Банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх, бусад зүйл тэнцүү байх. ОХУ-ын Сбербанкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх арга замууд. Зээлийн эрсдэлийг төрөлжүүлэх

Зээлдэгч нь буцааж өгөхгүй байх эрсдэлтэй тул санхүүгийн байгууллагад эрсдэлийн менежмент чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Эрсдэлийн удирдлагын гол бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн нэг нь төрөлжүүлэх зээл.

Зээлийн төрөлжилт гэж юу вэ?

Эрсдэлийг багасгах энэ арга нь янз бүрийн ангиллын үйлчлүүлэгчдэд, жишээлбэл, янз бүрийн салбарт үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүүдэд зээлийг хуваарилах явдал юм. Төрөлжүүлэлт нь нэг компани эргэн төлөлт, бусад аж ахуйн нэгжүүдээс илүү ухамсартай орлого, орлогоо хойшлуулсны улмаас үүссэн алдагдлыг нөхөх боломжийг олгодог. Зээлийн төрөлжүүлэх үндсэн хууль нь дараах байдалтай байна. Зээлдэгчдийн ангиллын тоо бага байх тусам зээлийг эргүүлэн төлөхгүй байх магадлал өндөр болно.. Төрөлжүүлэх зорилго нь аж ахуйн нэгжийн томоохон зээлийн эрсдлийг багасгах явдал юм (том эрсдэл нь өөрийн хөрөнгийн 5% -иас давсан зээл гэж тооцогддог).

Зээлийг төрөлжүүлэх нь үйлчлүүлэгч тус бүрд бие даасан хандлагыг илэрхийлдэг, учир нь зээлдэгчид сарын дундаж орлогын түвшин өөр өөр байдаг (үүний үр дүнд төлбөрийн чадвар), өөр өөр зээлийн түүхтэй байдаг нь гол хүчин зүйл: "эерэг" үйлчлүүлэгчдийг хамгийн бага хэмжээнд шалгадаг. Харин хугацаа хэтэрсэн зээлээ илрүүлсэн зээлдэгчид шууд татгалзсан. Үүнтэй холбоотойгоор нэгдсэн арга барил бий болгох нь хэтэрхий эрсдэлтэй байх болно.

Зээлийг төрөлжүүлэх арга замууд

Зээлийн эрсдэлийг бууруулах хэд хэдэн арга байдаг:

Арга тус бүрийг авч үзье:

1. By хангах. Бүх зээлийг барьцаалагдсан, хангалтгүй баталгаатай, баталгаагүй гэсэн 3 ангилалд хуваадаг. Зээлээр авсан бараа (жишээ нь, машин) нь зээлийн төлбөрийг бүхэлд нь төлж дуустал зээлдүүлэгчийн өмч хэвээр үлддэгийг баталгаатай зээл гэдгийг тодруулах нь зүйтэй. Банкны бүх шаардлагыг хангаагүй зээлийг барьцаагүй зээл гэнэ. Хэрэв зөвхөн тухайИхэнх томоохон аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийг сүүлийн хоёр ангилалд хамааруулж болох бөгөөд эрсдэл нь маш өндөр байдаг. Барьцааг түр хугацаанд заавал байлгах замаар багасгаж болно.

1. Эцсийн хугацаанд. Жилийн зээлийн болон 15 жилийн хугацаатай олгосон зээлийн эрсдэл нь адилхан биш. Богино хугацааны зээлийн эрсдэл бага, харин банкны авах хүү ч бага байдаг. Банк эрсдэл ба ашгийн хооронд сонголт хийх ёсгүй: богино болон урт хугацааны зээлийг ойролцоогоор тэнцүү хэмжээгээр олгох замаар зээлийг хугацаанд нь хуваарилах нь дээр.

1. Төрөл бүрийн хүүгийн түвшин. Зээлийг тогтмол хүүтэй эсвэл дахин санхүүжилтийн хүү гэх мэт тодорхой стандарттай уялдуулан санал болгож болно. Хүүг бүрдүүлэх хоёр дахь арга нь банк эдийн засгийн ерөнхий өсөлт, уналтад хурдан хариу өгөх боломжийг олгоно. Эрсдэлийг бууруулах өөр нэг арга бол зээлдэгч тус бүрт зээлийн хүүг санал болгох явдал юм. Энэ тохиолдолд эрсдэлийг зөвтгөхийн тулд муу түүхтэй үйлчлүүлэгчид маш өндөр үнийн санал өгөх боломжтой. Үйлчлүүлэгчидтэй тус тусад нь ажилладаг банкууд бусдаас үргэлж түрүүлж байх болно, учир нь "сөрөг" нь ямар ч нөхцөлийг зөвшөөрөх байх - түүнд сонголт хийх боломжгүй болно.

1. Зээлдэгчдийг төрөлжүүлэх. Энэ арга нь зээлдэгчийн ангилалд суурилдаг. Банк зээлдэгчийн бүлэг бүрт зээлийн төвлөрлийн хязгаар тогтоох ёстой. Тухайлбал, хувь хүмүүсийг нийгмийн байдал, санхүүгийн байдлаар нь ангилдаг бол хуулийн этгээдийг үйл ажиллагаа явуулж буй салбараар нь ангилдаг. Энэ нь ихэвчлэн банкны шалгуурыг бүрэн хангасан тохиолдолд "тайлбарлах боломжгүй" бүтэлгүйтлийн шалтгаан болдог.

1. Зээлийн үнэлгээ. Энэ арга нь зээлийн параметрийн хязгаарыг тогтоох, жишээлбэл, зээлийн дээд хэмжээ, зээлийн хамгийн бага хугацааг тогтоох явдал юм. Ихэнхдээ энэ захиргааны арга нь эрсдэлийг бууруулах хамгийн үр дүнтэй арга боловч сул талтай байдаг - хувь хүн, уян хатан нөхцөлд аль хэдийн дассан үйлчлүүлэгчдийн тоог бууруулдаг.

Төрөлжүүлэлт хэр үр дүнтэй вэ?

Энэ асуултыг Нью-Йоркийн их сургуулийн хэсэг эрдэмтэд асуужээ. Эрдэмтэд Италийн 105 банкинд судалгаа хийж, Италийн банкуудын холбооноос хүлээн авсан санхүүгийн тайлан болон бусад үнэт цаасны мэдээллийг нарийвчлан судалжээ. Судалгааны үр дүн хоёрдмол утгатай болсон: төрөлжүүлэх нь эрсдэлийг багасгах боломжийг үргэлж олгодоггүй бөгөөд зарим тохиолдолд эсрэгээр нь нэмэгдүүлдэг. Судалгааны үр дүнд олж авсан хураангуй хүснэгтийг харцгаая.

