அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன, அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது. அந்நிய செலாவணி மூலோபாயம் "அந்நிய செலாவணி வெடிகுண்டு" ஹெட்ஜிங் அந்நிய செலாவணி ஜோடிகளின் மூலோபாயம் எடுத்துக்காட்டு

ஹெட்ஜிங் என்ற சொல் ஆங்கில ஹெட்ஜ் (காப்பீடு) என்பதிலிருந்து வந்தது மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வு தவறாக இருந்தால், இது ஒரு எளிய பாதுகாப்பு வலையாகும். இது இழப்புகளைக் குறைக்க மட்டுமல்லாமல், சில சமயங்களில் நம்பிக்கையற்ற சூழ்நிலையில் சிறிய லாபத்தைப் பெறவும் அனுமதிக்கிறது.

எந்த முதலீட்டாளரும் தனது அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைப்பதில்லை, அதே கொள்கை நிலைகளை ஹெட்ஜிங் செய்யும் போதும், அந்நிய செலாவணி சந்தையில் மட்டுமல்ல, உலோகங்கள், பங்குகள் போன்றவற்றை வர்த்தகம் செய்யும் போதும் செயல்படும். நிஜ வாழ்க்கையில், இதே போன்ற ஒன்றைக் காணலாம், எடுத்துக்காட்டாக, விநியோகத்தில் தாமதத்துடன் ஒரு சப்ளையரிடமிருந்து சரக்குகளை வாங்கினால்.

இந்த வழக்கில், வாங்குபவர் ஆரம்பத்தில் வலுக்கட்டாயமாக இருப்பதால், விநியோகத்தில் இடையூறு ஏற்படக்கூடும் என்று கருதுகிறார் மற்றும் சாத்தியமான மாற்றத்திற்காக பல வேட்பாளர்களைப் பார்க்கிறார் அல்லது பல விற்பனையாளர்களிடமிருந்து சமமான பங்குகளில் பொருட்களை வாங்குவதன் மூலம் வாங்குதல்களை வேறுபடுத்துகிறார்.

இதே கொள்கையை அந்நியச் செலாவணி சந்தையிலும் பயன்படுத்தினால், ஒப்பந்தம் செய்து கொண்ட பிறகு, விலை சரியான திசையில் செல்லும் என்று வர்த்தகர் 100% உறுதியாகக் கூற முடியாது. அத்தகைய சூழ்நிலையில் ஹெட்ஜிங் உத்திகள் நீங்கள் ஒரு திறந்த நிலையை பாதுகாக்க அனுமதிக்கும் மற்றும் மிகவும் சாதகமற்ற சூழ்நிலையில் கூட, எதிர்மறையான விளைவுகளை குறைக்கும்.

பிரபலமான ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

மொத்தத்தில், இது அனைத்தும் பூட்டுவதற்கு கீழே வருகிறது, அதாவது. வர்த்தகரின் முக்கிய சிரமம் கோட்டையிலிருந்து திறமையான வெளியேறுவதாகும். நீங்கள் குறுக்கு ஹெட்ஜிங்கை முன்னிலைப்படுத்தலாம் (இதில் பலதரப்பு நிலைகள் நல்ல தொடர்புடன் வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகளுக்கு திறக்கப்படும்), அத்துடன் வெவ்வேறு தரகர்களுடன் பலதரப்பு நிலைகளைத் திறக்கலாம்.

பிந்தைய வழக்கில் முழு தந்திரமும் ஒரு நேர்மறை இடமாறுதல் மூலம் லாபம் ஈட்டுவதாகும் (நிலையை அடுத்த நாளுக்கு மாற்றும்போது செலுத்தப்படும்). இது மிகவும் சட்டபூர்வமானது, மேலும் அத்தகைய உத்திகளின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் கீழே விவாதிக்கப்படும்.

பூட்டுதல் (ஹெட்ஜிங்) உத்திகள் பூட்டுடன் எவ்வாறு சரியாக வேலை செய்ய வேண்டும் என்பதைப் பொறுத்து பல வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

• வழக்கமான பூட்டு - ஒரு ஒப்பந்தத்தைத் திறந்த பிறகு, விலை எங்கள் திசையில் செல்லவில்லை, அதே அளவின் தலைகீழ் நிலை திறக்கப்படுகிறது;
• சமச்சீரற்ற பூட்டு - இந்த வழக்கில், மார்டிங்கேல் கொள்கை ஏற்கனவே பயன்படுத்தப்பட்டது. அதாவது, விலை எங்கள் திசையில் செல்லவில்லை என்றால், எதிர் நிலை ஏற்கனவே பெரிய அளவில் திறக்கப்பட்டுள்ளது. அபாயங்கள் அதிகம், ஆனால் கடினமான சூழ்நிலையிலிருந்து வெளியேற ஒரு வாய்ப்பு உள்ளது;
• பூஜ்ஜிய பூட்டு - விற்பனை மற்றும் வாங்க ஒப்பந்தங்கள் ஒரே நேரத்தில் திறக்கப்படுகின்றன - முன்னறிவிப்பு செய்வது கடினமாக இருக்கும்போது பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு வர்த்தகர் சாய்ந்திருந்தால், எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு உயர்விற்கான உருவாக்கம்/தொடர்ச்சியை நோக்கி, பின்னர் கொள்முதல் பெரிய அளவில் மேற்கொள்ளப்படலாம்;
• சில ஹெட்ஜிங் உத்திகள் ஒரு தோல்வியுடன் கோட்டைக்குள் நுழைய உங்களை அனுமதிக்கின்றன;
• ஒரு திறந்த ஒப்பந்தம் இருந்தால் பூட்டுதல் கூட சாத்தியமாகும், இது ஏற்கனவே கருப்பு நிறத்தில் உள்ளது. திருத்தம் முடிக்கும் புள்ளியைத் தேடும்போது இதேபோன்ற விருப்பத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.

எந்த பூட்டு விருப்பம் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், வெற்றிக்கான திறவுகோல் பரிவர்த்தனைகளின் அளவின் திறமையான தேர்வாகும் (பூட்டுதல் நிலைகளின் அளவு ஒரே மாதிரியாக இருக்க வேண்டியதில்லை), அத்துடன் பூட்டிலிருந்து வெளியேறவும். அதாவது, இறுதியில், எல்லாம் வர்த்தகரின் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது, அவர் பீதியை எதிர்க்க முடியுமா, இழப்பைக் காத்திருந்து கோட்டையை விட்டு வெளியேற முடியுமா.

ஹெட்ஜிங் பதவிகளில் ஏதேனும் பயன் உள்ளதா?

முதல் பார்வையில், இந்த யோசனை முற்றிலும் அர்த்தமற்றது - ஒரு வர்த்தகர் ஒரே நேரத்தில் 2 எதிரெதிர் இயக்கப்பட்ட நிலைகளைத் திறப்பார் என்பதில் என்ன அர்த்தம். ஒரு பரிவர்த்தனையின் அனைத்து லாபங்களும் இரண்டாவது இழப்பால் ஈடுசெய்யப்படும், அதாவது வைப்புத்தொகை வெறுமனே முடக்கப்பட்டுள்ளது. நீங்கள் ஒரு இடமாற்று மூலம் பரவுவதையும் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், இழப்பு உத்தரவாதம்.

