تنويع محفظة قروض البنك مع تساوي الأمور الأخرى. طرق تنويع محفظة قروض سبيربنك في الاتحاد الروسي. تنويع مخاطر الائتمان

يخاطر المقترض بعدم إعادته ، لذلك تلعب إدارة المخاطر دورًا مهمًا للمؤسسة المالية. أحد المكونات الرئيسية لإدارة المخاطر هو تنويع قروض.

ما هو تنويع القروض؟

تتضمن طريقة تقليل المخاطر هذه توزيع القروض بين فئات مختلفة من العملاء ، على سبيل المثال ، الشركات العاملة في صناعات مختلفة. يسمح لك التنويع بالتعويض عن الخسائر الناتجة عن حقيقة أن إحدى الشركات تؤخر السداد ، الدخل من الشركات الأخرى الأكثر ضميرًا. القانون الأساسي لتنويع الائتمان هو كما يلي: كلما قل عدد فئات المقترضين التي سيتم منحها قروضًا ، زاد احتمال عدم سدادها. الغرض من التنويع هو تقليل مخاطر الائتمان الكبيرة للمؤسسة (تعتبر المخاطر الكبيرة بمثابة قرض ، تتجاوز قيمته 5٪ من حقوق الملكية).

ينطوي تنويع القروض على نهج فردي لكل عميل ، نظرًا لأن المقترضين لديهم مستويات مختلفة من متوسط ​​الدخل الشهري (وبالتالي الملاءة المالية) وتاريخ ائتماني مختلف ، وهو عامل رئيسي: يتم التحقق من العملاء "الإيجابيين" إلى الحد الأدنى ، في حين أن هؤلاء المقترضين الذين كشفوا عن قرض متأخر السداد نفوا على الفور. وفي هذا الصدد ، فإن إنشاء نهج موحد سيكون مخاطرة كبيرة.

طرق تنويع القروض

هناك عدة طرق لتقليل مخاطر الإقراض:

دعنا نفكر في كل من الطرق:

1. بواسطة ضمان. تنقسم جميع القروض إلى 3 فئات: مضمونة وغير مضمونة وغير مضمونة. يجدر توضيح أن القرض المضمون هو القرض الذي تظل فيه البضائع التي يتم الحصول عليها بالائتمان (على سبيل المثال ، سيارة) ملكًا للمقرض حتى يتم سداد مبلغ القرض بالكامل. القرض غير المضمون هو القرض الذي لا يفي فيه بجميع متطلبات البنك. فقط لو حوليمكن أن تعزى معظم قروض الشركات الكبيرة إلى الفئتين الأخيرتين ، والمخاطر عالية للغاية. يمكنك تقليله مؤقتًا بجعل الضمانات إلزامية.

1. بحلول الموعد النهائي. مخاطر القرض السنوي والصادر لمدة 15 سنة ليست هي نفسها. ومع ذلك ، فإن المخاطر على القرض قصير الأجل أقل ، كما أن الفائدة التي يمكن أن يتلقاها البنك أقل أيضًا. لا ينبغي للبنك الاختيار بين المخاطرة والربح: من الأفضل توزيع القروض حسب تاريخ الاستحقاق ، وإصدار عدد متساوٍ تقريبًا من القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

1. أنواع مختلفة من أسعار الفائدة. يمكن تقديم القروض بسعر ثابت أو ربطها بمعيار معين ، مثل معدل إعادة التمويل. الطريقة الثانية لتشكيل السعر ستسمح للبنك بالاستجابة السريعة للتقلبات الاقتصادية العامة. هناك طريقة أخرى لتقليل المخاطر وهي تقديم معدل قرض فردي لكل من المقترضين. في هذه الحالة ، من الممكن أن تعرض على عميل له تاريخ سيء عرضًا مرتفعًا للغاية لتبرير المخاطرة. البنوك التي تعمل مع العملاء بشكل فردي ستكون دائمًا في مقدمة البقية ، لأن "السلبي" من المحتمل أن يوافق على أي شروط - ببساطة لن يكون لديه خيار.

1. تنويع المقترضين. تعتمد هذه الطريقة على تصنيف المقترضين. يجب على البنك وضع حد لتركيز القرض لكل مجموعة من المقترضين. على سبيل المثال ، يتم تجميع الأفراد حسب الحالة الاجتماعية والوضع المالي ، بينما يتم تجميع الكيانات القانونية حسب الصناعة التي يعملون فيها. غالبًا ما يكون هذا هو سبب الإخفاقات "التي لا يمكن تفسيرها" - عندما يفي تمامًا بمعايير البنك.

1. تقنين الائتمان. تتضمن هذه الطريقة وضع حدود لمعايير القرض ، على سبيل المثال ، تحديد الحد الأقصى لمبلغ القرض والحد الأدنى لمدة القرض. في كثير من الأحيان ، تعد هذه الطريقة الإدارية هي الطريقة الأكثر فعالية لتقليل المخاطر ، ومع ذلك ، فإن لها جانبًا سلبيًا - تقليل عدد العملاء الذين اعتادوا بالفعل على الظروف الفردية والمرنة.

ما مدى فعالية التنويع؟

تم طرح هذا السؤال من قبل مجموعة من العلماء في جامعة نيويورك. أجرى العلماء دراسة على 105 بنكًا إيطاليًا ، درسوا فيها بالتفصيل بيانات البيانات المالية والأوراق المالية الأخرى الواردة من رابطة البنوك الإيطالية. اتضح أن نتائج الدراسة غامضة: التنويع لا يسمح دائمًا بتقليل المخاطر ، وفي بعض الحالات ، على العكس من ذلك ، يزيدها. دعنا نلقي نظرة على جدول الملخص الذي تم الحصول عليه نتيجة للدراسة:

كما ترى فقد خضع التحليل للتنويع وفق 3 معايير: جغرافية ، قطاعية ، قطاعية. النتيجة: تبين أن التنويع القطاعي هو الأكثر ضررًا على المؤسسة - فهو لا يسمح بتقليل المخاطر فحسب ، بل يزيدها أيضًا. يعطي التنويع حسب القطاع نتائج متباينة ، ومع ذلك ، لا يمكن تبرير استخدامه أيضًا: يوضح الجدول أن المخاطر تزداد بالنسبة للقروض ذات المخاطر العادية والعالية. تم الكشف عن نتيجة إيجابية فقط عند التنويع حسب الميزة الجغرافية. كانت المفاجأة الأكبر هي أن أياً من أسلوب التنويع لم يفيد البنوك ذات المخاطر العالية (والتي ، في الواقع ، يوصى بالتنويع فيها).

