Ju effektivare anläggningstillgångarna används, desto mer avkastning är investeringen. Vad är avkastning på eget kapital? Vad betyder avkastning på eget kapital? Analys av resultaten

3.3 Faktoranalys av kapitalproduktivitet och kapitalavkastning

Alla fenomen och processer för företagens ekonomiska verksamhet är sammankopplade och beroende av varandra. Vissa av dem är direkt relaterade, andra indirekt. Varje fenomen kan betraktas både som en orsak och som ett resultat. Om den eller den indikatorn betraktas som en konsekvens, som ett resultat av verkan av en eller flera orsaker och fungerar som ett studieobjekt, kallas det en effektiv indikator när man studerar sambanden. Indikatorer som bestämmer beteendet hos en produktiv funktion kallas faktorindikatorer, förutsäger resultaten av aktiviteter, utvärderar deras känslighet för förändringar i interna och externa faktorer. Varje prestationsindikator beror på många och olika faktorer. Ju mer detaljerat inflytandet av faktorer på värdet av den effektiva indikatorn studeras, desto mer exakta blir resultaten av analysen. En viktig metodfråga i ekonomisk analys är därför studien och mätningen av faktorers inverkan på storleken på de studerade ekonomiska indikatorerna.

Faktorer är orsakerna som formar resultaten av ekonomiska och finansiella aktiviteter. Utan en djupgående och heltäckande studie av faktorerna är det omöjligt att dra rimliga slutsatser om prestationsresultaten, identifiera produktionsreserver, motivera planer och förvaltningsbeslut, förutsäga prestationsresultat och bedöma deras känslighet för förändringar i interna och externa faktorer.

Faktoranalys - en uppsättning metoder för multivariat statistisk analys som används för att studera förhållandet mellan variablernas värden. Med hjälp av faktoranalys är det möjligt att identifiera dolda variabelfaktorer som är ansvariga för förekomsten av linjära statistiska samband mellan de observerade variablerna. Faktoranalys är en gradvis övergång från det initiala faktorsystemet till det slutliga faktorsystemet, en forskningsmetod baserad på analys av olika faktorers inverkan på resultaten av ekonomisk aktivitet, dess effektivitet. Syftet med faktoranalys är att fastställa sambanden mellan variabler, deras klassificering.

Med hjälp av faktoranalys avslöjas en fullständig uppsättning faktorer som påverkar förändringen i prestationsindikatorn. Strukturell-logisk modell för faktoranalys av kapitalets lönsamhet och avkastning på tillgångar.

Faktoranalys finner tillämpning i ekonomisk analys genom att använda metoden för kedjesubstitutioner. Denna metod låter dig bestämma inverkan av enskilda faktorer på förändringen i värdet av den effektiva indikatorn genom att gradvis ersätta basvärdet för varje faktorindikator i volymen av den effektiva indikatorn med det faktiska värdet under rapportperioden. Genom att konsekvent ersätta varje planerad indikator med den faktiska, lämnas de återstående indikatorerna oförändrade och bestämmer det slutliga resultatet. För att beräkna påverkan av varje faktor subtraheras den första från den andra och den föregående subtraheras från nästa.

Resultaten av faktoranalysen, i synnerhet av avkastningen på tillgångarna för de aktiva fasta produktionstillgångarna i OJSC "Norra Port", presenteras i tabell 3.3.1

Faktoranalys av den aktiva delens kapitalproduktivitet

Tabell 3.3.1

Byten	Intäkter från försäljning	Den genomsnittliga årliga kostnaden för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar (OPF A)	Avkastning på tillgångar för den aktiva delen	Faktorns inverkan
	622697	124405,5	5	X
1 byte	622697	130524,5	4,77	-0,23
2 byte	678613	124405,5	5,45	+ 0,45
2007	678613	130524,5	5,2	+ 0,2

Med en ökning av försäljningsintäkterna med 55916 tusen rubel. avkastningen på tillgångar för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar ökade med 0,45 rubel och med en ökning av den genomsnittliga årliga kostnaden för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar med 6119 tusen rubel. avkastningen på tillgångarna för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar minskade med 0,23 rubel. En gemensam ökning av både intäkter och kostnad för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar gav en ökning av avkastningen på tillgångarna för den aktiva delen med 0,2 rubel.

Initial information för faktoranalys av avkastning på tillgångar och avkastning på tillgångar för JSC "Northern Port"

Tabell 3.3.2

Indikator	Indikatorvärden		Ändringar
	2006	2007
Vinst från försäljning av produkter,	95333	60521	-34812
Volym av produktion, tusen rubel	622697	678613	+ 55916
Genomsnittlig årlig kostnad för OPF, tusen rubel	193760,5	199879,5	+ 6119
Genomsnittlig årlig kostnad aktiv del (OPF A), tusen rubel.	124405,5	130524,5	+ 6119
Kostnaden för driftutrustning (OPF D), tusen rubel.	91382	97448	+ 6066
Den specifika vikten av den aktiva delen av BPF (Ud A), %	65	66	+ 1
Den specifika vikten av driftsutrustningen för den aktiva delen av BPF (Ud D),%	74	75	+ 1
Driftsutrustningens andel av det totala beloppet av anläggningstillgångar (U D), %	47	48	+ 1
Kapitalavkastning (ROPF), %	57	33	- 24
Lönsamhet för produkter (aktiviteter) (R VP), %	18	9,8	- 8,2
Kapitalproduktivitet för OPF (FO OPF), gnugga.	3,21	3,40	+ 0,19
Avkastning på tillgångar i driftsutrustningen för den aktiva delen av BPF (FO D), gnugga.	6,8	7	+ 0,2
Avkastning på tillgångar i den aktiva delen av fonderna (FO A), gnugga.	5	5,2	+ 0,2

De mest avgörande faktorerna som påverkar avkastningen på tillgångarna är avkastningen på tillgångarna för fasta produktionstillgångar och lönsamheten för produkter (aktiviteter).