உண்மையில், நுட்பத்தின் முழு தந்திரமும் நிலைகளின் அளவுகளில் உள்ளது (திறமையான சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் போதுமான முன்னறிவிப்பு, நிச்சயமாக, முக்கியமானது). சில உதாரணங்களைப் பார்ப்போம்:

• வாங்கிய பிறகு, விலை நஷ்டம் அடையும் திசையில் சென்றது, இது ஒரு குறுகிய நிலைக்கான காரணத்தைக் கொடுத்தது, குறிப்பு புள்ளியானது குறைந்தபட்சம் அருகில் உள்ளது. விலை அதை முறியடித்தால், நஷ்டத்தில் கொள்முதலை முடித்து விற்பனையை அதிகரிக்க வேண்டியது அவசியம், இது நடக்காததால், விற்பனை ஒரு சிறிய கூடுதல் லாபத்தைக் கொடுத்தது, மேலும் சில காத்திருப்புக்குப் பிறகு கொள்முதல் லாபத்துடன் மூடப்பட்டது. . இந்த எடுத்துக்காட்டில், கோட்டைக்கு கூடுதலாக 30 புள்ளிகள் லாபம் கிடைத்தது;

• இரண்டாவது எடுத்துக்காட்டில், போக்கிற்குப் பிறகு, ஒரு திருத்தம் வந்துவிட்டது, மாற்றத்தை விட போக்கு தொடரும் என்று கருதி, அதே மட்டத்தில் வாங்க மற்றும் விற்கும் ஒப்பந்தங்களை நாங்கள் முடிக்கிறோம் (தொகுதிகளின் விநியோகம் 1:2, 1:3). வாங்கும் போக்கின் தொடர்ச்சியை உறுதிப்படுத்திய பிறகு, நாங்கள் மூடுகிறோம். பரிவர்த்தனைகளின் முந்தைய முடிவு கூடுதல் 70 புள்ளிகளை எடுக்க அனுமதித்தது, இது காப்பீட்டு வாங்குதலின் இழப்புகளை உள்ளடக்கியது;

• பின்வரும் எடுத்துக்காட்டில், முதல் கொள்முதல், கடந்த மேம்பாட்டிலிருந்து 23.6 மீட்டெடுப்பு மட்டத்தில் செய்யப்பட்டது, ஆனால் விலை இழக்கும் மண்டலத்திற்குச் சென்றது. 38.2 அளவில், நாங்கள் மீண்டும் வாங்குகிறோம், ஆனால் பாதுகாப்பிற்காக நாங்கள் ஒரு குறுகிய நிலையை திறக்கிறோம். அதைத் தொடர்ந்து, விற்பனை சிறிய நஷ்டத்துடன் முடிவடைந்தது, மேலும் இரண்டு நீண்ட நிலைகளும் கூட்டலுக்குச் சென்றன.

கருதப்பட்ட அனைத்து எடுத்துக்காட்டுகளிலும், திறந்த நிலைகளை காப்பீடு செய்ய ஹெட்ஜிங் பயன்படுத்தப்பட்டது, மேலும் சூழ்நிலையின் சாதகமற்ற வளர்ச்சியின் போது கூட, இழப்புகள் பெரிதாக இருந்திருக்காது. லாபத்தில் சிறிதளவு குறைவது குறைவான அபாயங்களுக்கான கட்டணமாக கருதப்படலாம், ஏனெனில் அதன் ஒரு பகுதி காப்பீட்டு இழப்பை ஏற்படுத்தும் பரிவர்த்தனைக்கு ஈடுசெய்யும்.

நேர்மறை பரிமாற்றத்தில் பணம் சம்பாதிப்பது எப்படி

ஒரு இடமாற்று என்பது ஒரு வர்த்தகரின் வைப்புத்தொகையிலிருந்து அடுத்த நாளுக்கு மாற்றப்படும்போது திரட்டப்பட்ட அல்லது பற்று வைக்கப்படும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையாக புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. சில DCகள் ஸ்வாப்-ஃப்ரீ டிரேடிங்கின் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன, பரிசீலனையில் உள்ள ஹெட்ஜிங் உத்திக்கு, எங்களுக்கு 2 வெவ்வேறு DCகளுடன் கணக்குகள் தேவைப்படும் (ஒன்று இடமாற்றுகள் இல்லாமல், இரண்டாவது அவற்றுடன்).

வர்த்தகத்தின் பொருள் என்னவென்றால், வெவ்வேறு DC களைக் கொண்ட கணக்குகளில், ஒரே நாணய ஜோடிக்கு 2 எதிரெதிர் இயக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைகள் ஒரே நேரத்தில் முடிக்கப்படுகின்றன, பரிவர்த்தனைகளின் அளவு ஒரே மாதிரியாக இருக்கும். இதனால், வர்த்தகரின் நிதி முடக்கப்படுகிறது, ஒரு கணக்கில் லாபம் வளர்ந்தால், மற்றொன்றின் வைப்பு அதே அளவு குறைகிறது.

மூலோபாயத்தின் முழு புள்ளியும் நாணய ஜோடி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதில் உள்ளது, அதற்காக DC களில் ஒன்று நேர்மறை இடமாற்றத்தை வசூலிக்கும் (நீங்கள் DC இணையதளத்தில் தகவலைப் பார்க்கலாம்). அந்நியச் செலாவணி சந்தையில் நிகழ்வுகள் எவ்வாறு உருவாகின்றன என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒவ்வொரு நாளும் ஒரு வர்த்தகர் இடமாற்றத்திலிருந்து ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையைப் பெறுவதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுவார்.

எடுத்துக்காட்டாக, Forex4you AUDCHF ஜோடிக்கு 0.621 வாங்கும் இடமாற்றத்தை வழங்குகிறது. 1,000,000 அடிப்படை நாணய ஒப்பந்த அளவுடன், ஒவ்வொரு நாளும் 6.129 USD கணக்கில் சேர்க்கப்படும். ஒரு வருடத்தில் ஒரு கெளரவமான தொகை குவிகிறது - $ 2237. ஒவ்வொரு DC யிலும் வைப்புத்தொகை தோராயமாக $2500- $3500 ஆக இருக்க வேண்டும், அதாவது, லாபம் சுமார் 50% ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும், தவிர, நீங்கள் எப்போதும் ஒரு பெரிய இடமாற்று தரகரைத் தேடலாம்.

