өглөгийн дансыг үр дүнтэй удирдах. Байгууллага дахь өглөг - менежмент, дүн шинжилгээ, нягтлан бодох бүртгэл, өрийн эргэн төлөлт, хасалт Аж ахуйн нэгжийн өглөгийг удирдах механизм, үе шатууд

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг хичээл, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

Нийтэлсэн http://www.allbest.ru/

Нийтэлсэн http://www.allbest.ru/

Курсын ажил

Салбараар: "Санхүүгийн удирдлага"

"Аж ахуйн нэгжийн өглөгийн менежмент" сэдвээр

Танилцуулга

1. Аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх

1.1 Санхүүгийн тогтвортой байдал

1.2 Санхүүгийн төлөвлөгөө

1.3 Санхүүгийн төлөвлөгөөний төрлүүд

2. Аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дансны удирдлага

2.1.Өглөгийн дансны төрлүүд

2.2.Өглөгийн дансны төлбөр тооцоо

2.3 Дансны өглөгийн удирдлага

3. Практик хэсэг

3.1 Даалгавар

3.2 Даалгавар

Ном зүй

Танилцуулга

Орчин үеийн бизнес эрхлэх нь янз бүрийн нарийн төвөгтэй асуудлыг шийдвэрлэх хэрэгцээ дагалддаг. Дансны өглөгийн удирдлагын орчин үеийн систем нь түүнд дүн шинжилгээ хийх, хянах, үнэлэх бүх аргуудыг багтаасан байх ёстой. Үүний зэрэгцээ өглөгийн менежмент нь түүний үүссэн эх үүсвэртэй ажиллах, аж ахуйн нэгжийн зээлийн бодлогыг бүрдүүлэх, гэрээний ажлыг зохион байгуулах, түүнчлэн өр төлбөрийн менежмент юм.

Бизнесийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг бараг бүх компани өглөггүйгээр хийж чадахгүй. Хэрэв та эсрэг талуудад төлбөрөө цаг тухайд нь хийвэл ямар ч асуудал гарахгүй. Гэхдээ ямар нэг шалтгаанаар өрийг барагдуулах боломжгүй байгаа нөхцөлд өглөгийг хэрхэн яаж хасах вэ?

Авсан бараа материал, ажил, үйлчилгээний төлбөр тооцоо, төсөвт төлбөр тооцоо хийх, түүнчлэн цалингийн төлбөр тооцоо хийх явцад үүссэн нэг байгууллагын бусад байгууллага, хувиараа бизнес эрхлэгч, хувь хүмүүст төлөх өрийг өглөг гэж тодорхойлж болно. Ийм өрийг тухайн байгууллага төлж барагдуулах, эсвэл эсрэг этгээдээс хураах, эсвэл бүртгэлээс хасах хүртэл байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлд бүртгэх ёстой.

Өглөгийг удирдах арга нь эргэлтийн хөрөнгийг удирдах ерөнхий бодлого, аж ахуйн нэгжийн маркетингийн бодлогын нэг хэсэг бөгөөд бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэхэд чиглэгддэг бөгөөд энэ өрийн нийт хэмжээг оновчтой болгох, түүнийг цаг тухайд нь төлөхөд чиглэгддэг. .

Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас үүссэн өр нь төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварт нөлөөлдөг авлага, өглөг гэж нэрлэгддэг урсгал болон урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг бий болгодог.

Дансны өглөг нь мөнгийг үргэлж эргэлтээс гаргаж, үр дүнтэй ашиглахад саад болж, улмаар аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал хурцаддаг. Тэдгээр. Дансны өглөг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтээс хөрөнгө зарцуулж, зээлдэгчийн зарцуулалтыг тодорхойлдог. Тиймээс энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд сөргөөр нөлөөлж байгаа тул түүнийг цуглуулах хугацааг багасгах шаардлагатай байна.

Энэхүү дипломын ажлын зорилго нь аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дансанд дүн шинжилгээ хийж, дүн шинжилгээний мэдээлэлд үндэслэн түүнийг бууруулах арга хэмжээг санал болгох явдал юм. Энэ зорилгод хүрэхийн тулд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэх шаардлагатай байна.

1. Дансны өглөгийн мөн чанар, түүнийг удирдах аргуудыг тодорхойлох.

2. OAO NK Alliance-ийн эдийн засгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх.

3. Шинжилгээний үр дүнд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дансыг удирдах арга хэмжээг санал болгох.

Дансны өглөг нь аж ахуйн нэгжид тодорхой хэмжээгээр ашигтай байдаг, tk. бусад байгууллагад хамаарах хөрөнгийг түр хугацаагаар ашиглах боломжийг танд олгоно.

Дансны төлөв байдал, хэмжээ, чанар нь байгууллагын санхүүгийн байдалд хүчтэй нөлөөлдөг.

Дансны өглөгийг удирдахын тулд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхтэй холбоотой харилцан уялдаатай асуудлуудыг багтаасан дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай.

1. Аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх

Сүүлийн жилүүдэд дэлхийн эдийн засгийг донсолгож буй бүс нутгийн санхүүгийн хямрал ч эерэг талуудтай. Жишээлбэл, үндэсний эдийн засгийн түвшинд тэд төсвийг тэнцвэржүүлэхийн ач холбогдол, олон тооны "богино өр" үүсэх аюул (эрсдэл) зэргийг тодорхой харуулж байна.

Энэ утгаараа тусдаа аж ахуйн нэгж бол "бяцхан байдал" бөгөөд цорын ганц ялгаа нь хэмжээ буурах нь эрсдэл нэмэгдэхэд хүргэдэг. Оросын санхүүгийн хямрал үүнийг маш тодорхой баталсан.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлага, санхүүгийн төлөвлөлтийн гол зорилго нь 1 :

аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө (санхүү) ба өр төлбөрийн (санхүүжилтийн эх үүсвэр) зохистой тэнцвэрийг хангах. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгийн эх үүсвэрийг тогтвортой, эдийн засгийн үр ашигтай уялдуулах;

төлбөрийн эргэлтийн орлого, төлбөрийг тэнцвэржүүлэх, i.e. аж ахуйн нэгжийн хүлээсэн бүх үүргээ цаг хугацаа, хэмжээгээр нь биелүүлэх төлбөрийн хэрэгслийн хүрэлцээг хангах.

Одоогийн болон хөрөнгийн идэвхтэй үйл ажиллагаа, үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл ажиллагаа, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, хөрөнгийн татан авалт нь санхүүжилтийн хэмжээ, шинж чанарын хэрэгцээг бүрдүүлдэг [эх үүсвэрийн бүтэц, мөн чанар]. Санхүүгийн удирдлагын үүрэг бол эдгээр идэвхтэй үйл ажиллагааг мөн чанар, бүтцийн хувьд тэдгээрт тохирсон санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангах явдал юм. Дээр дурдсан ажлуудын хоёр дахь нь эхнийхтэй нягт уялдаатай байдаг.Одоогийн үйл ажиллагааны үүднээс (одоогийн үйл ажиллагаа) санхүүгийн менежерийн анхаарлын төвд яг төлбөрийн эргэлтийн тэнцэл байдаг боловч энэ нь дараахь шаардлагыг дагаж мөрдөхөд суурилдаг. өөрийн үүрэг бүхий аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө. Хөрөнгийн болон өр төлбөрийн тэнцэлгүйгээр төлбөрийн эргэлтийг зөв бүрдүүлэх боломжгүй, боломжгүй юм. юуны түрүүнд эргэлтийн хөрөнгө ба эргэлтийн өр төлбөр, голчлон авлага, өглөг (авлага ба өглөг).

Хөрөнгийн санхүүжилтийн эх үүсвэр нь өр төлбөр, өөрөөр хэлбэл өр төлбөр юм. Иргэний хуулийн субьект болох аж ахуйн нэгжээс аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаандаа ашигласан нөөцийн өмчлөгчөөс үүсэх, Эдгээр үүрэг нь өр байж болно. зээлсэн], олгох хугацаа дууссаны дараа буцаан олгогддог, өмч [мөнхийн]. аж ахуйн нэгжийн хууль ёсны эзэмшигчид [хувьцаа эзэмшигчдийн өмнө хүлээх үүргийг бүрдүүлэх. оролцогчид]).

Санхүүжилтийн гүйлгээний эх үүсвэр нь төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглаж болох хөрвөх чадвартай хөрөнгө (хэвийн эдийн засгийн тогтолцоонд гүйлгээг санхүүжүүлэх эх үүсвэр нь бэлэн мөнгө, арилжааны үнэт цаас юм) 2 .

1.1 Санхүүгийн тогтвортой байдал

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн менежментийн зорилго нь эцсийн эцэст санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах, урт хугацаанд хадгалах явдал юм. Өргөн утгаараа аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь түүний үйл ажиллагаа явуулах, нөхөн үржихүйд хангалттай ашиг олох, төлбөрийн бүх үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэх чадвар гэж ойлгогддог. Энэ утгаараа аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой бөгөөд үйл ажиллагаа нь дараахь зүйлийг хангадаг.

хөрөнгийн өгөөж нь банкны зээлийн хүүгээс багагүй байх;

өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь хөрөнгийн өгөөжөөс багагүй байх;

орлого, төлбөрийн тэнцэл (орж, гарах санхүүгийн урсгал) буюу дунд хугацааны эерэг цэвэр мөнгөн гүйлгээ;

аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн чадавхийг нөхөн сэргээхэд хангалттай хэмжээний цэвэр ашиг, элэгдлийн хэмжээ (нийгмийн хамгаалал, хөдөлмөрийн нөөцийг хөгжүүлэх гэх мэт).

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн байдал, үр дүнг тусгасан салшгүй, ерөнхий үзүүлэлт юм.

Тодорхой аж ахуйн нэгж бүрийн хувьд энэ аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой байхын тулд хангах ёстой шаардлагын тогтолцоог (тоон үзүүлэлтийн багц хэлбэрээр) боловсруулах боломжтой. Энэ нь практикийн хувьд маш чухал бөгөөд учир нь үүнгүйгээр санхүүгийн дүн шинжилгээ, санхүүгийн төлөвлөлт, ерөнхийдөө аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн менежмент хоёулаа ач холбогдлоо алдаж, улмаар утга учираа алддаг.

Гэхдээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, гүйцэтгэлийг тодорхойлсон бодит үзүүлэлтүүдийг юутай харьцуулах вэ, ямар нөхцөл байдлыг "хэвийн" гэж үзэж болно.

Мэдээжийн хэрэг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ нь өөр өөр цаг хугацаанд өөр өөр байж болно.Үнэндээ эргэлтийн хөрөнгийн бүтцэд их хэмжээний бэлэн мөнгө байгаа нь богино хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн чухал хүчин зүйл юм. Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгжийн мөнгөн хөрөнгө нь ашиггүй (мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ, инфляци зэргээс шалтгаалан) ашиггүй байдаг тул хөрөнгийн нийт өгөөж, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын сонирхолд сөргөөр нөлөөлдөг. Хариуд нь ашигт ажиллагааны өндөр түвшинг хангах боломжтой, жишээлбэл, авлагын хурдацтай өсөлтөөс шалтгаалан энэ нь аж ахуйн нэгжийн одоогийн төлбөрийн чадварыг сүйтгэдэг. Хүчин зүйлүүдийг салгах. аж ахуйн нэгжийн богино, дунд, урт хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдалд нөлөөлж, тодорхой нөхцөл байдлаас шалтгаалан компанийн санхүүгийн менежментийн тэргүүлэх чиглэлийг тогтоох боломжийг олгодог.

1.2 Санхүүгийн төлөвлөгөө

Санхүүгийн удирдлагын хамгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн нэг бол санхүүгийн төлөвлөлт юм. Санхүүгийн төлөвлөлт нь бусадтай адил юм. - энэ нь нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгж, түүний бүтцийн хэлтсийн ирээдүйн тодорхойлолт, хоёрдугаарт, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хүссэн үр дүнгийн зураг төсөл, гуравдугаарт, арга, хэрэгслийг (нөөц) сонгох, дарааллыг тодорхойлох явдал юм. Хүссэн үр дүнд хүрэх үйл ажиллагааны .

Төлөвлөлтийн дараалал нь ихэвчлэн байдаг 4 :

зорилго тавих;

аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн төлөв байдлыг загварчлах;

түүнд хүрэх арга замыг тодорхойлох;

өгөгдсөн (хүссэн) үр дүнг зорилго болгон задалж, түүнд хүрэх арга замыг өөрсдөө тодорхойлох гүйцэтгэгчдэд даалгавар өгөх.

Тиймээс төлөвлөлт нь:

зорилтуудыг системтэй тогтоох, түүнд хүрэх арга хэмжээг боловсруулах;

аж ахуйн нэгжийн үндсэн параметрүүдийг загварчлах (дизайн хийх), тэдгээрийн хоорондын харилцаа холбоо, түүнд хүрэх нөхцөл, нөхцлийг тодорхойлох;

ирээдүйн үйл явдлуудтай холбоотой удирдлагын шийдвэрийг системтэйгээр бэлтгэх (ирээдүйд бэлтгэх).

Санхүүгийн төлөвлөлтийн үндэс нь, зүйрлэвэл, түүний "эхлэх цэг" нь аж ахуйн нэгжийг нөөцөөр хангасан, үргэлжлүүлэн хангаж байгаа хүмүүсийн ашиг сонирхол, хүлээлт юм.Энэ энгийн баримтыг үл тоомсорлох нь нөөц нь эцэстээ өгөхөө болиход хүргэдэг. Үүнээс урьдчилан сэргийлэхийн тулд санхүүгийн тогтвортой, оновчтой удирдлага, ялангуяа санхүүгийн төлөвлөлт нь аж ахуйн нэгжийн оршин тогтнох чадварыг хадгалах хамгийн чухал хэрэгсэл болох шаардлагатай байна. Эцсийн эцэст аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг нөөцийг боловсруулах (материал, хөдөлмөр гэх мэт) гэж үзэж болно.

Ихэвчлэн санхүүгийн менежментийн нэг зорилго бол тухайн аж ахуйн нэгжийн хууль ёсны эзэмшигчдийн (хувьцаа эзэмшигчид, "эзэмшигч") тэдний оруулсан хөрөнгийн (сан, нөөц) ирээдүйн өгөөжийн талаархи хүлээлт юм: үүнтэй зэрэгцэн эдийн засгийн Онол нь нөөцийн эзэд тэднийг ийм байдлаар байршуулахыг (хөрөнгө оруулалт хийх) эрэлхийлдэг гэж үндэслэлтэй баталж байна. Ингэснээр эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшний хувьд хөрөнгө оруулсан нөөцийн нэгжид ногдох ашиг хамгийн их байх болно. Энэхүү аргын хувьд санхүүгийн төлөвлөлтийн үндсэн жишиг нь аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа), илүү нарийвчлалтай, аж ахуйн нэгжийн эзэд (хувьцаа эзэмшигчид) оруулсан хөрөнгийн ашигт ажиллагаа, илүү нарийвчлалтай, энэ хөрөнгийн цэвэр ашгийн түвшин юм. : Энэ түвшин нь хувьцаа эзэмшигчдийн хүлээлтийг хангасан өөр хөрөнгө оруулалтын цэвэр ашгийн түвшинтэй тохирч байх ёстой гэж үздэг.

Энэ арга нь онолын хувьд зөв мэт боловч бүрэн гүйцэд биш юм. Энэ нь бусад бүлгийн өмчлөгчдийн ашиг сонирхол, хүлээлтийг тодорхой харгалздаггүй - аж ахуйн нэгжид олгосон нөөцийн эзэд болон түүний зээлдүүлэгчид. Энэ бүлэг нь хатуухан хэлэхэд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хувьцаа эзэмшигчдийн өгөөжийг үл тоомсорлодог; Тэд юуны түрүүнд түүний бодит төлбөрийн чадварыг сонирхож байна. аж ахуйн нэгжид олгосон нөөц, төлбөрийг буцааж өгөхийг баталгаажуулдаг) эдгээр нөөцийг ашиглах зардлыг аж ахуйн нэгж.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн зохистой менежмент нь санхүүгийн төлөвлөлт, санхүүгийн шинжилгээнд аль алинд нь тухайн аж ахуйн нэгжид олгосон нөөцийн бүх бүлгийн эзэмшигчдийн ашиг сонирхлыг харгалзан үзэх шаардлагатай - банк, ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч гэх мэт хувьцаа эзэмшигчид болон зээлдүүлэгчид хоёулаа. , төсөв болон төсвийн бус сан, боловсон хүчин гэх мэт. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн нөөцийн эзэмшигчдийн бүх бүлэг (өөрөөр хэлбэл, өр төлбөр бүрдүүлдэг хүмүүс - хөрөнгийн санхүүжилтийн эх үүсвэр.) ямар нэгэн байдлаар санхүүгийн тогтвортой байдлыг хадгалах сонирхолтой байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. аж ахуйн нэгжийг бүхэлд нь. Хувьцаа эзэмшигчид хөрөнгө оруулсан хөрөнгийнхөө хангалттай, тогтвортой цэвэр өгөөжийг, банкууд найдвартай зээлдэгчээс сонирхож байна. арилжааны зээлдүүлэгчид (нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч) - тогтвортой, төлбөрийн чадвартай (төлбөрийг хойшлуулсан ч гэсэн) худалдан авагчид, боловсон хүчин - дахин тогтвортой, төлбөрийн чадвартай ажил олгогчид, төсөв болон төсвөөс гадуурх сангууд - төлбөрийн чадвартай татвар төлөгчид.

Эндээс харахад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэвийн байдал нь тухайн аж ахуйн нэгжид олгосон нөөцийн эздийн ашиг сонирхол, хүлээлтийг хамгийн сайн хангадаг байдал юм (дээрээс үзнэ үү), мэдээжийн хэрэг, эдгээр ашиг сонирхол, хүлээлт их эсвэл бага байх үед. тэнцвэртэй.

Аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг зохих ёсоор тодорхойлдог параметрүүдийн жагсаалт, эдгээр үзүүлэлтүүдийн тоон утгыг тодорхойлох. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хувьд хэвийн гэж үзэж болох бөгөөд энэ нь санхүүгийн менежментийн гол ажлуудын нэг бөгөөд үүнийг шийдэхгүйгээр. Өмнө дурьдсанчлан, зорилтот санхүүгийн шинжилгээ, төлөвлөлт нь утгагүй болно.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар нь санхүүгийн тогтвортой байдлын шалгууруудын нэг юм. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг тооцоолохын тулд гурван үндсэн аргыг ашигладаг.

1. Хөрөнгийн (хөрөнгө) хөрвөх чадварын шинжилгээ

2. Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ (балансын зүйлийг хөрвөх чадвараар нь бүлэглэх, Хөрөнгө өр төлбөр дэх хамаарлын шинжилгээ)

3. Байгууллагын хөрвөх чадвар, түүний төлбөрийн чадварыг шалгуур үзүүлэлт (коэффициент) дээр үндэслэн дүн шинжилгээ хийх.

Нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийхийн тулд тэд аналитик (харьцуулсан) тайлан баланс гаргаж, бизнесийн үйл ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг үнэлдэг.

ОХУ-ын хууль тогтоомжийн дагуу (2002 оны 10-р сарын 26-ны өдрийн 127-ФЗ "Төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) тухай" Холбооны хуулийн 2-р зүйлийн 3-р зүйлийн 2 дахь хэсгийн 6-р зүйл) аж ахуйн нэгж / иргэний дампуурлын ажиллагааг дараахь тохиолдолд эхлүүлж болно.

· аж ахуйн нэгжийн нэхэмжлэлийн хэмжээ нь 100 мянган рубль (аж ахуйн нэгжийн хувьд), 10 мянган рубль (иргэний хувьд) давсан.

· үүргээ биелүүлээгүй хугацаа гурван сараас хэтэрсэн;

Өмнө нь тэнцлийн хангалтгүй бүтэц нь дампуурлаа зарлахад хангалттай байсан бөгөөд үүнийг дараах коэффициентүүдээр тогтоодог (одоо энэ нормыг хүчингүй болгосон)

Хариуцагчийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлсон коэффициентууд

1. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа - богино хугацаат өр төлбөрийн аль хэсгийг нэн даруй төлөх боломжтойг харуулах ба хамгийн хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгийг хариуцагчийн богино хугацаат өр төлбөрт харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.

2. Урсгал хөрвөх чадварын харьцаа - байгууллагын аж ахуйн үйл ажиллагаа явуулах эргэлтийн хөрөнгийн хүрэлцээ, үүргээ хугацаанд нь барагдуулах байдлыг тодорхойлдог бөгөөд хөрвөх чадвартай хөрөнгийг хариуцагчийн одоогийн үүрэгт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно.

3. Хариуцагчийн үүргийн эд хөрөнгөөр ​​баталгаажсан үзүүлэлт - өрийн нэгжид ногдох хариуцагчийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлж, хөрвөх чадвартай болон тохируулсан эргэлтийн бус хөрөнгийн нийлбэрийг хариуцагчийн үүрэгт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно.

4. Богино хугацааны өр төлбөрийг төлөх чадварын зэрэг - байгууллагын одоогийн төлбөрийн чадвар, богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ, орлогын зардлаар тухайн байгууллагын зээлдүүлэгчдийн одоогийн өрийг эргэн төлөх боломжтой хугацааг тодорхойлдог. Төлбөрийн чадварын зэрэг нь хариуцагчийн одоогийн үүргийн сарын дундаж орлоготой харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог. Хариуцагчийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог коэффициентүүд.

5. Бие даасан байдлын коэффициент (санхүүгийн бие даасан байдал) - хариуцагчийн өөрийн хөрөнгөөр ​​хангагдаж буй хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулах ба өөрийн хөрөнгийн нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

6. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөтэй аюулгүй байдлын коэффициент (эргэлтийн хөрөнгө дэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эзлэх хувь). Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах коэффициент нь тухайн байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад шаардлагатай өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдах түвшинг тодорхойлж, өөрийн хөрөнгө ба тохируулсан эргэлтийн бус хөрөнгийн зөрүүг эргэлтийн үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. хөрөнгө.

7. Хугацаа хэтэрсэн өглөгийн өр төлбөрт эзлэх хувь - хугацаа хэтэрсэн өглөг байгаа эсэх, байгууллагын нийт өр төлбөрт эзлэх хувийн жинг тодорхойлж, хугацаа хэтэрсэн өглөгийн нийт өр төлбөрт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогдоно.

8. Авлагыг нийт хөрөнгөд харьцуулсан үзүүлэлт. Авлагын нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцаа нь урт хугацаат авлага, богино хугацаат авлага, эргэн төлөгдөх боломжит эргэлтийн хөрөнгийн дүнг байгууллагын нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Хариуцагчийн бизнесийн үйл ажиллагааг тодорхойлсон коэффициентүүд:

9. Хөрөнгийн өгөөж - байгууллагын өмчийг ашиглах үр ашгийн зэрэг, аж ахуйн нэгжийн удирдлагын мэргэжлийн ур чадварыг тодорхойлдог бөгөөд цэвэр ашиг (алдагдал) -ийг байгууллагын нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

10. Цэвэр ашгийн хувь хэмжээ.Цэвэр ашгийн хувь хэмжээ нь байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны түвшинг тодорхойлдог. Цэвэр ашгийн хэмжээг хувиар хэмжиж, цэвэр ашгийн орлого (цэвэр)-ийн харьцаагаар тодорхойлогддог.

Санхүүгийн төлөвлөлтийн гол ажил бол компанийн санхүүгийн төлөвлөгөөний (төсвийн) хамгийн ашигтай, санхүүгийн хувьд тогтвортой хувилбарыг хайж олох, сонгох явдал юм.

Санхүүгийн төлөвлөгөө нь үнэ цэнэ (мөнгөний) хэлбэрээр аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа, хөгжлийн цогц төлөвлөгөө юм. Санхүүгийн төлөвлөгөөнд компанийн үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр ашиг, санхүүгийн үр дүнг урьдчилан таамагласан болно.

Санхүүгийн төлөвлөгөөнд үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнг тусгасан болно. Энэ нь бараа материалын зүйл, бүх бүтцийн хэлтсийн санхүүгийн урсгал, тэдгээрийн харилцан хамаарал, харилцан хамаарлыг хамардаг.

Санхүүгийн төлөвлөгөө нь компанийн үйл ажиллагааны үр дүнг эцсийн нэгтгэж, үнэ цэнийн хувьд тусгадаг. Санхүүгийн төлөвлөгөөг боловсруулах мэдээллийн бааз нь ихэвчлэн нягтлан бодох бүртгэлийн баримт бичиг юм. Юуны өмнө энэ нь тайлан баланс, балансын хавсралт юм.

