Diversifiering av bankens låneportfölj, allt annat lika. Sätt att diversifiera låneportföljen för Sberbank i Ryska federationen. Diversifiering av kreditrisker

Låntagaren riskerar att de inte återlämnas, så riskhantering spelar en viktig roll för ett finansinstitut. En av nyckelkomponenterna i riskhantering är diversifiering lån.

Vad är lånediversifiering?

Detta sätt att minimera risker innebär att lånen fördelas mellan olika kategorier av kunder, till exempel företag verksamma inom olika branscher. Diversifiering gör att du kan kompensera för de förluster som bildas på grund av att ett företag försenar återbetalningen, inkomster från andra företag som är mer samvetsgranna. Grundlagen för kreditdiversifiering är följande: ju mindre antalet kategorier av låntagare kommer att få lån, desto större är sannolikheten för att de inte återbetalas. Syftet med diversifiering är att minimera företagets stora kreditrisk (en stor risk anses vara ett lån, vars belopp överstiger 5 % av eget kapital).

Diversifiering av lån innebär en individuell inställning till var och en av kunderna, eftersom låntagare har olika nivåer av genomsnittlig månadsinkomst (och följaktligen solvens) och olika kredithistorik, vilket är en nyckelfaktor: "positiva" kunder kontrolleras till ett minimum, medan de låntagare som har upptäckt förfallna lån, nekade omedelbart. I detta avseende skulle upprättandet av en enhetlig strategi vara för riskabelt.

Sätt att diversifiera lån

Det finns flera sätt att minska riskerna med utlåning:

Låt oss överväga vart och ett av sätten:

1. Förbi säkerställa. Alla lån är indelade i 3 kategorier: säkrade, otillräckligt säkrade och osäkrade. Det är värt att förtydliga att ett lån med säkerhet är ett lån där varorna som tas på kredit (till exempel en bil) förblir långivarens egendom tills hela lånebeloppet är återbetalat. Ett undersäkrat lån är ett där det inte uppfyller alla krav från banken. Om bara handla om De flesta av de stora företagslånen kan hänföras till de två sista kategorierna, risken är mycket hög. Du kan minska den genom att tillfälligt göra säkerheter obligatoriska.

1. Vid deadline. Risken för ett årligt lån och utfärdat på 15 år är inte densamma. Risken på ett kortfristigt lån är dock mindre och räntan som en bank kan få är också lägre. Banken bör inte välja mellan risk och vinst: det är bättre att fördela lånen efter löptid och utfärda ungefär lika många kort- och långfristiga lån.

1. Olika typer av räntor. Lån kan erbjudas till en fast ränta eller knutna till en viss standard, såsom refinansieringsräntan. Det andra sättet att bilda kursen kommer att tillåta banken att reagera snabbt på allmänna ekonomiska upp- och nedgångar. Ett annat sätt att minimera risken är att erbjuda en individuell låneränta för var och en av låntagarna. I det här fallet är det möjligt att erbjuda en kund med dålig historia ett mycket högt bud för att motivera risken. Banker som arbetar med kunder individuellt kommer alltid att ligga före resten, eftersom den "negativa" förmodligen kommer att gå med på alla villkor - han kommer helt enkelt inte att ha något val.

1. Diversifiering av låntagare. Denna metod är baserad på klassificeringen av låntagare. Banken bör fastställa en lånekoncentrationsgräns för varje grupp av låntagare. Till exempel grupperas individer efter social status och ekonomisk status, medan juridiska personer grupperas efter den bransch där de är verksamma. Detta är ofta orsaken till "oförklarliga" misslyckanden - när det helt uppfyller bankens kriterier.

1. Kreditransonering. Denna metod innebär att sätta gränser för låneparametrar, till exempel att sätta ett maximalt lånebelopp och en lägsta lånetid. Oftast är denna administrativa metod det mest effektiva sättet att minska risken, men det har en baksida - att minska antalet kunder som redan är vana vid individuella och flexibla villkor.

Hur effektivt är diversifiering?

Denna fråga ställdes av en grupp forskare vid New York University. Forskare genomförde en studie av 105 italienska banker, där de studerade i detalj uppgifterna om bokslut och andra värdepapper som mottagits från Association of Italian Banks. Resultaten av studien visade sig vara tvetydiga: diversifiering tillåter inte alltid att minimera risken, och i vissa fall, tvärtom, ökar den. Låt oss ta en titt på sammanfattningstabellen som erhölls som ett resultat av studien:

Som du kan se utsattes analysen för diversifiering enligt tre kriterier: geografisk, sektoriell och sektoriell. Resultat: sektoriell diversifiering visade sig vara den mest skadliga för företaget - det tillåter inte bara att minimera riskerna utan ökar dem också. Diversifiering efter sektor ger blandade resultat, men dess användning är också knappast motiverad: tabellen visar att risken ökar för lån med både normal och hög riskprofil. Ett positivt resultat avslöjades endast vid diversifiering efter geografiska särdrag. Den största överraskningen var att ingen av metoderna för diversifiering gynnar banker med en hög riskprofil (för vilken diversifiering faktiskt rekommenderas).

