خطوط تعادل نقدینگی a3 جدید هستند. نسبت نقدینگی: فرمول تعادل و ارزش هنجاری. ارزیابی شاخص های ریسک نسبی

دانشگاه فنی دولتی کامچاتکا

دپارتمان حسابداری و مالی

تست

رشته "تحلیل صورتهای مالی"

با موضوع: تجزیه و تحلیل ترازنامه نقدینگی

پتروپاولوفسک-کامچاتسکی

نقدینگی یک سازمان به عنوان توانایی آن برای پوشش تعهدات خود با دارایی ها درک می شود که دوره تبدیل آن به پول نقد با سررسید تعهدات مطابقت دارد. نقدینگی به معنای پرداخت بدهی بدون قید و شرط سازمان است و متضمن برابری دائمی بین دارایی ها و بدهی های آن به طور همزمان از دو طریق است:

با کل مبلغ

بر اساس سررسید (دارایی ها) و سررسید (بدهی ها).

تجزیه و تحلیل نقدینگی سازمان در ترازنامه انجام می شود و شامل مقایسه وجوه برای دارایی است که بر اساس درجه نقدینگی گروه بندی شده و به ترتیب نزولی مرتب شده است، با بدهی های بدهی ها که به ترتیب سررسید صعودی مرتب شده اند.

تشخیص نقدینگی:

جاری - انطباق حساب های دریافتنی و دریافتنی های نقدی؛

تخمین زده شده - مطابقت گروه های دارایی و بدهی از نظر گردش مالی آنها در شرایط عملکرد عادی سازمان.

فوری - توانایی بازپرداخت تعهدات در صورت انحلال سازمان.

بسته به میزان نقدینگی، یعنی. نرخ تبدیل به وجه نقد، دارایی های سازمان به گروه های زیر تقسیم می شود.

1. نقدشوندگی ترین دارایی A 1:

· مبالغ برای تمام اقلام وجوهی که می توان بلافاصله برای تسویه حساب استفاده کرد.

سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار)

صفحه 1 \u003d 260 + صفحه 250

2. دارایی های قابل فروش A 2 - دارایی هایی که تبدیل آنها به پول نقد زمان معینی را می طلبد:

· حساب های دریافتنی، پرداخت هایی که انتظار می رود ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری انجام شود.

سایر حساب های دریافتنی

صفحه 2 \u003d 240 + صفحه 270

3. دارایی هایی که به آرامی قابل فروش هستند - دارای حداقل نقدشوندگی:

سهام، به جز خط "هزینه های معوق"؛

مالیات بر ارزش افزوده بر اشیاء با ارزش به دست آمده؛

حسابهای دریافتنی که انتظار می رود بیش از 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پرداخت شود

ج 3 = ص 210 + ص 220 + ص 230 - ص 217

4. دارایی های سخت فروش A 4 . این گروه شامل کلیه اقلام ترازنامه بخش I "دارایی های غیرجاری" است.

A 4 = ص 190

این دارایی ها برای استفاده در فعالیت های اقتصادی برای یک دوره به اندازه کافی طولانی در نظر گرفته شده است.

سه گروه اول دارایی ها می توانند در طول دوره تجاری دائما تغییر کنند و به دارایی های جاری سازمان اشاره می کنند. آنها مایع تر از بقیه دارایی هستند.

بدهی های سازمان (بدهی های ترازنامه) نیز در چهار گروه دسته بندی شده و بر اساس میزان فوریت پرداخت تنظیم می شود.

1. فوری ترین تعهدات P 1:

· حساب های پرداختنی؛

· بدهی شرکت کنندگان (بنیانگذاران) در پرداخت درآمد.

· سایر بدهی های کوتاه مدت؛

وام هایی که به موقع بازپرداخت نمی شوند

ص 1 = ص 620 + ص 630 + ص 660

2. بدهی های کوتاه مدت P 2:

· وام ها و اعتبارات کوتاه مدت.

سایر وام ها که ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارش سررسید می شوند

ص 2 = ص 610

3. بدهی های بلند مدت P 3:

این گروه شامل وام ها و وام های بلندمدت، اقلام مندرج در بخش چهارم ترازنامه است

ص 3 = ص 590

4. بدهی های دائمی P 4:

· مواد بخش III ترازنامه "سرمایه و ذخایر"؛

· مقالات جداگانه بخش V ترازنامه "بدهی های جاری" که در گروه های قبلی گنجانده نشده است.

· درآمد دوره های آتی.

ذخیره برای هزینه های آتی

برای حفظ مانده دارایی ها و بدهی ها، مجموع این گروه باید به میزان زیر بند "هزینه های معوق" کاهش یابد:

ج 4 = ص 490 + ص 640 + ص 650 - ص 216

رابطه و تفاوت بین سودآوری یک شرکت و نقدشوندگی دارایی های آن

اگر سازمانی دارایی های جاری بیش از بدهی های جاری باشد، نقدینگی محسوب می شود. میزان واقعی نقدینگی سازمان و توان پرداخت آن را می توان بر اساس تحلیل نقدینگی ترازنامه تعیین کرد.

در مرحله اول تجزیه و تحلیل، این گروه از دارایی ها و بدهی ها به صورت مطلق مقایسه می شوند. ترازنامه با توجه به نسبت‌های زیر گروه دارایی‌ها و بدهی‌ها، نقد محسوب می‌شود:

علاوه بر این، اگر سه نابرابری اول برآورده شوند: A 1 ≥ P 1 ; A 2 ≥ P 2; A 3 ≥ P 3، یعنی. دارایی ها از بدهی های خارجی سازمان فراتر می رود، سپس آخرین نابرابری لزوما برآورده می شود: A 4 ≤ P 4، که تأیید می کند که سازمان سرمایه در گردش خود را دارد. همه اینها به معنای تحقق حداقل شرط برای ثبات مالی است.

عدم تحقق یکی از سه نابرابری اول نشان دهنده نقض نقدینگی ترازنامه است. در عین حال، کمبود وجوه در یک گروه از دارایی ها با مازاد آنها در گروه دیگر جبران نمی شود، زیرا غرامت فقط می تواند از نظر هزینه باشد. در یک وضعیت پرداخت واقعی، دارایی های نقدشونده کمتر نمی تواند جایگزین دارایی های نقدشونده بیشتر شود.

مقایسه گروه اول و دوم دارایی‌ها (نقدترین دارایی‌ها و دارایی‌های سریع‌الحرک) با دو گروه اول بدهی‌ها (فوری‌ترین بدهی‌ها و بدهی‌های کوتاه‌مدت) نقدینگی جاری را نشان می‌دهد. ورشکستگی یا ورشکستگی سازمان در نزدیکترین زمان تا زمان تجزیه و تحلیل.

