التحليل الفني لأسهم MMVB عبر الإنترنت. التحليل الفني لمؤشر MMVB. التحليل الأساسي للصناعة والاقتصاد ككل

من خلال الاستمرار في استخدام موقعنا ، فإنك توافق على معالجة ملفات تعريف الارتباط وبيانات المستخدم (معلومات الموقع ونوع الجهاز وعنوان IP) من أجل تشغيل الموقع وإجراء إعادة الاستهداف وإجراء البحوث والمراجعات الإحصائية. إذا كنت لا تريد استخدام ملفات تعريف الارتباط ، فيرجى تغيير إعدادات المستعرض الخاص بك.

بنك VTB (PJSC) (بنك VTB). الترخيص العام لبنك روسيا رقم 1000. ترخيص مشارك محترف في سوق الأوراق المالية لأنشطة السمسرة رقم 040–06492–100000 ، الصادر في 25 مارس 2003. تم تضمين معلومات حول بنك VTB في السجل الموحد للاستثمار المستشارين بقرار من بنك روسيا بتاريخ 24 ديسمبر 2018.
إضافي

1. إن محتوى الموقع وأي صفحات منه ("الموقع") للأغراض الإعلامية فقط. الموقع ليس ولا ينبغي اعتباره عرضًا من قبل بنك VTB لشراء أو بيع أي أدوات مالية أو تقديم خدمات لأي شخص. لا يمكن اعتبار المعلومات الموجودة على الموقع بمثابة توصية لاستثمار الأموال ، فضلاً عن ضمانات أو وعود في مستقبل عائد الاستثمار.
لا توجد أحكام خاصة بالمعلومات أو المواد المعروضة على الموقع ولا ينبغي اعتبارها توصيات استثمارية فردية و / أو نية بنك VTB لتقديم خدمات استشارية استثمارية ، إلا على أساس الاتفاقات المبرمة بين البنك والعملاء. معلومات حول الأدوات المالية والمعاملات معهم ، بما في ذلك أفكار للاستثمار ، والتي تحتوي على معلومات عامة ومتاحة للجمهور ، معدة لمجموعة واسعة من الأشخاص (بما في ذلك جميع العملاء أو جزء من العملاء من فئة معينة ، العملاء المحتملين) يتم توفيرها بشكل غير شخصي. على أساس اتفاقية استشارة استثمارية ، لا يجب أن يفسرها متلقي هذه المعلومات على أنها توصية استثمارية فردية. لا يمكن لبنك VTB ضمان أن الأدوات المالية والمنتجات والخدمات الموضحة على الموقع مناسبة لجميع الأشخاص الذين أصبحوا على دراية بهذه المواد و / أو تتوافق مع ملفهم الاستثماري. قد تكون الأدوات المالية المذكورة في المواد الإعلامية للموقع مخصصة حصريًا للمستثمرين المؤهلين. بنك VTB غير مسؤول عن العواقب المالية أو العواقب الأخرى التي قد تنشأ نتيجة لقراراتك المتعلقة بالأدوات المالية والمنتجات والخدمات المقدمة في المواد الإعلامية.

2. قبل استخدام أي خدمة أو الحصول على أداة مالية أو منتج استثماري ، يجب عليك إجراء تقييم مستقل للمخاطر الاقتصادية والفوائد من الخدمة و / أو المنتج ، أو العواقب الضريبية والقانونية والمحاسبية لإبرام معاملة عند استخدام خدمة معينة ، أو قبل الحصول على أداة مالية أو منتج استثماري معين ، رغبته وقدرته على قبول مثل هذه المخاطر. عند اتخاذ قرارات الاستثمار ، يجب ألا تعتمد على الآراء المعبر عنها على الموقع ، ولكن يجب عليك إجراء تحليلك الخاص للمركز المالي للمُصدر وجميع المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأدوات المالية.
لا الخبرة السابقة ولا النجاح المالي للآخرين يضمن أو يحدد نفس النتائج في المستقبل. قد تتغير قيمة أو دخل أي استثمار مذكور على الموقع و / أو تتأثر بالتغيرات في ظروف السوق ، بما في ذلك أسعار الفائدة.
لا تكشف هذه الوثيقة عن جميع المخاطر ولا تحتوي على معلومات كاملة حول تكاليف العميل فيما يتعلق بإبرام وتنفيذ وإنهاء العقود والمعاملات مع الأدوات المالية.
لا يضمن بنك VTB العائد على الاستثمارات أو الأنشطة الاستثمارية أو الأدوات المالية. قبل إجراء أي استثمار ، يجب عليك قراءة الشروط و / أو المستندات التي تحكم إجراءات تنفيذها بعناية. قبل شراء الأدوات المالية ، يجب عليك قراءة شروط تداولها بعناية.