بالنظر إلى أن إدارة المخاطر للعديد من البنوك الكبيرة (على سبيل المثال ، Citigroup) تقوم على التنويع ، فليس من المستغرب أن هذه الدراسة قد أثارت مثل هذا الاهتمام الشديد. يقترح الخبراء أن عدم وجود نتائج التنويع يرجع إلى انخفاض تأهيل مديري المخاطر وعدم القدرة على التخلص تمامًا من الارتباط بين "الكتل" (وهو أمر مهم ، على سبيل المثال ، في حالة تقسيم الصناعة) - غالبًا ما يتضح أن الخطر الكامن في الخانة 1 متأصل في جميع العناصر الأخرى. تظل مسألة فوائد توزيع مخاطر القروض وسبل تحسين كفاءة التنويع مفتوحة وتتطلب مزيدًا من البحث.

ابق على اطلاع دائم بجميع أحداث United Traders الهامة - اشترك في موقعنا

الطرق الأكثر شيوعًا لتحسين جودة محفظة القروض المستخدمة من قبل سبيربنك في روسيا:

تنويع محفظة القروض ؛

تمايز الإقراض حسب درجة الجدارة الائتمانية للمقترض ، وطبيعة موضوع الإقراض ، ونوعية الضمان (الضمان) ، وموثوقية الضمانات ، والضمانات ، وما إلى ذلك ؛

تمديد شروط القرض ؛

تصنيف القروض المتأخرة وتكوين الاحتياطيات ؛

إعادة تأهيل القروض المتعثرة.

التنويع هو أبسط وأرخص طريقة لتحسين جودة محفظة القروض. تتضمن الطريقة تقديم قروض لمجموعات مختلفة من العملاء - المنظمات والشركات من مختلف قطاعات الاقتصاد الوطني والأفراد. من خلال تشتيت القروض ، يحصل البنك على فرصة لتقليل مخاطر الائتمان ، وتعويض الخسائر المحتملة من التأخير في سداد القرض من قبل أحد المقترضين مع الدخل من العملاء الآخرين الذين يوفون في الوقت المناسب بالتزاماتهم بموجب العقود. يجب فهم التنويع على أنه التطبيق العملي لمبدأ "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة".

هناك العديد من الطرق الرئيسية المستخدمة لضمان التنويع الكافي لمحفظة القروض. أحدها هو تقنين القروض ، والذي يتضمن: وضع حدود إقراض مرنة أو صارمة على المبلغ والشروط وأنواع أسعار الفائدة وغيرها من الشروط لمنح القروض ؛ وضع حدود ائتمانية للمقترضين الأفراد أو فئات المقترضين وفقًا لوضعهم المالي ؛ تحديد حدود تركز القروض في أيدي واحد أو مجموعة من المقترضين المرتبطين وفقاً لمركزهم المالي. يمكن تعيين الحدود في شكل معايير أو قيم حد مطلقة. يمكن استخدام مبلغ رأس مال البنك الخاص أو حجم محفظة القروض وبعض المؤشرات الأخرى كأساس لحساب المعيار.

تعتبر قضايا التحليل الهيكلي لمحفظة القروض وتنويعها ذات صلة بالنظام المصرفي الروسي. وفقًا لمحللين أجانب ، فإن ضعف النظام المصرفي الروسي يتزايد أيضًا بسبب التركيز العالي لمخاطر الائتمان. لا يرجع هذا فقط إلى انخفاض شفافية المقترضين ، ولكن أيضًا إلى استمرار عدم التناسب الهيكلي في الاقتصاد ، حيث يمثل مجمع الوقود والطاقة ما يصل إلى 22 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار النفط ، وفي الوقت نفسه ، ضعف التدفقات المالية المتدفقة إلى البلاد إلى زعزعة استقرار النظام المالي بسرعة. لذلك ، ليس فقط مستوى النشاط الائتماني نفسه مهمًا بالنسبة لروسيا ، ولكن أيضًا توزيعه القطاعي. إن إقراض الشركات المتوسطة والصغيرة المشاركة في تجهيز المنتجات التي تزيد من القيمة المضافة هو الأساس لتحسين وتعزيز النظام المصرفي.

نقطة ضعف أخرى تتمثل في تركيز أنشطة الإقراض للعديد من البنوك على عدد صغير من المقترضين. لا يرتبط هذا فقط بالانحياز القوي في مجال الطاقة للاقتصاد المحلي ، ولكن أيضًا بهيكله التاريخي ، عندما ظهرت العديد من البنوك مع الشركات القابضة لخدمتهم. في بيئة يكون فيها الإقراض عملاً محفوفًا بالمخاطر ، فإن قصره على الروابط الأسرية يعد حالة مريحة جدًا للبنوك.

الغرض الرئيسي من التحليل الهيكلي هو تقييم تركيز الاستثمارات الائتمانية ، وتطوير طرق لتشكيل محفظة متوازنة (مخاطر - ربحية - سيولة) ، وكذلك تجميع واستخدام القواعد الكمية في سياسة الائتمان للبنك.

يمكن تقسيم إجمالي محفظة القروض إلى ما يسمى بالقطاعات ، والتي تشمل القروض التي تنتمي إلى مجموعة أو أخرى ، اعتمادًا على معيار التصنيف. وهذا سيجعل من الممكن النظر بشكل منفصل في الأنواع المختلفة لمحافظ القروض التي تشكل إجمالي محفظة القروض.