مقایسه گروه سوم دارایی‌ها و بدهی‌ها (دارایی‌های به آرامی قابل فروش با بدهی‌های بلندمدت) نقدینگی آینده‌نگر را نشان می‌دهد. پیش بینی پرداخت بدهی سازمان

در زمان ترازنامه، نمی توان آن را نقد کرد، زیرا تنها دو نسبت از گروه دارایی ها و بدهی ها شرایط نقدینگی مطلق را دارند.

وظیفه عملی: تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه سازمان با توجه به داده های گزارشی ارائه شده در پیوست های این دستورالعمل.

در ابتدای دوره:

A 1 \u003d p. 250 + p. 260 \u003d 2516 + 7365 \u003d 9881

A 2 \u003d p. 230 + p. 240 \u003d 201 + 61151 \u003d 61352

A 3 \u003d p. 210 + p. 220 + p. 270 \u003d 115134 + 4042 + 0 \u003d 119176

A 4 \u003d p. 190 \u003d 128260

موجودی \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 9881 + 61352 + 119176 + 128260 \u003d 318669

P 1 \u003d p. 620 \u003d 25664

P 2 \u003d p. 610 + p. 630 + p. 660 \u003d 79462 + 0 + 0 \u003d 79462

P 3 \u003d p. 590 \u003d 7822

P 4 \u003d p. 490 + p. 640 + p. 650 \u003d 201798 + 3923 + 0 \u003d 205721

موجودی \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 25664 + 79462 + 7822 + 205721 \u003d 318669

در پایان دوره:

A 1 \u003d p. 250 + p. 260 \u003d 1334 + 6525 \u003d 7859

A 2 \u003d p. 230 + p. 240 \u003d 443 + 62731 \u003d 63174

A 3 \u003d p. 210 + p. 220 + p. 270 \u003d 121277 + 789 + 0 \u003d 122066

A 4 \u003d p. 190 \u003d 129520

موجودی \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 7859 + 63174 + 122066 + 129520 \u003d 322619

P 1 \u003d p. 620 \u003d 47210

P 2 \u003d p. 610 + p. 630 + p. 660 \u003d 59277 + 0 + 0 \u003d 59277

P 3 \u003d p. 590 \u003d 7075

P 4 \u003d p. 490 + p. 640 + p. 650 \u003d 206190 + 2867 + 0 \u003d 209057

موجودی \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 47210 + 59277 + 7075 + 209057 \u003d 322619

در ابتدای دوره:

A 1 - P 1 \u003d 9881 - 25664 \u003d -15783

A 2 - P 2 \u003d 61352 - 79462 \u003d -18110

A 3 - P 3 \u003d 119176 - 7822 \u003d 111354

A 4 - P 4 \u003d 128260 - 205721 \u003d -77461

در پایان دوره:

A 1 - P 1 \u003d 7859 - 47210 \u003d -39351

A 2 - P 2 \u003d 63174 - 59277 \u003d 3897

A 3 - P 3 \u003d 122066 - 7075 \u003d 114991

A 4 - P 4 \u003d 129820 - 209057 \u003d -79237

در طول دوره گزارش، کسری پرداخت نقدشوندگی ترین دارایی ها افزایش یافته است. میزان وام های کوتاه مدت بیش از دریافتی های مورد انتظار از بدهکاران بود. مقدار سهام بیش از بدهی های بلندمدت است. مازاد پرداخت موجود برای این گروه ها می تواند برای پوشش کمبود بودجه برای پرداخت فوری ترین تعهدات استفاده شود. ترازنامه کاملاً مایع نیست.

ضمیمه

وظیفه تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه در ارتباط با نیاز به ارزیابی اعتبار سازمان، یعنی. توانایی آن در پرداخت به موقع و کامل تعهداتش. نقدینگی ترازنامه به عنوان میزان پوشش بدهی های یک سازمان توسط دارایی های آن تعریف می شود که سررسید آن برابر با سررسید بدهی ها است. نقدینگی ترازنامه باید از نقدینگی دارایی ها که به عنوان متقابل زمان لازم برای تبدیل آنها به وجه نقد تعریف می شود، متمایز شود. هر چه زمان کمتری برای تبدیل این نوع دارایی ها به پول صرف شود، نقدینگی آن ها بیشتر می شود.

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه شامل مقایسه وجوه دارایی، گروه بندی شده بر اساس میزان نقدینگی آنها و مرتب شده به ترتیب نقدینگی نزولی، با بدهی های بدهی، گروه بندی شده بر اساس سررسید آنها و مرتب شده به ترتیب سررسید صعودی است. . بسته به میزان نقدینگی، دارایی های شرکت به گروه های زیر تقسیم می شود.

A1 . اکثر دارایی های نقدی - این موارد شامل کلیه اقلام نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار) شرکت می شود. این گروه به صورت زیر محاسبه می شود:

A1 = صفحه 250 + صفحه 260

A2. دارایی های فروش سریع - حساب‌های دریافتنی که پرداخت‌های آنها ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارش‌دهی انتظار می‌رود.

A2 = صفحه 240

A3. دارایی های کند فروش - اقلام موجود در بخش 2 مانده دارایی، شامل موجودی ها، مالیات بر ارزش افزوده، مطالبات و سایر دارایی های جاری.

A3 = صفحه 210 + صفحه 220 + صفحه 230 + صفحه 270

A4. دارایی های مشکل فروش -- مواد بند 1 تراز دارایی -- دارایی های غیرجاری.

A4 = p.190

بدهی های موجودی بر اساس میزان فوریت پرداخت آنها گروه بندی می شوند.

P1. فوری ترین تعهدات اینها شامل حساب های پرداختنی می شود.

P1 \u003d p. 620

P2. تعهدات کوتاه مدت اینها وام های کوتاه مدت و سایر بدهی های کوتاه مدت هستند.

ص2 = ص 610 + ص 670

P3. بدهی بلند مدت - اینها اقلام ترازنامه مربوط به بخش های 5 و 6 هستند، یعنی. وام ها و وام های بلندمدت و همچنین درآمد معوق، وجوه مصرفی، ذخایر برای هزینه ها و پرداخت های آتی.

ص 3 = ص 590 + ص 630 + ص 640 + ص 650 + + ص . 660

P4. بدهی های دائمی یا پایدار -- اینها مواد 4 ترازنامه بخش "سرمایه و ذخایر" است. اگر سازمان زیان داشته باشد کسر می شود.