3. لا تُعرض أي أدوات مالية أو منتجات أو خدمات مذكورة على الموقع للبيع أو البيع في أي ولاية قضائية يكون فيها هذا النشاط مخالفًا لقوانين الأوراق المالية أو القوانين واللوائح المحلية الأخرى أو يُلزم بنك VTB بالامتثال لمتطلبات التسجيل في هذه الولاية القضائية . على وجه الخصوص ، نود أن نعلمكم أن عددًا من الدول قد أدخلت نظامًا من الإجراءات التقييدية التي تحظر على المقيمين في الولايات المعنية الحصول (المساعدة في الحصول على) أدوات الدين الصادرة عن بنك VTB. يدعوك VTB Bank للتأكد من أن لديك الحق في الاستثمار في الأدوات المالية أو المنتجات أو الخدمات المذكورة في المواد الإعلامية. وبالتالي ، لا يمكن تحميل VTB Bank المسؤولية بأي شكل من الأشكال إذا انتهكت المحظورات المطبقة عليك في أي ولاية قضائية.
المعلومات الموجودة على الموقع مخصصة للتوزيع فقط على أراضي الاتحاد الروسي وليست مخصصة للتوزيع في دول أخرى ، بما في ذلك المملكة المتحدة ودول الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وسنغافورة ، وكذلك مواطني ومقيمين في هذه البلدان تقع على أراضي الاتحاد الروسي. لا يقدم بنك VTB خدمات مالية ومنتجات مالية للمواطنين والمقيمين في الاتحاد الأوروبي.

4. يتم تقديم جميع البيانات الرقمية والمحسوبة على الموقع دون أي التزام وكمثال فقط على المعايير المالية.

5. هذا الموقع ليس ولا يهدف إلى تقديم خدمات استشارية قانونية أو محاسبية أو استثمارية أو ضريبية ، وبالتالي ، لا ينبغي الاعتماد على محتويات الموقع في هذا الصدد.

6. يبذل VTB Bank جهودًا معقولة للحصول على معلومات من مصادر موثوقة ، في رأيه. في الوقت نفسه ، لا يقدم VTB Bank أي إقرارات بأن المعلومات أو التقديرات الواردة في المواد الإعلامية المنشورة على الموقع موثوقة أو دقيقة أو كاملة. قد يتم تغيير أي معلومات معروضة في مواد الموقع في أي وقت دون إشعار مسبق. أي معلومات وتقديرات مقدمة على الموقع ليست شروطًا لأي معاملة ، بما في ذلك المعاملة المحتملة.

7. يلفت VTB Bank انتباه المستثمرين الأفراد إلى حقيقة أن الأموال المحولة إلى بنك VTB كجزء من خدمات الوساطة لا تخضع للقانون الاتحادي الصادر في 23.12.2003. رقم 177-FZ "بشأن تأمين ودائع الأفراد في بنوك الاتحاد الروسي".

8. يخطرك بنك VTB بموجبه باحتمال وجود تضارب في المصالح عند عرض الأدوات المالية التي يتم النظر فيها على الموقع. ينشأ تضارب المصالح في الحالات التالية: (1) VTB Bank هو مُصدر لواحد أو أكثر من الأدوات المالية المعنية (المستفيد من توزيع الأدوات المالية) وعضو في مجموعة الأشخاص في VTB Bank (المشار إليها فيما يلي) بصفته عضوًا في المجموعة) يوفر في نفس الوقت خدمات الوساطة و / أو إدارة الثقة (2) يمثل عضو المجموعة مصالح عدة أشخاص في وقت واحد عند تزويدهم بخدمات الوساطة أو الاستشارات أو غيرها من الخدمات و / أو (3) يكون لعضو المجموعة مصلحته الخاصة في إجراء المعاملات مع أداة مالية وفي نفس الوقت تقديم خدمات الوساطة و / أو الاستشارات و / أو (4) مجموعة أعضاء تعمل لصالح أطراف ثالثة أو مصالح عضو آخر في المجموعة ، وتحافظ على الأسعار والطلب والعرض و (أو ) حجم التداول في الأوراق المالية والأدوات المالية الأخرى ، من بين أمور أخرى ، كصانع السوق. علاوة على ذلك ، قد يكون أعضاء المجموعة وسيستمرون في علاقات تعاقدية لتوفير خدمات الوساطة والحفظ والخدمات المهنية الأخرى مع أشخاص بخلاف المستثمرين ، بينما (1) قد يتلقى أعضاء المجموعة تحت تصرفهم معلومات تهم المستثمرين والمشاركين المجموعات غير ملزمة تجاه المستثمرين بالإفصاح عن هذه المعلومات أو استخدامها في الوفاء بالتزاماتها ؛ (2) قد تختلف شروط تقديم الخدمات ومقدار مكافآت أعضاء المجموعة عن تقديم هذه الخدمات لأطراف ثالثة عن شروط ومقدار المكافآت المقدمة للمستثمرين. عند حل تضارب المصالح الناشئة ، يسترشد بنك VTB بشكل أساسي بمصالح عملائه.

9. أي شعارات ، بخلاف شعارات بنك VTB ، إن وجدت في مواد الموقع ، تُستخدم فقط لأغراض إعلامية ، ولا يُقصد منها تضليل العملاء بشأن طبيعة وخصائص الخدمات التي يقدمها بنك VTB ، أو للحصول على مزايا إضافية من خلال استخدام هذه الشعارات ، وكذلك الترويج للسلع أو الخدمات لأصحاب حقوق الطبع والنشر لهذه الشعارات ، أو الإضرار بسمعتهم التجارية.

10. يجب تفسير الشروط والأحكام الواردة في مواد الموقع فقط في سياق المعاملات والمعاملات ذات الصلة و / أو الأوراق المالية و / أو الأدوات المالية وقد لا تتوافق تمامًا مع المعاني المحددة في التشريع الروسي الاتحاد أو التشريعات الأخرى المعمول بها.

