வங்கியின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தல், மற்ற விஷயங்கள் சமமாக இருக்கும். ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் Sberbank இன் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதற்கான வழிகள். கடன் அபாயங்களின் பல்வகைப்படுத்தல்

கடன் வாங்கியவர் அவர்கள் திருப்பித் தரப்பட மாட்டார் என்று ஆபத்தில் ஆழ்த்துகிறார், எனவே ஒரு நிதி நிறுவனத்தில் இடர் மேலாண்மை முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. இடர் மேலாண்மையின் முக்கிய கூறுகளில் ஒன்று பல்வகைப்படுத்தல் கடன்கள்.

கடன் பல்வகைப்படுத்தல் என்றால் என்ன?

ஆபத்தைக் குறைப்பதற்கான இந்த வழி, பல்வேறு வகை வாடிக்கையாளர்களிடையே கடன்களை விநியோகிப்பதை உள்ளடக்கியது, எடுத்துக்காட்டாக, வெவ்வேறு தொழில்களில் செயல்படும் நிறுவனங்கள். ஒரு நிறுவனம் திருப்பிச் செலுத்துவதை தாமதப்படுத்துவதால் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுசெய்ய பல்வகைப்படுத்தல் உங்களை அனுமதிக்கிறது. கடன் பல்வகைப்படுத்தலின் அடிப்படை சட்டம் பின்வருமாறு: கடன் வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை குறைவாக இருந்தால், அவர்கள் திருப்பிச் செலுத்தாமல் இருப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.. பல்வகைப்படுத்தலின் நோக்கம் நிறுவனத்தின் பெரிய கடன் அபாயங்களைக் குறைப்பதாகும்.

கடன்களின் பல்வகைப்படுத்தல் ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளருக்கும் ஒரு தனிப்பட்ட அணுகுமுறையைக் குறிக்கிறது, ஏனெனில் கடனாளிகள் சராசரி மாத வருமானத்தின் வெவ்வேறு நிலைகளைக் கொண்டுள்ளனர் (மற்றும், அதன் விளைவாக, கடனளிப்பு) மற்றும் வெவ்வேறு கடன் வரலாறுகள், இது ஒரு முக்கிய காரணியாகும்: "நேர்மறை" வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்தபட்சம் சரிபார்க்கப்படுகிறார்கள், அதேசமயம், கடன் வாங்கியவர்கள், காலாவதியான கடனைக் கண்டுபிடித்தவர்கள், உடனடியாக மறுத்தனர். இது சம்பந்தமாக, ஒரு ஒருங்கிணைந்த அணுகுமுறையை நிறுவுவது மிகவும் ஆபத்தானது.

கடன்களை பல்வகைப்படுத்துவதற்கான வழிகள்

கடன் கொடுப்பதில் உள்ள அபாயங்களைக் குறைக்க பல வழிகள் உள்ளன:

ஒவ்வொரு வழியையும் கருத்தில் கொள்வோம்:

1. மூலம் உறுதி செய்யும். அனைத்துக் கடன்களும் 3 வகைகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளன: பாதுகாப்பானது, போதிய பாதுகாப்பு இல்லாதது மற்றும் பாதுகாப்பற்றது. பாதுகாக்கப்பட்ட கடன் என்பது கடனில் எடுக்கப்பட்ட பொருட்கள் (உதாரணமாக, ஒரு கார்) முழு கடன் தொகையும் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரை கடனளிப்பவரின் சொத்தாக இருக்கும் என்பதை தெளிவுபடுத்துவது மதிப்பு. பாதுகாப்பற்ற கடன் என்பது வங்கியின் அனைத்துத் தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்யாத ஒன்றாகும். இருந்தால் மட்டும் பற்றிபெரும்பாலான பெரிய கார்ப்பரேட் கடன்கள் கடைசி இரண்டு வகைகளுக்குக் காரணமாக இருக்கலாம், ஆபத்து மிக அதிகம். தற்காலிகமாக பிணையத்தை கட்டாயமாக்குவதன் மூலம் நீங்கள் அதைக் குறைக்கலாம்.

1. காலக்கெடுவின்படி. 15 ஆண்டுகளுக்கு வழங்கப்பட்ட வருடாந்திர கடனுக்கான ஆபத்து ஒரே மாதிரியாக இருக்காது. குறுகிய கால கடனுக்கான ஆபத்து குறைவாக உள்ளது, இருப்பினும், வங்கி பெறக்கூடிய வட்டியும் குறைவாக உள்ளது. ஆபத்து மற்றும் லாபத்திற்கு இடையே வங்கி தேர்வு செய்யக்கூடாது: முதிர்வு மூலம் கடன்களை விநியோகிப்பது நல்லது, குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன்களின் தோராயமாக சமமான எண்ணிக்கையை வழங்குகிறது.

1. பல்வேறு வகையான வட்டி விகிதங்கள். கடன்கள் ஒரு நிலையான விகிதத்தில் வழங்கப்படலாம் அல்லது மறுநிதியளிப்பு விகிதம் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட தரத்துடன் இணைக்கப்படலாம். விகிதத்தை உருவாக்கும் இரண்டாவது வழி, பொதுவான பொருளாதார ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு வங்கி விரைவாக பதிலளிக்க அனுமதிக்கும். ஆபத்தைக் குறைப்பதற்கான மற்றொரு வழி, கடன் வாங்குபவர்கள் ஒவ்வொருவருக்கும் தனிப்பட்ட கடன் விகிதத்தை வழங்குவதாகும். இந்த வழக்கில், மோசமான வரலாற்றைக் கொண்ட ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு அபாயத்தை நியாயப்படுத்த மிக அதிக ஏலத்தை வழங்க முடியும். வாடிக்கையாளர்களுடன் தனித்தனியாக பணிபுரியும் வங்கிகள் எப்பொழுதும் மற்றவர்களை விட முன்னால் இருக்கும், ஏனென்றால் "எதிர்மறை" ஒருவேளை எந்த நிபந்தனைகளுக்கும் ஒப்புக் கொள்ளும் - அவருக்கு வெறுமனே ஒரு தேர்வு இருக்காது.

1. கடன் வாங்குபவர்களின் பல்வகைப்படுத்தல். இந்த முறை கடன் வாங்குபவர்களின் வகைப்பாட்டின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. கடனாளிகளின் ஒவ்வொரு குழுவிற்கும் வங்கி கடன் செறிவு வரம்பை அமைக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, தனிநபர்கள் சமூக நிலை மற்றும் நிதி நிலை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் குழுவாக உள்ளனர், அதே சமயம் சட்ட நிறுவனங்கள் அவர்கள் செயல்படும் தொழில் மூலம் குழுவாக்கப்படுகின்றனர். இது பெரும்பாலும் "விவரிக்க முடியாத" தோல்விகளுக்கு காரணம் - இது வங்கியின் அளவுகோல்களை முழுமையாக சந்திக்கும் போது.

1. கிரெடிட் ரேஷனிங். இந்த முறை கடன் அளவுருக்கள் மீதான வரம்புகளை அமைப்பதை உள்ளடக்கியது, எடுத்துக்காட்டாக, அதிகபட்ச கடன் தொகை மற்றும் குறைந்தபட்ச கடன் காலத்தை அமைத்தல். பெரும்பாலும், இந்த நிர்வாக முறையானது ஆபத்தைக் குறைப்பதற்கான மிகச் சிறந்த வழியாகும், இருப்பினும், இது ஒரு எதிர்மறையான பக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது - தனிப்பட்ட மற்றும் நெகிழ்வான நிலைமைகளுக்கு ஏற்கனவே பழக்கமாகிவிட்ட வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கையை குறைக்கிறது.

பல்வகைப்படுத்தல் எவ்வளவு பயனுள்ளதாக இருக்கும்?

