Grundläggande placeringsregler - beskrivning, principer och rekommendationer. Gyllene regler för investeringar Investeringsregler

Vid investeringar följer de flesta investerare, och jag också dessa investeringsregler. De har utvecklats under år av investeringserfarenhet, genom försök och misstag av ett stort antal investerare, och är formulerade i några stycken. Jag presenterar dessa regler för dig med mina egna förklaringar och kommentarer.
Jag råder investerare i sina investeringar att ALLTID och STRIGT följa uppgifterna

investeringsregler:

1. Bestäm vilka medel du kommer att investera och fördela dem från den allmänna budgeten.

Dessa kommer att vara ditt sätt att föröka sig.

De bör endast användas för investeringar och inte för andra behov.

Dessa investeringsfonder kommer att utgöra den sk "Bidragsorgan".

2. Investera endast de medel som du inte har något emot att förlora, vars förlust inte kommer att träffa din budget.

Det anses optimalt att avsätta 10 % av inkomsten till investeringar. Varje månad kan du fördela detta belopp, hitta nya företag på Internet och investera.

Att bara förlora 10 % av inkomsten i händelse av oförutsedda risker kommer inte att vara livets kollaps, och samtidigt investera 10 % av inkomsten varje månad, under ett år till en genomsnittlig inlåningsränta på 10 %, vilket kan tas emot på Forex-marknaden, kommer du att ha ett ganska imponerande kapital i form av vinst.
Hur fördelar man 10% av inkomsten? Tänk på vad du spenderar pengar på under månaden, vilka utgifter som är överflödiga, vad av dina utgifter som inte är en absolut nödvändighet. Vore det inte bättre att skjuta upp onödiga köp och på så sätt spara en viss summa pengar nu, som du kan investera i framtiden och göra en vinst, vilket är mer än tillräckligt för inköp och för ytterligare investeringar.

3. Investera endast dina egna fria medel.

Enkelt uttryckt säger denna investeringsregel direkt:

Låna aldrig pengar för investeringar och ta aldrig lån för detta ändamål!

Oavsett den frestande andelen lönsamhet i ett investeringsbolag är inget av internetprojekten försäkrat mot risker. Ja, på Forex-marknaden kan du få en enorm vinstprocent på kort tid. Men här är ett tveeggat svärd, du kan också snabbt tappa den under oförutsedda omständigheter.

Om du bara förlorar dina egna medel kan du återvinna förlorade förluster mycket snabbare och enklare än om du tagit ett lån och du kommer först och främst att behöva betala tillbaka hela lånebeloppet plus ränta för att använda de medel som du redan har förlorat.

4. "Lägg inte dina ägg i en korg."

Det är bättre distribuera ditt belopp mellan flera företag. Detta kommer att avsevärt minska din risk att förlora allt på en gång, eftersom. sannolikheten för att alla företag som du har investerat i kollapsar på en gång är extremt låg. (Även om detta inte kan uteslutas i internetvärlden).

Diversifiera riskerna genom att investera i flera bolag samtidigt, då kompenseras eventuella förluster i ett bolag av vinster i andra och den genomsnittliga andelen vinst förblir densamma.
Du ska inte hänga upp dig på ett företag, hur bra du än tycker att det kan vara. Kom ihåg att ju högre ränta på insättningar som företaget erbjuder, desto större är risken.

Och procentsatser på 15 eller fler erbjuder oftast projekt som inte bedriver verkliga aktiviteter som syftar till att göra en vinst för investeraren. Vanligtvis sker räntebetalningar där till de första investerarna på bekostnad av efterföljande. Det vill säga, dessa är enkla pyramider som inte lever länge. Kontrollera därför företagen för underhåll verklig aktivitet.

5. Försök att ta ut "insättningsorganet" så snart som möjligt, och investera sedan bara ränta.

Då sparar du definitivt dina medel, och du kan öka dem mycket.

6. Räkna inte med en 100 % investeringsbolagsgaranti.

Inget företag, oavsett vilka garantier det ger, kan helt lita på. Det finns sådana force majeure-förhållanden och risker som ingen, inte ens cheferna för dessa företag, kan misstänka. Som ett resultat av sådana omständigheter kan en hastig kollaps av ett investeringsprojekt inträffa utan att dina investeringsmedel återbetalas.