இந்த ஹெட்ஜிங் உத்தியின் அம்சங்கள் பின்வருமாறு:

• கடுமையான விலைவாசி உயர்விலிருந்து பாதுகாக்க, நிறுத்தங்களை அமைத்து லாபத்தை எடுக்க வேண்டிய அவசியம். ஒரு கணக்கில் TP இரண்டாவது கணக்கில் SLக்கு சமம்;
• அதே பெயரில் கணக்குகளைத் திறக்க பரிந்துரைக்கப்படவில்லை, உறவினர் அல்லது அறிமுகமானவரை இதில் ஈடுபடுத்துவது நல்லது;
• DC இன் இணையதளத்தில் உள்ள தகவலை நீங்கள் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும், இடமாற்று ஒரு நிலையான மதிப்பு அல்ல, அது வர்த்தகருக்கு ஆதரவாக இல்லாமல் மாறலாம்.

ஒரு எளிய ஹெட்ஜிங் உத்தி

இந்த TS க்கு வர்த்தகர் சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்யவோ அல்லது சரியான நுழைவுப் புள்ளியைத் தேடும் மானிட்டரில் மணிநேரம் செலவிடவோ தேவையில்லை. பரிவர்த்தனைகள் இரு திசைகளிலும் சம அளவில் தினசரி முடிவடையும், இரண்டையும் லாபத்துடன் மூட முயற்சிப்போம்.

பணியின் வரிசை பின்வருமாறு எதிர்பார்க்கப்படுகிறது:

• 00:00 GMT மணிக்கு முனையத்தைத் திறந்து கோட்டைக்குள் நுழைகிறோம்;
• விலை ஒரு திசையில் நகரும் வரை நீங்கள் காத்திருக்க வேண்டும் மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க தூரம் (ஜோடியின் ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொறுத்து), EUR/USD மற்றும் GBP/USD க்கு இந்த தூரத்தை 35-50 புள்ளிகளுக்கு சமமாக எடுத்துக் கொள்ளலாம்;
• அதன் பிறகு, நாங்கள் ஒப்பந்தத்தை பின்தொடரத் தொடங்குகிறோம், இது தற்போது லாபகரமானது (நாங்கள் 35-50 புள்ளிகள் வரம்பில் பின்தங்கிய நிறுத்தத்தையும் அமைத்துள்ளோம்);
• பெரும்பாலும் அதே நாளில் அல்லது அடுத்த நாளில், ஒரு ஒப்பந்தம் லாபகரமான மண்டலத்தில் நிறுத்த இழப்பால் மூடப்படும், மீதமுள்ள ஒப்பந்தத்துடன் அதே வழிமுறையின்படி நாங்கள் வேலை செய்கிறோம்;

• எப்போதாவது சந்தையில் ஒரு நீடித்த அமைதி மற்றும் இரண்டு பரிவர்த்தனைகளும் 2 நாட்களுக்கு பூஜ்ஜியத்தில் இருக்கும் சூழ்நிலைகள் உள்ளன. இந்த வழக்கில், அவற்றை கைமுறையாக மூடவும்;
• நிலைகளில் ஒன்று இழப்புடன் மூடப்பட்டால், இந்த திசையில் அடுத்த ஒப்பந்தம் இரட்டிப்பு தொகுதியுடன் திறக்கப்பட வேண்டும்.

கொள்கையளவில், இந்த மூலோபாயம் எந்த நாணய ஜோடியிலும் வேலை செய்ய முடியும், ஆனால் வைப்பு வளர்ச்சி வளைவு அதை சிறந்ததாக அழைக்க முடியாது என்பதைக் காட்டுகிறது. பெரும்பாலும் கடுமையான குறைபாடுகள் உள்ளன, மேலும் லாபம் பெரிதாக இல்லை. எனவே பரிசோதனை செய்ய விருப்பம் இருந்தால், அதை ஒரு சென்ட் கணக்கில் செய்வது நல்லது.

மார்டிங்கேல் ஹெட்ஜிங்

வர்த்தகத்திற்கான இந்த அணுகுமுறையால், வைப்புத்தொகையின் சுமை அதிகரிக்கப்படும், எனவே அதிகபட்ச நிலை அளவு வர்த்தகரின் வைப்புத்தொகை வழங்கக்கூடிய ஒன்றின் 1/3 என கணக்கிடப்படுகிறது. ஹெட்ஜிங் உத்தி பின்வரும் செயல்முறையை வழங்குகிறது:

• முதலில், சந்தை பகுப்பாய்வு எந்த முறையிலும் செய்யப்படுகிறது. உங்கள் வழக்கமான உத்தியை (காட்டி அல்லது வரைகலை கட்டுமானங்களின் அடிப்படையில்) பயன்படுத்தலாம். இந்த கட்டத்தில், எதிர்காலத்தில் எந்த விலை இயக்கம் அதிகமாக இருக்கும் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்;
• மேலும், எதிர்பார்க்கப்படும் விலை இயக்கத்தின் திசையில், ஒரு ஒப்பந்தம் முடிவடைகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ட்ரெண்ட் லைனின் முறிவு மற்றும் மறுபரிசீலனை அல்லது வேறு எந்த சமிக்ஞையிலும் நீங்கள் உள்ளிடலாம்;
• விலை லாபகரமான திசையில் சென்றால், நாங்கள் ஒப்பந்தத்தை பின்பற்றி, அது லாபத்துடன் முடிவடையும் வரை காத்திருக்கிறோம்;
• விலை இழக்கும் திசையில் சென்றால், இந்த திசையில் 2 ஒப்பந்தங்களைத் திறக்கிறோம், அதன் அளவை இரட்டிப்பாக்குகிறோம். இதன் விளைவாக, ஒரு புதிய பரிவர்த்தனையில், லாபம் முதல் இழப்பை விட அதிகமாக இருக்கும் போது ஒரு சூழ்நிலை ஏற்படும், பின்னர் நீங்கள் கோட்டையை விட்டு வெளியேறலாம்;

• மிக மோசமான விஷயம் என்னவென்றால், கோட்டையின் நுழைவாயிலைத் திறந்த பிறகு, விலை மீண்டும் தலைகீழாக மாறுகிறது, இதில் லாபத்தை விட இழப்பு வேகமாக அதிகரிக்கும் (பரிவர்த்தனையின் பெரிய அளவு காரணமாக). இந்த வழக்கில், முதல் வர்த்தகம் மற்றும் இரண்டாவது வர்த்தகத்தின் பூட்டுதல் பகுதி முற்றிலும் மூடப்பட்டு (இரட்டிப்பு தொகுதியுடன்) மற்றும் ஒரு புதிய பூட்டு திறக்கப்பட்டது (வணிகம் மீண்டும் ஒரு இரட்டிப்பு தொகுதியுடன் முடிவடைகிறது).

இந்த ஹெட்ஜிங் உத்தி ஒரு மார்டிங்கேலைப் பயன்படுத்துகிறது, ஆனால் இரட்டிப்பு ஒரு முறை மட்டுமே நிகழ்கிறது, எனவே இது பல முழங்கால்கள் மற்றும் அதிவேக வளர்ச்சியைக் கொண்ட கிளாசிக் மார்டிங்கேலை விட மிகவும் குறைவான அபாயகரமானது. விவரிக்கப்பட்ட வர்த்தக முறை கிட்டத்தட்ட எந்த வர்த்தக அமைப்பிலும் செயல்படுத்தப்படலாம்.