Med tanke på att riskhanteringen hos många stora banker (till exempel Citigroup) bygger på diversifiering är det inte förvånande att denna studie väckte ett så stort intresse. Experter föreslår att bristen på diversifieringsresultat beror på riskhanterarnas låga kvalifikationer och oförmågan att helt bli av med korrelationen mellan "block" (vilket är relevant, till exempel vid branschuppdelning) - det visar sig ofta att risken i block 1 är inneboende i alla andra. Frågan om fördelarna med att sprida riskerna med lån och sätt att förbättra effektiviteten i diversifieringen är fortfarande öppen och kräver ytterligare forskning.

Håll dig uppdaterad med alla viktiga United Traders-evenemang – prenumerera på vår

De mest populära metoderna för att förbättra kvaliteten på låneportföljen som används av Sberbank of Russia:

diversifiering av låneportföljen;

Differentiering av utlåning beroende på graden av kreditvärdighet hos låntagaren, arten av utlåningsobjektet, kvaliteten på säkerheter (säkerheter), tillförlitligheten hos garantier, garantier etc.;

Förlängning av lånevillkor;

Klassificering av förfallna lån och bildande av reserver;

Rehabilitering av problemlån.

Diversifiering är den enklaste och billigaste metoden för att förbättra kvaliteten på en låneportfölj. Metoden innebär tillhandahållande av lån till olika grupper av kunder - organisationer och företag i olika sektorer av ekonomin och individer. Genom att sprida lån får banken möjlighet att minska kreditrisken, kompensera för eventuella förluster från en försenad återbetalning av ett lån från en låntagare med intäkter från andra kunder som i rätt tid fullgör sina förpliktelser enligt kontrakt. Diversifiering ska förstås som den praktiska implementeringen av principen "lägg inte alla dina ägg i en korg".

Det finns flera huvudmetoder som används för att säkerställa tillräcklig diversifiering av låneportföljen. En av dem är låneransonering, som innebär att: fastställa flexibla eller stela lånegränser för belopp, villkor, typer av räntesatser och andra villkor för beviljande av lån; fastställa kreditgränser för enskilda låntagare eller klasser av låntagare i enlighet med deras ekonomiska situation; fastställande av gränser för koncentrationen av lån i händerna på en eller en grupp närstående låntagare i enlighet med deras finansiella ställning. Gränsvärden kan sättas i form av standarder eller absoluta gränsvärden. Storleken på bankens eget kapital eller storleken på låneportföljen och några andra indikatorer kan användas som grund för att beräkna standarden.

Frågorna om strukturell analys av låneportföljen och dess diversifiering är relevanta för det ryska banksystemet. Enligt utländska analytiker ökar också det ryska banksystemets sårbarhet på grund av den höga koncentrationen av kreditrisker. Detta beror inte bara på låntagarnas låga transparens, utan också på den fortsatta strukturella disproportionen i ekonomin, där bränsle- och energikomplexet står för upp till 22 % av BNP. Fallet i oljepriset, och samtidigt grundningen av finansiella flöden som strömmar in i landet, kan snabbt destabilisera det finansiella systemet. Därför är inte bara nivån på kreditaktiviteten i sig viktig för Ryssland, utan också dess sektoriella fördelning. Utlåning till medelstora och små företag involverade i bearbetning av produkter som ökar mervärdet är grunden för förbättring och förstärkning av banksystemet.

En annan sårbarhet är koncentrationen av många bankers utlåningsverksamhet till ett litet antal låntagare. Detta hänger inte bara ihop med den inhemska ekonomins starka energibias, utan också med dess historiska struktur, när många banker uppstod med holdingbolag för att tjäna dem. I en miljö där utlåning är en högriskaffär är det mycket bekvämt för banker att begränsa det till familjeband.

Huvudsyftet med strukturanalys är att bedöma koncentrationen av kreditinvesteringar, utveckla sätt att bilda en balanserad portfölj (risk - lönsamhet - likviditet), samt sammanställning och användning av kvantitativa regler i bankens kreditpolicy.

Den totala låneportföljen kan delas in i så kallade sektorer, som inkluderar lån som tillhör en eller annan grupp, beroende på klassificeringskriteriet. Detta kommer att göra det möjligt att separat överväga de olika typer av låneportföljer som utgör den totala låneportföljen.

