تنوع سبد وام بانک با مساوی بودن سایر موارد. راه هایی برای تنوع بخشیدن به سبد وام Sberbank فدراسیون روسیه. متنوع سازی ریسک های اعتباری

وام گیرنده ریسک می کند که بازگردانده نشوند، بنابراین مدیریت ریسک نقش مهمی برای یک موسسه مالی ایفا می کند. یکی از مولفه های کلیدی مدیریت ریسک است تنوع بخشی وام.

تنوع وام چیست؟

این روش برای به حداقل رساندن ریسک شامل توزیع وام بین دسته های مختلف مشتریان، به عنوان مثال، شرکت های فعال در صنایع مختلف است. تنوع به شما امکان می دهد زیان های ایجاد شده را به دلیل این واقعیت که یک شرکت بازپرداخت ، درآمد حاصل از سایر شرکت ها را با وجدان تر به تعویق می اندازد جبران کنید. قانون اساسی تنوع اعتباری به شرح زیر است: هرچه تعداد دسته های وام گیرندگان کمتر باشد، احتمال عدم بازپرداخت آنها بیشتر می شود.. هدف از تنوع، به حداقل رساندن ریسک های اعتباری بزرگ شرکت است (یک ریسک بزرگ به عنوان وام در نظر گرفته می شود که مقدار آن بیش از 5٪ از حقوق صاحبان سهام است).

تنوع وام ها مستلزم رویکردی فردی برای هر یک از مشتریان است، زیرا وام گیرندگان سطوح متفاوتی از میانگین درآمد ماهانه (و در نتیجه پرداخت بدهی) و سابقه اعتباری متفاوتی دارند که یک عامل کلیدی است: مشتریان "مثبت" به حداقل می رسد. در حالی که آن دسته از وام گیرندگان که وام معوقه را کشف کرده اند، بلافاصله انکار کردند. در این راستا، ایجاد یک رویکرد واحد بسیار خطرناک خواهد بود.

راه های تنوع بخشیدن به وام ها

چندین راه برای کاهش خطرات وام وجود دارد:

بیایید هر یک از راه ها را در نظر بگیریم:

1. توسط تضمین می کند. همه وام ها به 3 دسته تقسیم می شوند: تضمین شده، با وثیقه ناکافی و بدون وثیقه. شایان ذکر است که وام وثیقه ای است که در آن کالایی که به صورت نسیه گرفته می شود (مثلاً خودرو) تا بازپرداخت کل مبلغ وام در مالکیت وام دهنده باقی می ماند. وام بدون وثیقه به وامی گفته می شود که تمامی الزامات بانک را برآورده نکند. اگر فقط در بارهبیشتر وام های شرکت های بزرگ را می توان به دو دسته آخر نسبت داد، ریسک بسیار بالا است. می توانید با اجباری کردن موقت وثیقه آن را کاهش دهید.

1. با مهلت مقرر. ریسک برای وام سالانه و صادر شده برای 15 سال یکسان نیست. با این حال، ریسک وام کوتاه مدت کمتر است و سودی که بانک می تواند دریافت کند نیز کمتر است. بانک نباید بین ریسک و سود یکی را انتخاب کند: بهتر است وام ها را بر اساس سررسید توزیع کنید و تقریباً به تعداد مساوی وام های کوتاه مدت و بلندمدت صادر کنید.

1. انواع مختلف نرخ بهره. وام ها را می توان با نرخ ثابت ارائه کرد یا با یک استاندارد خاص، مانند نرخ تامین مالی مجدد، مرتبط شد. روش دوم شکل‌گیری نرخ به بانک این امکان را می‌دهد که به سرعت به فراز و نشیب‌های اقتصادی عمومی پاسخ دهد. راه دیگر برای به حداقل رساندن ریسک، ارائه نرخ وام جداگانه برای هر یک از وام گیرندگان است. در این صورت می توان به مشتری با سابقه بد پیشنهاد قیمت بسیار بالایی برای توجیه ریسک ارائه داد. بانک هایی که به صورت جداگانه با مشتریان کار می کنند همیشه از بقیه جلوتر خواهند بود ، زیرا "منفی" احتمالاً با هر شرایطی موافقت می کند - او به سادگی انتخابی نخواهد داشت.

1. تنوع بخشیدن به وام گیرندگان. این روش بر اساس طبقه بندی وام گیرندگان است. بانک باید برای هر گروه از وام گیرندگان حد تمرکز وام تعیین کند. به عنوان مثال، افراد بر اساس وضعیت اجتماعی و وضعیت مالی گروه بندی می شوند، در حالی که اشخاص حقوقی بر اساس صنعتی که در آن فعالیت می کنند گروه بندی می شوند. این اغلب دلیل شکست های "غیرقابل توضیح" است - زمانی که به طور کامل با معیارهای بانک مطابقت داشته باشد.

1. رتبه بندی اعتباری. این روش شامل تعیین محدودیت در پارامترهای وام است، به عنوان مثال، تعیین حداکثر مبلغ وام و حداقل مدت وام. اغلب اوقات، این روش اداری مؤثرترین راه برای کاهش ریسک است، با این حال، یک جنبه منفی دارد - کاهش تعداد مشتریانی که قبلاً به شرایط فردی و انعطاف پذیر عادت کرده اند.