11. لا يضمن بنك VTB أن تشغيل الموقع أو أي محتوى سيكون دون انقطاع أو خالي من الأخطاء ، أو أنه سيتم تصحيح العيوب ، أو أن الخوادم التي يتم توفير هذه المعلومات منها ستكون محمية من الفيروسات وأحصنة طروادة والديدان أو قنابل برمجية أو عناصر وعمليات مشابهة أو مكونات ضارة أخرى.

12. أي إبداء للآراء والتقديرات والتنبؤات على الموقع هي آراء المؤلفين اعتبارًا من تاريخ كتابتها. لا تعكس بالضرورة وجهات نظر بنك VTB وهي عرضة للتغيير في أي وقت دون إشعار مسبق.

جميع حقوق المعلومات المقدمة مملوكة لبنك VTB. لا يجوز إعادة إنتاج هذه المعلومات أو نقلها أو توزيعها دون إذن كتابي مسبق من بنك VTB. بنك VTB غير مسؤول عن أي خسائر (مباشرة أو غير مباشرة) ، بما في ذلك الأضرار الحقيقية والأرباح المفقودة ، الناشئة عن استخدام المعلومات على الموقع ، عن عدم القدرة على استخدام الموقع أو أي منتجات أو خدمات أو محتوى تم شراؤه أو استلامه أو تخزينه على الموقع. انهيار

التحليل الفني لسوق الأوراق الماليةهو نظام للتنبؤ بالأسعار يعتمد على المعلومات الواردة نتيجة تداول السوق. على عكس ، بناءً على دراسة الأنشطة الإنتاجية للمؤسسة ، بناءً على التحليل الفنييكمن اختيار ودراسة أنماط معينة في حركة مخطط الأسعار.

• بمعنى آخر ، عند استخدام التحليل الفني ، فإن المتداول ، عند إجراء عملية تداول ، لا يسترشد إلا بصورة بيانية ، في حين أنه قد يكون غير مدرك تمامًا لأنشطة الشركة التي يتداول أوراقها المالية.

التحليل الفني للأسهم مناسب للتداول قصير الأجل في الأوراق المالية.

يتضمن التحليل الفني للخصائص الاستثمارية للأوراق المالية العديد من الأدوات ، ولكن العوامل الرئيسية التي يعتمد عليها هي حجم التداول وديناميكيات الأسعار والبيانات التاريخية.

النظرية مبنية على ثلاث قواعد أساسية:

• لقد أخذت الحركة بالفعل في الاعتبار العديد من العوامل التي تؤثر على تغيرات الأسعار. لذلك ، ليس من المنطقي دراسة اعتماد الأسعار على الأخبار السياسية أو الاقتصادية بشكل منفصل.
• لا تحدث تغيرات الأسعار بشكل عشوائي ، ولكنها تتأثر باتجاهات معينة. وهذا يعني أنه من خلال تقسيم الرسم البياني إلى فترات زمنية ، يمكنك رؤية تغير السعر في اتجاه واحد.
• دورة السوق. عندما تظهر مواقف معينة ، يكون رد فعل المشاركين في السوق هو نفسه دائمًا.لذلك ، عند ظهورها مرة أخرى ، تظهر أنماط رسومية متشابهة على مخطط الأسعار ، مدركًا أنه يمكنك توقع المزيد من تحركات الأسعار.

لتقييم المعلومات ، فإن التحليل الفني لسوق الأوراق المالية له عدة تقنيات. وهي تستند إلى حسابات رياضية () ورسومات بيانية (). وكانت الأداة الأولى للتنبؤ بالأسعار هي تقنية keisen اليابانية. يتم استخدامه بنجاح حتى يومنا هذا ، تحت اسم الشموع اليابانية.

الشموع اليابانية كطريقة لتحليل أسعار الأسهم

الشموع اليابانية هي نوع من الرسوم البيانية المستخدمة في التحليل الفني لسوق الأسهم. تتكون من أشكال مستطيلة - شموع ، كل منها يتوافق مع فترة زمنية معينة -

• إذا كان الرسم البياني يحتوي على إطار زمني دقيق (M1) ، فإن كل شمعة لها فاصل زمني لكل دقيقة
• إذا كان رسمًا بيانيًا م 5- إذن فاصل الشمعة 5 دقائق

تتكون الشمعة من عنصرين - هيئةو الظلال. توضح حدود الجسم مستوى أسعار الفتح والإغلاق لفترة زمنية معينة. وتوضح حدود الظلال العلوية والسفلية السعر الأقصى والأدنى لنفس الفترة الزمنية.

يوجد نوعان من الشموع - صاعدوسبحة. تعكس الشمعة الصعودية ارتفاع الأسعار خلال الفترة الزمنية المحددة ولا يتم رسم جسمها فوقها. على المخططات الملونة ، تظهر الشمعدان الصاعد باللون الأخضر والشمعدان الساقط باللون الأحمر.

• تصاعدي (صاعد)الحد العلوي للشموع من الجسم - يشير إلى سعر الإغلاق وسعر الافتتاح الأدنى.
• تنازلي (سبحة)الشمعة تميز هبوط السعر وجسمها مطلي باللون الغامق. في مثل هذه الشمعة ، يشير الحد العلوي للجسم إلى سعر الافتتاح ، ويشير الحد السفلي إلى سعر الإغلاق.