Компанийн санхүүгийн төлөвлөгөөнд аж ахуйн нэгжүүдийг дараахь байдлаар тусгасан болно.

§ орлого, хөрөнгийн орлого;

§ хөрөнгийн зардал, суутгал;

§ зээлийн харилцаа;

§ төсөвтэй харилцах харилцаа.

Дээрх орлого, зардлын тооцооны үр дүнг "Орлого, зарлагын тэнцэл" хэлбэрээр нэгтгэн харуулав. Санхүүгийн төлөвлөлтийн баримт бичигт компанийн балансыг мөн багтаасан байдаг.

Байгууллагын үлдэгдэл

Компанийн баланс нь хөрөнгийн эх үүсвэр, түүнийг байршуулах арга хэрэгслийг харуулсан хураангуй хүснэгт юм. Баланс нь санхүүгийн төлөвлөлтийн эхний үе шат болох санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ хийх үндэс суурь болдог. Энэ тохиолдолд дотоод тэнцвэрийг ихэвчлэн ашигладаг, i.e. компанийн дотоод хэрэглээнд зориулж компанийн санхүүгийн бодит байдлыг тусгасан баланс. Ялангуяа хэвлэн нийтлэхийн тулд татварын хэмжээг бууруулах, нөөц хөрөнгийг бий болгох болон бусад шалтгааны улмаас ашгийн хэмжээг дутуу үнэлэхэд чиглэгдсэн гадаад балансыг бүрдүүлдэг. Санхүүгээ илүү сайн төлөвлөхийн тулд пүүсүүд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн урсгалын төлөвлөгөөг гаргадаг.

Орлогын тал нь ердийн үйл ажиллагааны орлого, үйл ажиллагааны орлого (янз бүрийн орлого, хамтарсан үйл ажиллагааны ашиг гэх мэт), үндсэн бус орлого, онцгой орлого (эдийн засгийн үйл ажиллагааны онцгой нөхцөл байдлын үр дүнд бий болсон орлого) зэргийг тусгасан болно. Зардлыг орлоготой ижил зүйлд тусгана.

Аж ахуйн нэгжийн төсөв

Богино болон урт хугацааны төлөвлөлтийн салшгүй хэсэг бол төсөв боловсруулах явдал юм.

Аливаа үйл ажиллагааны төлөвлөгөөнд төсөв (зарлага, орлогын тооцоо) дагалдаж байх ёстой бөгөөд энэ нь төлөвлөгөөний тоон биелэл бөгөөд тодорхой хугацааны орлого, зардлыг тодорхойлж, төлөвлөгөөнд заасан зорилгод хүрэхийн тулд нөөцийн хэрэгцээг тодорхойлдог.

Төсвийг: пүүс, аж ахуйн нэгж, хэлтэст зориулж боловсруулж болно.

Нягтлан бодох бүртгэлийн нягт нямбай, хэрэгжилтийн хувьд төсөв төлөвлөгөөнөөс хамаагүй давсан байна. Төсөв хэрэгжсэн цагт л утга учиртай. орлого, зарлагын энгийн тооцоолол нь ямар ч үнэ цэнэгүй болно.

Аж ахуйн нэгж бүхэлдээ ирээдүйн ашиг, мөнгөн гүйлгээ, туслах төлөвлөгөөг үнэ цэнийн хувьд авч үздэг мастер эсвэл ерөнхий төсөв боловсруулдаг. Үндсэн төсөв нь үйл ажиллагааны болон санхүүгийн удирдлагыг хангадаг маркетинг, үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөний санхүүгийн тоон илэрхийлэл юм.

1.3 Санхүүгийн төлөвлөгөөний төрлүүд

Стратегийн төлөвлөгөө нь бизнесийн ерөнхий хөгжил, байгууллагын урт хугацааны бүтцийн төлөвлөгөө юм. Санхүүгийн хувьд стратегийн төлөвлөгөө нь санхүүгийн хамгийн чухал үзүүлэлт, нөхөн үржихүйн хувь хэмжээг тодорхойлж, хөрөнгө оруулалтын стратеги, дахин хөрөнгө оруулалт, хуримтлуулах боломжийг тодорхойлдог. Ийм төлөвлөгөө нь аж ахуйн нэгжийг бизнесийн нэгж болгон хадгалахад шаардагдах санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ, бүтцийг тодорхойлдог.

Хамгийн ерөнхий хэлбэрээр санхүүгийн стратегийн төлөвлөгөө нь дараахь хэсгүүдийг агуулсан баримт бичиг юм.

1. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын бодлого:

§ үндсэн хөрөнгийн санхүүжилтийн бодлого;

§ биет бус хөрөнгийн санхүүжилтийн бодлого;

§ урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын салбарт баримтлах бодлого.

2. Эргэлтийн хөрөнгийн удирдлага:

§ бэлэн мөнгөний менежмент;

§ авлагын менежмент (аж ахуйн нэгжийн зээлийн бодлого);

§ Бараа материалын менежмент.

3. Аж ахуйн нэгжийн ногдол ашгийн бодлого.

4. Санхүүгийн төсөөлөл:

§ компанийн орлогын урьдчилсан мэдээ;

§ зардлын таамаглал;

§ хөрөнгийн нийт хэрэгцээ;

§ мөнгөн төсөв.

5. Аж ахуйн нэгжийн нягтлан бодох бүртгэлийн бодлого.

6. Удирдлагын хяналтын систем.

Одоогийн төлөвлөгөөг стратегийн үндсэн дээр нарийвчлан боловсруулж боловсруулдаг. Стратегийн төлөвлөгөөнд санхүүгийн эх үүсвэрийн ойролцоо жагсаалт, тэдгээрийн хэмжээ, ашиглалтын чиглэлийг зааж өгсөн бол одоогийн төлөвлөлтийн хүрээнд хөрөнгө оруулалтын төрөл бүрийг санхүүжилтийн эх үүсвэртэй харилцан тохиролцож, санхүүжилтийн эх үүсвэр бүрийн үр нөлөөг харгалзан үздэг. судалж, аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйл ажиллагаа, орлого олох арга замын санхүүгийн үнэлгээг хийдэг.

Үйл ажиллагааны төлөвлөгөө нь компанийн зорилгод хүрэхтэй шууд холбоотой богино хугацааны тактикийн төлөвлөгөө (үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөө, түүхий эд, материал худалдан авах төлөвлөгөө гэх мэт). Үйл ажиллагааны төлөвлөгөөг тухайн аж ахуйн нэгжийн жилийн эсвэл улирлын нийт төсвийн салшгүй хэсэг болгон тусгасан болно.

Тодорхойгүй байдлын боломжит хүчин зүйлүүд, түүнтэй холбоотой эрсдлийг харгалзан үзэхийн тулд санхүүгийн төлөвлөгөөний хэд хэдэн хувилбаруудыг бэлтгэхийг зөвлөж байна: гутранги, өөдрөг, хамгийн их магадлалтай.

үйл ажиллагааны төлөвлөгөө

Үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөгөө -- мөнгөн гүйлгээг удирдах хэрэгсэл.

Төлөвлөсөн үйл ажиллагааны санхүүжилтийг орж ирж буй хөрөнгийн зардлаар хийх ёстой. Энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд өдөр тутмын үр дүнтэй хяналтыг шаарддаг. Төлбөр тооцооны дансанд санхүүгийн орлогыг хүлээн авах, бэлэн мөнгөний санхүүгийн эх үүсвэрийн зарцуулалтыг хянахын тулд тухайн байгууллагад үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөлт шаардлагатай бөгөөд энэ нь одоогийн төлөвлөгөөг нөхдөг. Үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөгөөг боловсруулахдаа тухайн байгууллагын үйл ажиллагааны чиглэлээр эдийн засгийн хөгжлийн чиг хандлага, инфляци, технологийн өөрчлөлт, үйлдвэрлэлийн үйл явцын зохион байгуулалтын талаархи бодит мэдээллийг ашиглах шаардлагатай.

Үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөлт нь дараахь зүйлийг агуулна.

§ төлбөрийн хуанли боловсруулах, гүйцэтгэх;

§ богино хугацааны зээлийн хэрэгцээний тооцоо;

§ Бэлэн мөнгөний мэдүүлэг бэлтгэх.

2. Аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дансны удирдлага

Дансны өглөг гэдэг нь нэг аж ахуйн нэгжийн бусдын өмнө хүлээсэн санхүүгийн үүрэг бөгөөд түүнийг биелүүлэх үүрэгтэй. Дансны өглөг гэсэн ойлголтын эсрэг ойлголт бол авлага юм. Дансны өглөг нь бусад байгууллага, аж ахуйн нэгж, хувь хүн, төсөв, боловсон хүчин, түүнчлэн авсан зээл, зээлийн өр байж болно. Дансны өглөгийн хамгийн түгээмэл хэлбэр бол бараа, үйлчилгээ нийлүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүрэг юм. Өр төлбөрийг төлөх үүргээ биелүүлсэн эсвэл нэхэмжлэхгүй тохиолдолд данснаас хасагдсан тохиолдолд өглөг арилдаг.

Дансны өглөг нь бусад хүмүүсийн ашиг тусын тулд төлөх ёстой өрийн хэмжээг тодорхойлдог үүргийн нэг төрөл юм. Хамгийн түгээмэл өглөгийн төрөл бол нийлүүлсэн бараа материал, үзүүлсэн үйлчилгээ, хугацаандаа төлөөгүй ажлын төлөө ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид төлөх өр юм. Өр төлбөрийг үүргийн гүйцэтгэлээр дуусгавар болгож болно (түүний дотор нөхөх), мөн нэхэмжлээгүй гэж хасч болно. Дансны өглөгийн нэг хэсэг болох байгууллагын өрийг дараахь байдлаар хуваарилдаг: - ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид (тайлант өдрийн 60 "Нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчтэй хийсэн тооцоо" болон 76 "Төрөл бүрийн зээлдэгч, зээлдүүлэгчтэй хийсэн тооцоо" дансны кредит дэх үлдэгдэл); - байгууллагын ажилтнуудад (70-р "Цалин хөлсний ажилчидтай хийсэн тооцоо" дансны кредит дэх үлдэгдэл); - төсвийн өмнө (68 "Татвар, хураамжийн тооцоо" дансны кредит дэх үлдэгдэл); - төсвийн бус сангуудад (69-р "Нийгмийн даатгал, даатгалын төлбөр тооцоо" дансны зээлийн үлдэгдэл); - хүлээн авсан зээл, зээлийн тухай (66 "Богино хугацаат зээл, зээлийн төлбөр тооцоо" болон 67 "Урт хугацаат зээл, зээлийн төлбөр тооцоо" дансны зээлийн үлдэгдэл); - бусад зээлдүүлэгчид (дансан дахь зээлийн үлдэгдэл: 71 "Хариуцлагатай хүмүүстэй хийсэн тооцоо", 73 "Бусад ажил гүйлгээний ажилтнуудтай хийсэн тооцоо" болон бусад.

удирдлагын эргэн төлөлтийн дансны өглөг

2.1.Өглөгийн дансны төрлүүд

Дансны өглөг - Энэ нь өмнөх үйлдлүүдийн (үйл явдлын) үр дүнд аж ахуйн нэгжийн бусад хуулийн этгээд, хувь хүмүүст төлөх өр юм.

Дансны өглөг нь дараах өр төлбөрөөс үүсдэг 6 :

1) ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид тэдний өмчлөлд хүлээн авсан бараа, хүлээн авсан ажил, үзүүлсэн үйлчилгээний өртөгийг төлөх үүрэг;

2) арилжааны төлбөрийг төлөх үүрэг;

3/ охин болон хараат компанид мөнгө төлөх, эд хөрөнгө шилжүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх үүрэг;

4/ урьдчилгаа төлбөр, урьдчилгаа төлбөрөөр бусад хуулийн этгээд, иргэнд эд хөрөнгө шилжүүлэх, ажил гүйцэтгэх үүрэг;

5) байгуулсан хамтын болон ганцаарчилсан хөдөлмөрийн гэрээний дагуу ажилчдад цалин өгөх үүрэг;

6/ нийгмийн төсвөөс гадуурх санд шимтгэл төлөх үүрэг;

7/ төсөвт татвар, бусад төлбөр төлөх үүрэг;

8/ бусад зээлдүүлэгчийн өмнө хүлээсэн үүрэг.

2.2.Өглөгийн дансны төлбөр тооцоо

Өр төлбөрийг төлөх урьдчилан тодорхойлсон аргаас гадна зээлдүүлэгчид санал болгож болох хэд хэдэн арга бий. Эдгээр аргуудын нэг нь таны зээлдүүлэгч танд өртэй бол үүнийг ашиглаж болно. Дансны өрийг барагдуулах хоёр дахь арга бол өрийг, жишээлбэл, баталгаатай зээлд дахин бүртгүүлэх явдал юм. Гурав дахь арга нь зээлдүүлэгчид үндсэн хөрөнгийн өмчлөх эрхийг шилжүүлэх эсвэл компанийн хувьцааг шилжүүлэх явдал юм. Эцэст нь зээлдүүлэгчийн өглөгийг төлөх хамгийн ашигтай арга бол шинэ гэрээний дагуу төлөх ёстой хэмжээ, хүүг хариуцагчаас өр төлбөрийг хүлээн авах явдал юм. 7 .

Дансны эргэн төлөлт нь компани ханган нийлүүлэгчтэй (гүйцэтгэгч) төлбөр тооцоо хийсний дараа хийгддэг. Өөрөөр хэлбэл, түүнд хүргэсэн үнэ цэнэ (гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээ) -д мөнгө шилжүүлэх эсвэл ханган нийлүүлэгчийн өрийг өөрөө төлөх (хэрэв байгаа бол) өрийг барагдуулах болно. Компани нь мөнгөө нийлүүлэгчид шууд эсвэл түүний хүсэлтээр өөр хэн нэгэнд төлж болно. Энэ тохиолдолд гуравдагч этгээд буюу мөнгө хүлээн авагч нь нийлүүлэгчээс заасан дүнг хүлээн авах зөвшөөрөл авах ёстой. Ийм эрх мэдэл нь ханган нийлүүлэгчээс худалдан авагчид илгээсэн захидалаас ч байж болно. Эрх бүхий гуравдагч этгээдийн төлбөр тооцооны дансанд мөнгө шилжүүлсэн үеэс эхлэн худалдан авагч нь ханган нийлүүлэгчид төлөх дансны өрийг барагдуулах үүргээ биелүүлсэн гэж үзнэ.

Хэрэв ханган нийлүүлэгчтэй хийсэн тооцоо хийгээгүй бол тодорхой нөхцөлд компани өрийг барагдуулах эрхтэй. Тэд үүнийг хийдэг:

Хэрэв өрийн хөөн хэлэлцэх хугацаа дууссан бол (үүнээс хойш 3 жил);

Хуульд заасан бусад үндэслэлээр.

Бусад үндэслэлүүд нь ОХУ-ын Иргэний хуулийн 26-р бүлэгт заасан үүргээ дуусгавар болгох тохиолдол юм. Иймээс үүрэг нь дараахь шалтгааны улмаас дуусгавар болж болно.

Зээлдүүлэгч (нийлүүлэгч) зээлдэгчийг (худалдан авагч) үүрэг хариуцлагаас чөлөөлөх * (238);

Талуудын аль нь ч хариуцлага хүлээхгүй нөхцөл байдлаас үүдэлтэй бол гүйцэтгэх боломжгүй байх * (239);

Хэрэв нийтлэгдсэний улмаас үүргээ биелүүлэх боломжгүй болсон бол төрийн байгууллагын актыг батлах * (240);

Зээлдүүлэгчийн үхэл, хэрэв гүйцэтгэл нь түүний хувийн шинж чанартай салшгүй холбоотой бол * (241);

Зээлдүүлэгчийг татан буулгах * (242).

Нягтлан бодох бүртгэлийн одоогийн дүрмүүд нь сүүлийн тохиолдолд (өөрөөр хэлбэл хөөн хэлэлцэх хугацаа дууссанаас бусад үндэслэлээр) өрийг тэглэх боломжийг заагаагүй болохыг анхаарна уу * (243).

Хэрэв тэдгээрийг албан ёсоор удирдаж байгаа бол компани нь зээлдүүлэгч байгаа эсэхээс үл хамааран хөөн хэлэлцэх хугацаа дуусахыг хүлээх шаардлагатай болдог. Гэтэл үүний улмаас санхүүгийн тайлангийн найдвартай байх зарчим алдагдаж байна. Эцсийн эцэст, уг нь дансанд хэзээ ч төлөхгүй өр бий болно. Тиймээс зээлдүүлэгч (нийлүүлэгч) байгууллага татан буугдсаны дараа ийм өрийг барагдуулах хэрэгтэй.

Хугацаа хэтэрсэн өглөгийг хасах нь эрх биш, харин компанийн үүрэг юм. Хэрэв өр нь бүртгэлтэй хэвээр байвал энэ нь санхүүгийн тайланг гажуудуулахад хүргэнэ. Нэмж дурдахад татварын алба татвар ногдох ашгийг зохих ёсоор дутуу тооцсон компанийн үйл ажиллагааны бус орлогыг нуун дарагдуулсан гэж үзэж болно.

Аж ахуйн нэгжийн даргын тушаалын үндсэн дээр бараа материалын дүнг үндэслэн өрийг хасдаг. Түүнээс гадна энэ үйлдлийг баримтжуулсан байх ёстой. Өрийг барагдуулахдаа түүний дүнг компанийн бусад орлогын бүрэлдэхүүнд оруулна (данс 91 "Бусад орлого, зардал" дэд данс 1 "Бусад орлого").

Тус компани ханган нийлүүлэгчид 890,000 рублийн өрийг бүртгэдэг. (НӨАТ орсон). Тайлант хугацаанд өрийн хөөн хэлэлцэх хугацаа дууссан. Даргын тушаалаар өрийг тэглэсэн. Энэ үйлдлийг оруулгад тусгасан болно:

Дебет 60 Кредит 91-1

890,000 рубль - ханган нийлүүлэгчид төлөх дансны дүнг хассан.

2.3 Дансны өглөгийн удирдлага

Үйл ажиллагааны янз бүрийн чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж буй ихэнх аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд өглөг байгаа нь хэвийн нөхцөл байдаг бол өглөгийг чадварлаг удирдах нь аж ахуйн нэгжийн сайн сайхан байдлын түлхүүр юм. Аж ахуйн нэгжийн менежментийн энэ асуудлын гол ажил бол аж ахуйн нэгж бүрийн санхүүгийн байдалд тохирсон тодорхой үнэ цэнээс илүүгээр өглөгийн хэмжээг нэмэгдүүлэхээс урьдчилан сэргийлэх явдал юм. Гэсэн хэдий ч өглөгийг удирдахдаа түүний өсөлт нь тухайн аж ахуйн нэгжид татагдах хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлж байгаа нь эерэг хүчин зүйл гэдгийг ойлгох ёстой. Нэмж дурдахад аж ахуйн нэгжийн өглөгийн хэмжээ нь түүний авлагын хэмжээтэй нэлээд хамааралтай байх ёстой.

Аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дансыг удирдах гол арга бол төлбөр тооцооны нөхцөл, хэмжээ, хэлбэрийг тодорхойлдог бараа, үйлчилгээ нийлүүлэгчид (харилцагч талууд) -тай ажиллах хамгийн оновчтой хувилбаруудыг боловсруулах явдал юм. Мөн өглөгийн менежмент нь зээлдүүлэгч бүрийн нөхцөл байдлыг тус тусад нь харгалзан үзэх ёстой. эсрэг талуудын ялгааг авч үзье 8 .

Дансны өглөгийн удирдлага нь түүнд дүн шинжилгээ хийх, хянах, үнэлэх аргуудын цогц юм. Үүний зэрэгцээ өглөгийн менежмент нь аж ахуйн нэгжийн зээлийн бодлогыг бүрдүүлэх, гэрээний ажлыг зохион байгуулах, түүнчлэн өр төлбөрийн менежмент юм.

Дансны өглөгийн удирдлагад дараахь зүйлс орно.

өглөгийн мөн чанарын зохион байгуулалт, эдийн засгийн онцлогийг тодруулах;

өглөгийн төлөв байдлын үзүүлэлтүүдийн тогтолцоог тодорхойлох, өр төлбөрийн үр ашгийг үнэлэх;

Дансны өглөгийн оновчтой менежментийн хуваарилалт;

Түүнийг оновчтой болгох (эсвэл багасгах) дээр үндэслэн өглөгийн удирдлагын үр ашгийг нэмэгдүүлэх аргуудын санал.

"UMPO" ХК-ийн өглөгийн бүтцийг 1.1-р хүснэгтэд авч үзье.

Хүснэгт 1.1-ээс харахад 2011 онд богино хугацааны өглөг 2009 онтой харьцуулахад 1,499,767 мянган рублиэр өссөн байна. Энэ нь ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчдийн өрийн хэмжээ 682,356 мянган рублиэр нэмэгдсэнтэй холбоотой байв; урьдчилгаа авсан - 680289 мянган рубль. болон бусад өр - 429,524 мянган рубль.

Хүснэгт 1.1 "UMPO" ХК-ийн өглөгийн данс

Шалгуур үзүүлэлтийн нэр				Өөрчлөх (+, -)
Богино хугацаат өглөг, нийт
Үүнд:
Нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид
Байгууллагын ажилтнуудад өр
Төсвөөс гадуурх сангуудад төлөх өр
Татвар хураамжийн өр
Урьдчилгаа хүлээн авсан
Комиссын төлөөлөгчтэй хийсэн тооцоо
Өөрийн гаргасан үнэт цаасны төлбөр тооцоо
Орлогыг төлөхөд оролцогчдод өр

1.2-р хүснэгтэд "UMPO" ХК-ийн хугацаа хэтэрсэн өглөгийг авч үзье.

Хүснэгт 1.2 "UMPO" ХК-ийн хугацаа хэтэрсэн өглөг

Хүснэгт 1.2-оос харахад 2011 онд хугацаа хэтэрсэн өглөгийн хэмжээ 2009 онтой харьцуулахад 81,264 мянган рублиэр өссөн нь гол төлөв ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчдийн өртэй холбоотой.

Хүснэгт 1.3-т үзүүлсэн үзүүлэлтүүдийн үндсэн дээр "UMPO" ХК-ийн өглөгийн дансанд дүн шинжилгээ хийцгээе.

Хүснэгт 1.3 UMPO OJSC-ийн өглөгийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүд

2011 онд өглөгийн эргэлтийн харьцаа 2009 онтой харьцуулахад бага зэрэг нэмэгдэж 3.5 эргэлттэй байгааг Хүснэгт 1.3-аас харж болно. Тиймээс энэ үзүүлэлт нь компанийн өрийг төлөх хурд бага зэрэг нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Нэг хувьсгалын үргэлжлэх хугацаа өөрчлөгдөөгүй - 104 хоног.

"UMPO" ХК-ийн өглөгийн менежментийг сайжруулах нь өглөгийн дансыг оновчтой болгох замаар хийгдэж болно.

Оновчлол гэдэг нь өглөг, түүний өөрчлөлт нь тухайн аж ахуйн нэгжид эерэг нөлөө үзүүлэх шинэ шийдлүүдийг эрэлхийлэх явдал юм (эрх бүхий хөрөнгийн өсөлт, нөөц хөрөнгийн өсөлт гэх мэт).

UMPO ХК-ийн өглөгийн удирдлагын үр ашгийг оновчтой болгох үндсэн чиглэлүүд:

Хяналтын үйлчилгээний удирдлагын тогтолцооны танилцуулга;

Урамшуулалаар ажилтнуудыг урамшуулах (компанийн ажилтнууд эцсийн хугацааг биелүүлэх сонирхолтой байх болно);

Хүргэлтийн нөхцлийн талаар ханган нийлүүлэгчидтэй тогтмол хэлэлцээр хийх;

Худалдан авсан бүтээгдэхүүний хэмжээнээс хамаарч тодорхой хугацаанд хөнгөлөлт авах.

3. Практик хэсэг

3.1 Даалгавар

Даалгавар

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хэмжээ нь 1,000,000 рубль юм. Үүнд: - зээлсэн хөрөнгө 400,000 рубль.

Өөрийн хөрөнгийн хэмжээ 600,000 рубль. Зээлийн хүүгийн дундаж түвшин 30% байна. Орлогын татварын хувь хэмжээ 25% байна.

Тодорхойлох

Хүү, татварын өмнөх ашиг 150,000 рубльээс өөрчлөгдвөл санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөллийн хэмжээ. 200,000 рубль хүртэл

Шийдвэр

Санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө (EFF) нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд зээлсэн хөрөнгийг татах замаар өөрийн хөрөнгийн өгөөж хэдэн хувиар нэмэгдэж байгааг харуулж, дараахь томъёогоор тооцоолно.