تنوع چقدر موثر است؟

این سوال توسط گروهی از دانشمندان دانشگاه نیویورک پرسیده شد. دانشمندان مطالعه ای بر روی 105 بانک ایتالیایی انجام دادند که در آن اطلاعات صورت های مالی و سایر اوراق بهادار دریافتی از انجمن بانک های ایتالیا را به تفصیل مطالعه کردند. نتایج این مطالعه مبهم بود: تنوع همیشه اجازه به حداقل رساندن خطر را نمی دهد و در برخی موارد، برعکس، آن را افزایش می دهد. بیایید به جدول خلاصه به دست آمده در نتیجه مطالعه نگاهی بیندازیم:

همانطور که می بینید، تجزیه و تحلیل بر اساس 3 معیار جغرافیایی، بخشی و بخشی در معرض تنوع قرار گرفت. نتیجه: تنوع صنعت برای شرکت مضرترین است - نه تنها اجازه نمی دهد خطرات را به حداقل برساند، بلکه آنها را افزایش می دهد. تنوع بر اساس بخش نتایج متفاوتی به دست می دهد، با این حال، استفاده از آن نیز به سختی توجیه می شود: جدول نشان می دهد که ریسک برای وام هایی با پروفایل های معمولی و پر ریسک افزایش می یابد. یک نتیجه مثبت تنها هنگام تنوع بر اساس ویژگی جغرافیایی آشکار شد. بزرگترین شگفتی این بود که هیچ یک از روش های متنوع سازی به نفع بانک هایی با مشخصات ریسک بالا (که در واقع، تنوع برای آن ها توصیه می شود) نیست.

با توجه به اینکه مدیریت ریسک بسیاری از بانک‌های بزرگ (مثلاً سیتی‌گروپ) مبتنی بر تنوع است، جای تعجب نیست که این مطالعه چنین علاقه شدیدی را برانگیخت. کارشناسان پیشنهاد می کنند که فقدان نتایج تنوع به دلیل صلاحیت پایین مدیران ریسک و ناتوانی در خلاص شدن کامل از همبستگی بین "بلوک ها" است (که برای مثال در مورد تقسیم صنعت مرتبط است) - اغلب معلوم می شود. که ریسک ذاتی بلوک 1 در سایر موارد ذاتی است. سوال در مورد مزایای گسترش خطرات وام ها و راه های بهبود کارایی تنوع همچنان باز است و به تحقیقات بیشتری نیاز دارد.

از تمام رویدادهای مهم United Traders به ​​روز بمانید - در ما مشترک شوید

محبوب ترین روش ها برای بهبود کیفیت سبد وام مورد استفاده توسط Sberbank روسیه:

تنوع سبد وام؛

تمایز وام بسته به درجه اعتبار وام گیرنده، ماهیت موضوع وام، کیفیت وثیقه (وثیقه)، قابلیت اطمینان تضمین ها، تضمین ها و غیره.

تمدید شرایط وام؛

طبقه بندی وام های معوق و تشکیل ذخایر؛

بازسازی وام های مشکل دار

متنوع‌سازی ساده‌ترین و ارزان‌ترین روش برای بهبود کیفیت سبد وام است. این روش شامل ارائه وام به گروه های مختلف مشتریان - سازمان ها و شرکت های بخش های مختلف اقتصاد و افراد است. با پراکنده کردن وام ها، بانک این فرصت را به دست می آورد که ریسک اعتباری را کاهش دهد، ضررهای احتمالی ناشی از تاخیر در بازپرداخت وام توسط یک وام گیرنده را با درآمد سایر مشتریانی که به موقع تعهدات خود را تحت قرارداد انجام می دهند، جبران کند. تنوع را باید به عنوان اجرای عملی اصل "همه تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید" درک کرد.

چندین روش اصلی برای اطمینان از تنوع کافی سبد وام وجود دارد. یکی از آنها سهمیه بندی وام است که شامل موارد زیر است: تعیین محدودیت های انعطاف پذیر یا صلب وام در میزان، شرایط، انواع نرخ های بهره و سایر شرایط برای اعطای وام. تعیین محدودیت اعتبار برای وام گیرندگان فردی یا طبقات وام گیرندگان مطابق با وضعیت مالی آنها. تعیین محدودیت برای تمرکز وام در دست یک یا گروهی از وام گیرندگان مرتبط با توجه به وضعیت مالی آنها. محدودیت ها را می توان به صورت استاندارد یا مقادیر حد مطلق تعیین کرد. میزان سرمایه خود بانک یا اندازه پرتفوی وام و برخی شاخص های دیگر را می توان مبنای محاسبه استاندارد قرار داد.

مسائل مربوط به تجزیه و تحلیل ساختاری پرتفوی وام و تنوع آن برای سیستم بانکی روسیه مرتبط است. به گفته تحلیلگران خارجی، آسیب پذیری سیستم بانکی روسیه نیز به دلیل تمرکز بالای ریسک های اعتباری در حال افزایش است. این امر نه تنها به دلیل شفافیت پایین وام گیرندگان، بلکه به دلیل تداوم عدم تناسب ساختاری در اقتصاد است که در آن مجتمع سوخت و انرژی تا 22 درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهد. کاهش قیمت نفت و در عین حال کم عمق شدن جریان های مالی به کشور می تواند به سرعت سیستم مالی را بی ثبات کند. بنابراین، نه تنها سطح فعالیت اعتباری خود برای روسیه، بلکه توزیع بخشی آن نیز مهم است. اعطای وام به بنگاه های متوسط ​​و کوچک درگیر در فرآوری محصولات که موجب افزایش ارزش افزوده می شود، زمینه ساز احیا و تقویت نظام بانکی است.

آسیب پذیری دیگر تمرکز فعالیت های وام دهی بسیاری از بانک ها بر تعداد کمی از وام گیرندگان است. این نه تنها با سوگیری قوی انرژی اقتصاد داخلی، بلکه با ساختار تاریخی آن مرتبط است، زمانی که بسیاری از بانک ها با شرکت های هلدینگ برای خدمت به آنها به وجود آمدند. در محیطی که وام دادن یک تجارت پرخطر است، محدود کردن آن به روابط خانوادگی برای بانک‌ها بسیار راحت است.

هدف اصلی تحلیل ساختاری ارزیابی تمرکز سرمایه گذاری های اعتباری، توسعه راه هایی برای تشکیل پرتفوی متوازن (ریسک - سودآوری - نقدینگی) و همچنین تدوین و استفاده از قوانین کمی در سیاست اعتباری بانک است.