Beroende på vilket klassificeringskriterium som används för de lån som ingår i den, kan låneportföljen också klassificeras av motparter, efter typ av valutor, efter hemvist, efter typ av säkerhet, efter bransch, efter löptid, efter återbetalningstid.

Varje segment av kreditinvesteringar har en viss nivå av kreditrisk. Därför är det oerhört viktigt för banken att bestämma andelen som varje segment ska ta. Fastställandet av utlåningsgränser är utformat för att styra bildandet av låneportföljen.

Låt oss definiera de viktigaste sätten att säkerställa tillräcklig diversifiering av låneportföljen baserat på branschgränser:

Diversifiering av branschsegment av lånedelen av låneportföljen genom att direkt sätta gränser för alla låntagare i denna bransch i absoluta belopp eller efter specifik vikt i segmentet av bankens låneportfölj. Kreditriskens fokus på en grupp låntagare i en bransch i händelse av deras konkurs under påverkan av externa branschfaktorer kan ha en stor negativ inverkan på banken, upp till konkurs;

Diversifiering av branschsegmentet av låneportföljen efter villkor är av särskild betydelse, eftersom räntorna på lån med olika löptid är föremål för olika fluktuationer, så lönsamhetsnivån för lånesegmentet i låneportföljen, såväl som graden av likviditet, beror väsentligt på lånetiden. Implementeringen av denna aspekt av att hantera risken för utebliven betalning på ett lån sker i linje med den kreditpolicy som banken för. Så i fallet med en banks fokus på långfristiga bostadslån är det rimligt att inkludera kortfristiga lån i låneportföljen, vilket kommer att balansera dess struktur;

Kreditransonering, som innebär användning av olika kreditinstrument inom branschgränsen: flexibla eller stela kreditlimiter, olika typer av räntor, differentiering av individuella kreditlimiter för enskilda låntagare i enlighet med deras ekonomiska situation, restriktioner för tillhandahållna kredittjänster.

Således bör de sektoriella segmenten av lånedelen av låneportföljen associeras med olika områden av låneverksamheten, så att en förändring i situationen i en sektor av ekonomin inte leder till en minskning av kvaliteten på en betydande del av låneportföljen och en ökning av graden av kreditrisk.

Men det finns också en baksida med "mångfalden" i portföljen: överdriven diversifiering skapar vissa svårigheter i hanteringen av lånetransaktioner (det är nödvändigt att ha ett tillräckligt stort antal specialister inom olika områden) och kan få en bank att misslyckas.

Diversifiering av bankens låneportfölj bör ske i beslutsfasen av banken.

Diversifiering med belopp innebär frånvaro eller förekomst av stora kreditrisker och deras koncentration. Stor risk är beloppet av ett lån som beviljats ​​en låntagare eller närstående som överstiger 10 % av det lagstadgade kapitalet. NBRB har fastställt en maximal storlek på större risker för en bank: det totala värdet av alla större risker i en bank bör inte överstiga sex gånger storleken på bankens lagstadgade kapital. NBRB har satt ytterligare en standard i syfte att hantera och minimera kreditrisk: det maximala beloppet för kreditrisk per låntagare och närstående bör inte överstiga 25 % av bankens lagstadgade kapital.

Diversifiering efter villkor: lån som beviljas för upp till 1 år är kortfristiga; lån som beviljas för en period på mer än 1 år är långfristiga. När det gäller kreditrisk har långfristiga lån en högre riskgrad.

Låneportföljens diversifiering efter valutor: den mest optimala är strukturen på låneportföljen i termer av valutor, om: minst 50 % av låneportföljen bildas i den nationella valutan.

Nu, när vi uteslutande talar om diversifiering som en metod för att hantera kvaliteten på en låneportfölj, låt oss gå vidare till frågan om vilka åsikter som finns i det vetenskapliga samfundet om detta verktyg, styrkan och riktningen av dess inflytande. Så efter att ha studerat ett ganska omfattande utbud av verk kan vi dra slutsatsen att synpunkterna på detta verktyg är helt tvetydiga.

Låt oss börja med de verk som rankar diversifiering som en ganska positiv metod för påverkan och argumenterar för att öka graden i frågor om risk- och avkastningshantering. Denna position försvaras av de allra flesta grundläggande verk och läroböcker om ämnet. Till exempel (Diamond, 1984) noterar att metoden i fråga har en extremt positiv effekt på att minska sannolikheten för en banks fallissemang, såväl som på dess lönsamhet. Den främsta orsaken till detta ligger i en betydande minskning av kostnaderna för finansiell förmedling, liksom i det faktum att banker med en hög koncentration av låneportföljen av en eller annan anledning börjar uppleva betydande, ibland oöverstigliga svårigheter under ekonomiska nedgångar. På institutioner med en lämplig grad av diversifiering är konsekvensernas svårighetsgrad inte så påtaglig.