EGF \u003d (1-Np) * (Ra-Tszk) * (ZK / SK)

Энд Нп - орлогын албан татварын хувь хэмжээ, нэгжийн фракцаар;

Rp - хөрөнгийн өгөөж (хүү ба татварын өмнөх ашгийн дүнг хөрөнгийн жилийн дундаж дүнтэй харьцуулсан харьцаа), нэгжийн фракцаар;

Tsk - зээлсэн хөрөнгийн жигнэсэн дундаж үнэ, нэгжийн фракцаар;

ZK - зээлсэн хөрөнгийн жилийн дундаж зардал;

SC нь өөрийн хөрөнгийн жилийн дундаж зардал юм.

Ra=200000/1000000=0.2

EGF=(1-0.25)*(0.2-0.3)*(400000/600000)=0.75*(-0.1)*0.67= -0.05

3.2 Даалгавар

Даалгавар

Доорх компани ашгийнхаа 60 хувийг ногдол ашиг төлөх эсвэл хувьцаагаа худалдаж авахад зарцуулахаар төлөвлөж байна.

Энгийн хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хуваарилах ашиг - 2500 мянган доллар.

Нэг хувьцааны зах зээлийн үнэ 60 ам.доллар.

Тодорхойлох

Хоёр хувилбарын аль нь хувьцаа эзэмшигчдэд илүү ашигтай вэ.

Нөхцөл байдал

Энгийн хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилах ашиг, мянган доллар 2500

Энгийн хувьцааны тоо - 500,000

Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (2500000: 500000) - 5

Хувьцааны зах зээлийн үнэ, ам - 60

Хувьцааны үнэ (зах зээлийн үнэ: нэгж хувьцаанд ногдох ашиг), ам.доллар - 12

Шийдвэр

Хувьцаа эзэмшигчдэд олгох нийт ашгийн хэмжээ нь 1,500,000 доллар. (2500 мянган долларын 60%).

Хэрэв компани ногдол ашиг төлөх юм бол хувьцаа эзэмшигч бүр 3 доллар авна. (1,500,000 рубль: 500,000).

Хэрэв компани энэ мөнгөөр ​​хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авсан бол нийт 476,191 ширхэг (500,000 - 23,809) хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах боломжтой болно.

Хувьцааг эргүүлэн худалдаж авсны дараа нэгж хувьцаанд ногдох ашиг 5.25 доллар болж өснө. ($2,500,000: $476,191), энэ нь зах зээлийн үнэ цэнийг 63 доллар хүртэл өсгөнө. ($5.25*12).

Тиймээс нэг хувьцаа эзэмшдэг жирийн хувьцаа эзэмшигчийн үүднээс авч үзвэл хоёр сонголт нь адилхан: аль нэг нь 60 долларын үнэтэй нэг хувьцаатай байх. 3.00 долларын ногдол ашиг, эсвэл нэг хувьцаа эзэмшиж 63.00 ам. Үнэ.

Гэсэн хэдий ч хоёр дахь сонголт нь хэд хэдэн давуу талтай байдаг. Нэгдүгээрт, нэгж хувьцаанд ногдох ашиг зэрэг аналитик чухал үзүүлэлт болсон тул компанийн хувьцааны сонирхол нэмэгдсэн. Хоёрдугаарт, хувьцаа эзэмшигчид ногдол ашгийн татвар төлөх шаардлагагүй тул шууд бус орлого олж авсан (сүүлийнх нь үргэлж үнэн байдаггүй; жишээлбэл, Германд ашгийг ногдол ашиг хэлбэрээр төлөөгүй, харин компанид дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн, Мөн хувьцаа эзэмшигчдийн хувийн орлогын мэдүүлгийг бөглөхдөө татвар ногдуулдаг). Энэ сонголтыг эсэргүүцэж байгаа бөгөөд тэдгээрийн гол нь дараахь зүйл юм: гар дээрх мөнгө нь ханшийн өөрчлөлтөөс олсон орлогоос үргэлж илүү ашигтай байдаг.

Ногдол ашгийн бодлогыг бүрдүүлэхдээ "хувьцааны үнэ нь ногдол ашигтай шууд пропорциональ, өөр хөрөнгө оруулалтын хүүтэй урвуу хамааралтай" гэсэн сонгодог томьёог бүх тохиолдолд практикт хэрэглэх боломжгүй гэдгийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагчид компанийн хөгжлийн хөтөлбөр, ногдол ашиг төлөгдөөгүй, бууруулсан шалтгаан, ашгийг дахин хөрөнгө оруулах чиглэлийн талаар сайн мэдээлэлтэй байвал ногдол ашиг төлөхгүйгээр ч хувьцааны үнэ цэнийг үнэлэх боломжтой.

Ногдол ашиг олгох шийдвэр, түүний хэмжээг аж ахуйн нэгжийн амьдралын мөчлөгийн үе шатаас ихээхэн хамаардаг. Жишээлбэл, хэрэв аж ахуйн нэгжийн удирдлага сэргээн босголтын ноцтой хөтөлбөр хэрэгжүүлэхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд түүнийг хэрэгжүүлэхийн тулд нэмэлт хувьцаа гаргахаар төлөвлөж байгаа бол ийм асуудал гарахаас өмнө хангалттай урт хугацаанд тогтмол өндөр ногдол ашиг төлөх ёстой. хувьцааны үнэ мэдэгдэхүйц өсөхөд хүргэж, үүний дагуу нэмэлт хувьцаа байршуулсны үр дүнд авсан зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ нэмэгдэх болно.

Дүгнэлт

Дансны өглөг нь олон төрлийн бизнесийн санхүүжилтийн чухал эх үүсвэр болдог. Үүнийг үйлдвэрлэл, борлуулалтын өсөлтийг дагаад нэмэгддэг "аяндаа", "аяндаа гардаг" санхүүжилтийн эх үүсвэр гэж үзэж болно.

Дансны өглөгийн менежмент нь байгууллага нь эсрэг талуудтай тооцоо хийх хамгийн тохиромжтой, ашигтай хэлбэр, нөхцлийг ашиглахыг хамардаг бөгөөд хамгийн ерөнхий утгаараа компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын зэрэгцээ эргэлтийн хөрөнгийн алдагдлыг бууруулахад чиглэгддэг.

Компанийн өрийг үр дүнтэй удирдах нь үндсэндээ эсрэг талуудад сонгох хандлага, тэдэнтэй харилцах уян хатан системээр тодорхойлогддог.

Зардлыг оновчтой болгох эхний хамгийн чухал алхам бол тодорхой тохиолдол бүрийн хувьд бараа, үйлчилгээний төлбөрийн оновчтой бүтцийг тодорхойлох явдал юм.

Төсөв, өглөгийн схем;

Зээлдүүлэгчидтэй харилцах санхүүгийн боломж, болзошгүй эрсдэл, итгэлцлийн түвшинг үнэлэх

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах зайлшгүй нөхцөл бол өглөгийн төлөв байдалд хяналт тавих явдал юм.

Дансны өглөгийн эргэлтийн хэвийн байдал нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд саад учруулахгүй байх, бизнесийн хэвийн мөчлөгийг хэрэгжүүлэх нөхцлүүдийн нэг юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн байдлын дөрвөн таатай шинж чанарыг хослуулсан байдаг.

1. өндөр төлбөрийн чадвар;

2. хөрвөх чадвар өндөр;

3. зээлийн өндөр чадвар;

4. өндөр ашиг.

Эхний бүлэгт өглөгтэй холбоотой онолын асуудлуудыг авч үзсэн.

Хоёрдугаар бүлэгт байгууллагын өглөгийн удирдлагын үйл явцын үндсэн үе шатууд, мөн дансны өглөгийг үнэлэх шалгуур үзүүлэлтүүдийг тодорхойлсон.

Гуравдугаар бүлэгт OAO NK Alliance-ийн санхүүгийн харьцаанд дүн шинжилгээ хийсэн. Үр дүнд нь дүн шинжилгээ хийсний дараа бид ерөнхийдөө компанийн үйл ажиллагаа тогтвортой, үзүүлэлтүүд хэвийн хэмжээнд байна гэж дүгнэж болно. Харин үр дүнг харьцуулж үзэхэд 4-р улирлын мэдээлэл 1-р улиралтай харьцуулахад буурсан байна.

Хүлээн авсан үр дүнг сайжруулахын тулд дараахь зөвлөмжийг өгсөн болно.

Дотоод нөөцийг хайх;

Зээлдүүлэгчид мөнгө төлөхөд хяналт тавих, хариуцлага хүлээх;

Баримт бичгийн зөв формат, агуулга.

Харамсалтай нь өглөгийн менежментийн асуудал Оросын ихэнх аж ахуйн нэгжүүдэд маш их хамааралтай боловч өнөөдөр санхүүгийн эх үүсвэр, түүнчлэн олон аж ахуйн нэгжид бэлтгэгдсэн боловсон хүчин дутагдалтай байгаа тул тэдгээрийг шийдвэрлэхэд зохих ёсоор анхаарал хандуулдаггүй.

Ном зүй

Балабанов И.Т. Санхүүгийн удирдлагын үндэс. Хөрөнгийг хэрхэн удирдах вэ? - М.: Санхүү, статистик, 2006 он.

Эндовицкий Д.А. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны иж бүрэн дүн шинжилгээ, хяналт: Арга зүй, практик / Ed. Л.Т. Гиляровская. - М.: Санхүү, статистик, 2001. - 400 х.

Эндовицкий Д.А. Эдийн засгийн бодит секторын хөрөнгө оруулалтын шинжилгээ: Прок. тэтгэмж / Ред. Л.Т. Гиляровская. - М.: Санхүү, статистик, 2003. - 352.

Бочаров В.В. Аж ахуйн нэгж, корпорацийн мөнгөний эргэлтийн менежмент. - М.: Санхүү, статистик, 2001 он.

Бригам Ю. Санхүүгийн удирдлагын нэвтэрхий толь бичиг. - М .: RAGS, Эдийн засаг, 2008.

Irvin D. Санхүүгийн хяналт. - М.: Санхүү, статистик, 2003 он.

Колтынюк Б.А. Хөрөнгө оруулалтын төслүүд. - Санкт-Петербург: Хэвлэлийн газар В.А. Михайлова, 2000 он.

Карзаева Н.Н. Үнэлгээ, түүний байгууллагын нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн бодлогод гүйцэтгэх үүрэг. - М.: Санхүү, статистик, 2002 он.

Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Пүүсийн санхүү: Сурах бичиг. - М.: INFRA-M, 2000 он.

Копланд Том, Коллер Тим, Мурин Жак. Компаниудын зардал: үнэлгээ ба менежмент / Пер. англи хэлнээс. - М.: "Олимп-Бизнес" ХК, 2005 он.

Kurtz H.D. Капитал, хуваарилалт, үр ашигтай эрэлт / Per. англи хэлнээс. Елисеева И.И. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006..

Modigliani F, Miller M. Компани ямар үнэтэй вэ. Теорем MM.: Per. англи хэлнээс. - М.: Дело, 2001 он.

Моляков Д.С., Шохин Е.И. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн онол: Сурах бичиг. - М.: Санхүү, статистик, 2004 он.

1 Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Пүүсийн санхүү: Сурах бичиг. - М.: INFRA-M, 2000 он.

2 Irvin D. Санхүүгийн хяналт. - М.: Санхүү, статистик, 2003 он.

3 Балабанов И.Т. Санхүүгийн удирдлагын үндэс. Хөрөнгийг хэрхэн удирдах вэ? - М.: Санхүү, статистик, 2009 он.

4 Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Эдийн засгийн удирдлага. Сурах бичиг. - М .: ХК "Интел-Синтез" бизнесийн сургууль, 2013 он.

5 Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Эдийн засгийн удирдлага. Сурах бичиг. - М .: ХК "Интел-Синтез" бизнесийн сургууль, 2012 он.

6 Моляков Д.С., Шохин Е.И. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн онол: Сурах бичиг. - М.: Санхүү, статистик, 2008 он.

7 Irvin D. Санхүүгийн хяналт. - М.: Санхүү, статистик, 2010 он.

8 Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Пүүсийн санхүү: Сурах бичиг. - М.: INFRA-M, 20011.

9. Короткова, M. V. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн өглөгийн менежментийг оновчтой болгох нь [Текст] / M. V. Короткова // Оренбург улсын их сургуулийн мэдээллийн товхимол. - 2009. - No5 - S. 104-109.

10. Нор-Аревян, Г.Г. Авлага, өглөгийг бүрдүүлэх үндсэн асуудлууд [Текст] / Г.Г. Нор-Аревян // Нягтлан бодох бүртгэл, статистик. - 2008. - No 11 - S. 83-86.

11. Филина, F. N. Авлага ба өглөг: татварын хурц асуудлууд [Текст]: сурах бичиг. / Ф.Н. Филина; - М.: Гросс-Медиа, 2009. - 152 х.

Allbest.ru дээр байршуулсан

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлага, санхүүгийн төлөвлөлтийн гол зорилго. Аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ. Өр төлбөрийн төрөл, түүний эргэн төлөлт, удирдлагын арга.

хугацааны баримт бичиг, 2011 оны 02-р сарын 25-нд нэмэгдсэн


Авлага, өглөгийн ойлголт, ангилал. "Вет-продукт" ХХК-ийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны жишээн дээр авлага, өглөгийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд үзүүлэх нөлөө, түүнийг бууруулах үндсэн арга, арга замууд.

дипломын ажил, 2013 оны 06-р сарын 18-нд нэмэгдсэн


Мөн чанар, өглөгийн төрөл. Дансны өглөгийн удирдлагын стратегийн хандлага, тактикийн онцлог, бүтцийн үзүүлэлтүүд. Дансны өглөгийг буцаах стратегийн агуулга (шүүхийн хяналт, хасалт).

2011 оны 01-р сарын 07-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Авлага, өглөгийн мөн чанар. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинж чанар. Аж ахуйн нэгжийн авлага, өглөгийг зохицуулах бодлого, түүнийг сайжруулах. Өрийн бүтэц, хөдөлгөөн, эргэлтийн дүн шинжилгээ.

дипломын ажил, 2014 оны 10/18-нд нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн өглөгийн эдийн засгийн агуулга, бүтэц, түүний нөхцөл байдал, хөдөлгөөний дүн шинжилгээ хийх үзүүлэлтүүд. Дансны төлбөрийн чадварт үзүүлэх нөлөөллийн үнэлгээ. "Берёзка" ХХК-ийн өглөгийн менежментийн хандлагын дүн шинжилгээ.

дипломын ажил, 2011 оны 11-р сарын 20-нд нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн авлага, өглөгийн менежментийн онцлог, дүн шинжилгээ хийх арга. "Улан-Хээч" Племзавод ОАО-ийн авлага, өглөгийн удирдлагын дүн шинжилгээ. Авлагыг удирдах механизмын бүрэлдэхүүн хэсгүүд.

дипломын ажил, 2015 оны 05-р сарын 27-нд нэмэгдсэн


ЗСКК ХХК-ийн жишээн дээр авлага, өглөгийн удирдлага, түүнийг бүрдүүлэх, дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх. Авлага, өглөгийн хөдөлгөөний удирдлагын динамик, нөхцөл, үр ашиг, түүнийг сайжруулах зөвлөмж.

2011 оны 11-р сарын 17-нд нэмэгдсэн курсын ажил


"Призма" ХХК-ийн жишээн дээрх өглөг, авлагын төрөл, түүний дүн шинжилгээ. Авлага, өглөгийн бүрдэл, бүтэц, түүний эргэлт. Авлагыг удирдах арга, компанийн тооцоог оновчтой болгох арга замууд.

дипломын ажил, 2011 оны 03-р сарын 21-нд нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнд авлага, өглөгийн нөлөөллийн судалгаа. Аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцооны төлөв байдлын шинж чанар, тэдгээрийн төлбөрийн чадварт үзүүлэх нөлөө. Дансны өглөгийн удирдлагын тогтолцоог боловсронгуй болгох.

дипломын ажил, 2012 оны 11/25-нд нэмэгдсэн


Өртэй болон зээлдүүлэгчтэй хийсэн тооцооны эдийн засгийн мөн чанар. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн бүтцэд авлага, өглөгийн ангилал. Авлага, өглөгийг удирдах арга.

Аж ахуйн нэгжүүдийн нийт өрийг эсрэг талуудтай хийсэн гэрээний нийлбэрээр авлага, өглөг гэсэн хоёр төрөлд хувааж болно. Авлага, өглөгийн үзүүлэлтүүд нь төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын янз бүрийн харьцааг тооцоолоход оролцдог. Эдгээр коэффициентүүдийн дүн шинжилгээг жилийн эхэн ба төгсгөлд хийж, тэдгээрийн харьцуулсан үнэлгээг өгсөн бөгөөд энэ нь байгууллагын санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог.

Байгууллагын авлага гэдэг нь бараа худалдан авагчдын төлбөр, өглөг, харин тухайн байгууллага өөрөө бараа нийлүүлэгчид болон бусад гуравдагч этгээдийн байгууллагуудад төлөх өр юм. Мөн бусдын өглөгийн үүрэг гүйцэтгэдэг тул үүнийг ашиглахыг зөвлөж байна. шинжилгээнд нэгдсэн арга барил.

Тодорхой аж ахуйн нэгж бүр нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч, худалдан авагч, захиалагч, зээлдэгч, зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг холбогдох байгууллагуудтай хийсэн тооцооны нягтлан бодох бүртгэлийн үйл ажиллагааны чухал хэсэг юм.

Урьдчилан төлсөн бэлэн мөнгө, материаллаг баялгийг хүлээн авахгүй байх, цаг тухайд нь авахгүй байх нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны хэмнэлийг алдагдуулдаг. Дансны авлага үүсдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн санхүүгийн алдагдал, байгуулагдсан нөхөрлөлийг сүйрүүлэхэд хүргэдэг.

Практикт компаниуд эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхдээ янз бүрийн арга хэрэглэдэг. Эдгээр нь хөрвөх чадварыг хангахын тулд эргэлтийн бус хөрөнгө болон эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсгийг урт хугацааны өр төлбөрийн зардлаар нөхөн төлөх ёстой гэсэн таамаглал дээр суурилдаг. Аргын хоорондох ялгаа нь эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг нөхөхийн тулд санхүүжилтийн ямар эх үүсвэрийг сонгохоор тодорхойлогддог. Консерватив, түрэмгий, дунд зэрэг хандлага байдаг.

Консерватив хандлагаар эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг урт хугацаат өр төлбөр, тогтмол хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхдөг. Энэ арга нь богино хугацаат өр байхгүй тул хөрвөх чадварыг баталгаажуулдаг. Гэсэн хэдий ч энэ нь өртөг өндөртэй байдаг. Урт хугацааны өр төлбөр нь өндөр үнэ цэнэтэй байх хандлагатай байдаг бөгөөд байнгын засвар үйлчилгээ шаарддаг. Урт хугацааны санхүүжилт татах өндөр зардал нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг бууруулах эрсдэлийг бий болгодог.

Эргэлтийн хөрөнгийн санхүүжилтийн богино хугацааны эх үүсвэрийн өртөг инфляцийн өсөлт, компанийн тогтворгүй байдал, хөрөнгийн урсгалын найдвартай таамаглал байхгүй, урт хугацааны хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр хангах тохиолдолд консерватив хандлага нь нэн тэргүүний асуудал юм. -хугацаатай өрийн санхүүжилт (жишээлбэл, засгийн газрын хөтөлбөрийн хүрээнд).

Эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх түрэмгий арга бол эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг бүрэн нөхөхийн тулд богино хугацааны өрийг ашиглах явдал юм. Энэхүү аргын дагуу урт хугацаат өр төлбөр нь эргэлтийн бус хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр бөгөөд эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсэг юм. хэвийн, хэвийн нөхцөлд эдийн засгийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай доод хэмжээ. Түрэмгий арга барилаар хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл хамгийн их бөгөөд орлого, төлбөрийн хооронд зөрүү гарах магадлал нэмэгддэг. Богино хугацааны бүх үүргээ яаралтай төлөх тохиолдолд компани үндсэн хөрөнгөө хүртэл зарахаас өөр аргагүй болно. Энэ аргын давуу тал нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх хямд арга юм. Санхүүгийн хурц хэрэгцээ (богино хугацааны өр төлбөр хангалтгүй) үед богино хугацааны банкны зээлийг татах боломжтой.

Дунд зэрэг Хөрөнгийн санхүүжилтийн арга нь компанийн зах зээлийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийн тулд эрсдэл ба өгөөжийн хослолыг агуулдаг. Энэ тохиолдолд эргэлтийн бус хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн байнгын хэсэг, тэдгээрийн хувьсах хэсгийн тал орчим хувь нь урт хугацааны өр төлбөрт хамрагдана. Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийн хоёрдугаар хагасыг богино хугацаат өрөөр санхүүжүүлэх ёстой. Энэхүү аргын тусламжтайгаар эргэлтийн хөрөнгийн менежментийн бүх шийдвэрийг санхүүгийн ерөнхий бодлогын хүрээнд үнийг нэмэгдүүлэх үүднээс үнэлдэг (ногдол ашиг төлөх хэрэгцээ, хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэх, өр төлбөрийн хугацааг оновчтой болгох боломж). болон авлага гэх мэт)

Эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх гурван аргын гол ялгаа нь тус бүрт ашигласан богино хугацаат өрийн хэмжээ юм гэж дүгнэж болно. Түрэмгий хандлага нь энэ эх сурвалжийг хамгийн их ашиглахыг шаарддаг бол консерватив хандлага нь хамгийн бага (дунд түвшний хандлага нь урт болон богино хугацааны эх үүсвэрийг адилхан ашиглахыг шаарддаг).

Авлагын түвшинг олон хүчин зүйлээр тодорхойлдог: бүтээгдэхүүний төрөл, зах зээлийн багтаамж, зах зээлийг энэ бүтээгдэхүүнээр дүүргэх түвшин, аж ахуйн нэгжид батлагдсан төлбөр тооцооны систем гэх мэт Сүүлийн хүчин зүйл нь менежерийн хувьд онцгой ач холбогдолтой юм.

Аж ахуйн нэгжийн бараа материал, зардлын өсөлт нь эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхэд хүргэж болзошгүй тул эдийн засгийн эргэлтээс хөрөнгө зарцуулж буй шалтгааныг цаг тухайд нь тодорхойлж, дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай бөгөөд энэ нь өсөлтөд хувь нэмэр оруулдаг. өглөг, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал муудаж байна.

Авлага, өглөгийг зохицуулах үндсэн аргууд нь зээлдүүлэгчид төлбөр хийх хөрөнгийг цаг тухайд нь, хангалттай хүлээн авах, аж ахуйн нэгжээс ханган нийлүүлэгчдэд төлөх төлбөрийн хугацаа, хэмжээг хүлээн авсан баримтаас хамаарах худалдан авагч, ханган нийлүүлэгчидтэй гэрээний харилцаа тогтоох явдал юм. худалдан авагчдын хөрөнгө. Ийм менежментийг хэрэгжүүлэхийн тулд авлага, өглөгийн бодит байдал, тэдгээрийн эргэлтийн талаархи мэдээлэлтэй байх шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ урт хугацаат болон хугацаа хэтэрсэн өрийг авлага, өглөгийн балансаас хасах нь зүйтэй.

Төлбөрийн бодлогыг боловсруулахдаа аж ахуйн нэгж нь төлбөрийн нөхцөлийг зөөлрүүлэх замаар нэмэлт олсон ашгийг харьцуулж, улмаар борлуулалтын хэмжээ нэмэгдэж, авлага нэмэгдсэний улмаас алдагдалд ордог.

Зөвлөх хэсэг ААН-үүд авлага, өглөгийн менежментэд ямар арга хэрэглэж байгааг тогтоох зорилгоор аж ахуйн нэгжүүдийн дунд судалгаа хийсэн. Судалгааны үр дүнд үндэслэн аж ахуйн нэгжүүд авлага, өглөгийг удирдах дараах аргуудыг ашигладаг.

• - санхүүгийн харьцааны тооцоо, дүн шинжилгээ;
• - авлагын төлөвлөлт, хяналт, дүн шинжилгээ;
• - эргэлтийн хөрөнгийн нийт хэмжээг төлөвлөх, хянах;
• - өглөгийн дансны хяналт, авлага, өглөгийг харьцуулах;
• - агуулах дахь түүхий эд, материал, эцсийн бүтээгдэхүүний нөөцийг төлөвлөх, хянах.

Үүний зэрэгцээ хэд хэдэн аж ахуйн нэгж хяналтын арга огт хэрэглэдэггүй нь судалгаагаар тогтоогджээ.