P4 = ص 490 (-ص 390).

برای تعیین نقدینگی ترازنامه باید نتایج گروه های فوق را برای دارایی ها و بدهی ها مقایسه کرد.

اگر نسبت‌های زیر وجود داشته باشد، تعادل کاملاً مایع در نظر گرفته می‌شود:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

اگر سه نابرابری اول این سیستم برآورده شود، این امر مستلزم تحقق نابرابری چهارم است، بنابراین مقایسه نتایج سه گروه اول بر اساس دارایی و بدهی مهم است. تحقق نابرابری چهارم بیانگر تحقق یکی از شرایط است.

در صورتی که یک یا چند نابرابری از سیستم دارای علامت مخالف با ثابت شده در نوع بهینه باشد، نقدشوندگی موجودی به میزان کم یا زیاد با نابرابری مطلق متفاوت است. در عین حال، کمبود وجوه در یک گروه از دارایی ها با مازاد ارزش آنها در گروه دیگر جبران می شود، اما در شرایط واقعی، دارایی های نقدشونده کمتر نمی تواند جایگزین دارایی های نقدشونده بیشتر شود.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به شما امکان می دهد شاخص های زیر را محاسبه کنید:

1. نقدینگی جاری که نشان دهنده توان پرداخت (+) یا ورشکستگی (-) سازمان برای نزدیکترین بازه زمانی به لحظه مورد نظر است:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)؛

2. نقدینگی بالقوه یک پیش‌بینی بدهی است که بر اساس مقایسه دریافت‌ها و پرداخت‌های آتی انجام می‌شود:

برای تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه، جدولی تهیه شده است. ستون‌های این جدول حاوی داده‌هایی در ابتدا و انتهای دوره گزارشگری از ترازنامه تحلیلی مقایسه‌ای به تفکیک گروه‌های دارایی و بدهی است. با مقایسه نتایج این گروه ها، قدر مطلق مازاد پرداختی را در ابتدا و انتهای دوره گزارش تعیین کنید.

ارزیابی دقیق تر از نقدینگی ترازنامه می تواند بر اساس تحلیل داخلی وضعیت مالی باشد. در این حالت، مبلغ هر یک از اقلام ترازنامه که در هر یک از سه گروه اول دارایی ها و بدهی ها گنجانده شده است به بخش های مربوط به شرایط مختلف تبدیل به وجه نقد برای اقلام فعال و سررسیدهای مختلف بدهی برای اقلام غیرفعال تقسیم می شود:

• تا 3 ماه؛
• از 3 تا 6 ماه؛
• از 6 ماه تا یک سال؛
• بیش از یک سال.

این، اول از همه، مبالغ را به اقلامی که منعکس کننده مطالبات و سایر دارایی ها، حساب های پرداختنی و سایر بدهی ها، و همچنین وام ها و وام های کوتاه مدت است، تجزیه می کند.

برای توزیع بر اساس شرایط تبدیل به مقادیر نقدی تحت اقلام بخش 2 دارایی، از مقادیر اندوخته در روزهای گردش استفاده می شود. علاوه بر این، مقادیر دارایی با فواصل یکسان تغییر نقدینگی و مقادیر بدهی با فواصل یکسان برای تغییر خط بازپرداخت بدهی خلاصه می شود. در نتیجه، ما نتایج را برای 4 گروه از دارایی ها (به استثنای دارایی های سخت فروش و بدهی های دائمی) دریافت می کنیم.

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه به بررسی اینکه آیا بدهی های طرف بدهی ترازنامه تحت پوشش دارایی هایی است که دوره تبدیل آن به وجه نقد برابر با سررسید بدهی ها است، کاهش می یابد.

مقایسه نتایج گروه 1 بر اساس دارایی و بدهی، i.e. A1 و P1 (شرایط تا 3 ماه)، نشان دهنده نسبت پرداخت ها و دریافتی های جاری است.

مقایسه نتایج گروه دوم بر اساس دارایی و بدهی، یعنی. A2 و P2 (ترم های 3 تا 6 ماهه)، روند افزایش یا کاهش نقدینگی جاری را در آینده نزدیک نشان می دهد. مقایسه مجموع دارایی ها و بدهی ها برای گروه های 3 و 4 نشان دهنده نسبت پرداخت ها و دریافت ها در آینده ای نسبتاً دور است. تجزیه و تحلیل انجام شده بر اساس این طرح کاملاً وضعیت مالی را از نظر امکان تسویه حساب به موقع نشان می دهد.

نتایج محاسبات بر اساس داده های سازمان مورد تجزیه و تحلیل نشان می دهد که در این سازمان مقایسه نتایج گروه ها بر حسب دارایی و بدهی به شکل زیر است:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

بر این اساس، می توان نقدینگی ترازنامه تحلیل شده را ناکافی توصیف کرد. مقایسه دو نابرابری اول نشان می‌دهد که در نزدیک‌ترین فاصله زمانی به لحظه مورد نظر، سازمان قادر به بهبود توان پرداختی خود نخواهد بود. علاوه بر این، در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، کسری پرداخت نقدشوندگی ترین دارایی ها برای پوشش فوری ترین بدهی ها افزایش یافته است (همبستگی برای گروه اول).

در ابتدای دوره مورد تجزیه و تحلیل، نسبت 0.38:1 (7859:47210) بود، اگرچه از نظر نظری مقدار کافی برای نسبت فوریت نسبت 0.2:1 است. کاهش شدید (21 امتیاز) در نسبت فوریت قابل توجه. در نتیجه، در پایان دوره گزارش، این سازمان تنها 17 درصد از بدهی‌های کوتاه‌مدت خود را می‌توانست پرداخت کند که نشان‌دهنده وضعیت مالی محدود است.

در عین حال بر اساس داده های ترازنامه تحلیلی می توان نتیجه گرفت که دلیل کاهش نقدینگی افزایش بدهی های کوتاه مدت با نرخی بالاتر از وجه نقد بوده است.

با این حال، باید توجه داشت که نقدینگی آینده نگر نشان داده شده توسط نابرابری سوم نشان دهنده مقداری مازاد پرداخت است.

تحلیل نقدینگی ترازنامه انجام شده در طرح فوق تقریبی است. تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی با جزئیات بیشتر است.

1. نسبت نقدینگی عمومی

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3PZ.

L1 باید بزرگتر از 1 باشد.

2. نسبت نقدینگی مطلق

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0.20.7.

نشان می دهد که سازمان می تواند چه بخشی از بدهی کوتاه مدت را در آینده نزدیک با هزینه نقدی بازپرداخت کند.