För att uppnå de två huvudmålen med investeringar, maximal avkastning och minimal risk, finns det några investeringsregler , observera vilka investeraren kommer att kunna uppnå de mål som satts upp för honom.

Först investeringsregeln.

Till att börja med bör varje investerare bestämma vilken typ av inkomst han planerar att få. Det finns flera typer av inkomster: - intjänad, - passiv, - portfölj.

Arbetsinkomst är den vanligaste inkomstformen idag. Detta är den lön som en person får för alla typer av arbete. Denna typ av inkomst är den mest beskattade och därför svårast att uppnå ekonomiskt oberoende med.

Passiv inkomst är inkomst som en person får löpande och kräver inga ytterligare åtgärder för detta.

Portföljinkomst är den mest populära och utbredda inkomstformen idag. Investeraren får vinst från köp/försäljning av värdepapper (aktier, obligationer, etc.). Det är lättast att hantera och underhålla.

Andra investeringsregeln.

För nybörjarinvesterare kommer grunden för grunderna att vara förmågan att omvandla förvärvsinkomst till passiv inkomst eller portföljinkomst så effektivt som möjligt. Det är också viktigt att bevara värdet av förvärvsinkomster genom att köpa till exempel ett värdepapper som enligt investerarens förväntningar ska ge passiva eller portföljintäkter, med andra ord ett värdepapper som kan växa i pris i framtiden.

Tredje investeringsregeln.

En av de mest viktiga investeringsregler, ligger i det faktum att alla bör vara redo för alla typer av förändringar på marknaden, och måste kunna svara på dessa förändringar på ett adekvat sätt.

Felet är att investerarna själva försöker förutsäga eller planera för dessa förändringar. De gissar med andra ord vad som kommer att hända och när, men de kan inte påverka marknaden. Marknaden anpassar själv sätten att interagera för alla sina deltagare.

Fjärde investeringsregeln.

Nästa regel är investerarens förmåga att bedöma riskerna och fördelarna.

Innan du gör någon investering måste du noggrant bedöma alla risker som investeringsprojekt eller en investeringsidé, samt alla fördelar som det kan ge dig.

Bedömning av detta slag utförs antingen självständigt eller med hjälp av professionella.

Grundläggande placeringsregler säga att aldrig, under några omständigheter, en investerare bör utföra i de objekt som han inte förstår.

En investerare bör aldrig investera sina sista eller lånade medel.

Investera aldrig baserat på en enda åsikt eller bedömning.

Investera aldrig om du är tvungen.

Kompetent och lönsam placering av medel är en konst som innebär ett ansvarsfullt förhållningssätt. En uppsättning regler för nybörjare kommer att hjälpa dig att navigera i de grundläggande positionerna och förhindra orimliga risker. Dessa är universella rekommendationer för nybörjare, som kommer att vara användbara i ytterligare professionella aktiviteter.

Regel 1. Studie av föremålet

I mångfalden av investeringsmarknadserbjudanden är det viktigt att lyfta fram de bästa alternativen i ett särskilt fall. Varje övervägt investeringsobjekt, till exempel fastigheter, bör utvärderas enligt kriteriet risker, lönsamhet, tillgänglighet, lönsamhet, likviditet och relevans. Höga poäng på ett enskilt objekt räcker inte.

För ett kompetent val är det viktigt att utvärdera egenskaperna i aggregatet. Infografik, statistik, analytiska artiklar, jämförande egenskaper, generell dynamik i segmentutvecklingen hjälper till med detta.

Med tanke på riskerna för bedrägerier bör tecken på finansiella pyramider beaktas. Bland dem är aggressiv, alltför påträngande reklam, ett affiliateprogram på flera nivåer, löftet om hög inkomst med minimal risk, brist på aktivitetshistorik och positiv feedback.

Regel 2

I kommersiell verksamhet finns begreppet entreprenöriell intuition. Men strategin för alla företag, fokuserad endast på denna punkt, med stor sannolikhet leder till förstörelse av förväntningar. I jakten på det maximala, enbart styrd av känslor, kan du stå utan någonting, medan själva beräkningen ofta leder till stabila medelvärden.