Авлагын удирдлагын шинжилгээний үр дүнгээс харахад судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн гуравны нэг нь төлбөрийн хугацаанаас хамааран үйлчлүүлэгчдэд хөнгөлөлт үзүүлдэг бөгөөд аж ахуйн нэгжүүдийн гуравны нэг нь нийлүүлсэн бүтээгдэхүүний төлбөрийн хугацааг түүний эзлэхүүнтэй холбодог. Судалгаанд хамрагдсан нийт аж ахуйн нэгжүүдийн 79 хувь нь авлагын хэмжээг хянадаг бол авлага олгох хугацааг зөвхөн 42 хувь нь хянаж байна.

Судалгааны үр дүнгээс харахад нийт судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн 25% нь авлагын хяналтын бусад аргуудыг ашигладаг бөгөөд үүнд: ханган нийлүүлэгчдийн төлбөрийн тэргүүлэх чиглэлийг хянах, барааны бүлэг тус бүрийн хүлээн авалтын хяналт, өр төлбөр тус бүрийн динамик хяналт, өр төлбөрийг хянах. зээлдэгч бүрийн өрийн эгзэгтэй түвшин.

Судалгааны явцад аж ахуйн нэгжүүдээс зээлдэгчдэд нөлөөлөх аргуудын талаар асуув.

• - хариуцагч үүргээ зөрчсөн тохиолдолд торгууль ногдуулах, арбитрын шүүхэд хандах;
• - хариуцагчтай ганцаарчилсан хэлэлцээр хийх;
• - байгуулсан гэрээний дагуу үйлчилгээ үзүүлэхийг түдгэлзүүлэх;
• - өмнө нь тохиролцсон төлбөрийн нөхцөлийг өөрчлөх (үйлчлүүлэгч бүтээгдэхүүн худалдан авахдаа бүрэн буюу хэсэгчлэн урьдчилгаа төлбөрт шилжүүлэх).

Авлагын удирдлагын талаархи асуултын зэрэгцээ аж ахуйн нэгжүүдэд өглөгийн менежментийн аргуудын талаар асуулт тавьсан. Үүний үр дүнд судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн тал орчим хувь нь өглөгийн дансыг удирдах ямар ч арга хэрэглэдэггүй нь тогтоогджээ. Үлдсэн аж ахуйн нэгжүүд дараахь аргыг ашигладаг.

• - нийлүүлэгчтэй нийлүүлэх нөхцлийн талаар тогтмол хэлэлцээр хийх;
• - ханган нийлүүлэгч бүртэй бие даан ажиллах;
• - зохих төлбөрийн нөхцөл бүхий ханган нийлүүлэгчийг сонгох;
• - сарын худалдан авалтын тогтмол хэмжээг тодорхойлох үндсэн дээр бараа бүтээгдэхүүний зээлийн хэмжээ, нийлүүлэгчээс хойшлуулсан төлбөрийн хугацааг нэмэгдүүлэх;
• - бүтээгдэхүүн борлуулсны дараа нийлүүлэгчид төлөх төлбөрт шилжих;
• - ханган нийлүүлэгчид төлөх төлбөрийг зөвшөөрөлгүй хойшлуулах;
• - Худалдан авсан бүтээгдэхүүнийхээ хэмжээгээр тодорхой хугацаанд хөнгөлөлт авах.

Судалгааны явцад өглөгийг удирдах аргуудын нэг болох төлбөрийн төлбөрийн хэлбэрийг ашиглах талаар авч үзсэн. Судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн 25 хувь нь үйл ажиллагаандаа вексель ашигладаг болох нь судалгаагаар тогтоогджээ. Төлбөрийн вексель ашигладаг бүх аж ахуйн нэгжүүдийн 32% нь арилжааны вексель, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн доторх төлбөр тооцоонд ашигладаг бол ижил хувь нь Сбербанкны вексель ашигладаг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн ашиглаж буй зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийн тухайд ААНБ-ын 63 хувь нь банкны зээл, 50 хувь нь өглөгийн эх үүсвэр, 42 хувь нь урьдчилгаа төлбөрөөр бүтээгдэхүүн борлуулж, 25 хувь нь бусад эх үүсвэрийг ашиглаж байгаа нь судалгааны үр дүнгээс харагдаж байна. зээлсэн хөрөнгө, үүнд: хувь хүний ​​зээл, хөрөнгө оруулагчийн сан, факторинг.

Компанийн дотоод санхүүгийн шинжилгээ, удирдлагын хяналтын системд өглөгийн дансны удирдлагатай холбоотой аналитик процедурыг голчлон тусгасан болно. Бид аналитик үндэслэл шаарддаг дараах гол цэгүүдийг ялгаж салгаж болно.

• 1. Нийлүүлэгчийг сонгох (энэ тохиолдолд дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй: ханган нийлүүлэгчийн найдвартай байдал, урт хугацааны харилцаа тогтоох боломж, санхүүгийн болон төлбөр тооцооны харилцааг бий болгох янз бүрийн схемүүд, түүхий эд, материалын нийлүүлэлт, нийлүүлэлтийн дундаж хугацаа гэх мэт);
• 2. Төлбөр тооцооны цаг тухайд нь хяналт тавих (дүрмээр бол нийлүүлсэн түүхий эд, материалын төлбөрийг төлөх хугацааг хэтрүүлэх нь торгууль ногдуулдаг);
• 3. Тодорхой нөхцөл байдалд тодорхой зээлдүүлэгчтэй тооцоо хийх мөчийг сонгох (ихэнх тохиолдолд төлбөрийг хурдасгах сонирхолтой түүхий эд нийлүүлэгчид харьцангуй хурдан байх нөхцөлөөр борлуулалтын үнээс хөнгөлөлт үзүүлдэг. Тиймээс компани хөнгөлөлтийг ашиглах эсвэл нэмэлт санхүүжилтийн эх үүсвэр авах гэсэн бэрхшээлтэй тулгардаг.

Авлага, өглөгийн эргэлтийн дүн шинжилгээ нь дараахь дүгнэлтийг гаргах боломжийг олгодог.

• - төлбөр тооцоо, төлбөрийн системийн үр ашиг нь төлбөр тооцооны хөрөнгийн эргэлтийн үйл явцыг хурдасгаж, байгууллагын бусад хөрөнгийн урсгал, өглөгийн эргэн төлөлтөд хувь нэмэр оруулдаг тул төлбөр тооцооны жилийн эргэлтийн хэмжээг оновчтой болгох. .
• - бүтээгдэхүүний (ажил, үйлчилгээ) өртгийг бууруулах. Хувьсгалын тоо нэмэгдэхийн хэрээр зардлын үзүүлэлттэй холбоотой тогтмол зардлын эзлэх хувь буурдаг;
• - үйлдвэрлэлийн үйл явц, бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулах бусад үе шатанд эргэлтийг хурдасгах боломжтой. Авлага, өглөгийн эргэлтийг бууруулснаар тухайн байгууллагын бэлэн мөнгө, хувьцаа, өр төлбөрийн эргэлт хурдасна.

Авлагын менежмент нь юуны түрүүнд төлбөр тооцооны хөрөнгийн эргэлтийг хянах явдал юм. Динамик дахь эргэлтийн хурдатгал нь эерэг хандлага гэж тооцогддог.

Боломжит худалдан авагчдыг сонгох, гэрээнд заасан барааны төлбөрийн нөхцлийг тодорхойлох нь маш чухал юм. Сонгон шалгаруулалтыг албан бус шалгуурыг ашиглан явуулдаг: урьд нь төлбөрийн сахилга батыг дагаж мөрдөх, худалдан авагчийн хүссэн барааны хэмжээг төлөх санхүүгийн чадвар, одоогийн төлбөрийн чадварын түвшин, санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшин, эдийн засаг, санхүүгийн байдал. худалдагчийн аж ахуйн нэгжийн нөхцөл (илүүдэл нөөц, бэлэн мөнгөний хэрэгцээ гэх мэт). P.).

Байнгын үйлчлүүлэгчдийн барааны төлбөрийг ихэвчлэн зээлээр хийдэг бөгөөд зээлийн нөхцөл нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Эдийн засгийн хувьд өндөр хөгжилтэй орнуудад дараахь схем өргөн тархсан байдаг.

• - хүлээн авсан барааны төлбөрийг зээлийн хугацаа эхэлснээс хойш n хоногийн дотор (жишээлбэл, барааг хүлээн авсан үеэс эхлэн) төлсөн тохиолдолд худалдан авагч 2% хөнгөлөлт эдэлнэ;
• - (n + 1) -ээс зээлийн хугацааны n-р өдөр хүртэлх хугацаанд төлбөрийг хийсэн тохиолдолд худалдан авагч барааны үнийг бүрэн төлнө; n хоногийн дотор төлбөрөө төлөөгүй тохиолдолд худалдан авагч нэмэлт торгууль төлөх шаардлагатай бөгөөд төлбөрийн хэмжээ нь төлбөрийн мөчөөс хамаарч өөр өөр байж болно.

Дансны авлагын хяналт нь авлагыг үүссэн цаг хугацааны дагуу эрэмбэлэх явдал юм. Хамгийн түгээмэл ангилалд дараах бүлэглэл (өдөр): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; 120-оос дээш. Бусад бүлэглэлүүд байж болно. Үүнээс гадна шаардлагатай нөөц бүрдүүлэхийн тулд найдваргүй өрийг хянах шаардлагатай.

Авлагын удирдлагын аргыг сонгоход сонгосон менежментийн стратеги нөлөөлдөг.

Нягтлан бодох бүртгэлийн стратегийг боловсруулахаар батлагдсан тохиолдолд өрийг бэлнээр цуглуулах, нөхөх схемийг хэрэгжүүлэх эсвэл гуравдагч этгээдэд өрийг шилжүүлэх зэрэг аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн хамгийн тохиромжтой аргыг ашиглахыг зөвлөж байна. үүрэг даалгавар эсвэл факторингийн гэрээний үндэс.

Цуглуулгын стратеги нь хугацаа хэтэрсэн авлагатай холбоотой бөгөөд тэдгээрийг цуглуулахын тулд илүү идэвхтэй арга хэмжээ авахыг шаарддаг. Энэ үе шатанд үндсэн ажил бол төлбөрийн хоцролт, өрийн анхны дүнг харгалзан авлагын дүнгийн зөрүүг багасгах, өөрөөр хэлбэл төлбөрийг хойшлуулах хугацааг багасгах явдал юм.

Хойшлогдсон авлагыг цуглуулах мониторингийн стратеги хэрэгжүүлдэг бөгөөд өрийг барагдуулахын тулд эсрэг талын санхүүгийн байдлыг хянахаас өөр арга хэмжээ шаарддаггүй.

Эдгээр бүх аргууд нь ихэнх тохиолдолд үр дүнтэй үр дүнд хүргэдэг.

Байгууллага ийм өрийн эргэн төлөлтийн бодит байдал, найдвартай байдлыг урьдчилан үнэлж, түүнийг хасахад зориулж нөөцийг нь нөөцөлсөн тохиолдолд эдгээр үр дагавар нь компанийн үйл ажиллагааны хэмнэл, төлбөрийн чадварт нөлөөлөхгүй.

Дансны өглөгийг удирдахдаа авлагыг удирдахтай ижил аргыг ашигладаг.

Хэрэв аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд харилцан үүрэг хариуцлага байгаа бол өглөгийг бууруулахад дараахь зүйлс тусална.

• 1. Харилцан нэхэмжлэлийн нөхөн төлбөр. Хоёр ба түүнээс дээш талууд өөр хоорондоо агуулгын хувьд харилцан адилгүй гэрээ байгуулсны үр дүнд харилцан хариуцагч, үүрэг гүйцэтгүүлэгч болох төлбөр тооцооны үүрэг хүлээсэн тохиолдолд сөрөг нэхэмжлэлийг тооцож болно.
• 2. Тооцооллын аргын сонголт. Төлбөрийн хэлбэр нь хэсэгчилсэн буюу бүрэн урьдчилгаа төлбөр, түүнчлэн худалдан авалтын хэмжээнээс хамааран бараа бүтээгдэхүүнийг хөнгөлөлттэй үнээр худалдан авах боломжийг агуулдаг.
• 3. Өр төлбөрийн хугацааг хянахын тулд зээлдүүлэгч бүрийн өглөгийн дансыг тус тусад нь хуваарилах нь өр төлбөрийн хугацааг цаг тухайд нь хянах боломжийг олгодог.
• 4. Хөрөнгө оруулагчдаас хөрөнгө татах. Бид өөрсдийн бизнесийн зорилгоор санхүүгийн нэмэлт эх үүсвэр татах үйл явцыг энэ үйл явцын аюулгүй байдлыг нэмэгдүүлэх үүднээс авч үздэг тул энэ зээлийн аргын хамгийн чухал хоёр шинж чанарыг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Эхнийх нь харьцангуй хямд байдал юм: дүрмээр бол хөрөнгөө корпорацийн эрхээр (хувьцаа, хувьцаа) сольж буй хөрөнгө оруулагчид ногдол ашигт тулгуурладаг бөгөөд үүнийг үүсгэн байгуулах баримт бичигт (эсвэл оролцогчдын хурал дээр) хүү хэлбэрээр тогтоодог. Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгжид ашиг байхгүй тохиолдолд бизнест оруулсан хөрөнгө нь "үнэгүй" байж болно. Хоёрдахь шинж чанар нь хөрөнгө оруулагчдын байгуулагдсан эдийн засгийн компани дахь менежментийн үйл явцад нөлөөлөх чадвар (хувьцаа эзэмшигчид эсвэл оролцогчдын хуралд санал өгөх эрх). Тиймээс хяналтын багцыг хадгалахад анхаарах хэрэгтэй. Үгүй бол таны анхны өөрийн хөрөнгө шинэ хөрөнгө оруулагчдад зээлсэн хөрөнгө болж хувирах болно. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулагчдын босгосон хөрөнгийн хэмжээ тодорхой хязгаарлагдмал гэсэн дүгнэлтэд хүргэж байна: ерөнхий тохиолдолд тэдгээр нь таны анхны хөрөнгө оруулалтаас хэтрэхгүй байх ёстой: хувьцаа (хувьцаа) хэд хэдэн эзэмшигчдийн дунд "тараагдсан" байсан ч гэсэн эрсдэл (ялангуяа амжилттай аж ахуйн нэгжийн тухайд) корпорацийн эрхийг нэг хяналтан дор төвлөрүүлэх.
• 5. Санхүүгийн (бэлэн мөнгөний) зээлийг дүрмээр бол банкууд олгодог. Энэ бол хамгийн үнэтэй зээлийн эх үүсвэрүүдийн нэг юм. Хязгаарлах хүчин зүйлүүд:
  • - өндөр хувь,
  • - найдвартай дэмжлэг авах хэрэгцээ;
  • - Тогтвортой тэнцвэрийн үзүүлэлтүүдийг бий болгох.

"Өндөр өртөгтэй", "асуудалтай" сонирхолыг үл харгалзан хөрөнгө оруулалтын зээлээс ялгаатай нь банкны зээлийн боломжуудыг компани 100% ашиглах ёстой. Хэрэв компанийн хэрэгжүүлж буй төсөл үнэхээр өрсөлдөхүйц ашгийн түвшинд "зохицсон" бол санхүүгийн зээл ашигласнаас олсон ашиг нь шаардлагатай хүүгээс үргэлж давж гарах болно. Хэдийгээр банкууд зээлийн ийм төрлийн баталгааг барьцаалахыг илүүд үздэг ч гуравдагч этгээдийн баталгааг (хэрэв төлбөрийн чадвартай үүсгэн байгуулагч эсвэл бусад сонирхогч талууд байгаа бол) сэтгэл хангалуун байж болно. Балансын үзүүлэлтүүд нь үүсэх явц, хүлээн авагчийн ойлголтын явцад тодорхой "уян хатан" байдаг. Тайлагнах боломжтой үзүүлэлтүүд байгаа нь банкны ажилтны хувьд урьдчилсан нөхцөл боловч бодит баталгаа, зээл олгосон тул зарим талаар үл тоомсорлож болно. Зээлийн хөрөнгө, ялангуяа хөрөнгө оруулалтын сангуудтай харьцуулахад нэг чухал сул тал бол тэдний өгөөжийг хатуу тодорхойлсон нөхцөлтэй байх явдал юм.

• 6. Түүхий эдийн зээл. Энэ төрлийн зээлсэн хөрөнгийг олж авах гол эерэг шинж чанар нь татах хамгийн хялбар арга юм. (Санхүүгээс ялгаатай нь) барьцаа хөрөнгө шаарддаггүй; их хэмжээний зардал, бүртгэлийн хугацаатай холбоогүй (хөрөнгө оруулалтаас ялгаатай).
• 7. Эдийн засгийн давуу байдал. Энэ нь ихэвчлэн түүхий эдийн зээл болон бусад төрлийн зээлийн харилцаанд суурилдаг. Өөрийнхөө эдийн засгийн давуу талтай холбоотой давуу талыг ашиглахын мөн чанар нь зах зээл дээрх тоглоомын өөрийн "дүрэм" болон гэрээний харилцааны шинж чанарыг ханган нийлүүлэгчид (зээлдүүлэгч) зааж, ногдуулах чадварт оршдог, эсвэл ихэвчлэн тохиолддог. өөрийн "дээд" бизнест "онцгой" үр дагаваргүйгээр эдгээр ижил гэрээний харилцааг зөрчих.

Зээлдэгч нь зээлдүүлэгчээс эдийн засгийн давуу тал нь дараахь нөхцөл байдлын улмаас үүсч болно.

• - зах зээл дэх худалдан авагчийн монополь байдал (монопсон);
• - эдийн засгийн чадавхийн ялгаа, худалдан авагчийн нийт хөрөнгө нийлүүлэгчийн хөрөнгөөс ихээхэн давсан;
• - маркетингийн давуу тал (жишээлбэл, томоохон супермаркетууд эсвэл элит дэлгүүрүүдийн сүлжээнд бүтээгдэхүүнээ (барааны тэмдэг) сурталчлахыг эрэлхийлж буй жижиг эсвэл шинэхэн үйлдвэрлэгч нь өөрийн нөхцөлийг зааж өгөх эсвэл "бүх" үүргээ биелүүлэхийг шаардах "байрлалд" байхгүй байх; "шаардлагатай" үйлчлүүлэгчгүй байж болох тул);
• - худалдан авагч зээлдүүлэгчээс авлагын менежментийн зохион байгуулалтын дутагдлыг (нягтлан бодох бүртгэл, хяналтын "цоорхой", хуулийн "төлбөрийн чадваргүй байдал" гэх мэт) "илрүүлсэн".

Түүнчлэн, өглөгийн дансыг буцаахдаа үйлчлүүлэгч тухайн байгууллагад хэр үнэ цэнэтэй вэ, эсрэг талууд түүнд ямар хөнгөлөлт, хөнгөлөлт үзүүлэхэд бэлэн байгаа зэргийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Бизнесийн түншүүдийнхээ бүтцэд дүн шинжилгээ хийсний дараа аливаа компани өглөгийн эргэн төлөлтийг хойшлуулахад уучлахад бэлэн байгаа хүмүүсийг тодорхойлох боломжтой болно; учирсан хохирлыг нөхөн төлж, буцаан олгохоос өмнө өглөгийн дансыг ашигласны хүүгийн төлбөрийг төлсөн тохиолдолд өглөгийг хойшлуулсан тохиолдолд уучлахад бэлэн байгаа хүмүүс; түүнчлэн боловсрол эзэмшсэн, өглөгийн эргэн төлөлт удаашралтай байгаа нь харилцааг дуусгавар болгоход түлхэц болно.

Өр төлбөрийг аль болох хурдан буцааж өгөхийн тулд харилцагч талуудтай соёлтой харилцаа тогтоох шаардлагатай байна. Жишээлбэл, өглөгийн дансыг хүү төлөхгүйгээр буцааж өгөх боломжтой болсон үед түншүүдтэй ийм харилцаа тогтоох шаардлагатай.

Ихэнх тохиолдолд компаниуд урт хугацааны түншлэлийн харилцаатай байдаг бөгөөд урт хугацааны түншийн өглөгийг бий болгоход тодорхой бэрхшээл тулгардаг. Энэ тохиолдолд түнш компаниуд ёс суртахууны болон ёс суртахууны шалтгаанаар заримдаа зээлдэгчээс зөвхөн өглөгийг буцаан олгох төдийгүй хүүгийн төлбөрийг шаардах эрхээ ашигладаггүй, учир нь бизнесийн хүчтэй харилцаа нь заримдаа мөнгөнөөс илүү чухал байдаг. . Магадгүй одоо хуучин үйлчлүүлэгч түр зуурын бэрхшээлтэй тулгараад байгаа ч энэ хугацаа өнгөрч, өглөгөө буцааж өгсний дараа олон жилийн үр дүнтэй, ашигтай хамтын ажиллагаа таныг хүлээж байна.

Гэсэн хэдий ч зээлдүүлэгч компанийн сайн санааг хариуцагч үнэлэхийн тулд хүүгүй зээл ашиглаж байгаа мэт өглөгөө төлөхгүйгээр авсан хөнгөлөлтийн хэмжээг мэддэг байх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд хариуцагч компани өглөгөө буцааж өгөх бөгөөд түүний түр зуурын хүндрэлийг ойлгоход талархах болно. Ирээдүйд тэрээр өглөгөө буцааж өгсний дараа бизнесийн хамтрагчаа өөрчлөхийг хүсэх нь юу л бол.

Мөн хүүгийн төлбөртэй өглөгийн эргэн төлөлт бий. Тиймээс өглөгийг зээл, зээл, зээлдэгчид олгосон, эргэн төлөгдөх нөхцөлтэй гэж үзэж болох тул өглөг гэж нэрлэдэг. Иймд өглөгийг буцаан олгохоос өмнө зээлдэгчээс хөрөнгө зарцуулсны төлөө хүү төлөхийг шаардах нь шударга ёсонд нийцнэ. Практикт энэ нь дараах байдалтай харагдаж болно.

Өр төлбөрийн эргэн төлөлт удаан хугацаанд хийгдэхгүй, эдгээр хөрөнгийг арилжааны эргэлтээс татан авснаас учирсан хохирлыг барагдуулахын тулд хохирогч тал банкнаас боломжийн хүүтэй зээл авч болно. буцаагдахгүй байгаа өглөг. Тэрээр өглөгөө буцаахгүйн улмаас царцаасан мөнгөө илгээхээр төлөвлөж байсан газар руугаа энэ зээлийг илгээх боломжтой, харин өглөгөө буцааж өгөх үүрэгтэй компани, байгууллагад хүүгийн төлбөр ногдуулах боломжтой. Энэ байдал яг өглөгийн эргэн төлөлт хийгдэх хүртэл үргэлжилнэ.

• 8. Төлбөр олгох замаар өглөгийн эргэн төлөлт. Өрийн бүтцийн өөрчлөлтийн хэрэгсэл болох вексель нь шинээр тогтоосон нөхцлийн дагуу, ихэвчлэн бага хүүтэй биелүүлэх ёстой шинэ үүрэг юм. Энэ нь компанийг энэ хугацаанд өр төлөхөөс чөлөөлж, компанийн гүйцэтгэлийг сайжруулахад хувь нэмэр оруулж байна. Санхүүгийн хямралд орсон аж ахуйн нэгжүүд компанийн өр төлбөрийг авах сонирхолтой гуравдагч этгээд байгаа тохиолдолд зээлийн бүтцийн өөрчлөлтийн хэрэгсэл болгон вексель ашиглаж болно.
• 9. Банкны үнэт цаасыг ашиглах. Үүнийг хийхийн тулд банкны үнэт цаасыг худалдан авахад шаардлагатай хэмжээгээр барьцаалсан банктай зээлийн гэрээ байгуулдаг. Ирээдүйд тус компани зээлдүүлэгчдээ банкны үнэт цаасаар төлдөг. Энэхүү гүйлгээний явцад аж ахуйн нэгж өөрийн олон "баталгаагүй" зээлдүүлэгчийг нэг "баталгаажуулсан" банкаар үр дүнтэй сольж, өөрчлөн байгуулалтгүй өрийн хүүгээс бага хүүтэй зээл олгодог банк юм. Зээлдүүлэгчид найдваргүй өрийн хариуд банкинд сайн тодорхойлсон нэхэмжлэлийг хүлээн авдаг тул ашиг хүртдэг. Бүтцийн өөрчлөлтийн энэ аргыг хэрэглэж буй компаниуд олон жижиг зээлдүүлэгчтэй, тогтвортой банктай сайн харилцаатай, зээлийн барьцаанд тавьж болох хөрөнгөтэй байх хандлагатай байдаг.