ஹெட்ஜிங் அம்சங்கள்

கோட்டைக்குள் நுழைவது எப்போதும் சாத்தியமில்லை, சில சமயங்களில் வர்த்தகரின் கட்டுப்பாட்டிற்கு அப்பாற்பட்ட காரணங்களுக்காக. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரே நேரத்தில் ஒரு நாணய ஜோடியில் பலதரப்பு பரிவர்த்தனைகளை நடத்துவதற்கு DC உங்களை அனுமதிக்காது. அதாவது, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு குறுகிய நிலையை (தொகுதி 0.1) திறந்து, பின்னர் வாங்குவதன் மூலம் (0.2) பூட்டுக்குள் நுழைய விரும்பினால், அதில் எதுவும் வராது, வாங்கவும் (0.1) விற்கவும் (0.1) ஒருவரையொருவர் ரத்துசெய்து, ஒரே ஒரு வர்த்தக கொள்முதல் (0,1) மட்டுமே உள்ளது.

இந்த சூழ்நிலையிலிருந்து வெளியேறும் வழி DC இல் மாற்றம் அல்லது நல்ல தொடர்புடன் ஜோடிகளுடன் வேலை செய்வது. ஆனால் வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகளுடன் பணிபுரிவது, அவர்கள் சிறந்த தொடர்பு கொண்டிருந்தாலும், இன்னும் மிகவும் வசதியாக இல்லை, விலை நடவடிக்கை சற்று வித்தியாசமாக இருக்கும் ஆபத்து எப்போதும் உள்ளது, மேலும் எங்களுக்கு ஒவ்வொரு புள்ளியும் முக்கியமானது.

மேலும், பூட்டும்போது, ​​ஆர்டர்களுக்கு இடையிலான தூரம் மிக அதிகமாக இருப்பது விரும்பத்தகாதது, இது இரண்டு ஆர்டர்களையும் லாபத்துடன் மூடுவதற்கான வாய்ப்பைக் குறைக்கிறது. மற்றொரு விதி விரைவில் கோட்டையை விட்டு வெளியேற வேண்டும் (உபாயம் நீண்ட காத்திருப்புக்கு வழங்கவில்லை என்றால் மட்டுமே). இழப்பைக் குறைக்க அவசரகாலத்தில் பூட்டு பயன்படுத்தப்பட்டிருந்தால், சில நேரங்களில் சிறிய இழப்புடன் இருந்தாலும், கைமுறையாக பரிவர்த்தனைகளை மூடுவது நல்லது.

சுருக்கமாக

ஹெட்ஜிங் உத்திகள் (அதாவது பூட்டுதல்) முதல் பார்வையில் அர்த்தமற்றதாகத் தோன்றலாம். வழக்கமாக, வர்த்தகரின் செயல்களின் வழிமுறை சற்று வித்தியாசமாகத் தெரிகிறது: முன்னறிவிப்பு சரியாக இருந்தால், லாபத்தை சரிசெய்வோம், அது தவறாக இருந்தால், நிறுத்த இழப்பு தூண்டப்படும் வரை அல்லது கைமுறையாக ஒப்பந்தத்தை மூடும் வரை காத்திருக்கிறோம். அரண்மனைகள் இழப்புகளைக் குறைப்பதற்கு மட்டுமல்லாமல், கிட்டத்தட்ட நம்பிக்கையற்ற சூழ்நிலையில் ஒரு சிறிய லாபத்தைப் பெற்றதால், உண்மையில் அதிலிருந்து விடுபடவும் வாய்ப்பளிக்கின்றன.

இந்த வர்த்தக நுட்பம் அனைவருக்கும் பொருந்தாது, தங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்த முடியாதவர்கள் கண்டிப்பாக ஹெட்ஜிங்கில் கவனம் செலுத்தக்கூடாது. ஆனால் மற்ற அனைவரும் குறைந்தபட்சம் திறந்த நிலைகளின் காப்பீட்டு முறைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்ள வேண்டும், ஒருவேளை இது வர்த்தக அமைப்பின் லாபத்தை அதிகரிக்கும் மற்றும் அதை மிகவும் நம்பகமானதாக மாற்றும்.

பரிவர்த்தனையின் போது, ​​டாலர் மாற்று விகிதம் 6 பிராங்குகள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். பின்னர், நிறுவனம் 360,000,000 பிராங்குகளைப் பெறலாம்.

விகிதம் உயரும் என்று தீர்மானிக்கப்பட்டால், ஒரு அதிகரிப்பு ஒப்பந்தம் முடிவடைகிறது மற்றும் ஒப்பந்தத்திற்கு கூடுதலாக, அந்நிய செலாவணி வாங்க-செல் மீது நாணயத்தை ஹெட்ஜிங் செய்வதன் மூலம் நிறுவனம் சம்பாதிக்கிறது. தலைப்பு வர்த்தகத்திற்கு எதிராக விலை நகரும் என்று தெரிந்ததும், வாடகைக்கு அமர்த்தப்பட்ட வணிகர்கள் விற்பனை மூலம் லாபம் பெறுகிறார்கள். இதனால், குறைக்கப்பட்ட மேற்கோள்களின் இழப்பு ஈடுசெய்யப்படுகிறது.

ஹெட்ஜிங்கின் வரலாற்று நடைமுறையானது, வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களிலிருந்து வைப்புத்தொகை எவ்வாறு பாதுகாக்கப்படுகிறது என்பதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு. உங்களுக்குத் தெரியும், வட்டி விகிதங்கள் தனிநபர்களால் மட்டுமல்ல, நிறுவனங்களாலும் வங்கிகளில் வைக்கப்படும் மூலதனத்தின் வருடாந்திர வளர்ச்சியை தீர்மானிக்கிறது. சில சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் கூடுதல் வருமானம் பெற, எடுத்துக்காட்டாக, அந்நிய செலாவணி மூலம் கூடுதல் வருவாயைப் பெறுவதற்காக, ஒரு ஆய்வாளராகவோ அல்லது இயக்குபவராகவோ தனது சேவைகளை வழங்கக்கூடிய பணிக்கான பரந்த நோக்கம் உள்ளது என்பதே இதன் பொருள்.

தொண்டு நிறுவனங்களுக்கு, டிரான்சிட்டாலஜி முறைகளால் ஆய்வு செய்யப்படும் சமூக அபாயங்கள் என்று அழைக்கப்படுபவை அதிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை. இது ஒரு தனி நபர் தனது சமூகப் பாத்திரத்தை நிறைவேற்ற விரும்பாத ஒரு நிகழ்வு ஆகும், இதன் விளைவாக கூடுதல் வருமானம் தேவைப்படலாம். பின்னர் சமூக நிதிகள் நிதி ஆய்வாளர்களின் உதவியை நாடுகின்றன, இதன் காரணமாக அவர்கள் தங்கள் சொந்த நிதியின் பற்றாக்குறையை நீக்குகிறார்கள்.