Таны харж байгаагаар шинжилгээг газарзүйн, салбарын, салбарын гэсэн 3 шалгуурын дагуу төрөлжүүлсэн. Үр дүн: салбарын төрөлжилт нь аж ахуйн нэгжийн хувьд хамгийн хор хөнөөлтэй зүйл болсон - энэ нь эрсдлийг багасгах боломжийг олгодоггүй төдийгүй түүнийг нэмэгдүүлдэг. Салбараар төрөлжүүлэх нь холимог үр дүнг өгдөг боловч үүнийг ашиглах нь бас үндэслэлгүй юм: Хүснэгтээс харахад эрсдэл нь хэвийн болон өндөр эрсдэлтэй зээлийн аль алинд нь нэмэгддэг. Газарзүйн онцлогоор нь төрөлжүүлэхэд л эерэг үр дүн гарсан. Хамгийн том гайхшрал нь төрөлжүүлэх аль ч арга нь эрсдэл өндөртэй банкуудад ашиг тусаа өгдөггүй (үнэндээ төрөлжүүлэхийг зөвлөж байна).

Олон томоохон банкуудын (жишээлбэл, Citigroup) эрсдэлийн менежмент нь төрөлжилт дээр суурилдаг тул энэхүү судалгаа ийм их сонирхлыг төрүүлсэн нь гайхах зүйл биш юм. Төрөлжилтийн үр дүн гарахгүй байгаа нь эрсдэлийн менежерүүдийн ур чадвар бага, "блок" хоорондын хамаарлаас бүрэн ангижрах боломжгүй байгаатай холбоотой гэж шинжээчид үзэж байна (энэ нь жишээлбэл, салбарын хуваагдлын хувьд хамааралтай) - энэ нь ихэвчлэн гарч ирдэг. 1-р блокт хамаарах эрсдэл нь бусад бүх хэсэгт байдаг. Зээлийн эрсдэлийг түгээх нь ашиг тус, төрөлжүүлэх үр ашгийг дээшлүүлэх арга замуудын тухай асуудал нээлттэй хэвээр байгаа бөгөөд цаашид судлах шаардлагатай.

United Traders-ийн бүх чухал үйл явдлуудын талаар мэдээлэлтэй байгаарай - манай сайтад бүртгүүлээрэй

ОХУ-ын Сбербанкны ашигладаг зээлийн багцын чанарыг сайжруулах хамгийн түгээмэл аргууд:

Зээлийн багцыг төрөлжүүлэх;

Зээлдэгчийн зээлжих чадварын зэрэг, зээл олгох объектын шинж чанар, барьцаа хөрөнгийн чанар (барьцаа), баталгаа, баталгааны найдвартай байдал гэх мэт зэргээс хамаарч зээлийг ялгах;

Зээлийн хугацааг сунгах;

Хугацаа хэтэрсэн зээлийн ангилал, нөөц бүрдүүлэх;

Асуудалтай зээлийг нөхөн сэргээх.

Төрөлжүүлэх нь зээлийн багцын чанарыг сайжруулах хамгийн энгийн бөгөөд хямд арга юм. Энэ арга нь янз бүрийн бүлгийн үйлчлүүлэгчид - эдийн засгийн янз бүрийн салбарын байгууллага, аж ахуйн нэгж, хувь хүмүүст зээл олгохыг хамардаг. Зээлийг тараах замаар банк нь зээлийн эрсдэлийг бууруулж, гэрээгээр хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлсэн бусад үйлчлүүлэгчдээс авсан орлоготой нэг зээлдэгчийн зээлийн эргэн төлөлтийг хойшлуулснаас болж болзошгүй алдагдлыг нөхөх боломжийг олж авдаг. Төрөлжүүлэх гэдэг нь "Бүх өндөгөө нэг сагсанд хийж болохгүй" гэсэн зарчмыг бодитоор хэрэгжүүлэх явдал гэж ойлгох хэрэгтэй.

Зээлийн багцыг хангалттай төрөлжүүлэхийн тулд хэд хэдэн үндсэн аргуудыг ашигладаг. Үүний нэг нь зээлийн норм бөгөөд үүнд: зээлийн хэмжээ, нөхцөл, хүүгийн төрөл болон зээл олгох бусад нөхцлүүдэд зээлийн уян хатан буюу хатуу хязгаарлалт тогтоох; тус бүр зээлдэгч буюу зээлдэгчийн ангиллын зээлийн хязгаарыг санхүүгийн байдлынх нь дагуу тогтоох; нэг буюу холбогдох бүлэг зээлдэгчийн гарт байгаа зээлийн төвлөрлийн хязгаарыг санхүүгийн байдлынх нь дагуу тогтоох. Хязгаарыг стандарт эсвэл үнэмлэхүй хязгаарын утгын хэлбэрээр тогтоож болно. Банкны өөрийн хөрөнгийн хэмжээ эсвэл зээлийн багцын хэмжээ болон бусад зарим үзүүлэлтүүдийг стандартыг тооцох үндэслэл болгон ашиглаж болно.

Зээлийн багцын бүтцийн шинжилгээ, түүнийг төрөлжүүлэх асуудал нь Оросын банкны системд хамааралтай. Гадаадын шинжээчдийн үзэж байгаагаар зээлийн эрсдэл өндөр төвлөрч байгаагаас Оросын банкны системийн эмзэг байдал мөн нэмэгдэж байна. Энэ нь зээлдэгчдийн ил тод байдал бага байгаатай холбоотой төдийгүй түлш, эрчим хүчний цогцолбор нь ДНБ-ий 22 хүртэлх хувийг бүрдүүлдэг эдийн засагт бүтцийн тэнцвэргүй байдал үргэлжилсээр байгаатай холбоотой юм. Нефтийн үнийн уналт, үүнтэй зэрэгцэн тус улс руу орж ирж буй санхүүгийн урсгалын гүехэн байдал нь санхүүгийн системийг хурдан тогтворгүй болгож болзошгүй юм. Тиймээс ОХУ-ын хувьд зээлийн үйл ажиллагааны түвшин төдийгүй салбарын хуваарилалт нь чухал юм. Нэмүү өртөг шингэсэн бүтээгдэхүүн боловсруулах үйлдвэрлэл эрхэлдэг дунд, жижиг үйлдвэрүүдэд зээл олгох нь банкны тогтолцоог эрүүлжүүлэх, бэхжүүлэх үндэс суурь болдог.

Өөр нэг эмзэг тал бол олон банкны зээлийн үйл ажиллагаа цөөн тооны зээлдэгчид төвлөрч байгаа явдал юм. Энэ нь дотоодын эдийн засгийн эрчим хүчний хэт хазайлттай холбоотой төдийгүй олон банкууд тэдэнд үйлчлэхийн тулд холдингүүд бий болсон түүхэн бүтэцтэй холбоотой юм. Зээл олгох нь өндөр эрсдэлтэй бизнес учраас зөвхөн гэр бүлийн харилцаагаар хязгаарлах нь банкуудад маш таатай нөхцөл болдог.

Бүтцийн шинжилгээний гол зорилго нь зээлийн хөрөнгө оруулалтын төвлөрлийг үнэлэх, тэнцвэртэй багц (эрсдэл - ашигт ажиллагаа - хөрвөх чадвар) бүрдүүлэх арга замыг боловсруулах, түүнчлэн банкны зээлийн бодлогод тоон дүрмийг эмхэтгэх, ашиглах явдал юм.