اعتمادًا على معيار التصنيف المستخدم للقروض المتضمنة فيها ، يمكن أيضًا تصنيف محفظة القروض من قبل الأطراف المقابلة ، حسب أنواع العملات ، والإقامة ، ونوع الضمان ، والصناعة ، والاستحقاق ، وتوقيت السداد.

كل قطاع من الاستثمارات الائتمانية لديه مستوى معين من مخاطر الائتمان. لذلك ، فإن تحديد الحصة التي يجب أن يشغلها كل جزء مهم للغاية بالنسبة للبنك. تم تصميم حدود الإقراض للتحكم في تكوين محفظة القروض.

دعونا نحدد الطرق الرئيسية لضمان التنويع الكافي لمحفظة القروض على أساس حدود الصناعة:

تنويع قطاعات الصناعة لجزء القرض من محفظة القروض من خلال وضع حدود مباشرة لجميع المقترضين في هذه الصناعة بالمبلغ المطلق أو حسب الوزن المحدد في قطاع محفظة قروض البنك. تركيز مخاطر الائتمان على مجموعة من المقترضين في صناعة واحدة في حالة إفلاسهم تحت تأثير عوامل الصناعة الخارجية يمكن أن يكون له تأثير سلبي كبير على البنك ، حتى الإفلاس ؛

إن تنويع قطاع الصناعة في محفظة القروض حسب الشروط له أهمية خاصة ، لأن أسعار الفائدة على القروض ذات فترات الاستحقاق المختلفة تخضع لتقلبات مختلفة ، وبالتالي فإن مستوى ربحية قطاع القرض في محفظة القروض ، وكذلك درجة السيولة ، يعتمد بشكل كبير على مدة القرض. يتم تنفيذ هذا الجانب من إدارة مخاطر عدم سداد القرض بما يتماشى مع السياسة الائتمانية التي يتبعها البنك. لذلك ، في حالة تركيز البنك على قروض الرهن العقاري طويلة الأجل ، فمن المعقول تضمين قروض قصيرة الأجل في محفظة القروض ، والتي ستوازن بنيته ؛

تقنين الائتمان ، والذي يتضمن استخدام أدوات ائتمانية مختلفة ضمن حدود الصناعة: حدود ائتمانية مرنة أو صارمة ، وأنواع مختلفة من أسعار الفائدة ، وتمايز حدود الائتمان الفردية للمقترضين الأفراد وفقًا لوضعهم المالي ، والقيود المفروضة على خدمات الائتمان المقدمة.

وبالتالي ، يجب أن ترتبط الأجزاء القطاعية من جزء القرض من محفظة القروض بمجالات مختلفة من أعمال القروض ، بحيث لا يؤدي التغيير في الوضع في قطاع واحد من الاقتصاد إلى انخفاض جودة جزء كبير من محفظة القروض وزيادة درجة مخاطر الائتمان.

ولكن هناك أيضًا جانب سلبي لـ "تنوع" المحفظة: التنويع المفرط يخلق صعوبات معينة في إدارة عمليات القروض (من الضروري وجود عدد كبير بما يكفي من المتخصصين في مجالات مختلفة) وقد يتسبب في فشل البنك.

يجب أن يتم التنويع في محفظة قروض البنك في مرحلة اتخاذ القرار من قبل البنك.

التنويع بالمبالغ يعني عدم وجود أو وجود مخاطر ائتمانية كبيرة وتركيزها. المخاطر الكبيرة هي مبلغ القرض الممنوح لمقترض واحد أو أطراف ذات صلة ، والذي يتجاوز 10٪ من رأس المال التنظيمي. لقد حدد NBRB حجمًا أقصى للمخاطر الرئيسية للبنك: يجب ألا تتجاوز القيمة الإجمالية لجميع المخاطر الرئيسية للبنك ستة أضعاف حجم رأس المال التنظيمي للبنك. لقد وضع NBRB معيارًا إضافيًا واحدًا لغرض إدارة وتقليل مخاطر الائتمان: يجب ألا يتجاوز الحد الأقصى لمخاطر الائتمان لكل مقترض والأطراف ذات الصلة 25 ٪ من رأس المال التنظيمي للبنك.

التنويع حسب الشروط: القروض الممنوحة لمدة تصل إلى 1 هي قصيرة الأجل ؛ القروض الممنوحة لمدة تزيد عن سنة طويلة الأجل. فيما يتعلق بمخاطر الائتمان ، فإن القروض طويلة الأجل تنطوي على درجة أعلى من المخاطر.

تنويع محفظة القروض بالعملات: أفضل شكل هو هيكل محفظة القروض من حيث العملات ، إذا: تم تشكيل 50٪ على الأقل من محفظة القروض بالعملة الوطنية.

الآن ، عند الحديث حصريًا عن التنويع كطريقة لإدارة جودة محفظة القروض ، دعنا ننتقل إلى السؤال عن الآراء الموجودة في المجتمع العلمي فيما يتعلق بهذه الأداة ، وقوة واتجاه تأثيرها. لذلك ، بعد دراسة مجموعة واسعة من الأعمال ، يمكننا أن نستنتج أن الآراء حول هذه الأداة غامضة تمامًا.

لنبدأ بالأعمال التي تصنف التنويع على أنه طريقة إيجابية إلى حد ما للتأثير ونجادل لصالح زيادة درجته في مسائل إدارة المخاطر والعائد. يتم الدفاع عن هذا الموقف من خلال الغالبية العظمى من الأعمال الأساسية والكتب المدرسية حول هذا الموضوع. على سبيل المثال ، يشير (Diamond، 1984) إلى أن الطريقة قيد الدراسة لها تأثير إيجابي للغاية على تقليل احتمالية تعثر البنك ، وكذلك على ربحيته. يكمن السبب الرئيسي لذلك في الانخفاض الكبير في تكاليف الوساطة المالية ، وكذلك في حقيقة أن البنوك التي لديها مستوى عالٍ من تركيز محفظة القروض لسبب أو لآخر تبدأ في مواجهة صعوبات كبيرة ، وأحيانًا لا يمكن التغلب عليها أثناء الاقتصاد. فترات الانكماش. في المؤسسات التي تتمتع بدرجة مناسبة من التنويع ، فإن شدة العواقب ليست واضحة للغاية.