Naturligtvis, för att bevisa de teser som presenteras ovan, är det tillrådligt att citera ett antal forskningsartiklar som bygger direkt på verkliga data. Det finns en hel del artiklar som pekar på de positiva egenskaperna hos diversifiering. Så, till exempel, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) beskriver inverkan av den faktor vi överväger på sådana bankindikatorer som risk, kapitalisering samt vinst och kostnadseffektivitet. Detta arbete kommer naturligtvis att vara användbart för den aktuella studien, eftersom det i grunden innehåller ett antal liknande variabler, och är också meningsfullt i termer av resonemang av de framförda hypoteserna och användningen av metodik. Som förklaringsvariabel valde författarna Herfindahl-Hirschman-indexet, som enligt vår mening bör användas i verk av detta slag. Studien baseras på data om australiensiska banker från 1997 till 2003. Den använder indikatorer för diversifiering efter sektorer av ekonomin och storleken på utgivna lån. Som kommer att indikeras i kapitlet om Upplyst metodik kommer den första mätmetoden att användas i den aktuella studien. När det gäller de slutliga resultaten av artikeln under övervägande, fann författarna en positiv effekt av diversifiering på indikatorer som kapitalisering och effektivitet i termer av vinst. Dessutom bekräftades det initiala antagandet att mer intensiv användning av den valda metoden leder till en minskning av risknivån i låneportföljen. Även om effekten på effektiviteten inom kostnadsområdet visade sig vara negativ, spelar detta ingen betydande roll för vår studie.

Ett annat arbete (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007) kan tjäna som ytterligare bevis på den positiva effekten av en hög grad av diversifiering. Baserat på dess slutsatser är metoden som övervägs förvisso bra, men effektens storlek beror på vald metod för att undvika koncentration. Från en tidigare artikel (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) fann vi att utlåning kan tillämpas efter bransch och efter storlek på utgivna lån. Författarna till den andra studien ger bevis för att geografisk diversifiering har den mest påtagliga och stabila effekten. Tyvärr verkar tillämpningen av denna metod inom ramen för den aktuella studien knappast möjlig, eftersom endast ett mycket begränsat antal banker i Ryssland kan hitta relevanta uppgifter i kvantitativa termer i boksluten för ett mycket begränsat antal banker. Men för en allmän förståelse av effekten och påverkan av andra metoder är detta arbete också viktigt. Författaren fann att användningen av den angivna metoden förbättrar positionen i risk-avkastningsförhållandet för låneportföljen i amerikanska bankföretag.

Artikeln (Bebczuk & Galindo, 2008) är också intressant. Dess författare undersökte diversifieringens inverkan på risk och avkastning under finanskrisen i Argentina 2001-2002. De fann att i det här landets fall förändras inte sammansättningen av låneportföljen nämnvärt under konjunkturnedgångar, och påverkan av den valda metoden blir bara mer effektiv. Generellt sett har diversifiering en positiv effekt på både kreditrisk och framtida avkastning, och det gäller särskilt stora argentinska banker.

Avslutningsvis genomgången av verk som förespråkar en hög grad av diversifiering kan man också ta hänsyn till studien (Hughes, Lang, Mester, & Moon, 1996), som studerade genomförbarheten av att använda metoden i termer av inverkan på produktionseffektiviteten. Sålunda indikerar de slutliga resultaten den positiva effekten av diversifiering mellan olika stater (geografisk metod). De förklarar huvudorsaken till det avslöjade mönstret genom uppkomsten av Riegle-Neal Interstate Banking and Banking Efficiency Act 1994.