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, இந்த முறைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள நீங்கள் நிதி உலகில் நிபுணராக இருக்க வேண்டியதில்லை. ஹெட்ஜிங் வகைகள் அபாயங்களுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையவை.

அடையாளம் காணப்பட்ட ஆபத்து வகைகளுக்கு கூடுதலாக, பின்வருபவை உள்ளன:

அபாயங்களை வகைப்படுத்த வேறு வழிகள் உள்ளன:

1. வெளிப்பாட்டின் கோளங்கள் மூலம்

• அ. பொருளாதாரம்.
• பி. அரசியல்.
• c. சமூக.
• ஈ. சூழலியல்.
• இ. தொழில்நுட்ப மற்றும் தொழில்நுட்ப அபாயங்கள்.
• f. சட்டமன்றம் மற்றும் சட்டபூர்வமானது.

2. முதலீட்டு வடிவத்தில்

• அ. உண்மையான முதலீடு.
• பி. நிதி முதலீடு.

மேலும், முதலீட்டு அபாயங்களின் மற்றொரு வகை வகைப்பாடு இங்கே:

• பணவீக்க ஆபத்து,
• பணவாட்ட ஆபத்து,
• செயல்பாட்டு முதலீட்டு ஆபத்து,
• தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு ஆபத்து,
• லாப ஆபத்து இழப்பு.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் உத்திகள்.

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, ஹெட்ஜிங் கருவிகள் பல்வேறு பகுதிகளில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், வெற்றிபெறாத வர்த்தகர்களை விட லாபம் ஈட்டுவதற்கான நிகழ்தகவு கணிசமாக அதிகமாக இருப்பதை உறுதி செய்வது எப்படி. இதைச் செய்ய, தோல்வியின் அபாயத்தை அகற்றவும், ஹெட்ஜில் வெற்றியை அடையவும் உதவும் வழக்கமான உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

பல வழக்கமான உத்திகள் தெரியவில்லை.

• நவநாகரீகமானது.
• தலைகீழ்

போக்கு அமைப்புகள் இப்போது சந்தையில் பெரும்பான்மையாக உள்ளன. அவை பெயருடன் பொருந்துகின்றன. என்ன குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்பட்டாலும் பரவாயில்லை: தாமதமானவை அல்லது எதிர்காலத்தை நோக்கியவை, முக்கிய போக்கின் திசையில் ஒரு நுழைவைக் குறிக்கும் முன் போக்கு அமைப்பு வலுவான ஒன்றைக் காத்திருக்கிறது.

இந்த உத்திகளின் சில நன்கு அறியப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகள், அனைத்து வகையான "டேப்" அணுகுமுறைகள் மற்றும் அடிப்படையிலான முறைகளின் அடிக்கடி கூட்டுவாழ்வு ஆகியவை அடங்கும்.

"டேப்" அமைப்புகள் காட்டிக்கு பெயரிடப்பட்டுள்ளன, இது ஜான் போலிங்கரால் உருவாக்கப்பட்டது. "டேப்" அமைப்புகள் உத்திகள், நகரும் சராசரிகளுடன் வர்த்தகம் போன்றவை. நகரும் சராசரிகளால் செய்ய முடியாத ஒரே விஷயம் இந்த நேரத்தில் அளவிடுவது என்று நாம் கூறலாம்.

யோசனை என்னவென்றால், புதிய குறைந்த அல்லது அதிக பட்சத்தில், விலை இயக்கம் விலை முறிவு விகிதத்தில் தொடர்ந்து உயரும். - இது விளக்கப்படத்தில் உள்ள ஒரு நிகழ்வு, இதில் மேற்கோள் கடந்து நகர்கிறது. எந்த திசையில் பிரேக்அவுட் ஏற்பட்டாலும், அது லாபகரமானதாக இருக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்க.

இந்தத் தரவு பேண்ட் சிஸ்டத்துடன் இணைக்கப்பட்டால், குறிகாட்டியின் மேல் அல்லது கீழ் விளிம்பை நெருங்கும் விளக்கப்படம் பிரேக்அவுட் ஏற்படுவதற்கான வாய்ப்பை அதிகரிக்கிறது.

டேப் உத்திகளின் பல வர்த்தக விதிகள் அதே பெயரின் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தும் முறைகளின் வழித்தோன்றல்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஸ்டோகாஸ்டிக் (படிக்க -) மற்றும் டேப்களை இணைப்பதன் விளைவாக, கருத்துகள் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அணுகுமுறையை நாங்கள் காண்கிறோம். அதே நேரத்தில், விலை உச்ச வரம்பை அல்லது குறைவாக இருந்தால், நீங்கள் காத்திருக்க வேண்டும்.

நகரும் சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்ட அமைப்பு. ஒரு நகரும் சராசரி அமைப்பு என்பது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் விலை பகுப்பாய்வுக்கான பொதுவான அணுகுமுறைகளில் ஒன்றாகும்.

போக்கு அமைப்பு பின்தங்கியதாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் இது நகரும் சராசரி காட்டி அடிப்படையாக கொண்டது, இது போன்ற ஒரு சொத்து உள்ளது.

விவரிக்கப்பட்ட அமைப்பு என்பது ஒரு பகுப்பாய்வு அணுகுமுறையாகும், இது குறிகாட்டியின் உயரும் பின்தங்கிய சராசரியானது நகரும் சராசரியை விட விலை உயர்வதை விட பின்தங்கிவிடும் என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. எனவே, ஏற்றம் வளர்ச்சியடையாமல் மற்றும் தலைகீழாக மாறினால், விலை காட்டி நிலைக்கு கீழே இருக்கும்.

எனவே, நகரும் சராசரியை உள்ளடக்கிய ஒரு அமைப்பு குறிகாட்டியைப் படிப்பதிலிருந்து பெறப்பட்டது என்பது தெளிவாகிறது. அடிப்படையிலான ஒன்றில், காட்டிடன் விலைகள் கடக்கும் தருணம் திறக்கப்பட்ட நிலைகளின் திசையை மாற்ற வேண்டியது அவசியம் என்பதைக் குறிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் வர்த்தகம் குறுகியதாக இருந்தால் மற்றும் குறிகாட்டியானது விளக்கப்படத்தைத் தாண்டியிருந்தால், ஒரு மாற்றம் செய்ய அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், உங்கள் நிலைகளை மூடிவிட்டு அவற்றின் திசையை மாற்றுவதற்கான நேரம் இது. அதன்படி, நிலைகள் நீண்டதாக இருக்கும்போது, ​​​​அவற்றை மூடிவிட்டு அவற்றை சுருக்கவும்.

இங்கே, இந்த கட்டுரையின் இரண்டாவது மற்றும் மூன்றாவது பகுதிகளைப் படிக்கவும் - மற்றும்.