Тиймээс өглөгийн менежментийн аргуудыг сонгох нь дараахь байдалтай байна.

• - боломжит зээлдүүлэгчдийн сонголтоор гэрээний өмнөх ажил;
• Хүүгийн төлбөр, материаллаг хөрөнгийг олж авах зардлыг багасгахын тулд өрийн хэлбэрийг (банк эсвэл арилжааны) зөв сонгох;
• - нэмэлт зардал (торгууль, торгууль) -тай холбоотой хугацаа хэтэрсэн өр үүсэхээс урьдчилан сэргийлэх;
• - өглөгийн удирдлагын зохицуулалт, хяналт;
• - авлага, өглөгийн удирдлагын тогтолцоонд үйлчилдэг нягтлан бодогч, хуульч, дотоод аудитор, санхүүгийн менежерүүдэд эдийн засаг, татвар, санхүүгийн удирдлагын чиглэлээр тусгай мэргэжлийн сургалт, ур чадвар эзэмшсэн байх.

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг хичээл, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

http://www.allbest.ru/ сайтад байршуулсан.

Танилцуулга

Бүлэг 1. Дансны өглөгийн удирдлагын онолын асуудлууд

1.1 Байгууллагын өглөгийн тухай ойлголт, байгууллагын үйл ажиллагаанд гүйцэтгэх үүрэг

1.2 Дансны өглөгийн удирдлагын аргууд, Дансны оновчлолын ач холбогдол

1.3 Авлага, өглөгийг үнэлэхэд ашигладаг шалгуур үзүүлэлтүүдийн систем

1.4 Дансны өглөгийн дүн шинжилгээ хийх аргачлал

2-р бүлэг

2.1 Авантаж ХХК-ийн эдийн засаг, зохион байгуулалтын товч онцлог

2.2 Авантаж ХХК-ийн санхүүгийн байдал, өглөгийн түвшний үнэлгээ

2.3 Байгууллагын өглөг, авлагын харьцуулсан шинжилгээ

Бүлэг 3. Авантаж ХХК-ийн өглөгийг үр дүнтэй удирдах арга хэмжээ

Дүгнэлт

Ном зүй

Танилцуулга

Эдийн засагт хөрөнгийн хомсдол, олон аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал зэрэг нь зээлдэгч, зээлдүүлэгчтэй ажиллах асуудлыг санхүүгийн менежерийн чиг үүргийн жагсаалтын үндсэн чиглэлүүдийн нэг болгосон тул миний дипломын ажлын сэдвийг санамсаргүй байдлаар сонгоогүй.

Үйлдвэрлэл, арилжааны, зуучлалын болон бусад үйл ажиллагааны явцад байгууллагууд олон тооны аж ахуйн нэгж, байгууллага, байгууллага, хувь хүмүүстэй янз бүрийн төлбөр тооцооны харилцаанд ордог. Төлбөр тооцооны үйл ажиллагааны менежмент нь хуулийн этгээд, хувь хүмүүстэй харилцах эцсийн шатанд бараа, бэлэн бүтээгдэхүүн, ажил гүйцэтгэх, үзүүлсэн үйлчилгээний төлбөр гэх мэт хэлбэрээр үүссэн харилцааны асуудлыг авч үзэх явдал юм. түүнчлэн авлага, өглөг үүсэх.

Одоогийн байдлаар бүх аж ахуйн нэгжийн удирдлагуудын өмнө тулгараад байгаа хамгийн чухал, хурц асуудал бол төлбөр тооцоо, төлбөрийн гүйлгээтэй шууд холбоотой асуудал юм - энэ бол өглөгийн менежментийн асуудал юм, учир нь өглөгийн менежментийн асуудал нь төлбөрийн системийн төгс бус байдлаас болж ихээхэн төвөгтэй байдаг. өр барагдуулах чиглэлээр зохицуулалт, хууль эрх зүйн орчин.

Дансны өглөг нь компанийн балансын байгалийн бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Энэ нь үүрэг үүссэн огноо болон тэдгээрийн төлбөрийг төлсөн огнооны хооронд зөрүүтэй байсны үр дүнд үүсдэг. Ивашутин ФМ, Санхүүгийн удирдлага, ред.

Бизнесийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг эд хөрөнгийн эргэлтэд оролцогчид бизнесийн үйл ажиллагаа явуулахдаа оруулсан хөрөнгөө буцааж өгөхөөс гадна орлого олох болно гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч бодит практикт, ялангуяа зах зээлийн харилцаанд шилжиж, үйлдвэрлэл буурч байгаа үед ямар нэгэн шалтгаанаар аж ахуйн нэгж өр төлбөрөө төлж чадахгүй байх нөхцөл байдал байнга гарч ирдэг. Дансны өглөг үүсч, олон сар, заримдаа хэдэн жил үргэлжилдэг. Дансны өглөгийн өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг улам дордуулж, заримдаа дампууралд хүргэдэг.

Энэхүү дипломын ажлын сонгосон сэдвийн хамаарал нь авлага, өглөгийн өөрчлөлтийн динамик, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, чанар, түүнчлэн тэдгээрийн өсөлт, бууралтын эрч хүч нь хөрөнгийн эргэлтэд ихээхэн нөлөөлдөг явдал юм. эргэлтийн хөрөнгө, улмаар аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд хөрөнгө оруулалт хийсэн.

Хөрөнгийн хомсдолтой нөхцөлд, урт хугацааны гадаад санхүүжилтийн эх үүсвэрүүд маш хязгаарлагдмал, ихэвчлэн хүртээмжтэй байдаг бөгөөд дотоод эх үүсвэрүүд нь дүрмээр бол энгийн нөхөн үйлдвэрлэлийг хангахад хангалтгүй байдаг тул дотоодын аж ахуйн нэгжүүд санхүүгийн эх үүсвэрт онцгой анхаарал хандуулахаас өөр аргагүй болдог. өглөг, авлагын дансны удирдлага. Үүнтэй холбогдуулан зээлдэгчдээс төлбөр хураах, зээлдүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх асуудлыг шийдвэрлэх нь аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлэх зайлшгүй нөхцөлүүдийн нэг бөгөөд аж ахуйн нэгжүүдийг хүрээлэн буй орчны өөрчлөлтөд дасан зохицох арга хэрэгсэл юм.

Дипломын ажлын зорилго нь тодорхой байгууллага болох Авантаж ХХК-ийн өглөгийн менежментийг сайжруулах зөвлөмж боловсруулах явдал юм.

Ажлын зорилгод үндэслэн дараахь ажлуудыг тодорхойлсон болно.

өглөгийн тухай ойлголт, түүний байгууллагын үйл ажиллагаанд гүйцэтгэх үүргийг илчлэх;

өглөгийн дансны менежментийн аргууд, өглөгийг оновчтой болгохын ач холбогдлыг тодорхойлох;

өглөгийн дансны дүн шинжилгээ хийх техникийг нээх;

Байгууллагын өглөгийн бүтэц, динамик байдалд дүн шинжилгээ хийх;

Авантаж ХХК-ийн өглөг, авлагын харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх;

өглөгийн дансны удирдлагыг сайжруулах санал боловсруулах.

Энэхүү дипломын ажлын сэдэв нь өглөгийн тухай юм.

Судалгааны объект нь Авантаж ХХК юм.

Дипломын ажлын арга зүйн үндэс нь санхүүгийн байдлыг шинжлэх аргууд, тухайлбал:
- хэвтээ (цаг хугацааны) шинжилгээ нь албан тушаал бүрийг өмнөх үетэй харьцуулах боломжийг олгодог. Босоо (бүтцийн) шинжилгээ нь тайлагналын байр суурь тус бүрийн үр дүнд үзүүлэх нөлөөг тодорхойлох замаар эцсийн санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн бүтцийг тодорхойлох боломжийг олгодог;
- харьцангуй үзүүлэлтүүдийн (коэффициент) дүн шинжилгээ нь тайлангийн өгөгдлийн харьцааг тооцоолох, үзүүлэлтүүдийн хамаарлыг тодорхойлох боломжийг олгодог.
Энэхүү дипломын ажлыг бичихдээ хууль тогтоомж, зохицуулалтын баримт бичиг, аж ахуйн нэгжийн тайлан, дотоодын зохиогчдын бүтээлийг ашигласан.

Диссертацийн ажил нь танилцуулга, гурван бүлэг, дүгнэлт, ашигласан материалын жагсаалтаас бүрдэнэ.

Бүлэг 1. Дансны өглөгийн удирдлагын онолын асуудлуудөр

1. 1 Дансны өглөгийн тухай ойлголтбайгууллага, түүний байгууллагын үйл ажиллагаанд гүйцэтгэх үүрэг

Гадаадын уран зохиолд өглөгийн дансанд: өглөгийн өр; бэлэн мөнгө эсвэл нөөцийн хүлээгдэж буй урсац; аж ахуйн нэгж боломжит орлогоос татгалзах гэх мэт.

ОХУ-д өглөгийн дансанд ихэвчлэн худалдан авагчдын ханган нийлүүлэгчид, үйлчлүүлэгчид гэрээлэгч нартай хийсэн тооцоо, татварын албатай аж ахуйн нэгжүүд, ажилтнуудын цалин хөлс, ногдол ашгийн бусад төлбөр гэх мэт төлбөрөөс үүссэн богино хугацааны өр, түүнчлэн олгосон зээлүүд багтдаг. банкны байгууллагууд.

Байгууллага нь өглөгийн данс эзэмшиж, ашигладаг боловч энэ эд хөрөнгийн энэ хэсгийг шаардах эрхтэй зээлдүүлэгчид буцааж өгөх буюу төлөх үүрэгтэй. Эд хөрөнгийн заасан хэсэг нь байгууллагын өр, бусад хүмүүсийн өмч, хариуцагч Бобков И.В., Карпов Е.А. Удирдлага дахь өглөг, авлагын дотоод удирдлагын үүрэг.//Үйлдвэр дэх эдийн засаг. - 2012. №2. .

Дансны өглөг нь хоёрдмол шинж чанартай байдаг: эд хөрөнгийн нэг хэсэг нь өмчлөлийн үндсэн дээр эсвэл бүр өмчлөх эрхийн үндсэн дээр тухайн байгууллагад харьяалагддаг; үүргийн объект болгон - эдгээр нь байгууллагын зээлдүүлэгчдийн өр юм.

Эдийн засгийн агуулгын өглөгийн дансанд ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч нарт төлөх өр орно. Энэхүү өрийг тэднээс хүлээн авсан материаллаг хөрөнгө, гүйцэтгэсэн ажил, үйлчилгээний гэрээний үнийн дүнгээр тооцно.

Байгууллагын ажилтнуудад төлөх өр хуримтлагдсан боловч цалингийн хэмжээ төлөгдөөгүй байна.

Аж ахуйн нэгжийн төсөвт төлөх өр нь татвар, хураамжийн хуримтлагдсан боловч төлөгдөөгүй төлбөрийн дүнг багтаасан бөгөөд тэдгээртэй адилтгаж, хувь хүний ​​орлогын албан татварыг оруулдаг.

"Бусад өр төлбөр" гэсэн зүйлийн дагуу байгууллагын эсрэг талуудтай Gorfinkel V.Ya., Shvandar V.A. нартай хийсэн тооцооны бусад бүх төрлийн өглөгийг харгалзан үзнэ. Жижиг бизнес. Зохион байгуулалт, эдийн засаг, менежмент. -М.: Эв нэгдэл-Дана, 2010.-495 он. .

Үүрэг хариуцлагыг судлахын өмнө нягтлан бодох бүртгэл, түүнд ашигласан ойлголтууд нь Иргэний хууль, "Нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн тайлангийн тухай" хууль, үүний дагуу нягтлан бодох бүртгэл, түүнд ашигласан ойлголтууд дээр үндэслэсэн гэдгийг санах нь зүйтэй. бусад хуулийн этгээдүүд материал, бараа бүтээгдэхүүн олж авах, гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээг хүлээн авах, төлбөр нь хараахан болоогүй байгаатай холбогдуулан боломжтой. Өөрөөр хэлбэл, тайлан тэнцэл дэх пассивын өсөлттэй зэрэгцэн байгууллагын хөрөнгө нэмэгддэг. Тиймээс, хэрэв материал, тоног төхөөрөмжийг хүлээн авах нь төлбөрөө төлөхөөс өмнө байгаа бол бараа материалын бүртгэл, эргэлтийн бус хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг ханган нийлүүлэгч эсвэл гүйцэтгэгчдийн өрийн өсөлттэй зэрэгцүүлэн тусгах ёстой.ОХУ-ын "Нягтлан бодох бүртгэлийн тухай" хууль. ed. 2011.11.28 .

Төрийн хууль тогтоомжийн үүднээс үүрэг дуусгавар болох ерөнхий үндэслэл нь дараахь байдалтай байна.

1. зохих ёсоор гүйцэтгэх (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 408 дугаар зүйл);

2. нөхөн төлбөр (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 409-р зүйл);

3. офсет (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 410 дугаар зүйл);

4. инноваци (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 414-р зүйл);

5. өрийг өршөөх (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 415 дугаар зүйл).

Судалгааны мэдээллийн бааз нь тухайн аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдал, эрх, үүрэг, тухайн тайлант хугацааны санхүүгийн үр дүнг тусгасан үзүүлэлтүүдийн багц болох аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлан юм. ОХУ-ын Иргэний хуулийн санхүүгийн байдалд гарсан өөрчлөлтийн 1-2-р хэсэг - гэрээний зохицуулалтын хэсэг. .

Өр төлбөрийг богино хугацаат (үйл ажиллагааны мөчлөгийн дотор буюу 12 сарын дотор төлөх ёстой богино хугацаат өглөг) болон урт хугацаат өр төлбөр (нэг жилээс дээш хугацаатай) гэж ангилдаг.

Өр төлбөрийг ирээдүйн бүх мөнгөн төлбөрийн өнөөгийн үнэ цэнээр хэмждэг. Хариуцлагад үндсэн төлбөр болон хүү орно.

Үүрэг хариуцлагыг дараахь байдлаар зохицуулдаг.

1. хөрөнгийн төлбөр;

2. эд хөрөнгийг шилжүүлэх;

3. үйлчилгээ үзүүлэх;

4. нэг үүргийг нөгөөгөөр солих;

5. өр төлбөрийг капиталд шилжүүлэх.

Дансны өглөгийг нягтлан бодох бүртгэлд хамруулж, балансад баланс эзэмшигчийн байгууллагын өр гэж тусгана.

Өнөөдрийг хүртэл аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны нягтлан бодох бүртгэлийн зохих бүртгэлийг хангахын тулд нягтлан бодох бүртгэлийн системийг зөв бүрдүүлэх шаардлагатай байна.

Эхлэлийн эхлэл нь анхан шатны баримт бичиг, тэдгээрийн зөв гүйцэтгэл, боловсруулалт юм. Анхдагч баримт бичигт гүйлгээ, үйл явдлын баримтыг бүртгэх ёстой. Нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчтэй хийсэн төлбөр тооцоог баримт бичгийг хавсаргасан бөгөөд бараа (ажил, үйлчилгээ) нийлүүлэгчийн өмнө үүрэг хүлээх үндэслэл нь гэрээ, нэхэмжлэх, гүйцэтгэсэн ажил (үйлчилгээ) акт, нэхэмжлэх юм. Гэрээ нь худалдан авалт хийх үндэслэл, нэхэмжлэх, акт нь бараа, ажил хүлээн авсан баримтыг баталгаажуулах, нэхэмжлэх нь нэмэгдсэн өртгийн албан татвар төлөгч бүх хүмүүст заавал дагаж мөрдөх баримт бичиг бөгөөд нэхэмжлэх, төлбөрийн баримтын үндсэн дээр олгоно. гүйцэтгэсэн ажлын акт.

Худалдан авалтын төлбөрийг нэхэмжлэх, ханган нийлүүлэгчийн баримт бичиг, төлбөрийн хэмжээг харуулсан худалдан авагчийн төлбөрийг баталгаажуулсан баримт бичиг, барааны жагсаалт, нэхэмжлэхийг төлсний дараа худалдан авагч нь нийлүүлэгчээс хүлээн авна. нэхэмжлэхийн хуулбар, банкны тэмдэг бүхий төлбөрийн баримтын хуулбар, бараа хүлээн авах итгэмжлэлийг танилцуулсны дараа. Хариуд нь ханган нийлүүлэгч нь бараагаа гаргахад зориулж нэхэмжлэх, нэхэмжлэх гаргадаг.

Төлбөрийн даалгаврыг татварын нэхэмжлэх, тээврийн хуудас, бараа, үйлчилгээ үзүүлсэнийг баталгаажуулсан бусад баримт бичгийн дугаар, огноог харгалзан хүлээн авсан болон хүлээн авсан бараа, үйлчилгээний төлбөрийг бэлэн бус хэлбэрээр банкны байгууллагаар дамжуулан хийдэг. түүхий эдийн бус гүйлгээний хувьд. Нийлүүлэгчээс бараа материал хүлээн авах урьдчилсан нөхцөл бол итгэмжлэл олгох явдал юм.

Төрөл бүрийн нөхцөл байдлын улмаас өрийг барагдуулах хяналтыг хэрэгжүүлэхийн тулд эвлэрлийн актаар бүрдүүлсэн төлбөр тооцоо, үүргийн бүртгэлийг хийдэг.

Зээлдүүлэгчидтэй хийсэн тооцооны тооллого нь тэдэнтэй хийсэн төлбөр тооцооны дансны үлдэгдлийг баталгаажуулах, тэдгээрийн дундах эргэлзээтэй үүргийг тодорхойлох хүртэл бууруулж, өглөгийн дансны бүртгэлийг хийхдээ өглөг бүрийн хөөн хэлэлцэх хугацааг анхаарч үзэх шаардлагатай. ОХУ-ын Санхүүгийн тухай 1998 оны 7-р сарын 29-ний өдрийн 34н тоот) 2010 оны 12-р сарын 24-ний өдрийн хэвлэл.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын гадаад илрэлийн нэг хэлбэр бол өглөгийн төлбөрийн чадвар юм - худалдааны болон бусад төлбөрийн гүйлгээнээс үүссэн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэх чадвар.

Дансны дүн шинжилгээ хийх ажлын хүрээнд дараахь харилцан уялдаатай бүлгүүдийг багтаасан балансыг бүрдүүлэхэд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг гүнзгийрүүлэн судалж байна: төлөгдөөгүй нийт дүн, өрийн дүн. зээл, ханган нийлүүлэгчийн тооцооны баримт бичгийн өр, төсөвт хугацаа хэтрүүлсэн өр, бусад төлбөр, түүний дотор цалин.

Татвар төлөх хугацааг зөрчсөн тохиолдолд татварын албанд хугацаа хэтэрсэн өр үүсдэг. Төсвөөс гадуурх санд цаг тухайд нь ороогүй, бусад төлбөрөө төлөөгүй байгаа нь хууль бус өглөгийн данс үүсэхэд хүргэдэг.

Дансны өглөг гэдэг нь богино хугацааны өр төлбөрийг хэлдэг бөгөөд зээлдүүлэгчдийн бүлгүүдийн үлдэгдэл нь байгууллагын өмчийг давуу эрхээр авах эрхийг тодорхойлдог. Энэ нь зээлдүүлэгчид ямар ч үед өр төлбөрөө төлөхийг шаардаж болно гэсэн үг юм.

Нөгөө талаар өглөгийн өрийг богино хугацаанд хөрөнгө татах эх үүсвэр гэж үзэж болно. Энэ тохиолдолд байгууллагын стратеги нь хамгийн их орлого авчирдаг хамгийн хөрвөх чадвартай төрлийн хөрөнгөд оновчтой хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд тэдгээрийг эргэлтэнд эрт оруулах боломжийг хангах ёстой. Иймд өглөг болон хөрвөх чадварын үзүүлэлт хоёрын хооронд харилцан хамаарал бий.Төлбөрийн чадвар гэдэг нь хөрөнгийн зах зээлд ойр үнээр хурдан зарагдах чадварыг хэлнэ. Шингэн- мөнгө болгон хөрвөх боломжтой. Ихэвчлэн ялгадаг өндөр шингэн, бага шингэнболон шингэнгүйүнэ цэнэ (хөрөнгө). . Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохдоо бүх бүлгийн хөрөнгө, өр төлбөрийн нийлбэр дүнг харьцуулна. Тохиромжтой шингэний баланс нь дараахь харьцааг хангана.

A1 (Үнэхээр хөрвөх чадвартай хөрөнгө) ? P1 (хугацаатай өр төлбөр);

A2 (хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө) ? P2 (богино хугацаат өр төлбөр);

A3 (удаан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө) ? P3 (урт хугацааны өр төлбөр);

А4 (борлуулахад хэцүү хөрөнгө) ? P4 (байнгын өр төлбөр). Левахина Е.Д. , Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ, сурах бичиг, М, 2009 он

А2?Р2 харьцаанаас харахад өглөг нь богино хугацаат өр төлбөр болох нь авлага үүсэхтэй холбоотой бөгөөд энэ нь түүнийг нөхөх эх үүсвэр болдог.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэх нь тэдний санхүүгийн тогтвортой байдлын өндөр түвшинг тодорхойлдог. Энэ нь өглөгийн хэмжээг бууруулах хамгийн чухал урьдчилсан нөхцөл юм.

Балансын хөрөнгийн хангалтгүй бүтэц нь эргэлзээтэй авлагын эзлэх хувь нэмэгдэж байгаа тохиолдолд байгууллага үүргээ биелүүлэх боломжгүй болох нөхцөл байдал үүсч, улмаар дампууралд хүргэж болзошгүй юм.

1.2 МАрга зүйудирдлагаөглөг

Аж ахуйн нэгжүүдийн нийт өрийг эсрэг талуудтай хийсэн гэрээний нийлбэрээр авлага, өглөг гэсэн хоёр төрөлд хувааж болно. Авлага, өглөгийн үзүүлэлтүүд нь төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын янз бүрийн харьцааг тооцоолоход оролцдог. Эдгээр коэффициентүүдийн дүн шинжилгээг жилийн эхэн ба төгсгөлд хийж, тэдгээрийн харьцуулсан үнэлгээг өгсөн бөгөөд энэ нь байгууллагын санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог.

Байгууллагын авлага гэдэг нь бараа худалдан авагчдын төлбөр, өглөг, харин тухайн байгууллага өөрөө бараа нийлүүлэгчид болон бусад гуравдагч этгээдийн байгууллагуудад төлөх өр юм.Бусдын өглөгтэй ижил үйл ажиллагаа явуулдаг тул үүнийг хийхийг зөвлөж байна. шинжилгээнд нэгдсэн арга барилыг ашиглах.

Тодорхой аж ахуйн нэгж бүр нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч, худалдан авагч, захиалагч, зээлдэгч, зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг холбогдох байгууллагуудтай хийсэн тооцооны нягтлан бодох бүртгэлийн үйл ажиллагааны чухал хэсэг юм.

Урьдчилан төлсөн бэлэн мөнгө, материаллаг баялгийг хүлээн авахгүй байх, цаг тухайд нь авахгүй байх нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны хэмнэлийг алдагдуулдаг. Дансны авлага үүсдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн санхүүгийн алдагдал, байгуулагдсан нөхөрлөлийг сүйрүүлэхэд хүргэдэг.

Практикт компаниуд эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхдээ янз бүрийн арга хэрэглэдэг. Эдгээр нь хөрвөх чадварыг хангахын тулд эргэлтийн бус хөрөнгө болон эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсгийг урт хугацааны өр төлбөрийн зардлаар нөхөн төлөх ёстой гэсэн таамаглал дээр суурилдаг. Аргын хоорондох ялгаа нь эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг нөхөхийн тулд санхүүжилтийн ямар эх үүсвэрийг сонгохоор тодорхойлогддог. Консерватив, түрэмгий, дунд зэрэг хандлага байдаг.

Консерватив хандлагаар эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг урт хугацаат өр төлбөр, тогтмол хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхдөг. Энэ арга нь богино хугацаат өр байхгүй тул хөрвөх чадварыг баталгаажуулдаг. Гэсэн хэдий ч энэ нь өртөг өндөртэй байдаг. Урт хугацааны өр төлбөр нь өндөр үнэ цэнэтэй байх хандлагатай байдаг бөгөөд байнгын засвар үйлчилгээ шаарддаг. Урт хугацааны санхүүжилт татах өндөр зардал нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг бууруулах эрсдэлийг бий болгодог.

