Typer av investeringar - klassificering enligt investeringsperioden, lönsamhet, risker och andra nyanser. Investeringsrisk Vilka konton har hög investeringsrisk

Investeringsrisk - sannolikheten för ekonomiska förluster under investeringsaktiviteten. Dessa inkluderar förlorad vinst eller förlust av kapital som investerats i projektet.

Investeringsrisker klassificeras efter typer, källor till förekomst, former och yttringsområden.

Typer av risker

• Inflatorisk - förluster som ett resultat av förlusten av det reala värdet av investeringar med bevarande eller tillväxt av det nominella värdet.
• Deflationär - förluster på grund av en minskning av penningmängden i omlopp.
• Kredit - förluster till följd av låntagarens fallissemang.
• Funktionell - ekonomiska förluster på grund av fel i bildandet och förvaltningen av investeringsportföljen.
• Operationell - förluster till följd av personalfel, utrustningsfel, nödsituationer.
• Marknad - en minskning av värdet på tillgångar som ett resultat av fluktuationer i värdet på aktier, växelkurser, råvarupriser och bankräntor.
• Likviditetsrisker - oförmåga att frigöra investeringar på kort tid eller brist på medel för betalningar till motparter.
• Selektiv - fel val av ett objekt för investering.
• Land - sannolikheten för förluster på grund av den instabila socioekonomiska situationen i det land där investeringsobjekten är belägna.
• Risker för utebliven vinst - förluster till följd av utebliven verksamhet som kan ge ytterligare intäkter.

Klassificering av risker efter förekomstkällor

• Marknad (systematisk, icke-diversifierbar) - sannolikheten för förluster som uppstår för alla objekt och investeringsformer.
• Specifik (icke-systematisk, diversifierbar) — risker som är inneboende i ett visst investeringsinstrument eller investeringsriktning.

Former för manifestation av risker

• Risker för verkliga investeringar i samband med stigande varors priser, avbrott i tillgången på material och utrustning samt valet av en skrupelfri entreprenör.
• Risker för finansiella investeringar i samband med förändringar i investeringsvillkor och fel val av finansiella instrument.

Områden för riskmanifestation

• Ekonomiska risker. Faktorer som påverkar projektets ekonomiska komponent: budgetpolitik, ekonomins tillstånd, statens underlåtenhet att uppfylla sina skyldigheter (standard, uppsägning av kontrakt).
• Tekniska och tekniska risker. Tillförlitlighet av utrustning och tekniska processer, nivå av automatisering och andra faktorer som påverkar den tekniska och tekniska komponenten av projektet.
• Politiska risker. Förändringar i den politiska situationen, val, införandet av administrativa restriktioner för att göra affärer, sanktioner, mellanstatliga konflikter, separatism och andra faktorer som påverkar den politiska delen av projektet.
• Sociala risker. Genomförande av sociala program, strejker, uppkomsten av sociala spänningar, personliga faktorer och omständigheter som påverkar den sociala delen av projektet.
• Miljörisker. Ändra miljöförhållanden, genomföra miljöprogram och miljöåtgärder. Detta inkluderar miljöföroreningar till följd av produktionsverksamhet och olyckor, naturkatastrofer, försämring av den epidemiologiska situationen, spridning av skadedjur och sjukdomar på jordbruksgrödor.
• Lagstiftnings- och juridiska risker. Inkonsekvens ofullkomlighet i lagstiftningsbasen och skattesystemet, brist på oberoende skiljeförfarande och rättsliga förfaranden, ändringar av lagstiftningen.

Varje investering av medel innebär en viss risk, och ju större potentiell avkastning på investeringen är, desto större är risken.

Investeringsrisken ligger i det faktum att pengarna som investerats i investeringsobjektet inte kommer att återvända i samma belopp (och med särskilt riskfyllda investeringar kanske de inte kommer tillbaka fullt ut), eller kommer tillbaka, men kommer inte att ge någon vinst (i detta detta kommer att kallas risken för förlorad vinst).

Att minska risken för investeringar uppnås på olika sätt, varav de främsta är diversifiering av investeringar och säkring av transaktioner. Det bör förstås att priset för riskminskning alltid är en minskning av möjlig vinst, och en av huvuduppgifterna för varje investerare är att hitta den mycket gyllene medelvägen i förhållandet mellan risk och vinst, där han kan få, om inte astronomiska, men ganska stabila inkomster från investerade fonder.

Alla huvudtyper av investeringsrisker kan klassificeras enligt tre huvuddrag:

1. Efter manifestationsområden
2. Enligt manifestationsformerna
3. Efter ursprung

Klassificeringen av alla risker i samband med processen att investera medel kan representeras enligt följande:

Låt oss ta en närmare titt på var och en av de angivna punkterna och börja med en klassificering efter tillämpning. I det här avsnittet är det på modet att peka ut följande huvudtyper av risker:

1. Lagstiftnings- och juridiska risker är, som namnet antyder, förknippade med den nuvarande lagstiftningen. De kan uppstå på grund av att den nuvarande lagstiftningen är ofullkomlig, både generellt och på vissa områden.
2. Miljörisker är relaterade till den påverkan som miljön kan ha på investeringsobjekt. Dessa risker är i sin tur uppdelade i tre huvudsakliga underpunkter:
   • Teknogena risker är förknippade med olika typer av nödsituationer och olyckor i industrianläggningar som kan leda till betydande miljöföroreningar (till exempel vid kemisk industri eller kärnkraftsindustri).
   • Natur- och klimatrisker är förknippade med sådana faktorer som extrema väderförhållanden (torka, frost), klimatförhållanden, naturkatastrofer (jordbävningar, tsunamier, översvämningar etc.), brist på nödvändiga mineraler.
   • Sociala risker kan vara förknippade med sådana fenomen som till exempel förekomsten av olika infektionssjukdomar i befolkningen, på vilka investeringsobjektet kan vara beroende.
3. Sociala risker beror på sådana faktorer som etablerade traditioner (som kränkning är fylld av konsekvenser), graden av missnöje hos befolkningen med det aktuella läget (vilket kan resultera i sådana konsekvenser som strejker, strejker och upplopp). Denna typ av risk omfattar även allt som har med den så kallade mänskliga faktorn att göra.
4. Politiska risker är relaterade till den påverkan som nuvarande statlig politik kan ha på investeringsobjektet. Så, till exempel, förvärring i mellanstatliga relationer kan ha en mycket negativ inverkan på verksamheten i olika typer av samriskföretag. Dessutom kan sådana faktorer som graden av korruption i maktskikten, en förändring av den politiska kursen i landet, graden av publicitet etc. också påverka investeringsobjektet.
5. Ekonomiska risker omfattar alla faktorer relaterade till den ekonomiska situationen i landet. Dessa inkluderar fallissemang, kriser och andra chocker i samhällets ekonomiska liv. Detta inkluderar också alla risker som är förknippade med ofullkomligheten i det befintliga skattesystemet.
6. Tekniska och tekniska risker. Detta inkluderar allt som på något sätt är kopplat till den tekniska sidan av organisationen av produktionen (som är föremålet för investeringen). Dessa är utrustning, tekniska produktionsprocesser, utveckling av design och teknisk dokumentation.

Beroende på formerna för manifestation kan huvudtyperna av risker delas in i följande huvudgrupper:

1. Risker med finansiella investeringar
   • Dåligt val av finansiella instrument. Allt är enkelt här, de valde dåliga aktier - de fick en förlust (nåja, eller så fick de inte en vinst).
   • Oförutsedda förändringar i investeringsvillkoren är också en källa till risk för att inte få (eller inte få) den planerade vinsten. Till exempel kan en förändring av en tidigare överenskommen procentandel av mottagen vinst skada investerarens ficka.
2. Risker med verkliga investeringar
   • Avbrott i leverans av material och utrustning. Råvaror levererades inte i tid på grund av dålig logistik, vilket gjorde att de inte släppte ett parti varor i tid och som ett resultat gick det med förluster.
   • Stigande priser på investeringsvaror
   • Fel val av entreprenör är typiskt för investeringar i olika typer av objekt under uppförande. De valde en inkompetent eller oärlig entreprenör och fick som ett resultat en betydande försening i leveransen av anläggningen. Och detta försenar i sin tur driftsättningen och början av återbetalningen, och sedan lönsamheten för produktionsanläggningarna under uppbyggnad (eller en annan anläggning).