Regel 3. Behörig fördelning av investeringsportföljen

Den gyllene regeln för investerare på alla nivåer är otillåtligheten av att investera alla medel i ett projekt eller en plats. Det finns en annan ytterlighet - spridningen av tillgångar i många oprövade alternativ. Praxis visar att den gyllene medelvägen är ett investeringsprojekt med 3-4 positioner, varav hälften måste vara med minimala risker, och resten är rimligt lovande start-ups och riktningar.

Ett exempel på bra, beprövade tillgångar i de flesta fall är och. Den nuvarande trenden med ökad risk är kryptovalutor och. I detta sammanhang kan en portfölj med en kvot på 25% till varje position kallas lämplig.

Kompetent diversifiering innebär med nödvändighet användning av konservativa investeringsmetoder i ett förhållande på minst 40 % av den totala volymen. Måttligt riskabla metoder och uppriktigt sagt aggressiva tillskott av medel (optioner, terminer) bör korreleras i proportioner på 30-40% till 10-20%.

Regel 4 Planeringsaktiviteter

Investeringsplanen låter dig specificera målen och bestämma önskat resultat. Utan en strategi är det svårt att säkerställa ordning och reda i handlingar. Planering beskriver det slutliga målet (ackumulera en pension, öka inkomsten med 20%, köpa fastigheter utomlands, ta emot passiv inkomst, etc.), anger en deadline och sätt att uppnå det.

Utifrån de uppsatta målen formuleras sätt att uppnå dem, en steg-för-steg-algoritm av åtgärder tas fram.

Till exempel kan avsikten att tjäna en miljon förverkligas genom att spara 400 per månad och investera med 20 % i 7,5 år. Sådan lönsamhet är tillgänglig när du investerar i fonder, köper lyxfastigheter i en anläggning under uppbyggnad för efterföljande leasing.

Regel 5 Beräkning av förluster och risker

Att investera i vilket format som helst innebär risker. Deras grad skiljer sig åt beroende på riktning, men det finns ingen absolut garanti för att få den önskade fördelen. Det är viktigt för en investerare att förutse möjliga förluster och bedöma graden av deras betydelse.

Det är omöjligt att undvika risker, men investeringar ska vara bekväma. Det vill säga, när man riktar in fria medel bör man räkna ut vad som kommer att hända med företag, familj, hobbyer och livet i allmänhet om dessa pengar blir oåterkalleliga. Varje förlust är påtaglig, men du bör endast investera det belopp, vars förlust inte kommer att vara kritisk.

Till exempel, ett vackert avkastningsdiagram garanterar inte efterföljande framgångsrika affärer och skyddar tillgångar från misslyckande. För att implementera denna regel är det viktigt att tanken på eventuella förluster går före beräkningen av mängden förlorad vinst.

Regel 6. Användning av egna medel

Det är förbjudet att investera lånade medel i de första stegen. Detta är ett axiom för alla ekonomiskt kunniga personer. Sådana risker kan endast tillåtas av experter inom deras verksamhet med en framgångsrik uppsättning omständigheter och lång erfarenhet.

Kärnan i att investera är att bevara och öka medel, och inte att skapa skuldbindning. Därför bör nya investerares agerande baseras på principen om ändamålsenlighet och rimlighet.

Regel 7. Sök efter nya alternativ och relevanta vägbeskrivningar

Seriös investeringsaktivitet är förknippad med "hype"-riktningar och aktuella trender. Under moderna förhållanden kommer användningen av uteslutande konservativa metoder inte att tillåta dig att avsevärt berika dig själv. En kompetent balans mellan traditionella och alternativa riktningar är viktig.

Utvecklingen av internetutrymmet dikterar dess egna förutsättningar. Ledande investerare runt om i världen kan inte ignorera kryptovalutamarknaden, där närvaron öppnar för obegränsade möjligheter till berikning. Graden av deltagande kan vara olika - från att skapa din egen kryptovaluta och stora gruvgårdar till det periodiska förvärvet av altcoins med utsikter till tillväxt och börshandel. Ett bra exempel på framgång är de första bitcoin-miljonärerna.