Эргэлтийн хөрөнгийн санхүүжилтийн богино хугацааны эх үүсвэрийн өртөг инфляцийн өсөлт, компанийн тогтворгүй байдал, хөрөнгийн урсгалын найдвартай таамаглал байхгүй, урт хугацааны хөнгөлөлттэй нөхцөлөөр хангах тохиолдолд консерватив хандлага нь нэн тэргүүний асуудал юм. -хугацаатай өрийн санхүүжилт (жишээлбэл, засгийн газрын хөтөлбөрийн хүрээнд).

Эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх түрэмгий арга бол эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг бүрэн нөхөхийн тулд богино хугацааны өрийг ашиглах явдал юм. Энэхүү аргын дагуу урт хугацаат өр төлбөр нь эргэлтийн бус хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр бөгөөд эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсэг юм. хэвийн, хэвийн нөхцөлд эдийн засгийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай доод хэмжээ. Түрэмгий арга барилаар хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл хамгийн их бөгөөд орлого, төлбөрийн хооронд зөрүү гарах магадлал нэмэгддэг. Богино хугацааны бүх үүргээ яаралтай төлөх тохиолдолд компани үндсэн хөрөнгөө хүртэл зарахаас өөр аргагүй болно. Энэ аргын давуу тал нь эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх хямд арга юм. Санхүүгийн хурц хэрэгцээ (богино хугацааны өр төлбөр хангалтгүй) үед богино хугацааны банкны зээлийг татах боломжтой.

Дунд зэрэг Хөрөнгийн санхүүжилтийн арга нь компанийн зах зээлийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийн тулд эрсдэл ба өгөөжийн хослолыг агуулдаг. Энэ тохиолдолд эргэлтийн бус хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн байнгын хэсэг, тэдгээрийн хувьсах хэсгийн тал орчим хувь нь урт хугацааны өр төлбөрт хамрагдана. Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийн хоёрдугаар хагасыг богино хугацаат өрөөр санхүүжүүлэх ёстой. Энэхүү аргын тусламжтайгаар эргэлтийн хөрөнгийн менежментийн талаархи бүх шийдвэрийг санхүүгийн ерөнхий бодлогын хүрээнд (ногдол ашиг төлөх хэрэгцээ, хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэх, дансны хугацааг оновчтой болгох боломж) үнийг нэмэгдүүлэх үүднээс үнэлдэг. өглөг, авлага гэх мэт) Жилкин И.В. Аж ахуйн нэгжийн удирдлагын мэдээллийн дэд бүтэц.// Үйлдвэр дэх эдийн засаг. -2011. №1. .

Эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх гурван аргын гол ялгаа нь тус бүрт ашигласан богино хугацаат өрийн хэмжээ юм гэж дүгнэж болно. Түрэмгий хандлага нь энэ эх сурвалжийг хамгийн их ашиглахыг шаарддаг бол консерватив хандлага нь хамгийн бага (дунд түвшний хандлага нь урт болон богино хугацааны эх үүсвэрийг адилхан ашиглахыг шаарддаг).

Авлагын түвшинг олон хүчин зүйлээр тодорхойлдог: бүтээгдэхүүний төрөл, зах зээлийн багтаамж, зах зээлийг энэ бүтээгдэхүүнээр дүүргэх түвшин, аж ахуйн нэгжид батлагдсан төлбөр тооцооны систем гэх мэт Сүүлийн хүчин зүйл нь менежерийн хувьд онцгой ач холбогдолтой юм.

Аж ахуйн нэгжийн бараа материал, зардлын өсөлт нь эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхэд хүргэж болзошгүй тул эдийн засгийн эргэлтээс хөрөнгө зарцуулж буй шалтгааныг цаг тухайд нь тодорхойлж, дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай бөгөөд энэ нь өсөлтөд хувь нэмэр оруулдаг. өглөг, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал муудаж байна.

Авлага, өглөгийг зохицуулах үндсэн аргууд нь зээлдүүлэгчид төлбөр хийх хөрөнгийг цаг тухайд нь, хангалттай хүлээн авах, аж ахуйн нэгжээс ханган нийлүүлэгчдэд төлөх төлбөрийн хугацаа, хэмжээг хүлээн авсан баримтаас хамаарах худалдан авагч, ханган нийлүүлэгчидтэй гэрээний харилцаа тогтоох явдал юм. худалдан авагчдын хөрөнгө. Ийм менежментийг хэрэгжүүлэхийн тулд авлага, өглөгийн бодит байдал, тэдгээрийн эргэлтийн талаархи мэдээлэлтэй байх шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ урт хугацаат болон хугацаа хэтэрсэн өрийг авлага, өглөгийн балансаас хасах нь зүйтэй.

Төлбөрийн бодлогыг боловсруулахдаа аж ахуйн нэгж нь төлбөрийн нөхцөлийг зөөлрүүлэх замаар нэмэлт олсон ашгийг харьцуулж, улмаар борлуулалтын хэмжээ нэмэгдэж, авлага нэмэгдсэний улмаас алдагдалд ордог.

"Воронов ба Максимов" зөвлөх групп Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн авлага, өглөгийн менежментэд ямар арга хэрэглэж байгааг тодорхойлох зорилгоор Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн дунд судалгаа явуулсан. Судалгааны үр дүнд үндэслэн Оросын аж ахуйн нэгжүүд авлага, өглөгийг удирдах дараахь аргыг ашигладаг.

Санхүүгийн харьцааны тооцоо, дүн шинжилгээ;

Авлагын төлөвлөлт, хяналт, дүн шинжилгээ;

Эргэлтийн хөрөнгийн нийт хэмжээг төлөвлөх, хянах;

Дансны өглөгт хяналт тавих, авлага, өглөгийг харьцуулах;

Агуулах дахь түүхий эд, материал, эцсийн бүтээгдэхүүний нөөцийг төлөвлөх, хянах.

Үүний зэрэгцээ хэд хэдэн аж ахуйн нэгж хяналтын арга огт хэрэглэдэггүй нь судалгаагаар тогтоогджээ.

Авлагын удирдлагын шинжилгээний үр дүнгээс харахад судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн гуравны нэг нь төлбөрийн хугацаанаас хамааран үйлчлүүлэгчдэд хөнгөлөлт үзүүлдэг бөгөөд аж ахуйн нэгжүүдийн гуравны нэг нь нийлүүлсэн бүтээгдэхүүний төлбөрийн хугацааг түүний эзлэхүүнтэй холбодог. Судалгаанд хамрагдсан нийт аж ахуйн нэгжүүдийн 79% нь авлагын хэмжээг хянадаг бол авлага олгох хугацааг аж ахуйн нэгжүүдийн дөнгөж 42% нь Zharikov V.V. Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежмент.- Тамбов: сурах бичиг, TSTU, 2009. -128х.

Судалгааны үр дүнгээс харахад нийт судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн 25% нь авлагын хяналтын бусад аргуудыг ашигладаг бөгөөд үүнд: ханган нийлүүлэгчдийн төлбөрийн тэргүүлэх чиглэлийг хянах, барааны бүлэг тус бүрийн хүлээн авалтын хяналт, өр төлбөр тус бүрийн динамик хяналт, өр төлбөрийг хянах. зээлдэгч бүрийн өрийн эгзэгтэй түвшин.

Судалгааны явцад аж ахуйн нэгжүүдээс зээлдэгчдэд нөлөөлөх аргуудын талаар асуув.

Хариуцагч үүргээ зөрчсөн тохиолдолд торгууль ногдуулах, арбитрын шүүхэд хандах;

Хариуцагчтай ганцаарчилсан хэлэлцээр хийх;

байгуулсан гэрээгээр үйлчилгээ үзүүлэхийг түдгэлзүүлэх;

Тэд өмнө нь тохиролцсон төлбөрийн нөхцөлийг өөрчилдөг (үйлчлүүлэгч бүтээгдэхүүн худалдан авах үед бүрэн буюу хэсэгчлэн урьдчилгаа төлбөрт шилжих).

Авлагын удирдлагын талаархи асуултын зэрэгцээ аж ахуйн нэгжүүдэд өглөгийн менежментийн аргуудын талаар асуулт тавьсан. Үүний үр дүнд судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн тал орчим хувь нь өглөгийн дансыг удирдах ямар ч арга хэрэглэдэггүй нь тогтоогджээ. Үлдсэн аж ахуйн нэгжүүд дараахь аргыг ашигладаг.

Хүргэлтийн нөхцлийн талаар ханган нийлүүлэгчидтэй тогтмол хэлэлцээр хийх;

Нийлүүлэгч бүртэй бие даан ажиллах;

Төлбөрийн зохих нөхцөл бүхий ханган нийлүүлэгчийг сонгох;

Сарын худалдан авалтын тогтмол хэмжээг тодорхойлох үндсэн дээр нийлүүлэгчээс авах бараа бүтээгдэхүүний зээл болон хойшлуулсан төлбөрийн хугацааг нэмэгдүүлэх;

Бүтээгдэхүүн борлуулсны дараа нийлүүлэгчид төлөх төлбөрт шилжих;

Нийлүүлэгчид төлөх төлбөрийг зөвшөөрөлгүй хойшлуулах;

Худалдан авсан бүтээгдэхүүнийхээ хэмжээгээр тодорхой хугацаанд хөнгөлөлт үзүүлэх.

Судалгааны явцад өглөгийг удирдах аргуудын нэг болох төлбөрийн төлбөрийн хэлбэрийг ашиглах талаар авч үзсэн. Судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн 25 хувь нь үйл ажиллагаандаа вексель ашигладаг болох нь судалгаагаар тогтоогджээ. Төлбөрийн вексель ашигладаг бүх аж ахуйн нэгжүүдийн 32% нь арилжааны вексель, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн доторх төлбөр тооцоонд ашигладаг бол ижил хувь нь Сбербанкны вексель ашигладаг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн ашиглаж буй зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийн тухайд ААНБ-ын 63 хувь нь банкны зээл, 50 хувь нь өглөгийн эх үүсвэр, 42 хувь нь урьдчилгаа төлбөрөөр бүтээгдэхүүн борлуулж, 25 хувь нь бусад эх үүсвэрийг ашиглаж байгаа нь судалгааны үр дүнгээс харагдаж байна. зээлсэн хөрөнгө, үүнд: жижиглэнгийн зээл, хөрөнгө оруулагчийн сан, факторинг Жариков В.В. Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежмент.- Тамбов: сурах бичиг, TSTU, 2009. -138х.

Компанийн дотоод санхүүгийн шинжилгээ, удирдлагын хяналтын системд өглөгийн дансны удирдлагатай холбоотой аналитик процедурыг голчлон тусгасан болно. Бид аналитик үндэслэл шаарддаг дараах гол цэгүүдийг ялгаж салгаж болно.

1. Нийлүүлэгчийг сонгох (энэ тохиолдолд дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй: ханган нийлүүлэгчийн найдвартай байдал, урт хугацааны харилцаа тогтоох боломж, санхүүгийн болон төлбөр тооцооны харилцааг бий болгох янз бүрийн схемүүд, түүхий эд, материалын нийлүүлэлт, нийлүүлэлтийн дундаж хугацаа гэх мэт);

2. Төлбөр тооцооны цаг тухайд нь хяналт тавих (дүрмээр бол нийлүүлсэн түүхий эд, материалын төлбөрийг төлөх хугацааг хэтрүүлэх нь торгууль ногдуулдаг);

3. Тодорхой нөхцөл байдалд тодорхой зээлдүүлэгчтэй тооцоо хийх мөчийг сонгох (ихэнх тохиолдолд төлбөрийг хурдасгах сонирхолтой түүхий эд нийлүүлэгчид харьцангуй хурдан байх нөхцөлөөр борлуулалтын үнээс хөнгөлөлт үзүүлдэг. Тиймээс компани хөнгөлөлтийг ашиглах эсвэл нэмэлт санхүүжилтийн эх үүсвэр авах гэсэн бэрхшээлтэй тулгардаг.

Авлага, өглөгийн эргэлтийн дүн шинжилгээ нь дараахь дүгнэлтийг гаргах боломжийг олгодог.

Төлбөр тооцоо, төлбөрийн системийн үр ашиг нь төлбөр тооцооны бэлэн мөнгөний эргэлтийн үйл явцыг хурдасгаж, байгууллагын бусад хөрөнгийн урсгал, өглөгийн эргэн төлөлтөд хувь нэмэр оруулдаг тул төлбөр тооцооны жилийн эргэлтийн хэмжээг оновчтой болгох явдал юм.

Бүтээгдэхүүний (ажил, үйлчилгээ) өртгийг бууруулах. Хувьсгалын тоо нэмэгдэхийн хэрээр зардлын үзүүлэлттэй холбоотой тогтмол зардлын эзлэх хувь буурдаг;

Үйлдвэрлэлийн үйл явц, бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулах бусад үе шатанд эргэлтийг хурдасгах боломжтой. Авлага, өглөгийн эргэлтийг бууруулснаар тухайн байгууллагын бэлэн мөнгө, хувьцаа, өр төлбөрийн эргэлт хурдасна. Парушина Н.В. Санхүүгийн шинжилгээ: Авлага, өглөгийн шинжилгээ./Parushina N.V.//Нягтлан бодох бүртгэл. - М., 2010. - No 4. - S. 48.

Авлагын менежмент нь юуны түрүүнд төлбөр тооцооны хөрөнгийн эргэлтийг хянах явдал юм. Динамик дахь эргэлтийн хурдатгал нь эерэг хандлага гэж тооцогддог.

Боломжит худалдан авагчдыг сонгох, гэрээнд заасан барааны төлбөрийн нөхцлийг тодорхойлох нь маш чухал юм. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Санхүүгийн менежмент. - М.: KnoRus, 2011. - S. 208 Сонгон шалгаруулалтыг албан бус шалгуурыг ашиглан явуулдаг: урьд нь төлбөрийн сахилга батыг дагаж мөрдөх, худалдан авагчийн хүссэн барааны хэмжээг төлөх санхүүгийн чадамж, одоогийн түвшин. төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшин, аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, санхүүгийн нөхцөл байдал - худалдагч (илүү нөөц, бэлэн мөнгөний хэрэгцээ гэх мэт).

Байнгын үйлчлүүлэгчдийн барааны төлбөрийг ихэвчлэн зээлээр хийдэг бөгөөд зээлийн нөхцөл нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Эдийн засгийн хувьд өндөр хөгжилтэй орнуудад дараахь схем өргөн тархсан байдаг.

Зээлийн хугацаа эхэлснээс хойш n хоногийн дотор (жишээлбэл, барааг хүлээн авсан үеэс эхлэн) хүлээн авсан барааны төлбөрийг төлсөн тохиолдолд худалдан авагч 2% хөнгөлөлт авдаг;

(n+1)-ээс зээлийн хугацааны n-р өдөр хүртэлх хугацаанд төлбөрийг хийсэн тохиолдолд худалдан авагч барааны өртгийг бүрэн төлнө; n хоногийн дотор төлбөрөө төлөөгүй тохиолдолд худалдан авагч нэмэлт торгууль төлөх шаардлагатай бөгөөд төлбөрийн хэмжээ нь төлбөрийн мөчөөс хамаарч өөр өөр байж болно.

Дансны авлагын хяналт нь авлагыг үүссэн цаг хугацааны дагуу эрэмбэлэх явдал юм. Хамгийн түгээмэл ангилалд дараах бүлэглэл (өдөр): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; 120-оос дээш. Бусад бүлэглэлүүд байж болно. Үүнээс гадна шаардлагатай нөөц бүрдүүлэхийн тулд найдваргүй өрийг хянах шаардлагатай. Ковалев В.В. Санхүүгийн удирдлагын курс. - М: Проспект, 2011. - S. 478

Авлагын удирдлагын аргыг сонгоход сонгосон менежментийн стратеги нөлөөлдөг.

Нягтлан бодох бүртгэлийн стратегийг боловсруулахаар батлагдсан тохиолдолд өрийг бэлнээр цуглуулах, нөхөх схемийг хэрэгжүүлэх эсвэл гуравдагч этгээдэд өрийг шилжүүлэх гэх мэт аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн хамгийн тохиромжтой аргыг ашиглахыг зөвлөж байна. даалгах гэрээний үндэс Даалгавар гэдэг нь өр болон бусад эрх, анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчийн үүргийг зохих төлбөрөөр өөр байгууллагад шилжүүлэхийг шаардах эрх бөгөөд хариуцагчийн зөвшөөрөл шаардлагагүй. эсвэл факторинг Факторинг нь богино хугацаат авлага худалдан авах замаар ханган нийлүүлэгчдэд зээл олгох явдал юм. .

Цуглуулгын стратеги нь хугацаа хэтэрсэн авлагатай холбоотой бөгөөд тэдгээрийг цуглуулахын тулд илүү идэвхтэй арга хэмжээ авахыг шаарддаг. Энэ үе шатанд үндсэн ажил бол төлбөрийн хоцролт, өрийн анхны дүнг харгалзан авлагын дүнгийн зөрүүг багасгах, өөрөөр хэлбэл төлбөрийг хойшлуулах хугацааг багасгах явдал юм.

Хойшлогдсон авлагыг цуглуулах мониторингийн стратеги хэрэгжүүлдэг бөгөөд өрийг барагдуулахын тулд эсрэг талын санхүүгийн байдлыг хянахаас өөр арга хэмжээ шаарддаггүй.

Хэрэв цуглуулах стратеги боловсруулж байгаа бөгөөд өр төлбөрөө төлөх хугацаа хэтэрсэн бол төлбөрийн "тохиромжтой" аргуудаас (бэлэн мөнгө, нөхөх схем) гадна өрийг хувьцаагаар солих гэх мэт илүү тохиромжгүй боловч шаардлагатай төлбөрийн аргыг ашиглах нь зүйтэй. хариуцагч, өрийг векселээр гаргаж, нөхөн олговор олгох гэрээнд гарын үсэг зурж, жагсаасан аргууд амжилтгүй болсон тохиолдолд Арбитрын шүүхэд гомдол гаргах.

Эдгээр бүх аргууд нь ихэнх тохиолдолд үр дүнтэй үр дүнд хүргэдэг. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн авлагын менежмент, Уфа, USATU, 2009-96 он.

Байгууллага ийм өрийн эргэн төлөлтийн бодит байдал, найдвартай байдлыг урьдчилан үнэлж, түүнийг хасахад зориулж нөөцийг нь нөөцөлсөн тохиолдолд эдгээр үр дагавар нь компанийн үйл ажиллагааны хэмнэл, төлбөрийн чадварт нөлөөлөхгүй.

Дансны өглөгийг удирдахдаа авлагыг удирдахтай ижил аргыг ашигладаг.

Хэрэв аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд харилцан үүрэг хариуцлага байгаа бол өглөгийг бууруулахад дараахь зүйлс тусална.

1. Харилцан нэхэмжлэлийн нөхөн төлбөр (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 410 дугаар зүйл). Хоёр ба түүнээс дээш талууд өөр хоорондоо агуулгын хувьд харилцан адилгүй гэрээ байгуулсны үр дүнд харилцан хариуцагч, үүрэг гүйцэтгүүлэгч болох төлбөр тооцооны үүрэг хүлээсэн тохиолдолд сөрөг нэхэмжлэлийг тооцож болно.

2. Тооцооллын аргын сонголт. Төлбөрийн хэлбэр нь хэсэгчилсэн буюу бүрэн урьдчилгаа төлбөр, түүнчлэн худалдан авалтын хэмжээнээс хамааран бараа бүтээгдэхүүнийг хөнгөлөлттэй үнээр худалдан авах боломжийг агуулдаг.

3. Өр төлбөрийн хугацааг хянахын тулд зээлдүүлэгч бүрийн өглөгийн дансыг тус тусад нь хуваарилах нь өр төлбөрийн хугацааг цаг тухайд нь хянах боломжийг олгодог.

4. Хөрөнгө оруулагчдаас хөрөнгө татах. Бид өөрсдийн бизнесийн зорилгоор санхүүгийн нэмэлт эх үүсвэр татах үйл явцыг энэ үйл явцын аюулгүй байдлыг нэмэгдүүлэх үүднээс авч үздэг тул энэ зээлийн аргын хамгийн чухал хоёр шинж чанарыг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Эхнийх нь харьцангуй хямд байдал юм: дүрмээр бол хөрөнгөө корпорацийн эрхээр (хувьцаа, хувьцаа) сольж буй хөрөнгө оруулагчид ногдол ашигт тулгуурладаг бөгөөд үүнийг үүсгэн байгуулах баримт бичигт (эсвэл оролцогчдын хурал дээр) хүү хэлбэрээр тогтоодог. Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгжид ашиг байхгүй тохиолдолд бизнест оруулсан хөрөнгө нь "үнэгүй" байж болно. Хоёрдахь шинж чанар нь хөрөнгө оруулагчдын байгуулагдсан эдийн засгийн компани дахь менежментийн үйл явцад нөлөөлөх чадвар (хувьцаа эзэмшигчид эсвэл оролцогчдын хуралд санал өгөх эрх). Тиймээс хяналтын багцыг хадгалахад анхаарах хэрэгтэй. Үгүй бол таны анхны өөрийн хөрөнгө шинэ хөрөнгө оруулагчдад зээлсэн хөрөнгө болж хувирах болно. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулагчдын босгосон хөрөнгийн хэмжээ тодорхой хязгаарлагдмал гэсэн дүгнэлтэд хүргэж байна: ерөнхий тохиолдолд тэдгээр нь таны анхны хөрөнгө оруулалтаас хэтрэхгүй байх ёстой: хувьцаа (хувьцаа) хэд хэдэн эзэмшигчдийн дунд "тараагдсан" байсан ч гэсэн эрсдэл (ялангуяа амжилттай аж ахуйн нэгжийн тухайд) корпорацийн эрхийг нэг хяналтан дор төвлөрүүлэх.

5. Санхүүгийн (бэлэн мөнгөний) зээлийг дүрмээр бол банкууд олгодог. Энэ бол хамгийн үнэтэй зээлийн эх үүсвэрүүдийн нэг юм. Хязгаарлах хүчин зүйлүүд:

Өндөр хувь,

Найдвартай аюулгүй байдлын хэрэгцээ

Балансын хатуу үзүүлэлтүүдийг бий болгох.

"Өндөр өртөгтэй", "асуудалтай" сонирхолыг үл харгалзан хөрөнгө оруулалтын зээлээс ялгаатай нь банкны зээлийн боломжуудыг компани 100% ашиглах ёстой. Хэрэв компанийн хэрэгжүүлж буй төсөл үнэхээр өрсөлдөхүйц ашгийн түвшинд "зохицсон" бол санхүүгийн зээл ашигласнаас олсон ашиг нь шаардлагатай хүүгээс үргэлж давж гарах болно. Хэдийгээр банкууд зээлийн ийм төрлийн баталгааг барьцаалахыг илүүд үздэг ч гуравдагч этгээдийн баталгааг (хэрэв төлбөрийн чадвартай үүсгэн байгуулагч эсвэл бусад сонирхогч талууд байгаа бол) сэтгэл хангалуун байж болно. Балансын үзүүлэлтүүд нь үүсэх явц, хүлээн авагчийн ойлголтын явцад тодорхой "уян хатан" байдаг. Тайлагнах боломжтой үзүүлэлтүүд байгаа нь банкны ажилтны хувьд урьдчилсан нөхцөл боловч бодит баталгаа, зээл олгосон тул зарим талаар үл тоомсорлож болно. Зээлийн хөрөнгө, ялангуяа хөрөнгө оруулалтын сангуудтай харьцуулахад нэг чухал сул тал бол тэдний өгөөжийг хатуу тодорхойлсон нөхцөлтэй байх явдал юм.

6. Түүхий эдийн зээл. Энэ төрлийн зээлсэн хөрөнгийг олж авах гол эерэг шинж чанар нь татах хамгийн хялбар арга юм. (Санхүүгээс ялгаатай нь) барьцаа хөрөнгө шаарддаггүй; их хэмжээний зардал, бүртгэлийн хугацаатай холбоогүй (хөрөнгө оруулалтаас ялгаатай).

7. Эдийн засгийн давуу байдал. Энэ нь ихэвчлэн түүхий эдийн зээл болон бусад төрлийн зээлийн харилцаанд суурилдаг. Өөрийнхөө эдийн засгийн давуу талтай холбоотой давуу талыг ашиглахын мөн чанар нь зах зээл дээрх тоглоомын өөрийн "дүрэм" болон гэрээний харилцааны шинж чанарыг ханган нийлүүлэгчид (зээлдүүлэгч) зааж, ногдуулах чадварт оршдог, эсвэл ихэвчлэн тохиолддог. өөрийн "дээд" бизнест "онцгой" үр дагаваргүйгээр эдгээр ижил гэрээний харилцааг зөрчих.

Зээлдэгч нь зээлдүүлэгчээс эдийн засгийн давуу тал нь дараахь нөхцөл байдлын улмаас үүсч болно.

