خطوط توازن السيولة a3 جديدة. نسبة السيولة: صيغة التوازن والقيمة المعيارية. تقييم مؤشرات المخاطر النسبية

جامعة كامتشاتكا التقنية الحكومية

قسم المحاسبة والمالية

اختبار

الانضباط "تحليل البيانات المالية"

حول الموضوع: تحليل سيولة الميزانية العمومية

بتروبافلوفسك كامتشاتسكي

تُفهم سيولة المنظمة على أنها قدرتها على تغطية التزاماتها بالأصول ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع استحقاق الالتزامات. السيولة تعني الملاءة غير المشروطة للمؤسسة وتعني المساواة الثابتة بين أصولها وخصومها في وقت واحد في معاملين:

بالمبلغ الإجمالي

حسب الاستحقاق (الأصول) والاستحقاق (الخصوم).

يتم إجراء تحليل سيولة المنظمة في الميزانية العمومية ويتكون من مقارنة أصول الأصل ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي ، مع مطلوبات الالتزام ، مرتبة بترتيب تصاعدي للاستحقاق.

السيولة المميزة:

جاري - امتثال الحسابات المدينة والذمم المدينة النقدية ؛

المقدرة - تطابق مجموعات الأصول والخصوم من حيث رقم أعمالها ، في ظروف الأداء الطبيعي للمنظمة ؛

عاجل - القدرة على سداد الالتزامات في حالة تصفية المنظمة.

حسب درجة السيولة ، أي معدل التحويل إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المنظمة إلى المجموعات التالية.

1. أكثر الأصول سيولة أ 1:

· المبالغ الخاصة بكل بنود الأموال التي يمكن استخدامها للتسويات على الفور.

استثمارات مالية قصيرة الأجل (أوراق مالية)

أ 1 \ u003d صفحة 260 + صفحة 250

2. الأصول القابلة للتسويق (أ) 2 - الأصول التي يستغرق تحويلها إلى نقد وقتًا معينًا:

· حسابات القبض ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير ؛

الحسابات الاخرى متاحة للاستلام

أ 2 \ u003d صفحة 240 + صفحة 270

3. الأصول التي يمكن تحقيقها ببطء - الأصول الأقل سيولة:

الأسهم ، باستثناء سطر "المصروفات المؤجلة" ؛

ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المقتناة ؛

حسابات القبض التي يُتوقع سداد مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير

أ 3 = ص 210 + ص 220 + ص 230 - ص 217

4. الأصول التي يصعب بيعها أ 4. تشمل هذه المجموعة جميع بنود الميزانية العمومية للقسم الأول "الأصول غير المتداولة"

أ 4 = ص 190

تهدف هذه الأصول إلى استخدامها في الأنشطة الاقتصادية لفترة طويلة بما فيه الكفاية.

يمكن أن تتغير المجموعات الثلاث الأولى من الأصول باستمرار خلال فترة العمل وتشير إلى الأصول الحالية للمؤسسة. هم أكثر سيولة من بقية الممتلكات.

يتم أيضًا تجميع التزامات المنظمة (مطلوبات الميزانية العمومية) في أربع مجموعات وترتيبها وفقًا لدرجة إلحاح السداد.

1 - أكثر الالتزامات إلحاحاً ص 1:

· حسابات قابلة للدفع؛

· ديون المشتركين (المؤسسين) على دفع الدخل.

· مطلوبات أخرى قصيرة الأجل.

عدم سداد القروض في الوقت المحدد

ف 1 = ص 620 + ص 630 + ص 660

2 - الخصوم قصيرة الأجل ف 2:

قروض واعتمادات قصيرة الأجل.

قروض أخرى تستحق خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير

ف 2 = ص 610

3 - الخصوم طويلة الأجل: ف 3:

تشمل هذه المجموعة القروض والتسهيلات طويلة الأجل ، والبنود الواردة في القسم الرابع من الميزانية العمومية

ف 3 = ص 590

4. الخصوم الدائمة ف 4:

· مواد القسم الثالث من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".

· بنود منفصلة من القسم الخامس من الميزانية العمومية "الخصوم المتداولة" التي لم يتم تضمينها في المجموعات السابقة.

· إيرادات الفترات المستقبلية.

احتياطيات للمصروفات المستقبلية.