کل پرتفوی وام را می توان به بخش هایی به اصطلاح تقسیم کرد که بسته به معیار طبقه بندی، وام های متعلق به یک یا گروه دیگر را شامل می شود. این امر امکان در نظر گرفتن انواع مختلف پرتفوی وام را که کل پرتفوی وام را تشکیل می دهند را به طور جداگانه در نظر می گیرد.

بسته به معیار طبقه بندی مورد استفاده برای وام های موجود در آن، پرتفوی وام را می توان بر اساس طرف مقابل، بر اساس انواع ارز، محل سکونت، بر اساس نوع وثیقه، صنعت، سررسید، بر اساس به موقع بازپرداخت طبقه بندی کرد.

هر بخش از سرمایه گذاری های اعتباری دارای سطح مشخصی از ریسک اعتباری است. بنابراین تعیین سهمی که هر بخش باید اشغال کند برای بانک بسیار مهم است. ایجاد محدودیت های وام دهی برای کنترل شکل گیری پرتفوی وام طراحی شده است.

اجازه دهید راه های اصلی را برای اطمینان از تنوع کافی سبد وام بر اساس محدودیت های صنعت تعریف کنیم:

تنوع بخشی به بخش های صنعتی بخش قرض الحسنه سبد وام از طریق تعیین محدودیت مستقیم برای کلیه وام گیرندگان این صنعت به مقدار مطلق یا وزن مشخص در بخش سبد وام بانک. تمرکز ریسک اعتباری بر گروهی از وام گیرندگان در یک صنعت در صورت ورشکستگی آنها تحت تأثیر عوامل بیرونی صنعت می تواند تأثیر منفی زیادی تا ورشکستگی بر بانک داشته باشد.

تنوع بخش صنعت پرتفوی وام بر اساس شرایط از اهمیت ویژه ای برخوردار است، زیرا نرخ بهره وام های با سررسیدهای مختلف در معرض نوسانات مختلف است، بنابراین سطح سودآوری بخش وام پرتفوی وام و همچنین میزان نقدینگی، به طور قابل توجهی به مدت وام بستگی دارد. اجرای این جنبه از مدیریت ریسک عدم پرداخت وام در راستای سیاست اعتباری دنبال شده توسط بانک انجام می شود. بنابراین، در مورد تمرکز بانک بر وام‌های رهنی بلندمدت، منطقی است که وام‌های کوتاه‌مدت را در سبد وام لحاظ کنیم که ساختار آن را متعادل کند.

سهمیه بندی اعتبار، که شامل استفاده از ابزارهای اعتباری مختلف در محدوده صنعت است: محدودیت های اعتباری انعطاف پذیر یا سخت، انواع مختلف نرخ های بهره، تمایز محدودیت های اعتباری فردی برای وام گیرندگان منفرد مطابق با وضعیت مالی آنها، محدودیت در خدمات اعتباری ارائه شده.

بنابراین، بخش های بخشی از بخش وام پرتفوی وام باید با حوزه های مختلف کسب و کار وام مرتبط باشد، به طوری که تغییر وضعیت در یک بخش از اقتصاد منجر به کاهش کیفیت بخش قابل توجهی نشود. پرتفوی وام و افزایش درجه ریسک اعتباری.

اما "تنوع" پرتفوی یک جنبه منفی نیز دارد: تنوع بیش از حد مشکلات خاصی را در مدیریت عملیات وام ایجاد می کند (الزامی است تعداد کافی متخصص در زمینه های مختلف وجود داشته باشد) و ممکن است باعث ورشکستگی بانک شود.

تنوع سبد وام بانک باید در مرحله تصمیم گیری توسط بانک صورت گیرد.

تنوع در مبالغ به معنای عدم وجود یا وجود ریسک های اعتباری بزرگ و تمرکز آنهاست. ریسک بزرگ مبلغ وام اعطایی به یک وام گیرنده یا اشخاص وابسته است که بیش از 10 درصد سرمایه نظارتی است. NBRB حداکثر اندازه ریسک های اصلی را برای یک بانک تعیین کرده است: ارزش کل همه ریسک های اصلی یک بانک نباید از شش برابر اندازه سرمایه نظارتی بانک تجاوز کند. NBRB یک استاندارد دیگر را برای مدیریت و به حداقل رساندن ریسک اعتباری تعیین کرده است: حداکثر میزان ریسک اعتباری به ازای هر وام گیرنده و اشخاص وابسته نباید از 25 درصد سرمایه نظارتی بانک تجاوز کند.

تنوع بر اساس شرایط: وام های اعطایی تا 1 سال کوتاه مدت هستند. وام های اعطایی برای مدت بیش از یک سال بلندمدت هستند. از نظر ریسک اعتباری، وام های بلندمدت دارای درجه ریسک بالاتری هستند.

تنوع سبد وام بر اساس ارز: بهینه ترین ساختار سبد وام از نظر ارز است، در صورتی که: حداقل 50 درصد سبد وام به پول ملی تشکیل شده باشد.

اکنون، صرفاً در مورد تنوع به عنوان روشی برای مدیریت کیفیت یک سبد وام صحبت می کنیم، اجازه دهید به این سؤال برویم که چه نظراتی در جامعه علمی در مورد این ابزار، قدرت و جهت تأثیرگذاری آن وجود دارد. بنابراین، با مطالعه طیف نسبتاً گسترده ای از آثار، می توان نتیجه گرفت که دیدگاه ها در مورد این ابزار کاملاً مبهم است.