Förändring i avkastning på eget kapital på grund av:

Ø avkastning på tillgångar för fasta produktionstillgångar:

∆R OPF = ∆ FD OPF * R VP 2006

∆R = (3,40-3,21) * 18 = + 3,42%;

Ø Produktens lönsamhet:

∆R OPF = FO OPF 2007 * ∆R VP

∆R OPF = 3,40*(9,8 - 18) = - 27,30 %

De faktorer som i sin tur påverkar avkastningen på tillgångarna för fasta produktionstillgångar är förändringar i andelen av den aktiva delen av fonderna i den totala mängden fasta produktionstillgångar, andelen driftutrustning i den aktiva delen och avkastningen på tillgångar av driftutrustning:

∆FO OPF \u003d U D A * U D D * FO D.

Enligt tabell 3.3.2, med metoden för absoluta skillnader, beräknar vi förändringen i avkastningen på tillgångar för fasta produktionstillgångar på grund av:

Ø specifik vikt för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar:

∆FO UdA = ∆ U D A * U D D 2006 * FO D 2006

0,01 * 0,74 * 6,8 \u003d + 0,05 rubel;

Ø Andelen driftutrustning i den aktiva delen av fonderna:

∆FO Ud D = U D A 2007 * ∆U D D * FO D 2006

0,66 * 0,01 * 6,8 \u003d + 0,05 rubel;

Ø avkastning på tillgångar i befintlig utrustning:

∆FO FO D = U D A 2007 * U D D 2007 * ∆FO D

0,66 * 0,75 * 0,2 = + 0,1 gnugga.

Det totala kumulativa inflytandet av faktorer på avkastningen på tillgångar för fasta produktionstillgångar:

∆FO UdA + ∆FO Ud D + ∆FO FO D = 0,05+0,05+0,1 = + 0,2 rub.

Beräkningen av de ovan beräknade faktorernas inflytande på avkastningen på eget kapital ges i tabell nr 3.3.3.

Resultaten av faktoranalys och deras inverkan på avkastningen på eget kapital för de huvudsakliga produktionstillgångarna i JSC "Severny Port" Tabell 3.3.3

Faktor	Förändra avkastning på tillgångarna,	Beräkning av påverkan på avkastning på eget kapital	Byta fondorent- vithet, %
1. Andelen av den aktiva delen av medlen	+ 0,05	0,05*18	+ 0,9
2. Andel av driftsutrustning	+ 0,05	0,05*18	+ 0,9
3. Återbetalning av den aktiva delen av medlen	+ 0,1	0,1*18	+ 1,8
Total			+ 3,6

Baserat på dessa beräkningar är det möjligt att upprätta underutnyttjade reserver för att öka lönsamhetsnivån för anläggningstillgångar. Andelen av den aktiva delen och andelen driftutrustning har minst inverkan på avkastningen på eget kapital. Detta inflytande kan ökas genom att öka andelen av den aktiva delen och andelen driftutrustning av den totala volymen av fasta produktionstillgångar.

UTVECKLING AV FÖRSLAG FÖR ATT ÖKA EFFEKTIVITETEN I ANVÄNDNING AV DE HUVUDSAKLIGA PRODUKTIONSTILLGÅNGAR I JSC "North PORT"

En av de viktigaste uppgifterna i utvecklingen av transporter är att säkerställa produktionen, främst genom att öka dess effektivitet och utnyttja gårdens reserver fullt ut. För att göra detta är det nödvändigt att använda de befintliga fasta produktionstillgångarna mer rationellt.

En mer rationell användning av fasta produktionstillgångar uppmuntras också av det faktum att transportföretagens begränsade ekonomiska kapacitet under moderna förhållanden inte tillåter dem att uppdatera sin materiella och tekniska bas i tid, därför är det särskilt viktigt att förbättra användning av befintliga fasta produktionstillgångar.

Behovet av att förbättra användningen av fasta produktionstillgångar bestäms också av det faktum att höga vetenskapliga och tekniska framsteg orsakar snabbare åldrande av utrustning och dess inkurans. För att undvika de negativa konsekvenserna av inkurans och minska förlusterna från avvecklingen av icke-avskrivna medel är det nödvändigt att använda det mer fullständigt och intensivt.

Sökandet efter sätt att öka den effektiva användningen av anläggningstillgångar är viktigt för företaget. Lösningen på detta problem innebär en ökning av produktionen, en ökning av avkastningen på den produktionspotential som finns tillgänglig på företaget, en minskning av produktionskostnaden, en ökning av produktionens lönsamhet och företagets besparingar.