للحفاظ على رصيد الأصول والخصوم ، يجب تخفيض إجمالي هذه المجموعة بالمبلغ الموجود تحت بند "المصروفات المؤجلة":

أ 4 = ص 490 + ص 640 + ص 650 - ص 216

العلاقة والفرق بين ربحية المؤسسة وسيولة أصولها

تعتبر المنظمة سائلة إذا تجاوزت أصولها المتداولة التزاماتها المتداولة. يمكن تحديد الدرجة الحقيقية لسيولة المنظمة وملاءتها المالية على أساس تحليل سيولة الميزانية العمومية.

في المرحلة الأولى من التحليل ، تتم مقارنة مجموعات الأصول والخصوم هذه بالقيمة المطلقة. تعتبر الميزانية العمومية سائلة ، وتخضع للنسب التالية لمجموعات الأصول والخصوم:

علاوة على ذلك ، إذا تم استيفاء أول ثلاث متباينات: A 1 ≥ P 1 ؛ أ 2 ≥ ف 2 ؛ أ 3 ف 3 ، أي تتجاوز الأصول الالتزامات الخارجية للمنظمة ، ثم تتحقق بالضرورة آخر عدم المساواة: أ 4 ف 4 ، مما يؤكد أن المنظمة لديها رأس مالها العامل الخاص بها. كل هذا يعني تلبية الحد الأدنى من شرط الاستقرار المالي.

يشير عدم الوفاء بأحد أوجه عدم المساواة الثلاثة الأولى إلى حدوث انتهاكات لسيولة الميزانية العمومية. في الوقت نفسه ، لا يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول بفائضها في مجموعة أخرى ، حيث لا يمكن التعويض إلا من حيث التكلفة ؛ في حالة الدفع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

توضح المقارنة بين المجموعتين الأولى والثانية من الأصول (الأصول الأكثر سيولة والأصول سريعة الحركة) مع أول مجموعتين من المطلوبات (المطلوبات الأكثر إلحاحًا والالتزامات قصيرة الأجل) السيولة الحالية ، أي ملاءة المنظمة أو إعسارها في أقرب وقت بحلول وقت التحليل.

تظهر مقارنة المجموعة الثالثة من الأصول والخصوم (الأصول التي يمكن تحقيقها ببطء مع الخصوم طويلة الأجل) السيولة المحتملة ، أي توقعات ملاءة المنظمة.

في وقت الميزانية العمومية ، لا يمكن اعتبارها سائلة ، حيث إن نسبتين فقط من مجموعات الأصول والخصوم تستوفي شروط السيولة المطلقة.

المهمة العملية: تحليل سيولة الميزانية العمومية للمنظمة وفق بيانات التقارير الواردة في ملاحق هذه التعليمات.

في بداية الفترة:

أ 1 \ u003d ص. 250 + ص. 260 \ u003d 2516 + 7365 \ u003d 9881

أ 2 \ u003d ص 230 + ص. 240 \ u003d 201 + 61151 \ u003d 61352

أ 3 \ u003d ص. 210 + ص. 220 + ص. 270 \ u003d 115134 + 4042 + 0 \ u003d 119176

أ 4 \ u003d ص .190 \ u003d 128260

التوازن \ u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \ u003d 9881 + 61352 + 119176 + 128260 = 318669

ف 1 \ u003d ص .620 = 25664

ف 2 \ u003d ص 610 + ص 630 + ص 660 \ u003d 79462 + 0 + 0 \ u003d 79462

ف 3 \ u003d ص. 590 = 7822

ف 4 \ u003d ص 490 + ص .640 + ص .650 \ u003d 201798 + 3923 + 0 \ u003d 205721

التوازن \ u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \ u003d 25664 + 79462 + 7822 + 205721 = 318669

في نهاية الفترة:

أ 1 \ u003d ص. 250 + ص. 260 \ u003d 1334 + 6525 \ u003d 7859

أ 2 \ u003d ص. 230 + ص. 240 = 443 + 62731 = 63174

أ 3 \ u003d ص. 210 + ص. 220 + ص. 270 \ u003d 121277 + 789 + 0 \ u003d 122066

أ 4 \ u003d ص .190 \ u003d 129520

التوازن \ u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \ u003d 7859 + 63174 + 122066 + 129520 = 322619

ف 1 \ u003d ص .620 = 47210

ف 2 \ u003d ص 610 + ص 630 + ص 660 = 59277 + 0 + 0 \ u003d 59277

ف 3 \ u003d ص. 590 = 7075

ف 4 \ u003d ص 490 + ص .640 + ص. 650 \ u003d 206190 + 2867 + 0 \ u003d 209057

التوازن \ u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \ u003d 47210 + 59277 + 7075 + 209057 = 322619