بالطبع ، لإثبات الأطروحات المقدمة أعلاه ، يُنصح بالاستشهاد بعدد من الأوراق البحثية المبنية مباشرة على بيانات حقيقية. هناك عدد غير قليل من المقالات التي تشير إلى السمات الإيجابية للتنويع. لذلك ، على سبيل المثال ، يصف (Rossi، Schwaiger، & Winkler، 2009) تأثير العامل الذي ندرسه على مؤشرات مصرفية مثل المخاطر والرسملة بالإضافة إلى الربح وكفاءة التكلفة. هذا العمل ، بالطبع ، سيكون مفيدًا للدراسة الحالية ، لأنه يحتوي أساسًا على عدد من المتغيرات المتشابهة ، وهو مفيد أيضًا من حيث منطق الفرضيات المطروحة واستخدام المنهجية. كمتغير توضيحي ، اختار المؤلفون فهرس Herfindahl-Hirschman ، والذي ، في رأينا ، يجب استخدامه في أعمال من هذا النوع. تستند الدراسة إلى بيانات عن البنوك الأسترالية من 1997 إلى 2003. يستخدم مؤشرات التنويع حسب قطاعات الاقتصاد وحجم القروض الممنوحة. كما هو موضح في الفصل الخاص بالمنهجية المستنيرة ، سيتم استخدام طريقة القياس الأولى في الدراسة الحالية. بالنسبة للنتائج النهائية لهذه المقالة ، وجد المؤلفون تأثيرًا إيجابيًا للتنويع على مؤشرات مثل الرسملة والربحية. بالإضافة إلى ذلك ، تم تأكيد الافتراض الأولي بأن الاستخدام المكثف للطريقة المختارة يؤدي إلى انخفاض مستوى مخاطر محفظة القروض. على الرغم من أن التأثير على الكفاءة في مجال التكاليف اتضح أنه سلبي ، إلا أن هذا لا يلعب دورًا مهمًا في دراستنا.

عمل آخر (Deng، Elyasiani، & Mao، 2007) يمكن أن يكون بمثابة دليل إضافي على التأثير الإيجابي لدرجة عالية من التنويع. بناءً على استنتاجاته ، فإن الطريقة المدروسة جيدة بالتأكيد ، لكن حجم التأثير يعتمد على المختار طريقة تجنب التركيز. من مقال سابق (Rossi، Schwaiger، & Winkler، 2009) وجدنا أنه يمكن تطبيق الإقراض حسب الصناعة وبحجم القروض الصادرة. يقدم مؤلفو الدراسة الثانية دليلاً على أن التنويع الجغرافي له التأثير الأكثر واقعية وثباتًا. لسوء الحظ ، يبدو أن تطبيق هذه الطريقة في إطار الدراسة الحالية بالكاد ممكنًا ، نظرًا لأن عددًا محدودًا جدًا من البنوك في روسيا يمكنه العثور على البيانات ذات الصلة من الناحية الكمية في البيانات المالية لعدد محدود جدًا من البنوك. ومع ذلك ، من أجل فهم عام لتأثير وتأثير الطرق الأخرى ، فإن هذا العمل مهم أيضًا. وجد المؤلف أن استخدام الطريقة المشار إليها يحسن الموقف في علاقة المخاطرة بالعائد لمحفظة القروض في الشركات المصرفية الأمريكية.

المقال (Bebczuk & Galindo ، 2008) مثير للاهتمام أيضًا. درس مؤلفوها تأثير التنويع على المخاطر والعائد خلال الأزمة المالية في الأرجنتين في 2001-2002. ووجدوا أنه في حالة هذا البلد ، لا يتغير تكوين محفظة القروض بشكل كبير خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، ويصبح تأثير الطريقة المختارة أكثر فعالية فقط. بشكل عام ، للتنويع تأثير إيجابي على كل من مخاطر الائتمان والعوائد المستقبلية ، وهذا ينطبق بشكل خاص على البنوك الأرجنتينية الكبيرة.

في ختام مراجعة الأعمال التي تدعو إلى درجة عالية من التنويع ، يمكن للمرء أيضًا أن يأخذ في الاعتبار الدراسة (Hughes، Lang، Mester، & Moon، 1996) التي درست جدوى استخدام الطريقة من حيث التأثير على كفاءة الإنتاج. وبذلك تشير النتائج النهائية إلى الأثر الإيجابي للتنويع عبر الولايات المختلفة (الطريقة الجغرافية). يشرحون السبب الرئيسي للنمط الذي تم الكشف عنه من خلال ظهور قانون Riegle-Neal للأعمال المصرفية والكفاءة المصرفية بين الولايات في عام 1994.