För att bestämma användningsnivån för fasta produktionstillgångar är den vanligaste indikatorn avkastningen på tillgångar, som återspeglar förhållandet mellan antalet producerade produkter och kostnaden för fasta produktionstillgångar. Ju högre denna indikator är, desto mer effektivt använder företaget sina tillgängliga medel.

Förbättring av effektiviteten i användningen, och följaktligen avkastningen på tillgångar av fasta produktionstillgångar, uppnås på grund av ett antal faktorer som kan kombineras i följande grupper:

Ø faktorer som återspeglar nivån av direkt användning av befintliga fasta produktionstillgångar i termer av tid och kapacitet: ökade skift, minskade stilleståndstider inom skiftet, ökad produktivitet hos maskiner, utrustning och fordon, snabb och fullständig leverans av material, strukturer och delar, utrustning som ska installeras;

Ø faktorer som återspeglar organisatoriska åtgärder och ledning: förbättra ledningens organisatoriska struktur, koncentrationsnivån, specialiseringsnivån, förbättra planering och ledning, det ständiga genomförandet av den vetenskapliga organisationen av arbetet, införandet av automatiserade kontrollsystem, införandet av progressiva former av arbetsorganisation;

Ø faktorer som återspeglar arbetstagarnas sociala och ekonomiska villkor, kvalifikationsnivån för arbetare och ingenjörer, produktionsvillkor för att utföra arbete, förbättra redovisningen, kontrollen och analysen av flottan av maskiner och mekanismer, levnadsförhållanden, materiella incitament för arbetare, moraliska incitament för arbetstagare för bättre användning av fasta produktionstillgångar;

Ø faktorer som uttrycker inverkan av förnyelsen av fasta produktionstillgångar i processen för deras reproduktion: kapitalintensitet, pensionering av fasta tillgångar på grund av inkurans och fysisk försämring, förnyelsetakten, fondernas allmänna struktur, fondernas struktur genom deras grupper.

Oftast är en av anledningarna som försämrar avkastningen på tillgångar den långsamma utvecklingen av fasta produktionstillgångar som tas i drift, därför är ett av de viktigaste sätten att öka effektiviteten i deras användning att ta i bruk i rätt tid och snabbare utveckling av nya fasta produktionstillgångar. Att minska tiden för idrifttagning av nya fasta produktionstillgångar gör det möjligt att snabbare erhålla de produkter som är nödvändiga för samhällsekonomin från tekniskt mer avancerade tillgångar, påskynda deras omsättning och därigenom bromsa uppkomsten av inkurans och öka effektiviteten i den sociala produktionen. en hel.

Förbättring av användningen av de fasta produktionstillgångarna för transportföretag som är i drift kan också uppnås genom följande åtgärder:

Ø öka intensiteten i användningen av befintliga fasta produktionstillgångar;

Ø öka omfattningen av deras belastning.

Åtgärder för den omfattande inriktningen att öka effektiviteten i användningen av fasta produktionstillgångar är förknippade med attraktionen av ytterligare produktionsresurser. Dessa inkluderar:

Ø teknisk omutrustning och återuppbyggnad av produktionen, vilket gör det möjligt att minska arbetsintensiteten för produkter;

Ø omfattande mekanisering och automatisering av produktionen, vilket eliminerar förlust av arbetstid för utrustning;

Ø rationell specialisering och samarbete mellan butiker och sektioner, vilket säkerställer full last av utrustning;

Ø modernisering av utrustning;

Ø professionell utveckling av arbetare;

Ø Skapa gynnsamma miljöförhållanden (temperatur, luftrenhet, frånvaro av drag, normativ fuktighetsnivå).

Intensiva aktiviteter kräver inte ytterligare attraktion av resurser. Det intensiva sättet att använda transportföretagens fasta produktionstillgångar inkluderar deras tekniska omutrustning, såväl som att öka förnyelsehastigheten för fasta produktionstillgångar. Samtidigt är snabbare teknisk omutrustning särskilt viktig för de företag där det finns en hög nivå av avskrivning av fasta produktionstillgångar. Detta gäller till stor del företagen inom inlandssjöfarten, och i synnerhet OJSC "Norra hamnen".

En mer omfattande användning av anläggningstillgångar innebär å ena sidan en ökning av drifttiden för befintliga anläggningstillgångar i kalenderperioden (under ett skift, dag, månad, kvartal, år), och å andra sidan en ökning av antalet och andelen befintliga fasta produktionstillgångar som en del av alla fasta produktionstillgångar som finns tillgängliga hos företaget och i dess separata produktionslänk. Ökningen av driftstiden för fasta produktionstillgångar uppnås, särskilt genom att förbättra deras skötsel, överensstämmelse med den föreskrivna produktionstekniken, förbättra organisationen av produktion och arbete, vilket bidrar till att utrustningen fungerar korrekt, förhindrar stillestånd och olyckor, utföra snabba och högkvalitativa reparationer som minskar utrustningens stilleståndstid vid reparation och ökar översynsperioden; genomföra åtgärder som ökar basproduktionens andel av arbetstidskostnaden, minska säsongsvariationerna i företagens arbete i ett antal branscher, öka företagens skiftarbete.