Och slutligen, enligt källorna till förekomsten, klassificeras investeringsrisker enligt följande:

1. Systemrisk, även känd som marknadsrisk. Det är typiskt för alla investeringsobjekt och alla marknadsaktörer i allmänhet. Den kan inte påverkas på något sätt, och den tillhör kategorin icke-diversifierbar.
   • Inflationsrisk uppstår när inflationstakten är ungefär jämförbar med tillväxten av företagets inkomster. Det är fyllt med det faktum att inflationen helt enkelt kommer att blockera alla intäkter från investeringsverksamheten eller till och med leda till en förlust.
   • Risken med att ändra räntan beror på att den ränta som fastställts av landets centralbank kan höjas. Detta kommer i sin tur att återspeglas i en ökning av kostnaden för lån för företag och, som ett resultat, i en minskning av företagens vinster. Det påverkar aktiemarknaden som helhet negativt.
   • Valutarisk uppstår när investeringsobjektet på ett eller annat sätt är förknippat med en utländsk valuta. Det uttrycks i möjligheten till ogynnsamma förändringar i valutakursen.
   • Politisk risk har redan beskrivits tidigare, men den kan också inkluderas i denna kategori. Som nämnts ovan kan det inkludera alla faktorer på ett eller annat sätt som är relaterade till förändringar i den politiska situationen i landet och som påverkar investeringsobjektet.
2. Icke-systemrisk kallas även icke-marknadsrisk. Utmärkande för en separat marknadsaktör (investerare) och (eller) för ett separat investeringsobjekt. Därför är det olika för varje enskilt objekt, och därför kan det minimeras genom diversifiering.
   • Branschrisk är utmärkande för branschen som helhet. Alla företag som tillhör en viss bransch utsätts för det samtidigt. Den kan minimeras genom enkel diversifiering, vilket innebär val av investeringsobjekt tillhörande olika branscher som är svagt korrelerade med varandra.
   • Affärsrisk uppstår vid analfabeter eller irrationell ledning av ett företag, vilket resulterar i en minskning av dess lönsamhet och marknadsvärde.
   • Kreditinvesteringsrisk uppstår om en investerare använder kreditmedel. Det finns en risk för fallissemang på lånet om investeringen inte ger den planerade inkomsten.
   • Landsrisk uppstår när man investerar i objekt som ligger på andra länders territorium och är beroende av stabiliteten i den politiska och ekonomiska situationen i dem. Ju stabilare denna situation är, desto lägre är risken, och vice versa, med destabiliseringen (försämringen) av den politiska och ekonomiska situationen i landet för investeringsobjektet, ökar risken.
   • Risken för utebliven vinst ligger i att den potentiella vinsten av någon anledning inte kommer att tas emot (eller inte tas emot alls).
   • Likviditetsrisk består i den eventuella svårigheten att omvandla tillgångar till kontanter. Ju enklare och snabbare det kan göras, desto högre likviditet och följaktligen lägre risk.
   • Selektiv investeringsrisk är relaterad till det faktum att en investerare kan välja från flera objekt ett (eller de) som potentiellt kommer att ge mindre vinst (eller ingen vinst alls, eller orsaka förlust).
   • Funktionell investeringsrisk är förknippad med felaktigt val av investeringsobjekt (investeringsportfölj) och felaktig (ineffektiv) förvaltning av denna portfölj.
   • Operativ investeringsrisk uppstår vid olika typer av misslyckanden och fel i bedrivandet av verksamheten för placering av medel. Vid investeringar på aktiemarknaden kan operativa risker uppstå på grund av mäklarens fel (till exempel på grund av fel i dess mjukvara).

De viktigaste sätten att minimera investeringsrisker

Ovan har vi redan nämnt två sätt att minimera de risker som uppstår vid investeringar. Det handlar om diversifiering och säkring. Samtidigt avser diversifiering bildandet av en investeringsportfölj som helhet, och säkring är kopplad till varje finansiellt instrument som ingår i portföljen separat.

Diversifiering

Detta sätt att minimera risker fungerar enligt principen: lägg inte alla dina ägg i en korg. Diversifiering innebär att det bildas en investeringsportfölj där investerarens medel delas mellan olika investeringsobjekt med låg korrelation mellan varandra.

Korrelation i matematik är graden av beroende av två storheter sinsemellan. Ju mer en av storheterna beror på den andra (det vill säga en förändring i en av kvantiteterna, på ett eller annat sätt, orsakar en förändring i den andra), desto högre korrelation mellan dem. Och vice versa, ju mindre ömsesidigt beroende är mellan kvantiteterna, desto mindre är deras korrelation.

När man till exempel bildar en portfölj på aktiemarknaden omfattar den inte bara aktier i olika bolag utan ser också till att de om möjligt tillhör verksamhetsområden som är oberoende av varandra. När allt kommer omkring, om till exempel en portfölj består av aktier från enbart till synes superlönsamma oljeproducerande och raffinerande företag, kommer den att vara mycket känslig för fluktuationer på oljemarknaden som helhet.

Jag råder dig att läsa mer om diversifiering i dessa artiklar:

Säkring

När köpet av ett visst finansiellt instrument åtföljs av en samtidig försäljning av ett derivat för det (eller, omvänt, försäljningen åtföljs av ett köp) talar man om risksäkring.

Derivat är finansiella derivatinstrument såsom terminer eller optioner. Till exempel, för aktier i ett visst företag, kommer ett finansiellt derivatinstrument att vara en termin på dem.

Säkring är analog med försäkring och skyddar en transaktion från oförutsedda förluster, medan en möjlig förlust till följd av dess genomförande är en slags försäkringspremie eller betalning för frånvaro av risk.

Ett enkelt exempel är att säkra valutarisken som uppstår vid köp av en utländsk valuta genom att samtidigt sälja terminer för den (med full säkring måste transaktionsvolymerna för köp och försäljning vara lika). Låt oss säga att du måste överföra en del av dina pengar till utländsk valuta, men du är rädd att du kan dra på dig en förlust på grund av att valutan du köpt kommer att försvagas kraftigt över tiden. Sedan köper du en valuta samtidigt som du säljer ett terminskontrakt för den (i samma volym).

Om efter ett tag den utländska valutan du köpte verkligen faller i pris, kommer denna förlust helt att täckas av vinsten från en kort position i terminerna, och du kommer att förbli med din egen.

Om valutan du köpte plötsligt ökar i pris, så kommer du faktiskt att förlora en del av din vinst, uttryckt i skillnaden mellan köpkursen och den nuvarande höjda kursen. Denna förlust blir dock inget annat än en betalning för frånvaron av risken att förlora, där mycket pengar finns i händelse av en depreciering av den köpta valutan.

Ställa in order om förlustbegränsning

Slutligen, oavsett hur banalt det kan låta, är ett av sätten att minimera riskerna på öppna positioner att lägga en Stop Loss-order. En investerare måste alltid vara medveten om hur länge han avser att hålla en förlorande position öppen.

Möjligheten att hålla positionen till slutet är långt ifrån den bästa när det gäller riskminimering. När allt kommer omkring kan priset på ett finansiellt instrument variera kraftigt, vilket tillsammans med en stor hävstångseffekt kan få katastrofala konsekvenser för en investerares handelskonto.

När ska en förlorande position stängas? Denna fråga har egentligen ett ganska enkelt svar: en position bör stängas när alla förutsättningar som ledde till att den öppnades försvinner. Till exempel, om en position öppnades på grundval av ett utbrott av en stöd- eller motståndsnivå, bör stop loss stängas om priset går tillbaka över nivån (och därmed utjämnar breakout-signalen).

Idag ska vi analysera investeringsrisker inneboende både i investeringar i allmänhet och på aktiemarknaden i synnerhet. Till att börja med bör du komma ihåg en enkel men mycket viktig sanning:

Risker är inneboende i alla typer av verksamhet utan undantag,
och ännu mer - investera!

Finns inte någonstans 100% garanti säkerheten för ditt kapital, även om det är försäkrat för hela beloppet. Detta bör accepteras som ett axiom. Dessutom finns det tillräckligt med bevis i hela historien om monetära relationer mellan människor för att vara övertygad om verkligheten av investeringsrisker.

Konceptet och typerna av investeringsrisker

På språket finans läroböcker, investeringsrisker är möjlighet till förlust av investerat kapital dess initiala värde (delvis eller helt) på grund av ekonomiska, politiska, interna (företags) eller andra skäl.

Typer av investeringsrisker

Det finns två huvudkategorier av risker när man investerar pengar i en viss tillgång:

• Marknadsrisker.
• Icke-marknadsrisker.

Marknadsföra– det är de risker som beror på förändringar på marknaden som helhet. Till exempel en förändring av lagstiftningen, en ekonomisk kurs i staten m.m. Påverka dem av en enda investerare kan inte.