Нийт зээлийн багцыг ангиллын шалгуураас хамааран нэг буюу өөр бүлэгт хамаарах зээлийг багтаасан салбар гэж нэрлэгддэг салбаруудад хувааж болно. Ингэснээр нийт зээлийн багцыг бүрдүүлдэг олон төрлийн зээлийн багцуудыг тусад нь авч үзэх боломжтой болно.

Зээлийн багцыг түүнд багтсан зээлд ашигласан ангиллын шалгуураас хамааран зээлийн багцыг харилцагч тал, мөнгөн тэмдэгтийн төрлөөр, оршин суугаа газар, барьцаа хөрөнгийн төрлөөр, салбараар, хугацаа, эргэн төлөгдөх хугацаанд нь ангилж болно.

Зээлийн хөрөнгө оруулалтын сегмент бүр тодорхой түвшний зээлийн эрсдэлтэй байдаг. Тиймээс сегмент тус бүрд эзлэх хувь хэмжээг тодорхойлох нь банкны хувьд туйлын чухал юм. Зээлийн хязгаарыг тогтоох нь зээлийн багцыг бүрдүүлэхэд хяналт тавих зорилготой юм.

Салбарын хязгаарт үндэслэн зээлийн багцыг хангалттай төрөлжүүлэх үндсэн арга замыг тодорхойлъё.

Энэ салбарын бүх зээлдэгчдэд үнэмлэхүй хэмжээгээр буюу банкны зээлийн багцын тодорхой жингээр хязгаарыг шууд тогтоох замаар зээлийн багцын зээлийн хэсгийн салбарын сегментүүдийг төрөлжүүлэх. Гадны үйлдвэрлэлийн хүчин зүйлийн нөлөөн дор дампуурсан тохиолдолд нэг салбарын зээлдэгчдийн зээлийн эрсдэлд анхаарлаа төвлөрүүлэх нь банкинд дампуурал хүртэл ихээхэн сөрөг нөлөө үзүүлдэг;

Зээлийн багцын салбарын сегментийг нөхцлөөр нь төрөлжүүлэх нь онцгой ач холбогдолтой, учир нь өөр өөр хугацаатай зээлийн хүү өөр өөр хэлбэлзэлтэй байдаг тул зээлийн багцын зээлийн сегментийн ашигт ажиллагааны түвшин, түүнчлэн хөрвөх чадвар нь зээлийн хугацаанаас ихээхэн хамаардаг. Зээл төлөхгүй байх эрсдэлийг зохицуулах энэ талын хэрэгжилт нь банкнаас баримталж буй зээлийн бодлоготой уялдуулан хийгдэж байна. Тэгэхээр банк урт хугацаат ипотекийн зээлд анхаарлаа хандуулж байгаа тохиолдолд түүний бүтцийг тэнцвэржүүлэх богино хугацаат зээлийг зээлийн багцад оруулах нь зүйтэй;

Зээлийн норм гэдэг нь салбарын хязгаарт багтаан өөр өөр зээлийн хэрэгслийг ашиглахыг хамардаг: уян хатан эсвэл хатуу зээлийн хязгаар, өөр өөр төрлийн хүү, зээлдэгч бүрийн санхүүгийн байдлын дагуу зээлийн хязгаарыг ялгах, үзүүлж буй зээлийн үйлчилгээний хязгаарлалт.

Тиймээс зээлийн багцын зээлийн хэсгийн салбарын сегментүүд нь зээлийн бизнесийн янз бүрийн чиглэлтэй холбоотой байх ёстой бөгөөд ингэснээр эдийн засгийн нэг салбарын нөхцөл байдлын өөрчлөлт нь ихээхэн хэсгийн чанар буурахад хүргэдэггүй. зээлийн багц болон зээлийн эрсдэлийн зэрэг нэмэгдэх.

Гэхдээ багцын "олон талт"-ын сул тал бас бий: хэт их төрөлжилт нь зээлийн үйл ажиллагааг удирдахад тодорхой бэрхшээлийг үүсгэдэг (өөр өөр чиглэлээр хангалттай олон тооны мэргэжилтнүүдтэй байх шаардлагатай) бөгөөд банк дампуурахад хүргэдэг.

Банкны зээлийн багцыг төрөлжүүлэх нь банкнаас шийдвэр гаргах үе шатанд явагдах ёстой.

Хэмжээгээр төрөлжүүлэх гэдэг нь их хэмжээний зээлийн эрсдэл байхгүй эсвэл байгаа эсэх, тэдгээрийн төвлөрлийг хэлнэ. Их эрсдэл гэдэг нь нэг зээлдэгч болон холбогдох этгээдэд олгосон зээлийн хэмжээ нь зохицуулалтын хөрөнгийн 10 хувиас давсан хэмжээ юм. Үндэсний төв банкнаас банкны томоохон эрсдэлийн дээд хэмжээг тогтоосон байдаг: банкны бүх гол эрсдэлийн нийт үнэ цэнэ нь банкны зохицуулалтын хөрөнгийн хэмжээнээс зургаа дахин ихгүй байх ёстой. Зээлдэгч болон холбогдох этгээдэд ногдох зээлийн эрсдэлийн дээд хэмжээ нь банкны зохицуулалтын хөрөнгийн 25 хувиас хэтрэхгүй байх зэрэг зээлийн эрсдэлийг удирдах, багасгах зорилгоор 1 стандартыг нэмж тогтоосон.

Нөхцөлөөр нь төрөлжүүлэх: 1 жил хүртэл хугацаагаар олгосон зээл нь богино хугацаатай; 1 жилээс дээш хугацаатай олгосон зээл нь урт хугацаатай. Зээлийн эрсдэлийн хувьд урт хугацааны зээл нь эрсдэлийн зэрэг өндөр байдаг.

Зээлийн багцыг валютаар төрөлжүүлэх: зээлийн багцын 50-иас доошгүй хувийг үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр бүрдүүлсэн тохиолдолд хамгийн оновчтой нь зээлийн багцын бүтцийг валютаар тооцох явдал юм.

Зээлийн багцын чанарыг удирдах арга болох төрөлжилтийг дангаар нь ярих юм бол энэ хэрэгсэл, түүний нөлөөллийн хүч, чиглэлийн талаар шинжлэх ухааны нийгэмлэгт ямар санал бодол байдаг вэ гэсэн асуулт руу шилжье. Тиймээс, нэлээд өргөн хүрээний бүтээлийг судалсны дараа бид энэ хэрэгслийн талаархи үзэл бодол нь хоёрдмол утгатай байна гэж дүгнэж болно.