يعتمد التنبؤ بالأسعار باستخدام الشموع اليابانية على تحليل شكل الشمعدانات الفردية ، بالإضافة إلى مجموعاتها. هناك عدد غير قليل من الشموع المختلفة التي لها أسماء وتعطي إشاراتها حول تغيير محتمل في السوق.

يفسح التحليل الفني لسوق الأوراق المالية نفسه بسهولة لاستخدام أنماط الشموع - وهذا ما يراه جميع المتداولين المحترفين كمشاركين في السوق ويتصرفون وفقًا لذلك.

أدق التوقعات هي الشموع " المطرقة" و " معلق". تشير إلى انعكاس الرسم البياني. كلا الشمعتين لهما جسم صغير وظل طويل. يقع "" في الجزء السفلي من الرسم البياني ويشير إلى انعكاس الاتجاه الصعودي ، و " معلق"- في الجزء العلوي من الرسم البياني ، يشير إلى انعكاس الاتجاه الهبوطي.

بالإضافة إلى "المطرقة" و "الرجل المعلق" ، تشمل الأنواع الرئيسية للشمعدانات اليابانية "نجمة الصباح" و "نجمة المساء" و "هارامي" و "دوجي" المختلفة ، والتي تشير أيضًا إلى انعكاس ، و "ماروبوزو" - شمعة يشير ظهورها إلى استمرار الاتجاه.

إذا وجدت خطأً ، فيرجى تحديد جزء من النص والنقر السيطرة + أدخل.

التحليل الفني للأسهميدرس سلوك السعر في الماضي من أجل التنبؤ به في المستقبل ، مع استخدام طريقة رسومية تعكس معلومات التبادل ، وكذلك تطبيق المؤشرات الفنية المساعدة على الرسوم البيانية.

نظرًا لحقيقة أن استجابة الإنسان لنفس أوضاع السوق غالبًا ما تظل دون تغيير ، التحليل الفني للأسهميعتمد على تشكيلات أو أنماط معينة تتكرر بشكل دوري على الرسوم البيانية.

تفتح هذه الحقيقة إمكانية الاستفادة من أنماط الرسم البياني التي يتم تجديدها بمرور الوقت ، والتي يشير بعضها إلى انخفاض في السعر ، وبعضها يشير إلى زيادة في القيمة في المستقبل.

على عكس التحليل الأساسي (الذي يمكنه فقط تقييم الحالة العامة للسوق) ، يسمح لك التحليل الفني للأسهم بالعثور على أكثر النقاط ربحية لفتح المعاملات وإغلاقها ، وبعبارة أخرى ، فإنه يجعل من الممكن تحديد اللحظة المناسبة لـ جعل التجارة.

القسم الأول من التحليل - المؤشرات الفنية

أي من هذه المؤشرات هو في الواقع معادلة رياضية لحساب قيمة السهم لفترة زمنية معينة في الماضي. نتيجة هذا الحساب هو خط واحد أو أكثر على مخطط الأسعار ، مما يسهل في النهاية إدراك هذه المعلومات المرئية من قبل مقدمي العطاءات. يتم تجميع جميع المؤشرات في اتجاهين:

1. الاتجاه - يُستخدم في الأسواق ذات الاتجاه المحدد بوضوح (،)
2. الاتجاه المعاكس أو - يُستخدم خلال فترات عدم وجود اتجاه للسوق (،)

من المهم أن تتذكر أن إشارات التداول التي يتم الحصول عليها بناءً على تحليل المؤشرات تكون أكثر دقة في فترات التأخير الطويلة - اليوم ، الأسبوع ، الشهر ، إلخ. (قوتهم التنبؤية هي الأضعف ، وكلما كان الإطار الزمني أقصر - ساعة ، 15 دقيقة ، دقيقة واحدة).

بشكل عام ، لا ينبغي اعتبار إشارات المؤشرات كدليل للعمل ، بل يجب أن تؤخذ فقط كتوصية ، وإشارة تأكيد إضافية (ثم على الأقل على الرسوم البيانية اليومية) ، ويجب استخدام النماذج الرسومية لتحسين كفاءة التداول.

القسم الثاني من التحليل - أنواع الرسوم البيانية

مخطط الأسعار هو انعكاس لصراع السوق بين المشاركين في "معركة البورصة" ، ويشير كل عنصر من عناصره إلى وجود صفقة. يعكس الرسم البياني السلوك الجماعي للجمهور بوضوح شديد مشاعر الأشخاص الذين يتداولون في السوق. يمكن أن تكون الرسوم البيانية خطية ، في شكل أشرطة وفي شكل شمعدانات يابانية (المزيد حول).

إذا افترضنا أن بعض المشاركين في السوق يعرف مقدمًا جميع التغيرات اللاحقة في الأسعار ، فعندئذ توجد الإستراتيجية المثلى الوحيدة في السوق بالنسبة له ، أي أنه يجب عليه بيع (بما في ذلك البيع على المكشوف) الأوراق المالية عند ذروة (قمم) الأسعار والشراء - عند القيعان ( ب).