Icke-marknadsföring- Det här är de risker som är förknippade med specifikationerna för varje enskild investeringsbransch eller enskild tillgång, investeringsinstrument, såväl som investerarens handlingar. Sådant riskerar investeraren kan och bör analysera och minimera så mycket som möjligt för att åtminstone spara de investerade pengarna.

Marknadsrisker

Bland marknadsinvesteringsriskerna på aktiemarknaden kan följande särskiljas:

• Ekonomisk. Dessa inkluderar till exempel en förändring av räntan av statens centralbank. Till exempel, om den stiger, blir lån till företag dyrare. Detta leder i sin tur till en minskning av vinsten (ökning i förluster) för ett företag som använder lån.
• Politisk. Som regel påverkar globala politiska förändringar direkt ekonomin i vilket land som helst. Sådana investeringsrisker är möjliga när sanktioner införs mot staten, krig, regeringsskifte och politiskt system.
• inflatorisk. Vid hög inflation inom landet minskar värdet av vinsterna för företag inom landet. Detta kan leda till att efter att ha investerat ett visst belopp på aktiemarknaden och fått en procentandel av vinsten som är mindre än procentandelen av inflationen, kommer du faktiskt att ådra dig en förlust, eftersom du kan köpa färre varor för det belopp som erhålls som ett resultat av investeringsaktivitet än när du började investera .
• Valuta. Dessa risker är direkt relaterade till de två första, eftersom de återspeglar den ekonomiska och politiska situationen inom ett land i förhållande till ett annat, vilket uttrycks i växelkursen för den nationella valutan mot ett annat lands valuta.

Vi påminner om att en enskild investerare inte kan påverka denna typ av investeringsrisk på något sätt.

Icke-marknadsrisker

Icke-marknadsrisker inkluderar följande:

• Kreditera. Dagens överflöd av reklam med höga andelar av inkomst å ena sidan och alla möjliga knep av banker på låneerbjudanden å andra sidan - leder allt oftare till sådana risker. Deras kärna är följande: en investerare tog ett lån och investerade i någon tillgång, men det finns en möjlighet att tillgången visade sig vara av dålig kvalitet, eller att det nominella värdet på det investerade kapitalet minskade (kapitalförlust) eller avkastningen på tillgången visade sig vara mindre än planerat. I en sådan situation löper investeraren risken att inte betala tillbaka de övertagna låneförpliktelserna i tid (eller inte i sin helhet).
• Entreprenörisk (ledning). Denna typ av investeringsrisk kan minska värdet på förvärvade aktier, obligationer och andra tillgångar på grund av oförmågan hos emittentens ledning (det företag vars aktier investeraren har förvärvat) att hantera uppkommande problem. Företaget börjar minska vinsttillväxten eller lider förluster på grund av detta.
• Nisch. Det finns situationer när en viss nisch (bransch, industri) börjar lida förluster eller saktar ner sin utveckling på grund av några skäl (vanligtvis ekonomiska eller politiska). Även om företagets fundament kan vara sunda, kan det falla i värde tillsammans med resten av marknaden. Ett exempel på en sådan situation är oljeindustrins nedgång på grund av den låga efterfrågan på produkter och nedgången i priserna på grund av konkurrensen på marknaden.
• Flytande. Denna risk visar sig i de fall då investeraren inte snabbt kan omvandla de köpta tillgångarna till pengar. Detta kan fungera som en orsak till förluster (till exempel på grund av förändringar i växelkursen), eller förlorade (förlorade) vinster.
• Privat. Denna typ av risk beror direkt på nivån av finansiell kompetens hos investeraren själv, hans förmåga att kompetent skapa och hantera en investeringsportfölj. Detta inkluderar även förmågan att bedöma, analysera och minimera investeringsrisker generellt.

Minimering av investeringsrisker

Ovan har vi listat de allmänna riskkategorierna för en investerare och gjort dem lite mer specifika. Nu ska vi prata handla ommöjliga sätt att minimera icke-marknadsrisker.

• I första hand är det värt att lyfta fram utbildning och egenutbildning inom investeringsområdet. Ju mer du vet, desto mindre sannolikt är det att du blir offer för en av riskerna som nämns i den här artikeln. Det finns massor av gratis och betalda metoder, från böcker i bibliotek till steg-för-steg-handledning. Vi rekommenderar också att du tittar på videohandledningen på vår hemsida om (länk öppnas i en ny flik).
• Nischrisken kan reduceras till ett minimum, korrekt sammanställa din investeringsportfölj, som kommer att omfatta företag, instrument från olika segment av ekonomin och branscher.
• Likvida risken kan minimeras genom att välja de mest likvida tillgångarna. Dessa kan inkludera aktier i internationella företag på aktiemarknaden(förutsatt att du har rätt).
• Kreditrisk kan helt undvikas genom att inte använda kreditmedel för investeringsändamål. För nybörjare är det mer än orimligt att investera kreditpengar! Om du är säker på dina kunskaper, färdigheter och har investerat kreditpengar i en beprövad tillgång, försök då ha en reserv med vilken du vid oförutsedda omständigheter kan betala av din nuvarande skuld utan negativa konsekvenser i form av straffavgifter och böter på förfallna lån.
• Förvaltningsrisk kan minimeras genom detaljerad studie av grundläggande indikatorer valt företag (investeringsinstrument) inte bara för tillfället, utan också i det historiska perspektivet för 5-10 år. För aktiemarknadenär studiet av företags bokslut och lyssna på ljudinspelningar av kvartalsvisa (års)rapporter från styrelseledamöter.

Investeringsrisk- detta är sannolikheten för att man helt eller delvis förlorar sina investeringar eller att man inte får den förväntade inkomsten (vinsten). Varje investering är riskabel. Dessutom är oinvesterade pengar också i riskzonen - risken för värdeminskning på grund av inflation. Även dina pengar i fickan är i riskzonen eftersom de kan förloras eller stjälas av en ficktjuv. Därför är pengar och investeringar av pengar alltid i riskzonen.

Investeringsrisk kan behandlas på olika sätt. Det finns två ytterligheter. Vissa investerare är rädda för risker som eld. En tanke på möjligheten att förlora minst en rubel förfärar dem. Sådana investerare försöker endast investera i de mest pålitliga och riskfria tillgångarna (även om dessa faktiskt inte finns i naturen). Vanligtvis vill de inte höra talas om aktiemarknaden och ha pengar antingen "under madrassen" eller på en deposition i Sberbank. Andra, tvärtom, tar mycket risk eller tänker inte på risk alls, fokuserar bara på hög inkomst. De investerar sina pengar i Forex, PAMM, HYIP och till och med i, i hopp om att hoppa ut i tid (även om de senare med största sannolikhet helt enkelt är ekonomiskt analfabeter).

De första investerarna förlorar möjligheten att få en hög inkomst, den andra har möjligheten att förlora alla investeringar.

Typer av investeringsrisker.

Investeringsrisker kan delas in i två typer: systemiska och icke-systemiska.

Icke-systemiska (diversifierbara) riskerär de risker som finns i ett visst företag eller en viss bransch. Sådana risker inkluderar affärsrisk, finansiell (kredit)risk, operativ risk.

Affärsrisker— Risker förknippade med dålig ledning av företaget och ledningsfel. Dålig förvaltning kan leda till fallande försäljning och vinster, vilket i sin tur kan göra att värdepapper säljs och deras marknadspris faller. I speciella fall kan extremt inkompetenta handlingar från ledningen leda till företagets konkurs och fullständig avskrivning av dess värdepapper.

Kreditrisk (finansiell). i samband med oförmågan att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser - att betala lån, obligationskuponger, skulder till leverantörer. Ju större skuldbelastning desto större är kreditrisken. Företagets oförmåga att betala sin skuld leder till fallissemang och kan vidare leda till företagets konkurs. För att bedöma ett företags kreditvärdighet kan du använda kreditvärderingsinstitutens (Fitch, Moody’s, S&P) kreditbetyg eller själv göra en analys utifrån bokslut.

Operativ riskär risken förknippad med tillgångstransaktioner. En investerare köper vanligtvis tillgångar genom en mellanhand - ett förvaltningsbolag, en bank. Mäklarens misstag, förvaltningsbolagsbedrägerier, bankkonkurser är operativa risker.