3. ضریب «ارزیابی انتقادی»

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1.5.

نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت سازمان را می توان بلافاصله با هزینه وجوه در حساب های مختلف، در اوراق بهادار کوتاه مدت و همچنین درآمدهای تسویه پرداخت کرد.

4. نسبت نقدینگی جاری

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

مقدار مورد نیاز 1; بهینه کمتر از 2.0 نیست.

نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های جاری وام ها و تسویه حساب ها را می توان با بسیج تمام سرمایه در گردش بازپرداخت کرد.

5. ضریب مانورپذیری سرمایه در حال کار

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

کاهش این شاخص در پویایی نشان دهنده تأثیر مثبت است.

این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از سرمایه در حال فعالیت در موجودی ها و مطالبات بلندمدت تثبیت شده است.

6. سهم سرمایه در گردش در دارایی ها

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. نسبت حقوق صاحبان سهام

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

باید حداقل 0.1 باشد.

این ضریب در دسترس بودن سرمایه در گردش خود سازمان را مشخص می کند که برای ثبات مالی آن ضروری است.

برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه به عنوان یک کل، باید از شاخص کلی نقدینگی محاسبه شده با فرمول استفاده کرد:

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3P3.

به کمک این شاخص از تغییرات وضعیت مالی در سازمان از نظر نقدینگی ارزیابی می شود. این شاخص همچنین هنگام انتخاب قابل اعتمادترین شریک از بین انواع شرکای بالقوه بر اساس گزارش استفاده می شود.

شاخص های مختلف نقدینگی نه تنها ثبات وضعیت مالی سازمان را با درجات مختلف حسابداری نقدینگی وجوه مشخص می کند، بلکه منافع کاربران خارجی مختلف اطلاعات تحلیلی را برآورده می کند.

بنابراین، برای تامین کنندگان مواد خام و مواد، نسبت نقدینگی مطلق بسیار جالب است.

بانکی که به این سازمان وام می دهد به ضریب رتبه بندی «بحرانی» توجه بیشتری می کند. خریداران و سهامداران شرکت تا حد زیادی ثبات مالی سازمان را با نسبت نقدینگی جاری ارزیابی می کنند.

ضریب ارزیابی "بحرانی" نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های جاری را می توان نه تنها با هزینه دریافت های مورد انتظار از بدهکاران مختلف بازپرداخت کرد. مقدار 0.7 - 0.8 نرمال در نظر گرفته می شود، با این حال، باید در نظر داشت که قابلیت اطمینان نتیجه گیری بر اساس نتایج محاسبات این ضریب و پویایی آن تا حد زیادی به "کیفیت" مطالبات بستگی دارد (زمان بندی تشکیل وضعیت مالی بدهکار و غیره) که فقط از روی سوابق داخلی قابل شناسایی است. بهینه اگر L3 بیش از 1.5

برای سازمان مورد تجزیه و تحلیل، مقدار این ضریب نزدیک به بحرانی است، اما در پایان دوره گزارش کاهش یافته است. این یک روند منفی است. نسبت نقدینگی جاری به شما امکان می دهد تعدد دارایی های جاری را که بدهی های کوتاه مدت را پوشش می دهد، تعیین کنید. این شاخص اصلی پرداخت بدهی است. مقدار نرمال این شاخص از 1 تا 2 است.

بی ثباتی اقتصاد باعث می شود تا این شاخص عادی شود. باید برای هر شرکت خاص با توجه به اعتبار آن ارزیابی شود. اگر نسبت دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری کمتر از 1:1 باشد، می‌توان در مورد ریسک مالی بالا مرتبط با این واقعیت صحبت کرد که سازمان قادر به پرداخت صورت حساب‌های خود نیست.

با در نظر گرفتن درجه متفاوت نقدینگی دارایی‌ها، می‌توان فرض کرد که نمی‌توان همه دارایی‌ها را فوری به فروش رساند و بنابراین، ثبات مالی سازمان را تهدید می‌کند.

اگر مقدار ضریب L4 از 1 تجاوز کند، پس می توان نتیجه گرفت که سازمان دارای مقدار معینی از منابع رایگان است (هر چه ضریب بیشتر باشد، این حجم بیشتر است) که از منابع خود تشکیل شده است.

نسبت نقدینگی جاری خلاصه‌ای از شاخص‌های قبلی است و یکی از شاخص‌های مشخص کننده رضایت (نارضایتی) ترازنامه است.

بلیط شماره 25.

بسته به میزان نقدینگی، یعنی. نرخ تبدیل به پول نقد، دارایی های شرکت به گروه های زیر تقسیم می شود:

· نقدشوندگی ترین دارایی ها، نقدینگی شرکت و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار).

دارایی ها، مطالبات و سایر دارایی های قابل فروش سریع؛

دارایی ها، موجودی ها و هزینه های کند حرکت؛

دارایی های سخت به فروش، دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری.

بدهی های مانده با توجه به درجه فوریت پرداخت آنها گروه بندی می شوند:

فوری ترین بدهی ها (حساب های پرداختنی و همچنین وام هایی که به موقع بازپرداخت نشده اند)؛

بدهی های کوتاه مدت (وام ها و وام های کوتاه مدت)؛

بدهی های بلندمدت (وام ها و قرض های بلند مدت)؛

· بدهی های دائمی (منابع وجوه شخصی منهای مبلغ تحت عنوان "هزینه های معوق" و میزان تثبیت سرمایه در گردش تحت اقلام بخش III دارایی به اضافه ردیف های 630-660 بدهی ترازنامه).

برای تعیین نقدینگی ترازنامه باید نتایج گروه های فوق را برای دارایی ها و بدهی ها مقایسه کرد. اگر نسبت های زیر وجود داشته باشد، تعادل کاملاً مایع در نظر گرفته می شود: Ax > Pr A2 > P2، A3 > P3، A4 > P4.

در صورتی که یک یا چند نابرابری دارای علامتی مخالف با ثابت شده در نوع بهینه باشند، نقدشوندگی موجودی به میزان کم یا زیاد با مطلق تفاوت دارد. در عین حال، کمبود وجوه در یک گروه از دارایی ها با مازاد آنها در گروه دیگر جبران می شود، اگرچه جبران خسارت فقط از نظر ارزش صورت می گیرد، زیرا در یک وضعیت پرداخت واقعی، دارایی های نقدشونده کمتر نمی تواند جایگزین دارایی های نقد شونده بیشتر شود.