الآن دعنا ننتقل إلى المؤلفين ، الذين هم أكثر تشككًا بشأن الدرجة العالية من التنويع ويجادلون لصالح تركيز محفظة القروض. بادئ ذي بدء ، يجدر الإشارة إلى جذور هذه الفكرة. ينشأ ، كما تم اكتشافه ، من نظرية تمويل الشركات (Rossi، Schwaiger، & Winkler، 2009). أظهر Hellwig (1998) أنه سيكون من الأفضل للعديد من البنوك التركيز على عدد محدود من أهم المشاريع من أجل تقليل تكاليف المراقبة. بطريقة ما ، كان هذا البيان بمثابة الأساس لطرح فرضيات بديلة في عملنا ، والتي سيتم توضيحها في الفصل التالي. الحقيقة المشار إليها تتحدث لصالح التركيز. ومن المثير للاهتمام ، أن العمل المعني هو امتداد للنموذج الكلاسيكي (Diamond ، 1984) ، والذي ، كما تم توضيحه ، كان هو نفسه فقط للدفاع عن مستوى عالٍ من التنويع. يؤدي تحليل الدراسة (Winton، 1999) إلى قناعة أكبر بالتأثير المعاكس. حاول هذا المؤلف أن يصمم اختيار مؤسسة مالية بين درجات عالية من التركيز والتنويع. ووجد أن استخدام الاستراتيجية الثانية لا يمكن تبريره إلا في حالة وجود حوافز ضعيفة للبنك للمراقبة ، ومقدار القروض الممنوحة يتجاوب بشكل معتدل مع الانكماش في الاقتصاد. في الحالات التي يكون فيها مستوى المخاطرة مرتفعًا بشكل مفرط أو ، على العكس من ذلك ، غير مهم ، يمكن أن يؤدي التنويع إلى زيادة احتمالية التخلف عن السداد ، كما يمكن أن يكون مكلفًا للغاية بالنسبة للمؤسسة المالية. وبالتالي ، تم الإعلان لأول مرة عن إمكانية وجود علاقة على شكل حرف U بين مستوى التنويع ودرجة المخاطرة. بعد ذلك ، باستخدام بيانات بعض البلدان كمثال ، كما سنرى أدناه ، حاول العديد من المؤلفين إثبات هذا النوع من التبعية. في عملنا ، بالنسبة للبنوك الروسية ، سيتم أيضًا إدخال الفرضية المقابلة في النموذج لاختبار تأثير المخاطر - غير المنقطع للتركيز على ربحية البنوك.

بالانتقال مباشرة إلى الدراسات والمقالات الصحفية التي تصف التأثير السلبي للتنويع على مؤشرات الأداء المختلفة للمؤسسات المالية قيد الدراسة ، هناك عملان جوهريان بالأحرى يستحقان أخذهما في الاعتبار. يستند أولها (Kamp، Pfingsten، Memmel، & Behr، 2006) إلى بيانات من القطاع المصرفي الألماني بين عامي 1993 و 2003 ويحاول الإجابة على أسئلة مماثلة لأسئلتنا. فيما يتعلق بمقياس المخاطر والعائد ، الذي من المفترض أن يظهر تأثير التنويع عليه ، يجادل المؤلفان هنا بأن محفظة القروض المركزة ستكون أفضل حل للبنك التجاري. يتمثل دور المتغيرات التفسيرية لدرجة المخاطر في مقدار احتياطيات خسائر القروض (LLP) ومؤشر القروض المتعثرة (القروض المتعثرة ، القروض المتعثرة). بالنسبة للربحية ، فإن متغيرات الوكيل هي ROE و ROA. في عملنا ، من المفترض استخدام نفس المؤشرات (LLP كبديل للمخاطر و ROE - وكيل للعائد). ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن المؤلفين اختبروا النموذج أيضًا مع الانحراف المعياري للمخاطر كتدبير توضيحي. في هذه الحالة ، تبين أن درجة عالية من التنويع ، على العكس من ذلك ، هي الأفضل للبنك. العمل الثاني الذي يستحق النظر (Acharya، Hasan، & Saunders، 2006) يشير أيضًا إلى أن الدرجة العالية من استخدام الطريقة المختارة لإدارة محفظة القروض قد لا تعطي أي نتائج مناسبة. في حالة التنويع حسب الصناعة ونوع المقترض (الحكومة والأفراد والكيانات القانونية والقروض بين البنوك) والميزة الجغرافية ، لم يكن التأثير على الجودة مرضيًا. وتجدر الإشارة إلى أنه قد تقرر أيضًا استخدام المؤشر حسب نوع المقترض في دراستنا. وبالتالي ، يبدو أن هذه المقالة مفيدة للغاية لمزيد من التحليل. تم هنا أيضًا أخذ الفرضية المذكورة أعلاه حول طبيعة العلاقة على شكل حرف U في الاعتبار. وبالتالي ، في حالة مؤسسة ذات مستوى منخفض للغاية من مخاطر الائتمان ، كان هناك تأثير طفيف ، ولكن إيجابي ، للتنويع حسب نوع المقترض والميزة الجغرافية على الربحية. في حالة متغير الصناعة ، ترتبط الطريقة المختارة بالتكاليف فقط.

أخيرًا ، يمكن لمقالة أخرى (Tabak، Fazio، Cajueiro، 2011) أن تقدم نظرة ثاقبة حول القضية قيد الدراسة. بناءً على العمل (Hass، Ferreira، & Taci، 2010) ، درس مؤلفوه تأثير تركيز محفظة القروض ، إلى جانب نوع الملكية التي يقع فيها بنك معين. أكدت الدراسة ، المبنية على بيانات من النظام البرازيلي ، جميع الفرضيات الأساسية ، كما في الأعمال السابقة. وجد أن حافظة القروض المركزة ستكون فعالة بشكل خاص للبنوك الأجنبية والبنوك المملوكة للدولة. هذا الاتجاه واضح للعيان بالنسبة للمجموعة الكاملة من المؤسسات المالية البرازيلية من هذا النوع ، لا سيما في الفترة التي أعقبت أزمة عام 2008.

تلخيصًا للفصل ، تجدر الإشارة إلى أننا قد درسنا الجوانب النظرية الرئيسية للمسألة قيد الدراسة. بالإضافة إلى ذلك ، وبمساعدة العديد من الدراسات التي تم تحليلها ، تمت دراسة الخبرة الأجنبية في تطبيق مثل هذه الطريقة مثل التنويع في إدارة محفظة القروض للبنوك. يسمح العمل المنجز ، بناءً على رأي العلماء ذوي السمعة الطيبة ، بتطوير منهجية لتحقيق الهدف وتحديد الأنماط اللازمة على أساسه.

6. درجة التنوع في محفظة القروض.