Låt oss nu gå vidare till författarna, som är mer skeptiska till den höga graden av diversifiering och argumenterar för koncentrationen av låneportföljen. Först och främst är det värt att påpeka rötterna till denna idé. Det härstammar, som det kom fram, från teorin om företagsfinansiering (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009). Hellwig (1998) visar att det skulle vara bättre för många banker att fokusera på ett begränsat antal av de viktigaste projekten för att minska övervakningskostnaderna. På något sätt fungerade detta uttalande som grund för att lägga fram alternativa hypoteser i vårt arbete, vilket kommer att demonstreras i nästa kapitel. Det angivna faktumet talar för koncentration. Intressant nog är verket i fråga en förlängning av den klassiska modellen (Diamond, 1984), som, som det visades, var precis samma sak som försvar för en hög diversifieringsnivå. En analys av studien (Winton, 1999) leder till ännu större övertygelse om den motsatta effekten. Denna författare försökte modellera valet av en finansiell institution mellan hög grad av koncentration och diversifiering. Han fann att användningen av den andra strategin endast kan motiveras i de fall då banken har svaga incitament för övervakning och mängden utgivna lån är måttligt känslig för nedgångar i ekonomin. I de fall risknivån är för hög eller omvänt obetydlig kan diversifiering leda till en ökning av sannolikheten för fallissemang, och även vara mycket dyrt för en finansiell institution. Således deklarerades för första gången möjligheten till ett U-format samband mellan diversifieringsnivån och riskgraden. Därefter, med hjälp av data från vissa länder som exempel, som kommer att ses nedan, försökte många författare bevisa denna typ av beroende. I vårt arbete, för ryska banker, kommer motsvarande hypotes också att införas i modellen för att testa den risk-icke monotoniska effekten av koncentration på bankernas lönsamhet.

Om vi ​​går direkt till studier och tidskriftsartiklar som beskriver diversifieringens negativa inverkan på de olika resultatindikatorerna för de aktuella finansinstituten, är två ganska betydande verk värda att ta hänsyn till. Den första av dessa (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) är baserad på data från den tyska banksektorn mellan 1993 och 2003 och försöker svara på liknande frågor som våra. När det gäller måttet på risk och avkastning, på vilket effekten av diversifiering förväntas finnas, hävdar författarna här att en koncentrerad låneportfölj kommer att vara den bästa lösningen för en affärsbank. Rollen för förklarande variabler för graden av risk är mängden reserver för kreditförluster (LLP) och indikatorn på nödlidande lån (Non-performing Loans, NPL). För lönsamhet är proxyvariablerna ROE och ROA. I vårt arbete är det tänkt att samma indikatorer ska användas (LLP som en proxy för risk och ROE - en proxy för avkastning). Det bör dock noteras att författarna även testade modellen med riskens standardavvikelse som förklaringsmått. I det här fallet visade sig en hög grad av diversifiering, tvärtom, vara att föredra för banken. Det andra arbetet som är värt att överväga (Acharya, Hasan, & Saunders, 2006) tyder också på att en hög grad av användning av den valda metoden för låneportföljförvaltning kanske inte ger några lämpliga resultat. Både när det gäller diversifiering efter bransch, och efter typ av låntagare (stat, privatpersoner, juridiska personer, interbanklån) och geografi var inverkan på kvaliteten inte tillfredsställande. Det är värt att notera att det också beslutades att använda indikatorn efter typen av låntagare i vår studie. Därför verkar den här artikeln vara ganska användbar för vidare analys. Ovan nämnda hypotes om relationens U-formade karaktär beaktades också här. Så i fallet med en organisation med en alltför låg kreditrisk var det en liten men ändå positiv effekt av diversifiering efter typ av låntagare och geografiskt inslag på lönsamheten. När det gäller industrivariabeln är den valda metoden endast förknippad med kostnader.

Slutligen kan en annan artikel (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011) ge en viss inblick i den fråga som studeras. Baserat på arbetet (Hass, Ferreira, & Taci, 2010) undersökte dess författare effekten av koncentration av låneportföljen, tillsammans med vilken typ av ägande som en viss bank var belägen i. Studien, byggd på data från det brasilianska systemet, bekräftade alla grundläggande hypoteser, som i tidigare arbeten. Man fann att en koncentrerad låneportfölj skulle vara särskilt effektiv för utländska banker och statsägda banker. Denna trend är tydligt synlig för hela uppsättningen brasilianska finansinstitut av denna typ, särskilt under perioden efter 2008 års kris.

För att sammanfatta kapitlet är det värt att notera att vi har övervägt de huvudsakliga teoretiska aspekterna av den fråga som studeras. Dessutom, med hjälp av många analyserade studier, studerades utländsk erfarenhet av att tillämpa en sådan metod som diversifiering i förvaltningen av bankernas låneportfölj. Arbetet som utförs gör det möjligt, baserat på åsikter från välrenommerade forskare, att utveckla en metod för att uppnå målet och identifiera de nödvändiga mönstren på grundval av det.

6. Graden av diversifiering av låneportföljen.

Enligt Rysslands centralbank ökar förhållandet mellan totala kreditrisker och kapital (N7) gradvis. Samtidigt visar en analys av skuldstrukturen på lån som tillhandahålls av kreditinstitut en ökning av andelen lån som används för att finansiera byggnation samt hypotekslån till privatpersoner som tillsammans står för 7,3 % av den totala låneportföljen ryska kreditinstitut. Samtidigt, även med tanke på att andelen hypotekslån i den totala volymen av detaljhandelsmarknaden i Ryssland fortfarande är liten, kan man inte annat än ta hänsyn till uppkomsten av ytterligare risker orsakade av en ökning av utlåningen till fastigheter marknaden av ryska banker med ett underutvecklat system för utlåning till byggande och köp av fastigheter.