ஹெட்ஜிங் கண்ணோட்டம்

ஹெட்ஜிங் எதிர்காலத்தில் குறைவான அபாயகரமானதாக மாற வாய்ப்புள்ளது. அதிக ஆபத்துள்ள பரிவர்த்தனைகளில் மத்தியஸ்தம் செய்து வைப்புகளைப் பாதுகாப்பதற்கான முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் கடமைகளை நிறைவேற்றும் மாநிலத்தின் தொடக்கத்தின் காரணமாக இது நிகழலாம்.

பெரும்பாலும், சர்வதேச மரபுகளின் அடிப்படையில் ஏற்கனவே சோதிக்கப்பட்ட வெளிநாட்டு முறைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் இந்த வாய்ப்பு எழுகிறது.

வாய்ப்பும் உள்ளது. சட்டமன்ற முன்முயற்சி உள்ளூர் உயரடுக்கின் ஆதரவுடன் உள்ளூர் அதிகாரிகளிடமிருந்து வரும்.

சட்டமியற்றும் கட்டமைப்பின் தோற்றத்திற்குப் பிறகு, நிறுவனங்கள் மற்றும் சமூகங்கள் உள் ஆவணங்களை உருவாக்கும், அவை புதிதாக வெளிவரும் சட்டத்தின் பாடங்களுக்கு இடையிலான ஒத்துழைப்பின் அடிப்படையாக மாறும்.

அப்போதிருந்து, மூலதனத்தின் வருகை வேகம் பெறத் தொடங்கும். இந்த நிலை, வளர்ச்சியடையாத மாநிலங்களின் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பை உருவாக்கி, வேறு வழிகளில் தங்களைத் தாங்களே வழங்கிக்கொள்ள முடியாது.

இது அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் உத்திஉத்தி என்றும் கூறலாம் வர்த்தக நிலை காப்பீடு". இதற்கு பின்வரும் நிபந்தனையின் கட்டாய நிறைவேற்றம் தேவைப்படுகிறது - வர்த்தக வைப்புத்தொகையின் அளவு கண்டிப்பாக இருக்க வேண்டும் 3 மடங்கு பெரியதாக இருக்கும்ஒரு வர்த்தக நிலையை வைக்க வேண்டியதை விட, அல்லது, முறையே, அதே வைப்புத் தொகையுடன், நீங்கள் முறையே செய்யலாம் கிழிக்க வேண்டிய நிலையின் அளவை 3 மடங்கு குறைக்கவும்.

நாணய ஜோடி - ஏதேனும்.

ஹெட்ஜிங் மூலோபாயத்தின் சாராம்சம் பின்வருமாறு:

தொடங்குவதற்கு, நிச்சயமாக, நீங்கள் சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்து, மிகவும் சாத்தியமானதைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும், அதன்படி, எங்கள் வர்த்தக நிலை எந்த திசையில் திறக்கப்படும்.

போக்கின் திசையை பகுப்பாய்வு செய்ய, பின்வரும் அந்நிய செலாவணி குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்த பரிந்துரைக்கிறேன், அவை மெட்டாட்ரேடர் 4 வர்த்தக முனையத்தின் நிலையான தொகுப்பில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன: முடுக்கி ஆஸிலேட்டர் மற்றும் ஜிக்ஜாக்

1) தொடங்க, ஸ்வைப் செய்யவும் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு கோடுகள் ZigZag அந்நிய செலாவணி குறிகாட்டியின் கூர்முனை, இதன் விளைவாக நீங்கள் தற்போதைய போக்கின் சேனலைப் பெறுவீர்கள் - இந்த சேனல் கீழ்நோக்கி இயக்கப்பட்டது என்று வைத்துக்கொள்வோம்.

2) அதன் பிறகு, நீங்கள் வர்த்தக விளக்கப்படத்தின் முனைப்பைப் படிக்க வேண்டும் இந்த சேனலின் உள்ளேபோக்கின், இது எதிர்ப்புக் கோட்டிற்கு நெருக்கமாக அழுத்துகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம் - எனவே, ஆக்ஸிலேட்டர் ஆஸிலேட்டர் காட்டியின் அளவீடுகளுடன் இணைந்து (இது ஒரு வலுவான வளர்ச்சியைப் பற்றி நமக்குச் சொல்கிறது) - இது எதிர்ப்புக் கோட்டின் சாத்தியமான முறிவு பற்றி நமக்குச் சொல்கிறது.

3) அடுத்து சாட்சியத்தை சரிபார்க்கவும்அதே முடுக்கி காட்டி நிமிடம் மற்றும் 5 நிமிட விளக்கப்படங்களில்இந்த முன்னேற்றம் எவ்வளவு விரைவில் நிகழும் என்பதை அவர்களால் நாங்கள் ஏற்கனவே தீர்மானிக்கிறோம் (நிச்சயமாக, அது நடந்தால்). அதன் பிறகு, நிலுவையில் உள்ள ஆர்டர்களை எவ்வாறு வைப்பது அல்லது "கையில் இருந்து" ஒரு ஒப்பந்தத்தை எவ்வாறு முடிப்பது என்பதை நீங்களே முடிவு செய்யுங்கள்.

போக்கின் திசையைத் தீர்மானிப்பதற்கான உங்கள் சொந்த உத்தி உங்களிடம் இருந்தால், அதைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது இந்தத் தளத்தில் வெளியிடப்பட்ட அந்நிய செலாவணி உத்திகளில் ஏதேனும் ஒன்றைப் பயன்படுத்தலாம்.

4) சந்தை பகுப்பாய்வு நடத்திய பிறகு, சரியான திசையில் ஒரு வர்த்தக நிலையை திறக்கவும். எடுத்துக்காட்டாக, இது BUY ஆக இருக்கும்.

5) நீங்கள் சரியாக யூகித்து சந்தை உங்கள் நிலையின் திசையில் சென்றால், நீங்கள் அமைக்கத் தொடங்குங்கள் மற்றும் நீங்கள் குவிக்கும் போது வந்தேன், எடு.

6) சந்தை உங்களுக்கு எதிராக சென்றால் - எதிர் திசையில் - சந்தை இயக்கத்தின் திசையில் இரட்டை வர்த்தக நிலையைத் திறக்கவும், எடுத்துக்காட்டாக, இவை 2 SELL நிலைகள், சந்தை தொடர்ந்து விற்பனை செய்தால், உங்கள் கணக்கு ஒரு SELL வர்த்தக நிலையில் இருந்து லாபத்தைக் குவிக்கத் தொடங்குகிறது, மேலும் 2வது ஒன்று 1st BUY வர்த்தக நிலையில் இருந்து நஷ்டத்தைத் தடுக்கிறது, மேலும் இறுதியில் அவர்கள் ஒருவரையொருவர் ரத்து செய்கிறார்கள்.

