حقيقة البيع بسعر أقل من التكلفة هو أساس التحقق. ومع ذلك ، لا يمكن اعتبار مثل هذه المبيعات عادية ، لأنها تتعارض مع أساسيات نشاط ريادة الأعمال. وانعدام الجدوى الاقتصادية هو واحد من 109 علامات على سوء نية دافع الضرائب ، والتي طورتها دائرة الضرائب الفيدرالية. وبالتالي ، حتى لو لم ينحرف سعر الصفقة الخاسرة بأكثر من 20٪ عن الأسعار المعتادة التي تطبقها الشركة ، فلا تزال المشاكل في العلاقات مع السلطات الضريبية ممكنة.

عرض الانهيار

تم تطوير معايير سوء نية دافع الضرائب من قبل دائرة الضرائب الفيدرالية في أوائل عام 2007. ويحتوي الأمر الصادر تحت عنوان "للاستخدام الرسمي" على 109 لافتة ، يُطلب بموجبها من المفتشين تحديد المخالفات الضريبية. فيما يلي بعض منهم:

1. عنوان تسجيل الشركة هو عنوان التسجيل "بالجملة" (أي أن 10 شركات أو أكثر مسجلة فيها). وفي نفس الوقت هناك تصريح من صاحب المبنى بأن المساحة لم يتم توفيرها للإيجار لأي شخص ...

4. يشير طلب التسجيل وثيقة هوية غير صالحة مقدم الطلب أو المؤسس أو المدير ...

14. الفرد مؤسس لـ 10 شركات أو أكثر (مؤسس "الكتلة") …

38. الشركة يقدم بيانات ضريبية أو محاسبية "صفرية" خلال فترة ضريبية واحدة أو أكثر.

يتم إدخال جميع المعلومات حول دافعي الضرائب المتاحة للسلطات الضريبية في قاعدة بيانات إلكترونية اتحادية خاصة "الكيانات القانونية الخاضعة للرقابة في المقام الأول" ، والمختصرة باسم LE-KPO.

من الواضح أن أي شركة تقريبًا يمكن أن تجد 30-40 علامة "خطيرة" في حد ذاتها. يدرك المفتشون ذلك جيدًا ، لذا فإن المعايير لها أوزان مختلفة. يعتمد موقع شركة معينة في قائمة LE-KPO على مجموعة من معاييرها - فكلما زاد عددها وزادت أهميتها ، زاد المكان في التصنيف.

توقع الخسارة

ما هي الأسباب التي يمكن أن تجبر الشركة على بدء التداول بخسارة. فيما يلي الأكثر شيوعًا:

• انخفاض الطلب على المنتج
• انخفاض عام في أسعار السوق ،
• سوء التقدير في تحديد سعر الشراء ، مما أدى إلى عدم القدرة على تحقيق ربح أثناء البيع اللاحق للبضائع.

تهدف هذه الظروف إلى تأكيد وجود الشروط التي بموجبها يتم تبرير البيع بخسارة. يمكن اعتبار كل من هذه العوامل كأساس مستقل ، لكن قوتهم الإثباتية المشتركة تزداد بشكل ملحوظ. يمكن أن يكون الدليل الوثائقي عبارة عن تحليل للسوق يتم إجراؤه داخليًا أو يتم طلبه على الجانب. يجب صياغة نتائج الدراسة في شكل تقرير ، يتم على أساسه إعداد مذكرة (انظر المثال 1) ، مما يشرح الحاجة إلى البيع بخسارة. في المذكرة نفسها أو في ملحق لها ، من المستحسن تقديم حسابات توضح أن مثل هذا البيع سوف يتجنب المزيد من الخسائر. تتم الموافقة على قرار تخفيض السعر بأمر من الرئيس (مثال 2).

بالإضافة إلى الحالات التي يكون فيها سعر البيع المنخفض بسبب ظروف السوق ، فقد تكون هناك مواقف تؤدي فيها المبيعات إلى خسارة في الفترة الحالية ، ولكنها تؤدي في النهاية إلى نتيجة مالية إيجابية في المستقبل. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تتوقع شراء مقابل من المشتري ، بسبب العرض الحالي. ومع ذلك ، ينبغي ألا يغيب عن الأذهان أن مثل هذا المخطط قد تعتبره السلطات الضريبية مؤامرة تهدف إلى تقليل الالتزامات الضريبية.