Du kan minska systemrisker med hjälp av - köp av tillgångar som inte är relaterade till varandra, till exempel aktier i olika företag. Om din portfölj består av en aktie, kommer en minskning med 50 % i aktien att resultera i en minskning med 50 % i portföljen. Om din portfölj består av 10 aktier, kommer en minskning med 50 % i en aktie endast att orsaka en minskning med 5 % i portföljens värde. Du kan diversifiera din portfölj på flera olika sätt:

• efter tillgångsslag: aktier, obligationer, guld, pengar, fastigheter
• efter valutor: dollartillgångar, eurotillgångar, rubeltillgångar, schweizerfranctillgångar och så vidare
• per land: amerikanska tillgångar, europeiska tillgångar, japanska tillgångar, australiensiska, ryska, kinesiska, etc.
• efter kapitalisering: aktier i de största företagen (blue chips), medelstora aktier, småbolagsaktier
• per sektor: andelar i oljebolag, andelar i elkraftsindustrin, andelar i maskinteknik, statsobligationer, kommunala obligationer, företag

Systemiska (icke-diversifierbara) risker- dessa är de risker som orsakas av faktorer som påverkar hela marknaden som helhet, på alla värdepapper. Sådana risker inkluderar valutarisk, marknadsrisk, ränterisk, inflationsrisk, slumpmässig risk.

inflationsriskär risken för att minska köpkraften. Risken att stigande konsumentpriser minskar den reala avkastningen på investeringar. Om priserna stiger kommer 100 rubel med tiden inte längre att kunna köpa lika många varor som tidigare. Om inflationen stiger snabbare än investeringsavkastningen, i reala termer, drabbas investerarna av förluster och deras kapitals köpkraft minskar. De mest utsatta för denna risk är placeringar med räntebärande intäkter (inlåning, obligationer, certifikat) och placeringar utan inkomst, det vill säga pengar på anfordran och kontanter "under madrassen". Fastigheter är bäst skyddade från en sådan risk, eftersom den växer med inflationen.

Valutariskär att ändra växelkursen för rubeln mot en utländsk valuta. Om rubeln stärks minskar detta lönsamheten för investeringar i utländska aktier. Å andra sidan ökar försvagningen av rubeln, tvärtom, lönsamheten för investeringar i utländska tillgångar. Dessutom, med en svag rubel, blir ryska tillgångar billigare för utländska investerare och därför mer attraktiva.

Rubelns fall orsakar en ökning av priserna på importerade varor, vilket i sin tur orsakar en ökning av konsumentpriserna - en ökning av inflationen. För att minska inflationen börjar centralbanken höja räntorna, så det finns en ränterisk.

Ränteriskär att ändra räntor som påverkar marknadsvärdet och avkastningen på investeringen. I Ryssland är huvudräntan centralbankens styrränta - den ränta till vilken centralbanken ger ut lån till andra banker. Styrräntan i Ryssland från september 2013 till november 2014 ökade från 5,5 % till 9,5 %.

Förändringar i räntan har störst inverkan på ränteinstrument - inlåning, obligationer. En höjning av räntan orsakar en ökning av räntorna på marknaden - räntan på inlåningen och avkastningen på emitterade obligationer börjar växa. Samtidigt sjunker priserna på redan emitterade obligationer så att deras avkastning motsvarar den aktuella avkastningen på marknaden. Risken för bankinlåningsinnehavare är att de får ränta på de gamla räntorna, det vill säga de får lägre inkomster än de som öppnar inlåning nu.

Räntorna påverkar också. En räntehöjning innebär dyrare lån för företag, vilket orsakar oro för vinsttillväxt och affärsstabilitet, så vissa investerare, när räntorna stiger, säljer aktier och byter till obligationer, på vilka räntorna har ökat. Att sänka räntorna har motsatt effekt – att sälja obligationer och omvandla pengar till aktier.

Likviditetsrisk innebär att investeraren inte kommer att kunna sälja tillgången snabbt och utan förlust och få kontanter. Tillgångarna skiljer sig åt vad gäller likviditet – höglikvida tillgångar är alltid lätta att sälja, de har alltid många köpare. Det är svårare att sälja låglikvida tillgångar, eftersom det kan finnas få eller inga köpare alls. Likviditeten i värdepapper är lättast att bedöma efter handelsvolym – ju större volym, desto mer likvid är värdepapperet. Handelsvolymen kan ses på webbplatsen för RBC, Moscow Exchange eller Finam. Några av de mest likvida aktierna är blue chips - Gazprom, Sberbank, Lukoil, Magnit, VTB, Norilsk Nickel. Som ett exempel på aktier med låg likviditet kan vi nämna aktier från tredje nivån - VHZ, MGTS, WTC. Låg likviditet på värdepapper innebär också stora spreadar – stor skillnad mellan köpeskillingen och försäljningspriset. Därför, om du akut måste sälja papper med låg vätskehalt riskerar du att tappa i pris, för för att sälja det snabbare måste du sätta ett lågt försäljningspris. Ett annat exempel på en tillgång med låg likviditet är fastigheter, eftersom det tar flera dagar, eller till och med veckor, att hitta en köpare och behandla dokument.

Slumpmässiga risker- Det här är risker förknippade med oförutsägbara händelser, till exempel stora katastrofer orsakade av människan, förändringar i lagreglering, politiska omvälvningar, revolutioner, militära konflikter.

Marknadsrisk

Marknadsrisk spelar en speciell roll i en tillgångsallokeringsstrategi. Marknadsrisk avser risken för en minskning av värdet på en tillgång. Marknadsrisken bedöms med hjälp av flyktighet, det vill säga graden av fluktuation i marknadsvärdet på en tillgång. Ju större utbud av prisfluktuationer, desto mer riskfylld är tillgången. Till exempel är en aktie vars pris fluktuerade från -5 % till +5 % under året mindre riskabel än en aktie vars pris fluktuerade från -10 % till +10 %.

Volatiliteten beräknas matematiskt med hjälp av standardavvikelsen (root mean square) formeln. Standardavvikelsen visar hur brett värdet på en tillgång är spridd i förhållande till dess genomsnittliga pris.

En låg standardavvikelse indikerar att tillgångspriserna ligger nära genomsnittspriset och att variationsbredden är liten. En sådan tillgång är lågvolatil, vilket innebär att dess risk är låg. En hög standardavvikelse innebär tvärtom att priserna på en tillgång avviker kraftigt från genomsnittspriset, vilket gör att denna tillgång är mycket volatil och har en hög risk.

Hur minskar man marknadsrisken?

Låt oss titta på den historiska utvecklingen för amerikanska aktier och obligationer.

Den här tabellen visar avkastningen på amerikanska aktier och obligationer för perioder om ett år, 5 år, 10, 20, 30 år.

Spridningen av den årliga aktieavkastningen över en ettårsperiod är mycket stor - från +67,8% till -46,6%. Ränteintervallet på obligationer är mindre - från +32,8% till -8,3%. Det vill säga att risken att göra en förlust på korta (1-3 år) investeringsperioder för aktier är högre än för obligationer.

Titta nu på spridningen av aktieavkastningen över en 20-årsperiod. Den är mycket mindre från +17,4 % till 2,6 %, det vill säga inte en enda 20-årsperiod för aktier var olönsam. Observera också att den genomsnittliga avkastningen på aktier under alla perioder var högre än den genomsnittliga avkastningen på obligationer.

Under korta investeringsperioder kommer det alltså att vara mer att föredra att investera i obligationer eller inlåning, och på lång sikt är det, särskilt med hänsyn till inflationen, mycket mer lönsamt att investera i aktier. Ju längre löptid din investering är, desto större del av portföljen bör ockuperas av aktier. Lager måste hållas under lång tid. Ju längre investeringsperioden är, desto lägre är sannolikheten för en förlust.

Ett annat sätt att minska marknadsrisken är rätt fördelning av tillgångar i portföljen. Till exempel hade en portfölj bestående av 50 % aktier och 50 % obligationer lägre avkastning jämfört med aktier, men risken minskade avsevärt. Av alla femåriga investeringsperioder sjönk 50/50-portföljen mest med endast 3,2 %, medan all-aktieportföljen sjönk 12,5 %.
Dessutom kan korrekt tillgångsallokering inte bara minska risken, utan kan också öka portföljavkastningen.

För en investerare är den största risken risken att förlora kapital. Inte bara i nominella termer, utan också i reala termer, det vill säga i betydelsen förlusten av kapitalets köpkraft och den inkomst som det medför. Inflationen minskar årligen kapitalets köpkraft om den inte växer. Därför är den största risken för investeraren och hans ständiga huvudvärk inflation.

En annan lika viktig risk för en investerare är risken att göra ett misstag, fatta fel beslut.

Hur minskar man dessa risker? Inflationsrisken kan minskas genom att investera i tillgångar som överträffar inflationen. Risken att göra fel kan minskas genom att ständigt förbättra dina investeringskunskaper och kunskaper. Ju mer du vet om ett visst investeringsinstrument, desto mer din kompetens inom ett visst investeringsområde, desto mindre är risken.