7) பிறகு, இறுதியில் நீங்கள் ஏற்கனவே சந்தையின் திசையை நோக்கி நகர்ந்து கொண்டிருக்கிறீர்கள் மற்றும் கணக்கில் லாபத்தின் அளவு அதிகரித்து, அனைத்து பரவல்களையும் உள்ளடக்கியது, மேலும் லாபத்தின் பின்னடைவு உள்ளது, நீங்கள் மெதுவாக ஹெட்ஜிங்கை மூடத் தொடங்குகிறீர்கள். உத்தரவு.

8) சந்தை, நாம் இரட்டை விற்பனை வர்த்தக நிலையைத் திறந்த பிறகு, மீண்டும் உயரத் தொடங்கினால் நிலைமை மோசமாகும். இந்த சூழ்நிலையில், நீங்கள் வேண்டும் ஒருவரையொருவர் ஹெட்ஜிங் செய்யும் வாங்குதல் மற்றும் விற்று வர்த்தக நிலைகளை உடனடியாக மூடிவிட்டு இரட்டை வாங்குதல் வர்த்தக நிலையைத் திறக்கவும். அதன் பிறகு, எஞ்சியுள்ள SELL வர்த்தக நிலையின் இழப்பு ஒரு வாங்குதல் மற்றும் ஒரு விற்பனை ஆகியவற்றின் பரஸ்பர மூடுதலில் சரி செய்யப்படும்.

இறுதியில், போக்கு எங்கு நகர்ந்தாலும், உங்கள் வர்த்தகக் கணக்கில் உங்களுக்கு லாபம் இருக்கும். ஆனால் போக்கை நிர்ணயிப்பதில் நீங்கள் அடிக்கடி தவறு செய்தால், பரவல் மற்றும் திரட்டப்பட்ட எதிர்மறை மூடிய நிலைகளில் நீங்கள் நிறைய இழக்க நேரிடும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

எனவே, இந்த அந்நிய செலாவணி மூலோபாயம் தேவையற்ற பீதி மற்றும் வெறித்தனம் இல்லாமல், அதே போல் முழுமையான சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் போக்கு கண்டறிதலுக்குப் பிறகு பயன்படுத்தினால் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

வீடியோ ஹெட்ஜிங் அந்நிய செலாவணி உத்தி:

ஹெட்ஜிங் செயல்பாடுகள் உலகளாவிய நிதி அமைப்பில் ஒரு சிறப்பு இடத்தைப் பிடித்துள்ளன, மேலும் அந்நிய செலாவணி ஸ்பாட் சந்தையை உள்ளடக்கிய பணச் சந்தையில், இதுபோன்ற திட்டங்கள் மற்ற வர்த்தக தளங்களை விட அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகின்றன. துரதிர்ஷ்டவசமாக, வழக்கமான அமைப்புகள் தோல்வியடையத் தொடங்கிய பிறகு, "ஹெட்ஜ்" இன் நன்மைகளை வர்த்தகர்கள் உணர்கிறார்கள், எனவே இன்று நாம் முக்கிய உத்திகளை சுருக்கமாக மதிப்பாய்வு செய்வோம். அந்நிய செலாவணி அபாயங்களைத் தடுக்கிறது.

பொதுவாக, "ஹெட்ஜிங்" என்ற சொல்லுக்கு இணையான பொருள் "காப்பீடு", அதாவது. வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் சந்தை விலைகளில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து தங்கள் நிலைகள் அல்லது மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க இத்தகைய அமைப்புகளை நாடுகிறார்கள். இரண்டு உன்னதமான மற்றும் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய சூழ்நிலைகளை உதாரணமாகக் குறிப்பிடலாம்.

எடுத்துக்காட்டு #1. ஒரு முதலீட்டாளர் SP500 குறியீட்டில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ETF நிதியின் பங்குகளை வாங்க விரும்புகிறார் மற்றும் நல்ல ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறார், ஆனால் அவர் பங்கு விலையில் சாத்தியமான ஏற்ற இறக்கத்தின் அபாயத்தை எடுக்க விரும்பவில்லை. சிக்கலைத் தீர்க்க, முதலீட்டாளர் நிதியின் பங்குகளை வாங்கி, SP500 ஃபியூச்சர்களை விற்று, "பூட்டை" உருவாக்குகிறார்.

எடுத்துக்காட்டு #2. பங்குச் சந்தையில் நிலைமை இப்போது பரிசீலிக்கப்பட்டது, இப்போது தலைப்பில் ஒரு உதாரணத்தை நெருக்கமாக பகுப்பாய்வு செய்வோம். பெரும்பாலும், பெரிய நிறுவனங்கள் அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் செயல்பாடுகள்பின்வரும் வழிமுறையின்படி - அவர்கள் வெளிநாட்டு நாணயத்தை பணமாக வாங்குகிறார்கள் மற்றும் பங்குச் சந்தையில் தொடர்புடைய எதிர்காலத்தை விற்கிறார்கள், இதன் விளைவாக கமிஷன்கள் மற்றும் பரவல்களில் இழப்பு ஏற்படுகிறது. ஆனால் மாற்று விகிதம் பத்து சதவிகிதம் குறைந்தாலும் (அல்லது உயர்ந்தாலும்), நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மாறாமல் இருக்கும்.

எனவே, அந்நிய செலாவணி பரிவர்த்தனைகளை ஹெட்ஜிங் செய்வதற்கான முக்கிய பணி ஒரு வெளிப்பாட்டில் விவரிக்கப்படலாம் - "இழக்கக்கூடாது", ஆனால் நவீன நாணய சந்தையில் ஹெட்ஜிங் கருத்து மிகவும் விரிவானது, ஏனெனில் இது குறியீட்டு உத்திகள், போர்ட்ஃபோலியோ ஊகங்கள், பரவல் வர்த்தகம் போன்றவற்றுக்கு பொருந்தும். . MetaTrader டெர்மினலின் திறன்களுக்குள் ஹெட்ஜிங்கை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதை இன்று நாம் பரிசீலிப்போம்.

அந்நிய செலாவணி ஆபத்து ஹெட்ஜிங்

ஒரு விதியாக, வர்த்தகர்கள் மாற்று விகிதத்தை "வெற்றிடத்தில்" பகுப்பாய்வு செய்கிறார்கள், அதாவது. மற்ற கருவிகளின் போக்குகளைப் புறக்கணித்து, ஒரே ஒரு ஜோடியில் தொழில்நுட்ப அடையாளங்களை உருவாக்குகிறார்கள். இந்த விஷயத்தில், கூட்டத்தின் விளைவுக்கு அடிபணியும் அபாயம் அதிகரிக்கிறது, உலகளாவிய போக்குக்கு எதிரான நிலைப்பாட்டை எடுக்கிறது.