Därmed kan vi identifiera de huvudsakliga typerna av risker som affärsbanker behöver ägna särskild uppmärksamhet åt när de verkar inom detaljhandelsutlåningssegmentet (Fig. 3.2).

När det gäller förhållandet mellan privatlån och BNP ligger Ryssland efter många länder, så potentialen för tillväxt är hög. Enligt prognoser kommer konsumentlånemarknaden i vårt land att fortsätta att utvecklas snabbt: om två år kommer 30–40% av befolkningen att använda lån, och om fem till sju år kommer Ryssland att nå nivån för västerländska länder i denna indikator (80–90 % av befolkningen).

Ris. 3.2 - Huvudtyper av risker

Samtidigt har de produkter som idag är mest efterfrågade på marknaden olika tillväxtpotential (Fig. 3.3).

De största förväntningarna på marknaden är relaterade till två produkter: hypotekslån och kreditkort.

Bolån står för endast 0,3 % av BNP. Tillväxten av privatlånen under de senaste åren var huvudsakligen förknippad med expansionen av konsumentkrediterna. Bara under 2005 ökade volymen av privatlån med nästan 20 miljarder dollar, eller 84 % under året. Bolån står för cirka 3 miljarder USD eller mindre än 10 % av de totala hushållslånen, medan volymen utgivna bostadslån i Europa är cirka 70 % av BNP och i USA - 50 %.

Enligt analytiker kommer volymen av hypotekslån i Ryssland att öka till 7 miljarder dollar i slutet av 2007 och kommer att nå 12 miljarder dollar 2008. Potentialen på bolånemarknaden är 2000-4000% av nuvarande siffror. Denna slutsats baseras på en jämförelse av bolåneskulden per capita i Östeuropa och Ryssland.

Figur 3.3 - De mest efterfrågade produkterna på marknaden

I Ryssland är den genomsnittliga bolåneskulden per capita bara 21 USD. Således är bördan för ryssar med hypotekslån nästan 40 gånger mindre än till exempel i Ungern (931 USD per person) och 30 gånger mindre än i Tjeckien (631 USD per person).

För närvarande indikerar statistiken för utgivning av banklån att sedan 2003, det vill säga sedan början av utvecklingen av detaljhandelsutlåning i Ryssland, har andelen bolån i den övergripande strukturen på lånemarknaden faktiskt inte förändrats. I slutet av 2005 var bolånemarknaden cirka 3 miljarder USD. Som jämförelse står privatlånen i Ryssland för 29,5 miljarder USD, de totala billånen är 4,5 miljarder USD och konsumentlånen 3 miljarder USD. , hypotekslån står för mindre än 10 % av den totala detaljhandelsmarknaden.

Idag erbjuder cirka 160 ryska banker lån för köp av bostadsfastigheter. De allra flesta av dem arbetar under programmet för Byrån för bostadslåneutlåning (AHML). Ett 20-tal banker utvecklar sina egna program. Lån för köp av bostäder står för närvarande för 9,9 % av de totala butikernas tillgångar, och egentliga bostadslån - 3,3 %.

En liten del av bostadslånen beror på följande orsaker:

Långsamt byggande av nya bostäder, förekomsten av ett betydande bostadsbestånd som kräver stora reparationer. Enligt Federal State Statistics Service fanns det 20,8 kvm 2005. m bostäder. Under de senaste tre åren har detta värde faktiskt inte förändrats, vilket indikerar ett begränsat utbud av bostadsyta;

Snabb uppgång i fastighetspriserna. En betydande del av låntagarna tvingas vägra hypotekslån som begärts från banken, eftersom under tiden som går från det att lånet utfärdas tills sökandet efter en lägenhet slutförs, stiger priserna så mycket att det är nödvändigt att återutställa en lån för ett stort belopp;

- "inflationsrisker" som härrör från affärsbanker: emission av hypotekslån för en period på 20-25 år med den nuvarande årliga inflationstakten på 10-11 procent är mycket riskabelt för bankirer;

Många låntagare föredrar att ge ut lån för köp av fastighet i form av vanliga konsumentlån under en relativt kort period för att undvika det mycket långa förfarandet för att erhålla ett hypotekslån som är förknippat med insamlingen av många styrkande handlingar och intyg;

Hög kravnivå för en potentiell låntagare;

Det finns fortfarande ett litet antal personer som kan bekräfta sin inkomst med officiella dokument;

Den höga räntenivån på bostadslån och frånvaron av märkbar minskning av dem;

Banker har problem med billiga långsiktiga resurser och underutvecklingen av systemet för refinansiering av inhemska kreditinstitut av Rysslands centralbank.