ومع ذلك ، كما تشير المحاكم ، لا ينص التشريع الضريبي على تحديد النتيجة المالية للمعاملات الفردية للأغراض الضريبية ، وإذا تم استلام ربح في نهاية فترة إعداد التقارير (الضريبة) ، فلا يوجد سبب لذلك تحدث عن وجود "مخطط" (انظر المثال 3).

مثال 3

عرض الانهيار

وفقًا لمرسوم FAS MO المؤرخ 29 يونيو 2007 برقم KA-A40 / 5388-07-A، B ، لا يحق للمفتشية الضريبية استخلاص استنتاجات حول التخفيض المتعمد للقاعدة الضريبية بناءً على النتيجة المالية معاملة معينة. بالإضافة إلى ذلك ، إذا اتخذ المفتشون قرارًا بفرض ضرائب إضافية ، نظرًا لأن مبلغ المعاملة ، في رأيهم ، لا يتوافق مع المبلغ الحقيقي ، فيجب عليهم تزويد المحكمة بأدلة على دراسة أسعار السوق وتعارضها مع السعر صفقة معينة.

ومع ذلك ، فإن الموقف المعين للمحكمة لا يعني أنه يمكن إهمال التبرير الوثائقي لسعر مثل هذه المعاملات. كحد أدنى ، سيقلل من مخاطر النزاعات الضريبية. يجب أن يؤكد التبرير أنه لا يمكن تحقيق المنفعة الاقتصادية المستقبلية بوسائل أخرى غير البيع بسعر مخفض. كما في الحالة السابقة ، يُنصح بإصدار التبرير في شكل مذكرة والحسابات المقابلة.

هناك آليات إضافية تسهل تقليديًا تبرير انخفاض الأسعار - وهي خصومات وأقساط. ولكن فيما يتعلق بالمعاملات غير المربحة ، فإن استخدام الخصومات والأقساط لها خصائصها الخاصة.

الخصومات والأقساط

في معناه الاقتصادي ، الخصم هو المبلغ الذي يتم به تخفيض السعر المعلن مسبقًا. تتمسك محاكم التحكيم بموقف مماثل.

مثال 4

عرض الانهيار

كما أشارت FAS ZSO في قرارها رقم F04-3446 / 2006 (25284-A27-33) المؤرخ في 21 أغسطس 2006 ، فإن التشريع الضريبي الحالي لا يحتوي على مفهوم "الخصم". في الوقت نفسه ، في العلاقات التعاقدية ، يعني الخصم المبلغ الذي يتم به تخفيض سعر البضائع عندما يفي المشتري بشروط معينة.

وفقا للفقرة 3 من الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، عند تحديد سعر السوق ، تؤخذ الخصومات في الاعتبار بسبب:

• التقلبات الموسمية أو غيرها من التقلبات في طلب المستهلك ،
• فقدان جودة البضائع أو خصائص المستهلك الأخرى ،
• انتهاء الصلاحية (اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية) من مدة الصلاحية أو بيع البضائع ،
• سياسة التسويق ، بما في ذلك عند الترويج لمنتجات جديدة ليس لها نظائر في الأسواق ، وكذلك عند الترويج للسلع والأعمال والخدمات في الأسواق الجديدة ،
• تنفيذ النماذج الأولية وعينات البضائع لتعريف المستهلكين بها.

من حيث المبدأ ، قد تكون كل من هذه الشروط إلى حد ما أساسًا لبيع البضائع بسعر أقل من التكلفة.

ومع ذلك ، ليست كل حالات البيع بخسارة مغطاة بالظروف المحددة في الفقرة 3 من الفن. 40- وهي تتعلق فقط بالحالات التالية:

• أ) البيع بخسارة سيؤدي إلى دخل في المستقبل (ترويج للسلع وبيع النماذج الأولية والعينات) ،
• ب) البيع بسعر منخفض يكون ذا طبيعة قصيرة الأجل (تقلبات في الطلب ، فقدان الجودة ، انتهاء صلاحية المنتج).

من غير المحتمل أن يكون الانخفاض في الطلب خلال الأزمة مؤهلًا بشكل لا لبس فيه على أنه تقلبات موسمية أو تقلبات أخرى في طلب المستهلكين. مثل هذا الموقف ، على أقل تقدير ، موضع شك كبير وبالتالي ينطوي على مخاطر ضريبية كبيرة.