இந்த கேள்வியை நியூயார்க் பல்கலைக்கழக விஞ்ஞானிகள் குழு கேட்டுள்ளது. விஞ்ஞானிகள் 105 இத்தாலிய வங்கிகளில் ஒரு ஆய்வை நடத்தினர், அதில் அவர்கள் இத்தாலிய வங்கிகளின் சங்கத்திலிருந்து பெறப்பட்ட நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் தரவை விரிவாக ஆய்வு செய்தனர். ஆய்வின் முடிவுகள் தெளிவற்றதாக மாறியது: பல்வகைப்படுத்தல் எப்போதும் ஆபத்தை குறைக்க அனுமதிக்காது, சில சந்தர்ப்பங்களில், மாறாக, அதிகரிக்கிறது. ஆய்வின் விளைவாக பெறப்பட்ட சுருக்க அட்டவணையைப் பார்ப்போம்:

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, பகுப்பாய்வு 3 அளவுகோல்களின்படி பல்வகைப்படுத்தலுக்கு உட்பட்டது: புவியியல், துறை மற்றும் துறை. முடிவு: துறைசார் பல்வகைப்படுத்தல் நிறுவனத்திற்கு மிகவும் தீங்கு விளைவிப்பதாக மாறியது - இது அபாயங்களைக் குறைக்க அனுமதிக்காது, ஆனால் அவற்றை அதிகரிக்கிறது. துறையின் மூலம் பல்வகைப்படுத்தல் கலவையான முடிவுகளைத் தருகிறது, இருப்பினும், அதன் பயன்பாடு நியாயப்படுத்தப்படவில்லை: சாதாரண மற்றும் அதிக ஆபத்து சுயவிவரங்களைக் கொண்ட கடன்களுக்கான ஆபத்து அதிகரிக்கிறது என்பதை அட்டவணை காட்டுகிறது. புவியியல் அம்சத்தால் பல்வகைப்படுத்தும்போது மட்டுமே நேர்மறையான முடிவு வெளிப்பட்டது. மிகப்பெரிய ஆச்சரியம் என்னவென்றால், பன்முகப்படுத்துதலின் எந்த முறையும் அதிக ஆபத்து உள்ள வங்கிகளுக்கு பயனளிக்கவில்லை (இதற்காக, உண்மையில், பல்வகைப்படுத்தல் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது).

பல பெரிய வங்கிகளின் இடர் மேலாண்மை (உதாரணமாக, சிட்டிகுரூப்) பல்வகைப்படுத்தலின் அடிப்படையிலானது என்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்த ஆய்வு அத்தகைய ஆர்வத்தைத் தூண்டியதில் ஆச்சரியமில்லை. பல்வகைப்படுத்தல் முடிவுகளின் பற்றாக்குறையானது இடர் மேலாளர்களின் குறைந்த தகுதி மற்றும் "தொகுதிகள்" (இது பொருத்தமானது, எடுத்துக்காட்டாக, தொழில் பிரிவுக்கு) இடையே உள்ள தொடர்பை முற்றிலுமாக அகற்ற இயலாமை காரணமாக இருப்பதாக நிபுணர்கள் தெரிவிக்கின்றனர் - இது பெரும்பாலும் மாறிவிடும். தொகுதி 1 இல் உள்ளார்ந்த ஆபத்து மற்ற எல்லாவற்றிலும் உள்ளார்ந்ததாக உள்ளது. கடன்களின் அபாயங்களைப் பரப்புவதன் நன்மைகள் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகள் பற்றிய கேள்வி திறந்தே உள்ளது மேலும் மேலும் ஆராய்ச்சி தேவைப்படுகிறது.

அனைத்து முக்கிய யுனைடெட் டிரேடர்ஸ் நிகழ்வுகளுடன் புதுப்பித்த நிலையில் இருங்கள் - எங்களிடம் குழுசேரவும்

ரஷ்யாவின் ஸ்பெர்பேங்க் பயன்படுத்தும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரத்தை மேம்படுத்துவதற்கான மிகவும் பிரபலமான முறைகள்:

கடன் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்;

கடனாளியின் கடன் தகுதியின் அளவு, கடனளிக்கும் பொருளின் தன்மை, பிணையத்தின் தரம் (இணை), உத்தரவாதங்கள், உத்தரவாதங்கள் போன்றவற்றின் நம்பகத்தன்மையைப் பொறுத்து கடன் வழங்குவதை வேறுபடுத்துதல்;

கடன் விதிமுறைகளை நீட்டித்தல்;

காலாவதியான கடன்களின் வகைப்பாடு மற்றும் இருப்புக்களை உருவாக்குதல்;

சிக்கல் கடன்களின் மறுவாழ்வு.

பல்வகைப்படுத்தல் என்பது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரத்தை மேம்படுத்துவதற்கான எளிய மற்றும் மலிவான முறையாகும். இந்த முறையானது வாடிக்கையாளர்களின் பல்வேறு குழுக்களுக்கு கடன்களை வழங்குவதை உள்ளடக்கியது - பொருளாதாரம் மற்றும் தனிநபர்களின் பல்வேறு துறைகளின் நிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள். கடன்களைப் பிரிப்பதன் மூலம், கடன் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்கும், ஒப்பந்தங்களின் கீழ் தங்கள் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் நிறைவேற்றும் மற்ற வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து வருமானத்துடன் ஒரு கடனாளி கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் தாமதம் ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளை ஈடுசெய்வதற்கும் வங்கி வாய்ப்பைப் பெறுகிறது. பல்வகைப்படுத்தல் என்பது "உங்கள் அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம்" என்ற கொள்கையின் நடைமுறைச் செயலாக்கமாக புரிந்து கொள்ளப்பட வேண்டும்.

கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் போதுமான பல்வகைப்படுத்தலை உறுதிப்படுத்த பல முக்கிய முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றுள் ஒன்று கடன் வழங்குதல், இதில் அடங்கும்: கடன் வழங்குவதற்கான தொகை, விதிமுறைகள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பிற நிபந்தனைகளின் மீது நெகிழ்வான அல்லது கடினமான கடன் வரம்புகளை அமைத்தல்; தனிப்பட்ட கடனாளிகள் அல்லது கடன் வாங்குபவர்களின் வகுப்புகளுக்கு அவர்களின் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்ப கடன் வரம்புகளை அமைத்தல்; ஒன்று அல்லது தொடர்புடைய கடனாளிகளின் குழுவின் கைகளில் கடன்களின் செறிவு மீதான வரம்புகளை அவர்களின் நிதி நிலைக்கு ஏற்ப தீர்மானித்தல். வரம்புகளை தரநிலைகள் அல்லது முழுமையான வரம்பு மதிப்புகள் வடிவில் அமைக்கலாம். வங்கியின் சொந்த மூலதனத்தின் அளவு அல்லது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் அளவு மற்றும் வேறு சில குறிகாட்டிகள் தரநிலையைக் கணக்கிடுவதற்கான அடிப்படையாகப் பயன்படுத்தப்படலாம்.

கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கட்டமைப்பு பகுப்பாய்வு மற்றும் அதன் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவை ரஷ்ய வங்கி அமைப்புக்கு பொருத்தமானவை. வெளிநாட்டு ஆய்வாளர்களின் கூற்றுப்படி, கடன் அபாயங்களின் அதிக செறிவு காரணமாக ரஷ்ய வங்கி முறையின் பாதிப்பு அதிகரித்து வருகிறது. இது கடன் வாங்குபவர்களின் குறைந்த வெளிப்படைத்தன்மைக்கு மட்டுமல்ல, பொருளாதாரத்தில் தொடர்ச்சியான கட்டமைப்பு ஏற்றத்தாழ்வுக்கும் காரணமாகும், அங்கு எரிபொருள் மற்றும் ஆற்றல் வளாகம் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 22% வரை உள்ளது. எண்ணெய் விலை வீழ்ச்சி, மற்றும் அதே நேரத்தில், நாட்டிற்குள் பாயும் நிதி ஓட்டங்களின் ஆழமற்ற தன்மை நிதி அமைப்பை விரைவாக சீர்குலைக்கும். எனவே, ரஷ்யாவிற்கு கடன் செயல்பாட்டின் நிலை மட்டுமல்ல, அதன் துறை விநியோகமும் முக்கியமானது. கூடுதல் மதிப்பை அதிகரிக்கும் தயாரிப்புகளின் செயலாக்கத்தில் ஈடுபட்டுள்ள நடுத்தர மற்றும் சிறு நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவது வங்கி அமைப்பை மறுவாழ்வு மற்றும் வலுப்படுத்துவதற்கான அடிப்படையாகும்.

ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையிலான கடனாளிகள் மீது பல வங்கிகளின் கடன் நடவடிக்கைகள் குவிந்து கிடப்பது மற்றொரு பாதிப்பாகும். இது உள்நாட்டுப் பொருளாதாரத்தின் வலுவான ஆற்றல் சார்புடன் மட்டுமல்லாமல், அதன் வரலாற்றுக் கட்டமைப்போடும் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, பல வங்கிகள் அவர்களுக்கு சேவை செய்ய பங்குகளுடன் எழுந்தன. கடன் கொடுப்பது அதிக ஆபத்துள்ள வணிகமாக இருக்கும் சூழலில், அதை குடும்ப உறவுகளுக்கு மட்டுப்படுத்துவது வங்கிகளுக்கு மிகவும் வசதியான நிலை.

கட்டமைப்பு பகுப்பாய்வின் முக்கிய நோக்கம், கடன் முதலீடுகளின் செறிவை மதிப்பிடுவது, சமச்சீர் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகளை உருவாக்குவது (ஆபத்து - லாபம் - பணப்புழக்கம்), அத்துடன் வங்கியின் கடன் கொள்கையில் அளவு விதிகளின் தொகுப்பு மற்றும் பயன்பாடு.