Диверсификацийг нөлөөллийн нэлээд эерэг арга гэж үнэлж, эрсдэл, өгөөжийн удирдлагын асуудалд түүний зэрэглэлийг нэмэгдүүлэхийн төлөө тэмцэж буй бүтээлүүдээс эхэлцгээе. Энэ байр суурийг тухайн сэдвээр бичсэн үндсэн бүтээл, сурах бичгүүдийн дийлэнх олонхи нь хамгаалдаг. Жишээлбэл, (Diamond, 1984) авч үзэж буй арга нь банкны дефолт үүсэх магадлалыг бууруулах, түүнчлэн ашигт ажиллагаанд маш эерэг нөлөө үзүүлдэг гэж тэмдэглэжээ. Үүний гол шалтгаан нь санхүүгийн зуучлалын зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулж, зээлийн багцын төвлөрөл өндөртэй банкууд тодорхой шалтгааны улмаас эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад ихээхэн, заримдаа даван туулах боломжгүй бэрхшээлийг туулж эхэлдэгтэй холбоотой юм. уналт. Зохих түвшний төрөлжүүлсэн байгууллагуудад үр дагаврын ноцтой байдал тийм ч мэдэгдэхүйц биш юм.

Мэдээжийн хэрэг, дээр дурдсан диссертацуудыг нотлохын тулд бодит өгөгдөл дээр шууд тулгуурласан хэд хэдэн судалгааны бүтээлээс иш татах нь зүйтэй. Төрөлжүүлэх эерэг шинж чанаруудыг харуулсан цөөн хэдэн нийтлэл байдаг. Жишээлбэл, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) эрсдэл, капиталжуулалт, ашиг, зардлын үр ашиг гэх мэт банкны үзүүлэлтүүдэд бидний авч үзэж буй хүчин зүйлийн нөлөөг тайлбарлав. Энэхүү ажил нь үндсэндээ хэд хэдэн ижил төстэй хувьсагчдыг агуулсан, дэвшүүлсэн таамаглалын үндэслэл, аргачлалын хувьд утга учиртай тул одоогийн судалгаанд хэрэг болох нь мэдээж. Тайлбарлах хувьсагчийн хувьд зохиогчид Херфиндаль-Хиршманы индексийг сонгосон бөгөөд бидний бодлоор энэ төрлийн бүтээлд ашиглах ёстой. Судалгааг 1997-2003 оны Австралийн банкуудын мэдээлэлд үндэслэн хийсэн. Энэ нь эдийн засгийн салбарууд болон олгосон зээлийн хэмжээгээр төрөлжилтийн үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Гэгээрсэн арга зүйн бүлэгт дурдсанчлан энэ судалгаанд хэмжилтийн эхний аргыг ашиглана. Энэхүү нийтлэлийн эцсийн үр дүнгийн тухайд зохиогчид капиталжуулалт, ашигт ажиллагаа зэрэг үзүүлэлтүүдэд төрөлжүүлэх нь эерэг нөлөө үзүүлдэг болохыг олж мэдсэн. Нэмж дурдахад сонгосон аргыг илүү эрчимтэй ашиглах нь зээлийн багцын эрсдэлийн түвшин буурахад хүргэдэг гэсэн анхны таамаглал батлагдсан. Зардлын чиглэлээр үр ашигт үзүүлэх нөлөө нь сөрөг байсан ч энэ нь бидний судалгаанд чухал үүрэг гүйцэтгэдэггүй.

Өөр нэг ажил (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007) нь төрөлжилтийн өндөр түвшний эерэг нөлөөллийн нэмэлт нотолгоо болж чадна.Түүний дүгнэлтэд үндэслэн авч үзэх арга нь мэдээж сайн боловч үр нөлөөний хэмжээ нь төвлөрөлөөс зайлсхийх аргыг сонгосон. Өмнөх нийтлэлээс (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) бид зээлийг салбар болон олгосон зээлийн хэмжээгээр ашиглаж болохыг олж мэдсэн. Хоёрдахь судалгааны зохиогчид газарзүйн төрөлжилт нь хамгийн бодит бөгөөд тогтвортой нөлөө үзүүлдэг болохыг нотлох баримтаар нотолж байна. Харамсалтай нь, энэ аргыг одоогийн судалгааны хүрээнд ашиглах нь бараг боломжгүй юм шиг санагдаж байна, учир нь ОХУ-ын маш хязгаарлагдмал тооны банкууд маш хязгаарлагдмал тооны банкны санхүүгийн тайлангаас тоон утгаараа холбогдох мэдээллийг олж чаддаг. Гэсэн хэдий ч бусад аргуудын үр нөлөө, үр нөлөөг ерөнхийд нь ойлгохын тулд энэ ажил бас чухал юм. Зохиогч заасан аргыг ашиглах нь АНУ-ын банкны компаниудын зээлийн багцын эрсдэл, өгөөжийн харьцаа дахь байр суурийг сайжруулдаг болохыг олж мэдсэн.

Нийтлэл (Bebczuk & Galindo, 2008) бас сонирхолтой юм. Зохиогчид 2001-2002 онд Аргентинд болсон санхүүгийн хямралын үед төрөлжилт нь эрсдэл ба өгөөжид үзүүлэх нөлөөг судалжээ. Тэд энэ улсын хувьд эдийн засгийн хямралын үед зээлийн багцын бүтэц төдийлөн өөрчлөгддөггүй, сонгосон аргын нөлөө л илүү үр дүнтэй болохыг олж тогтоосон. Ерөнхийдөө төрөлжүүлэх нь зээлийн эрсдэл болон ирээдүйн өгөөжид эерэг нөлөө үзүүлдэг бөгөөд энэ нь ялангуяа Аргентины томоохон банкуудын хувьд үнэн юм.

Өндөр түвшний төрөлжилтийг дэмжсэн бүтээлүүдийн тоймыг дүгнэхдээ үйлдвэрлэлийн үр ашигт үзүүлэх нөлөөллийн үүднээс уг аргыг ашиглах боломжийн талаар судалсан судалгааг (Hughes, Lang, Mester, & Moon, 1996) авч үзэх боломжтой. Тиймээс эцсийн үр дүн нь янз бүрийн муж улсуудад (газарзүйн арга) төрөлжүүлэх эерэг нөлөөг харуулж байна. Тэд илчлэгдсэн хэв маягийн гол шалтгааныг 1994 онд Ригл-Нил муж хоорондын банк, банкны үр ашгийн тухай хууль гарсантай холбон тайлбарлаж байна.

