حساب أرباح الأسهم: التعاريف الأساسية وحجم وقواعد دفع أرباح الأسهم والضرائب. توزيعات الأرباح صيغة توزيعات الأرباح

يعد عائد الأرباح أحد أهم المؤشرات لمستثمر الأرباح. عند تقييم جاذبية أرباح الأسهم، يتم الاهتمام بها دائمًا. دعونا ننظر إليها بمزيد من التفصيل.

ما هو عليه

العائد الربحيهو مؤشر مالي يتم التعبير عنه كنسبة الأرباح الموزعةل القيمة الحاليةمخزون. يشار إليها كنسبة مئوية.

إذا تم التحدث عن عائد الأرباح بصيغة الماضي، فهذا يعني آخر سعر للسهم قبل ذلك قطع الأرباح .

إذا كان حجم الأرباح المستقبلية غير معروف، فيمكننا أن نفترض أنها ستكون مثل العام الماضي. لكن هذا النهج غير موثوق: يمكن للشركة أن تقلل بشكل كبير من حجم أرباح الأسهم أو حتى سوف تتوقف عن الدفع لهم. لذلك، إذا كنت تتوقع عائد أرباح معين من شركة ما في المستقبل، فسيكون من الجيد أن تتعرف على حالتها المالية وتاريخ توزيع الأرباح.

صيغة الحساب

يتم حساب عائد الأرباح على النحو التالي: عدد أرباح الأسهمأن الشركة سوف تدفع لهذا العام، مقسوما على شارك السعر. في هذه الحالة، يكفي أن تأخذ حصة واحدة فقط.

المعادلة هي كما يلي: (مبلغ الأرباح لكل سهم واحد) / (قيمة السهم الواحد) * 100%

كما تفهم، فإن قيمة السهم تتغير باستمرار (اقرأ أيضًا ما يؤثر على قيمة الأسهم)، وبالتالي سيتغير عائد الأرباح.

ما يؤثر على عائد الأرباح

ويترتب على الصيغة أعلاه أنه كلما زاد حجم الأرباح، كلما ارتفع عائد الأرباح. علاوة على ذلك، إذا ارتفع سعر الأسهم، فإن عائد الأرباح ينخفض.

عموماً، لا تقلق بشأن ذلك فقطعلى عائد الأرباح. إذا نمت أسهم الشركة، فسيكون ذلك أكثر متعة للمستثمرين.

يجب أن تحصل على عائد أرباح مرتفع للغاية إنذار. على الأرجح، أداء الشركة سيئ وقد تقوم قريبًا بتخفيض أرباحها أو حتى تقليص حجم أعمالها. وحدثت قصة مماثلة مع شركة جنرال إلكتريك، التي خفضت أرباحها الفصلية من 24 سنتا للسهم إلى 12 سنتا. علاوة على ذلك، فإن هذا الانخفاض قد لا يكون الأخير.

ولذلك أوجه انتباهكم مرة أخرى: لا تطارد الأرباح فقط، الاهتمام بأعمال الشركة وآفاقها.

لماذا هذا مؤشر مهم؟

يتيح لك عائد الأرباح تقييم محفظتك طويلة الأجل مقارنة بالأدوات المالية الأخرى. على سبيل المثال، اشتريت أسهم الشركة X مقابل 100000 روبل، وعائد أرباحها هو 7٪. يتيح لك هذا التأكد من حصولك على 7000 روبل في أي حال. ولذلك، حتى لو انخفض سعر أسهم الشركة، فسوف تتلقى أموالاً حقيقية في حسابك البنكي.

عائد الأرباح والتضخم

وبما أن البنوك المركزية في الدولة تستهدف التضخم بسعر فائدة رئيسي (كل من البنك المركزي الروسي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يفعلان ذلك)، فعندما يكون التضخم مرتفعا، يرتفع سعر الفائدة الرئيسي. جنبا إلى جنب مع سعر الفائدة الرئيسي، فإن العائد على الأوراق المالية الحكومية آخذ في الارتفاع. يمكن لصناديق الاستثمار والبنوك الكبيرة تحويل جزء من أموالها من الأسهم إلى السندات - وهذا سيؤدي إلى زيادة في عائد أرباح الأسهم (لكن قيمتها ستنخفض أيضًا).

لا تنطبق هذه القاعدة دائمًا، لأنه إذا أظهرت الشركة نموًا جيدًا، فلن يتم بيع أسهمها. ولكن إذا تم الاحتفاظ بها فقط من أجل توزيعات الأرباح، فإن الزيادة في المعدل الرئيسي ستؤدي أيضًا إلى زيادة في عائد الأرباح.

على سبيل المثال، ارتفعت عائدات أرباح شركتي الاتصالات الأمريكية AT&T وVerizon بشكل كبير بعد أن قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الرئيسية عدة مرات.