Regel 8. Samarbete med professionella

Partnerskap i investeringsverksamhet bör enbart baseras på principen om tillförlitlighet och professionalism. Riktningen spelar ingen roll. Om du köper en fastighet under konstruktion - bara en beprövad utvecklare med ett pålitligt rykte. När du sluter ett avtal med en mäklare bör du vara uppmärksam på dess laglighet, varaktigheten av dess närvaro på marknaden och de realistiska förhållandena.

Valet av en finansiell institution för placering av kapital bör baseras på företagets rykte, tillgången på officiella tillstånd och i bästa fall närvaron i toppen av landets ledande kreditinstitut. Ett vaksamt förhållningssätt och efterlevnad av rimlighetsprincipen kommer att undvika onödiga förluster och risker.

Grattis till att du är med i UVCA. Varför valde du att gå med i föreningen?

Jag vill lära mig mer om Ukraina, den lokala riskkapital- och private equity-marknaden, och lära känna IT-gemenskapen. Medlemskap i UVCA är det bästa sättet att göra detta. Speciellt med tanke på att jag fick äran att vara ledamot i föreningens styrelse.

Mitt kontor ligger i Santa Monica, Kalifornien, där startupen Ring köpt av Amazon är baserad. Det blev mycket framgångsrikt, vilket också beror på ukrainsk teknologi. Flera av mina kunder arbetar med ukrainska IT-specialister. När vi hörde talas om den högkvalitativa talangen i Ukraina var vi nyfikna på att få veta mer om dem. Samtidigt har jag flera kunder från Polen, vilket gör att vi redan arbetar med länder på gränsen till Ukraina. Jag tror att det finns en stor potential i Ukraina också.

Såvitt vi vet är Orrick en internationell advokatbyrå som specialiserat sig på att tillhandahålla tjänster till teknik-, energi-, infrastruktur- och finansföretag runt om i världen. Hur många kunder kontaktade dig under 2017 och vilka är dina kunder?

Som du riktigt noterade är teknik, energi, infrastruktur och finans de huvudsakliga sektorerna där vi är verksamma. Vi har representerat över 1 800 teknikföretag och cirka 100 VC-företag. Under 2017 representerade vi teknikföretag i 650 riskkapitalfinansieringsrundor, och samlade in över 12,7 miljarder USD i 30 olika länder. Vi har representerat över 20 % av unicorn startups. Vi har fått äran att representera kända företag som Pinterest, Stripe, Asana, Warby Parker och Revolut.

Vilka frågor brukar du möta? Till exempel, ger du transaktionsrådgivning, hanterar tvister eller löser efterlevnadsproblem?

Orrick är främst en global juridisk tjänstebyrå, så vi hanterar ett brett spektrum av frågor, från rättstvister och transaktioner till regulatoriska frågor - ett komplett utbud av juridiska tjänster. Som företagsjurist lägger vi särskild vikt vid att stödja företagare i tidiga skeden. Personligen följer jag företag i alla skeden av deras liv: från skapande till exit. Vi hjälpte till med att förhandla och avsluta affärer, särskilt riskfinansiering, fusioner och förvärv och offentliga erbjudanden (IPOs). Till exempel representerade vi PlanetLabs i deras förvärv av Tera Bella från Google.

Låt oss prata om M&A-transaktioner. Dina landmärkeprestationer var startupen Yes i sitt förvärv av Twitter och Compellent Technologies i dess förvärv av Dell för 940 miljoner USD Vilka är de gyllene reglerna för en framgångsrik M&A-affär?

Varje affär är olika, men det finns några viktiga faktorer. Alla M&A-transaktioner representerar värderingen av ett privat företag, vars värde inte är fastställt på grund av bristen på så kallad statlig prissättning. Om du är säljare ska du inte vara rädd för att förhandla. Köparen kommer att ange sitt bästa pris i det första erbjudandet. Om du inte gillar det kan du lägga ett nytt erbjudande, och då kan han acceptera det. Man vet aldrig förrän man frågar!

Vad är hemligheten bakom framgångsrika M&A-förhandlingar?