மொத்த கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை வகைப்பாடு அளவுகோலைப் பொறுத்து, ஒன்று அல்லது மற்றொரு குழுவிற்கு சொந்தமான கடன்களை உள்ளடக்கிய துறைகள் என்று அழைக்கப்படும். மொத்த கடன் இலாகாவை உருவாக்கும் பல்வேறு வகையான கடன் இலாகாக்களை தனித்தனியாக பரிசீலிப்பதை இது சாத்தியமாக்கும்.

அதில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள கடன்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் வகைப்பாடு அளவுகோலைப் பொறுத்து, கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை எதிர் கட்சிகள், நாணயங்களின் வகைகள், குடியிருப்பு, பிணைய வகை, தொழில்துறை, முதிர்வு, திருப்பிச் செலுத்தும் நேரம் ஆகியவற்றால் வகைப்படுத்தலாம்.

கடன் முதலீடுகளின் ஒவ்வொரு பிரிவும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான கடன் அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது. எனவே, ஒவ்வொரு பிரிவும் ஆக்கிரமிக்க வேண்டிய பங்கை தீர்மானிப்பது வங்கிக்கு மிகவும் முக்கியமானது. கடன் வரம்புகளை நிறுவுவது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதைக் கட்டுப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

தொழில் வரம்புகளின் அடிப்படையில் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் போதுமான பல்வகைப்படுத்தலை உறுதி செய்வதற்கான முக்கிய வழிகளை வரையறுப்போம்:

இந்தத் துறையில் அனைத்து கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் முழுமையான தொகையில் அல்லது வங்கியின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பிரிவில் குறிப்பிட்ட எடையின் மூலம் நேரடியாக வரம்புகளை அமைப்பதன் மூலம் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் பகுதியின் தொழில் பிரிவுகளின் பல்வகைப்படுத்தல். ஒரு தொழிற்துறையில் கடன் வாங்குபவர்களின் குழுவின் மீதான கடன் அபாயத்தின் கவனம் வெளித் தொழில் காரணிகளின் செல்வாக்கின் கீழ் அவர்கள் திவாலாகிவிட்டால், திவால் வரை வங்கியில் பெரிய எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்;

பல்வேறு முதிர்வுக் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் வெவ்வேறு ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டிருப்பதால், கடன் இலாகாவின் தொழில் பிரிவை விதிமுறைகளின்படி பன்முகப்படுத்துதல் குறிப்பிட்ட முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது, எனவே கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் பிரிவின் லாபத்தின் அளவு, அத்துடன் அளவு பணப்புழக்கம், கடன் காலத்தைப் பொறுத்தது. கடனில் செலுத்தப்படாத அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கான இந்த அம்சத்தை செயல்படுத்துவது வங்கியால் பின்பற்றப்படும் கடன் கொள்கைக்கு ஏற்ப மேற்கொள்ளப்படுகிறது. எனவே, நீண்ட கால அடமானக் கடன்களில் வங்கி கவனம் செலுத்தும் விஷயத்தில், அதன் கட்டமைப்பை சமநிலைப்படுத்தும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் குறுகிய கால கடன்களைச் சேர்ப்பது நியாயமானது;

கிரெடிட் ரேஷனிங், இது தொழில் வரம்பிற்குள் பல்வேறு கடன் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது: நெகிழ்வான அல்லது கடினமான கடன் வரம்புகள், பல்வேறு வகையான வட்டி விகிதங்கள், தனிப்பட்ட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அவர்களின் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்ப தனிப்பட்ட கடன் வரம்புகளை வேறுபடுத்துதல், வழங்கப்பட்ட கடன் சேவைகளுக்கான கட்டுப்பாடுகள்.

எனவே, கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் பகுதியின் துறைப் பிரிவுகள் கடன் வணிகத்தின் பல்வேறு பகுதிகளுடன் தொடர்புடையதாக இருக்க வேண்டும், இதனால் பொருளாதாரத்தின் ஒரு துறையில் நிலைமையில் மாற்றம் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியின் தரம் குறைவதற்கு வழிவகுக்காது. கடன் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் கடன் அபாயத்தின் அளவு அதிகரிப்பு.

ஆனால் போர்ட்ஃபோலியோவின் "பன்முகத்தன்மைக்கு" ஒரு எதிர்மறையும் உள்ளது: அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல் கடன் செயல்பாடுகளை நிர்வகிப்பதில் சில சிரமங்களை உருவாக்குகிறது (பல்வேறு பகுதிகளில் போதுமான அளவு நிபுணர்களைக் கொண்டிருப்பது அவசியம்) மற்றும் ஒரு வங்கி தோல்வியடையக்கூடும்.

வங்கியின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தல் வங்கியால் முடிவெடுக்கும் கட்டத்தில் நடைபெற வேண்டும்.

தொகைகளின் மூலம் பல்வகைப்படுத்தல் என்பது பெரிய கடன் அபாயங்கள் இல்லாதது அல்லது இருப்பது மற்றும் அவற்றின் செறிவு. பெரிய ஆபத்து என்பது ஒரு கடன் வாங்குபவர் அல்லது தொடர்புடைய தரப்பினருக்கு வழங்கப்பட்ட கடனின் அளவு, இது ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தின் 10% ஐ விட அதிகமாகும். NBRB ஒரு வங்கிக்கான அதிகபட்ச அபாயங்களின் அளவை நிறுவியுள்ளது: வங்கியின் அனைத்து முக்கிய அபாயங்களின் மொத்த மதிப்பு வங்கியின் ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தின் அளவை விட ஆறு மடங்கு அதிகமாக இருக்கக்கூடாது. கடன் அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கும் குறைப்பதற்கும் NBRB மேலும் 1 தரநிலையை அமைத்துள்ளது: கடனாளி மற்றும் தொடர்புடைய தரப்பினரின் அதிகபட்ச கடன் அபாயம் வங்கியின் ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தில் 25% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது.

விதிமுறைகளின்படி பல்வகைப்படுத்தல்: 1 வருடம் வரை வழங்கப்படும் கடன்கள் குறுகிய கால; 1 வருடத்திற்கும் மேலான காலத்திற்கு வழங்கப்படும் கடன்கள் நீண்ட காலமாக இருக்கும். கிரெடிட் ரிஸ்க்கைப் பொறுத்தவரை, நீண்ட கால கடன்கள் அதிக அளவு ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன.

நாணயங்கள் மூலம் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: நாணயங்களின் அடிப்படையில் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் அமைப்பு மிகவும் உகந்ததாகும், என்றால்: குறைந்தபட்சம் 50% கடன் இலாகா தேசிய நாணயத்தில் உருவாகிறது.

இப்போது, ​​கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் தரத்தை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு முறையாக பல்வகைப்படுத்தல் பற்றி பிரத்தியேகமாக பேசுகையில், இந்த கருவி, அதன் செல்வாக்கின் வலிமை மற்றும் திசை குறித்து விஞ்ஞான சமூகத்தில் என்ன கருத்துக்கள் உள்ளன என்ற கேள்விக்கு செல்லலாம். எனவே, ஒரு விரிவான அளவிலான படைப்புகளைப் படித்த பிறகு, இந்த கருவியின் பார்வைகள் முற்றிலும் தெளிவற்றவை என்று நாம் முடிவு செய்யலாம்.

பன்முகத்தன்மையை நேர்மறையான செல்வாக்கின் முறையாக மதிப்பிடும் மற்றும் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் மேலாண்மை விஷயங்களில் அதன் பட்டத்தை அதிகரிப்பதற்கு ஆதரவாக வாதிடும் அந்த படைப்புகளுடன் தொடங்குவோம். இந்த நிலைப்பாடு பெரும்பாலான அடிப்படை படைப்புகள் மற்றும் தலைப்பில் பாடப்புத்தகங்களால் பாதுகாக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, (டயமண்ட், 1984) கருத்தில் உள்ள முறையானது வங்கியின் இயல்புநிலையின் நிகழ்தகவைக் குறைப்பதிலும், அதன் இலாபத்தன்மையிலும் மிகவும் சாதகமான விளைவைக் கொண்டுள்ளது என்று குறிப்பிடுகிறது. இதற்கு முக்கிய காரணம் நிதி இடைநிலை செலவுகளில் குறிப்பிடத்தக்க குறைப்பு, அதே போல் ஒரு காரணத்திற்காக அல்லது இன்னொரு காரணத்திற்காக அதிக அளவிலான கடன் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்ட வங்கிகள் பொருளாதாரத்தின் போது குறிப்பிடத்தக்க, சில நேரங்களில் தீர்க்க முடியாத சிரமங்களை அனுபவிக்கத் தொடங்குகின்றன. வீழ்ச்சிகள். சரியான அளவிலான பல்வகைப்படுத்தல் உள்ள நிறுவனங்களில், விளைவுகளின் தீவிரம் அவ்வளவு தெளிவாக இல்லை.