Ändå är det uppenbart att utvecklingen av bolånemarknaden, ökad konkurrens mellan banker, genomförandet av en genomtänkt statlig politik som syftar till att stimulera befolkningens efterfrågan på bostadslån samt den fortsatta tillväxten i realinkomsterna för befolkning kommer att leda till förändringar i strukturen för lån som ges till befolkningen i riktning mot att öka andelen bostadslån.

I detta avseende, för närvarande, för att öka efterfrågan från befolkningen på hypotekslån från affärsbanker:

Sänkta bolåneräntor;

Utlåningstiden ökar - från maximalt 5–10 år till 25–30 år;

Förfarandet för att få ett lån är avsevärt förenklat, det minsta nödvändiga paketet med dokumentation som krävs för att få ett lån reduceras. Fristen för behandling av en ansökan om lån har minskats till 2-3 timmar jämfört med några dagar tidigare, den minsta nödvändiga uppsättningen dokument har minskats från mer än 30 till 4 dokument;

Möjligheten att refinansiera ett hypotekslån tillhandahålls: lånetiden kan minskas eller omvänt ökas, respektive räntorna minskas;

Handpenningen annulleras eller anstånd medges för dess betalning. Enligt undersökningsföretaget Business Vision anser cirka 70 % av befolkningen i stora ryska städer låga räntor som huvudkriteriet för att välja bank för att ansöka om ett bostadslån.

Enligt en undersökning gjord av Public Opinion Foundation, om låneräntan halveras från nuvarande 14-15% per år i rubel, kommer antalet potentiella låntagare att mer än tredubblas - från 5% av befolkningen till 17%. AHML förväntar sig att räntan ska sänkas till 8 % till 2010. Hittills är till och med kraftigt sänkta bolåneräntor i Ryssland ganska höga jämfört med utvecklade länder. Så i USA kostar ett hypotekslån låntagaren från 0% till 5-6% per år, i Europa (Spanien) måste låntagaren betala cirka 3-4% per år.

Enligt expertuppskattningar upptar kreditkort nu inte mer än 7–8 % av ryska bankers privatlåneportfölj, medan denna siffra på en utvecklad marknad bör vara upp till 25 %. Kreditkortsmarknaden i Ryssland växer i snabbare takt, och under de kommande två eller tre åren kan deras antal tredubblas från dagens 5 miljoner.

Anvisningar för utvecklingen av denna produkt:

Optimering av teknik: minskning av villkoren för att utfärda kreditkort och en höjning av kvaliteten på poängsättningen, vilket är ett nödvändigt villkor för ytterligare penetration av kreditkort i segmentet för expressutlåning i detaljhandeln;

Att sänka räntorna till strax över "traditionella" lån, vilket kommer att göra det möjligt för kreditkort att konkurrera framgångsrikt med kortfristiga flerfunktionslån;

Utökning till kundsegment som idag täcks av betalkort (främst löneprojekt).

Ytterligare två produkter förväntas nå marknadens mättnad snart: billån och nödlån.

Billånemarknaden är för närvarande en av de mest dynamiskt utvecklande. Enligt marknadsaktörer har andelen kreditförsäljning redan nått 30% av den totala marknaden för nya utländska bilar och kan inom en snar framtid ökas till 40%. Samtidigt förbättras lånevillkoren, utbudet av typer av billån som bankerna erbjuder utökas ständigt och den genomsnittliga räntan sjunker, vilket är en indikator på en marknad nära mättnad.

Tillväxt i andelen expressutlåning;

Utseende av lån med en startavgift på 0%: kunden betalar endast för försäkring;

Framväxten av nischprodukter (för inköp av extra utrustning etc.) och utveckling av nya program (återköp);

Ytterligare expansion av utlåningen (begagnade bilar).

Prognostiserade marknadstrender:

Tillväxt i försäljningen av återköpslån (återköp);

Tillväxt i försäljningen av långfristiga rubellån;

Tillväxt i försäljningen av lån med låg eller ingen handpenning;

Öka lånevillkoren, sänka låneräntan;

Ökad efterfrågan på särskilda låneprogram (gemensamma program för en bank, en biltillverkare, en bilhandlare och ett försäkringsbolag).

Produkten är efterfrågad på marknaden, men dess fortsatta tillväxt kommer att begränsas av delvis ersättning av kreditkort i segmentet kortfristiga lån (upp till 1 år). Det kan förväntas att en sådan substitution kommer att ta betydande proportioner i takt med att betaldagskreditkort växer.