أمثلة

باستخدام مثال العديد من الشركات، دعونا نلقي نظرة على كيفية حساب عائد الأرباح.

في عام 2018، أعلن سبيربنك عن دفع 12 روبل لكل سهم عادي. يغلق التسجيل في 25 يونيو. في 30 مايو، تم تداول الأسهم بسعر 221 روبل لكل ورقة مالية. اجمعها لتحصل على (12 / 221) * 100% = 5.43%. وهكذا، اعتبارا من 30 مايو بلغ عائد توزيعات أرباح سبيربنك 5.43٪. ولكن في الوقت نفسه، في 18 فبراير، تم تداول ورقة مالية واحدة بسعر 277 روبل للسهم الواحد. إذا اشتريت أسهم سبيربنك في فبراير، فسيكون عائد الأرباح 12 / 277) * 100% = 4.33% سنويًا. أي بنسبة كاملة أقل.

كما ترون، تؤثر لحظة الشراء والسعر الحالي على عائد الأرباح.

القادة

الشركات الرائدة في توزيع الأرباح في السوق الروسية هي الشركات التالية:

ايروفلوت. تبين أن الربحية مرتفعة، ولكن يرجع ذلك إلى حقيقة أن سعر السهم انخفض كثيرًا.

• روستيليكوم

للحصول على إحصائيات مفصلة، ​​يمكنك الرجوع إلى صفحة قائمة الشركات والاطلاع على عائد الأرباح لكل منها. يمكنك أيضًا الانتقال إلى السنة التي تهتم بها (على سبيل المثال) والاطلاع على جميع دفعات الأرباح لتلك السنة.

عائد الأرباح في السوق الأمريكية

إن عائد أرباح الأسهم الأمريكية، في المتوسط، أقل من عائد الأسهم الروسية. ويرجع ذلك إلى العوامل التالية:

هناك أموال أكثر بكثير تتركز في الأسهم الأمريكية. الأسهم في منطقة ذروة الشراء

معدل المفتاح أقل. القروض أرخص وأسعار الفائدة على الودائع أقل

انخفاض التضخم

إذا نظرنا إلى ربحية الشركات الكبرى في السوق الأمريكية باستخدام مؤشر S&P500 كمثال، فإن متوسط ​​عائد الأرباح يتقلب حوالي 1.6٪. ولكن من المهم هنا أن نأخذ في الاعتبار الحقيقة التالية: العديد من الشركات الأمريكية الكبرى لا تدفع أرباحًا. من بين أكبر 6 شركات (أبل، أمازون، مايكروسوفت، جوجل، بيركشاير هاثاواي، فيسبوك)، شركتان فقط تدفعان أرباحهما - أبل ومايكروسوفت.

أسئلة وأجوبة

هل من الممكن مقارنة عائد الأرباح مع الوديعة؟

نعم و لا. قد تزيد توزيعات الأرباح على الأسهم الحالية، ولكن قد لا يزيد المعدل على الودائع الجارية. بالإضافة إلى ذلك، لا تسعى البنوك إلى زيادة أسعار الفائدة على الودائع؛ فهي ليست مربحة بالنسبة لها. إنهم يحاولون دفع ما يكفي حتى يمنحهم الناس مدخراتهم. تتبع أسعار الفائدة على الودائع التضخم دائمًا ولن تتقدم عليه بشكل كبير على مدى فترة طويلة.

ولكن هناك أيضا أوجه التشابه. يتيح لك عائد الأرباح التنبؤ بحجم الدخل الذي ستحصل عليه خلال عام. وإذا كان هذا الدخل أعلى من سعر الفائدة على الودائع، فسوف تتلقى أموالاً بين يديك أكثر مما لو وضعتها في البنك.

لكن تذكر أن قيمة الأسهم قد تنخفض، وأن أرباح الأسهم نفسها تخضع دائمًا للضريبة.

لذلك هناك اختلافات أكثر بكثير من أوجه التشابه.

خاتمة

عائد الأرباح هو مؤشر مهم جدا. كلما كانت الشركة وحوكمة الشركات أكثر موثوقية، كلما كانت سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها أكثر قابلية للتنبؤ بها. لا فائدة من التركيز على أرباح الأسهم إذا كانت الشركة "عاصفة" من سنة إلى أخرى. اليوم ندفع للمساهمين، وغدًا لا نفعل ذلك، وبعد غد شيء آخر. لذلك، بالإضافة إلى عائد الأرباح، انتبه دائمًا إلى تاريخ دفع أرباح الشركات وميثاقها.