يمكن تعريف التحليل الفني على أنه فن تحديد الارتفاعات والانخفاضات ، أي نقاط التحول في تغيرات الأسعار. ومع ذلك ، في معظم الأسواق ، تكون الأسعار قادرة على تغيير الاتجاه عدة مرات خلال فترات زمنية قصيرة ، ومن الصعب للغاية ، إن لم يكن من المستحيل ، التنبؤ بكل هذه الانعكاسات. لذلك ، يركز التحليل الفني على نقاط انعكاس السعر الهامة (S و B على الرسم البياني). لا يكون تحليل مثل هذه اللحظات منطقيًا إلا إذا كانت هناك ، جنبًا إلى جنب مع تقلبات الأسعار العشوائية ، اتجاهات مستقرة في تحولها تؤثر على الأسعار خلال فترات زمنية معينة (اتجاهات). بناءً على هذا الافتراض ، يمكننا تقديم تعريف أكثر دقة للتحليل الفني.

يتم تعريف التحليل الفني على أنه فن التحديد في المراحل المبكرة لانعكاس الاتجاه واتباع هذا الاتجاه حتى يشير التقييم المرجح إلى أن الاتجاه قد انعكس مرة أخرى.

يعد تسلسل القمم والوديان أحد أبسط طرق الكشف عن الاتجاه وربما الأكثر فاعلية المستخدمة في التحليل الفني. كما أنه يشكل الأساس للعديد من الأساليب التي سيتم مناقشتها أدناه.

أهم أنواع الاتجاهات

الاتجاه هو اتجاه اتجاهي في التغيرات في مستوى السعر ، مقيد بفاصل زمني معين. هناك العديد من الاتجاهات ، ولكن الثلاثة الأكثر شيوعًا هي: الأولية (الأولية) ، والمتوسطة (المتوسطة) والقصيرة الأجل (قصيرة الأجل).

الاتجاه الأساسي. عادة ما يستمر الاتجاه الأساسي من عام إلى عامين وهو انعكاس لتقييم المستثمرين للعمليات الداخلية للاقتصاد التي تكمن وراء دورة الأعمال. وفقًا للإحصاءات ، تستمر دورة العمل من القاع إلى القاع ما يقرب من 3 إلى 6 سنوات ، مما يعني أن الاتجاه الصعودي أو الهبوطي (السوق الصاعد أو الهابط على التوالي) يستمر من سنة إلى سنتين. بما أن "الانهيار لا يؤدي إلى البناء" ، فإن السوق الصاعدة عادة ما تستمر لفترة أطول من السوق الهابطة.

اتجاه الدورة الأولية مهم للسندات والأسهم (حقوق الملكية) والسلع. ينطبق الاتجاه الأساسي أيضًا على سوق العملات ، ولكن نظرًا لأن سعر الصرف هو انعكاس لتقييم المستثمرين للعلاقة بين اقتصادين مختلفين ، فإن تحليل حركة سعر الصرف لا يتناسب بشكل مباشر مع المخطط الذي تمت مناقشته للتطبيق اتجاه الدورة الأولية. على التين. 2 ، يظهر الاتجاه الأساسي بخط عريض. في الوضع المثالي ، يكون النمو الأساسي (السوق الصاعد) مساويًا للانحدار الأساسي (السوق الهابطة) ، ولكن في الواقع ، بالطبع ، ليس هذا هو الحال ، وتختلف اتساعها.

اتجاه وسيط. من الرسوم البيانية لتغيرات الأسعار ، يمكن ملاحظة أن الأسعار لا تتحرك في خطوط مستقيمة. تنقطع الحركة في الاتجاه الرئيسي للاتجاه الأساسي بسلسلة من حركات العودة - ردود الفعل. هذه الأنواع من الاتجاهات ، والتي هي في "المرحلة المعاكسة" للسوق الصاعد الأساسي ، تُعرف باسم تغيرات الأسعار المتوسطة (المدى المتوسط). تستمر من 3 أسابيع إلى 6 أشهر أو أكثر. على التين. 2 يتم عرضها بخط رفيع متصل.

الاتجاهات قصيرة المدى. الاتجاهات قصيرة المدى ، التي تستمر من 1 إلى 3-4 أسابيع ، تقطع الحركة في اتجاه الاتجاه متوسط ​​المدى ، تمامًا كما تقطع الحركة في اتجاه الاتجاه الأساسي. على التين. 1 يتم عرضها بخطوط متقطعة. عادة ما تكون رد فعل لأحداث جارية عشوائية ، ويكون اكتشافها أكثر صعوبة من اكتشاف الأحداث الأولية والمتوسطة. كلما طالت فترة الاتجاه ، كان التعرف عليه أسهل.

نموذج دورة السوق

من الآن فصاعدًا ، سنفترض أن مستوى السعر في أي سوق يتأثر في نفس الوقت بعدة اتجاهات مختلفة ، ومن المهم فهم أي منها له تأثير حاسم في الوقت الحالي. وبالتالي ، إذا كان هناك انعكاس في الاتجاه قصير الأجل ، فيجب توقع تغير أقل بكثير في السعر مما هو عليه في انعكاس الاتجاه الأساسي ، وما إلى ذلك.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل (الموضعين) ، فإن الاتجاه الأساسي فقط هو ذو أهمية أساسية ، ومن المهم بالنسبة لهم تقييم احتمالات السوق الصاعدة أو الهابطة من حيث ربحيتها. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين على المدى الطويل أن ينظروا أيضًا إلى الاتجاهات المتوسطة ، وبدرجة أقل ، الاتجاهات قصيرة الأجل. هذا ضروري لأن خطوة مهمة في التحليل هي دراسة وفهم العلاقات بين الاتجاهات قصيرة المدى والمتوسطة وكيف تؤثر على الاتجاه الأساسي.