Förbättring av effektiviteten i användningen av fasta produktionstillgångar i förhållande till OJSC "Northern Port" kan också uppnås genom:

Frigörande av företaget från överskott av utrustning, maskiner och andra fasta produktionstillgångar eller leasing av dem;

Snabbt och högkvalitativt genomförande av planerade reparationer och reparationer;

Snabb förnyelse av den aktiva delen av fasta produktionstillgångar;

Öka nivån av mekanisering och automatisering av produktionsprocesser;

Införande av progressiv teknologi - energi- och bränslebesparing;

Förbättra organisationen av produktion och arbetskraft för att minska förlusten av arbetstid och stillestånd i driften av maskiner och utrustning.

Analysen av effektiviteten av användningen av fasta produktionstillgångar i JSC "Northern Port" gjorde det möjligt att identifiera några reserver för dess tillväxt. Så, till exempel, är en av de möjliga reserverna minskningen av administrativa kostnader, vilket kommer att leda till en minskning av produktionskostnaderna och i slutändan till en ökning av kapitallönsamheten, vilket är en av de viktiga generaliserande indikatorerna som kännetecknar användningen av fasta produktionstillgångar. Det är möjligt att minska förvaltningskostnaderna genom att minska antalet personalenheter för ingenjörer och tekniska arbetare och genom att locka unga specialister som utbildas av Moskvas statliga vattentransportakademi. För att göra detta är det nödvändigt att helt kampanja bland studenterna på akademin och ge mångfacetterad hjälp i processen för utbildning och praktik för unga specialister i underavdelningarna av OJSC "Northern Port".

Kapitallönsamhetens positiva dynamik bestäms, allt annat lika, också av en sådan faktor som vinsttillväxt. Ökad vinst är ett av huvudmålen för ekonomisk förvaltning, som, för att säkerställa dess tillväxt, ständigt måste övervaka marknaden för icke-metalliska byggmaterial (deras bearbetning är hamnens huvudaktivitet), för att snabbt och i tid vidta åtgärder i händelse av förändringar i dess marknadsvillkor, och, om nödvändigt, och radikalt ändra aktivitetsvektorn.

En viktig riktning för att öka effektiviteten av att använda fasta produktionstillgångar i JSC "Norra hamn" är att förbättra användningen av befintliga fasta produktionstillgångar, i synnerhet att förhindra lediga lagringshangarer under internavigeringsperioden och, om nödvändigt, hyra dem ut. Endast på detta sätt, i en svår ekonomisk situation, kan ett företag förbli konkurrenskraftigt och lönsamt.

Att öka effektiviteten i att använda fasta produktionstillgångar beror också till stor del på personalens kvalifikationer, deras kreativa och samvetsgranna inställning till arbetet. Väsentliga incitament för arbetstagare är också av stor betydelse för att förbättra användningen av fasta produktionstillgångar.

Det bör noteras att hamnens ekonomiska prestanda i allmänhet har en ganska stabil dynamik med en liten ökning. Företagets stabilitet är ett obestridligt bevis på att det arbetar tryggt på marknaden och intar en av de ledande positionerna i branschen. De svårigheter som JSC "Norra hamn" upplever när det gäller förnyelse av fasta produktionstillgångar är typiska för hela branschen. Och lösningar måste sökas inte bara i våra egna reservat, utan möjligen också i statligt stöd, och inte så mycket ekonomiskt som i prioriteringen av statliga order, tillhandahållande av skatte- och andra förmåner, eftersom Norra hamnen är en strategiskt viktig anläggning, såväl ur ekonomisk synvinkel som civilförsvar.

Det går att hoppas på statens stöd inte utan anledning. Sålunda, inom ramen för underprogrammet "Inlandsvattentransport" i det federala målprogrammet "Utveckling av transportsystemet i Ryssland (2010 - 2015)", utvecklades åtgärder för att utveckla transporter på inre vatten. Uppdraget är att skapa en modern och effektiv transportinfrastruktur som ska påskynda varurörelsen och minska transportkostnaderna i ekonomin. För att öka konkurrenskraften för det ryska transportsystemet och genomförandet av landets transitpotential.

MILJÖSKYDD OCH LIVSSÄKERHET I NORRA PORT JSC

Information om arbetet "Analys av effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar i OJSC "Severny Port" och utvecklingen av förslag för förbättringar"

Många problem i samband med försäljningen av deras produkter, vars lösning beror på valet av sektorer och marknadssegment, utbudet av produkter, valet av försäljningsregioner samt effektiviteten av organisation och produktionsteknik. En effektiv utbuds- och marknadsföringspolicy bygger på marknadsföring. Syftet med marknadsföring är att studera marknadens behov för att maximera tillfredsställelsen av...

Det är vanligt att använda ett visst system av indikatorer för processen. Lönsamhet är en av dess beståndsdelar och är av generell karaktär. Vad visar avkastningen på eget kapital?? Hur beräknar man denna indikator? Vad är dess normativa värde?