وفقًا لبنك روسيا ، فإن نسبة إجمالي مخاطر الائتمان إلى رأس المال (N7) تتزايد تدريجياً. في الوقت نفسه ، أظهر تحليل لهيكل الديون على القروض المقدمة من مؤسسات الائتمان زيادة في حصة القروض المستخدمة لتمويل البناء ، وكذلك قروض الرهن العقاري للأفراد ، والتي تمثل مجتمعة 7.3٪ من إجمالي محفظة القروض. من المؤسسات الائتمانية الروسية. في الوقت نفسه ، حتى مع الأخذ في الاعتبار أن حصة قروض الرهن العقاري في الحجم الإجمالي لسوق التجزئة في روسيا لا تزال صغيرة ، لا يسع المرء إلا أن يأخذ في الاعتبار ظهور مخاطر إضافية ناجمة عن زيادة الإقراض للعقارات السوق من قبل البنوك الروسية مع نظام متخلف للإقراض لبناء وشراء العقارات.

وبالتالي ، يمكننا تحديد الأنواع الرئيسية للمخاطر التي تحتاج البنوك التجارية إلى إيلاء اهتمام خاص لها عند العمل في قطاع إقراض التجزئة (الشكل 3.2).

من حيث نسبة قروض التجزئة إلى الناتج المحلي الإجمالي ، تتخلف روسيا عن العديد من البلدان ، وبالتالي فإن إمكانات النمو عالية. وفقًا للتوقعات ، سيستمر سوق الإقراض الاستهلاكي في بلدنا في التطور بسرعة: في غضون عامين ، سيستخدم 30-40 ٪ من السكان القروض ، وفي غضون خمس إلى سبع سنوات ، ستصل روسيا إلى مستوى الدول الغربية في هذا المؤشر (80-90٪ من السكان).

أرز. 3.2 - أنواع المخاطر الرئيسية

في نفس الوقت ، المنتجات الأكثر طلبًا حاليًا في السوق لها إمكانات نمو مختلفة (الشكل 3.3).

تتعلق أكبر توقعات السوق بمنتجين: الإقراض العقاري وبطاقات الائتمان.

يمثل الرهن العقاري 0.3 ٪ فقط من الناتج المحلي الإجمالي. ارتبط نمو قروض التجزئة في السنوات الأخيرة بشكل أساسي بتوسع الإقراض الاستهلاكي. في عام 2005 وحده ، نما حجم قروض التجزئة بنحو 20 مليار دولار ، أو 84٪ على مدار العام. تمثل القروض العقارية حوالي 3 مليارات دولار أو أقل من 10٪ من إجمالي قروض التجزئة ، بينما يبلغ حجم قروض الرهن العقاري الصادرة في أوروبا حوالي 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، وفي الولايات المتحدة - 50٪.

وبحسب المحللين ، بحلول نهاية عام 2007 ، سيزداد حجم الإقراض العقاري في روسيا إلى 7 مليارات دولار ، وسيصل في عام 2008 إلى 12 مليار دولار ، وإمكانات سوق الرهن العقاري هي 2000-4000٪ من الأرقام الحالية. يستند هذا الاستنتاج إلى مقارنة ديون الرهن العقاري للفرد في أوروبا الشرقية وروسيا.

الشكل 3.3 - المنتجات الأكثر طلبًا في السوق

في روسيا ، يبلغ متوسط ​​نصيب الفرد من ديون الرهن العقاري 21 دولارًا فقط. وبالتالي ، فإن العبء الذي يتحمله الروس من خلال قروض الرهن العقاري يقل بنحو 40 مرة عن ، على سبيل المثال ، في المجر (931 دولارًا للفرد) ، وأقل 30 مرة من جمهورية التشيك (631 دولارًا للفرد).

في الوقت الحاضر ، تشير إحصاءات إصدار القروض المصرفية إلى أنه منذ عام 2003 ، أي منذ بداية تطوير إقراض التجزئة في روسيا ، لم تتغير حصة الرهون العقارية في الهيكل العام لسوق القروض في الواقع. اعتبارًا من نهاية عام 2005 ، بلغ سوق الرهن العقاري حوالي 3 مليارات دولار. للمقارنة ، بلغت القروض الشخصية في روسيا 29.5 مليار دولار ، وإجمالي قروض السيارات 4.5 مليار دولار ، وقروض المستهلكين 3 مليارات دولار ، وحسابات الإقراض العقاري أقل من 10٪ من إجمالي سوق التجزئة.

اليوم ، يقدم حوالي 160 بنكًا روسيًا قروضًا لشراء العقارات السكنية. تعمل الغالبية العظمى منهم في إطار برنامج وكالة إقراض الرهن العقاري (AHML). يقوم حوالي 20 مصرفاً بتطوير برامجهم الخاصة. تمثل قروض شراء المساكن حاليًا 9.9٪ من إجمالي أصول التجزئة ، وقروض الرهن العقاري المناسبة - 3.3٪.

نسبة صغيرة من القروض العقارية تعود للأسباب التالية:

بطء بناء مساكن جديدة ، ووجود مخزون كبير من المساكن التي تتطلب إصلاحات كبيرة. وفقًا لدائرة الإحصاء الفيدرالية الحكومية ، في عام 2005 كان هناك 20.8 متر مربع. م من المساكن. على مدى السنوات الثلاث الماضية ، لم تتغير هذه القيمة فعليًا ، مما يشير إلى محدودية المعروض من المساحات السكنية ؛

الارتفاع السريع في أسعار العقارات. يضطر جزء كبير من المقترضين إلى رفض قروض الرهن العقاري المطلوبة من البنك ، لأنه خلال الوقت الذي يمر من لحظة إصدار القرض حتى الانتهاء من البحث عن شقة ، ترتفع الأسعار لدرجة أنه من الضروري إعادة إصدار قرض بمبلغ كبير

- المخاطر "التضخمية" الناشئة عن البنوك التجارية: إصدار قروض الرهن العقاري لمدة 20-25 سنة بمعدل التضخم السنوي الحالي البالغ 10-11 في المائة محفوف بالمخاطر للغاية بالنسبة للمصرفيين ؛

يفضل العديد من المقترضين إصدار قروض لشراء العقارات في شكل قروض استهلاكية عادية لفترة قصيرة نسبيًا من أجل تجنب الإجراء الطويل جدًا للحصول على قرض عقاري مرتبط بتحصيل العديد من المستندات والشهادات الداعمة ؛

مستوى عالٍ من المتطلبات للمقترض المحتمل ؛

لا يزال هناك عدد قليل من الأشخاص الذين يمكنهم تأكيد دخلهم بوثائق رسمية ؛

ارتفاع معدلات الفائدة على قروض الإسكان وغياب تخفيضها الملحوظ.