Одоо төрөлжүүлэлтийн өндөр түвшинд эргэлзэж, зээлийн багцын төвлөрлийг дэмжиж маргаж буй зохиогчид руу шилжье. Юуны өмнө энэ санааны үндсийг тодруулах нь зүйтэй. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн онолоос гаралтай гэдгийг олж мэдсэн (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009). Хеллвиг (1998) олон банк хяналтын зардлыг бууруулахын тулд хязгаарлагдмал тооны хамгийн чухал төслүүдэд анхаарлаа хандуулах нь дээр гэдгийг харуулж байна. Энэ мэдэгдэл нь ямар нэгэн байдлаар бидний ажилд өөр таамаглал дэвшүүлэх үндэс болсон бөгөөд үүнийг дараагийн бүлэгт харуулах болно. Заасан баримт нь төвлөрлийг дэмжиж байна. Сонирхолтой нь, энэ ажил нь сонгодог загварын өргөтгөл юм (Даймонд, 1984), энэ нь өндөр түвшний төрөлжилтийг хамгаалахад яг адилхан байсан. Судалгааны дүн шинжилгээ (Winton, 1999) нь эсрэг үр дагаварт илүү их итгэл үнэмшилд хүргэдэг. Энэхүү зохиогч нь өндөр төвлөрөл ба төрөлжилтийн хооронд санхүүгийн байгууллагын сонголтыг загварчлахыг оролдсон. Хоёрдахь стратегийг ашиглах нь банкинд хяналт тавих хөшүүрэг сул, олгосон зээлийн хэмжээ нь эдийн засгийн уналтад дунд зэргийн хариу үйлдэл үзүүлэх тохиолдолд л зөвтгөгдөж болохыг олж мэдэв. Эрсдэлийн түвшин хэт өндөр эсвэл эсрэгээрээ ач холбогдолгүй тохиолдолд төрөлжүүлэх нь төлбөрийн чадваргүй болох магадлалыг нэмэгдүүлэхээс гадна санхүүгийн байгууллагад маш их зардал гарах болно. Ийнхүү төрөлжилтийн түвшин ба эрсдлийн зэрэг хоорондын U хэлбэрийн хамаарал байх боломжийг анх удаа зарлав. Дараа нь зарим улс орны мэдээллийг жишээ болгон ашиглаж, доор үзэх болно, олон зохиогчид энэ төрлийн хамаарлыг нотлохыг оролдсон. Бидний ажилд Оросын банкуудын хувьд төвлөрлийн эрсдэлийн монотон бус нөлөөллийг банкуудын ашигт байдалд туршиж үзэхийн тулд холбогдох таамаглалыг загварт оруулах болно.

Санхүүгийн байгууллагуудын янз бүрийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдэд төрөлжүүлэх нь сөрөг нөлөөллийг тодорхойлсон судалгаа, сэтгүүлийн нийтлэлд шууд шилжихэд нэлээд чухал хоёр ажлыг анхаарч үзэх нь зүйтэй юм. Эдгээрийн эхнийх нь (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) нь 1993-2003 оны хооронд Германы банкны салбарын мэдээлэлд үндэслэсэн бөгөөд бидэнтэй ижил төстэй асуултуудад хариулахыг оролдсон. Диверсификацийн үр нөлөөг олж мэдэх эрсдэл ба өгөөжийн хэмжүүрийн хувьд арилжааны банкны хувьд төвлөрсөн зээлийн багц нь хамгийн сайн шийдэл байх болно гэж зохиогчид үзэж байна. Эрсдлийн зэрэглэлийг тайлбарлах хувьсагчийн үүрэг нь зээлийн алдагдлын нөөцийн хэмжээ (ХХБ) ба чанаргүй зээлийн үзүүлэлт (Чанаргүй зээл, чанаргүй зээл) юм. Ашигт ажиллагааны хувьд прокси хувьсагч нь ROE ба ROA юм. Бидний ажилд ижил үзүүлэлтүүдийг ашиглах ёстой (ХХК нь эрсдэлийн прокси, ROE - өгөөжийн прокси). Гэсэн хэдий ч зохиогчид тайлбарлах арга хэмжээ болгон эрсдэлийн стандарт хазайлттай загварыг туршиж үзсэнийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Энэ тохиолдолд өндөр түвшний төрөлжилт нь эсрэгээрээ банкны хувьд илүү дээр болсон. Анхаарал татахуйц хоёр дахь ажил (Acharya, Hasan, & Saunders, 2006) нь зээлийн багцын удирдлагын сонгосон аргыг өндөр түвшинд ашиглах нь ямар ч тохиромжтой үр дүнг өгөхгүй байхыг харуулж байна. Салбараар нь төрөлжүүлэх, зээлдэгчийн төрөл (төр, иргэн, хуулийн этгээд, банк хоорондын зээл) болон газарзүйн байршлаар нь авч үзвэл чанарт үзүүлэх нөлөөлөл хангалтгүй байна. Мөн манай судалгаанд зээлдэгчийн төрлөөр шалгуур үзүүлэлтийг ашиглахаар шийдсэнийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Тиймээс энэ нийтлэл нь цаашдын дүн шинжилгээ хийхэд маш хэрэгтэй юм шиг санагдаж байна. Харилцааны U хэлбэрийн шинж чанарын тухай дээр дурдсан таамаглалыг энд бас авч үзсэн. Тиймээс зээлийн эрсдэл хэт бага түвшинд байгаа байгууллагын хувьд зээлдэгчийн төрөл, газарзүйн онцлогоор нь төрөлжүүлэх нь ашигт ажиллагаанд бага зэрэг эерэг нөлөө үзүүлсэн. Салбарын хувьсагчийн хувьд сонгосон арга нь зөвхөн зардалтай холбоотой байдаг.

Эцэст нь, өөр нэг нийтлэл (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011) нь судалж буй асуудлын талаар тодорхой ойлголт өгөх боломжтой. Энэхүү бүтээлд үндэслэн (Hass, Ferreira, & Taci, 2010) түүний зохиогчид зээлийн багцын төвлөрөл, тухайн банк ямар өмчлөлийн төрлөөр байрлаж байгааг судалсан. Бразилийн системийн өгөгдөл дээр үндэслэсэн судалгаа нь өмнөх бүтээлүүдийн нэгэн адил бүх үндсэн таамаглалыг баталжээ. Төвлөрсөн зээлийн багц нь гадаадын банк, төрийн өмчит банкуудад онцгой үр дүнтэй болох нь тогтоогдсон. Энэ хандлага нь Бразилийн энэ төрлийн санхүүгийн байгууллагуудад, ялангуяа 2008 оны хямралаас хойшхи хугацаанд тодорхой харагдаж байна.

Бүлгийг дүгнэж хэлэхэд бид судалж буй асуудлын онолын гол талыг авч үзсэнийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Нэмж дурдахад олон дүн шинжилгээ хийсэн судалгааны тусламжтайгаар банкуудын зээлийн багцыг төрөлжүүлэх гэх мэт аргыг ашиглах гадаадын туршлагыг судалсан. Хийсэн ажил нь нэр хүндтэй эрдэмтдийн санал бодолд үндэслэн зорилгодоо хүрэх арга зүйг боловсруулж, түүний үндсэн дээр шаардлагатай хэв маягийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

6. Зээлийн багцын төрөлжилтийн зэрэг.

ОХУ-ын Банкны мэдээлснээр зээлийн эрсдэлийн нийт дүнгийн капиталын харьцаа (N7) аажмаар нэмэгдэж байна. Үүний зэрэгцээ зээлийн байгууллагуудаас олгосон зээлийн өрийн бүтцэд хийсэн дүн шинжилгээ нь нийт зээлийн багцын 7.3 хувийг эзэлдэг барилгын санхүүжилт, түүнчлэн иргэдийн ипотекийн зээлийн эзлэх хувь нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Оросын зээлийн байгууллагууд. Үүний зэрэгцээ, ОХУ-ын жижиглэнгийн зах зээлийн нийт эзлэхүүн дэх ипотекийн зээлийн эзлэх хувь бага хэвээр байгаа ч үл хөдлөх хөрөнгийн зээлийн хэмжээ нэмэгдсэнээс үүдэлтэй нэмэлт эрсдэлүүд гарч ирж байгааг харгалзан үзэх боломжгүй юм. Барилга угсралт, үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авахад зээл олгох сул тогтолцоотой Оросын банкуудын зах зээл.