مقایسه نقدشوندگی‌ترین وجوه و دارایی‌های قابل فروش با فوری‌ترین بدهی‌ها و بدهی‌های کوتاه‌مدت به شما این امکان را می‌دهد که نقدینگی جاری را دریابید. مقایسه دارایی‌های کند حرکت با بدهی‌های بلندمدت و میان‌مدت نشان‌دهنده نقدینگی آینده است. نقدینگی جاری نشان دهنده توان پرداخت بدهی (یا ورشکستگی) شرکت برای دوره بعدی است. نقدینگی آینده نگر پیش بینی توان پرداخت بر اساس مقایسه دریافت ها و پرداخت های آتی است (که تنها بخشی از آن در گروه دارایی و بدهی مربوطه ارائه شده است، بنابراین پیش بینی کاملاً تقریبی است).

تعادل نقدینگی- این میزان پوشش تعهدات شرکت توسط دارایی است که دوره تبدیل آن به پول نقد مطابق با سررسید تعهدات است. پرداخت بدهی شرکت به میزان نقدینگی ترازنامه بستگی دارد. نشانه اصلی نقدینگی مازاد رسمی ارزش دارایی های جاری بر بدهی های کوتاه مدت است. و هر چه این مازاد بیشتر باشد، وضعیت مالی شرکت از نظر نقدینگی مساعدتر است.

ارتباط تعیین نقدینگی ترازنامه در شرایط بی ثباتی اقتصادی و همچنین در انحلال شرکت به دلیل ورشکستگی آن از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در اینجا این سؤال مطرح می شود: آیا شرکت سرمایه کافی برای پوشش بدهی های خود دارد؟ همین مشکل زمانی پیش می‌آید که لازم است مشخص شود که آیا شرکت سرمایه کافی برای تسویه حساب با طلبکاران دارد یا خیر. توانایی انحلال (بازپرداخت) بدهی با وجوه موجود. در این مورد، صحبت از نقدینگی، به این معنی است که شرکت دارای سرمایه در گردش به میزانی است که از لحاظ نظری برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت کافی است.

برای تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه یک شرکت، اقلام دارایی بر اساس میزان نقدینگی گروه بندی می شوند - از سریع ترین تبدیل به پول تا کمترین. بدهی ها بر اساس فوریت پرداخت تعهدات گروه بندی می شوند. یک گروه بندی معمولی در جدول زیر نشان داده شده است:

جدول گروه بندی دارایی ها و بدهی های ترازنامه برای تجزیه و تحلیل نقدینگی

برای ارزیابی نقدینگی ترازنامه با در نظر گرفتن عامل زمان، لازم است هر گروه دارایی با گروه بدهی مربوطه مقایسه شود.

1) اگر نابرابری A1 > P1 امکان پذیر باشد، این نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی سازمان در زمان ترازنامه است. سازمان به اندازه کافی برای پوشش فوری ترین تعهدات به طور مطلق و نقدشوندگی ترین دارایی ها دارد.

2) اگر نابرابری A2 > P2 امکان پذیر باشد، دارایی های قابل فروش سریع از بدهی های کوتاه مدت فراتر رفته و سازمان می تواند در آینده نزدیک با در نظر گرفتن تسویه به موقع با طلبکاران، دریافت وجوه حاصل از فروش محصولات به صورت نسیه، حلال شود.

3) اگر نابرابری A3 > P3 امکان پذیر باشد، در آینده با دریافت به موقع وجوه نقد حاصل از فروش و پرداخت، سازمان می تواند برای مدتی معادل متوسط ​​مدت یک گردش سرمایه در گردش پس از تاریخ ترازنامه، حلال شود. .

تحقق سه شرط اول به طور خودکار منجر به تحقق این شرط می شود: A4<=П4

تحقق این شرط گواهی بر رعایت حداقل شرط برای ثبات مالی سازمان، در دسترس بودن سرمایه در گردش خود است.

بر اساس مقایسه گروه‌های دارایی‌ها با گروه بدهی‌های مربوطه، قضاوتی در مورد نقدشوندگی ترازنامه شرکت انجام می‌شود.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به شما امکان می دهد شاخص های زیر را محاسبه کنید:

• نقدینگی جاری، که نشان دهنده توان پرداخت (+) یا ورشکستگی (-) سازمان برای نزدیکترین بازه زمانی به لحظه مورد نظر است: A1+A2=>P1+P2; A4<=П4
• نقدینگی آینده نگر یک پیش‌بینی بدهی است که بر اساس مقایسه دریافت‌ها و پرداخت‌های آتی انجام می‌شود: A3>=P3; A4<=П4
• سطح ناکافی نقدینگی احتمالی: A4<=П4
• تعادل مایع نیست: A4=>P4

با این حال، لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه انجام شده بر اساس طرح فوق تقریبی است، تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی جزئیات بیشتری دارد.

1. نسبت نقدینگی جارینشان می دهد که آیا شرکت دارای وجوه کافی است که بتواند برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود در طول سال استفاده کند یا خیر. این شاخص اصلی توانایی پرداخت بدهی شرکت است. نسبت نقدینگی جاری با فرمول زیر تعیین می شود:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

در عمل جهانی، مقدار این ضریب باید در محدوده 1-2 باشد. طبیعتاً شرایطی وجود دارد که در آن ارزش این شاخص ممکن است بالاتر باشد ، اما اگر نسبت نقدینگی فعلی بیش از 2-3 باشد ، این معمولاً نشان دهنده استفاده غیرمنطقی از وجوه شرکت است. مقدار نسبت نقدینگی جاری زیر یک نشان دهنده ورشکستگی شرکت است.

2. نسبت نقدینگی سریع، یا ضریب "ارزیابی بحرانی" نشان می دهد که چگونه دارایی های نقدی شرکت بدهی کوتاه مدت آن را پوشش می دهد. نسبت نقدینگی سریع با فرمول تعیین می شود:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

دارایی های نقدی شرکت شامل کلیه دارایی های جاری شرکت به استثنای موجودی ها می باشد. این شاخص تعیین می کند که چه سهمی از حساب های پرداختنی را می توان به هزینه نقدشوندگی ترین دارایی ها بازپرداخت کرد، یعنی نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت شرکت را می توان بلافاصله به هزینه وجوه در حساب های مختلف، در اوراق بهادار کوتاه مدت بازپرداخت کرد. و همچنین درآمد تسویه حساب. مقدار توصیه شده این شاخص از 0.7-0.8 تا 1.5 است.

3. نسبت نقدینگی مطلقنشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از حساب های پرداختنی را فورا بازپرداخت کند. نسبت نقدینگی مطلق با فرمول زیر محاسبه می شود:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

مقدار این اندیکاتور نباید کمتر از 0.2 باشد.

4. برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه به طور کلی پیشنهاد می شود استفاده شود شاخص کلی نقدینگی ترازنامه شرکتکه نسبت مجموع کلیه وجوه نقد شرکت به مجموع کلیه تعهدات پرداختی (کوتاه مدت، بلند مدت، میان مدت) را نشان می دهد، مشروط بر اینکه گروه های مختلف وجوه نقد و تعهدات پرداختی در مقادیری را با ضرایب وزنی مشخص نشان می دهد که اهمیت آنها را از نظر زمان دریافت وجوه و بازپرداخت تعهدات در نظر می گیرد. نسبت نقدینگی کلی ترازنامه با فرمول زیر تعیین می شود:

K \u003d (A1 + 0.5 * A2 + 0.3 * A3) / (P1 + 0.5 * P2 + 0.3 * P3)

مقدار این ضریب باید بزرگتر یا مساوی 1 باشد.

5. نسبت حقوق صاحبان سهامنشان می دهد که چقدر سرمایه در گردش خود شرکت برای ثبات مالی آن لازم است. تعریف شده است:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

مقدار این ضریب باید بزرگتر یا مساوی 0.1 باشد.

6. نسبت تحرک سرمایه عملکردینشان می دهد که چه مقدار از سرمایه عملکرد در سهام موجود است. اگر این شاخص کاهش یابد، این یک واقعیت مثبت است. از رابطه مشخص می شود:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

در جریان تحلیل نقدینگی ترازنامه، هر یک از نسبت های نقدینگی در نظر گرفته شده در ابتدا و انتهای دوره گزارش محاسبه می شود. اگر مقدار واقعی ضریب با حد نرمال مطابقت نداشته باشد، می توان آن را با دینامیک (افزایش یا کاهش مقدار) تخمین زد. لازم به ذکر است که در اکثر موارد دستیابی به نقدینگی بالا مغایر با ارائه سودآوری بالاتر است. منطقی ترین سیاست، اطمینان از ترکیب بهینه نقدینگی و سودآوری شرکت است.

همراه با شاخص های فوق، برای ارزیابی وضعیت نقدینگی، می توانید از شاخص های مبتنی بر جریان های نقدی استفاده کنید: جریان نقدی خالص (NCF - Net Cash Flow); جریان نقدی حاصل از عملیات (CFO - جریان نقدی از عملیات)؛ جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی، تنظیم شده برای تغییرات در سرمایه در گردش (OCF - جریان نقدی عملیاتی). جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی، تنظیم شده برای تغییرات در سرمایه در گردش و ارضای نیازهای سرمایه گذاری (OCFI - جریان نقد عملیاتی پس از سرمایه گذاری). جریان نقدی آزاد (FCF - جریان نقدی رایگان).

در عین حال، صرف نظر از مرحله چرخه زندگی که شرکت در آن واقع شده است، مدیریت مجبور است مشکل تعیین سطح بهینه نقدینگی را حل کند، زیرا از یک سو، نقدینگی ناکافی دارایی ها می تواند منجر به هر دو شود. ورشکستگی و ورشکستگی احتمالی و از سوی دیگر نقدینگی مازاد ممکن است منجر به کاهش سودآوری شود. به همین دلیل، رویه مدرن مستلزم ظهور رویه‌های پیشرفته‌تر برای تحلیل و تشخیص وضعیت نقدینگی است.

"نقدینگی آینده"ترازنامه نشان دهنده امنیت تعهدات گروه سوم فوریت ها (بدهی های بلندمدت) با دارایی های آهسته است. علامت مقدار در رشته "نقدینگی آینده" پیش‌بینی توان پرداختی شرکت بر اساس مقایسه دریافت‌ها و پرداخت‌های آتی است.

نابرابری A3< П3 انجام نشده است، بنابراین بازپرداخت تعهدات بلندمدت خود به طلبکاران در بلندمدت برای شرکت مشکل خواهد بود.

این بنگاه دارای مقدار کافی دارایی سریع السیر است که رعایت نابرابری موید آن است. A2>P2. این نشان می دهد که حمل و نقل به موقع کالا تضمین می شود.

طبق جدول، در سال 2008 ترازنامه سازمان را نمی توان به طور مطلق نقد کرد، زیرا سه نابرابری دارایی ها و بدهی ها برآورده نشده است:

A1< П1

A2< П2

A3 > P3

A4 > P4

نابرابری A1>P1نقدینگی جاری را نشان می دهد. در سال 2008 این نابرابری برآورده نشد. بنابراین، این بدان معناست که شرکت وجه نقد کافی برای پوشش بدهی های فوری، یعنی حساب های پرداختنی و وام های بانکی را ندارد.

شرکت در پایان سال 2008 دارایی‌های سریع السیر کافی ندارد که عدم رعایت نابرابری موید آن است. A2>P2. این نشان می دهد که حمل و نقل به موقع کالا تضمین نمی شود.

نابرابری A3< П3 انجام می شود و می توان نتیجه گرفت که شرکت قادر خواهد بود کارهای در حال انجام را به محصولات نهایی تبدیل کند و آن را بفروشد، اما زمان بسیار بیشتری را صرف می کند.

با این حال، لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه انجام شده بر اساس طرح فوق تقریبی است، تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی جزئیات بیشتری دارد.

1. نسبت نقدینگی جارینشان می دهد که آیا شرکت دارای وجوه کافی است که بتواند برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود در طول سال استفاده کند یا خیر. این شاخص اصلی توانایی پرداخت بدهی شرکت است. نسبت نقدینگی جاری با فرمول تعیین می شود

K TL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

در عمل جهانی، مقدار این ضریب باید در محدوده 1-2 باشد. طبیعتاً شرایطی وجود دارد که در آن ارزش این شاخص ممکن است بالاتر باشد ، اما اگر نسبت نقدینگی فعلی بیش از 2-3 باشد ، این معمولاً نشان دهنده استفاده غیرمنطقی از وجوه شرکت است. مقدار نسبت نقدینگی جاری زیر یک نشان دهنده ورشکستگی شرکت است.