அந்நிய செலாவணி ஹெட்ஜிங் செயல்பாட்டைச் சரியாகச் செய்ய, சிறப்பு குறியீடுகளைக் கணக்கிடுவது அவசியம், எடுத்துக்காட்டாக, அமெரிக்க டாலர் மற்றும் யூரோவுக்கு அதிகாரப்பூர்வ குறியீடுகள் உள்ளன, ஆனால் பிற நாணயங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான தனது சொந்த கருவிகளை உருவாக்க ஒரு ஊக வணிகரை யாரும் தடை செய்வதில்லை. . குழப்பத்தைத் தவிர்க்க, ஒரு உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள்:

மேலே உள்ள வரைபடம் GBPUSD வீதத்தின் இயக்கவியலைக் காட்டுகிறது, மேலும் கீழ் சாளரத்தில் பின்வரும் விகிதங்களின் அடிப்படையில் ஒரு சிறப்புக் குறியீடு கணக்கிடப்படுகிறது: GBPEUR, GBPCHF, GBPCAD, GBPNZD, GBPAUD மற்றும் GBPNOK (கணக்கிடும்போது நோர்வே குரோன் வீதமும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது. டாலர் குறியீடு, எனவே இந்த நாணயமும் சூத்திரத்தில் சேர்க்கப்பட வேண்டும் ).

பவுண்டு குறியீட்டிற்கும் GBPUSD விகிதத்திற்கும் இடையிலான தொடர்புகளின் கூடுதல் குணகங்களைக் கணக்கிடாமல், அமெரிக்க டாலருடன் சேர்ந்து, பிரிட்டிஷ் பவுண்டு பொதுவான போக்கிலிருந்து வெளியேறியது என்பது தெளிவாகிறது. உலக சந்தையில் ஆங்கில நாணயம் உலகளவில் வலுவடைந்து வருகிறது, எனவே அதை மட்டுமே வாங்க வேண்டும், அதே நேரத்தில் அந்நிய செலாவணி பரிவர்த்தனை அதன் அசல் அர்த்தத்தை இழக்காமல் இருக்க, தனிப்பட்ட ஜோடிகளை அல்ல, ஆனால் அனைத்து கருவிகளையும் வாங்குவது அவசியம். ஒரே நேரத்தில் குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.

எனவே, ஒரு ஜோடி பொதுவான போக்கிலிருந்து விலகியிருந்தாலும், மீதமுள்ள லாபம் இந்த இழப்பை ஈடுசெய்கிறது. இந்த வர்த்தக அணுகுமுறை நிதிச் சந்தைகளில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

மேலும் இரண்டு பயனுள்ள நூல்கள்:

விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களுடன் பரிவர்த்தனைகளின் அந்நிய செலாவணி நிறுவனங்களில் ஹெட்ஜிங்

இன்று, பல வர்த்தக மையங்களில் நீங்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை வர்த்தகம் செய்யலாம். இந்த சொத்துக்கள் எப்போதும் சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளன. குறிப்பாக, ஒரு அமர்வில் அவற்றின் மதிப்பு பல சதவிகிதம் மாறக்கூடும் என்ற உண்மையால் வர்த்தகர்கள் வேட்டையாடப்படுகின்றனர் (ஊகவாதியின் வருமானம் ஏற்ற இறக்கம்), மேலும் முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை பாதகமான போக்குகளிலிருந்து பாதுகாக்கும் கருவியாகக் கருதுகின்றனர்.

ஆனால் இங்கே துரதிர்ஷ்டம் என்னவென்றால், ஆகஸ்ட் 2011 முதல், ஒரு அவுன்ஸ் தங்கம் $ 700 க்கும் அதிகமான மதிப்பை இழந்துள்ளது, முதலீட்டாளர்கள் அவர்கள் வென்றதை விட முதலீட்டில் இருந்து அதிகம் இழந்துள்ளனர் என்று மாறிவிடும். வெள்ளிக்கும் இது பொருந்தும், இது அந்த ஆண்டின் ஏப்ரல் முதல் இன்றுவரை 3 மடங்குக்கு மேல் குறைந்துள்ளது.

ஹெட்ஜிங் அந்நிய செலாவணி பரிவர்த்தனைகளைப் போலன்றி, இங்கே நீங்கள் டஜன் கணக்கான கூறுகளுடன் குறியீடுகளை இனி கணக்கிட முடியாது, ஏனெனில்:

• விற்பனையாளர்களிடமிருந்து உலோகங்களின் தொகுப்பு பெரும்பாலும் தங்கம் மற்றும் வெள்ளிக்கு மட்டுமே வரையறுக்கப்படுகிறது;
• பிளாட்டினம் மற்றும் பல்லேடியம் மேற்கோள்கள் கிடைத்தாலும், ஒட்டுமொத்த போக்கை பகுப்பாய்வு செய்ய நான்கு கூறுகள் போதுமானதாக இல்லை.

பரவலான வர்த்தகத்தில் வெளியேறும் வழி காணப்பட்டது, அதாவது. ஒரே மாதிரியான இரண்டு சொத்துக்களின் மதிப்பில் உள்ள வித்தியாசத்தில் விளையாடுவது (அதிகமதிப்பீடு செய்யப்பட்ட கருவி விற்கப்படும் போது மற்றும் அதே நேரத்தில் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட கருவி வாங்கப்படும் போது). இரண்டு சொத்துகளின் மதிப்பில் உள்ள வேறுபாட்டைக் காட்ட, நீங்கள் தொடர்புடைய மதிப்புகள் (சொத்து விலைகளின் விகிதம்) மற்றும் விலைகளில் உள்ள முழுமையான வேறுபாடு இரண்டையும் பயன்படுத்தலாம்.

பிந்தைய வழக்கில், நீங்கள் டிக் விலை மற்றும் நிலை அளவை சரிசெய்ய வேண்டும், ஏனெனில் தங்கம் வெள்ளியை விட மிகவும் விலை உயர்ந்தது. எடுத்துக்காட்டாக, "1 அவுன்ஸ் தங்கம் மைனஸ் 75 அவுன்ஸ் வெள்ளி" நிலைக்கான ஸ்ப்ரெட்-ஐ-என்வி குறிகாட்டியின் மார்க்அப் கீழே உள்ளது (கீழே நீங்கள் காட்டியை இலவசமாகப் பதிவிறக்கலாம்):

இந்த விஷயத்தில் ஹெட்ஜிங் நடவடிக்கையானது, தங்கம் வாங்குவது மற்றும் வெள்ளியை விற்பது, பரவலான ஏற்ற இறக்க வரம்பின் கீழ் வரம்பை தொடும் போது, ​​மேல் வரம்பில் தலைகீழ் செயல்பாட்டைச் செய்வது ஆகியவை அடங்கும்.

இங்குள்ள காப்பீடு என்னவென்றால், விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் சந்தையில் எந்த திசையில் போக்கு உருவாகும் என்பது வர்த்தகருக்கு முற்றிலும் முக்கியமற்றதாகிவிடும். அடிப்படை காரணிகளைப் பொறுத்து அவற்றின் மதிப்பில் உள்ள வேறுபாட்டின் இயக்கவியல் மட்டுமே முக்கியமானது, இது பெரிய வங்கிகளுக்கு "உடைவது" அவ்வளவு எளிதானது அல்ல.