إن عائد أرباح الشركات الروسية أعلى في المتوسط ​​من عائد الشركات الأمريكية، ولكن في الوقت نفسه، فإن السوق الأمريكية أكثر اهتمامًا بمساهميها وتحاول الشركات زيادة مدفوعات أرباح الأسهم كل عام (حتى أن هناك مصطلحًا خاصًا - "أرباح الأسهم" "الأرستقراطيون"، هذه هي تلك الشركات التي زادت مدفوعاتها لمدة 25 عامًا على الأقل على التوالي). في روسيا، عادة ما تكون الأرباح مرتبطة بمؤشرات صافي الربحمما يجعلها غير مستقرة للغاية.

لذلك، تأكد من دمج الأسهم من مختلف البلدان في محفظتك الاستثمارية.

وتذكر أن كل روبل تدفعه الشركة للمساهمين هو روبل لن تتمكن الشركة من استثماره في توسيع الإنتاج وزيادة الأرباح.

إذا أعجبك هذا المقال شاركه مع أصدقائك واشترك في قناتي

العائد الربحي. العائد الربحي)هي نسبة أرباح السهم إلى سعر سهمه, تقاس كنسبة مئوية.

معادلة

عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم الفوري

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر لديه 800 سهم في شركة XYZ، التي تدفع$ 2.3 أرباح لكل سهم سنويا. إذا كان سعر السهم الحالي هو 18 دولارًا، فاستخدم الصيغة المذكورة أعلاه, عائد الأرباح على أسهم شركة XYZ:

$2.3 / $18.0 = .128 = 12.8%

هناك علاقة عكسية بين الربحية وسعر السهم. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم إلى 25 دولارًا، فسيكون عائد الأرباح 2.3 دولارًا / 25 دولارًا أو 9.2٪. سيكلف شراء 800 سهم 20 ألف دولار (أقل من التكلفة الأصلية البالغة 14400 دولار)، لكن العائد على الاستثمار سينخفض ​​من 12.8% إلى 9.2%.

تحليل

بعض المستثمرين ينظرون إلى عائد الأرباح على أنه“ سعر الفائدة” على الاستثمارات في الأسهم.

يمكن أن يكون عائد الأرباح أيضًا علامة على استقرار الشركة وغالبًا ما يحافظ على سعر سهم الشركة عند مستوى معين. عادة، الشركات المربحة فقط هي التي تدفع أرباح الأسهم. ولذلك، الشركات التي دفعت أرباحا كبيرة على مدى فترة طويلة من الزمن, كلاهما استثمارات أكثر استدامة. لذلك، إذا وقعت أحداث تسببت في ضرر قصير المدى لسعر السهم، فإن جاذبية توزيعات الأرباح جنبًا إلى جنب مع استقرار الشركة يمكن أن تدعم السعر إلى حد ما.

توزيع نسبة الارباح

توزيع نسبة الارباح. توزيع نسبة الارباح) هو مبلغ توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين فيما يتعلق بإجمالي صافي الربح الذي تحققه الشركة. بمعنى آخر، تقيس نسبة توزيع الأرباح النسبة المئوية لصافي الدخل الذي يتم توزيعه على المساهمين في شكل أرباح.

نسبة توزيع الأرباح = الأرباح / صافي الربح

حققت الشركة (أ) صافي ربح قدره$ 70.000 سنويا. تم تخصيصها لتوزيع الأرباح$ 20.000. حساب DPR هو كما يلي:

جمهورية الكونغو الديمقراطية =$ 20,000 / $ 70,000 = 28,6%

وبالتالي، فإن نسبة توزيع الأرباح البالغة 28.6% توضح أن الشركة "أ" تدفع 28.6% من صافي دخلها للمساهمين في شكل أرباح. المتبقي 71,4 يتم الاحتفاظ بنسبة من صافي الدخل لتمويل النمو وتسمى الأرباح المحتجزة.

تساعد نسبة توزيع الأرباح المستثمرين على تحديد الشركات التي تناسب أهدافهم الاستثمارية. عندما يستثمر المساهمون في شركة ما، فإن العائد على استثمارهم يأتي من مصدرين: 1) أرباح الأسهم و2) مكاسب رأس المال.

ويعني معدل DPR المرتفع أن الشركة تعيد استثمار أرباح أقل في الشركة، وتدفع جزءًا أكبر نسبيًا من أرباحها كأرباح. تميل مثل هذه الشركات إلى جذب المستثمرين الذين يفضلون تدفق دخل ثابت ومستقر., بدلاً من الإمكانات العالية لنمو أسعار الأسهم.

ويعني انخفاض معدل الربح (DPR) أن الشركة تعيد استثمار المزيد من الأموال في توسيع أعمالها. ومن خلال الاستثمار في نمو الأعمال، سيكون المُصدر قادرًا على تحقيق مكاسب رأسمالية أعلى للمستثمرين في المستقبل. لذلك، تميل هذه الأنواع من الشركات إلى جذب المستثمرين المهتمين بنمو كبير في أسعار الأسهم والأقل اهتمامًا بإيرادات الأرباح.