بیایید با آن دسته از آثاری شروع کنیم که تنوع را به عنوان روشی نسبتاً مثبت برای تأثیرگذاری رتبه بندی می کنند و به نفع افزایش درجه آن در موضوعات مدیریت ریسک و بازده استدلال می کنند. اکثریت قریب به اتفاق آثار اساسی و کتاب های درسی در مورد این موضوع از این موضع دفاع می کنند. به عنوان مثال، (Diamond، 1984) اشاره می کند که روش مورد بررسی تأثیر بسیار مثبتی بر کاهش احتمال نکول بانک و همچنین بر سودآوری آن دارد. دلیل اصلی این امر در کاهش قابل توجه هزینه های واسطه گری مالی و همچنین در این واقعیت نهفته است که بانک هایی با سطح بالایی از تمرکز پرتفوی وام به دلایلی شروع به تجربه مشکلات قابل توجه و گاه غیر قابل حل در طول اقتصادی می کنند. رکودها در مؤسساتی با درجه تنوع مناسب، شدت عواقب آن چندان محسوس نیست.

البته، برای اثبات پایان نامه های ارائه شده در بالا، توصیه می شود تعدادی از مقالات تحقیقاتی که مستقیماً بر اساس داده های واقعی ساخته شده اند، ذکر شود. چندین مقاله وجود دارد که به ویژگی های مثبت تنوع اشاره می کند. بنابراین، به عنوان مثال، (روسی، شوایگر، و وینکلر، 2009) تأثیر عاملی را که ما در نظر می گیریم بر روی شاخص های بانکی مانند ریسک، سرمایه، و همچنین سود و کارایی هزینه توصیف می کنند. این کار البته برای مطالعه حاضر مفید خواهد بود، زیرا اساساً دارای تعدادی متغیر مشابه است و از نظر استدلال فرضیه های مطرح شده و استفاده از روش شناسی نیز معنادار است. نویسندگان به عنوان متغیر توضیحی، شاخص هرفیندال-هیرشمن را انتخاب کردند که به نظر ما باید در آثاری از این دست استفاده شود. این مطالعه بر اساس داده های بانک های استرالیا از سال 1997 تا 2003 است. از شاخص های تنوع بر اساس بخش های اقتصاد و اندازه وام های صادر شده استفاده می کند. همانطور که در فصل روش شناسی روشنگرانه نشان داده خواهد شد، اولین روش اندازه گیری در مطالعه حاضر استفاده خواهد شد. در مورد نتایج نهایی این مقاله، نویسندگان اثر مثبت تنوع را بر شاخص هایی مانند سرمایه و سودآوری یافته اند. علاوه بر این، این فرض اولیه تأیید شد که استفاده فشرده تر از روش انتخاب شده منجر به کاهش سطح ریسک پرتفوی وام می شود. اگرچه تأثیر بر کارایی در حوزه هزینه‌ها منفی بود، اما این نقش مهمی برای مطالعه ما ندارد.

کار دیگری (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007) می تواند به عنوان شواهد اضافی از تأثیر مثبت درجه بالایی از تنوع استفاده کند. بر اساس نتایج آن، روش مورد بررسی مطمئناً خوب است، اما بزرگی تأثیر بستگی به روش انتخاب شده برای اجتناب از تمرکز از مقاله قبلی (روسی، شوایگر و وینکلر، 2009) دریافتیم که وام می تواند بر اساس صنعت و اندازه وام های صادر شده اعمال شود. نویسندگان مطالعه دوم شواهدی را ارائه می دهند که نشان می دهد تنوع جغرافیایی ملموس ترین و پایدارترین اثر را دارد. متأسفانه، استفاده از این روش در چارچوب مطالعه کنونی به سختی امکان پذیر به نظر می رسد، زیرا تنها تعداد بسیار محدودی از بانک ها در روسیه می توانند داده های مربوطه را از لحاظ کمی در صورت های مالی تعداد بسیار محدودی از بانک ها بیابند. با این حال، برای درک کلی از اثر و تاثیر روش های دیگر، این کار نیز مهم است. نویسنده دریافت که استفاده از روش نشان داده شده موقعیت را در رابطه ریسک و بازده پرتفوی وام در شرکت های بانکی ایالات متحده بهبود می بخشد.

مقاله (Bebczuk & Galindo، 2008) نیز جالب است. نویسندگان آن تأثیر تنوع بر ریسک و بازده را در طول بحران مالی در آرژانتین در سال‌های 2001-2002 بررسی کردند. آنها دریافتند که در مورد این کشور، ترکیب سبد وام به طور قابل توجهی در طول رکود اقتصادی تغییر نمی کند و تأثیر روش انتخاب شده تنها مؤثرتر می شود. به طور کلی، تنوع بر ریسک اعتباری و بازده آتی تأثیر مثبت دارد و این امر به ویژه در مورد بانک های بزرگ آرژانتینی صادق است.

در پایان بررسی آثاری که از درجه بالایی از تنوع حمایت می کنند، می توان این مطالعه را نیز در نظر گرفت (هیوز، لانگ، مستر و مون، 1996)، که امکان استفاده از روش را از نظر تأثیر بر کارایی تولید مورد مطالعه قرار داد. بنابراین، نتایج نهایی بیانگر تأثیر مثبت تنوع در کشورهای مختلف (روش جغرافیایی) است. آنها دلیل اصلی الگوی آشکار شده را با ظهور قانون بانکداری بین ایالتی و کارایی بانکداری ریگل-نیل در سال 1994 توضیح می دهند.