Ийнхүү бид арилжааны банкууд жижиглэнгийн зээлийн сегментэд үйл ажиллагаа явуулахдаа онцгой анхаарах шаардлагатай эрсдэлийн үндсэн төрлүүдийг тодорхойлж болно (Зураг 3.2).

Жижиглэнгийн зээлийн ДНБ-д эзлэх харьцааны хувьд Орос улс олон орноос хоцорч байгаа тул өсөлтийн боломж өндөр байна. Урьдчилан таамаглаж буйгаар манай улсын хэрэглээний зээлийн зах зээл эрчимтэй хөгжих болно: хоёр жилийн дараа хүн амын 30-40% нь зээл авч, 5-7 жилийн дараа Орос барууны орнуудын түвшинд хүрнэ (80-80-аас). хүн амын 90%) энэ үзүүлэлтэд.

Цагаан будаа. 3.2 - Эрсдэлийн үндсэн төрлүүд

Үүний зэрэгцээ, одоогоор зах зээл дээр хамгийн их эрэлт хэрэгцээтэй байгаа бүтээгдэхүүнүүд нь өөр өөр өсөлтийн чадамжтай байдаг (Зураг 3.3).

Зах зээлийн хамгийн том хүлээлт нь ипотекийн зээл, зээлийн карт гэсэн хоёр бүтээгдэхүүнтэй холбоотой.

Ипотекийн зээл ДНБ-ий дөнгөж 0.3 хувийг бүрдүүлдэг. Сүүлийн жилүүдэд жижиглэнгийн зээлийн өсөлт нь хэрэглээний зээлийн өргөжилттэй голчлон холбоотой байв. Зөвхөн 2005 онд жижиглэнгийн зээлийн хэмжээ бараг 20 тэрбум доллар буюу жилд 84%-иар өссөн байна. Орон сууцны зээл нь нийт жижиглэнгийн зээлийн 3 тэрбум доллар буюу 10 хүрэхгүй хувийг эзэлдэг бол Европт ипотекийн зээлийн хэмжээ ДНБ-ий 70 орчим хувь, АНУ-д 50 хувь байдаг.

Шинжээчдийн үзэж байгаагаар 2007 оны эцэс гэхэд ОХУ-д ипотекийн зээлийн хэмжээ 7 тэрбум долларт хүрч, 2008 онд 12 тэрбум долларт хүрнэ.Ипотекийн зах зээлийн боломж нь одоогийн үзүүлэлтээс 2000-4000% байна. Энэ дүгнэлтийг Зүүн Европ болон ОХУ-ын нэг хүнд ногдох орон сууцны зээлийн өрийн харьцуулалтад үндэслэсэн байна.

Зураг 3.3 - Зах зээл дээрх хамгийн эрэлттэй бүтээгдэхүүн

ОХУ-д нэг хүнд ногдох орон сууцны зээлийн дундаж өр ердөө 21 доллар байдаг. Тиймээс ипотекийн зээлтэй оросуудын ачаалал, тухайлбал, Унгараас (нэг хүнд 931 ам. доллар) бараг 40 дахин, Чехээс (нэг хүнд 631 доллар) 30 дахин бага байна.

Одоогийн байдлаар банкны зээл олгох статистик тоо баримтаас харахад 2003 оноос хойш, өөрөөр хэлбэл Орос улсад жижиглэнгийн зээл олголт үүсч эхэлснээс хойш зээлийн зах зээлийн нийт бүтцэд ипотекийн зээлийн эзлэх хувь огт өөрчлөгдөөгүй байна. 2005 оны эцсийн байдлаар ипотекийн зээлийн зах зээл ойролцоогоор 3 тэрбум доллар байсан.Харьцуулбал ОХУ-д хувийн зээл 29.5 тэрбум доллар, автомашины нийт зээл 4.5 тэрбум доллар, хэрэглээний зээл 3 тэрбум доллар байна. , ипотекийн зээл 10 хүрэхгүй хувийг эзэлж байна. нийт жижиглэнгийн зах зээлийн .

Өнөөдөр Оросын 160 орчим банк орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах зээлийг санал болгож байна. Тэдний дийлэнх нь Орон сууцны ипотекийн зээлийн агентлаг (AHML) хөтөлбөрийн хүрээнд ажилладаг. 20 орчим банк өөрсдийн хөтөлбөрөө боловсруулж байна. Орон сууц худалдан авах зээл одоогоор нийт жижиглэнгийн хөрөнгийн 9.9 хувийг, орон сууцны ипотекийн зээл 3.3 хувийг эзэлж байна.

Орон сууцны зээлийн багахан хувь нь дараахь шалтгаанаас үүдэлтэй.

Шинэ орон сууцны барилгын ажил удаашралтай, их засвар хийх шаардлагатай томоохон орон сууцны нөөц байгаа. Холбооны улсын статистикийн албаны мэдээлснээр 2005 онд 20.8 кв. м орон сууц. Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд энэ үнэ цэнэ бодитоор өөрчлөгдөөгүй бөгөөд энэ нь орон сууцны талбайн хязгаарлагдмал нийлүүлэлтийг харуулж байна;

Үл хөдлөх хөрөнгийн үнийн огцом өсөлт. Зээлдэгчдийн нэлээд хэсэг нь зээл олгосон цагаас эхлэн орон сууц хайж дуустал хугацаа өнгөрөхөд үнэ маш их өсдөг тул дахин олгох шаардлагатай болдог тул банкнаас хүссэн ипотекийн зээлээс татгалзахаас өөр аргагүй болдог. их хэмжээний зээл авах;

- Арилжааны банкуудаас үүдэлтэй “инфляцийн” эрсдэл: 20-25 жилийн хугацаатай ипотекийн зээлийг одоогийн жилийн 10-11 хувийн инфляцитай үед олгох нь банкныхны хувьд маш эрсдэлтэй;

Олон зээлдэгчид олон баримт бичиг, гэрчилгээ цуглуулахтай холбоотой ипотекийн зээл авах маш урт процедураас зайлсхийхийн тулд энгийн хэрэглээний зээл хэлбэрээр үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах зээлийг харьцангуй богино хугацаанд олгохыг илүүд үздэг;

Боломжит зээлдэгчид тавигдах өндөр шаардлага;

Албан ёсны баримтаар орлогоо баталгаажуулах цөөн тооны хүмүүс байсаар байна;

Орон сууцны зээлийн хүүгийн өндөр түвшин, мэдэгдэхүйц бууралт байхгүй;

Банкууд хямд урт хугацааны эх үүсвэртэй, Оросын Банкнаас дотоодын зээлийн байгууллагуудыг дахин санхүүжүүлэх тогтолцоо дутуу хөгжсөнтэй холбоотой асуудал тулгардаг.