مواعيد توزيع الأرباح الرئيسية

تاريخ الإعلان – اليوم الذي يعلن فيه مجلس إدارة الشركة عن دفع الأرباح التالية. هذا هو التاريخ الأقل أهمية بالنسبة للمستثمرين.

تاريخ إغلاق التسجيل (تاريخ التسجيل) – المساهمين الذين سجلوا ملكيتهم للسهم حسب الأصول قبل تاريخ إغلاق السجل سيحصلون على أرباح. لن يحصل المساهمون غير المسجلين في هذا التاريخ على أرباح. يتم التسجيل آليًا في معظم البلدان.

تاريخ توزيع الأرباح السابق - يجب على المستثمر امتلاك السهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق لتلقي الأرباح المقررة التالية.

تاريخ الدفع – اليوم الذي يتم فيه إرسال الأرباح إلى مساهمي الشركة أو إضافتها إلى حسابات الوساطة.

أرباح الأسهم هي جزء من الربح الذي يتم توزيعه بين المؤسسين. تحسب لكل سهم. يتم توزيع الربح المدفوع بما يتناسب مع عدد الأوراق المالية المملوكة لشخص معين. يتم تنظيم العملية الكاملة المرتبطة بالاستحقاق وحساب المبالغ بموجب القانون الاتحادي رقم 26 "في شأن الشركات المساهمة".

تحصيل الضرائب

وفقا للفن. 43 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، توزيعات الأرباح هي الدخل الذي يتلقاه المشارك من مؤسسة عند توزيع الأموال المتبقية بعد الضرائب، اعتمادًا على نوع وكمية الأوراق المالية.

أرباح الأسهم لا تشمل المدفوعات:

• والتي تتم عند تصفية المؤسسة للمشارك العيني نقدًا بما لا يتجاوز مبلغ مساهمة المساهم في رأس المال؛
• في شكل نقل ملكية البنك المركزي؛
• هيكل غير ربحي لتنفيذ الأنشطة غير الريادية أو تنتجه الشركات التي يتكون رأس مالها من المساهمات.

من يحق له الحصول على الأرباح؟ يتم دفع الدخل فقط لحامليها

أنواع الأسهم

يؤكد الضمان مساهمة الفرد في المؤسسة ويعطي الحق في الحصول على حصة من الربح. ولذلك فإن رأس مال الشركة المساهمة يتكون من الأسهم القائمة. ويحدد القانون الاتحادي رقم 26 نوعين من هذه الأوراق المالية: العادية والمميزة. ويجب ألا تتجاوز حصة الأخير في إجمالي رأس مال المنظمة 25٪.

جميع الأسهم مسجلة، أي أنها مخصصة لأصحابها. عند ممارسة حق المشاركين في شراء الأوراق المالية التي يبيعها مشارك آخر، وأثناء توحيد الأسهم، قد تنشأ أوراق مالية كسور. تتم المحاسبة الخاصة بهم وفقًا للقواعد العامة. إذا اشترى شخص ما ورقتين أو أكثر من الأوراق المالية الكسرية من نفس النوع، فإنهما يشكلان كلًا واحدًا.

تسمح الأسهم العادية لأصحابها بالمشاركة في اجتماعات المشاركين، والتصويت، والحصول على دخل في شكل أرباح، وفي حالة إعادة التنظيم، جزء من الممتلكات. يعتمد مبلغ المدفوعات على الوضع المالي للمنظمة.

تمنح الحصة المفضلة المالك الحق في الحصول على دفعة ثابتة. يتم تحديد حجمها كنسبة مئوية من قيمة الورقة المالية. ولا يمكنهم المشاركة في الاجتماعات أو التأثير بأي شكل من الأشكال على أنشطة المنظمة. يتم تنظيم مبلغ الدفع المستحق عند تصفية المؤسسة بواسطة الميثاق. إذا كانت المنظمة توفر عدة أنواع من الأسهم، فيجب أن يحدد الميثاق أيضًا ترتيب الدفعات وتوقيتها ومبلغها.

كيف يتم احتساب أرباح الأسهم؟

يمكن دفع الدخل كل ربع سنة أو نصف سنة أو سنة. يجب اتخاذ قرار تحويل الأموال خلال الربع التالي بعد فترة التقرير في اجتماع المساهمين. ويجب ألا يتجاوز مبلغ الدفع المبلغ الذي أوصى به مجلس الإدارة. يتم تحديد شروط وإجراءات التسويات من خلال الميثاق. إذا لم يتم تحديد هذه الشروط في الوثيقة، فيجب ألا تتجاوز المدة شهرين من لحظة اتخاذ قرار الدفع.