بالنسبة للمضاربين الصغار (المضاربين) ، الذين يعملون على فترات زمنية قصيرة جدًا ، تعتبر تقلبات الأسعار الصغيرة ذات أهمية أساسية ، لكنهم يحتاجون أيضًا إلى معرفة اتجاه الاتجاهات الوسيطة والأولية. عادة ، من المتوقع حدوث مفاجآت في الجزء العلوي من السوق الصاعدة وقاع السوق الهابطة. يبدو أن الاتجاهات الصعودية قصيرة المدى التي يدعمها السوق الصاعد أكبر بكثير من الاتجاهات الهبوطية ، وهو عكس ذلك تمامًا بالنسبة للسوق الهابطة. تأتي الخسائر عادةً من حقيقة أن المتداول ينشئ مركزًا في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي.

اتجاهات اليوم. في الوقت الحاضر ، تسمح تكنولوجيا الحوسبة والتداول في الوقت الفعلي للمستثمر بتتبع تغيرات الأسعار على مدار الساعة وحتى اللحظية في السوق. مبادئ التحليل الفني مناسبة أيضًا للاستخدام في هذه الحالات. ومع ذلك ، يجب ملاحظة اختلافين رئيسيين. أولاً ، يكون لنقاط الانعكاس على الرسوم البيانية للساعة تأثير قصير المدى فقط ولا تؤثر على نقاط الانعكاس على المدى الطويل. وثانيًا ، يتأثر التداول في الفترات القصيرة جدًا بردود الفعل النفسية واللحظية للأحداث الجارية أكثر من التداول في الفترات الطويلة. غالبًا ما يتم اتخاذ القرارات في هذه الحالات تحت تأثير العواطف. في فترات قصيرة ، هناك المزيد من الفرص للتلاعب بالأسعار. نتيجة لذلك ، فإن بيانات الأسعار الخاصة بمخططات الفترات القصيرة للغاية تكون أكثر تقلبًا بكثير من بيانات الأسعار طويلة المدى.

الاتجاه العلماني. يتكون الاتجاه الأساسي من عدة دورات وسيطة ، في حين أن الاتجاه العلماني ، أو الطويل جدًا ، مبني من عدة دورات أولية. تستمر هذه "الدورة الفائقة" ، أو الموجة الطويلة ، لفترة طويلة جدًا - عادة ما تكون على مدى 10 سنوات ، وغالبًا ما تكون 25 عامًا. من المفيد جدا معرفة اتجاه التيار العلماني. مثلما يحدد الاتجاه الأساسي العلاقة بين فترات الدعم ورد الفعل للاتجاه المتوسط ​​، فإن الاتجاه العلماني يؤثر على حجم ومدة الدعم ورد فعل الاتجاه الأساسي. على وجه الخصوص ، بالنسبة للاتجاه الصعودي العلماني ، سيكون للسوق الصاعد الأساسي سعة أكبر مقارنة بالسوق الهابطة الأساسي. مع وجود اتجاه هبوطي علماني ، فإن السوق الهابط سيكون أقوى وأطول ديمومة من السوق الصاعدة.

تسلسل القمم والقيعان

إحدى الطرق الأساسية البسيطة هي طريقة تسلسل الذروة والقاع ، والتي تعتمد على النمط الذي لاحظه تشارلز داو بأن تغيرات الأسعار في سوق صاعد هي سلسلة من الموجات يكون فيها كل دعم أو رد فعل متتالي أعلى من سابقتها.

يعتبر الانقطاع في تسلسل ارتفاع القمم والقيعان إشارة انعكاس. في شرح منهجه ، قدم داو تشبيهًا لتتابع الأمواج على شاطئ البحر. واقترح أنه مثلما يمكن تحديد تغير المد والجزر من خلال سلوك الأمواج ، يمكن الحصول على نتائج مماثلة من خلال مراقبة التغير في الأسعار في السوق.

لنفترض حالة تكون فيها القمم والقيعان أكبر من سابقاتها. ولكن للمرة الأولى ، لا يمكن أن يصل الدعم إلى ارتفاع جديد ، ورد الفعل التالي "يجعل" السعر أدنى من مستوى القاع السابق. يحدث هذا عند النقطة X وهو إشارة إلى حدوث انعكاس في الاتجاه. قد يكون ذلك أيضًا ، على العكس من ذلك ، يتحول الاتجاه في الاتجاه من الانخفاض إلى الارتفاع. هذا النوع من تفسير تسلسل القمم والقيعان هو الأساس لكل من نظرية داو وتحليل تكوينات الأسعار.