تواجه البنوك مشاكل مع الموارد الرخيصة طويلة الأجل والتخلف في نظام إعادة تمويل مؤسسات الائتمان المحلية من قبل بنك روسيا.

ومع ذلك ، من الواضح أن تطور سوق الرهن العقاري ، وزيادة المنافسة بين البنوك ، وتنفيذ سياسة حكومية مدروسة جيدًا تهدف إلى تحفيز طلب السكان على قروض الرهن العقاري ، فضلاً عن النمو المستمر في الدخل الحقيقي للمؤسسات المالية. سيؤدي السكان إلى تغييرات في هيكل القروض الممنوحة للسكان في اتجاه زيادة نصيب قروض الرهن العقاري.

في هذا الصدد ، لزيادة طلب السكان على قروض الرهن العقاري من قبل البنوك التجارية في الوقت الحاضر:

انخفاض معدلات الرهن العقاري.

شروط الإقراض آخذة في الازدياد - من حد أقصى 5-10 سنوات إلى 25-30 سنة ؛

يتم تبسيط إجراءات الحصول على قرض بشكل كبير ، حيث يتم تقليل الحد الأدنى من حزمة الوثائق المطلوبة للحصول على قرض. تم تخفيض مدة النظر في طلب للحصول على قرض إلى 2-3 ساعات مقارنة ببضعة أيام سابقة ، تم تخفيض الحد الأدنى المطلوب لمجموعة المستندات من أكثر من 30 إلى 4 وثائق ؛

يتم توفير إمكانية إعادة تمويل قرض الرهن العقاري: يمكن تقليل مدة القرض أو ، على العكس من ذلك ، زيادتها وخفض الأسعار على التوالي ؛

إلغاء الدفعة المقدمة أو تأجيل سدادها. وفقًا لشركة الأبحاث Business Vision ، يعتبر حوالي 70 ٪ من سكان المدن الروسية الكبيرة أن معدلات الفائدة المنخفضة هي المعيار الرئيسي لاختيار بنك للتقدم بطلب للحصول على قرض رهن عقاري.

وفقًا لمسح أجرته مؤسسة الرأي العام ، إذا انخفض معدل القرض إلى النصف من المعدل الحالي 14-15٪ سنويًا بالروبل ، فإن عدد المقترضين المحتملين سوف يزيد عن ثلاثة أضعاف - من 5٪ من السكان إلى 17٪. وتتوقع AHML أن ينخفض ​​المعدل إلى 8٪ بحلول عام 2010. وحتى الآن ، حتى معدلات الرهن العقاري المنخفضة بشكل كبير في روسيا مرتفعة جدًا مقارنة بالدول المتقدمة. لذلك ، في الولايات المتحدة ، يكلف قرض الرهن العقاري المقترض من 0٪ إلى 5-6٪ سنويًا ، وفي أوروبا (إسبانيا) يتعين على المقترض أن يدفع حوالي 3-4٪ سنويًا.

وفقًا لتقديرات الخبراء ، لا تشغل بطاقات الائتمان حاليًا أكثر من 7-8٪ من محفظة قروض التجزئة للبنوك الروسية ، بينما يجب أن يصل هذا الرقم في الأسواق المتقدمة إلى 25٪. ينمو سوق بطاقات الائتمان في روسيا بمعدل أسرع ، وفي العامين أو الثلاثة أعوام القادمة قد يتضاعف عددها ثلاث مرات من 5 ملايين حاليًا.

اتجاهات لتطوير هذا المنتج:

تحسين التقنيات: تقليل شروط إصدار بطاقات الائتمان وزيادة جودة التسجيل ، وهو شرط ضروري لتغلغل بطاقات الائتمان بشكل أكبر في قطاع الإقراض السريع في منافذ البيع بالتجزئة ؛

خفض أسعار الفائدة إلى ما يزيد قليلاً عن القروض "التقليدية" ، مما سيسمح لبطاقات الائتمان بالمنافسة بنجاح مع القروض قصيرة الأجل متعددة الأغراض ؛

تمديد شرائح العملاء التي تغطيها حاليًا بطاقات الخصم (بشكل أساسي مشاريع كشوف المرتبات).

ومن المتوقع أن يصل منتجان آخران إلى مرحلة التشبع في السوق قريبًا: قروض السيارات وقروض الطوارئ.

يعتبر سوق قروض السيارات حاليًا من أكثر الأسواق تطورًا بشكل ديناميكي. وفقًا للمشاركين في السوق ، وصلت حصة مبيعات الائتمان بالفعل إلى 30٪ من إجمالي سوق السيارات الأجنبية الجديدة ، ويمكن زيادتها في المستقبل القريب إلى 40٪. في الوقت نفسه ، تتحسن شروط القروض ، ويتوسع نطاق أنواع قروض السيارات التي تقدمها البنوك باستمرار ، ويتناقص متوسط ​​سعر الفائدة ، وهو مؤشر على اقتراب السوق من التشبع.

نمو حصة الإقراض السريع ؛

ظهور قروض برسوم ابتدائية 0٪: يدفع العميل فقط للتأمين ؛

ظهور المنتجات المتخصصة (لشراء معدات إضافية ، إلخ) وتطوير برامج جديدة (إعادة الشراء) ؛

التوسع الإضافي في الإقراض (السيارات المستعملة).