2. نسبت نقدینگی سریع یا نسبت «ارزیابی بحرانی».، نشان می دهد که چگونه دارایی های نقدی شرکت بدهی کوتاه مدت خود را پوشش می دهد. نسبت نقدینگی سریع با فرمول تعیین می شود:

K BL \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

دارایی های نقدی شرکت شامل کلیه دارایی های جاری شرکت به استثنای موجودی ها می باشد. این شاخص تعیین می کند که چه سهمی از حساب های پرداختنی را می توان به هزینه نقدشوندگی ترین دارایی ها بازپرداخت کرد، یعنی نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت شرکت را می توان بلافاصله به هزینه وجوه در حساب های مختلف، در اوراق بهادار کوتاه مدت بازپرداخت کرد. و همچنین درآمد تسویه حساب. مقدار توصیه شده این شاخص از 0.7-0.8 تا 1.5 است.

3. نسبت نقدینگی مطلقنشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از حساب های پرداختنی را فورا بازپرداخت کند. نسبت نقدینگی مطلق با فرمول زیر محاسبه می شود:

K AL \u003d A1 / (P1 + P2).

مقدار این اندیکاتور نباید کمتر از 0.2 باشد.

4. برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه به عنوان یک کل، توصیه می شود از شاخص کلی نقدینگی ترازنامه شرکت استفاده شود که نسبت مجموع کل دارایی های نقدی شرکت به مجموع کلیه تعهدات پرداختی (کوتاه مدت، بلندمدت، میان مدت) مشروط بر اینکه گروه های مختلف وجوه نقد و تعهدات پرداختی با در نظر گرفتن اهمیت آنها از نظر زمان دریافت، در مبالغ مشخص شده با ضرایب وزنی معین منظور شوند. وجوه و بازپرداخت تعهدات

نسبت نقدینگی کلی ترازنامه با فرمول زیر تعیین می شود:

TO OL \u003d (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3).

مقدار این ضریب باید بزرگتر یا مساوی 1 باشد.

جدول شاخص های نقدینگی

بر اساس داده های جدول می توان موارد زیر را بیان کرد:

ارزش نرمال نسبت نقدینگی جاری مقداری بزرگتر از 1 در نظر گرفته می شود. مقادیر نسبت نقدینگی جاری ZAO Khlebokombinat Pechersky در ابتدای سال 2008 بیش از یک است و بنابراین نرمال در نظر گرفته می شود. در پایان سال 2008، مقدار ضریب 1.17 واحد یا 62.45 درصد کاهش می یابد که غیرعادی تلقی می شود. این نسبت نشان می دهد که آیا شرکت دارای وجوه کافی برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت است یا خیر. در این حالت، مازاد دارایی‌های جاری نسبت به بدهی‌های مالی کوتاه‌مدت در سال 2007، ذخیره‌ای برای جبران زیان‌ها فراهم می‌کند و در سال 2008، برعکس، سازمان ذخیره‌ای برای جبران زیان‌هایی که شرکت ممکن است متحمل شود، ندارد. قرار دادن و انحلال کلیه دارایی های جاری به جز وجوه نقد. هر چه ارزش این اندوخته بیشتر باشد، اعتماد طلبکاران نسبت به بازپرداخت بدهی ها بیشتر می شود. دلیل کاهش این شاخص ممکن است رشد سریعتر بدهی های کوتاه مدت نسبت به رشد دارایی های جاری باشد. رشد بسیار زیاد حساب های پرداختنی، به احتمال زیاد، به این دلیل است که سازمان به سادگی بودجه خود را برای تأمین مالی فعالیت های جاری ندارد، و این به نوبه خود نشان می دهد که شرکت درآمد کمی داشته است، سود ناکافی در گزارش گیری دریافت کرده است. دوره ای که در فرم شماره 2 «صورت سود و زیان» از نظر سودآوری به وضوح قابل مشاهده است. همچنین کاهش نقدینگی جاری و افزایش حساب های پرداختنی و مطالبات به احتمال زیاد در پایان سال 1387 به دلیل شرایط بحرانی کشور و به ویژه بازار رخ می دهد. بسیاری از سازمان ها قادر به پرداخت بدهی های خود نیستند و در نتیجه معوقات مطالبات و مطالبات به شدت افزایش می یابد.

نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه سهمی از بدهی های کوتاه مدت را می توان با هزینه نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت بازپرداخت کرد. این شاخص به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا شرکت منابعی دارد که می تواند نیازهای طلبکاران را در شرایط بحرانی برآورده کند. حد پایین توصیه شده برای نشانگر کمتر از 0.2 و گاهی اوقات کمتر از 0.1 نیست. در سال 1386، نسبت نقدینگی مطلق نزدیک به نرمال و به 0.08 واحد می رسد که نسبت به پایان سال 1387 با شاخص 0.03 0.05 واحد یا 59.53 درصد بیشتر است که نشان می دهد شرکت منابعی ندارد که بتواند تامین کند. الزامات طلبکاران در شرایط بحرانی. دلایل کاهش شاخص در درجه اول افزایش حساب های پرداختنی کوتاه مدت است که از ترازنامه (خط 620) مشهود است. KKZ در دوره گزارش، در مقایسه با دوره پایه، 17,080 هزار روبل یا 127.48٪ از 13,398 هزار روبل به 30,478 هزار روبل افزایش یافته است، همچنین به احتمال زیاد به دلیل وضعیت بحرانی در کشور و بدهی های معوق است.

بنابراین، علیرغم کاهش تمام شاخص های نقدینگی در دوره گزارش، همه آنها در حد استاندارد توصیه شده باقی ماندند، نقدینگی ترازنامه شرکت به میزان کمتری با مطلق تفاوت دارد، در حالی که کمبود بودجه در یک گروه را می توان با آنها جبران کرد. افراط در گروهی دیگر

نسبت های نقدینگی سریع و نسبت نقدینگی کل ترازنامه نیز در دوره گزارش نسبت به دوره پایه کاهش یافته است. شاخص نقدینگی سریع چه در دوره گزارشگری و چه در دوره پایه نزدیک به نرمال است. این شاخص نشان می دهد که بخشی از بدهی های کوتاه مدت شرکت به هزینه وجوه موجود در حساب های مختلف، در اوراق بهادار کوتاه مدت و همچنین وجوه تسویه بلافاصله قابل بازپرداخت است.

بدین ترتیب تمامی شاخص های نقدینگی در دوره گزارش کاهش یافت. این به دلیل ذخایر ناکافی و پس انداز در مواقع پیش بینی نشده مانند بحران بود.

3.3. ارزیابی ثبات مالی سازمان

ثبات مالی مشخصه‌ای است که نشان‌دهنده مازاد پایدار درآمد بر هزینه‌ها، مانور آزادانه وجوه شرکت و استفاده مؤثر از آنها، فرآیند تولید بدون وقفه و فروش محصول است. ثبات مالی در فرآیند کلیه فعالیت های تولیدی و اقتصادی شکل می گیرد و جزء اصلی پایداری کلی بنگاه است.