Kärnan i konceptet

Kapitalavkastningen ska förstås som en koefficient som motsvarar ett sådant förhållande till det totala bokförda värdet av anläggningstillgångar för produktionsändamål, beräknat som ett medelvärde för året. Det är viktigt att notera att informationen för beräkningen i detta fall finns i balansräkningen. Avkastningen på eget kapital visar således storleken på en lönsam post, som korrelerar med enhetskostnaden för anläggningstillgångar av produktion relaterade till ett visst företag. Denna indikator karakteriserar till fullo den andel av vinsten som återspeglas i balansräkningen i förhållande till värdet av anläggningstillgångar som registrerats för årsperioden.

Naturligtvis är det tillrådligt att definiera den övervägda koefficienten som en indikator på lönsamhetsgruppen, beräknad med hjälp av balansräkningen och används för en detaljerad analys av effektiviteten av ett företags eller företags användning av produktionsprocessmedel. Dessa inkluderar lokaler och bostadshus, olika typer av strukturer, fordon, verktyg för produktiv produktion, verktygsmaskiner, datorutrustning och så vidare.

Beräkning av avkastning på eget kapital

Som det visade sig visar avkastningen på eget kapital effektivitet i processen att hantera de anläggningstillgångar i företagets produktionsprocess. Hur beräknar man denna indikator? Det är viktigt att notera att i processen för att beräkna koefficienten är det lämpligt att använda en av två formler. Den första är en generell modell, den andra är relaterad till balansräkningen. Dessutom presenteras beräkningen nedan, både enligt den nya balansräkningsmodellen, och enligt den gamla.

Så eftersom avkastningen på eget kapital visar antalet mottagna rubel per rubel av huvudproduktionstillgångarna, är det lämpligt att presentera denna indikator som förhållandet mellan nettovinsten (annars kallas det redovisning) och kostnaden för de huvudsakliga produktionstillgångarna, beräknat för årsperioden:

• K (f) \u003d ca. före skatt / jfr. långfristiga kostnad. tillgångar * 100 %.

Beräkningen av koefficienten i enlighet med uppgifterna i den gamla balansräkningen ser ut så här:

• Kf = linje 140 / 0,5 * (linje 190 ng + linje 190 kg) * 100%.

Och formeln som motsvarar uppgifterna i den nya balansräkningen visas som följer:

Kf \u003d linje 2400 Form 2 / (linje 1100 ng. F. 1 + linje 1100 kg. F. 1) / 2 * 1 -%.

Kapitaleffektivitetsanalys

I enlighet med uppgifterna i de föregående kapitlen kan det fastställas att avkastningen på eget kapital visar vinsten per enhetskostnad för produktionsprocessens anläggningstillgångar. Ju högre koefficientens värde är, desto större indikatorer på effektivitet och effektivitet för användningen av produktionsmedel för ett visst företag. Det bör noteras att till och med en minskning av koefficienten i fråga ofta är positiv. Varför är det så? Faktum är att en sådan bild lätt kan uppstå när ett företag gör investeringar av ytterligare karaktär, som tjänar som kostnader och är inriktade på innovationsprocessen, utvecklingen av teknologier och även på att utöka utbudet av producerade produkter.

Vad annars?

Det är viktigt att lägga till att analysen av koefficienten bör utföras i dynamik, eftersom detta gör att du helt kan bedöma förvaltningstrenden i förhållande till produktionsanläggningstillgångarna. En ökning av indikatorn leder till en betydande ökning av företagets finansiella stabilitet och investeringsattraktionskraft.

Det bevisades ovan att avkastningen på eget kapital visar lönsamheten för företagets anläggningstillgångar. Av detta följer att koefficienten inte kan ha en allmänt vedertagen normativ bedömning. Således beror det optimala värdet av indikatorn som regel direkt på företagets typ av verksamhet och dess branschtillhörighet (i kapitalintensiva branscher kommer koefficienten att vara betydligt lägre än i handel).

2) förändringen i kapitallönsamhet på grund av försäljningens lönsamhet enligt formeln (15) kommer att vara lika med:

;

3) total förändring av produktionsvolymen (kumulativ påverkan av faktorer):

Eftersom balanskontrollen konvergerar är beräkningarna korrekta.

Således inträffade minskningen av lönsamheten för fasta produktionstillgångar under rapportperioden under inverkan av två faktorer: avkastningen på tillgångarna, som hade en negativ inverkan, och lönsamheten för försäljningen, som hade en positiv inverkan. På grund av den andra faktorn ökade avkastningen på eget kapital med 0,4 %, men på grund av den första faktorn uppgick minskningen av avkastningen på eget kapital till 1,2 %. Därför minskade den totala effektiviteten av användningen av fasta produktionstillgångar med 0,8 %.

För att göra detta kommer vi att sammanställa en hjälptabell 8, eftersom en ytterligare beräkning av den genomsnittliga årliga kostnaden för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar och dess avkastning på tillgångar krävs.

Sedan, enligt formel (17), kommer förändringen i kapitalproduktivitet på grund av en förändring i andelen av den aktiva delen av den totala mängden OPF att vara:

Snut/gnugga

Förändringen i avkastningen på tillgångarna på grund av förändringen i avkastningen på tillgångarna för den aktiva delen av fonderna enligt formeln (18) kommer att vara lika med:

Snut/gnugga

Eftersom balanskontrollen konvergerar kan vi dra slutsatsen att beräkningarna är korrekta.