في بداية الفترة:

أ 1 - P 1 = 9881-25664 = -15783

أ 2 - P 2 = 61352-79462 \ u003d -18110

أ 3 - ف 3 = 119176-7822 = 111354

أ 4 - ف 4 = 128260-205721 = -77461

في نهاية الفترة:

أ 1 - P 1 = 7859-47210 \ u003d -39351

أ 2 - ف 2 = 63174-59277 = 3897

أ 3 - ف 3 = 122066-7075 = 114991

أ 4 - ف 4 = 129820-209057 = -79237

خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، زاد العجز في سداد معظم الأصول السيولة. تجاوز حجم القروض قصيرة الأجل المقبوضات المتوقعة من المدينين. تجاوز حجم المخزونات الخصوم طويلة الأجل. يمكن استخدام فائض المدفوعات المتاح لهذه المجموعات لتغطية نقص الأموال لسداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا. الميزانية العمومية ليست سائلة تماما.

زائدة

تنشأ مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة ، أي قدرتها على سداد التزاماتها بالكامل في الوقت المناسب. يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية على أنها المدى الذي يتم فيه تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يكون تاريخ استحقاقها مساويًا لاستحقاق الخصوم. يجب التمييز بين سيولة الميزانية العمومية وسيولة الأصول ، والتي يتم تعريفها على أنها المعاملة بالمثل للوقت اللازم لتحويلها إلى نقد. كلما قل الوقت الذي يستغرقه هذا النوع من الأصول ليتحول إلى نقود ، زادت السيولة.

يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أموال الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع مطلوبات الالتزام ، مجمعة حسب تاريخ استحقاقها وترتيبها بترتيب تصاعدي للاستحقاق . اعتمادًا على درجة السيولة ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية.

أ 1 . معظم الأصول السائلة - تشمل جميع بنود النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل للشركة (الأوراق المالية). يتم حساب هذه المجموعة على النحو التالي:

A1 = الصفحة 250 + الصفحة 260

أ 2. أصول البيع السريع - حسابات القبض ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.

A2 = الصفحة 240

A3. بيع الأصول بطيء - البنود الواردة في القسم 2 من رصيد الأصول ، بما في ذلك المخزونات ، وضريبة القيمة المضافة ، والمبالغ المستحقة القبض ، والأصول المتداولة الأخرى.

A3 = الصفحة 210 + الصفحة 220 + الصفحة 230 + الصفحة 270

A4. الأصول التي يصعب بيعها - بنود القسم 1 من رصيد الأصول - الأصول غير المتداولة.

A4 = ص 190

يتم تجميع التزامات الرصيد وفقًا لدرجة إلحاح سدادها.

P1. الالتزامات الأكثر إلحاحًا وتشمل هذه الحسابات الدائنة.

P1 \ u003d ص. 620

P2. الخصوم قصيرة الأجل هذه قروض قصيرة الأجل ومطلوبات أخرى قصيرة الأجل.

م 2 = ص 610 + ص 670

ص 3. مطلوبات طويلة الأجل - هذه بنود الميزانية العمومية المتعلقة بالقسمين 5 و 6 ، أي القروض والاقتراضات طويلة الأجل ، وكذلك الدخل المؤجل ، وصناديق الاستهلاك ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.

P3 = ص 590 + ص 630 + ص .640 + ص 650 + + ص. 660

ص 4. الخصوم الدائمة أو المستدامة - هذه هي المواد 4 من قسم الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات". إذا كانت المنظمة لديها خسائر ، يتم خصمها.

P4 = ص 490 (-p. 390).

لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، يجب على المرء مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه للأصول والخصوم.

يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية:

A1> P1 ؛ A2> P2 ؛ A3< П3; А4 < П4.

إذا تم استيفاء أول ثلاث تفاوتات في هذا النظام ، فإن هذا يستلزم تحقيق عدم المساواة الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى حسب الأصول والمسؤولية. يشير استيفاء اللامساواة الرابعة إلى استيفاء أحد الشروط.