Зах зээл дэх худалдан авагчийн монополь байдал (монопсон);

Эдийн засгийн чадавхийн ялгаа нь худалдан авагчийн нийт хөрөнгө нийлүүлэгчийн хөрөнгөөс ихээхэн давсан;

Маркетингийн давуу талууд (жишээлбэл, томоохон супермаркетууд эсвэл дээд зэрэглэлийн дэлгүүрүүдийн сүлжээнд бүтээгдэхүүнээ (барааны тэмдэг) сурталчлахыг эрэлхийлж буй жижиг эсвэл гарааны үйлдвэрлэгч нь нөхцөлөө зааж өгөх эсвэл "бүх "шаардлагатай" үйлчлүүлэгчгүй байж болох тул үүрэг );

Худалдан авагч нь зээлдүүлэгчийн авлагын менежментийн зохион байгуулалтын дутагдлыг (нягтлан бодох бүртгэл, хяналтын "цоорхой", хуулийн "төлбөрийн чадваргүй" гэх мэт) "илрэв".

Түүнчлэн, өглөгийн дансыг буцаахдаа үйлчлүүлэгч тухайн байгууллагад хэр үнэ цэнэтэй вэ, эсрэг талууд түүнд ямар хөнгөлөлт, хөнгөлөлт үзүүлэхэд бэлэн байгаа зэргийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Бизнесийн түншүүдийнхээ бүтцэд дүн шинжилгээ хийсний дараа аливаа компани өглөгийн эргэн төлөлтийг хойшлуулахад уучлахад бэлэн байгаа хүмүүсийг тодорхойлох боломжтой болно; учирсан хохирлыг нөхөн төлж, буцаан олгохоос өмнө өглөгийн дансыг ашигласны хүүгийн төлбөрийг төлсөн тохиолдолд өглөгийг хойшлуулсан тохиолдолд уучлахад бэлэн байгаа хүмүүс; түүнчлэн боловсрол эзэмшсэн, өглөгийн эргэн төлөлт удаашралтай байгаа нь харилцааг дуусгавар болгоход түлхэц болно.

Өр төлбөрийг аль болох хурдан буцааж өгөхийн тулд харилцагч талуудтай соёлтой харилцаа тогтоох шаардлагатай байна. Жишээлбэл, өглөгийн дансыг хүү төлөхгүйгээр буцааж өгөх боломжтой болсон үед түншүүдтэй ийм харилцаа тогтоох шаардлагатай.

Ихэнх тохиолдолд компаниуд урт хугацааны түншлэлийн харилцаатай байдаг бөгөөд урт хугацааны түншийн өглөгийг бий болгоход тодорхой бэрхшээл тулгардаг. Энэ тохиолдолд түнш компаниуд ёс суртахууны болон ёс суртахууны шалтгаанаар заримдаа зээлдэгчээс зөвхөн өглөгийг буцаан олгох төдийгүй хүүгийн төлбөрийг шаардах эрхээ ашигладаггүй, учир нь бизнесийн хүчтэй харилцаа нь заримдаа мөнгөнөөс илүү чухал байдаг. . Магадгүй одоо хуучин үйлчлүүлэгч түр зуурын бэрхшээлтэй тулгараад байгаа ч энэ хугацаа өнгөрч, өглөгөө буцааж өгсний дараа олон жилийн үр дүнтэй, ашигтай хамтын ажиллагаа таныг хүлээж байна.

Гэсэн хэдий ч зээлдүүлэгч компанийн сайн санааг хариуцагч үнэлэхийн тулд хүүгүй зээл ашиглаж байгаа мэт өглөгөө төлөхгүйгээр авсан хөнгөлөлтийн хэмжээг мэддэг байх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд хариуцагч компани өглөгөө буцааж өгөх бөгөөд түүний түр зуурын хүндрэлийг ойлгоход талархах болно. Ирээдүйд тэрээр өглөгөө буцааж өгсний дараа бизнесийн хамтрагчаа өөрчлөхийг хүсэх нь юу л бол.

Мөн хүүгийн төлбөртэй өглөгийн эргэн төлөлт бий. Тиймээс өглөгийг зээл, зээл, зээлдэгчид олгосон, эргэн төлөгдөх нөхцөлтэй гэж үзэж болох тул өглөг гэж нэрлэдэг. Иймд өглөгийг буцаан олгохоос өмнө зээлдэгчээс хөрөнгө зарцуулсны төлөө хүү төлөхийг шаардах нь шударга ёсонд нийцнэ. Практикт энэ нь дараах байдалтай харагдаж болно.

Өр төлбөрийн эргэн төлөлт удаан хугацаанд хийгдэхгүй, эдгээр хөрөнгийг арилжааны эргэлтээс татан авснаас учирсан хохирлыг барагдуулахын тулд хохирогч тал банкнаас боломжийн хүүтэй зээл авч болно. буцаагдахгүй байгаа өглөг. Тэрээр өглөгөө буцаахгүйн улмаас царцаасан мөнгөө илгээхээр төлөвлөж байсан газар руугаа энэ зээлийг илгээх боломжтой, харин өглөгөө буцааж өгөх үүрэгтэй компани, байгууллагад хүүгийн төлбөр ногдуулах боломжтой. Энэ байдал яг өглөгийн эргэн төлөлт хийгдэх хүртэл үргэлжилнэ.

8. Төлбөр олгох замаар өглөгийн эргэн төлөлт. Өрийн бүтцийн өөрчлөлтийн хэрэгсэл болох вексель нь шинээр тогтоосон нөхцлийн дагуу, ихэвчлэн бага хүүтэй биелүүлэх ёстой шинэ үүрэг юм. Энэ нь компанийг энэ хугацаанд өр төлөхөөс чөлөөлж, компанийн гүйцэтгэлийг сайжруулахад хувь нэмэр оруулж байна. Санхүүгийн хямралд орсон аж ахуйн нэгжүүд компанийн өр төлбөрийг авах сонирхолтой гуравдагч этгээд байгаа тохиолдолд зээлийн бүтцийн өөрчлөлтийн хэрэгсэл болгон вексель ашиглаж болно.

9. Банкны үнэт цаасыг ашиглах. Үүнийг хийхийн тулд банкны үнэт цаасыг худалдан авахад шаардлагатай хэмжээгээр барьцаалсан банктай зээлийн гэрээ байгуулдаг. Ирээдүйд тус компани зээлдүүлэгчдээ банкны үнэт цаасаар төлдөг. Энэхүү гүйлгээний явцад аж ахуйн нэгж өөрийн олон "баталгаагүй" зээлдүүлэгчийг нэг "баталгаажуулсан" банкаар үр дүнтэй сольж, өөрчлөн байгуулалтгүй өрийн хүүгээс бага хүүтэй зээл олгодог банк юм. Зээлдүүлэгчид найдваргүй өрийн хариуд банкинд сайн тодорхойлсон нэхэмжлэлийг хүлээн авдаг тул ашиг хүртдэг. Бүтцийн өөрчлөлтийн энэ аргыг ашигладаг компаниуд ихэвчлэн олон жижиг зээлдүүлэгчтэй, тогтвортой банктай сайн харилцаатай, зээлийн барьцаанд тавьж болох хөрөнгөтэй байдаг.

Тиймээс өглөгийн менежментийн аргуудыг сонгох нь дараахь байдалтай байна.

Боломжит зээлдүүлэгчдийн сонголтоор гэрээний өмнөх ажил;

Хүүгийн төлбөр, материаллаг хөрөнгийг олж авах зардлыг багасгахын тулд өрийн хэлбэрийг (банк эсвэл арилжааны) зөв сонгох;

Нэмэлт зардал (торгууль, торгууль) -тай холбоотой хугацаа хэтэрсэн өр үүсэхээс урьдчилан сэргийлэх;

Дансны өглөгийн удирдлагын зохицуулалт, хяналт;

Эдийн засаг, татвар, санхүүгийн менежментийн чиглэлээр тусгай мэргэжлийн сургалт, ур чадвар эзэмшсэн байх талаар Короткова М.В. Дансны өглөгийн менежментийг оновчтой болгох аж ахуйн нэгжүүдийн өр, 2009 оны 5-р сар, НШУС-ийн мэдээллийн №5. .

1.3 Шалгуур үзүүлэлтүүдийн системийг ашигласанавлага, өглөгийг үнэлэх үед

Сүүлийн үед дотоодын олон үйлдвэр аж ахуйн нэгжүүд дотоод хяналтын тогтолцооны хүрээнд өглөгийн удирдлагын тогтолцоог бий болгож байна. Ийм тогтолцоо нь үүссэн маргааныг шийдвэрлэх шүүхийн өмнөх журмыг өргөнөөр ашиглах явдал юм.

Эдийн засгийн өндөр хөгжилтэй орнуудад авлага, өглөгийг зохицуулах хэлтэстэй, тэдгээрийн үүссэнтэй холбоотой маргааныг шийдвэрлэх чиглэлээр мэргэшсэн ажилтнууд нь ажилладаг аж ахуйн нэгж, пүүсүүдэд "нагдаагүй өр" гэх мэт асуудал байдаггүй.

Санхүүгийн удирдлагын гол үүрэг бол компани болон түүний санхүүжилтийн эх үүсвэрүүдийн хоорондын гадаад, дотоод санхүүгийн эх үүсвэрийн хамгийн үр ашигтай хөдөлгөөнийг хангах шийдвэр гаргах явдал юм. Тебекин А.В., Касаев Б.С., Байгууллагын удирдлага, KnoRus, 2011, -424-р хуудас

Мөн санхүүгийн менежерийн нэг ажил бол аж ахуйн нэгжийн менежментийн оновчтой шийдлийг олох явдал юм. Энэхүү хайлт нь аж ахуйн нэгжийн нөөцийг оновчтой ашиглах, байршлын бүс нутагтай холбоотой юм.

Дансны өглөг нь үл хамаарах зүйл биш юм.

Дансны өглөгийг оновчтой болгох, өглөгийг багасгах гэсэн хоёр үндсэн сонголтыг ашиглан хийж болно.

Оновчлол - Дансны өглөг, түүний өөрчлөлтийн тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжид эерэг нөлөө үзүүлэх шинэ шийдлүүдийг эрэлхийлэх (эрх бүхий хөрөнгийн өсөлт, нөөц хөрөнгийн өсөлт гэх мэт).

Багасгах - одоо байгаа өглөгийн хэмжээг бууруулж, бүрэн эргэн төлөлт хүртэл бууруулах дансны өглөгийг удирдах механизм. Дансны хариуцлагын удирдлагын хүрээнд дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.

өглөгийн мөн чанарын зохион байгуулалт, эдийн засгийн онцлогийг илрүүлэх;

өглөгийн төлөв байдлын үзүүлэлтүүдийн тогтолцоо, үр ашгийн үнэлгээг тодорхойлох;

Дансны өглөгийн оновчтой менежментийг онцлон харуулах;

Дансны өглөгийн менежментийг оновчтой болгох (эсвэл багасгах) дээр үндэслэн үр ашгийг дээшлүүлэх аргуудыг санал болгох.

Компанийн өрийг үр дүнтэй удирдахын тулд тухайн аж ахуйн нэгж, тодорхой нөхцөл байдалд тэдгээрийн оновчтой бүтцийг тодорхойлох шаардлагатай.

Өр төлбөрийн төсөв зохиож, компанийн зээлдүүлэгчидтэй харилцах төлөв байдал, хөгжлийн тоон болон чанарын үнэлгээг тодорхойлдог шалгуур үзүүлэлтүүдийн (коэффициент) системийг боловсруулж, төлөвлөсөн үзүүлэлтүүдийн тодорхой утгыг авах;

Бодит үзүүлэлтүүдийн нормативт нийцсэн байдалд дүн шинжилгээ хийх, түүнчлэн үүссэн хазайлтын шалтгаанд дүн шинжилгээ хийх;

Илэрсэн зөрчилдөөн, тэдгээрийн үүсэх шалтгаанаас хамааран өрийн бүтцийг "Санхүүгийн захирал" сэтгүүлийн материалаас А.Комахын төлөвлөсөн (оновчтой) үзүүлэлттэй нийцүүлэх практик арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэх шаардлагатай. ", Киев, 2013. .

Аж ахуйн нэгжийн өглөгийг үнэлэхтэй холбоотой хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг харьцаа бол өглөгийн хөрвөх чадварын харьцаа буюу эргэлтийн хөрөнгийн богино хугацаат өрийн өрийн харьцаагаар тооцогдох урсгалын харьцаа бөгөөд эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг харуулдаг. богино хугацааны үүргийн улмаас даатгал.

Click=Ob.cap./Red.Red.Rear;

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгө, үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн оновчтой харьцаа, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцэлээр тодорхойлогддог. Аж ахуйн нэгжийн эх үүсвэрийн бүтцийг судалж, санхүүгийн тогтвортой байдал, санхүүгийн эрсдэлийн түвшинг үнэлэх шаардлагатай.

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлохдоо дараахь үзүүлэлтүүдийг тооцдог.

Санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент нь өөрийн хөрөнгийн балансын харьцаагаар тодорхойлогддог. Энэ үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн эздийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд зарцуулсан хөрөнгийн нийт дүнгийн хэсгийг харуулж байна. Энэ коэффициентийн утга их байх тусам санхүүгийн байдал тогтвортой байх тусам аж ахуйн нэгж тогтвортой ажиллаж, гадны хүчин зүйлээс хамаардаггүй гэж үздэг.

To f.avt.= Sk/balance currency;

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн капиталд хуваах замаар тооцсон өөрийн хөрөнгийн эргэлтийн коэффициент нь өөрийн хөрөнгийн аль хэсэг нь одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлж, аль нь капиталжуулж байгааг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны төрөл, түүний хөрөнгийн бүтцэд нөлөөлж болно.

Cman.=S ob.av./Sk;

Аж ахуйн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа . Энэ нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаагаар тооцогдоно. Энэ үзүүлэлт нь зөвхөн өөрийн хөрөнгийн хувийг төдийгүй компанийг бүхэлд нь удирдах чадварыг хянах боломжийг олгодог, учир нь энэ нь өөрийн хөрөнгөөр ​​өрийн хамрах түвшинг харуулдаг.

Xf.p.=Sk/Zk;

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь нийт балансын валют дахь зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг.

Kf.z.=Zk/ тэнцлийн валют;

Санхүүгийн эрсдэлийн харьцаа буюу санхүүгийн хөшүүргийн хөшүүрэг (санхүүгийн хөшүүрэг) нь зээлсэн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог бөгөөд өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулахад зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг.

Kf.r.=Zk/Sk;

Авлага, өглөгийн төлөв байдлыг үнэлэхийн тулд хэд хэдэн үзүүлэлтийг тооцдог.

Авлагын эргэлтийн харьцааг орлогын дундаж авлагатай харьцуулсан харьцаагаар тооцно.

Cob.d.c. \u003d Орлого / (замын эхэнд тогтоосон + эгнээний төгсгөлд зорилтот) / 2;

Авлагын эргэн төлөгдөх хугацаа, бараа бүтээгдэхүүнийг худалдан авагчдад хүргэх, тэднээс мөнгө хүлээн авах хоорондох хугацааны интервалыг авлагын үлдэгдэл өртгийг эргэн төлөгдөх авлагын дүнгийн бүтээгдэхүүнд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно. тайлангийн үе.

Эргэлтийн хөрөнгийн нийт эзлэхүүн дэх авлагын эзлэх хувь энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн өмчийн бүтэц илүү хөдөлгөөнтэй байдаг.

Авлагад эргэлзээтэй өрийн эзлэх хувь.

Авлагын бодит байдлын үнэлгээ, өөрөөр хэлбэл найдваргүй өрийн магадлалыг үнэлэх нь эргэлтийн хөрөнгийн менежментийн хамгийн чухал асуудлуудын нэг юм. Үнэлгээг үүссэн өөр өөр хугацаатай авлагын бүлгүүдэд тусад нь хийдэг. Санхүүгийн менежер нь аж ахуйн нэгжид хуримтлагдсан статистик мэдээллийг ашиглахаас гадна шинжээч зөвлөхүүдийн үйлчилгээнд хамрагдах боломжтой.

Дансны өглөгийн эргэлтийн харьцааг орлого буюу борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгийг дансны өглөгийн дундаж дүнтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.

Cob.c.c. \u003d Орлого / (замын эхэнд + зорилтот эгнээний төгсгөлд) / 2;

Дансны өглөгийн бүтцэд хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь.

Компанийн дансны өглөгөөс хамааралтай байдлын түвшинг тодорхойлохын тулд дараахь үзүүлэлтүүдийн хэд хэдэн үзүүлэлтийг тооцоолох шаардлагатай.

Компанийн дансны өглөгөөс хамаарах хамаарлын харьцаа. Энэ нь зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгийн харьцаагаар тооцдог. Энэ харьцаа нь компанийн хөрөнгийг зээлдүүлэгчдийн зардлаар хэрхэн бүрдүүлдэг тухай ойлголтыг өгдөг.

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Авлага, өглөгийн мөн чанар. Дансны өглөг, авлагын бүтэц, бүтцийн шинжилгээ. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд авлага, өглөгийн нөлөөлөл, түүнчлэн өрийн удирдлагын аргууд.

2011 оны 12-р сарын 21-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Авлага, өглөгийн ойлголт, мөн чанарыг тодруулсан. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх. Макро орчны тогтворгүй байдлын нөхцөлд авлага, өглөгийн удирдлагыг сайжруулахад чиглэсэн арга хэмжээний тойм.

дипломын ажил, 2017 оны 08-р сарын 8-нд нэмэгдсэн


Авлага, өглөгийн шинжилгээ хийх зорилго, зорилт, арга. Байгууллагын санхүүгийн байдлын үндсэн шинж чанарт төлбөр төлөхгүй байх нөлөө. Аж ахуйн нэгжийн өглөг, авлагын бүтэц, динамик, түүнийг оновчтой болгох арга замууд.

курсын ажил, 2013 оны 05-р сарын 15-нд нэмэгдсэн


дипломын ажил, 14.02.2009 нэмэгдсэн


Үүргийн тухай ойлголт, тэдгээрийн ангилал. Авлага, өглөгийн шинжилгээний зорилго, зорилт, үүрэг. Төлбөрийн хөрвөх чадварын шинжилгээ. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах зорилгоор авлага, өглөгийг зохицуулах арга хэмжээ.

хугацааны баримт бичиг, 2015 оны 01-р сарын 14-нд нэмэгдсэн


Авлага, өглөгийн дүн шинжилгээ хийх асуудал. Шинжилгээ хийх мэдээллийн эх сурвалж. Авлагын дүн шинжилгээ. Дансны өглөгийн дүн шинжилгээ. Авлага, өглөгийн өсөлтийн хурдны шинжилгээ, үнэлгээ.

2003 оны 04-р сарын 13-нд нэмэгдсэн курсын ажил


"Земцовский" хөдөө аж ахуйн цогцолборын жишээн дээр аж ахуйн нэгжийн авлага, өглөгийн динамик, бүтцэд дүн шинжилгээ хийх онолын үндэслэл, арга. Байгууллагын суурин газрын байдлыг сайжруулах зөвлөмж.

дипломын ажил, 2011 оны 05-р сарын 11-нд нэмэгдсэн


Авлага, өглөгийн шинжилгээний утга, үүрэг, мэдээллийн дэмжлэг. "Эрчим хүчний нэгдсэн системийн Холбооны сүлжээ компани" ХК-ийн өглөгийн эргэлтэд эргэлтийн хөрөнгийн бүтцийн нөлөөллийн тооцоо.

курсын баримт бичиг, 2015 оны 05-р сарын 28-нд нэмэгдсэн


Байгууллагад авлага, өглөг бүрдүүлэх журам, түүний бүтцэд дүн шинжилгээ хийх. Өрийн эргэлтийн харьцааны тооцоо, эдгээр үзүүлэлтүүдийн чихрийн үйлдвэрлэлийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдалд үзүүлэх нөлөө.

дипломын ажил, 2011 оны 08-р сарын 26-нд нэмэгдсэн


Өр төлбөрийн тухай ойлголт, ангилал. Аж ахуйн нэгжийн авлагын дүн шинжилгээ, түүний бүтэц, үүсэх хугацаа, үүсэх шалтгаан. Байгууллагын цэвэр хөрөнгийн тооцоо. "Омега" ХК-ийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлын шинж чанарууд.

Зээл авсан хөрөнгө нь зөвхөн бизнесийн түлш төдийгүй ханган нийлүүлэгчид болон банкуудад төлөх өглөг болдог. Дансны өглөгийн менежмент, түүний зөв нягтлан бодох бүртгэл нь өглөгийг цаг тухайд нь төлөх, данснаас хасахад тусална.

Өглөгийн дансны бүртгэл, дүн шинжилгээ

Орлоготой байх, тогтвортой байх нь бизнесийн гол ажил юм. Дэлгүүрийг амжилттай ажиллуулах нь өглөгийн дансыг чадварлаг удирдахад тусална.

Зарим дэлгүүр зээлдүүлэгчийн удирдлагын стратегийг сонгохдоо буруу сонголт хийдэг. Тухайлбал:

Татвар төлөх хугацааг хойшлуулах
Цалингийн төлбөрийг хойшлуулах.

Хоёр сонголт хоёулаа асуудалтай байдаг. Ихэнхдээ дэлгүүрийн менежерүүд төсөвт төлөх төлбөрийг хойшлуулж чадна гэдэгт итгэдэг.

Ийм заль мэх нь татварын өмнөх дансыг хаахад хүргэдэг. Үүний зэрэгцээ та бүх дансаа алдаж болно, учир нь түдгэлзүүлэлт нь өөр өөр банкинд байсан ч бүх дансанд хийгдэх болно.

Ажилчдын цалингийн өр нь гадны шалгалтад хүргэдэг Хөдөлмөрийн улсын байцаагч, дэлгүүрт торгууль ногдуулах, нэмэлт төлбөр хийх, дүр төрхийг алдах.

Агуулахад байгаа бараа материалын бүртгэлээс гадна хөрөнгийн бүртгэлийг жилд дор хаяж нэг удаа хийдэг. Гэсэн хэдий ч дэлгүүрийн санхүүгийн байдлыг илүү нарийвчлалтай ойлгохын тулд тооцооллын тооллого, түүний дотор зээлдүүлэгчийн дүн шинжилгээ хийхийг зөвлөж байна.

Дансны өглөгийн удирдлага нь хүлээн зөвшөөрөгдсөн болон төлөгдөөгүй өр төлбөрийн хэмжээг найдвартай ашиглахын тулд сонгосон арга юм. Дэлгүүрийн санхүүгийн байдал нь нягтлан бодох бүртгэлийн зөв эсэхээс хамаарна.

Дэлгүүрийн санхүүгийн байдал нь ажилчдын хоорондын үүрэг хариуцлагыг зөв хуваарилахаас хамаарна. Biznes.ru-ийн дэлгүүрийн CRM систем нь хариуцлагатай ажилчдад үүрэг даалгавар өгч, ач холбогдлынх нь дагуу хуваарилах боломжийг олгодог. Энэхүү үйлчилгээ нь ажил бүрийн талаар тайлбар өгөх, хэлэлцэх боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь ажилчдын харилцаа холбоог хялбаршуулах болно.

Хариуцлагатай өр:
банк, зээлийн байгууллага гэх мэт;
ханган нийлүүлэгчид;
аж ахуйн нэгжийн ажилчдад (цалин болон бусад төлбөр);
татвар, хураамжийг төсвийн өмнө;
бусад өр (үүнд жишээлбэл, нэхэмжлэлийн төлбөр орно).

Одоогийн болон хугацаа нь дууссан байна. Одоогийн зүйлд төлөх хугацаа нь хараахан болоогүй үүрэг, мөн хөөн хэлэлцэх хугацаа дуусаагүй өр төлбөр орно.

хугацаа хэтэрсэнгэрээнд заасан хугацаанд төлөгдөөгүй өрийг тооцно. Хэрэв өр барагдуулах хугацааг гэрээнд заагаагүй бол ОХУ-ын Иргэний хуулиар тогтоосон хөөн хэлэлцэх хугацаа хамаарна. Ерөнхийдөө тэд гурван жил байна.

Дансны эргэн төлөлт, эргэн төлөлтийн нөхцөл

Эргэн төлөлтийн хуваарийг боловсруулах гол ажил бол өр барагдуулах хугацааны харьцаа, үүргээ хойшлуулсан, биелүүлээгүй тохиолдолд торгуулийн хэмжээг харгалзан үзэх явдал юм.

Business.Ru автоматжуулалтын програм хангамж нь санхүүгийн тайланг хялбарчлахад тусална. Татвар, нягтлан бодох бүртгэлийн тайланг автоматжуулж, баримт бичгийн олголтыг хурдасгаж, бөглөх явцад гарсан алдааг арилгана.