اتجاهات السوق المتوقعة:

نمو مبيعات قروض إعادة الشراء (إعادة الشراء) ؛

نمو مبيعات قروض الروبل طويلة الأجل ؛

نمو مبيعات القروض بدفعة أولى منخفضة أو بدون دفعة أولى ؛

زيادة شروط الإقراض وخفض معدل القرض ؛

زيادة الطلب على برامج القروض الخاصة (برامج مشتركة لبنك ، وشركة تصنيع سيارات ، ووكالة سيارات ، وشركة تأمين).

المنتج مطلوب في السوق ، لكن نموه الإضافي سيكون مقيدًا بالاستبدال الجزئي ببطاقات الائتمان في قطاع القروض قصيرة الأجل (حتى عام واحد). يمكن توقع أن مثل هذا الاستبدال سوف يأخذ أبعادًا كبيرة مع انتشار بطاقات ائتمان يوم الدفع.

اتجاهات تطوير المنتج الرئيسية:

تحسين ملاءمة الخدمة ، وتوسيع عدد قنوات سداد القروض ؛

تحرير شروط منح القروض (تخفيض نصيب القروض المضمونة والقروض المضمونة) ؛

تحويل التركيز إلى المنتجات طويلة الأجل (بسبب المنافسة المتزايدة مع بطاقات الائتمان في القطاع قصير الأجل).

بدأ بالفعل استبدال الإقراض السريع في منافذ البيع بالتجزئة والإقراض على المكشوف ببطاقات ائتمان أكثر فاعلية. لا تزال المناطق تدعم نمو الإقراض السريع ، ولكن هذه الإمكانية يجب أن تستنفد في المستقبل القريب ، خاصة مع انتشار بطاقات ائتمان الرواتب. بلغ الإقراض على المكشوف أقصى تطور له في بداية عام 2003 (6.2٪ من السوق) ، ولكن بعد ذلك انخفض دوره (أكتوبر 2006 - 4.9٪).

ونتيجة لذلك ، فإن الملء النشط لمحافظ القروض بمجموعة كاملة من منتجات التجزئة في البنوك الكبيرة سوف يفسح المجال تدريجياً لمكانة أوضح في السوق وفي بعض الأحيان تقليص البرامج الأصلية.

نتيجة لذلك ، ستكون البنوك قادرة على:

تقديم ميزة تكنولوجية وخدمية للعميل (وظائف المنتجات ، والراحة وتوافر قنوات البيع والخدمة) ؛

لتحمل أسعار الفائدة المنخفضة ، أي لضمان كفاءة عالية لعمليات الائتمان ومستوى منخفض من الخسائر.

وبالتالي ، فإن تطوير مجالات الإقراض الاستهلاكي مثل الإقراض السريع وإقراض بطاقات الائتمان والإقراض العقاري وإقراض السيارات يجب أن يكون من أولويات البنوك الملتزمة بالحفاظ على ميزة تنافسية طويلة الأجل في إقراض التجزئة.

تنويع القروض

تنويع القروض

تنويع القروض هو توزيع رأس المال المستثمر أو المضاف في الاقتصاد بين كائنات مختلفة من أجل تقليل مخاطر الخسائر وعلى أمل الحصول على دخل أعلى.

قاموس فينام المالي.

شاهد ما هو "تنويع القروض" في القواميس الأخرى:

تنويع القروض- توزيع رؤوس الأموال المستثمرة في الاقتصاد أو المقيدة بين كائنات مختلفة من أجل تقليل مخاطر الخسائر وعلى أمل الحصول على دخل أعلى ...

- (التنويع) - توزيع نطاق الشركة على إنتاج أنواع مختلفة من المنتجات أو على أسواق مختلفة. تتنوع جميع الشركات تقريبًا إلى حد ما: الشركات التي تنتج منتجًا واحدًا فقط هي ... القاموس الاقتصادي

تنويع- (من مختلف الأشكال المختلفة والواضحة) 1) توزيع رأس المال النقدي المستثمر أو المقرض بين مختلف الأغراض الاستثمارية من أجل تقليل مخاطر الخسائر المحتملة في رأس المال أو الدخل من ذلك. هذا النوع من الائتمان يسمى ائتمان. في… … موسوعة قانونية

- (novolat.

و؛ نحن سوف. [خطوط الطول. التنويع] المواصفات. 1. التنوع ، براعة. مجموعة المنتجات المصنعة. 2. استثمار الأموال من قبل مستثمر واحد في مختلف قطاعات الاقتصاد لتقليل مخاطر الإفلاس. * * * التنويع (من القرن الماضي ... قاموس موسوعي

- (من lag. هذا النوع من الائتمان يسمى ائتمان. في… … القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

تنويع- (من أنواع مختلفة ومتنوعة) 1) توسيع النطاق ، وتغيير نوع المنتجات المصنعة من قبل مؤسسة أو شركة ، وإتقان أنواع جديدة من الإنتاج من أجل زيادة كفاءة الإنتاج ، والحصول على فوائد اقتصادية ، .... .. قاموس المصطلحات الاقتصادية

تتكون النظم المصرفية الوطنية من أنواع مختلفة من البنوك ، بما في ذلك البنوك التجارية والادخارية والرهن العقاري والتعاونية والاستثمارية والبنوك المركزية والإنمائية. بمرور الوقت ، تطورت البنوك تدريجياً ، وتسعى جاهدة من أجل ... ... موسوعة كولير

أنظمة البنوك الوطنية- مجموعة من أنواع البنوك المختلفة ، بما في ذلك البنوك التجارية ، والادخارية ، والرهنية ، والتعاونية ، والاستثمارية ، والمركزية ، والإنمائية. تطورت البنوك تدريجياً بمرور الوقت لتلبية احتياجات ... ... موسوعة قانونية

احتياطيات الذهب- (الاحتياطيات الدولية) احتياطي الذهب والنقد الأجنبي: احتياطي الذهب والعملات الأجنبية في البنك المركزي للدولة ، ما هو احتياطي الذهب والعملات الأجنبية ، وكيف يتم تكوينهما ، وهيكلهما ، وإجراءات تراكم وإنفاق الذهب والعملات الأجنبية. .. ... موسوعة المستثمر