في هذا الصدد ، من المستحيل التوصية باستخدام الخصومات كآلية رئيسية لتحديد سعر منخفض وغير مربح في أزمة وانخفاض الطلب. يجب تأكيده بشكل أساسي من خلال تقرير أبحاث السوق والمستندات الأخرى المذكورة أعلاه. تساعد الخصومات فقط في تسهيل تبرير السعر المنخفض.

يتم تضمين الخصومات التي لا تخفض السعر ، وفقًا للفرع. 19.1 ص. 1 م. 265 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، كجزء من النفقات غير التشغيلية التي تؤخذ في الاعتبار لأغراض فرض الضرائب على الأرباح كخصومات للوفاء بشروط معينة من العقد. إنها ليست جزءًا من السعر ، فيما يتعلق بقواعد الفن. 40 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا تنطبق. في الوقت نفسه ، يتم فحصها من قبل السلطات الضريبية للتأكد من صحة إدراجها في تكوين النفقات وفقًا للقواعد المنصوص عليها في الفقرة 1 من الفن. 252 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

لتجنب التناقضات ، من المستحسن أن تستخدم الشركة مصطلح "خصم" في مستنداتها فقط فيما يتعلق بتخفيض سعر البضائع ، والمبالغ التي يتم دفعها للمشتري لاستيفاء شروط معينة من عقد أو تخفيض ديونه ، ودعا قسط. وبالتالي ، سيتم مراعاة قواعد التشريع ، وفي نفس الوقت ، سيتم الحفاظ على المعنى الاقتصادي للخصم.

يجب أن يحدد العقد (أو الاتفاقية التكميلية الخاصة به) الشروط التي يمنح الوفاء بها للمشتري الحق في الحصول على قسط ، على سبيل المثال ، حجم المشتريات ، والسداد المبكر ، وما إلى ذلك.

يُنصح بتسجيل استيفاء هذه الشروط في قانون ثنائي ، والذي لا ينبغي أن يذكر فقط حقيقة أنه تم استيفاء الشروط ، بل يشير أيضًا إلى متى وما هي الشروط التي يتم استيفائها ، وما هي المستندات الأساسية (الفواتير ، وما إلى ذلك). مؤكدة ، متى وبأي مبلغ سيتم تقديم القسط. يسمح القانون ، في حالة التدقيق الضريبي ، بتبرير الجدوى الاقتصادية لتقديم مبالغ محددة من المكافآت بشكل أوضح ووضوح.

يمكن دفع القسط وتقديمه بدون دفع ، وذلك بتخفيض ديون المشتري عند السداد. في الحالة الأخيرة ، بدلاً من العمل الثنائي ، يمكنك قصر نفسك على إشعار ائتمان من المورد. يشار إلى ذلك في خطاب دائرة الضرائب الفيدرالية الروسية لموسكو بتاريخ 21 مارس 2007 برقم 19-11 / 25335.

على عكس الخصومات ، لا يوجد ذكر لسياسة التسويق فيما يتعلق بالأقساط في قانون الضرائب. ومع ذلك ، يجب تحديد طريقة المكافأة فيه على النحو المناسب. هذا ما أشارت إليه أيضًا سلطات الضرائب (خطاب دائرة الضرائب الفيدرالية الروسية لموسكو بتاريخ 3 يوليو 2006 رقم 19-11 / 58863).

فيما يتعلق بقابلية تطبيق العلاوة كأداة رئيسية لتحديد سعر منخفض وغير مربح ، ينبغي مراعاة ما يلي. الغرض من نشاط ريادة الأعمال هو تحقيق ربح. يتم توفير المكافآت في إطار هذا النشاط ، لذلك لا ينبغي أن يتعارض مع هذا الهدف. من المشكوك فيه أن يكون قسط التأمين الذي يغطي المنافع الاقتصادية من بيع البضائع يتسق مع هدف جني الأرباح. يمكن أن يكون الاستثناء الوحيد هو العلاقة بين توفير قسط التأمين والدخل المخطط له من العلاقات مع هذا المشتري ، على سبيل المثال ، مشروطية القسط عن طريق الشراء المقابل بسعر منخفض. ولكن في حالات أخرى ، فإن العلاوة كآلية لتحديد سعر الخسارة يصعب قبولها. علاوة على ذلك ، فإن طريقة تقديم القسط - السداد أو تخفيض الديون - لا تتناسب بشكل جيد مع عدم ربحية الصفقة.