در بخش تحلیل ثبات مالی، وابستگی یا استقلال سازمان به منابع استقراضی و همچنین تامین دارایی ها با سرمایه خالص محاسبه می شود.

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل ثبات مالی، شاخص های زیر محاسبه شده است که در جدول ارائه شده است:

نسبت حقوق صاحبان سهام (Coss)درجه امنیت شرکت را با دارایی های جاری خود نشان می دهد. هر چه Coss بزرگتر باشد، این امنیت بیشتر و ثبات مالی بهتری خواهد داشت. این شاخص در پایان سال 2008 نسبت به ابتدای سال 2008 30.39 درصد یا 0.26 واحد افزایش یافت. که ناشی از افزایش سرمایه سازمان بود. شرکت به اندازه کافی دارایی های جاری خود را تامین نمی کند.

نسبت سهام سرمایه (Komz)نشان می دهد که چه سهمی از ذخایر به هزینه سرمایه در گردش خود تشکیل می شود. هرچه ارزش این شاخص بیشتر باشد، سهم ذخایر مادی تامین شده توسط سرمایه شخصی بیشتر باشد، ثبات مالی بالاتر خواهد بود. این شاخص در مبنا و تاریخ گزارش منفی است و به ما می گوید که اگر ذخایر با هزینه منابع شخصی تشکیل شده باشد، سهم آنها ناچیز است.

نسبت مانورپذیری سهام (Kmk)نشان می دهد که منابع مالی خودشان از نقطه نظر مالی چقدر متحرک هستند. هر چه شاخص Kmk بالاتر باشد، ثبات مالی بالاتر است. شاخص های جدول نشان می دهد که منابع مالی خودمان از نظر مالی متحرک نیستند. شاخص در تاریخ گزارش سه چهارم بهبود می یابد.

ضریب مانورپذیری سرمایه در گردش خود (Kmo)سهم وجه نقد در سرمایه در گردش خود را نشان می دهد. بدتر شدن جزئی در این شاخص با این واقعیت توضیح داده می شود که نرخ رشد نقدینگی در تاریخ گزارش بیشتر از نرخ رشد سرمایه در گردش خود بود، به ترتیب 64 درصد در مقابل 52 درصد.

نسبت دارایی دائمی (Kpa)سهم وجوه شخصی سرمایه گذاری شده در دارایی های غیرجاری را نشان می دهد. هر چه این ارزش کمتر باشد، ثبات مالی بالاتر است. از تاریخ گزارش، نسبت دارایی های ثابت 75 درصد بهبود یافته و در حال نزدیک شدن به هنجارها است. اما وضعیت ثبات مالی اسفناک است.

نسبت ساختار سرمایه قرضی (Kszk)نشان می دهد که از چه منابعی تشکیل شده است و سرمایه استقراضی شرکت برای چه اهدافی هدایت می شود. وجوه قرض گرفته شده بلندمدت معمولاً برای کسب (بازیابی) دارایی های غیرجاری و کوتاه مدت - برای کسب دارایی های جاری و اجرای فعالیت های جاری گرفته می شود.

نسبت استقراض بلند مدت (Kd)نشان می دهد که شرکت با چه شدتی وجوه استقراضی بلندمدت را جذب می کند. مقدار کم نشان دهنده استقلال از وجوه استقراضی جذب شده است، اما همچنین نشان می دهد که شرکت از این وجوه برای توسعه تولید استفاده نمی کند. ارزش این شاخص هم در گزارش و هم در تاریخ مبنا نشان می دهد که شرکت وجوه استقراضی بلندمدت جذب می کند و از این وجوه برای توسعه استفاده نمی کند.

شرح

هدف اصلی این دوره، تشخیص و تجزیه و تحلیل کلی وضعیت مالی و اقتصادی و نقدینگی شرکت به عنوان مثال CJSC "Khlebokombinat Pechersky" و همچنین پیشنهاد اقداماتی برای تقویت ثبات مالی این سازمان است. ارزیابی بر اساس استانداردهای توصیه شده و نه تنها از نظر کمی، بلکه از دیدگاه تحلیلی انجام خواهد شد.

برای ارزیابی قابل اعتماد نقدینگی دارایی ها، باید در نظر داشت که همه دارایی ها به یک اندازه نقدشونده نیستند، با در نظر گرفتن این موضوع، آنها در مورد ساختار دارایی. دارایی های شرکت بسته به میزان نقدینگی (نرخ تبدیل به وجه نقد) به 4 گروه تقسیم می شود که مشخص می شود. A1، A2، A3، A4.

این گروه ساختار دارایی برای استفاده می شود.

ساختار دارایی گروه A1

نقدشونده ترین دارایی ها با کمترین زمان برای کسب درآمد. این موارد عبارتند از: وجوه نقد موجود و وجوه موجود در حساب های جاری که می توان برای انجام فوری تسویه حساب جاری استفاده کرد. این گروه شامل سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت نیز می شود. فرمول A1 برای اقلام ترازنامه به شرح زیر است:

A1 = صفحه 250 + صفحه 260

style="center">

ساختار دارایی گروه A2

دارایی هایی که به سرعت قابل فروش هستند و تبدیل به پول نقد زمان معینی را می طلبد. این گروه شامل مطالباتی است که انتظار می رود تا 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پرداخت شود. فرمول A2 برای اقلام ترازنامه به شرح زیر است:

A2 = صفحه 240

ساختار دارایی گروه A3

دارایی های کند فروش کمترین نقدشوندگی دارایی ها عبارتند از موجودی ها، حساب های دریافتنی بیش از 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری، مالیات بر ارزش افزوده بر اشیاء با ارزش تحصیل شده و سایر دارایی های جاری. فرمول A3 برای اقلام ترازنامه به شرح زیر است:

A3 = صفحه 210 + صفحه 220 + صفحه 230 + صفحه 270

ساختار دارایی گروه A4

دارایی های سخت فروش دارایی هایی که قرار است برای مدت طولانی در فعالیت های تجاری استفاده شوند. این گروه شامل مواد بند یک تراز دارایی "دارایی های غیرجاری" است. فرمول A4 برای اقلام ترازنامه به شرح زیر است:

A4 = صفحه 190

بدهی های شرکت به طور مشابه در چهار گروه گروه بندی می شوند P1، P2، P3، P4با توجه به شرایط پرداخت آنها. با ساختار خوب دارایی ها و بدهی ها، روابط زیر انجام می شود:

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≤ P4