Tabell 8

Data för kapitalproduktivitetsanalys

Indikatorer	Basperiod	Rapporteringsperiod	Absolut avvikelse
1. Intäkter från försäljning av produkter, arbeten, tjänster, tusen rubel.
2. Vinst från försäljning, tusen rubel.
3. Den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar, tusen rubel.
inklusive det genomsnittliga årliga värdet av den aktiva delen av fonderna
4. Den aktiva delens andel av värdet av anläggningstillgångar, andelar av andelar.
5. Avkastning på tillgångar, kop./rub.
inklusive avkastning på tillgångar för den aktiva delen av fonderna, kop./rub.

Minskningen av avkastningen på tillgångar inträffade således under inverkan av följande faktorer: en ökning av den aktiva delens andel av den totala genomsnittliga årliga kostnaden för fasta produktionstillgångar (i mindre utsträckning), samt en minskning av avkastning på den aktiva delens tillgångar (i större utsträckning). På grund av den första faktorn ökade avkastningen på tillgångar med 0,1 kopek. från varje rubel, och på bekostnad av den andra - minskade med 7,1 kopek. Som ett resultat uppgick den totala minskningen av kapitalproduktiviteten till 7 kopek. för varje rubel som investeras i företagets fasta tillgångar.

Effekten av dessa faktorer på lönsamheten för fasta produktionstillgångar kan bedömas enligt följande:

Förändring i lönsamheten för anläggningstillgångar på grund av en minskning av den aktiva delens andel av den totala kostnaden för anläggningstillgångar.

Analys av användningen av anläggningstillgångar i handeln

Strukturen för anläggningstillgångar (F) i en branschorganisation skiljer sig väsentligt från strukturen för F inom industrin. Detta beror på handelns höga arbetsintensitet, behovet av utbredd användning av mänsklig arbetskraft, låg automatisering och mekanisering av handelsprocessen.

I en branschorganisations anläggningstillgångar är andelen byggnader, strukturer och transmissionsanordningar cirka 80%, den aktiva delen - maskiner och utrustning - cirka 11%. Om hyrda lokaler beaktas i sammansättningen av OF, kommer andelen av den aktiva delen att vara mindre.

Utvecklingen av ett nätverk av stormarknader, stora köpcentrum orsakar en ökning av investeringar i automatiserade system för bosättningar med kunder, moderna transport- och lagringskomplex.

För att bedöma effektiviteten av att utrusta branschorganisationer används följande indikatorer: kapitalproduktivitet, kapitalintensitet, kapital-arbetsförhållande, såväl som effektivitetskoefficienten vid användning av anläggningstillgångar (lönsamhet för anläggningstillgångar). Produkten av koefficienterna för intensiv och omfattande belastning av utrustning ger en generaliserande integral koefficient för utrustningsanvändning.

Anläggningstillgångar (fasta tillgångar) upptar som regel en betydande andel av företagets totala fasta kapital. Produktionen och de ekonomiska resultaten av företagets verksamhet beror till stor del på deras kvantitet, kostnad, tekniska nivå, användningseffektivitet. Beroende på graden av deltagande i produktionsprocessen särskiljs de huvudsakliga produktions- och icke-produktionstillgångarna.

Analysuppgifter:

1. Identifiering av graden av säkerhet för företaget med fasta produktionstillgångar i enlighet med produktionsprogrammet.

2. Studera graden av användning av fasta produktionstillgångar enligt allmänna och särskilda indikatorer. Identifiering och mätning av faktorer som påverkade nivån på dessa indikatorer.

3. Fastställande av användningsgraden för den huvudsakliga (teknologiska) utrustningen och produktionsområdet.

4. Identifiering och mätning av reserver för att förbättra effektiviteten hos fasta produktionstillgångar.

Med utvecklingen av marknadsrelationer ökar intresset för immateriella tillgångar och möjligheten att effektivt använda dem för att öka lönsamheten för ett företag.

Uppgifter för analys av företagets immateriella tillgångar:

1. Bedömning av immateriella tillgångars storlek, struktur och dynamik.

2. Utvärdering av effektiviteten av användningen av immateriella tillgångar.

Informationskällorna för analys av fasta produktionstillgångar och immateriella tillgångar kan vara:

affärsplan för företaget;

teknisk utvecklingsplan för företag;

rapportering av balansräkning och bilagor till denna;

särskilda saldon: balans av anläggningstillgångar, balans av utrustning, balans av produktionskapacitet;

inventeringskort över anläggningstillgångar och annan teknisk dokumentation.

Analys av säkerheten för företaget med fasta produktionstillgångar

Säkerheten för företaget med fasta produktionstillgångar bedöms i enlighet med företagets produktionsprogram.

Analysen görs för varje grupp av anläggningstillgångar. Mängden utrustning som krävs beräknas baserat på antalet arbetare (huvudarbetare) och företagets funktionssätt (antal arbetsskift).

För närvarande är ett karakteristiskt drag för tjänsteföretagens fasta produktionstillgångar den höga andelen av den huvudsakliga (tekniska) utrustningen och den relativt låga andelen byggnader och strukturer. Detta beror på de höga kostnaderna för att bygga nya byggnader och som ett resultat av behovet av stora kapitalinvesteringar i nybyggnation. Därför tillgodoses behovet av produktionsyta för de flesta tjänsteföretag som regel genom att hyra lokaler som är statlig och kommunal egendom eller privat egendom för andra företag.