Utöver sannolikheten för själva risken är det också nödvändigt att bedöma storleken på eventuella förluster. Investeraren bör sträva efter att inte ta risker och undvika dem. Det är bättre att inte förlora pengar än att inte få inkomst.

Och varje investerare bör komma ihåg att på aktiemarknaden är riskerna med att göra förluster oskiljaktiga från möjligheten att göra vinst.

Vi sparar alla pengar. En skolpojke sparar till en ny smartphone, en student till en bil, en ung familj till en lägenhet (eller oftare till en handpenning för ett bolån), en arbetare till en semester och en pensionär till en begravning. Och hur spänd den ekonomiska situationen än är så ackumuleras pengarna på något sätt. Annars, varför finns det så många iPhones och dyra bilar runt omkring?

Men vad de flesta inte inser är att när de ackumulerade pengarna ligger under kudden, minskar de subtilt. Varje kväll kommer en "sparmördare" och stjäl en liten del av våra besparingar. Och den här mördaren heter Inflation.

Den officiella inflationstakten i Ryssland för 2015 är nästan 13 %. Men vi vet att det inte är svagt underskattat (de som kommer ihåg priserna på produkter 2014 förstår detta särskilt väl). Den reala inflationen för 2015 var definitivt över 20 %.

Allt vårt sparande försvinner alltså med minst 20 % per år eller 1,65 % per månad. Så nu hjälper de flesta sätten att investera inte till att öka dina medel, men kompenserar åtminstone inflationen lite.

I en sådan situation är det väldigt oklokt att ha pengar under kudden. Alla gratispengar borde fungera. Men hur investerar man dem så tillförlitligt och lönsamt som möjligt?

Att investera är inte så svårt.

Jag tror att alla förstår vad investeringar är. När du investerar får du dina fonder att fungera. Det vill säga att du investerar pengar och förväntar dig att få ännu mer pengar i framtiden.

Men vi får inte glömma att investeringar innebär risker. Istället för den förväntade vinsten kan du få en förlust eller till och med förlora alla dina pengar.

Därför är huvudregeln för investeringar riskspridning. Enligt denna regel ska du dela upp ditt sparande i delar och investera det i olika investeringsprojekt.

Låt oss till exempel säga att din investeringsportfölj är 100 000 USD. Då behöver du välja några investeringsinstrument som passar dig. Anta att du har valt fonder, PAMM-konton och stöd- och HYIP-projekt. Nu kommer du behöva fördela din portfölj mellan instrument beroende på hur mycket du är villig att riskera.

Låt oss säga att du är konfigurerad för måttliga risker och fördelar pengar enligt följande: fonder - 40%, PAMM-konton - 40%, stöd - 10% och HYIP-projekt - 10%. Nu måste du tillämpa principen om diversifiering inom varje valt sätt att investera.

Det vill säga, du kommer att behöva välja flera olika PAMM-konton och fördela dina 40% av portföljen mellan dem. Detsamma måste göras med andra valda sätt att investera.

För att följa denna regel måste du använda flera verktyg som kan multiplicera dina pengar. Jag har valt ut 12 av de bästa åt dig.

Vi jämför de 12 bästa sätten att investera.

Jag valde inte bara ut de 12 bästa sätten att investera åt dig, utan jämförde dem också med varandra. Som jämförelse valde jag flera parametrar som jag bestämde mig för att utvärdera på ett 10-poängssystem, där 1 är den lägsta poängen och 10 är den högsta.

Jämförelse av de bästa sätten att investera.

Följande alternativ har valts:

• Enkelhet. Denna parameter kännetecknar hur lätt det är att förstå den här typen av investeringar, förstå principen, hitta ett lämpligt företag och göra en insättning.
• Avkastning. Här kommer den genomsnittliga avkastningen på investeringen att uppskattas. Oftast är detta och följande punkter sammankopplade: ju högre avkastning desto högre risker.
• Pålitlighet. Denna parameter kännetecknar risken hos det analyserade investeringsinstrumentet.
• Inträdesgräns. Visar det lägsta belopp du kan investera.
• Likviditet. Uppskattar hur snabbt du kan ta ut din insättning, och vilka förluster du förväntar dig om du tar ut pengar i förtid.
• Passivitet/aktivitet- denna parameter visar hur passiv denna typ av inkomst är. Det vill säga, 10 poäng betyder "investerat och glömt", och 1 poäng betyder att för att få maximal vinst måste du lägga extra tid och ansträngning.

Självklart kommer alla mina bedömningar att vara subjektiva och jag tror att många läsare inte kommer att hålla med dem.

1. Bankinsättning.

En bankinsättning är det mest begripliga och enkla sättet att investera för en vanlig person. Till och med vilken mormor som helst förstår hur allt fungerar. När allt kommer omkring, även i Sovjetunionen, där det inte fanns några investeringar, höll folk pengar på bankböcker. Och en av hjältarna i den populära sovjetiska filmen uppmanade medborgare att behålla pengar i sparbanker.

Allt du behöver göra för att göra en insättning är att välja en bank och komma dit med ditt pass och pengar. Vad kan vara lättare? jag slår vad om 10 poäng.

Samtidigt är lönsamheten för en bankinsättning inte hög. För närvarande varierar inlåningsräntorna från 7 % till 12,5 %. Jag tror att detta är en av de lägsta avkastningarna av alla investeringsmetoder. Förtjänar 1 poäng

Men du kan vara säker på tillförlitligheten av ditt bidrag. Insättningarna är försäkrade av staten. Även om du planerar att investera ett stort belopp, för att försäkra dig om att din banks licens tas bort, kan du dela upp beloppet i små delar och investera i flera banker. I det här fallet, även om banken berövas en licens, och din insättning var mindre än 600 000 rubel, kommer du att få kompensation för både insättningen och räntan. 10 poäng för tillförlitlighet.

Du kan börja investera med ett belopp på 10 000 rubel. Detta är inte mycket alls, så du kan lägga 8 poäng.

I de flesta fall kan du när som helst ta ut pengar från insättningen. Men om du tar ut pengar tidigt kommer du att förlora större delen av vinsten. 7 poäng för likviditet.

Denna typ av insättning tillhör kategorin "lägg det och glöm det". Allt du behöver göra i slutet av investeringsperioden är att komma till banken och ta ut dina pengar. Tja, eller rulla över insättningen. 10 poäng.

Fördelar:

• Hög tillförlitlighet.
• Tillgänglighet.
• Låga skatter. Du måste betala 35 % av den skattepliktiga inkomsten, vilket beräknas enligt formeln: all inkomst minus refinansieringsräntan.
• Förutsägbarhet av resultat.

Minus:

• Låg avkastning.

Slutsats. Denna typ av investeringar är mer sannolikt att inte öka dina pengar, utan för att på något sätt kompensera för inflationen. I alla fall, om du inte vill riskera alls, så är den här metoden bättre än att bara ha pengar under kudden.

2. Värdepappersfonder (PIF).

För en vanlig person verkar det inte vara särskilt tydligt att investera i fonder. För att förstå detta, försök förklara för din mormor vid ingången att du köper aktier i fonden till ett förvaltningsbolag som investerar pengar i tillgångar.

Valet av en värdepappersfond bör också tas på allvar genom att studera statistiken för olika fonder. Efter det måste du gå till företagets kontor eller dess agent. För enkelhetens skull lägger jag 6 poäng.

Avkastningen här beror på typen av fonder och på hur man väljer en värdepappersfond. Ju mer riskfylld investering fonden gör, desto högre förväntas den potentiella avkastningen, men i de flesta fall är den inte hög. 3 poäng.

Tillförlitligheten beror också starkt på typen av fond. I en tid då obligationsfonder är en av de mest riskfria investeringarna medför det mycket höga risker att investera i riskfonder. I genomsnitt skulle jag betygsätta tillförlitlighet till 7 poäng, eftersom du åtminstone inte kommer att kunna förlora större delen av insättningen, som på andra sätt att investera.

Minimikostnaden för en aktie börjar från 300-500 rubel per aktie, vilket är lämpligt för nästan alla. 10 poäng.

Jag tror att de flesta investerar i öppna fonder, så i det här stycket kommer vi bara att prata om dem. Du kan ta ut pengar från öppna fonder genom att sälja dina aktier på 1-3 arbetsdagar. jag kommer sätta 10 poäng.

Ändå, med den här metoden att investera, måste du spendera lite tid på att hantera dina investeringar. Naturligtvis kommer förvaltningsbolaget att sköta förvaltningen inom fonden utan din medverkan, men du måste föra över pengar mellan fonder och bestämma när du ska sälja aktier och när du ska köpa. 8 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Ett stort antal tillgångar som fonden kan investera i.
• Låg instegströskel.
• Relativt låg risk.