حدود

في الفن. 43 يصف القانون الاتحادي رقم 26 القيود المفروضة على الدفع. على وجه الخصوص، لا يمكن للمنظمة أن تعلن عن دفع الدخل بموجب البنك المركزي:

• حتى السداد الكامل لشركة الإدارة؛
• قبل استرداد الأوراق المالية الخاضعة للاسترداد؛
• إذا كان هناك تهديد بإفلاس المؤسسة في يوم اتخاذ القرار أو إذا كان من المحتمل أن ينشأ بعد تحويل الأموال؛
• إذا كانت قيمة صافي الأصول أقل من رأس مالها، أو صندوقها الاحتياطي، أو إذا كان من الممكن أن ينشأ مثل هذا الوضع بعد تحويل الأموال؛
• إذا كنا نتحدث عن البنك المركزي، فإن مبلغ المدفوعات التي لا يحددها الميثاق.

كما يحظر توزيع أرباح على الأسهم الممتازة ما لم يتم دفع الدخل أولاً لحاملي الأوراق المالية العادية. عادةً ما يتم اتخاذ قرار الدفع بناءً على نتائج العمل لهذا العام.

كيف يتم احتساب أرباح الأسهم؟

يتم تحديد الدخل الواجب دفعه على أساس سعر الفائدة:

- % = الربح / رأس المال المستأجر × 100%.

مثال

تم تخصيص 22 ألف روبل لدفع أرباح الأسهم لعام 2015. رأس مال المنظمة 10 آلاف روبل، والقيمة الاسمية 20 روبل، وعدد الأوراق المالية 50 ألف قطعة.

% = (22:10) × 100% = 220%.

440 روبل للسهم الواحد. (22:50).

بوو

توزيعات الأرباح هي الدخل المدفوع من صافي الربح المتبقي بعد الضرائب. ويمكن تجميعها في دفعة خاصة ويتم الدفع نقدا أو غيرها من الممتلكات. دعونا نلقي نظرة على كيفية حساب دخل الأرباح وتسجيله في المحاسبة:

• DT84 "الخسارة غير المكشوفة" CT75 "حسابات دفع الدخل" - تُستحق أرباح الأسهم للمساهمين الذين ليسوا موظفين.
• DT84 KT70 "التسويات مع الموظفين" - الدخل المستحق للمساهمين الموظفين.
• DT75 (70) KT68 "حسابات الضرائب الشخصية" - يتم اقتطاع ضريبة الدخل الشخصي من المبالغ المستحقة.
• DT75 (70) KT51 (50) - استحقاق الأرباح "الصافية" للمساهمين.

دعونا نفكر في كيفية تسجيل الدخل (أرباح الأسهم) المدفوعة عن طريق الممتلكات:

• DT84 KT75 (70) - استحقاق الأرباح.
• DT75 (70) KT68 - يتم خصم ضريبة الدخل الشخصي من المبالغ المستحقة.
• DT75 (70) KT90 (91 "إيرادات أخرى") - قيمة الممتلكات مع ضريبة القيمة المضافة، والتي تم تحويلها لسداد الديون عند دفع أرباح الأسهم.
• DT90 (91) KT68 - يتم أخذ ضريبة القيمة المضافة على الممتلكات المنقولة بعين الاعتبار.
• DT90، KT43 (41، 20، 26) - تم شطب تكلفة العقار المنقول.
• DT91 KT01 (10) - يتم شطب قيمة الأصول الصادرة على شكل أرباح.

عند تصفية الشركة المساهمة، يتم دفع أرباح الأسهم المستحقة على جميع الأسهم، باستثناء الأسهم العادية، في المقام الثاني، بالتزامن مع سداد قيمة التصفية للبنك المركزي.

مثال

تعتمد إجراءات فرض الضرائب على أرباح الأسهم على الدخل الذي تحصل عليه المنظمة من المشاركة في رأس المال في مؤسسات أخرى وعلى ما إذا كان الفرد يتمتع بوضع الاتحاد الروسي.

لنفترض أن الشركة تلقت دخلاً من المشاركة في رأس المال خلال العام. يتكون رأس المال المصرح به من 1000 سهم. منها 700 قطعة مملوكة لشركات روسية، 50 قطعة. - الشركات الأجنبية 200 قطعة. - أفراد مقيمين و50 قطعة. - فرد غير مقيم. قرر اجتماع المساهمين دفع 100 روبل للسهم الواحد. تلقت المنظمة أرباحًا من شركة خارجية بمبلغ 10 آلاف روبل. المبلغ الذي سيتم توزيعه هو: 100 × 1000 = 100 ألف روبل.