Huvudsakliga produktutvecklingstrender:

Förbättra bekvämligheten med tjänsten, utöka antalet kanaler för återbetalning av lån;

Liberalisering av villkoren för beviljande av lån (minska andelen säkrade lån och lån under garanti);

Flyttade fokus till långsiktiga produkter (pga ökad konkurrens med kreditkort inom korttidssegmentet).

Expressutlåning i butiker och checkräkningskrediter har redan börjat ersättas av mer funktionella kreditkort. Tillväxten av expressutlåning stöds fortfarande av regionerna, men denna potential bör vara uttömd inom en snar framtid, särskilt med spridningen av lönekreditkort. Checkräkningskrediten nådde sin maximala utveckling i början av 2003 (6,2 % av marknaden), men sedan minskade dess roll (oktober 2006 - 4,9 %).

Som ett resultat kommer den aktiva fyllningen av låneportföljer med en hel rad detaljhandelsprodukter hos stora banker gradvis att ge vika för en tydligare positionering på marknaden och ibland inskränkning av de ursprungliga programmen.

Som ett resultat kan banker som kommer att kunna:

Erbjuda kunden en teknisk och servicefördel (funktionalitet hos produkter, bekvämlighet och tillgänglighet för försäljnings- och servicekanaler);

Att stå emot fallande räntor, det vill säga att säkerställa hög effektivitet i kreditverksamheten och låga förlustnivåer.

Utvecklingen av sådana områden för konsumentutlåning som expressutlåning, kreditkortsutlåning, hypotekslån och billån bör därför prioriteras för banker som har åtagit sig att upprätthålla en långsiktig konkurrensfördel inom utlåning till privatpersoner.

Lånediversifiering

Lånediversifiering

Diversifiering av lån är fördelningen av pengar investerat eller krediterat i ekonomin mellan olika objekt för att minska risken för förluster och i hopp om att få en högre inkomst.

Finam Financial Dictionary.

Se vad "Diversifiering av lån" är i andra ordböcker:

diversifiering av lån- fördelning av pengar investerat i ekonomin eller krediterat mellan olika objekt för att minska risken för förluster och i hopp om att få en högre inkomst ...

- (diversifiering) Fördelning av företagets omfattning till produktion av olika typer av produkter eller till olika marknader. Nästan alla företag är till viss del diversifierade: företag som bara producerar en produkt är ... ... Ekonomisk ordbok

DIVERSIFIERING- (från lat. diversus different och facere to do) 1) fördelning av investerat eller utlånat monetärt kapital mellan olika investeringsobjekt för att minska risken för eventuella kapitalförluster eller inkomster därav. Denna typ av kredit kallas kreditkredit. AT … … Juridisk uppslagsverk

- (novolat. diversificatio förändring, mångfald; från lat. diversus different och facere to do) utöka produktutbudet och omorientera försäljningsmarknaderna, utveckla nya typer av produktion för att ... ... Wikipedia

OCH; väl. [lat. diversifiering] Spec. 1. Variation, mångsidighet. D. utbud av tillverkade produkter. 2. Investering av medel av en investerare i olika sektorer av ekonomin för att minska risken för konkurs. * * * diversifiering (från jfr sekel lat ... encyklopedisk ordbok

- (från lag. diversus different och facere do) 1) fördelning av investerat eller utlånat penningkapital mellan olika investeringsobjekt för att minska risken för eventuella kapitalförluster eller inkomster från det. Denna typ av kredit kallas kreditkredit. AT … … Encyclopedic Dictionary of Economics and Law

diversifiering- (från lat. diversus different och facere to do) 1) utöka sortimentet, ändra typen av produkter som tillverkas av ett företag, företag, behärska nya typer av produktion för att öka produktionseffektiviteten, få ekonomiska fördelar, ... . .. Ordbok över ekonomiska termer

Nationella banksystem består av olika typer av banker, inklusive affärs-, spar-, bolåne-, kooperativ-, investerings-, central- och utvecklingsbanker. Med tiden har banker gradvis utvecklats och strävar efter att ... ... Collier Encyclopedia

NATIONELLA BANKSYSTEM- En samling av olika typer av banker, inklusive affärs-, spar-, bolåne-, kooperativ-, investerings-, central- och utvecklingsbanker. Banker har gradvis utvecklats över tiden för att möta behoven hos... ... Juridisk uppslagsverk

Guldreserver- (Internationella reserver) Guld- och valutareserver är reserverna av guld och valuta i statens centralbank Vad är guld- och valutareserver, hur bildas de, struktur, förfarande för att ackumulera och spendera guld och utländsk valuta. ... ... Encyklopedi av investeraren