Minus:

• Möjlighet att göra en förlust vid ett misslyckat val av fond.
• Relativt komplex investeringsprocedur.
• En investerare bör vara intresserad av aktiemarknaden.

Slutsats. Med ett framgångsrikt urval av fonder och korrekt förvaltning av dina investeringar täcker vinsten från insättningen inflationen och ger en liten inkomst. Men du måste komma ihåg att många fonder ger förluster för sina investerare.

3. PAMM-konton.

Mäklarföretag har investerat så mycket pengar i reklam de senaste åren att bara döva inte har hört talas om Forex och de frestande utsikterna att bli en framgångsrik handlare. Därför är det inte svårt för en vanlig person att förstå principen för PAMM-investeringar - att ge pengar till en handlare så att han kan spela på börsen.

Du kan hitta en lämplig mäklare på Internet. För närvarande är den mest populära Alpari. Så jag lägger 7 poäng för enkelhet och tydlighet.

Vissa konton kan ge dig mer än 100 % vinst per år, och vissa tömmer alla dina pengar. Men när man använder principen om riskspridning är intäkterna från denna typ av investeringar något högre än i fonder och uppskattas av mig till 5 poäng.

I takt med att avkastningen ökar, ökar också riskerna. När du använder diversifieringsprincipen kommer du inte att förlora hela beloppet av din investering, men du kan få en förlust. För tillförlitligheten skulle jag säga 6 poäng.

Du kan börja investera i PAMM-konton med $10. För närvarande är detta lika med 700 - 800 rubel. Mängden är liten, så jag lägger 10 poäng.

Du kan ta ut pengar när som helst inom en till två arbetsdagar. Därför för likviditet 10 poäng.

Investeringsförvaltning tar tid. Om du inte använder automatiska verktyg måste du logga in på ditt personliga konto nästan varje dag. När allt kommer omkring kan marknadsläget förändras väldigt snabbt och dina chefer kan göra kritiska misstag. jag slår vad om 6 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Låg instegströskel.
• Möjlighet att bygga din egen investeringsportfölj.
• Enkel investeringsprocedur.

Minus:

• Det är möjligt att inte bara få en förlust utan också att tömma hela insättningsbeloppet.
• En investerare bör vara intresserad av att handla på valutamarknaden.

Slutsats. Detta är ett mycket vanligt sätt att investera, som har vunnit popularitet på grund av reklam. Detta sätt att investera pengar är mer lämpligt för de personer som gillar valutamarknaden eller som har erfarenhet av handel på börsen.

4. HYIP-projekt.

Denna typ av investeringar kallas ofta kvasiinvesteringar. Enkelt uttryckt är dessa pyramider som samlar in vinster till deltagarna från nya insättningar.

Det är väldigt lätt att investera i dessa projekt. Många av dem accepterar banköverföringar och betalningar genom de mest populära betalningssystemen. Oftast har HYIPs en legend som förklarar för godtrogna investerare var företaget tar pengar ifrån för att betala så hög ränta.

Det är väldigt enkelt att ge ett bidrag till ett sådant projekt via Internet. Men om du är ny på Internet blir det svårare. För enkelhetens skull skulle jag sätta 8 poäng.

Vinst HYIP-projekt lovar helt enkelt kosmiskt. I genomsnitt erbjuder långsiktiga HYIPs att betala 20-30 % per månad. Kortsiktiga kan lova att dubbla insättningsbeloppet på bara några dagar. 10 poäng för den utlovade avkastningen, men i själva verket visar den sig förstås vara lägre.

Det finns ingen anledning att prata om någon tillförlitlighet av insättningar. Projektet kan kollapsa när som helst. Varje dag öppnas 1-2 HYIP-projekt och samma summa luras. Därför, för pålitlighet, skulle jag lägga allt 1 poäng.

Jag tycker att vi i det här stycket och i styckena nedan endast bör överväga långsiktiga projekt. Minimibeloppet för inträde i dem börjar från 1 500 tusen rubel. 9 poäng för en låg ingångströskel.

I de flesta projekt kan depositionen inte återbetalas. Den kommer att återlämnas till insättaren under hela investeringsperioden vid varje betalning. Därför endast 1 poäng.

Om du redan har investerat i någon av HYIP:erna så är det bara att sitta och hoppas att projektet kommer att finnas och betala. Du kan inte göra någonting längre. Helt passiv investering förtjänar 10 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Högt utbyte.
• Bekväm insättning och uttag av pengar.

Minus:

• Mycket höga risker.

Slutsats. Tjäna påHYIP-projekt kan endast de som är "in the know." Du måste kunna analysera projekt och hitta de som kan generera intäkter. De flesta som tjänar pengar på HYIPs kompenserar för förlusten när de investerar genom att locka till sig remisser.

5. Bucking (investeringar i pokerspelare).

Nästan alla känner till ett sådant spel som poker. Samtidigt förstår många att framgångsrika spelare får stora pengar för att vinna turneringar. Men hur många vet att de flesta pokerspelare inte spelar stora turneringar med sina egna pengar?

Det vill säga, om en stark spelare inte har tillräckligt med pengar för att delta i turneringen vänder han sig till en investerare (sponsor), som får en procentandel av prispengarna om han vinner. Spelaren kan även ha flera sponsorer som investerar i spelaren och tjänar på vinster beroende på investeringsbeloppet.

Du kan bara köpa en andel från en spelare genom att komma överens om det på specialiserade forum. Till exempel på forumet på denna sida: PokerStrategy.com. För att köpa måste du personligen skriva av spelaren. För enkelhetens skull skulle jag sätta 4 poäng.

Tillförlitligheten av denna typ av investeringar är starkt beroende av valet av spelare. Dessutom, när du köper en andel, skriver du inga kontrakt och spelaren kanske inte vill ge dig din andel för vinster. 3 poäng för tillförlitlighet.

Du kan köpa en aktie från $10. Men bara nybörjare säljer så billigt att för att köpa en andel av en professionell måste du investera 200-300 dollar. Men det är ändå bättre att börja med små investeringar, så jag lägger 10 poäng för en låg ingångströskel.

Det finns inget som heter uttag av pengar. Du betalar en andel, och om spelaren kommer in i priserna tar du vinsten.

Efter att du har gjort en insättning är det bara att vänta på ett positivt resultat. Du kan inte längre påverka någonting. 10 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Möjligheten att göra stora vinster när en spelare vinner en turnering.

Minus:

• Mer lämplig för personer som förstår poker.
• Affären baseras endast på ett muntligt avtal med spelaren.
• Vanligtvis tjänar spelare mer än sponsorer.

Slutsats. Snarare kommer uppbackning att passa personer som är väl insatta i poker. Det kommer att vara svårt för en vanlig person att välja "rätt" spelare.

6. Trust management inom sportspel.

De flesta behandlar sportspel som hasardspel. Men professionella märken tjänar mycket och konsekvent på spel på sportevenemang.

Många privatpersoner skapar sina egna PAMM-konton, som aktivt lockar investerare. Denna typ av investeringar liknar PAMM-konton på valutamarknaden.

För att göra en insättning måste du registrera dig på BetPamm.coms förtroendehanteringsplattform och välja flera konton för investeringar. 7 poäng för enkelheten.

Om du tittar på lönsamhetsdiagrammen kommer du att se att de ledande privatpersonerna ökar medlen på sina konton med tusentals procent. Sådana inkomster bör muta. Men i genomsnitt är avkastningen på denna typ av investeringar mycket lägre och förtjänar 6 poäng.

Om du använder diversifieringsprincipen och investerar i flera PAMM-konton, så kommer du åtminstone inte att förlora hela investeringsbeloppet på grund av privata fel. För tillförlitligheten skulle jag säga 6 poäng.

Investeringar kan börja med mycket små belopp. För en låg ingångströskel 10 poäng.

Du kan ta ut pengar snabbt och enkelt. 10 poäng.

Efter att ha investerat måste du övervaka de valda PAMM-kontona för att kunna överföra pengar mellan konton i fall de går med förlust eller uppnår maximal lönsamhet. 6 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Kortsiktig investering.
• Självbyggande portfölj.
• Låg ingångströskel och möjligheten att använda ett demokonto.

Minus:

• Möjligheten att få en förlust eller tappa hela beloppet.

Slutsats. Denna investeringsmetod är mycket lik att investera i PAMM-konton på Forex-marknaden. Men det är inte så känt på grund av bristen på reklam.

7. Startups (riskinvesteringar).

Under de senaste åren har berättelser om framgångsrika startups blomstrat överallt. Alla förstår hur lönsamt det skulle vara att köpa aktier i unga företag som om några år skulle förvandlas till stora miljardbolag.