Гэсэн хэдий ч ипотекийн зээлийн зах зээл хөгжиж, банкуудын дунд өрсөлдөөн нэмэгдэж, хүн амын ипотекийн зээлийн эрэлтийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн төрийн бодлого тодорхой хэрэгжиж, иргэдийн бодит орлого тасралтгүй өссөөр байгаа нь илт байна. хүн ам ипотекийн зээлийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх чиглэлд хүн амд олгож буй зээлийн бүтцэд өөрчлөлт оруулах.зээл.

Үүнтэй холбогдуулан өнөөдрийн байдлаар иргэдийн ипотекийн зээлийн эрэлтийг нэмэгдүүлэх зорилгоор арилжааны банкууд:

Ипотекийн зээлийн хүүг бууруулах;

Зээлийн хугацаа нэмэгдэж байна - дээд тал нь 5-10 жилээс 25-30 жил хүртэл;

Зээл авах журмыг ихээхэн хялбарчилж, зээл авахад шаардагдах хамгийн бага баримт бичгийн багцыг багасгасан. Зээл хүсэх өргөдлийг хэлэлцэх хугацааг хэдхэн хоногийн өмнөхтэй харьцуулахад 2-3 цаг болгож, шаардагдах хамгийн бага баримт бичгийн багцыг 30-аас 4 баримт бичиг болгон бууруулсан;

Ипотекийн зээлийг дахин санхүүжүүлэх боломжийг олгодог: зээлийн хугацааг бууруулж эсвэл эсрэгээр нэмэгдүүлж, хүүг тус тус бууруулж болно;

Урьдчилгаа төлбөрийг цуцалсан эсвэл төлөх хугацааг хойшлуулсан. Business Vision судалгааны компанийн мэдээлснээр Оросын томоохон хотуудын хүн амын 70 орчим хувь нь ипотекийн зээлд хамрагдах банкийг сонгох гол шалгуур нь үйлчилгээний үнэ бага байх явдал гэж үздэг.

Олон нийтийн санаа бодол сангаас хийсэн судалгааны үр дүнгээс харахад зээлийн хүүг одоогийн рублийн жилийн 14-15% -иас хоёр дахин бууруулбал боломжит зээлдэгчдийн тоо гурав дахин буюу хүн амын 5% -иас 17 хүртэл нэмэгдэнэ. %. AHML хүүг 2010 он гэхэд 8% хүртэл бууруулна гэж тооцоолж байна. Одоогийн байдлаар Орост нэлээд буурсан орон сууцны зээлийн хүү өндөр хөгжилтэй орнуудтай харьцуулахад нэлээд өндөр байна. Тиймээс АНУ-д ипотекийн зээл нь зээлдэгчид жилийн 0% -иас 5-6% хүртэл үнэтэй байдаг бол Европт (Испани) зээлдэгч нь жилийн 3-4% төлөх ёстой.

Мэргэжилтнүүдийн тооцоолсноор зээлийн картууд одоогоор Оросын банкуудын жижиглэнгийн зээлийн багцын 7-8% -иас илүүгүй хувийг эзэлдэг бол хөгжингүй зах зээлд энэ үзүүлэлт 25% хүртэл байх ёстой. ОХУ-д зээлийн картын зах зээл илүү хурдацтай хөгжиж байгаа бөгөөд ойрын хоёр, гурван жилд тэдний тоо өнөөдрийн 5 саяас гурав дахин өсөх магадлалтай.

Энэ бүтээгдэхүүнийг хөгжүүлэх заавар:

Технологийг оновчтой болгох: зээлийн карт гаргах хугацааг багасгах, онооны чанарыг нэмэгдүүлэх нь зээлийн картыг жижиглэнгийн худалдааны цэгүүдэд түргэн зээлийн сегментэд цаашид нэвтрүүлэх зайлшгүй нөхцөл юм;

Зээлийн картыг олон зориулалттай богино хугацааны зээлтэй амжилттай өрсөлдөх боломжийг олгох зээлийн хүүг "уламжлалт" зээлийн хэмжээнээс арай дээр болгох;

Одоогийн байдлаар дебит картаар хамрагдсан хэрэглэгчийн сегментүүдэд өргөтгөл хийх (ялангуяа цалингийн төслүүд).

Автомашины зээл, яаралтай зээл гэсэн хоёр бүтээгдэхүүн удахгүй зах зээлийн ханалтад хүрэх төлөвтэй байна.

Автомашины зээлийн зах зээл одоогоор хамгийн динамик хөгжиж буй зах зээлүүдийн нэг юм. Зах зээлд оролцогчдын үзэж байгаагаар зээлийн борлуулалтын эзлэх хувь гадаадын шинэ автомашины нийт зах зээлийн 30% -д хүрсэн бөгөөд ойрын ирээдүйд 40% хүртэл нэмэгдэж магадгүй юм. Үүний зэрэгцээ зээлийн нөхцөл сайжирч, банкуудын санал болгож буй автомашины зээлийн нэр төрөл байнга өргөжиж, зээлийн дундаж хүү буурч байгаа нь зах зээл ханалтанд ойртсоны нэг үзүүлэлт юм.

Буухиа зээлийн хувийн жингийн өсөлт;

0% -ийн эхлэлийн шимтгэлтэй зээлийн дүр төрх: үйлчлүүлэгч зөвхөн даатгал төлдөг;

Тохиромжтой бүтээгдэхүүн гарч ирэх (нэмэлт тоног төхөөрөмж худалдан авах гэх мэт), шинэ хөтөлбөр боловсруулах (буцааж худалдаж авах);

Зээл олголтыг цаашид өргөжүүлэх (хуучин машин).

Зах зээлийн таамагласан чиг хандлага:

Буцааж авах зээлийн борлуулалтын өсөлт (дахин худалдан авах);

Урт хугацааны рублийн зээлийн борлуулалтын өсөлт;

Урьдчилгаа төлбөр багатай буюу төлбөргүй зээлийн борлуулалтын өсөлт;

Зээл олгох нөхцөлийг нэмэгдүүлэх, зээлийн хүүг бууруулах;

Зээлийн тусгай хөтөлбөрүүдийн эрэлт нэмэгдэж байна (банк, автомашин үйлдвэрлэгч, автомашины дилер, даатгалын компанийн хамтарсан хөтөлбөрүүд).

Бүтээгдэхүүн нь зах зээл дээр эрэлт хэрэгцээтэй байгаа боловч түүний цаашдын өсөлтийг богино хугацааны зээлийн (1 жил хүртэл) сегмент дэх зээлийн картаар хэсэгчлэн солих замаар хязгаарлах болно. Цалингийн зээлийн карт олшрох тусам ийм орлуулалт ихээхэн хувь нэмэр оруулна гэж найдаж болно.