الدخل الواجب دفعه هو 5 آلاف روبل (100 روبل × 50 قطعة). بما أن كل من الأفراد والمنظمات يمتلك 50 قطعة. الأسهم، فإن إجمالي مبلغ الدفع هو 10 آلاف روبل. وبناء على ذلك، يحق للمقيمين الحصول على 90 ألف روبل. (100 فرك × (700 + 200) قطعة).

حسنًا

يتم تنظيم الضرائب على الدخل في شكل أرباح الأسهم التي يتلقاها الأفراد بموجب خطاب من وزارة الضرائب والضرائب في الاتحاد الروسي رقم SA-6-04/942. يتم احتساب صافي الإنتاجية الصافية (NPP) للسنة التقويمية، ويتم أخذ فترة التقرير في الاعتبار كل ثلاثة أشهر. بالنسبة للمؤسسات التي تحسب الدفعات المقدمة كل شهر على أساس الربح المستلم، فإن هذه الفترة نفسها هي فترة الحساب. وبالتالي، لحساب NPP عند توزيع الدخل للربع الثاني من عام 2015، ستكون فترة التقرير ستة أشهر من عام 2015، وستكون الفترة السابقة هي الربع الأول من عام 2015. يتم احتساب الضريبة على دخل توزيعات الأرباح بنسبة 9٪.

يجب تحويل الأموال إلى الميزانية في موعد لا يتجاوز يوم استلام الأموال من البنك أو يوم تحويل الأموال إلى الحساب. يعتمد ذلك على أي من التواريخ المذكورة جاء أولاً. إذا تم تحويل أرباح الأسهم إلى مؤسسة ائتمانية أو إرسالها بأمر بريدي، فإن تاريخ استلام الدخل هو يوم تحويل الأموال.

مثال

في عام 2015، تلقت CJSC ربحًا قدره 266 ألف روبل. قرر اجتماع المساهمين استخدام هذا المبلغ لدفع الدخل للمؤسسين. وتنقسم شركة الإدارة إلى 100 سهم، منها 60 قطعة مملوكة لرئيس المنظمة، و40 قطعة. - فرد غير مقيم. يتم إنشاء الإدخالات التالية في الميزانية العمومية:

DT84 KT70 - 159.6 ألف روبل. (266: 100 × 60) - الأرباح المستحقة للمدير.

مبلغ ضريبة الدخل الشخصي المستحق هو: 159.6 × 0.09 = 14364 روبل.

المشاركات:

DT84 KT75-2 - 106.4 ألف روبل. (266: 100 × 40) - الدخل مستحق لغير المقيم.

فرض الضرائب على دخل غير المقيمين

إذا تم إبرام اتفاقية إبطال بين الاتحاد الروسي ودولة أخرى، فإن معدل الضريبة هو 9٪. إذا لم يكن هناك مثل هذا التشريع، فإن المبلغ المدفوع يخضع للضريبة بمعدل 15٪. إذا كان الفعل المحدد متاحًا، فسيتم حساب مبلغ الضريبة باستخدام الصيغة:

ضريبة الدخل الشخصي التي سيتم حجبها = ((Nd: Od) x Od - Pd) x 9%:

• Nd - الأرباح المستحقة؛
• Od - مبلغ الدفع الإجمالي؛
• Pd - مقدار الأرباح المستلمة.

مثال

في عام 2015، تلقت CJSC ربحًا قدره 266 ألف روبل. يشمل هذا المبلغ 150 ألف روبل. الدخل من المشاركة في رأس المال. وقرر اجتماع المساهمين توزيع الأرباح. سيتم توزيع الدخل بين مؤسسين: مدير وغير مقيم. الأول يملك 60 سهماً والثاني يملك 40 سهماً. دعونا نلقي نظرة على الإدخالات في النظام المحاسبي:

• DT84 KT70 - 159.6 ألف روبل. (266: 100 × 60) - تستحق الأرباح للمدير.
• DT84 KT75-2 - 106.4 ألف روبل. (266: 100 × 40) - تستحق أرباح الأسهم لغير المقيم.

يتم احتساب مبلغ الضريبة المستحقة على دخل المؤسس على النحو التالي:

106.4 × 0.15 = 15.96 ألف روبل.

- (266 × 0.6: 266) × (266 - 150) × 0.09 = 6.264 ألف روبل.

ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 30%

يتم فرض ضريبة على الدخل بمعدل أعلى فقط في حالة عدم وجود معلومات حول حاملي الأوراق المالية. قد ينشأ هذا الموقف إذا تم تمثيل مصالح المؤسسين من قبل شخص مرخص له أو جهة إيداع. يتم تنفيذ جميع الحسابات وفقًا للصيغة:

ضريبة الدخل الشخصي = مبلغ الأرباح × 30%.