Allt handlar om förhandlingsstrategin. Du kan ha mer än en potentiell köpare. För en säljare, ju fler köpare, desto bättre villkor för en affär kan du få. Att ha ett alternativ är vägen till en bättre strategi.

Men ibland tar förhandlingar om M&A-avtal väldigt lång tid. Till exempel är det i de flesta fall möjligt att stänga processen först efter några månader. Tyvärr förstör tiden alla erbjudanden. Därför måste du vara försiktig när en affär präglas av långa förhandlingar och förberedelser.

Anledningen till detta är ofta Due Diligence-processen. Köparen måste följa proceduren, granska alla register och kontrakt, klientavgifter etc. För att spara tid kan du genomföra Due Diligence i förväg. Håll dokumentationen i ordning och lös eventuella problem i tid. På så sätt kommer du att förebygga problem och svara på due diligence-frågor inför köparen. Detta kommer att påskynda processen och säkerställa att affären avslutas i tid.

Men om du är begränsad i tid kan den andra parten använda det mot dig. Om de till exempel vet att du måste stänga handeln om exakt två veckor kan de försöka bromsa processen för att tvinga dig att ge upp i sista minuten för att stänga handeln i tid. Ibland är det värt att spela det säkert så att folk inte använder tid mot dig.

Hur bedömer du den ukrainska M&A- och VC-marknaden?

Du vet, mycket lovande. Som jag nämnde finns det mycket talang här. Att ha ett starkt team är nyckeln, särskilt i de tidiga stadierna av en startups liv. Ukraina har ett ungt ekosystem, men det finns redan flera framgångsrika fall som Grammarly. Många pratar förresten om hur lovande deras produkter är. Det verkar som att det finns en enorm potential i Ukraina. Jag kommer att studera det ukrainska ekosystemet och företagen. Jag har redan lyckats bekanta mig med några ukrainska företag genom UVCA-nätverket.

Vad skulle du ge råd till ukrainska företag?

1) Om du planerar att attrahera utländskt kapital, etablera ett Delaware-företag. Denna typ av institution är den mest bekanta och bekanta att investera. På Orrick har vi representerat flera hundra företag runt om i världen och ofta hjälpt dem med användning i USA. Om du inte är belägen i USA betyder det inte att du inte kan bilda ett bolag. Vi hjälper ofta kunder att lösa detta problem.

2) Var mycket försiktig med kapitaliseringen av företaget, inklusive andelen som du ger till dina teammedlemmar eller andra personer. Du måste vara mycket klok på vem och hur mycket du ger. Om du ger bort för mycket för tidigt kommer du att förlora ditt inflytande som grundare. Du kanske inte har någon anledning att stanna kvar på företaget i längden, vilket kommer att skapa problem för företaget i sig. Du måste iaktta försiktighet och återhållsamhet när du hanterar kapitalisering och hur du allokerar portföljer. Du kan till exempel få råd från en tredje part eller simulera en tabell med stora bokstäver för att göra en prognos för framtiden.

3) Grundarna måste vara mycket omtänksamma i processen att fördela kapital mellan sig. Ganska ofta delar de det på mitten. Detta verkar vara rättvist, men över tid återspeglar inte det verkliga läget i företaget. Vissa grundare offrar mer och tar mer ansvar än andra. Avsaknaden av en ordentlig modell för att fördela kapital mellan medgrundare kan leda till oenighet bland investerare och andra problem på sikt.

Vad sägs om investerare? Hur kan en startup välja rätt investerare?

Det finns många typer av investerare. I de tidiga stadierna har du att göra med en ängelinvesterare. Han ger dig det första kapitalet, men behöver inte kontrollera alla dina rörelser. När du väl har kommit till seed-stadiet kan du ge investeraren lite fler rättigheter än ängelinvesteraren.

En riskinvesterare är det dyraste kapitalet, eftersom det har flest rättigheter, inklusive kontroll. Du kan ge honom rapportering, rätten att behålla din andel av kapitalet och till och med vetorätten, samt andra rättigheter och skydd.

Du måste vara försiktig när du väljer en investerare, för det är som ett äktenskap - ni kommer att vara tillsammans väldigt länge. Det är nödvändigt att välja någon som du litar på och som är av värde för dig utöver kapital: till exempel specialkunskap, erfarenhet, kopplingar etc.