நிச்சயமாக, மேலே வழங்கப்பட்ட ஆய்வறிக்கைகளை நிரூபிக்க, உண்மையான தரவுகளில் நேரடியாகக் கட்டமைக்கப்பட்ட பல ஆய்வுக் கட்டுரைகளை மேற்கோள் காட்டுவது நல்லது. பல்வகைப்படுத்தலின் நேர்மறையான அம்சங்களைச் சுட்டிக்காட்டும் சில கட்டுரைகள் உள்ளன. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) ஆபத்து, மூலதனமாக்கல், அத்துடன் லாபம் மற்றும் செலவுத் திறன் போன்ற வங்கிக் குறிகாட்டிகளில் நாம் கருத்தில் கொள்ளும் காரணியின் செல்வாக்கை விவரிக்கிறது. இந்த வேலை, நிச்சயமாக, தற்போதைய ஆய்வுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் இது அடிப்படையில் பல ஒத்த மாறிகளைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் முன்வைக்கப்பட்ட கருதுகோள்களின் பகுத்தறிவு மற்றும் முறையின் பயன்பாடு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. விளக்கமளிக்கும் மாறியாக, ஆசிரியர்கள் Herfindahl-Hirschman குறியீட்டைத் தேர்ந்தெடுத்தனர், இது எங்கள் கருத்துப்படி, இந்த வகையான படைப்புகளில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். 1997 முதல் 2003 வரையிலான ஆஸ்திரேலிய வங்கிகளின் தரவுகளின் அடிப்படையில் இந்த ஆய்வு நடத்தப்பட்டுள்ளது. இது பொருளாதாரத்தின் துறைகள் மற்றும் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் அளவு ஆகியவற்றால் பல்வகைப்படுத்தலின் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. அறிவொளி முறை பற்றிய அத்தியாயத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளபடி, தற்போதைய ஆய்வில் முதல் அளவீட்டு முறை பயன்படுத்தப்படும். இந்த கட்டுரையின் இறுதி முடிவுகளைப் பொறுத்தவரை, ஆசிரியர்கள் மூலதனமாக்கல் மற்றும் லாபம் போன்ற குறிகாட்டிகளில் பல்வகைப்படுத்தலின் நேர்மறையான விளைவைக் கண்டறிந்தனர். கூடுதலாக, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முறையின் தீவிரமான பயன்பாடு கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து நிலை குறைவதற்கு வழிவகுக்கிறது என்று ஆரம்ப அனுமானம் உறுதிப்படுத்தப்பட்டது. செலவுகள் பகுதியில் செயல்திறன் மீதான தாக்கம் எதிர்மறையாக மாறியிருந்தாலும், இது எங்கள் ஆய்வுக்கு குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்டிருக்கவில்லை.

மற்றொரு வேலை (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007) உயர்தர பல்வகைப்படுத்தலின் நேர்மறையான தாக்கத்திற்கு கூடுதல் சான்றாக செயல்பட முடியும்.அதன் முடிவுகளின் அடிப்படையில், கருதப்படும் முறை நிச்சயமாக நல்லது, ஆனால் விளைவின் அளவு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதைப் பொறுத்தது. செறிவைத் தவிர்க்கும் முறை. முந்தைய கட்டுரையிலிருந்து (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) கடன் வழங்குவதை தொழில்துறை மற்றும் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் அளவு மூலம் பயன்படுத்தலாம் என்பதைக் கண்டறிந்தோம். இரண்டாவது ஆய்வின் ஆசிரியர்கள் புவியியல் பல்வகைப்படுத்தல் மிகவும் உறுதியான மற்றும் நிலையான விளைவைக் கொண்டிருப்பதற்கான ஆதாரங்களை வழங்குகின்றனர். துரதிர்ஷ்டவசமாக, தற்போதைய ஆய்வின் கட்டமைப்பில் இந்த முறையைப் பயன்படுத்துவது அரிதாகவே சாத்தியமாகத் தெரிகிறது, ஏனெனில் ரஷ்யாவில் மிகக் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான வங்கிகள் மட்டுமே மிகக் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான வங்கிகளின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் அளவு அடிப்படையில் தொடர்புடைய தரவைக் காண முடியும். இருப்பினும், மற்ற முறைகளின் விளைவு மற்றும் தாக்கம் பற்றிய பொதுவான புரிதலுக்கு, இந்த வேலையும் முக்கியமானது. சுட்டிக்காட்டப்பட்ட முறையைப் பயன்படுத்துவது அமெரிக்க வங்கி நிறுவனங்களில் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் இடர்-திரும்ப உறவில் நிலையை மேம்படுத்துகிறது என்று ஆசிரியர் கண்டறிந்தார்.

கட்டுரையும் (Bebczuk & Galindo, 2008) சுவாரஸ்யமானது. அதன் ஆசிரியர்கள் 2001-2002 இல் அர்ஜென்டினாவில் நிதி நெருக்கடியின் போது ஆபத்து மற்றும் வருவாய் மீதான பல்வகைப்படுத்தலின் தாக்கத்தை ஆய்வு செய்தனர். இந்த நாட்டைப் பொறுத்தவரை, பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கலவை கணிசமாக மாறாது, மேலும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முறையின் செல்வாக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்று அவர்கள் கண்டறிந்தனர். பொதுவாக, பல்வகைப்படுத்தல் கடன் ஆபத்து மற்றும் எதிர்கால வருமானம் ஆகிய இரண்டிலும் நேர்மறையான விளைவைக் கொண்டிருக்கிறது, மேலும் இது பெரிய அர்ஜென்டினா வங்கிகளுக்கு குறிப்பாக உண்மை.

உயர்தர பல்வகைப்படுத்தலை ஆதரிக்கும் படைப்புகளின் மதிப்பாய்வை முடிப்பதன் மூலம், உற்பத்தித் திறனில் ஏற்படும் தாக்கத்தின் அடிப்படையில் இந்த முறையைப் பயன்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை ஆய்வு செய்த ஆய்வையும் (ஹியூஸ், லாங், மேஸ்டர், & மூன், 1996) கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளலாம். எனவே, இறுதி முடிவுகள் வெவ்வேறு மாநிலங்களில் (புவியியல் முறை) பல்வகைப்படுத்தலின் நேர்மறையான தாக்கத்தைக் குறிக்கின்றன. 1994 இல் ரைகல்-நீல் இன்டர்ஸ்டேட் வங்கி மற்றும் வங்கித் திறன் சட்டம் தோன்றியதன் மூலம் வெளிப்படுத்தப்பட்ட வடிவத்திற்கான முக்கிய காரணத்தை அவர்கள் விளக்குகிறார்கள்.

இப்போது அதிக அளவு பல்வகைப்படுத்தல் குறித்து அதிக சந்தேகம் கொண்ட மற்றும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் செறிவுக்கு ஆதரவாக வாதிடும் ஆசிரியர்களிடம் செல்லலாம். முதலில், இந்த யோசனையின் வேர்களை சுட்டிக்காட்டுவது மதிப்பு. கார்ப்பரேட் ஃபைனான்ஸ் (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) என்ற கோட்பாட்டிலிருந்து இது கண்டுபிடிக்கப்பட்டது. ஹெல்விக் (1998) பல வங்கிகள் கண்காணிப்புச் செலவுகளைக் குறைப்பதற்காக குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான மிக முக்கியமான திட்டங்களில் கவனம் செலுத்துவது நல்லது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஏதோவொரு வகையில், இந்த அறிக்கை எங்கள் வேலையில் மாற்று கருதுகோள்களை முன்வைப்பதற்கான அடிப்படையாக செயல்பட்டது, இது அடுத்த அத்தியாயத்தில் நிரூபிக்கப்படும். சுட்டிக்காட்டப்பட்ட உண்மை செறிவுக்கு ஆதரவாக பேசுகிறது. சுவாரஸ்யமாக, கேள்விக்குரிய வேலை கிளாசிக்கல் மாடலின் (டயமண்ட், 1984) நீட்டிப்பாகும், இது காட்டப்பட்டுள்ளபடி, உயர் மட்ட பல்வகைப்படுத்தலைப் பாதுகாப்பதில் ஒரே மாதிரியாக இருந்தது. ஆய்வின் பகுப்பாய்வு (விண்டன், 1999) எதிர் விளைவு இன்னும் பெரிய நம்பிக்கைக்கு வழிவகுக்கிறது. இந்த ஆசிரியர் அதிக அளவிலான செறிவு மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவற்றுக்கு இடையே ஒரு நிதி நிறுவனத்தின் தேர்வை மாதிரியாகக் காட்ட முயன்றார். வங்கியின் கண்காணிப்புக்கு பலவீனமான ஊக்கத்தொகைகள் இருக்கும்போது மட்டுமே இரண்டாவது மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவதை நியாயப்படுத்த முடியும் என்று அவர் கண்டறிந்தார், மேலும் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் அளவு பொருளாதாரத்தில் ஏற்படும் வீழ்ச்சிகளுக்கு மிதமான அளவில் பதிலளிக்கிறது. ஆபத்து அளவு அதிகமாக இருக்கும் சந்தர்ப்பங்களில் அல்லது, மாறாக, முக்கியமற்ற, பல்வகைப்படுத்தல் இயல்புநிலை நிகழ்தகவு அதிகரிக்க வழிவகுக்கும், மேலும் நிதி நிறுவனத்திற்கு மிகவும் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும். இவ்வாறு, பல்வகைப்படுத்தல் நிலை மற்றும் ஆபத்து அளவு ஆகியவற்றுக்கு இடையே U- வடிவ உறவு இருப்பதற்கான சாத்தியக்கூறு முதல் முறையாக அறிவிக்கப்பட்டது. பின்னர், சில நாடுகளின் தரவை உதாரணமாகப் பயன்படுத்தி, கீழே காணலாம், பல ஆசிரியர்கள் இந்த வகையான சார்புநிலையை நிரூபிக்க முயன்றனர். எங்கள் பணியில், ரஷ்ய வங்கிகளுக்கு, வங்கிகளின் லாபத்தில் கவனம் செலுத்துவதன் ஆபத்து-நோன்மோனோடோனிக் விளைவை சோதிக்க, தொடர்புடைய கருதுகோள் மாதிரியில் அறிமுகப்படுத்தப்படும்.