Fasta produktionstillgångar är en av typerna av företagsresurser. Utvärdering av effektiviteten av deras användning baseras på användningen av gemensamma tekniker för alla typer av resurser, vilket innefattar beräkning och analys av indikatorer för avkastning och kapacitet.

Avkastningsindikatorer kännetecknar försäljningsvolymen av tjänster per 1 rubel resurser. Kapacitetsindikatorer karakteriserar kostnaderna eller reserverna för resurser per 1 rubel av volymen av sålda tjänster.

Viktiga indikatorer på användningen av fasta produktionstillgångar är kapitalproduktivitet (FR), kapitalintensitet (FU):

Vid fastställande av avkastning på tillgångar och kapitalintensitet beräknas tjänstevolymen i kostnad, naturliga mätare.

Det finns ett samband mellan kapitalproduktivitet och arbetsproduktivitet och förhållandet mellan kapital och arbetskraft.

För att öka avkastningen på tillgångar är det nödvändigt att tillväxttakten för arbetsproduktiviteten överstiger tillväxttakten för dess kapital-arbetskvot.

När man analyserar kapitalproduktivitet är det nödvändigt att studera dynamiken över ett antal år, identifiera och kvantifiera förändringsfaktorerna i kapitalproduktiviteten och beräkna reserverna för dess tillväxt.

För att beräkna påverkan av faktorer på förändringen i kapitalproduktivitet kan du använda metoderna för kedjesubstitutioner och absoluta skillnader.

Faktorer som påverkar avkastningen på tillgångar är:

Förändring i den genomsnittliga årliga kostnaden för den aktiva delen av fasta produktionstillgångar;

Förändring i den aktiva delens specifika vikt;

Ändring av antalet driftsutrustning;

Ändra utrustningens varaktighet;

Förändring av den genomsnittliga timproduktionen för en utrustning.

Den mest generaliserande indikatorn på effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar är avkastningen på kapital.

ROI

avkastning på investeringar- återspeglar lönsamheten för företagets anläggningstillgångar och karakteriserar andelen av balansräkningens vinst av det genomsnittliga årliga värdet av anläggningstillgångar. Denna koefficient hänvisar till lönsamhetsgruppens indikatorer, beräknas enligt balansräkningen och används för att analysera effektiviteten i företagets användning av produktionstillgångar. Produktionstillgångar inkluderar byggnader, strukturer, fordon, produktionsverktyg, verktygsmaskiner, datorer och annan utrustning.

FORMEL FÖR BERÄKNING AV ROI

Avkastningen på eget kapital visar hur många rubel som erhölls för en rubel av anläggningstillgångar. Indikatorn representerar förhållandet mellan redovisning (eller netto) vinst och det genomsnittliga årliga värdet av anläggningstillgångar:

Formeln för att beräkna avkastningen på eget kapital i balansräkningen är följande:

ROI ANALYS

Ju högre avkastning på investeringen är, desto högre effektivitet och effektivitet i användningen av företagets produktionstillgångar. Minskningen av kapitaleffektiviteten kan också vara positiv om företaget gör ytterligare investeringar (utgifter) för innovationer, teknologier, utvidgning av produktsortimentet m.m. Det är nödvändigt att analysera avkastningen på tillgångar i dynamik, detta gör att vi kan bedöma trenden i förvaltningen av företagets huvudsakliga produktionstillgångar. Att öka koefficienten gör det möjligt att öka företagets finansiella stabilitet och investeringsattraktionskraft. Utöver avkastningen på kapital för fasta produktionstillgångar analyseras omsättningen av medel utifrån bedömning av kapitalproduktivitet, för mer information om kapitalproduktivitetskvoten, se artikeln "

REGLERINGSVÄRDE

Indikatorn har inget allmänt accepterat normativt värde. Det optimala värdet av koefficienten beror på typen av verksamhet hos företaget och dess industri, så i kapitalintensiva industrier kommer indikatorns värde att vara lägre än i handelsindustrier.

Nivån på avkastningen på tillgångar beror på två huvudfaktorer: avkastning på tillgångar och lönsamhet för tjänster.

I analysprocessen studeras graden av användning av utrustning med hjälp av ett system av indikatorer som kännetecknar användningen av dess antal, drifttid och effekt.

Den största effekten uppnås om mängden tillgänglig, installerad och driftutrustning är ungefär densamma (värdet på varje indikator är ungefär lika med 1).

Närvaron av oanvänd utrustning försämrar avsevärt strukturen för företagets fasta produktionstillgångar, minskar effektiviteten i deras användning. När man identifierar utrustning som är tillgänglig, men inte installerad eller inte fungerar av olika skäl, är det nödvändigt att överväga alla möjliga alternativ för dess användning. Till exempel justering och idrifttagning, avskrivning med efterföljande avyttring, avskrivning med efterföljande försäljning m.m.

Att öka effektiviteten för användningen av driftsutrustning tillhandahålls på två sätt: omfattande (i tid) och intensiv (i termer av kraft).

Intensiv användning av utrustning kännetecknas av dess prestanda. För att bedöma hur fullt utrustningen utnyttjas i termer av effekt bestäms den intensiva belastningsfaktorn.