Det första sättet att investera i en startup är att sluta ett investeringsavtal med företaget direkt. Vissa företag lockar aktivt investerare på egen hand genom att sälja framtida aktier till dem till rabatterade priser. Yunitskiys SkyWay kan fungera som ett exempel på en sådan startup.

Du kan också investera i en startup med hjälp av crowdfunding-plattformar och startup-börser. Utbyten inger inte förtroende hos mig, eftersom jag anser dem vara HYIPs (läs min ShareInStock-recension). Men många välrenommerade källor kallar dem riktiga företag. När du går in på börsen kommer du att se granskade och verifierade bolag där du kan köpa aktier. Du behöver bara välja en lämplig startup och köpa en andel i den. För enkelheten 7 poäng.

För köp av aktier på börsen kommer bolaget att betala utdelning till dig med 2% till 7% per månad. Dessutom kan en investerare sälja sina aktier om företaget utvecklas och dess aktier växer i värde. Han kan också sälja aktier om de tappar i värde och han inser att han har investerat i ett skalbolag. För lönsamhet 6 poäng.

Du måste förstå att startups är en riskabel typ av investering. Enligt statistiken är 70% av dem olönsamma, och 20% av dessa 70% är bara bedragare som förskingrar investerares pengar. Men även av de företag som är bland de översta 30 %, bryter hälften av dem upp inom en snar framtid på grund av interna problem.

Ett av sätten att investera i startups är genom crowdfunding-plattformar. Tyvärr är de inte särskilt utvecklade i Ryssland och minimibeloppet för investeringar genom dem är ganska högt. Men alla företag som är representerade på sajten är föremål för obligatorisk verifiering. Det finns också möjlighet att investera i startups direkt. För tillförlitlighet 6 poäng.

Ingångströskeln för denna typ av investeringar är inte hög. 10 poäng.

Om du bestämmer dig för att ta ut pengar eller omfördela dem inom aktiebörsen genom att sälja alla eller delar av de köpta aktierna, måste du sälja dem på börsen till ett pris som är lägre än marknaden. Ju lägre pris du sätter, desto snabbare kommer dina aktier att köpas. 7 poäng.

För den mest lönsamma investeringen måste du ägna din tid. Det kommer att bli nödvändigt att spåra förändringar i värdet på aktier på börsen, sälja och köpa dem. Det finns ingen chef här, så du måste göra allt själv. 5 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Bekvämt och enkelt investeringsförfarande.
• Mycket låg instegströskel.
• Hög potentiell avkastning.

Minus:

• Höga risker vid passiv investering.

Slutsats. Om du bestämmer dig för att investera i startups är det bättre att använda utbyten. Du kommer att betala cirka 5 % för att ta ut pengar, men du kommer att skyddas från bedragare.

8. Valutor och ädelmetaller.

Säkert, bland dina vänner och bekanta finns det en person som med en smart blick hävdar att pengar bör förvaras i guld (platina, dollar, pund, yen, etc.). Detta tillvägagångssätt säger att en person inte förstår att investera, utan helt enkelt använder populära "stereotyper" bland folket.

Om du till exempel tittar på dynamiken i guldpriserna kommer du att se att det sedan 2012 har deprecierat mot dollarn med nästan en och en halv gång.

Om du bestämmer dig för att göra utan tjänster från chefer och självständigt köpa ädelmetaller eller valuta för att lagra pengar i den, kommer denna procedur inte att vara svår.

Du kan köpa valuta i bankkontor eller genom att använda tjänster från mäklare (vilket kommer att vara mer lönsamt än att köpa via en bank). Du kan också ändra valutor med hjälp av online- och offlineväxlingskontor eller betalningssystem.

Ädelmetaller kan också köpas från banker. Och det blev möjligt att köpa guld med betalningssystemet WebMoney.

Glöm inte heller bort kryptovalutor, till exempel Bitcoin, som enligt alla prognoser kommer att stiga i pris på lång sikt. Köpet av dessa tillgångar kommer inte att vara svårt, så jag lägger 8 poäng.

Att köpa ädla metaller eller valutor för långsiktiga investeringar skyddar dig i första hand från deprecieringen av den nationella valutan. För många länder med svaga valutor är detta en rimlig lösning. Men kurser beter sig oförutsägbart, så det kanske inte blir någon lönsamhet. 2 poäng.

En nybörjare vet inte vilken riktning kursen kommer att gå inom en snar framtid, så hans investering är mer som spel. Även om folk nu föredrar att behålla sina pengar i dollar, vad är garantin för att oljan inte kommer att stiga i pris inom en snar framtid tillsammans med rubeln?

Du kan förmodligen skydda dig från deprecieringen av den nationella valutan genom att behålla hälften av dina pengar, till exempel i dollar, och den andra hälften i rubel. Så när kurserna fluktuerar kommer du inte att förlora något, men du kommer inte att tjäna något heller.

Lönsamhet beror på tur och jag skulle satsa allt 2 poäng.

Ingångströskeln beror på typen av tillgång och på inköpsmetoden. På börsen kommer 1 lot att kosta minst $1 000, och genom växlingskontor eller betalningssystem kan du ändra belopp på flera dollar. Så vem som helst kan köpa valuta eller ädelmetaller. 10 poäng.

Du kan sälja valuta så snabbt som du kan köpa den. På växlingskontor och börser görs detta nästan omedelbart. Guld är också en mycket likvid tillgång. 10 poäng.

I allmänhet gör försök att påverka vinster genom att spåra priser och sedan sälja tillgångar dig redan till en handlare. Och jag skulle inte hänföra handel till investeringar. Därför förstår jag att investera i valutor och ädelmetaller som "lägg och glöm". Så 10 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Kan skydda mot depreciering av den nationella valutan.

Minus:

Slutsats. Att köpa ädla metaller och valutor för en nybörjare är ett mycket oförutsägbart sätt att investera pengar. Du kan minska riskerna och öka lönsamheten antingen genom att anförtro pengar till en förvaltare, eller genom att självständigt studera handel på valutamarknaden.

9. Värdepapper.

Jag tror att de flesta från värdepapper bara är bekanta med aktier. De mest ekonomiskt kunniga kommer förmodligen att kunna nämna fler obligationer. Endast ett fåtal vet hur man investerar pengar i värdepapper.

Att köpa värdepapper är faktiskt inte svårare än att köpa en valuta. Du behöver också kontakta en storbank eller mäklare. 7 poäng för enkelheten.

När du köper värdepapper som nybörjare är vinst en stor fråga. Och om även en nybörjare kan räkna med en liten inkomst när han investerar i obligationer, kan aktiemarknaden ge en förlust för en nybörjare. 3 poäng för lönsamhet.

Faktum är att vanligtvis låg avkastning medför låga risker, men inte i det här fallet. Det finns höga risker på aktiemarknaden. 3 poäng för tillförlitlighet.

Du kan börja investera med en liten summa. Inträdesgränsen börjar på cirka 1 000 rubel. 9 poäng.

Värdepapper kan säljas på börsen på samma sätt som du köpte dem. Denna tillgång anses vara ganska likvid. jag slår vad om 10 poäng.

Återigen, om en person börjar hantera sina värdepapper på egen hand, förvandlas han redan från en investerare till en handlare. Därför överväger vi här endast passiv investering. 10 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Enkel investeringsprocedur och låg ingångströskel.

Minus:

• För en nybörjare är detta ett riskabelt och lågavkastande sätt att investera pengar.

Slutsats. Om du redan har bestämt dig för att investera i värdepapper är det bättre att kontakta en professionell förvaltare som kommer att hantera dina medel för en liten provision. Att investera på aktiemarknaden på egen hand som nybörjare är mer som spel än att investera.

10. Fastigheter.

Det finns en stereotyp bland människor: " Den mest pålitliga investeringen av pengar är köp av fastigheter". Men glöm inte att fastigheter inte bara inkluderar lägenheter utan också olika byggnader, strukturer, vattendrag, skogar etc.

Rent generellt ligger det en viss sanning i detta, eftersom många vill spara ihop till en extra lägenhet vid ålderdom för att hyra ut den och få en bra pensionshöjning. Och i så fall kan du sälja den och få ett bra kapital.

Du kan investera i bostäder eller kommersiella fastigheter, under uppförande eller redan byggda, förorts eller belägna i staden. Lätthet att investera beror också på valet av typ av fastighet.

För att investera i bostadsfastigheter måste du kontakta en mäklare, leta efter lämpliga alternativ, upprätta en massa dokument och eventuellt göra reparationer. För mig är proceduren ganska trist.