يجب تحويل مبلغ الضريبة خلال شهر من تاريخ وقوع أحد الأحداث التالية:

• نهاية الفترة الضريبية.
• انتهاء العقد الذي بموجبه يدفع الوكيل الدخل لصاحبه؛
• دفع الأموال.

حالات خاصة

حتى لو كان أحد المؤسسين منظمة أخرى، فلا تزال بحاجة إلى حجب ضريبة الدخل الشخصي. ولا ينص التشريع على أي قيود في هذه الحالة. اعتمادا على ما إذا كان المؤسس مقيما أم لا، يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم على أساس عام.

الدخل الذي يتم الحصول عليه من خلال الميراث يخضع للضريبة في ظل ظروف خاصة. موضوع الميراث هو الحق في الحصول على الأموال. ولذلك يجب اقتطاع ضريبة الدخل الشخصي من المبلغ المدفوع بنسبة 9% أو 15% وتحويلها إلى الميزانية في الوقت المناسب.

أساس حساب الضريبة هو الأموال المستلمة بالفعل ومبلغ الأموال التي حصل المؤسسون على حق التصرف فيها. تاريخ استلام الدخل هو تاريخ الدفع. لذلك، يعتبر اليوم الذي رفض فيه المساهم استلام الدخل هو التاريخ الذي تلقت فيه المنظمة الأموال. وتخضع هذه المبالغ أيضًا للضريبة على أساس عام.

النفط والغاز الخدمات المصرفية المالية المعادن التعدين الكيمياء الجيل الإلكتروني الشبكة الكهربائية الطاقة البيع بالتجزئة المستهلك الاتصالات التقنية العالية وسائل الإعلام النقل البناء الهندسة الميكانيكية المستوى الثالث الخدمات المالية غير العامة الأخرى المرافق الاستهلاكية الاستهلاكية التقديرية المواد الاستهلاكية الأساسية الطاقة الرعاية الصحية الصناعات التكنولوجيا مواد الاتصالات العقارات

حدد خيار صافي دخل التشغيل صافي. بروك. الدخل دخل العمولة الدخل على الأوراق المالية الإيرادات EBITDA صافي الربح n/s صافي الربح صافي هامش الفائدة FCF Div.دفع توزيعات الأرباح دخل Div، JSC Dividend ap Div، ap EPS FCF/سهم عائد FCF تكلفة Opera. النفقات إنشاء الاحتياطيات الشطب. القروض المعدومة النفقات الرأسمالية البحث والتطوير مصاريف الموظفين مصاريف الفوائد الموظفين صافي الأصول غير الملموسة الأصول الشهرة محفظة القروض الرأسمالية قروض للكيانات القانونية قروض للأفراد ودائع الكيانات القانونية ودائع الأفراد احتياطيات انخفاض القيمة القروض غير العاملة الديون النقدية صافي الديون رأس المال الثابت الكافي Ade. إجمالي رأس المال القروض المتأخرة والقروض المتعثرة تكلفة المخاطر نسبة القروض إلى الودائع سعر سهم هيئة الأوراق المالية عدد أسهم هيئة الأوراق المالية ارتفاع سعر السهم عدد الأسهم الأعلى تداول حر ملكية داخلية إنتاج النفط تكرير النفط إنتاج الغاز تصدير الغاز سعر الغاز للتصدير إنتاج الصلب إنتاج المنتجات الصلب المبيعات حصة مبيعات التصدير استغلال القدرات حجم مبيعات الأنابيب تكلفة البلاطة سعر المعدن / المنتجات عدد المتاجر المفتوحة المتاجر الجديدة المجموع. مساحة المخازن متوسط ​​الفاتورة إجمالي حركة الركاب حركة الركاب المحلية حركة الركاب الدولية إشغال الركاب دوران البضائع ساعات الطيران عدد الطائرات قانون. المشتركين ARPU القدرة المثبتة المثبتة. دافيء الطاقة توليد الكهرباء متوسط سعر بيع الكهرباء توريد الكهرباء للمستهلكين من الشبكة توريد الطاقة الحرارية مبيعات الطاقة طول خطوط الكهرباء سعة المحولات سعة السعة معالجة الخام تعدين الماس بيع الماس محتوى الماس تعدين فحم الكوك السعر المحلي للفحم سعر تصدير الفحم إنتاج الطاقة الفحم مبيعات الفحم متوسط ​​سعر الفحم تعدين النيكل تعدين النحاس تعدين الذهب متوسط ​​سعر بيع الذهب تكلفة الذهب تعدين البلاتين تعدين البلاديوم عقود بيع م عقود بيع الروبل مبيعات العقارات مناطق جديدة للبيع حصة معاملات الرهن العقاري المتوسط سعر المتر المربع إنتاج السيارات مبيعات السيارات مبيعات السوق حصة تصدير السيارات إنتاج الألومنيوم مبيعات PDS مبيعات الألومنيوم سعر الألومنيوم تكلفة الاستفادة من القدرات الرسملة ربحية البنك EV تكلفة الميزانية العمومية إيجار الأسهم قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك صافي الإيجار مضاعف الربحية مضاعف الربحية العائد على حقوق المساهمين م ع عائد رأس المال م ع ع م ع حجم رأس المال / دين EBITDA / EBITDA السعر / القدرة توزيعات الأرباح / الربح الإيرادات / شخص النفقات الرأسمالية / نفقات الإيرادات / شخص / سنة إنتاجية العمل البحث والتطوير / النفقات الرأسمالية