حالا بیایید به سراغ نویسندگانی برویم که بیشتر در مورد درجه بالای تنوع شک دارند و به نفع تمرکز پرتفوی وام استدلال می کنند. قبل از هر چیز، شایسته است به ریشه های این ایده اشاره شود. همانطور که مشخص شد، از نظریه مالی شرکت سرچشمه می گیرد (روسی، شوایگر و وینکلر، 2009). هلویگ (1998) نشان می دهد که برای کاهش هزینه های نظارت برای بسیاری از بانک ها بهتر است بر تعداد محدودی از مهم ترین پروژه ها تمرکز کنند. به نوعی، این بیانیه به عنوان مبنایی برای ارائه فرضیه های جایگزین در کار ما بود که در فصل بعدی نشان داده خواهد شد. واقعیت ذکر شده به نفع تمرکز صحبت می کند. جالب اینجاست که کار مورد بحث بسط مدل کلاسیک است (Diamond, 1984) که همانطور که نشان داده شد در دفاع از سطح بالایی از تنوع یکسان بود. تجزیه و تحلیل مطالعه (وینتون، 1999) منجر به اعتقاد بیشتر به تأثیر معکوس می شود. این نویسنده سعی کرد انتخاب یک موسسه مالی را بین درجات بالای تمرکز و تنوع مدل کند. وی دریافت که استفاده از راهبرد دوم تنها در شرایطی قابل توجیه است که بانک انگیزه های ضعیفی برای نظارت داشته باشد و میزان وام های صادر شده به طور متوسط ​​پاسخگوی رکود اقتصادی باشد. در مواردی که سطح ریسک بیش از حد بالا یا برعکس ناچیز باشد، تنوع می تواند منجر به افزایش احتمال نکول شود و همچنین برای یک موسسه مالی بسیار گران تمام شود. بدین ترتیب امکان وجود رابطه U شکل بین سطح تنوع و درجه ریسک برای اولین بار اعلام شد. متعاقباً با استفاده از داده های برخی از کشورها به عنوان مثال، همانطور که در زیر مشاهده خواهد شد، بسیاری از نویسندگان سعی در اثبات این نوع وابستگی داشتند. در کار ما، برای بانک های روسی، فرضیه مربوطه نیز به مدل معرفی خواهد شد تا اثر ریسک-غیر یکنواخت تمرکز بر سودآوری بانک ها را آزمایش کند.

با حرکت مستقیم به مطالعات و مقالات مجلاتی که تأثیر منفی تنوع را بر شاخص های مختلف عملکرد مؤسسات مالی مورد بررسی توصیف می کنند، دو کار نسبتاً قابل توجه ارزش در نظر گرفتن را دارند. اولین مورد از اینها (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) بر اساس داده های بخش بانکداری آلمان بین سال های 1993 و 2003 است و تلاش می کند به سوالات مشابه ما پاسخ دهد. در مورد اندازه‌گیری ریسک و بازده، که انتظار می‌رود تأثیر تنوع بر روی آن پیدا شود، در اینجا نویسندگان استدلال می‌کنند که یک سبد وام متمرکز بهترین راه‌حل برای یک بانک تجاری خواهد بود. نقش متغیرهای توضیحی برای درجه ریسک، میزان ذخایر برای ضرر وام (LLP) و شاخص وام های غیرجاری (Non-Performing Loans, NPL) است. برای سودآوری، متغیرهای پراکسی ROE و ROA هستند. در کار ما، قرار است از همان شاخص ها استفاده شود (LLP به عنوان یک پروکسی برای ریسک و ROE - یک پروکسی برای بازده). با این حال، لازم به ذکر است که نویسندگان همچنین مدل را با انحراف استاندارد ریسک به عنوان یک معیار توضیحی آزمایش کردند. در این مورد، برعکس، درجه بالایی از تنوع برای بانک ترجیح داده شد. دومین کار شایان توجه (آچاریا، حسن و ساندرز، 2006) همچنین نشان می‌دهد که استفاده از روش انتخاب شده برای مدیریت پرتفوی وام ممکن است نتایج مناسبی به همراه نداشته باشد. هم در مورد تنوع بر حسب صنعت و هم برحسب نوع وام گیرنده (دولت، اشخاص حقیقی، حقوقی، وام بین بانکی) و ویژگی جغرافیایی، تأثیر بر کیفیت رضایت بخش نبود. شایان ذکر است که در مطالعه ما نیز تصمیم گرفته شد از شاخص بر اساس نوع وام گیرنده استفاده کنیم. بنابراین، به نظر می رسد این مقاله برای تحلیل بیشتر مفید باشد. فرضیه فوق در مورد ماهیت U شکل رابطه نیز در اینجا مورد توجه قرار گرفت. بنابراین، در مورد سازمانی با سطح ریسک اعتباری بیش از حد پایین، تنوع بخشی بر اساس نوع وام گیرنده و ویژگی جغرافیایی بر سودآوری اندک، اما همچنان مثبت بود. در مورد متغیر صنعت، روش انتخاب شده تنها با هزینه ها مرتبط است.

در نهایت، مقاله دیگری (تابک، فازیو، و کاجوئیرو، 2011) می تواند بینشی در مورد موضوع مورد مطالعه ارائه دهد. بر اساس این کار (Hass, Ferreira, & Taci, 2010)، نویسندگان آن اثر تمرکز پرتفوی وام را همراه با نوع مالکیتی که یک بانک خاص در آن قرار دارد، بررسی کردند. این مطالعه که بر اساس داده های سیستم برزیل ساخته شده است، مانند کارهای قبلی، تمام فرضیه های اساسی را تأیید کرد. مشخص شد که یک سبد وام متمرکز به ویژه برای بانک های خارجی و بانک های دولتی موثر است. این روند برای کل مجموعه موسسات مالی برزیل از این نوع، به ویژه در دوره پس از بحران 2008 به وضوح قابل مشاهده است.

در جمع بندی فصل، شایان ذکر است که جنبه های نظری اصلی موضوع مورد بررسی را در نظر گرفته ایم. علاوه بر این، با کمک بسیاری از مطالعات تحلیل شده، تجربه خارجی در به کارگیری روشی مانند تنوع بخشی در مدیریت پرتفوی وام بانک ها مورد مطالعه قرار گرفت. کار انجام شده این امکان را به شما می دهد تا بر اساس نظر دانشمندان معتبر، روشی برای دستیابی به هدف ایجاد کنید و الگوهای لازم را بر اساس آن شناسایی کنید.

6. درجه تنوع پرتفوی وام.