பரிசீலனையில் உள்ள நிதி நிறுவனங்களின் பல்வேறு செயல்திறன் குறிகாட்டிகளில் பல்வகைப்படுத்தலின் எதிர்மறையான தாக்கத்தை விவரிக்கும் ஆய்வுகள் மற்றும் பத்திரிக்கை கட்டுரைகளுக்கு நேரடியாக நகரும், இரண்டு மாறாக கணிசமான படைப்புகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். இவற்றில் முதன்மையானது (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) 1993 மற்றும் 2003 க்கு இடைப்பட்ட ஜெர்மன் வங்கித் துறையின் தரவுகளின் அடிப்படையிலானது மற்றும் இதே போன்ற கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க முயற்சிக்கிறது. ரிஸ்க் மற்றும் வருவாயின் அளவைப் பொறுத்தவரை, பன்முகப்படுத்தலின் தாக்கம் கண்டறியப்பட வேண்டும், இங்கே ஆசிரியர்கள் ஒரு வணிக வங்கிக்கு செறிவூட்டப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோ சிறந்த தீர்வாக இருக்கும் என்று வாதிடுகின்றனர். ஆபத்து அளவுக்கான விளக்க மாறிகளின் பங்கு கடன் இழப்புகளுக்கான இருப்பு அளவு (LLP) மற்றும் செயல்படாத கடன்களின் குறிகாட்டியாகும் (செயல்படாத கடன்கள், NPL). லாபத்திற்கு, ப்ராக்ஸி மாறிகள் ROE மற்றும் ROA ஆகும். எங்கள் வேலையில், அதே குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் (எல்எல்பி ஆபத்துக்கான ப்ராக்ஸி மற்றும் ROE - திரும்புவதற்கான ப்ராக்ஸி). இருப்பினும், ஆசிரியர்கள் ஒரு விளக்க நடவடிக்கையாக அபாயத்தின் நிலையான விலகலுடன் மாதிரியை சோதித்தனர் என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த வழக்கில், அதிக அளவு பல்வகைப்படுத்தல், மாறாக, வங்கிக்கு விரும்பத்தக்கதாக மாறியது. கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய இரண்டாவது வேலை (ஆச்சார்யா, ஹசன், & சாண்டர்ஸ், 2006) மேலும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை முறையை அதிக அளவில் பயன்படுத்துவது பொருத்தமான முடிவுகளைத் தராமல் போகலாம். தொழில்துறையின் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் வகை (அரசு, தனிநபர்கள், சட்ட நிறுவனங்கள், வங்கிகளுக்கிடையேயான கடன்கள்) மற்றும் புவியியல் அம்சம் ஆகிய இரண்டிலும், தரத்தின் மீதான தாக்கம் திருப்திகரமாக இல்லை. எங்கள் ஆய்வில் கடன் வாங்குபவரின் வகையின் அடிப்படையில் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தவும் முடிவு செய்யப்பட்டது என்பது கவனிக்கத்தக்கது. எனவே, இந்த கட்டுரை மேலும் ஆய்வுக்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். உறவின் U- வடிவ இயல்பைப் பற்றிய மேலே குறிப்பிடப்பட்ட கருதுகோள் இங்கே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட்டது. எனவே, மிகக் குறைந்த அளவிலான கடன் அபாயத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தில், கடன் வாங்குபவரின் வகை மற்றும் லாபத்தில் புவியியல் அம்சத்தால் பல்வகைப்படுத்தலின் ஒரு சிறிய, ஆனால் இன்னும் நேர்மறையான விளைவு இருந்தது. தொழில் மாறியின் விஷயத்தில், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முறை செலவுகளுடன் மட்டுமே தொடர்புடையது.

இறுதியாக, மற்றொரு கட்டுரை (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011) ஆய்வின் கீழ் உள்ள சிக்கலைப் பற்றிய சில நுண்ணறிவை வழங்க முடியும். வேலையின் அடிப்படையில் (Hass, Ferreira, & Taci, 2010), அதன் ஆசிரியர்கள் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் செறிவின் விளைவையும், ஒரு குறிப்பிட்ட வங்கி அமைந்துள்ள உரிமையின் வகையையும் ஆய்வு செய்தனர். பிரேசிலிய அமைப்பின் தரவுகளின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்ட ஆய்வு, முந்தைய படைப்புகளைப் போலவே அனைத்து அடிப்படை கருதுகோள்களையும் உறுதிப்படுத்தியது. குறிப்பாக வெளிநாட்டு வங்கிகள் மற்றும் அரசுக்கு சொந்தமான வங்கிகளுக்கு செறிவூட்டப்பட்ட கடன் போர்ட்ஃபோலியோ பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்று கண்டறியப்பட்டது. குறிப்பாக 2008 நெருக்கடிக்குப் பிந்தைய காலகட்டத்தில், இந்த வகையான பிரேசிலிய நிதி நிறுவனங்களின் முழு தொகுப்பிற்கும் இந்தப் போக்கு தெளிவாகத் தெரியும்.

அத்தியாயத்தை சுருக்கமாக, ஆய்வின் கீழ் உள்ள சிக்கலின் முக்கிய தத்துவார்த்த அம்சங்களை நாங்கள் கருத்தில் கொண்டுள்ளோம் என்பது கவனிக்கத்தக்கது. கூடுதலாக, பல பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட ஆய்வுகளின் உதவியுடன், வங்கிகளின் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் பல்வகைப்படுத்தல் போன்ற ஒரு முறையைப் பயன்படுத்துவதில் வெளிநாட்டு அனுபவம் ஆய்வு செய்யப்பட்டது. புகழ்பெற்ற விஞ்ஞானிகளின் கருத்தின் அடிப்படையில், இலக்கை அடைவதற்கான ஒரு வழிமுறையை உருவாக்கவும், அதன் அடிப்படையில் தேவையான வடிவங்களை அடையாளம் காணவும் செய்யப்படும் பணி அனுமதிக்கிறது.

6. கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலின் அளவு.

பாங்க் ஆஃப் ரஷ்யாவின் கூற்றுப்படி, மொத்த கடன் அபாயங்களின் விகிதம் மூலதனத்திற்கு (N7) படிப்படியாக அதிகரித்து வருகிறது. அதே நேரத்தில், கடன் நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட கடன்களின் கட்டமைப்பின் பகுப்பாய்வு, கட்டுமானத்திற்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் கடன்களின் பங்கில் அதிகரிப்பு மற்றும் தனிநபர்களுக்கான அடமானக் கடன்கள் ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது, இது மொத்த கடன் இலாகாவில் 7.3% ஆகும். ரஷ்ய கடன் நிறுவனங்கள். அதே நேரத்தில், ரஷ்யாவில் உள்ள சில்லறை சந்தையின் மொத்த அளவில் அடமானக் கடன்களின் பங்கு இன்னும் சிறியதாக இருப்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டாலும், ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு கடன் வழங்குவதன் அதிகரிப்பால் ஏற்படும் கூடுதல் அபாயங்களின் தோற்றத்தை ஒருவர் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள முடியாது. ரியல் எஸ்டேட் கட்டுமானத்திற்கும் வாங்குவதற்கும் கடன் வழங்கும் வளர்ச்சியடையாத அமைப்புடன் ரஷ்ய வங்கிகளின் சந்தை.