Vad många inte inser är att framgång på den finansiella arenan inte uppnås genom tillfällig tur, utan genom att systematiskt gå framåt under lång tid. Och väldigt få människor känner till de fyra huvudreglerna för framgångsrika långsiktiga investeringar.

Finns det en absolut garanti för stabilitet för framgång

Ingen är immun mot konkurs. Detta problem kan drabba vilket som helst, även det mest kända och framgångsrika företaget.

Tänk på Enron, ett amerikanskt energibolag med en mängd ambitiösa projekt. I mer än 6 år har det ansetts vara det mest innovativa företaget i Amerika, enligt tidningen Fortune. Men 2001 gick det i konkurs.

Hur hände det? Ledningen borde trots allt ha förutsett att deras idé var på väg att kollapsa.

Inte så enkelt. I fallet Enron visade det sig att företagets finansiella information förvanskades av bedrägliga redovisningsmetoder. Bolagets ledning har skapat tusentals juridiska personer - offshore. Eltransaktioner genomfördes genom dotterbolagen och osäkra skulder överfördes till samma dotterbolag.Enrons finansanalytiker var professionella, men det räddade henne inte från olycka. Därför finns det ingen absolut garanti för framgångsstabilitet.

Men kan du rädda dig själv från ekonomisk ruin? Vi har försökt svara på denna fråga nedan.

1. Diversifiera

Vilka typer av investeringar kan vara

Din investeringsportfölj måste innehålla olika instrument:

Vid olika tidpunkter kan tillgångar bete sig olika. I dag "skottade" aktierna, imorgon kollapsade kurserna, men guldet gick upp. Diversifiering gör att du kan uppnå viss stabilitet när det gäller inkomst och undvika katastrofala misslyckanden.

Diversifieringsmisstag

Vissa tror felaktigt att ju fler instrument i en investeringsportfölj, desto bättre. I själva verket är det inte så: ju fler verktyg, desto svårare är det att kontrollera dem.

2. Uttag i rätt tid av "kroppen" av insättningen

Låt oss säga att du hade ett startkapital på 100 000 rubel. Du investerade det här beloppet i ett projekt och på sex månader fördubblades det. Så på din balansräkning finns det nu ett belopp på 200 000 rubel, varav 100 000 rubel är nettovinst. Detta innebär att du kan dra tillbaka din första investering med sinnesro och bara lämna nettovinst kvar i projektet. På så sätt kan de finansiella riskerna reduceras avsevärt.

3. Använd uteslutande "rörelsekapital".

Dela eventuell inkomst i 3 delar:

1. huvud- de pengar som behövs för primära behov (försörjning, mat, kläder etc.);
2. arbetssätt- hur mycket pengar du kommer att investera i ett projekt;
3. finansieras– allt som kunde skjutas upp.

Fast eller ackumulerat kapital ska inte användas för investeringar! Endast en arbetare kan investera i projekt för vinst. Pengarna som erhålls genom att investera ska inte spenderas, utan investeras i andra tillgångar.

4. Kräv faktiska bevis på prestanda innan du investerar

Nu finns det många bedragare runt omkring, ivriga efter lätta pengar. Kontextbaserad annonsering på webbplatser uppmuntrar oss antingen att "framgångsrikt" investera pengar någonstans, eller "lönsamt" köpa något. Och alla kommer att försäkra dig om att det är hans projekt som är ett vinn-vinn-alternativ.

Innan du fattar något beslut, be om bevis på lönsamheten för den verksamhet som du erbjuds att investera i. Till exempel skärmdumpar av mottagandet av pengar. Om det inte finns några bevis, låt dig inte i något fall dras in i ett tvivelaktigt äventyr!

20 regler för en framgångsrik investerare

Utöver de fyra grundläggande reglerna som anges ovan, finns det andra regler för framgångsrika investerare som du bör följa:

Ingen kan ge en 100% garanti för framgång. Men om du följer vissa regler, i förväg beräknar möjliga risker, potentiella vinster och noggrant studerar projekt innan du investerar i dem, kan du försäkra dig om en bra start på investeringar.