بر اساس گزارش بانک روسیه، نسبت کل ریسک های اعتباری به سرمایه (N7) به تدریج در حال افزایش است. در عین حال، تجزیه و تحلیل ساختار بدهی وام های ارائه شده توسط موسسات اعتباری نشان دهنده افزایش سهم وام های استفاده شده برای تامین مالی ساخت و ساز و همچنین وام های رهنی برای افراد است که مجموعا 7.3 درصد از کل سبد وام ها را تشکیل می دهد. موسسات اعتباری روسیه در عین حال، حتی با در نظر گرفتن اینکه سهم وام های رهنی در حجم کل بازار خرده فروشی در روسیه هنوز اندک است، نمی توان ظهور خطرات اضافی ناشی از افزایش وام به املاک و مستغلات را در نظر گرفت. بازار توسط بانک های روسی با سیستم توسعه نیافته اعطای وام برای ساخت و ساز و خرید املاک و مستغلات.

بنابراین، می‌توانیم انواع اصلی ریسک‌هایی را که بانک‌های تجاری هنگام فعالیت در بخش وام‌دهی خرده‌فروشی باید به آن توجه ویژه‌ای داشته باشند، شناسایی کنیم (شکل 3.2).

از نظر نسبت وام های خرده فروشی به تولید ناخالص داخلی، روسیه از بسیاری از کشورها عقب است، بنابراین پتانسیل رشد بالا است. بر اساس پیش بینی ها، بازار وام مصرفی در کشور ما به سرعت در حال توسعه خواهد بود: در دو سال 30 تا 40 درصد از جمعیت از وام استفاده می کنند و در طی 5 تا 7 سال، روسیه به سطح کشورهای غربی خواهد رسید (80- 90 درصد جمعیت) در این شاخص.

برنج. 3.2 - انواع اصلی خطرات

در عین حال، محصولاتی که در حال حاضر بیشترین تقاضا را در بازار دارند، پتانسیل رشد متفاوتی دارند (شکل 3.3).

بیشترین انتظارات بازار مربوط به دو محصول است: وام مسکن و کارت های اعتباری.

وام مسکن تنها 0.3 درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهد. رشد وام های خرده فروشی در سال های اخیر عمدتاً با گسترش وام های مصرف کننده همراه بوده است. تنها در سال 2005، حجم وام های خرده فروشی تقریباً 20 میلیارد دلار یا 84 درصد در طول سال رشد کرد. وام های مسکن حدود 3 میلیارد دلار یا کمتر از 10 درصد کل وام های خرده فروشی را تشکیل می دهند، در حالی که در اروپا حجم وام های رهنی صادر شده حدود 70 درصد تولید ناخالص داخلی و در ایالات متحده 50 درصد است.

به گفته تحلیلگران، تا پایان سال 2007 حجم وام های رهنی در روسیه به 7 میلیارد دلار افزایش می یابد و در سال 2008 به 12 میلیارد دلار خواهد رسید. پتانسیل بازار وام مسکن 2000-4000٪ ارقام فعلی است. این نتیجه گیری بر اساس مقایسه سرانه بدهی وام مسکن در اروپای شرقی و روسیه است.

شکل 3.3 - پرتقاضاترین محصولات در بازار

در روسیه، میانگین سرانه بدهی وام مسکن تنها 21 دلار است. بنابراین، بار روس ها با وام های رهنی تقریباً 40 برابر کمتر از مثلاً در مجارستان (931 دلار برای هر نفر) و 30 برابر کمتر از جمهوری چک (631 دلار برای هر نفر) است.

در حال حاضر، آمار صدور وام بانکی نشان می دهد که از سال 2003، یعنی از آغاز توسعه وام های خرده فروشی در روسیه، سهم وام مسکن در ساختار کلی بازار وام عملاً تغییر نکرده است. تا پایان سال 2005، بازار وام مسکن تقریباً 3 میلیارد دلار بود. برای مقایسه، وام های شخصی در روسیه 29.5 میلیارد دلار، کل وام های خودرو 4.5 میلیارد دلار و وام های مصرفی 3 میلیارد دلار است. وام های رهنی کمتر از 10٪ را تشکیل می دهد. از کل بازار خرده فروشی

امروزه حدود 160 بانک روسی برای خرید املاک مسکونی وام ارائه می دهند. اکثریت قریب به اتفاق آنها تحت برنامه آژانس وام مسکن مسکن (AHML) کار می کنند. حدود 20 بانک در حال توسعه برنامه های خود هستند. وام برای خرید مسکن در حال حاضر 9.9٪ از کل دارایی های خرده فروشی را تشکیل می دهد، و وام های مسکن مسکن مناسب - 3.3٪.

سهم کمی از وام مسکن به دلایل زیر است:

کند ساخت و ساز مسکن جدید، وجود انبار قابل توجه مسکن که نیاز به تعمیرات اساسی دارد. بر اساس گزارش سرویس آمار ایالتی فدرال، در سال 2005 20.8 متر مربع وجود داشت. متر مسکن. طی سه سال گذشته، این مقدار در واقع تغییر نکرده است، که نشان دهنده عرضه محدود فضای مسکونی است.

افزایش سریع قیمت ملک. بخش قابل توجهی از وام گیرندگان مجبور به رد وام های رهنی درخواستی از بانک هستند، زیرا در طول مدت زمانی که از لحظه صدور وام تا پایان جستجوی آپارتمان می گذرد، قیمت ها به قدری افزایش می یابد که لازم است مجدداً یک سند صادر شود. وام برای مبلغ زیادی؛

- خطرات "تورمی" ناشی از بانک های تجاری: صدور وام های رهنی برای یک دوره 20-25 ساله با نرخ تورم سالانه 10-11 درصد فعلی برای بانکداران بسیار خطرناک است.

بسیاری از وام گیرندگان ترجیح می دهند وام هایی را برای خرید املاک و مستغلات در قالب وام های مصرفی معمولی برای یک دوره نسبتاً کوتاه صادر کنند تا از روند بسیار طولانی برای دریافت وام رهنی مرتبط با جمع آوری بسیاری از اسناد و گواهی نامه ها جلوگیری کنند.