இவ்வாறு, சில்லறை கடன் பிரிவில் (படம் 3.2) செயல்படும் போது வணிக வங்கிகள் சிறப்பு கவனம் செலுத்த வேண்டிய முக்கிய வகை அபாயங்களை நாம் அடையாளம் காணலாம்.

மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் சில்லறை கடன்களின் விகிதத்தின் அடிப்படையில், ரஷ்யா பல நாடுகளை விட பின்தங்கியுள்ளது, எனவே வளர்ச்சிக்கான சாத்தியம் அதிகமாக உள்ளது. கணிப்புகளின்படி, நம் நாட்டில் நுகர்வோர் கடன் சந்தை தொடர்ந்து வேகமாக வளரும்: இரண்டு ஆண்டுகளில், 30-40% மக்கள் கடன்களைப் பயன்படுத்துவார்கள், மேலும் ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகளில், ரஷ்யா மேற்கத்திய நாடுகளின் நிலையை எட்டும் (80– மக்கள் தொகையில் 90%) இந்த குறிகாட்டியில்.

அரிசி. 3.2 - அபாயங்களின் முக்கிய வகைகள்

அதே நேரத்தில், சந்தையில் தற்போது மிகவும் தேவைப்படும் தயாரிப்புகள் வெவ்வேறு வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டுள்ளன (படம் 3.3).

சந்தையின் மிகப்பெரிய எதிர்பார்ப்புகள் இரண்டு தயாரிப்புகளுடன் தொடர்புடையவை: அடமானக் கடன் மற்றும் கடன் அட்டைகள்.

அடமானம் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 0.3% மட்டுமே. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் சில்லறை கடன்களின் வளர்ச்சி முக்கியமாக நுகர்வோர் கடன்களின் விரிவாக்கத்துடன் தொடர்புடையது. 2005 இல் மட்டும், சில்லறை கடன்களின் அளவு கிட்டத்தட்ட $20 பில்லியன் அல்லது வருடத்தில் 84% அதிகரித்துள்ளது. அடமானங்கள் சுமார் $3 பில்லியன் அல்லது மொத்த சில்லறைக் கடன்களில் 10% க்கும் குறைவாக உள்ளது, ஐரோப்பாவில் வழங்கப்பட்ட அடமானக் கடன்களின் அளவு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 70% மற்றும் அமெரிக்காவில் - 50% ஆகும்.

ஆய்வாளர்களின் கூற்றுப்படி, 2007 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் ரஷ்யாவில் அடமானக் கடனின் அளவு $7 பில்லியனாக அதிகரிக்கும், மேலும் 2008 இல் அது $12 பில்லியனை எட்டும். அடமானச் சந்தையின் திறன் தற்போதைய புள்ளிவிவரங்களில் 2000-4000% ஆகும். கிழக்கு ஐரோப்பா மற்றும் ரஷ்யாவில் தனிநபர் அடமானக் கடனை ஒப்பிடுவதன் அடிப்படையில் இந்த முடிவு எடுக்கப்பட்டுள்ளது.

படம் 3.3 - சந்தையில் மிகவும் கோரப்பட்ட தயாரிப்புகள்

ரஷ்யாவில், தனிநபர் சராசரி அடமானக் கடன் $21 மட்டுமே. எனவே, அடமானக் கடன்களைக் கொண்ட ரஷ்யர்களின் சுமை கிட்டத்தட்ட 40 மடங்கு குறைவாக உள்ளது, எடுத்துக்காட்டாக, ஹங்கேரியில் (ஒரு நபருக்கு $ 931), மற்றும் செக் குடியரசை விட 30 மடங்கு குறைவாக உள்ளது (ஒரு நபருக்கு $ 631).

தற்போது, ​​வங்கிக் கடன்களை வழங்குவதற்கான புள்ளிவிவரங்கள், 2003 முதல், அதாவது, ரஷ்யாவில் சில்லறை கடன்களின் வளர்ச்சியின் தொடக்கத்திலிருந்து, கடன் சந்தையின் ஒட்டுமொத்த கட்டமைப்பில் அடமானங்களின் பங்கு உண்மையில் மாறவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. 2005 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், அடமானச் சந்தை தோராயமாக $3 பில்லியனாக இருந்தது. ஒப்பிடுகையில், ரஷ்யாவில் தனிநபர் கடன்கள் $29.5 பில்லியன், மொத்த கார் கடன்கள் $4.5 பில்லியன், மற்றும் நுகர்வோர் கடன்கள் $3 பில்லியன். , அடமானக் கடன் கணக்குகள் 10%க்கும் குறைவாக உள்ளது. மொத்த சில்லறை சந்தையின்.

இன்று, சுமார் 160 ரஷ்ய வங்கிகள் குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கு கடன்களை வழங்குகின்றன. அவர்களில் பெரும்பாலோர் வீட்டு அடமானக் கடன் வழங்கும் ஏஜென்சியின் (AHML) திட்டத்தின் கீழ் வேலை செய்கிறார்கள். சுமார் 20 வங்கிகள் தங்கள் சொந்த திட்டங்களை உருவாக்கி வருகின்றன. வீடு வாங்குவதற்கான கடன்கள் தற்போது மொத்த சில்லறை சொத்துக்களில் 9.9% ஆகும், மேலும் வீட்டு அடமானக் கடன்கள் சரியானவை - 3.3%.

வீட்டுக் கடனில் ஒரு சிறிய பங்கு பின்வரும் காரணங்களால் ஏற்படுகிறது:

புதிய வீடுகளின் மெதுவான கட்டுமானம், பெரிய பழுதுபார்ப்பு தேவைப்படும் குறிப்பிடத்தக்க வீட்டுப் பங்குகள் இருப்பது. ஃபெடரல் மாநில புள்ளியியல் சேவையின்படி, 2005 இல் 20.8 சதுர மீ. மீ வீட்டுவசதி. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், இந்த மதிப்பு உண்மையில் மாறவில்லை, இது குடியிருப்பு இடத்தின் வரையறுக்கப்பட்ட விநியோகத்தைக் குறிக்கிறது;

சொத்து விலையில் விரைவான உயர்வு. கடன் வாங்கியவர்களில் கணிசமான பகுதியினர் வங்கியில் இருந்து கோரப்பட்ட அடமானக் கடன்களை மறுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர், ஏனெனில் கடன் வழங்கப்பட்ட தருணத்திலிருந்து ஒரு அடுக்குமாடி குடியிருப்புக்கான தேடல் முடியும் வரை, விலைகள் மிகவும் உயரும், அதை மீண்டும் வெளியிடுவது அவசியம். ஒரு பெரிய தொகைக்கு கடன்;

- வணிக வங்கிகளில் இருந்து எழும் "பணவீக்கம்" அபாயங்கள்: தற்போதைய ஆண்டு பணவீக்க விகிதமான 10-11 சதவிகிதத்தில் 20-25 ஆண்டுகளுக்கு அடமானக் கடன்களை வழங்குவது வங்கியாளர்களுக்கு மிகவும் ஆபத்தானது;

பல கடன் வாங்குபவர்கள் பல ஆதார ஆவணங்கள் மற்றும் சான்றிதழ்களின் சேகரிப்புடன் தொடர்புடைய அடமானக் கடனைப் பெறுவதற்கான மிக நீண்ட நடைமுறையைத் தவிர்ப்பதற்காக ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்திற்கு சாதாரண நுகர்வோர் கடன்களின் வடிவத்தில் ரியல் எஸ்டேட் வாங்குவதற்கு கடன்களை வழங்க விரும்புகிறார்கள்;

சாத்தியமான கடனாளிக்கான உயர் நிலை தேவைகள்;

உத்தியோகபூர்வ ஆவணங்களுடன் தங்கள் வருமானத்தை உறுதிப்படுத்தக்கூடிய ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையிலான மக்கள் இன்னும் உள்ளனர்;

வீட்டுக் கடன்களுக்கான அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் அவற்றின் குறிப்பிடத்தக்க குறைப்பு இல்லாதது;

வங்கிகளுக்கு மலிவான நீண்ட கால வளங்கள் மற்றும் பாங்க் ஆஃப் ரஷ்யா மூலம் உள்நாட்டு கடன் நிறுவனங்களுக்கு மறுநிதியளிப்பதற்கான அமைப்பின் வளர்ச்சியடையாத சிக்கல்கள் உள்ளன.

ஆயினும்கூட, அடமானச் சந்தையின் வளர்ச்சி, வங்கிகளிடையே அதிகரித்த போட்டி, அடமானக் கடன்களுக்கான மக்கள்தொகையின் தேவையைத் தூண்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்ட நன்கு சிந்திக்கப்பட்ட மாநிலக் கொள்கையை செயல்படுத்துதல், அத்துடன் உண்மையான வருமானத்தின் தொடர்ச்சியான வளர்ச்சி ஆகியவை வெளிப்படையானவை. மக்கள் தொகை அடமானக் கடன்களின் பங்கை அதிகரிக்கும் திசையில் மக்களுக்கு வழங்கப்பட்ட கடன்களின் கட்டமைப்பில் மாற்றங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.