يتم تحديد أهمية انعكاس القمم والقيعان من خلال مدة واتساع فترات الدعم والتفاعلات. على سبيل المثال ، إذا كان طول كل موجة "دعم-رد فعل" في نطاق 2 إلى 3 أسابيع ، عندها يتم ملاحظة انعكاس متوسط ​​في الاتجاه ، حيث يتكون هذا الاتجاه من سلسلة قصيرة المدى (2-3 أسابيع) تقلبات. وبالمثل ، فإن انقطاع سلسلة من القمم والقيعان الوسيطة المتراجعة من خلال ارتفاع الذروة والقاع يشير إلى انعكاس من الدب الأساسي إلى السوق الصاعد الأساسي.

معضلة القمم والقيعان

غالبًا ما يتخذ تسلسل القمم والقيعان شكلاً أكثر تعقيدًا. على سبيل المثال ، عقب أعلى قمة ، ينخفض ​​السعر عند النقطة X إلى ما دون مستوى الانخفاض السابق. في هذه اللحظة ، تنقطع سلسلة القيعان المتزايدة ، لكن تسلسل القمم المتزايدة لم ينقطع بعد. بمعنى آخر ، يتم استقبال نصف الإشارة فقط عند النقطة X.

يتم الحصول على إشارة انعكاس كاملة لكل من القمم الصاعدة والقيعان فقط عند النقطة Y ، عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون المستوى الذي تم الوصول إليه في وقت سابق عند النقطة X.

ومع ذلك ، عند النقطة X ، هناك معضلة ، حيث يجب أن يظل الاتجاه إيجابيًا ، ولكن حقيقة أن تسلسل القيعان الصاعد قد توقف يظهر الضعف الداخلي للسوق. من ناحية ، تلقينا نصف إشارة فقط لسوق هابط ، بينما ، من ناحية أخرى ، يؤدي انتظار اللحظة Y إلى خسارة جزء كبير من الأرباح المتلقاة في السوق الصاعدة.

لحل هذه المعضلة ، يجب على المرء أن يتحول إلى تقييم متوازن لوضع السوق الحالي. في هذه الحالة ، فإن التقدير المرجح المشتق من المؤشرات الفنية الأخرى ، مثل المتوسطات المتحركة (MA) ، وحجم المبيعات ، ومؤشرات الزخم وعرض السوق (التي ستتم مناقشتها أدناه) ، ستظهر لحظة انعكاس الاتجاه أو تمنع اتخاذ قرار قم بتغيير طبيعة الاتجاه إذا لم يتم التحقق من طريقة الذروة والقاع.

ومع ذلك ، يجب النظر إلى مثل هذه الإشارة بدرجة معينة من الشك حتى يؤكد انقطاع كل من تسلسل كل من القمم المتزايدة والقيعان المتزايدة حدوث انعكاس في الاتجاه.

عادةً ما يكون تعريف الدعم أو رد الفعل شخصيًا. تتمثل إحدى طرق حل المشكلة في اختيار معيار موضوعي: على سبيل المثال ، ما إذا كان الدعم المقدّر يتجاوز 5٪. يمكن أن يؤدي هذا إلى عمليات حسابية معقدة نوعًا ما ، ومع ذلك ، هناك منتجات برمجية تسمح للمستخدم بالحصول على الحل على الفور في شكل رسوم بيانية.

بناء على مواد كتاب ف. ميلادزي "دورة التحليل الفني" ،

التحليل الفنيأو التحليل الفنيهي إحدى اللحظات المهمة في التداول اليومي فوركسو سوق الأوراق المالية.

على الرغم من أن جوهر التحليل الفني لأدوات الصرف مثل RTS, ميككسيتعلق الأمر بالدراسة المستمرة للمخططات المالية ، وإيجاد النقاط الرئيسية ، دون مراعاة المؤشرات الأساسية ، فإن أول شيء يجب مراعاته عند اتخاذ قرارات التداول هو المكون الفني.

من خلال التحليل الفني ، المتداول سوق الأوراق الماليةيمكن أن يفهم ليس فقط حالة السوق والاتجاهات التي يدعمها المشاركون ، ولكن أيضًا يتنبأ بالتركيبات والأنماط المستقبلية المحتملة. يسمح تنظيم هذه المعلومات في شكل مؤشرات ونقاط رئيسية على الرسوم البيانية للأدوات المالية بالإعداد الأولي قبل اتخاذ قرارات التداول ويقلل من درجة المخاطرة في التداول. نلاحظ أيضًا أن مؤشرات الأسهم العالمية مثل داكس, مؤشر داو جونزتعد الرسوم البيانية الخاصة بهم مؤشرات جيدة لمزاج المشاركين في البورصة ويمكن استخدامها في بناء خطة تداول وصياغة التحليل الفني.

سيسمح لك التحليل الفني للأدوات المالية المعروض في القسم بالحصول على فكرة عن العوامل الفنية التبادلات، وسوق الفوركس في الوقت الحالي.

›

في التداول في أوروبا ، يحتفظ الدولار بمراكز في جميع أنحاء السوق. وتكبد الدولار الأسترالي (-0.45٪) ونيوزيلندا (-0.42٪) أكبر الخسائر. في الساعة الماضية ، ارتفع الجنيه الإسترليني. وكان نموها 50 نقطة حتى 1.2745. وقفز اليورو / الدولار 15 نقطة إلى 1.1161. عززت العملة البريطانية من الأخبار التي تفيد بأن رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي تستعد للتحدث في البرلمان باقتراح جديد بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، والمقرر عقده في الساعة 18:00 بتوقيت موسكو. وقد نوقش الاقتراح بالفعل في اجتماع لمجلس الوزراء.