Om du bestämmer dig för att köpa kommersiella fastigheter, då blir krånglet mycket större. Du kommer att behöva föra konton, betala skatt, hantera anläggningar, registrera om energiförsörjningen. I genomsnitt, för bekvämlighets skull, skulle jag säga 2 poäng.

När det gäller lönsamhet kan du inte få mer än 1 procent per månad från bostadsfastigheter med ett långsiktigt hyresavtal. Det är 7-10 % per år. Att hyra bostäder per dag övergår i arbete och övervägs inte.

Om du räknar med att sälja den dyrare efter ett tag, så är det långt ifrån ett faktum att priserna kommer att stiga. I allmänhet, för lönsamhet, skulle jag satsa 3 poäng.

Fastigheter har verkligen en hög tillförlitlighet. Såvida detta inte är ett föremål under uppbyggnad, förstås.

Även om fastighetspriserna faller kommer du att fortsätta att få en stadig inkomst från hyran. För tillförlitligheten, satte jag 9 poäng.

Inträdesgränsen är hög även om det är ett kollektivt fastighetsköp. Det minsta investeringsbeloppet börjar från flera hundra tusen rubel. jag kommer sätta 2 poäng.

Det händer ofta att för att snabbt kunna sälja fastigheter (särskilt kommersiella) måste du sätta ett mycket lågt pris. Ibland kan föremål inte säljas på flera månader. jag slår vad om 3 poäng.

Om vi ​​överväger en långsiktig uthyrning av bostadsfastigheter, behöver du inte lägga mycket tid på förvaltningen. Du kommer att behöva hitta hyresgäster en gång och sedan samla in pengar en gång i månaden. 8 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Tydligt system för inkomstgenerering.
• Hög tillförlitlighet.
• Du behöver ingen speciell kunskap och erfarenhet av att investera.

Minus:

• Hög ingångströskel.
• Låg lönsamhet.

Slutsats. Att investera i bostadsfastigheter är förståeligt för alla sätt att investera pengar. Denna metod är särskilt omtyckt av konservativa investerare som inte vill ta risker.

11. Investeringar i näringslivet.

Naturligtvis kommer vi här inte att prata om att investera i att skapa ett företag från grunden, utan om att köpa ett färdigt företag. Att starta ett företag från grunden är hårt arbete med oförutsägbara resultat. En investerare är intresserad av en etablerad verksamhet med strömlinjeformade processer som ger en stabil inkomst.

För att hitta ett företag att köpa kan du använda tidningar eller anslagstavlor. Men oftast pratar entreprenören inte om försäljningen av sin avkomma, för att inte väcka tvivel bland anställda och kunder.

Därför föredrar de att kontakta mäklarföretag som ska sälja sin verksamhet. De delar även ut information om försäljningen bland vänner och bekanta.

När du har hittat ett lämpligt företag måste du granska det för att säkerställa att affärsprocesserna är i ordning. Hela denna procedur för en nybörjare kan förvandlas till ett oöverstigligt hinder. 1 poäng för enkelhet och tydlighet.

Superlönsamma företag säljer sällan, så du bör räkna med genomsnittlig lönsamhet. Naturligtvis beror lönsamheten starkt på typen av verksamhet och kvaliteten på förvaltningen. jag kommer sätta 6 poäng.

Många tror att företagare bara säljer olönsamma företag. Men det är det faktiskt inte. Anledningen till försäljningen kan vara: ett akut behov av pengar, oenighet mellan ägarna, förlorad intresse, tidsbrist (särskilt om en företagare har flera typer av verksamhet) etc.

Revisionen kommer att hjälpa till att analysera verksamhetens tillförlitlighet, lönsamhet och framtidsutsikter. Därför är chansen att köpa en förlustbringande tillgång mycket liten. jag slår vad om 7 poäng.

Ingångströskeln för denna typ av investeringar är relativt hög. Ja, det finns väldigt små företag, men de kostar långt ifrån en krona. Att köpa ett lönsamt företag med strömlinjeformade kostnadsprocesser liknar att köpa fastigheter.

Ofta går människor med i grupper för att köpa ett företag. Till exempel köper flera vänner och bekanta ett företag tillsammans. Men även i detta fall förblir inträdesgränsen hög. jag kommer sätta 2 poäng.

Om du akut behöver pengar kan företaget säljas. Om ditt företag är olönsamt blir det svårt eller nästan omöjligt att sälja det. En lönsam verksamhet är lättare att sälja, men oftast tar denna procedur mycket tid. Så 3 poäng.

Om du hanterar det förvärvade företaget på egen hand, förvandla dig från en investerare till en affärsman. Därför måste du anställa en verkställande direktör som kommer att leda ditt företag. Men även i det här fallet måste du kontrollera det och analysera företagets aktiviteter.

Ja, och du kommer att behöva ta itu med valet av chef själv. Så 2 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Pålitlig och lönsam typ av investering.
• Du kan välja den verksamhet som du gillar och förstår.

Minus:

• Komplicerat förfarande för att välja och registrera ett företag.
• Hög ingångströskel.
• Det kommer att bli nödvändigt att fördjupa sig i affärsprocesser och i viss mån styra företaget.

Slutsats. Jag tror att om du har tillräckligt med kapital är att köpa ett färdigt företag ett av de bästa sätten att investera pengar. Men det är önskvärt att du gillar typen av verksamhet på ditt företag och att du åtminstone har minimal erfarenhet av att göra affärer.

12. Investeringar i innehållswebbplatser.

Det här sättet att investera pengar på liknar att investera i ett företag, men med en enklare köp- och förvaltningsprocedur. Återigen, du behöver inte skapa och marknadsföra en webbplats. Du kan bara köpa ett färdigt projekt.

Webbplatsen i sig är mer ett verktyg än en tillgång. Den verkliga tillgången är publiken som besöker detta projekt varje dag. Webbplatsägaren tjänar på att visa annonser, affiliate-program och andra källor för intäktsgenerering.

För att köpa en sida kan du använda utbytet. En av de mest populära börserna i Runet är Telderi.ru. I listan över sajter till salu kan du se all information om projekt: publikstorlek, lönsamhet, utvecklingsdynamik, återbetalningstid, etc.

Transaktionen är skyddad och följer auktionens regler, där sajten går till köparen som erbjöd det högsta priset. För enkelhetens skull kan du lägga 4 poäng.

Vanligtvis säljs normala sajter till ett pris som motsvarar inkomsten från det under 12 månader. Det vill säga, om projektet ger 20 000 rubel i månaden, kommer det rimliga priset för det att vara 240 000 rubel.

Men i de flesta fall, på sådana webbplatser, fungerar intäktsgenerering långt ifrån 100 %. Således, efter att ha "vridit" intäktsgenerering, kommer det att vara möjligt att få tillbaka bidraget på 6-10 månader. 7 poäng för lönsamhet.

Om webbplatsen är gjord med hög kvalitet och endast främjas av "vita" metoder, kan ett sådant bidrag kallas tillförlitligt. Naturligtvis, om du vill att projektet ska ge dig vinst i mer än ett år, måste du utföra åtminstone minimalt med det. Men under ett eller två år kommer projektet att räcka utan ytterligare investeringar. 8 poäng för tillförlitlighet.

I allmänhet säljs vissa sajter mycket billigt. Du kan hitta det för 500 rubel. Men sådana webbplatser bör inte vara av intresse för investeraren.

Du kan köpa som en dyr och högkvalitativ webbplats, såväl som flera medelstora. Därför råder jag dig inte att börja med för små mängder. Jag kommer att sätta det på tröskeln för inträde 6 poäng.

Om projektet upphör att vara intressant för dig eller om du behöver pengar kan du alltid sälja dem på samma börs. För detta slår jag vad 4 poäng.

När du köper en sida som ger dig passiv inkomst kan du tjäna pengar utan att göra det alls under ett eller två år. Men med tiden, utan administration och uppdateringar, kommer projektet att förlora sin publik, vilket ger allt mindre inkomster. jag kommer sätta 4 poäng.

För- och nackdelar med denna investeringsmetod:

Fördelar:

• Bekvämt investeringsbelopp för alla.
• Hög investeringssäkerhet.
• Du kan utveckla projektet och öka vinsten.

Minus:

• Du måste ha minimal kunskap om webbplatser och hur du kan tjäna pengar på dem, eller söka hjälp från en erfaren specialist.

Slutsats. Att investera i innehåll, information och andra liknande webbplatser är ett av de bästa sätten att investera. Den här typen av investeringar kan enkelt förvandlas till ett företag genom att arbeta på köpta sajter och öka vinsten.

Vilken metod gillar du mest?