இது சம்பந்தமாக, தற்போது, ​​வணிக வங்கிகளின் அடமானக் கடன்களுக்கான மக்களிடமிருந்து தேவையை அதிகரிக்க:

குறைக்கப்பட்ட அடமான விகிதங்கள்;

கடன் விதிமுறைகள் அதிகரித்து வருகின்றன - அதிகபட்சம் 5-10 ஆண்டுகள் முதல் 25-30 ஆண்டுகள் வரை;

கடனைப் பெறுவதற்கான நடைமுறை மிகவும் எளிமைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, கடனைப் பெறுவதற்குத் தேவையான ஆவணங்களின் குறைந்தபட்ச தொகுப்பு குறைக்கப்படுகிறது. கடனுக்கான விண்ணப்பத்தை பரிசீலிப்பதற்கான கால அவகாசம் ஒரு சில நாட்களுக்கு முன்பு 2-3 மணிநேரமாக குறைக்கப்பட்டுள்ளது, தேவையான ஆவணங்களின் குறைந்தபட்ச தொகுப்பு 30 க்கும் மேற்பட்ட 4 ஆவணங்களில் இருந்து குறைக்கப்பட்டுள்ளது;

அடமானக் கடனை மறுநிதியளிப்பதற்கான வாய்ப்பு வழங்கப்படுகிறது: கடன் காலத்தை குறைக்கலாம் அல்லது மாறாக, அதிகரிக்கலாம் மற்றும் விகிதங்கள் முறையே குறைக்கப்படலாம்;

முன்பணம் ரத்துசெய்யப்பட்டது அல்லது அதன் கட்டணத்திற்கு ஒத்திவைக்கப்பட்டது. ஆராய்ச்சி நிறுவனமான பிசினஸ் விஷனின் கூற்றுப்படி, பெரிய ரஷ்ய நகரங்களின் மக்கள்தொகையில் சுமார் 70% பேர் அடமானக் கடனுக்கு விண்ணப்பிப்பதற்கான வங்கியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முக்கிய அளவுகோலாக குறைந்த கட்டணங்களைக் கருதுகின்றனர்.

பொது கருத்து அறக்கட்டளை நடத்திய ஒரு கணக்கெடுப்பின்படி, கடன் விகிதம் ரூபிள்களில் ஆண்டுக்கு தற்போதைய 14-15% இலிருந்து பாதியாகக் குறைக்கப்பட்டால், சாத்தியமான கடன் வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை மூன்று மடங்கு அதிகமாகும் - மக்கள் தொகையில் 5% முதல் 17% வரை. AHML 2010 ஆம் ஆண்டுக்குள் விகிதம் 8% ஆகக் குறைக்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கிறது. இதுவரை, ரஷ்யாவில் கணிசமாகக் குறைக்கப்பட்ட அடமான விகிதங்கள் வளர்ந்த நாடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் அதிகமாக உள்ளன. எனவே, அமெரிக்காவில், அடமானக் கடனுக்கு ஆண்டுக்கு 0% முதல் 5-6% வரை செலவாகும், ஐரோப்பாவில் (ஸ்பெயின்) கடன் வாங்குபவர் ஆண்டுக்கு 3-4% செலுத்த வேண்டும்.

நிபுணர் மதிப்பீடுகளின்படி, கிரெடிட் கார்டுகள் தற்போது ரஷ்ய வங்கிகளின் சில்லறை கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் 7-8% ஐ விட அதிகமாக இல்லை, வளர்ந்த சந்தையில் இந்த எண்ணிக்கை 25% வரை இருக்க வேண்டும். ரஷ்யாவில் கிரெடிட் கார்டு சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது, அடுத்த இரண்டு அல்லது மூன்று ஆண்டுகளில் அவர்களின் எண்ணிக்கை இன்றைய 5 மில்லியனிலிருந்து மூன்று மடங்காக இருக்கலாம்.

இந்த தயாரிப்பின் வளர்ச்சிக்கான வழிமுறைகள்:

தொழில்நுட்பங்களின் உகப்பாக்கம்: கிரெடிட் கார்டுகளை வழங்குவதற்கான விதிமுறைகளை குறைத்தல் மற்றும் ஸ்கோரிங் தரத்தில் அதிகரிப்பு, இது சில்லறை விற்பனை நிலையங்களில் எக்ஸ்பிரஸ் கடன் வழங்கும் பிரிவில் கிரெடிட் கார்டுகளை மேலும் ஊடுருவுவதற்கு அவசியமான நிபந்தனையாகும்;

"பாரம்பரிய" கடன்களுக்கு மேல் வட்டி விகிதங்களைக் குறைத்தல், இது கடன் அட்டைகள் பல்நோக்கு குறுகிய கால கடன்களுடன் வெற்றிகரமாக போட்டியிட அனுமதிக்கும்;

தற்போது டெபிட் கார்டுகளால் மூடப்பட்ட வாடிக்கையாளர் பிரிவுகளுக்கு நீட்டிப்பு (முதன்மையாக ஊதிய திட்டங்கள்).

மேலும் இரண்டு தயாரிப்புகள் விரைவில் சந்தை நிறைவு அடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது: வாகன கடன்கள் மற்றும் அவசரகால கடன்கள்.

கார் கடன் சந்தை தற்போது மிகவும் மாறும் வகையில் வளரும் ஒன்றாகும். சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் கூற்றுப்படி, கடன் விற்பனையின் பங்கு ஏற்கனவே புதிய வெளிநாட்டு கார்களின் மொத்த சந்தையில் 30% ஐ எட்டியுள்ளது, மேலும் எதிர்காலத்தில் 40% ஆக அதிகரிக்கலாம். அதே நேரத்தில், கடன் நிலைமைகள் மேம்படுகின்றன, வங்கிகள் வழங்கும் கார் கடன்களின் வரம்பு தொடர்ந்து விரிவடைந்து வருகிறது, சராசரி வட்டி விகிதம் குறைந்து வருகிறது, இது செறிவூட்டலுக்கு நெருக்கமான சந்தையின் குறிகாட்டியாகும்.

எக்ஸ்பிரஸ் கடன் வழங்கும் பங்கின் வளர்ச்சி;

0% தொடக்கக் கட்டணத்துடன் கடன்களின் தோற்றம்: வாடிக்கையாளர் காப்பீட்டிற்கு மட்டுமே செலுத்துகிறார்;

முக்கிய தயாரிப்புகளின் தோற்றம் (கூடுதல் உபகரணங்களை வாங்குவதற்கு, முதலியன) மற்றும் புதிய திட்டங்களின் வளர்ச்சி (மீண்டும் வாங்குதல்);

கடன் வழங்குதலின் மேலும் விரிவாக்கம் (பயன்படுத்தப்பட்ட கார்கள்).

முன்னறிவிக்கப்பட்ட சந்தை போக்குகள்:

திரும்ப வாங்கும் கடன்களின் விற்பனையில் வளர்ச்சி (மீண்டும் வாங்குதல்);

நீண்ட கால ரூபிள் கடன்களின் விற்பனையில் வளர்ச்சி;

குறைந்த அல்லது முன்பணம் செலுத்தாத கடன்களின் விற்பனையில் வளர்ச்சி;

கடன் வழங்குவதற்கான விதிமுறைகளை அதிகரித்தல், கடன் விகிதத்தை குறைத்தல்;

சிறப்பு கடன் திட்டங்களுக்கான தேவை அதிகரிப்பு (வங்கி, கார் உற்பத்தியாளர், கார் டீலர்ஷிப் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனம் ஆகியவற்றின் கூட்டு திட்டங்கள்).

தயாரிப்பு சந்தையில் தேவை உள்ளது, ஆனால் அதன் மேலும் வளர்ச்சி குறுகிய கால கடன்களின் பிரிவில் (1 வருடம் வரை) கிரெடிட் கார்டுகளின் பகுதியளவு மாற்றத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படும். பேடே கிரெடிட் கார்டுகள் பெருகுவதால், அத்தகைய மாற்றீடு குறிப்பிடத்தக்க விகிதத்தில் எடுக்கும் என்று எதிர்பார்க்கலாம்.

முக்கிய தயாரிப்பு வளர்ச்சி போக்குகள்:

சேவையின் வசதியை மேம்படுத்துதல், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சேனல்களின் எண்ணிக்கையை விரிவுபடுத்துதல்;

கடன்களை வழங்குவதற்கான நிபந்தனைகளின் தாராளமயமாக்கல் (பாதுகாக்கப்பட்ட கடன்கள் மற்றும் உத்தரவாதத்தின் கீழ் உள்ள கடன்களின் பங்கைக் குறைத்தல்);

நீண்ட கால தயாரிப்புகளுக்கு கவனம் செலுத்துதல் (குறுகிய கால பிரிவில் கடன் அட்டைகளுடன் அதிகரித்த போட்டி காரணமாக).