21-05-2019, 17:06

›

يوم الجمعة الماضي ، رفعت الولايات المتحدة أخيرًا التعريفات الجمركية على ما قيمته 200 مليار دولار من السلع الصينية وحذرت من أنه إذا لم يتم إبرام صفقة في غضون شهر ، فإن الواردات المتبقية (حوالي 300 مليار دولار) ستخضع أيضًا لرسوم جمركية بنسبة 25 ٪. تعد الصين بإجراءات انتقامية ، على الرغم من أنها لا تستطيع تقديم رد متماثل للولايات ، لأنها تشتري منها عدة مرات أقل.
من بين مؤشرات المخاطرة المهمة ، تجدر الإشارة إلى أن زوج العملات AUDUSD و USDJPY ما زالا أدنى من 0.70 و 110 على التوالي ، بينما انخفض زوج العملات USDCHF لجلسة التداول الثالثة على التوالي.

13-05-2019, 13:35

›

أنهت التعاملات يوم الأربعاء الموافق 27 فبراير بانخفاض قيمة اليورو. فشل المشترون في تجاوز جدار البائعين عند 1.1403. انخفض اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1362. عملت خطوط الاتجاه والتوازن كدعم. كان سبب الانخفاض هو الزيادة الحادة في عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات من 2.631٪ إلى 2.6987٪. في غضون ساعتين ، منع النمو الهبوط الذي دام 43 ساعة.
أدى نمو عائد 10 سنوات إلى تغيير مزاج المشاركين في السوق فيما يتعلق بالدولار الأمريكي. على خلفية الإغلاق الجزئي لصفقات الشراء ، عاد السعر إلى خط الاتجاه.

28-02-2019, 10:36

›

في يوم الأربعاء ، 21 فبراير ، تحرك زوج العملات EURUSD بشكل جانبي ، حيث تم تداوله في نطاق 1.1325-1.1370 ، مع تحديث الارتفاعات المحلية منذ 6 فبراير عند الحد الأعلى لهذا النطاق. في صباح الخميس ، استمر الاتجاه المسطح في السوق ، بينما انخفض الزوج إلى 1.1330. في الوقت نفسه ، تظل القناة الصاعدة ، التي تشكلت منذ نهاية الأسبوع الماضي ، ذات صلة. يظل الهدف الصاعد الفوري عند 1.1373 ، وهو تصحيح فيبوناتشي 50٪ من الانخفاض السابق. ومع ذلك ، في الطريق إلى هذا الهدف ، من الممكن اختبار الحد السفلي للقناة.

21-02-2019, 11:55

›

في يوم الجمعة في النصف الأول من اليوم ، استمر زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي في الانخفاض داخل القناة الهابطة ، متراجعًا من 1.1294 إلى 1.1234 ، مع تحديث أدنى مستوياته منذ 13 نوفمبر من العام الماضي. ومع ذلك ، قبل الجلسة الأمريكية ، انعكس الزوج بشكل حاد ، وصعد واخترق الحد الأعلى للقناة الهابطة التي كانت سائدة في السوق منذ نهاية يناير ، وارتفع إلى 1.1308 وأنهى الأسبوع بالقرب من 1.1292.

18-02-2019, 12:02

›

يوم الجمعة ، 8 فبراير ، استمر الاتجاه الهبوطي لزوج يورو / دولار EUR / USD ، والذي كان مستمرًا منذ 31 يناير. بدأ تداول هذا الزوج في اليوم الأخير من الأسبوع الماضي عند 1.1340. خلال اليوم ، ارتفع الزوج إلى 1.1350 ، لكن "الدببة" سيطرت ، وبنهاية التداول ، انخفضت الأسعار إلى 1.1320. انخفض اليورو على خلفية الأخبار الأساسية الجيدة من المنطقة.

11-02-2019, 16:35

›

تم تداول برميل خام برنت يوم الاثنين 11 فبراير بالقرب من 61.50 دولارًا أمريكيًا وانخفض في السعر ، على الرغم من أن المضاربين على الارتفاع كانوا الأغلبية يوم الجمعة. ارتفع عدد الحفارات في الولايات المتحدة للأسبوع بحلول 8 فبراير بمقدار 4 وحدات إلى مستوى 1049 وحدة. في كندا ، انخفض الرقم نفسه بمقدار 3 وحدات وبلغ 240 وحدة. بعد إصدار هذه المؤشرات من بيكر هيوز يوم الجمعة الماضي ، استمرت أسعار النفط في الارتفاع بحذر ، على الرغم من أنه كان ينبغي أن تنخفض - بعد كل شيء ، فإن المؤشر هبوطي تمامًا.

11-02-2019, 16:16

›

كانت إحصاءات يوم الجمعة من الولايات المتحدة كافية. وارتفع معدل البطالة إلى 4.0٪ في يناير مقابل 3.9٪ في ديسمبر. المراجعة ، بالمناسبة ، لم يكن متوقعا. ارتفع متوسط ​​الأجور بالساعة بنسبة 0.1٪ فقط شهريًا في الشهر الماضي ، مقابل نمو قوي بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في ديسمبر وما قبله في خريف 2018. وبذلك يقدر معدل نمو الأجور السنوي بـ 3.2٪.