Бүтээгдэхүүний хөгжлийн үндсэн чиг хандлага:

Үйлчилгээний тав тухыг сайжруулах, зээлийн эргэн төлөлтийн сувгийн тоог нэмэгдүүлэх;

Зээл олгох нөхцөлийг либералчлах (баталгаатай зээл, батлан ​​даалтад байгаа зээлийн эзлэх хувийг бууруулах);

Урт хугацааны бүтээгдэхүүн рүү анхаарлаа хандуулах (богино хугацааны сегмент дэх зээлийн карттай өрсөлдөөн нэмэгдсэнтэй холбоотой).

Жижиглэнгийн худалдааны цэгүүдийн түргэн зээл, овердрафт зээлийг илүү ажиллагаатай зээлийн картуудаар сольж эхэлсэн. Буухиа зээлийн өсөлтийг бүс нутгууд дэмжиж байгаа ч ойрын ирээдүйд, ялангуяа цалингийн зээлийн картын тархалтаар энэ боломжийг шавхах ёстой. Овердрафт зээлийн хэмжээ 2003 оны эхээр хамгийн дээд хэмжээндээ хүрсэн (зах зээлийн 6.2%), харин дараа нь түүний үүрэг буурсан (2006 оны 10-р сард - 4.9%).

Үүний үр дүнд томоохон банкуудын зээлийн багцыг бүхэл бүтэн жижиглэнгийн бүтээгдэхүүнээр идэвхтэй дүүргэх нь аажмаар зах зээл дээр илүү тодорхой байр суурь эзлэх, заримдаа анхны хөтөлбөрүүдийг багасгах боломжийг олгоно.

Үүний үр дүнд банкууд дараахь зүйлийг хийх боломжтой болно.

Хэрэглэгчдэд технологийн болон үйлчилгээний давуу талыг санал болгох (бүтээгдэхүүний ажиллагаа, борлуулалт, үйлчилгээний сувгийн тав тухтай байдал, хүртээмж);

Хүүгийн бууралтыг тэсвэрлэх, өөрөөр хэлбэл зээлийн үйл ажиллагааны өндөр үр ашиг, алдагдал багатай байх.

Тиймээс жижиглэнгийн зээлийн салбарт урт хугацаанд өрсөлдөх давуу талыг хадгалах зорилготой банкуудын хувьд түргэн шуурхай зээл, зээлийн картын зээл, ипотекийн зээл, автомашины зээл зэрэг хэрэглээний зээлийн салбарыг хөгжүүлэх нь нэн тэргүүний зорилт байх ёстой.

Зээлийн төрөлжилт

Зээлийн төрөлжилт

Зээлийн төрөлжилт гэдэг нь алдагдлын эрсдлийг бууруулах, өндөр орлого олох зорилгоор эдийн засагт оруулсан эсвэл зээлсэн мөнгөн хөрөнгийг янз бүрийн объектуудын хооронд хуваарилах явдал юм.

Финам санхүүгийн толь бичиг.

Бусад толь бичгүүдээс "Зээлийг төрөлжүүлэх" гэж юу болохыг харна уу.

зээлийг төрөлжүүлэх- алдагдлын эрсдлийг бууруулж, өндөр орлого олохын тулд эдийн засагт оруулсан эсвэл янз бүрийн объектуудад зээлсэн мөнгөн хөрөнгийг хуваарилах ...

- (төрөлжүүлэх) Компанийн хамрах хүрээг янз бүрийн төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх эсвэл өөр өөр зах зээлд хуваарилах. Бараг бүх пүүсүүд тодорхой хэмжээгээр төрөлжсөн байдаг: зөвхөн нэг бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг пүүсүүд нь ... ... Эдийн засгийн толь бичиг

ТӨРӨЛЖҮҮЛЭХ- (лат. diversus different, facere to do гэсэн үгнээс) 1) хөрөнгө оруулалт эсвэл түүнээс олох орлого алдагдах эрсдэлийг бууруулах зорилгоор хөрөнгө оруулсан эсвэл зээлсэн мөнгөн хөрөнгийг янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын объектуудын хооронд хуваарилах. Энэ төрлийн зээлийг зээлийн кредит гэж нэрлэдэг. AT…… Хуулийн нэвтэрхий толь бичиг

- (шинэ лат. diversificatio өөрчлөлт, олон талт; лат. diversus өөр, facere-аас хийх) бүтээгдэхүүний нэр төрлийг өргөжүүлэх, борлуулалтын зах зээлийг өөрчлөх, шинэ төрлийн үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх зорилгоор ... ... Википедиа

БА; сайн. [лат. төрөлжүүлэх] Spec. 1. Янз бүрийн, олон талт байдал. D. үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний нэр төрөл. 2. Дампуурлын эрсдэлийг бууруулах зорилгоор эдийн засгийн янз бүрийн салбарт нэг хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгө оруулалт. * * * төрөлжүүлэх (харьц. зууны лат ... нэвтэрхий толь бичиг

- (lag. diversus different, facere do гэсэн үгнээс) 1) хөрөнгө оруулалт, түүнээс олох орлого алдагдах эрсдэлийг бууруулах зорилгоор хөрөнгө оруулсан буюу зээлсэн мөнгөн хөрөнгийг янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын объектуудын хооронд хуваарилах. Энэ төрлийн зээлийг зээлийн кредит гэж нэрлэдэг. AT…… Эдийн засаг, хуулийн нэвтэрхий толь бичиг

төрөлжүүлэх- (лат. diversus different, facere to do гэсэн үгнээс) 1) үйлдвэрлэлийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх, эдийн засгийн үр өгөөжийг олж авах зорилгоор аж ахуйн нэгж, пүүсийн үйлдвэрлэж буй бүтээгдэхүүний нэр төрлийг нэмэгдүүлэх, нэр төрлийг өөрчлөх, шинэ төрлийн үйлдвэрлэлийг эзэмших, ... . .. Эдийн засгийн нэр томьёоны толь бичиг

Үндэсний банкны систем нь арилжааны, хадгаламжийн, ипотекийн, хоршооны, хөрөнгө оруулалтын, төв, хөгжлийн банк зэрэг олон төрлийн банкуудаас бүрддэг. Цаг хугацаа өнгөрөхөд банкууд аажмаар хөгжиж, ... ... Коллиер нэвтэрхий толь бичиг

ҮНДЭСНИЙ БАНКНЫ СИСТЕМ- арилжааны, хадгаламжийн, ипотекийн, хоршооны, хөрөнгө оруулалтын, төв болон хөгжлийн банк зэрэг төрөл бүрийн банкуудын цуглуулга. Банкууд цаг хугацааны явцад... ... хэрэгцээгээ хангахын тулд аажмаар хөгжиж ирсэн. Хуулийн нэвтэрхий толь бичиг

Алтны нөөц- (Олон улсын нөөц) Алт, валютын нөөц гэдэг нь улсын төв банкинд байгаа алт, валютын нөөцийг хэлнэ.Алт, валютын нөөц гэж юу вэ, хэрхэн бүрддэг, бүтэц, алт, валютыг хуримтлуулах, зарцуулах журам . .. ... Хөрөнгө оруулагчийн нэвтэрхий толь бичиг