өглөгийн дансны бүтцийн өөрчлөлт

Дүрмээр бол компаниудын хувьд өглөгийн дансны бүтцийн өөрчлөлтийг зээлдэгч дампуурах аюулын дор хийдэг. Гэсэн хэдий ч, жишээлбэл, зээлдүүлэгч нь буулт хийж, төлбөрийн чадваргүй этгээдээс ядаж ямар нэгэн зүйл авах нь илүү ашигтай байх тохиолдолд радикал нөхцөл багатай.

Зээлдүүлэгчийн бүтцийн өөрчлөлтийг дараахь хэлбэрээр хийх боломжтой.

• өглөгийн эргэн төлөлтийг хойшлуулах;
• урьд нь тохиролцсон төлбөрийн хэмжээ эсвэл тэдгээрийн давтамжийн өөрчлөлт;
• өрийн дүнтэй тэнцэхүйц үнэ цэнийн хувьд хариуцагчийн бизнес дэх хувьцааг эргүүлэн авах нэг хэлбэр;
• өрийн тодорхой хэсгийг тэглэх.

Ихэнхдээ бид банкны зээл эсвэл зээлийг төлөөгүй тохиолдолд өглөгийн дансны бүтцийн өөрчлөлтийн талаар ярьж байна. Эсрэг талууд хариуцагчтай харилцах харилцааны ийм хэлбэрийг бараг ашигладаггүй.

Ердийн үйл ажиллагаа явуулж буй бизнесийн хувьд өрийн бүтцийн өөрчлөлт нь дампуурлаас илүү сайн байдаг, учир нь энэ нь дэлгүүрээ хэмнэх боломжийг олгодог. Гэхдээ зээлийн түүхийг сүйтгэдэг учраас ердийн өрийн эргэн төлөлтөөс ч дор.

Хугацаа нь дууссан өглөгийн данснаас хасах

Хэрэв зээлдүүлэгч таны эсрэг санхүүгийн шаардлага тавиагүй бөгөөд бараа материалын үр дүнд үндэслэн мөнгөө буцааж авахыг шаардаагүй бол ийм үүрэг нь нэхэмжлээгүй өглөг болно.

ОХУ-ын Татварын хуулийн 250-р зүйлийн 18-д зээлдүүлэгчийг орлогын албан татвараас хасч, үйл ажиллагааны бус орлого гэж хүлээн зөвшөөрөх хоёр заалт байдаг: зээлдүүлэгч компанийг татан буулгах, хуулийн этгээдийн улсын нэгдсэн бүртгэлээс хасах. , хоёрдугаарт - хязгаарлалтын хугацаанаас болж эрэлт хэрэгцээгүй байна.

Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн эргэлтэд татсан хөрөнгийн дунд өглөг байдаг бөгөөд энэ нь үндсэндээ бусад аж ахуйн нэгж, байгууллага, хувь хүмүүсээс олгосон үнэгүй зээл юм..

Төлөвлөсөн өглөгийг тогтвортой өр төлбөртэй адилтгадаг - тухайн аж ахуйн нэгжид харьяалагддаггүй, гэхдээ байнга гүйлгээнд байдаг, бүрэн хууль ёсны нөхцлөөр ашиглагддаг сангууд. Тооцооллын онцлогтой холбоотойгоор өрийн ихэнх хэсэг нь аяндаа үүсдэг. Тогтвортой өр төлбөрийн хамгийн бага тогтмол үнэ цэнэ нь үргэлж аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байдаг тул эдийн засгийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх, өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх нэмэлт эх үүсвэр хайхгүйгээр ашиглах боломжтой.

Дансны өглөгт дараахь зүйлс орно.

Төлбөрийн эцсийн хугацаа болоогүй байгаа нэхэмжлэхгүй хүргэлт, хүлээн зөвшөөрсөн тооцооны баримт бичгийн ханган нийлүүлэгчид төлөх өр;

Хөдөлмөрийн хөлсний хамгийн бага өр;

Төсвөөс гадуурх нийгмийн санд төвлөрүүлэх өрийн доод хэмжээ (түүнчлэн цалингийн өрийн хувьд энэ төрлийн өр нь хуримтлагдах хугацаа ба цалин хөлсийг төлөх огнооны хоорондох байгалийн зөрүүгээс үүдэлтэй бөгөөд заавал төлбөрийг нэгэн зэрэг шилжүүлэх);

Урьдчилгаа төлбөр, бүтээгдэхүүний хэсэгчилсэн төлбөр (урьдчилгаа төлбөр) -ийн өрийг үйлчлүүлэгчдэд шилжүүлэх;

Төлөх хугацаанаас өмнө хуримтлагдсан зарим төрлийн татварыг төсөвт төлөх өр.

Гэсэн хэдий ч өглөгийн зарим хэсэг нь төлбөр тооцоо, төлбөрийн сахилга батыг зөрчсөний үр дүнд үүсч, тухайн аж ахуйн нэгж бүтээгдэхүүний төлбөрийн нөхцөлийг дагаж мөрдөөгүйн үр дагавар байж болно.Энэ хэсэг нь төлөвлөгдөөгүй бөгөөд ихэвчлэн аж ахуйн нэгжид төлөх торгууль, төсөвт болон төсвөөс гадуурх санд төлөх өрийн торгууль, ханган нийлүүлэгч, үйлчлүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүргээ зөрчсөн торгууль, маргаантай өр төлбөрийн хууль ёсны зардал гэх мэт урьдчилан тооцоолоогүй зардалд хүргэдэг.

Төлөвлөсөн өглөгийн өсөлтийн хэмжээ нь эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх гол эх үүсвэр юм, учир нь ашиг, өөрийн хөрөнгө нь үндсэн хөрөнгө, үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх, дахин тоноглоход хөрөнгө оруулалт хийх, банкны зээл, зээл авахад чиглэгддэг. , тогтвортой өр төлбөрөөс ялгаатай нь үнэ төлбөргүй биш юм.

Дансны өглөгийн менежмент нь дараахь зүйлийг агуулна.

Зээлдүүлэгчидтэй хийх төлбөр тооцооны хамгийн бага шилжүүлгийн үлдэгдлийг тооцоолох, анхааралтай дагаж мөрдөх;

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээ, энэ хэрэгцээг хангахад шаардагдах тогтвортой өр төлбөрийн өсөлтийн түвшинг тодорхойлох;

Дансны төлбөрийн түвшинд дүн шинжилгээ хийх, хяналт тавих;

Дансны бүтцийн шинжилгээ, хяналт;

Төлбөрийн сахилгын үүднээс өглөгийн дансны үнэлгээ;

Өмнөх аргын үр дүнд төлбөрийн сахилга батыг зөрчсөн тохиолдолд компани төлөх ёстой торгууль, торгууль, торгууль хэлбэрээр өглөгийн үнийг тодорхойлох явдал юм.

Дансны өглөгийн "үнэ"- өглөгийн дансыг хөтлөх зардлыг төдийлөн тусгаагүй, харин энэ санхүүжилтийн эх үүсвэрийн өгөөжийн түвшинг тодорхойлдог харьцангуй үзүүлэлт. Өөрөөр хэлбэл, тодорхой төрлийн өглөгийн эргэлтийн бууралт нь аж ахуйн нэгжийн зардалд хүргэдэг тул өрийн үнэ нь ашигт ажиллагааны түвшинг тодорхойлдог бөгөөд үүнээс доогуур хугацаа хэтэрсэн өрийн санхүүжүүлсэн эргэлтийн хөрөнгийн ашиг нэмэгдэхгүй.

Энэ талаар тайлбар хийх шаардлагагүй ажилтнуудын өрийг удаашруулах зардлаарАж ахуйн нэгжүүд нь үндсэндээ нийгэм-сэтгэл зүйн хувьд тоогоор илэрхийлэгдээгүй алдагдал байж болно.

Охин компаниудын өр нь мөн байгууллагад онцгой хүндрэл учруулдаггүй.

Нийлүүлэгчид төлөх өрийн үнийг дараахь байдлаар авч үзэж болно.

Хэрэв ханган нийлүүлэгч нь түүхий эдийг богино хугацаанд төлөхөд хөнгөлөлт үзүүлэх юм бол өрийн эргэлтийг удаашруулах зардал нь эдгээр хөнгөлөлтийг алдах болно;

Нийлүүлэлтийн гэрээнд түүхий эдийг хугацаа хожимдуулсан торгууль төлөхөөр заасан бол үнэ нь энэ торгуулийн хэмжээгээр байх болно.

Төсөвт болон төсвөөс гадуурх санд өрийг ашигласны төлбөр нь торгууль, торгуулийн хуримтлал юм.. Энэхүү хөрөнгийн эх үүсвэрийн үнийг тухайн үеийн бүх торгуулийн нийлбэрийг тухайн үеийн төсөвт төлөх дундаж өртэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно.

Хүлээн авсан урьдчилгаа эргэлт удааширч байгаа нь дүрмээр бол үйлчлүүлэгчдэд бүтээгдэхүүнээ цаг тухайд нь хүргэхгүй байх явдал юм. Хэдийгээр энэ үзүүлэлтийн үнийг тооцох боломжгүй ч шударга бус ханган нийлүүлэгчийн нэр хүндийг олж авах нь тухайн байгууллагад бусад бүх төрлийн өрийн зардлаас хамаагүй их зардал гарах болно.

Санхүүгийн менежерийн өглөгийн дансыг удирдах гол үүрэг бол өр барагдуулах оновчтой нөхцөлийг тодорхойлох.

Ингэхдээ дараахь зүйлийг санаарай.

Өр чөлөөтэй байх ёстойэсвэл түүний үнэ хамгийн бага байх ёстой;

Өрийг хадгалах нэр хүндэд халдах ёсгүйаж ахуйн нэгжүүд;

Дансны төлбөрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх хүсэл нь тухайн байгууллага хууль тогтоомж, гүйлгээний нөхцлийг зөрчиж болзошгүй гэсэн үг биш юм.

Дээрх нөхцөлүүдийг үндэслэн a өглөгийн төсөв. Энэ нь өглөгийн төлөв байдал, динамикийн дүн шинжилгээний үр дүнд үндэслэсэн бөгөөд ийм төсвийг бүрдүүлэх зорилго нь өрийн тодорхой хэсгийг нэмэгдүүлэх, эсвэл эргэн төлөгдөх хугацааг сунгах боломжийг эрэлхийлэх явдал юм. улмаар аж ахуйн нэгжийн одоогийн санхүүгийн хэрэгцээг бууруулах. Дансны өглөгийн төсвийн нэг хэсэг байж болно байгууллагын төлбөрийн хуанли.

Дансны өглөгийн төсвийг санхүүгийн менежерийг дараахь мэдээллээр хангах үүднээс бэлтгэдэг.

Үүрэг үүсэх цаг хугацааны тухай (өгөгдлийн дансны харагдах байдал);

Үүргийн эргэн төлөлтийн нөхцөл (зээлдүүлэгчид мөнгө шилжүүлэх);

Дансны төлбөрийн эргэлтийн хугацаа - ерөнхий болон төрлөөр;

Хугацаа хэтэрсэн өр байхгүй, түүнийг бий болгохоос урьдчилан сэргийлэх арга замууд.

Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг санхүүгийн менежмент ба дампуурал: менежментийн объект ба субьектууд, механизм. Дампуурлын үед татан буулгах үйл явц дахь санхүүгийн удирдлагын чиг үүрэг.

Хямралын менежмент- аж ахуйн нэгжийн хямралыг урьдчилан таамаглах, эхлэхээс урьдчилан сэргийлэх, хямралаас гарахад чиглэсэн хямралын эсрэг журмыг хэрэгжүүлэх хэлбэр, аргуудын багц.

Хямралын эсрэг менежментийн зорилго нь тогтворгүй орчинд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтворжилт, тогтвортой хөгжлийг хангах явдал юм.

Хямралын эсрэг удирдлага нь дараах элементүүдээс бүрдсэн тогтолцоо юм:

Хяналтын объект;

Удирдлагын сэдэв.

гэх мэт обьектхямрал үүснэ. Хямрал гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн нийгэм, эдийн засгийн тогтолцооны зөрчилдөөнийг эрс хурцатгаж, хүрээлэн буй орчинд амьдрах чадварт нь заналхийлж буй байдал юм.

Сэдэв нь:

муж;

Арбитрын менежер;

Хямралын менежер.

Арбитрч:

Арбитрын шүүхээс хяналт тавих, хөндлөнгийн удирдлага, дампуурлын ажиллагаа явуулах журмыг хэрэгжүүлэх зорилгоор томилсон.

Ажиглалтын журамАрбитрын шүүх хариуцагчийн дампуурлын өргөдлийг хүлээн авснаас хойш нэн даруй танилцуулна. Хяналтын гол зорилго нь хариуцагчийн эд хөрөнгийг хадгалах үр дүнтэй арга хэмжээ авах явдал юм. Энэ даалгаврыг хэрэгжүүлэх нь зээлдүүлэгчид болон арбитрын шүүхэд хариуцагчийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийж, төлбөрийн чадварыг сэргээх боломжийг тодорхойлоход туслах түр менежерт даалгасан - эцэст нь татан буулгах нь үргэлж ашигтай байдаггүй. Ажиглалтын явцад хариуцагчийг дампуурал зарлаагүй, дарга нь албан тушаалаас нь чөлөөлөгдөөгүй, байгууллагын үйл ажиллагаа бүрэн хэмжээгээр үргэлжилж байна. Ажиглалт нь хэлэлцэж буй хэргийн үндэслэлийн талаар арбитрын шүүхээс зохих шийдвэр гаргах мөчид дуусна.

Хэрэгжилт гадаад удирдлагын журамгадны менежерт томилсон. Өртэй хүн, зээлдүүлэгчдийн хурал, татварын алба, дампуурал, санхүүгийн нөхөн сэргээх асуудал эрхэлсэн төрийн байгууллага, орон нутгийн засаг захиргаа арбитрын шүүхэд нэр дэвшүүлэх санал гаргаж болно. Тэд мөн өмнө нь хяналтын журмыг хэрэгжүүлсэн түр менежер болж болно. Хуулийн этгээдийн бүх байгууллагын бүрэн эрх нь гадны менежерт шилждэг. Энэ тохиолдолд хариуцагч байгууллагын даргыг ажил үүргээс нь чөлөөлнө.

Гадны удирдлагын журмын үндэс нь хариуцагчийн эд хөрөнгийн тооллого, түүний санхүү, эдийн засаг, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх, түүхий эдийн зах зээлийн нөхцөл байдал, авлагыг татан буулгах, эмхэтгэх зэргийг тусгасан хөндлөнгийн удирдлагын төлөвлөгөө юм. зээлдүүлэгчдийн нэхэмжлэлийн бүртгэл. Үйл ажиллагааны үр дүнд үндэслэн хөндлөнгийн менежер нь гадаад удирдлагын төлөвлөгөөний хэрэгжилтийн үр дүнгийн тайланг зээлдүүлэгчдийн хуралд танилцуулах үүрэгтэй.

Хариуцагчийг дампуурсан гэж зарлах тухай арбитрын шүүхийн шийдвэр нь түүнийг илрүүлэхэд хүргэдэг дампуурлын ажиллагаа, энэ нь зээлдүүлэгчдийн шаардлагыг хангалттай хангахад ашигладаг журам гэж тодорхойлсон. Энэ нь хариуцагчийн бүх мөнгөн үүргийг биелүүлэх эцсийн хугацаа ирсэн (бүх төрлийн өрийн торгууль, хүүгийн хуримтлал дуусгавар болсон) бөгөөд түүний эсрэг бүх нэхэмжлэлийг зөвхөн дампуурлын ажиллагааны хүрээнд гаргаж болно гэсэн үг юм.

Дампуурлын журмыг хэрэгжүүлэхийн тулд арбитрын шүүх дампуурлын итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчийг томилдог. Энэ нь хөндлөнгийн менежмент хийсэн хүн байж болно. Арбитрын шүүх хэд хэдэн дампуурлын итгэмжлэгдсэн төлөөлөгчийг томилж, гүйцэтгэсэн ажлын нарийн төвөгтэй байдлаас хамааран тэдний үүргийг хуваарилж, тус бүрийн хариуцлагын хязгаарыг тогтоож болно. Дампуурлын удирдлагын зорилго нь зээлдэгчийн эд хөрөнгийг хуримтлуулах, эд хөрөнгө худалдах, зээлдүүлэгчидтэй хуульд заасан дарааллын дагуу төлбөр тооцоо хийх зорилгоор дампуурлын эд хөрөнгийг бүрдүүлэхэд оршино.

Дампуурлын хэргийн аль ч шатанд хэрэгжиж болох өөр нэг журам байдаг - төлбөр тооцооны гэрээ. Арбитрын шүүх эвлэрлийн гэрээг батлах цорын ганц нөхцөл бол хариуцагч эхний болон хоёрдугаар ээлжийн зээлдүүлэгчид төлөх өрийг төлөх явдал юм. Төлбөрийн гэрээ байгуулах нь дампуурлын хэргийг дуусгавар болгох ердийн арга юм.

Хямралын эсрэг менежер- арилжааны үндсэн дээр ажилладаг бие даасан шинжээчийн үүрэг гүйцэтгэх эсвэл байгууллагын ажилтан байж болно (том пүүс, корпорацуудад тохиромжтой).

Хямралын нөхцөл байдлын төрийн зохицуулалт, аж ахуйн нэгжүүдийн хямралын эсрэг үйл ажиллагаахямралын эсрэг журмын хэрэгжилтийн эрх зүйн зохицуулалтын үйл явц юм.

Өнөөгийн үе шатанд хямралын нөхцөл байдлын төрийн зохицуулалт, аж ахуйн нэгжүүдийн хямралын эсрэг үйл ажиллагааны үндсэн чиглэлүүдэд дараахь зүйлс орно.

Төрөл бүрийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжийг бий болгох янз бүрийн талуудын зохицуулалт;

Аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааг удирдах мэдээллийн бааз бүрдүүлэх журмыг зохицуулах;

аж ахуйн нэгжийн нөхөн сэргээлтийн дараалал, хэлбэрийг зохицуулах;

Аж ахуйн нэгжийн дампуурал, татан буулгах журмын зохицуулалт.

Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежментийн үйл явц нь тодорхой механизм дээр суурилдаг. Хямралын эсрэг удирдлагын механизмнь аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежментийн бүхий л талаар удирдлагын шийдвэрийг боловсруулах, хэрэгжүүлэх үйл явцыг хангах үндсэн элементүүдийн цогц юм.

Санхүүгийн удирдлагын механизмын бүтцэд дараахь элементүүд орно.

Хямралын эсрэг менежментийн гадаад зохицуулалтын тогтолцоо:

Төрийн норматив - эрх зүйн зохицуулалт;

Зах зээлийн зохицуулалтын механизм.

Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежментийн зарим асуудлын дотоод зохицуулалтын тогтолцоо.

Дотоод норматив - эрх зүйн зохицуулалт.

Хөшүүрэг:

Төлбөрийн чадвар;

Санхүүгийн тогтвортой байдал;

ашиг;

Торгууль, торгууль, торгууль гэх мэт.

Аргын систем:

тэнцвэржүүлэх арга;

Эдийн засаг, статистикийн аргууд;

Эдийн засаг, математикийн аргууд;

Мэргэшсэн аргууд гэх мэт.

Мэдээллийн дэмжлэг.

Хямралын нөхцөл байдлыг дараахь байдлаар ангилж болно.

Менежерүүдийн хямрал; (санхүү, эдийн засгийн байдал, аж ахуйн нэгжийн удирдлагын үр ашгийг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийн доройтол)

Эзэмшигчдийн хямрал; (энэ аж ахуйн нэгжид өмчлөгчдийн хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийн доройтол).

Зээлдүүлэгчдийн хямрал (зээлдүүлэгчдийн шаардлагыг цаг тухайд нь буюу хэсэгчлэн хангахгүй байх)

Зээлдүүлэгчдийн ашиг сонирхолд нийцсэн хууль тогтоомжийн зохицуулалт.

Тайзан дээр "хууль тогтоох зохицуулалт"зээлдүүлэгчдийн эрх ашгийг хамгаалах үүднээс аж ахуйн нэгжийн эздийн удирдлагын нөлөөллийн хүрээг хуулиар хязгаарласан. Үүний эхлэл нь хариуцагчийг дампуурал зарлах тухай өргөдлийг арбитрын шүүх хүлээн авснаар тодорхойлогддог. Энэ мөчөөс эхлэн дампуурлын ажиллагаанд оролцогчдод арилжааны нууц байж болох мэдээлэл нээлттэй болно. Энэ үе шатанд байгаа аж ахуйн нэгж нь бүрэн бие даасан эдийн засгийн нэгж биш юм, учир нь түүний үйл ажиллагааг арбитрын шүүх, арбитрын менежер, зээлдүүлэгчдийн хурал хянадаг. Энэхүү хямралын нөхцөл байдлыг "дампуурал" гэж тодорхойлж болно.

Аж ахуйн нэгжийн дампууралгэж тодорхойлсон зээлдүүлэгчдийн шаардлагыг хангах чадваргүй байдалБараа (ажил, үйлчилгээ) -ийн төлбөрийн тухай, үүнд хариуцагчийн хүлээсэн үүргээ эд хөрөнгөөс хэтрүүлсэн, эсхүл зээлдэгчийн балансын бүтэц хангалтгүй байгаатай холбогдуулан төсөвт болон төсвөөс гадуурх санд заавал төлөх төлбөрийг хийх боломжгүй болсон.

Дампуурлын шинж тэмдэгОХУ-ын хуульд заасны дагуу мөнгөн үүрэг ба (эсвэл) заавал төлбөр хийх үүргээ биелүүлээгүй өдрөөс хойш гурван сарын дотор биелүүлэхгүй байх явдал юм.

Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг санхүүгийн менежментэд дараахь зүйлс орно.

Хямралын шинж тэмдгийг эрт илрүүлэх зорилгоор аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд хяналт тавих (ажиглалтын объектуудыг ялгаж, төлөв байдлын үзүүлэлтүүдийг тодорхойлдог);

Аж ахуйн нэгжийн хямралын төлөв байдалд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлсийг тодорхойлох (хүчин зүйлийн жагсаалт, нөлөөллийн зэрэг, тогтоосон хүчин зүйлийн хөгжлийн урьдчилсан таамаг);

Аж ахуйн нэгжийн хямралын цар хүрээг тодорхойлох;

Аж ахуйн нэгжийг хямралын байдлаас гарах, түүний цар хүрээтэй нийцсэн зорилтуудын тогтолцоог бүрдүүлэх;

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтворжилтын дотоод механизмыг сонгох;

Аж ахуйн нэгжийг нөхөн сэргээх үр дүнтэй хэлбэрийг сонгох;

Аж ахуйн нэгжийг санхүүгийн хямралаас гаргахын тулд боловсруулсан арга хэмжээний үр дүнд хяналт тавих.

Нөхөн сэргээлтийн арга хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийг санхүүгийн хямралаас гаргахад шаардлагатай үр дүнг өгөөгүй бол арбитрын шүүх хариуцагч аж ахуйн нэгжийг дампуурал зарлаж, татан буулгах шийдвэр гаргадаг. Энэ тохиолдолд татан буулгах тусгай журмыг хэрэгжүүлдэг (дампуурлын ажиллагаа нээгддэг). Аж ахуйн нэгж дампуурсан тохиолдолд татан буулгах хэд хэдэн журам нь санхүүгийн удирдлагын чиг үүрэгтэй шууд холбоотой байдаг. Энэхүү удирдлагыг хууль тогтоомжийн дагуу дампуурсан аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгийг удирдаж, зээлдүүлэгчдийн нэхэмжлэлийг хангадаг татан буулгах комисст даатгадаг.

Дампуурлын үед татан буулгах үйл явц дахь санхүүгийн удирдлагын чиг үүрэгт дараахь зүйлс орно.

Дампуурсан аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийг дансны үнээр үнэлэх;

Бүрэлдэхүүн ба татан буулгах (өрсөлдөөнт) эд хөрөнгийг тодорхойлох;

Татан буулгах (дампуурлын) эд хөрөнгөд орсон эд хөрөнгийг зах зээлийн үнээр үнэлэх;

Дампуурсан аж ахуйн нэгжийн бодит санхүүгийн үүргийн хэмжээг тодорхойлох;

Үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтын хамгийн үр дүнтэй хэлбэрийг сонгох;

дампуурсан аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийг худалдах замаар зээлдүүлэгчийн шаардлагыг хангах;

Дампуурсан аж ахуйн нэгжийн татан буулгах балансыг боловсруулах.