För att karakterisera användningen av den passiva delen av fasta produktionstillgångar beräknas en indikator på försäljningsvolymen per 1 kvadratmeter. m produktionsområde. Att öka nivån på denna indikator bidrar till en ökning av försäljningsvolymen och kostnadsminskning. I processen för ytterligare analys kan denna indikator jämföras med kostnaden för att hyra 1 kvm. m produktionsområde. I enlighet med resultaten av analysen är det möjligt att välja det mest effektiva alternativet för företaget att använda den passiva delen av fasta produktionstillgångar.

Kapitaleffektivitetsanalys

Låt oss analysera kapitalets lönsamhet enligt metoden för L.T. Gilyarovskaya.

Den totala förändringen av avkastningen på eget kapital under rapportåret jämfört med föregående år var:

0,25183 - 0,08536 \u003d 0,16647 rubel, eller 16,647 kopek.

(5 080 231 - 1 537 650) / 18 012 999,5 = 0,19667 rubel eller 19 667 kopek.

Detta innebär att som ett resultat av vinsttillväxten ökade avkastningen på eget kapital med 19 667 kopek.

(1 537 650 (41 870 322 / 42 275 050)) / 20 173 426,5 = 0,07549 rubel, eller 7,549 kopek.

Låt oss nu beräkna förändringen i värdet av avkastning på tillgångar beroende på kostnaden för anläggningstillgångar enligt formeln (52):

(5 080 231 / 20 173 426,6) - (5 080 231 / 18 012 999,5) = -0,0302 rubel, eller -3,02 kop.

På grund av införandet av nya anläggningstillgångar minskade således avkastningen på eget kapital med 3,02 kopek.

Inverkan av andra faktorer på avkastningen på eget kapital kan inte fastställas på grund av bristen på nödvändiga uppgifter.

Sätt att förbättra användningen av anläggningstillgångar

Sålunda, baserat på resultaten av analysen, kan man dra slutsatsen att JSC "OGK-6" under rapporteringsåret använde anläggningstillgångar mindre effektivt än förra året, eftersom de flesta av avkastningsindikatorerna (kapitalavkastning på anläggningstillgångar, kapitalavkastning på den aktiva delen, kapitalavkastning på maskiner och utrustning, avkastning på kapital) i dynamiken minskar (med undantag för kapitalavkastning), och kapitalintensiteten ökar tvärtom, vilket innebär ett ökat behov av anläggningstillgångar.

Positiv inverkan på dynamiken i intäkterna från försäljningen och avkastningen på kapitaltillgångar under 2009 utövades av omfattande faktorer, såsom en ökning av den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar, en ökning av andelen av den aktiva delen och andelen maskiner och utrustning. Men trots detta minskade dessa indikatorer i allmänhet under året. Detta faktum orsakas av en betydande minskning under rapporteringsåret av intensiva faktorer (avkastning på tillgångar av den allmänna, aktiva delen och maskiner och utrustning). En av orsakerna till denna nedgång kan vara den långsamma utvecklingen av anläggningstillgångar som tas i drift. I det här fallet rekommenderas det att minska tiden för idrifttagning av nya anläggningstillgångar, vilket kommer att påskynda omsättningen av produktionstillgångar och därigenom bromsa inkuransen av företagets anläggningstillgångar, öka effektiviteten i dess ekonomiska aktivitet. Dessutom kan orsaken till minskningen av ovanstående faktorer vara den ineffektiva användningen av vissa typer av maskiner och utrustning:

2) driftstopp hela dagen och inom skiftet, etc.

Förbättring av effektiviteten i användningen av befintlig utrustning tillhandahålls på två sätt: omfattande och intensiv. Den intensiva vägen inkluderar den tekniska omutrustningen av företaget, vilket ökar hastigheten för utrustningsförnyelse.

Förbättring av omfattande användning innebär å ena sidan en ökning av drifttiden för befintlig utrustning under en kalenderperiod (under ett skift, dag, månad, kvartal, år) och å andra sidan en ökning av antalet och andel befintlig utrustning i sammansättningen av all utrustning som finns på företaget.

En ökning av drifttiden för utrustningen kan uppnås genom:

1) konstant upprätthållande av proportionalitet mellan produktionskapaciteten för enskilda grupper av utrustning på varje produktionsplats, mellan butikerna i företaget som helhet och mellan enskilda industrier;

2) förbättra underhållet av anläggningstillgångar, överensstämmelse med den föreskrivna produktionstekniken, förbättra organisationen av produktion och arbete, vilket bidrar till att utrustningen fungerar korrekt, förebyggande av driftstopp och olyckor, genomförande av snabba och högkvalitativa reparationer, vilket minskar utrustningens stilleståndstid vid reparation och ökar översynsperioden;

3) genomföra åtgärder som ökar den huvudsakliga produktionsverksamhetens andel av arbetstidskostnaden;

4) ökande skiftarbete;

5) minskning av driftstopp hela dagen och inom skiftet, etc.

Snabb installation av avinstallerad utrustning, driftsättning av all installerad utrustning med undantag för den del som är i planerad reserv och reparation, kan också avsevärt förbättra användningen av anläggningstillgångar.