دخل توزيعات الأرباح هو النوع الأكثر شيوعًا لتوزيع أرباح الشركات بين مالكي أسهمها. غالبًا ما يتم دفع أرباح الأسهم نقدًا، ولكن يمكن أيضًا استلامها على شكل أسهم أو خيارات أسهم أو مدفوعات ديون أو عقارات أو حتى خدمات. تقدم الشركات الأكثر موثوقية واستقرارًا أرباحًا نقدية لمساهميها على شكل مبلغ ثابت للسهم الواحد بما يتناسب مع القيمة الإجمالية لجميع الأسهم التي يمتلكونها.

نادراً ما تقدم الشركات النامية أرباحاً نقدية لأنه يتم إعادة استثمار جميع أرباحها للحفاظ على معدلات نمو عالية. ويمكن أيضًا التعامل مع التوزيعات من صناديق الاستثمار القائمة على الوحدات كإيرادات أرباح. إنهم يدفعون أرباحًا كنسبة مئوية من الدخل الناتج عن محفظة الممتلكات الحالية.

توزيع الأرباح

عادة ما يتم توزيع جزء من أرباح الشركة بقرار من مجلس الإدارة نقدًا، ولكن يمكن التعبير عنه كنسبة مئوية من سعر السوق الحالي، وهو ما يسمى عائد الأرباح. وبالتالي، يمكن وصف دخل توزيعات الأرباح عمومًا بأنه "أرباح الأسهم لكل سهم" (DPS).

يمكن تحصيل الأرباح قبل الاجتماع العام السنوي للشركة والبيانات المالية النهائية. عادة ما تصاحب توزيعات الأرباح المؤقتة البيانات المالية المؤقتة للشركة. يأخذ عائد الأرباح في الاعتبار جميع أرباح الأسهم المستلمة خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وبالتالي، يشمل هذا المبلغ أيضًا مدفوعات مؤقتة (فصلية عادةً).

يمثل دخل الأرباح الربح الفعلي الذي حصل عليه مالك الأسهم. وهي قابلة للمقارنة بالأسهم الأخرى، أو قطاع السوق أو السوق ككل، أو عوائد أنواع أخرى من الاستثمارات مثل السندات الحكومية. وهذه الأخيرة لها ربحية أعلى من الأسهم، ولكن الدخل منها ثابت، ويمكن أن يزيد الربح الموزع على الأسهم مع تطور الشركة وتعزيزها. هذا ما يأمله المساهمون.

دخل الأرباح: طرق الدفع

يتم دفع الأرباح النقدية، وهي الطريقة الأكثر شيوعًا للدفع، بالعملة الأجنبية عن طريق تحويل الأموال الإلكتروني أو الشيكات. وتخضع هذه التوزيعات، وهي شكل من أشكال دخل الاستثمار، للضريبة بشكل عام في سنة استلامها. هذه هي الطريقة الأكثر شيوعًا لتبادل أرباح الشركات مع مساهمي الشركة، وتستخدم، على سبيل المثال، في Tatneft أو IDGC القابضة.


يتم دفع الأسهم، كشكل من أشكال توزيعات الأرباح، في شكل أسهم إضافية لشركة المصدر أو شركة أخرى، مثل شركة تابعة. وعادة ما يتم إصدارها بما يتناسب مع الأسهم المملوكة للمساهم. على سبيل المثال، لكل 100 سهم، سيتم توزيع أرباح بنسبة 5٪ على 5 أسهم إضافية.

يعد دخل الأرباح في شكل إعادة الاستثمار خيارًا استثماريًا. لا يحصل المستثمر على أرباح ربع سنوية نقداً مباشرة. وبدلا من ذلك، يتم إعادة استثمار أرباح المستثمر في الأصول الثابتة. يتيح لك ذلك الحصول على دخل استثماري من أرباح الأسهم. في بعض الحالات، قد لا يضطر المساهم إلى دفع ضرائب على أرباح الأسهم المعاد استثمارها، ولكن في معظم الحالات يقومون بذلك. في العديد من البلدان، يتم فرض ضريبة على دخل الأرباح، على الرغم من أنها بمعدل أقل من المعتاد.