سطح بالایی از الزامات برای یک وام گیرنده بالقوه؛

هنوز تعداد کمی از افراد هستند که می توانند درآمد خود را با اسناد رسمی تایید کنند.

بالا بودن نرخ سود وام مسکن و عدم کاهش محسوس آن.

بانک ها با منابع ارزان درازمدت و توسعه نیافتگی سیستم تامین مالی مجدد موسسات اعتباری داخلی توسط بانک روسیه مشکل دارند.

با این وجود، بدیهی است که توسعه بازار وام مسکن، افزایش رقابت بین بانک‌ها، اجرای یک سیاست دولت اندیشیده شده با هدف تحریک تقاضای مردم برای وام‌های رهنی و همچنین تداوم رشد درآمدهای واقعی جمعیت منجر به تغییر در ساختار وام های صادر شده به مردم در جهت افزایش سهم وام های رهنی خواهد شد.

در این راستا، در حال حاضر، برای افزایش تقاضای مردم برای وام های رهنی توسط بانک های تجاری:

کاهش نرخ وام مسکن؛

شرایط وام در حال افزایش است - از حداکثر 5-10 سال به 25-30 سال.

روش دریافت وام بسیار ساده شده است، حداقل بسته مورد نیاز اسناد مورد نیاز برای دریافت وام کاهش می یابد. مدت رسیدگی به درخواست وام نسبت به چند روز قبل به 2 تا 3 ساعت کاهش یافته است، حداقل مجموعه اسناد مورد نیاز از بیش از 30 به 4 سند کاهش یافته است.

امکان تامین مالی مجدد وام وام مسکن فراهم شده است: مدت وام را می توان کاهش داد یا برعکس افزایش داد و نرخ ها را به ترتیب کاهش داد.

پیش پرداخت لغو می شود یا برای پرداخت آن مهلت داده می شود. به گفته شرکت تحقیقاتی Business Vision، حدود 70 درصد از جمعیت شهرهای بزرگ روسیه، نرخ بهره پایین را معیار اصلی انتخاب بانک برای درخواست وام مسکن می دانند.

طبق نتایج یک نظرسنجی انجام شده توسط بنیاد افکار عمومی، اگر نرخ وام از 14-15٪ در سال جاری به روبل به نصف کاهش یابد، تعداد وام گیرندگان بالقوه بیش از سه برابر خواهد شد - از 5٪ جمعیت به 17 نفر. ٪. AHML انتظار دارد این نرخ تا سال 2010 به 8 درصد کاهش یابد. تا کنون، حتی کاهش قابل توجه نرخ وام مسکن در روسیه در مقایسه با کشورهای توسعه یافته بسیار بالا است. بنابراین، در ایالات متحده، وام مسکن از 0٪ تا 5-6٪ در سال برای وام گیرنده هزینه دارد، در اروپا (اسپانیا) وام گیرنده باید حدود 3-4٪ در سال بپردازد.

طبق برآوردهای کارشناسان، اکنون کارت های اعتباری بیش از 7-8٪ از سبد وام های خرده فروشی بانک های روسیه را اشغال می کنند، در حالی که در یک بازار توسعه یافته این رقم باید تا 25٪ باشد. بازار کارت های اعتباری در روسیه با سرعت بیشتری در حال رشد است و در دو یا سه سال آینده تعداد آنها ممکن است از 5 میلیون امروز سه برابر شود.

دستورالعمل توسعه این محصول:

بهینه سازی فناوری ها: کاهش شرایط صدور کارت های اعتباری و افزایش کیفیت امتیازدهی، که شرط لازم برای نفوذ بیشتر کارت های اعتباری به بخش وام اکسپرس در مراکز خرده فروشی است.

کاهش نرخ بهره به بالاتر از وام‌های «سنتی»، که به کارت‌های اعتباری اجازه می‌دهد تا با وام‌های کوتاه‌مدت چند منظوره با موفقیت رقابت کنند.

گسترش به بخش‌های مشتریان که در حال حاضر تحت پوشش کارت‌های نقدی هستند (عمدتاً پروژه‌های حقوق و دستمزد).

انتظار می رود دو محصول دیگر به زودی به اشباع بازار برسند: وام خودرو و وام اضطراری.

بازار وام خودرو در حال حاضر یکی از پویاترین بازارها در حال توسعه است. به گفته فعالان بازار، سهم فروش اعتباری در حال حاضر به 30 درصد از کل بازار خودروهای جدید خارجی رسیده است و در آینده نزدیک ممکن است به 40 درصد افزایش یابد. در عین حال، شرایط وام رو به بهبود است، طیف انواع وام های خودرو ارائه شده توسط بانک ها دائما در حال گسترش است و میانگین نرخ سود کاهش می یابد که نشان دهنده بازار نزدیک به اشباع است.

رشد سهم وام سریع؛

ظاهر وام با شروع کارمزد 0٪: مشتری فقط برای بیمه پرداخت می کند.

ظهور محصولات طاقچه (برای خرید تجهیزات اضافی و غیره) و توسعه برنامه های جدید (خرید مجدد)؛

گسترش بیشتر وام دهی (خودروهای دست دوم).

روند پیش بینی شده بازار:

رشد فروش وام های بازخریدی (بازخرید)؛

رشد فروش وام های بلند مدت روبل؛

رشد فروش وام با پیش پرداخت کم یا بدون پیش پرداخت؛

افزایش شرایط وام، کاهش نرخ وام؛

افزایش تقاضا برای برنامه های وام ویژه (برنامه های مشترک یک بانک، یک خودروساز، یک نمایندگی خودرو و یک شرکت بیمه).