சில்லறை விற்பனை நிலையங்களில் எக்ஸ்பிரஸ் கடன் வழங்குதல் மற்றும் ஓவர் டிராஃப்ட் கடன் ஆகியவை ஏற்கனவே அதிக செயல்பாட்டு கடன் அட்டைகளால் மாற்றத் தொடங்கியுள்ளன. எக்ஸ்பிரஸ் கடன் வழங்குதலின் வளர்ச்சி இன்னும் பிராந்தியங்களால் ஆதரிக்கப்படுகிறது, ஆனால் இந்த திறன் எதிர்காலத்தில் தீர்ந்துவிடும், குறிப்பாக ஊதியக் கடன் அட்டைகளின் பரவலுடன். ஓவர் டிராஃப்ட் கடன் 2003 இன் தொடக்கத்தில் அதன் அதிகபட்ச வளர்ச்சியை அடைந்தது (சந்தையில் 6.2%), ஆனால் அதன் பங்கு குறைந்தது (அக்டோபர் 2006 - 4.9%).

இதன் விளைவாக, பெரிய வங்கிகளில் முழு அளவிலான சில்லறை தயாரிப்புகளுடன் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்களை செயலில் நிரப்புவது படிப்படியாக சந்தையில் தெளிவான நிலைப்பாட்டிற்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் சில நேரங்களில் அசல் திட்டங்களைக் குறைக்கும்.

இதன் விளைவாக, வங்கிகள் செய்ய முடியும்:

வாடிக்கையாளருக்கு தொழில்நுட்ப மற்றும் சேவை நன்மையை வழங்குதல் (தயாரிப்புகளின் செயல்பாடு, வசதி மற்றும் விற்பனை மற்றும் சேவை சேனல்களின் கிடைக்கும் தன்மை);

வீழ்ச்சி விகிதங்களைத் தாங்க, அதாவது, கடன் செயல்பாடுகளின் உயர் செயல்திறன் மற்றும் குறைந்த அளவிலான இழப்புகளை உறுதி செய்ய.

எனவே, சில்லறை கடன் வழங்குவதில் நீண்ட கால போட்டி நன்மையை பராமரிக்க உறுதிபூண்டுள்ள வங்கிகளுக்கு எக்ஸ்பிரஸ் லெண்டிங், கிரெடிட் கார்டு லெண்டிங், மார்ட்கேஜ் லெண்டிங் மற்றும் கார் லெண்டிங் போன்ற நுகர்வோர் கடன் வழங்கும் பகுதிகளை மேம்படுத்துவது முன்னுரிமையாக இருக்க வேண்டும்.

கடன் பல்வகைப்படுத்தல்

கடன் பல்வகைப்படுத்தல்

கடன்களின் பல்வகைப்படுத்தல் என்பது இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காகவும், அதிக வருமானம் கிடைக்கும் என்ற நம்பிக்கையிலும் பல்வேறு பொருள்களுக்கு இடையே பொருளாதாரத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட அல்லது வரவு வைக்கப்படும் பண மூலதனத்தை விநியோகிப்பதாகும்.

பைனாம் நிதி அகராதி.

பிற அகராதிகளில் "கடன்களின் பல்வகைப்படுத்தல்" என்ன என்பதைப் பார்க்கவும்:

கடன்களின் பல்வகைப்படுத்தல்- பொருளாதாரத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பண மூலதனத்தின் விநியோகம் அல்லது இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காகவும், அதிக வருமானம் கிடைக்கும் என்ற நம்பிக்கையிலும் பல்வேறு பொருட்களுக்கு இடையில் வரவு வைக்கப்படுகிறது.

- (பல்வகைப்படுத்துதல்) பல்வேறு வகையான தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி அல்லது வெவ்வேறு சந்தைகளுக்கு நிறுவனத்தின் நோக்கத்தை விநியோகித்தல். ஏறக்குறைய அனைத்து நிறுவனங்களும் ஓரளவிற்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன: ஒரே ஒரு பொருளை மட்டுமே உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்கள் ... ... பொருளாதார அகராதி

பல்வகைப்படுத்தல்- (இருந்து. வேறுபட்டது மற்றும் செய்ய வேண்டியது) 1) முதலீடு செய்யப்பட்ட அல்லது கடனாகப் பெறப்பட்ட பண மூலதனத்தை பல்வேறு முதலீட்டுப் பொருட்களுக்கு இடையே விநியோகித்தல், மூலதனத்தின் சாத்தியமான இழப்புகள் அல்லது அதிலிருந்து வரும் வருவாயைக் குறைக்கும். இந்த வகை கடன் கடன் கடன் என்று அழைக்கப்படுகிறது. AT…… சட்ட கலைக்களஞ்சியம்

- (புதிய லேட். பன்முகத்தன்மை மாற்றம், பன்முகத்தன்மை; லேட். வேறுபட்டது மற்றும் செய்ய வேண்டியவை) தயாரிப்புகளின் வரம்பை விரிவுபடுத்துதல் மற்றும் விற்பனைச் சந்தைகளை மறுசீரமைத்தல், புதிய வகை உற்பத்திகளை உருவாக்குதல் ... ... விக்கிபீடியா

மற்றும்; மற்றும். [lat. பல்வகைப்படுத்தல்] விவரக்குறிப்பு. 1. வெரைட்டி, பல்துறை. D. உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்களின் வரம்பு. 2. திவால் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காக பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் ஒரு முதலீட்டாளரால் நிதி முதலீடு. * * * பல்வகைப்படுத்தல் (cf. நூற்றாண்டிலிருந்து ... கலைக்களஞ்சிய அகராதி

- (பின்தங்கிய நிலையில் இருந்து வேறுபட்டது மற்றும் முகமூடி செய்வது) 1) முதலீடு செய்யப்பட்ட அல்லது கடனாகப் பெறப்பட்ட பண மூலதனத்தை பல்வேறு முதலீட்டுப் பொருட்களுக்கு இடையே விநியோகம் செய்வதன் மூலம் மூலதனம் அல்லது அதிலிருந்து வரும் வருமான இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கும். இந்த வகை கடன் கடன் கடன் என்று அழைக்கப்படுகிறது. AT…… பொருளாதாரம் மற்றும் சட்டத்தின் கலைக்களஞ்சிய அகராதி

பல்வகைப்படுத்தல்- (லேட். வேறுபட்டது மற்றும் செய்ய வேண்டியது) 1) வரம்பை விரிவுபடுத்துதல், ஒரு நிறுவனத்தால் உற்பத்தி செய்யப்படும் பொருட்களின் வகையை மாற்றுதல், நிறுவனம், உற்பத்தித் திறனை அதிகரிக்க, பொருளாதாரப் பலன்களைப் பெற, புதிய வகை உற்பத்தியில் தேர்ச்சி பெறுதல், ... . .. பொருளாதார சொற்களின் அகராதி

தேசிய வங்கி அமைப்புகளில் வணிக, சேமிப்பு, அடமானம், கூட்டுறவு, முதலீடு, மத்திய மற்றும் மேம்பாட்டு வங்கிகள் உட்பட பல்வேறு வகையான வங்கிகள் உள்ளன. காலப்போக்கில், வங்கிகள் படிப்படியாக உருவாகி, பாடுபடுகின்றன ... ... கோலியர் என்சைக்ளோபீடியா

தேசிய வங்கி அமைப்புகள்- வணிக, சேமிப்பு, அடமானம், கூட்டுறவு, முதலீடு, மத்திய மற்றும் மேம்பாட்டு வங்கிகள் உட்பட பல்வேறு வகையான வங்கிகளின் தொகுப்பு. வங்கிகள் காலப்போக்கில் படிப்படியாக வளர்ச்சியடைந்து தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய... ... சட்ட கலைக்களஞ்சியம்

தங்க இருப்பு- (சர்வதேச கையிருப்பு) தங்கம் மற்றும் அந்நிய செலாவணி இருப்பு என்பது மாநிலத்தின் மத்திய வங்கியில் உள்ள தங்கம் மற்றும் நாணயத்தின் இருப்பு ஆகும்.தங்கம் மற்றும் அந்நிய செலாவணி இருப்புக்கள் என்ன, அவை எவ்வாறு உருவாகின்றன, கட்டமைப்பு, தங்கம் மற்றும் அந்நிய செலாவணியை குவிப்பதற்கும் செலவழிப்பதற்கும் செயல்முறை. .. ... முதலீட்டாளரின் கலைக்களஞ்சியம்