این محصول در بازار تقاضا دارد، اما رشد بیشتر آن با جایگزینی جزئی با کارت های اعتباری در بخش وام های کوتاه مدت (تا 1 سال) محدود می شود. می توان انتظار داشت که با افزایش کارت های اعتباری روز پرداخت، چنین جایگزینی نسبت های قابل توجهی به خود بگیرد.

روندهای اصلی توسعه محصول:

بهبود راحتی خدمات، گسترش تعداد کانال های بازپرداخت وام؛

آزادسازی شرایط اعطای وام (کاهش سهم وام های تضمین شده و وام های تضمینی).

تغییر تمرکز به محصولات بلند مدت (به دلیل افزایش رقابت با کارت های اعتباری در بخش کوتاه مدت).

وام اکسپرس در خرده فروشی ها و وام های اضافه برداشت قبلاً با کارت های اعتباری کاربردی تر جایگزین شده اند. رشد وام اکسپرس همچنان توسط مناطق حمایت می شود، اما این پتانسیل باید در آینده نزدیک به پایان برسد، به خصوص با گسترش کارت های اعتباری حقوق و دستمزد. وام اضافه برداشت در ابتدای سال 2003 به حداکثر رشد خود رسید (6.2٪ از بازار)، اما پس از آن نقش آن کاهش یافت (اکتبر 2006 - 4.9٪).

در نتیجه، پر کردن فعال پرتفوی وام با طیف وسیعی از محصولات خرده فروشی در بانک های بزرگ به تدریج جای خود را به موقعیت واضح تر در بازار و گاهی اوقات کاهش برنامه های اولیه می دهد.

در نتیجه، بانک هایی که قادر خواهند بود:

به مشتری یک مزیت فنی و خدماتی (عملکردی محصولات، راحتی و در دسترس بودن کانال های فروش و خدمات) ارائه دهید.

برای مقاومت در برابر کاهش نرخ، یعنی اطمینان از راندمان بالای عملیات اعتباری و سطح پایین زیان.

بنابراین، توسعه چنین حوزه‌هایی از وام‌های مصرف‌کننده مانند وام سریع، وام کارت اعتباری، وام مسکن و وام خودرو باید برای بانک‌هایی که متعهد به حفظ مزیت رقابتی بلندمدت در وام‌دهی خرده‌فروشی هستند، اولویت داشته باشد.

تنوع وام

تنوع وام

تنوع وام عبارت است از توزیع سرمایه پولی سرمایه گذاری شده یا اعتباری در اقتصاد بین اشیاء مختلف به منظور کاهش ریسک زیان و به امید کسب درآمد بیشتر.

فرهنگ لغت مالی فینام.

ببینید «تنوع وام‌ها» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

تنوع بخشیدن به وام ها- توزیع سرمایه پولی سرمایه گذاری شده در اقتصاد یا اعتبار بین اشیاء مختلف به منظور کاهش ریسک زیان و به امید کسب درآمد بیشتر...

- (تنوع) توزیع دامنه شرکت به تولید انواع مختلف محصولات یا به بازارهای مختلف. تقریباً همه شرکت ها تا حدی متنوع هستند: شرکت هایی که فقط یک محصول تولید می کنند ... ... فرهنگ لغت اقتصادی

تنوع- (از lat. diversus متفاوت و facere to do) 1) توزیع سرمایه پولی سرمایه گذاری شده یا وام داده شده بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف به منظور کاهش خطر از دست دادن احتمالی سرمایه یا درآمد حاصل از آن. به این نوع اعتبار اعتبار اعتباری می گویند. در…… دایره المعارف حقوقی

- (novolat. diversificatio تغییر، تنوع؛ از lat. diversus متفاوت و facere به انجام) گسترش دامنه محصولات و تغییر جهت بازارهای فروش، توسعه انواع جدید تولید به منظور ... ... ویکی پدیا

و خوب. [لات. تنوع] Spec. 1. تنوع، تطبیق پذیری. D. طیف وسیعی از محصولات تولیدی. 2. سرمایه گذاری وجوه توسط یک سرمایه گذار در بخش های مختلف اقتصاد به منظور کاهش خطر ورشکستگی. * * * تنوع (از قرن اخیر را رجوع کنید ... فرهنگ لغت دایره المعارفی

- (از تأخیر. diversus متفاوت و facere do) 1) توزیع سرمایه پولی سرمایه گذاری شده یا قرض گرفته شده بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف به منظور کاهش خطر از دست دادن احتمالی سرمایه یا درآمد حاصل از آن. به این نوع اعتبار اعتبار اعتباری می گویند. در…… فرهنگ دایره المعارف اقتصاد و حقوق

تنوع بخشی- (از lat. diversus متفاوت و facere to do) 1) گسترش دامنه، تغییر نوع محصولات تولیدی یک شرکت، بنگاه، تسلط بر انواع جدید تولید به منظور افزایش راندمان تولید، کسب منافع اقتصادی، ... . .. فرهنگ اصطلاحات اقتصادی

سیستم های بانکداری ملی از انواع مختلفی از بانک ها شامل بانک های تجاری، پس انداز، رهنی، تعاونی، سرمایه گذاری، مرکزی و توسعه تشکیل شده است. با گذشت زمان، بانک ها به تدریج تکامل یافته اند و در تلاش برای ... ... دایره المعارف کولیر

سیستم های بانکی ملی- مجموعه ای از انواع بانک ها شامل بانک های تجاری، پس انداز، رهنی، تعاونی، سرمایه گذاری، مرکزی و توسعه ای. بانک ها به تدریج در طول زمان تکامل یافته اند تا نیازهای... ... دایره المعارف حقوقی

ذخایر طلا- (ذخایر بین المللی) ذخایر طلا و ارز ذخایر طلا و ارز در بانک مرکزی دولت است، ذخایر طلا و ارز چیست، چگونه تشکیل می شود، ساختار، نحوه انباشت و مصرف طلا و ارز. .. ... دایره المعارف سرمایه گذار