في حالة وجود علامة معاكسة لواحد أو أكثر من عدم المساواة في النظام عن تلك الثابتة في المتغير الأمثل ، تختلف سيولة الرصيد إلى حد أكبر أو أقل عن تلك الموجودة في المطلق. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى من حيث القيمة ، ولكن في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

تتيح لك مقارنة الأموال والالتزامات السائلة حساب المؤشرات التالية:

1. السيولة الحالية ، والتي تشير إلى ملاءة المنظمة (+) أو إفلاسها (-) لأقرب فترة زمنية للحظة المعنية:

TL \ u003d (A1 + A2) - (P1 + P2) ؛

2 - السيولة المتوقعة هي تنبؤ بالقدرة على الوفاء بالديون يستند إلى مقارنة المقبوضات والمدفوعات المستقبلية:

لتحليل سيولة الميزانية العمومية ، يتم وضع جدول. تحتوي أعمدة هذا الجدول على بيانات في بداية ونهاية فترة التقرير من الميزانية العمومية التحليلية المقارنة حسب مجموعات الأصول والخصوم. بمقارنة نتائج هذه المجموعات ، حدد القيمة المطلقة لفائض المدفوعات في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.

يمكن أن يستند التقييم الأكثر دقة لسيولة الميزانية العمومية إلى تحليل داخلي للوضع المالي. في هذه الحالة ، يتم تقسيم مبلغ كل بند من بنود الميزانية العمومية المدرجة في أي من المجموعات الثلاث الأولى من الأصول والخصوم إلى أجزاء تتوافق مع شروط مختلفة للتحويل إلى نقد لبنود نشطة وتواريخ استحقاق التزامات مختلفة للبنود السلبية:

• تصل إلى 3 أشهر؛
• من 3 إلى 6 أشهر ؛
• من 6 أشهر إلى سنة ؛
• أكثر من عام.

هذا يقسم ، أولاً وقبل كل شيء ، المبالغ إلى بنود تعكس الذمم المدينة والأصول الأخرى ، والحسابات الدائنة والمطلوبات الأخرى ، فضلاً عن القروض قصيرة الأجل والاقتراضات.

للتوزيع حسب شروط التحويل إلى مبالغ نقدية بموجب بنود القسم 2 من الأصل ، يتم استخدام قيم الاحتياطيات في أيام الدوران. علاوة على ذلك ، يتم تلخيص قيم الأصل مع نفس فترات التغيير في السيولة وقيم الالتزام مع نفس الفواصل الزمنية لتغيير خط سداد الديون. نتيجة لذلك ، نحصل على نتائج 4 مجموعات من الأصول (باستثناء الأصول التي يصعب بيعها والمطلوبات الدائمة).

يتم تقليل تحليل السيولة للميزانية العمومية للتحقق مما إذا كانت الخصوم في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية مغطاة بالأصول ، والتي تكون فترة تحويلها إلى نقد مساوية لاستحقاق المطلوبات.

مقارنة نتائج المجموعة 1 حسب الأصول والخصوم ، أي أ 1 و P1 (فترات تصل إلى 3 أشهر) ، تعكس نسبة المدفوعات الحالية والإيصالات.

مقارنة نتائج المجموعة الثانية حسب الأصول والخصوم ، أي أ 2 و P2 (من 3 إلى 6 أشهر) ، يظهر اتجاه زيادة أو نقصان السيولة الحالية في المستقبل القريب. تعكس مقارنة مجاميع الأصول والخصوم للمجموعتين 3 و 4 نسبة المدفوعات والمقبوضات في مستقبل بعيد نسبيًا. التحليل الذي تم إجراؤه وفقًا لهذا المخطط يمثل تمامًا الحالة المالية من حيث احتمالات التسويات في الوقت المناسب.

تظهر نتائج الحسابات المستندة إلى بيانات المنظمة التي تم تحليلها أنه في هذه المؤسسة ، تكون مقارنة نتائج المجموعات حسب الأصول والمسؤولية بالشكل التالي:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3 ؛ A4< П4}.

بناءً على ذلك ، من الممكن وصف سيولة الميزانية العمومية المحللة بأنها غير كافية. تشير المقارنة بين أول متباينين ​​إلى أنه في أقرب فترة زمنية للحظة المدروسة ، لن تكون المنظمة قادرة على تحسين ملاءتها. علاوة على ذلك ، خلال الفترة التي تم تحليلها ، زاد عجز السداد للأصول الأكثر سيولة لتغطية الالتزامات الأكثر إلحاحًا (الارتباط للمجموعة الأولى).

في بداية الفترة التي تم تحليلها ، كانت النسبة 0.38: 1 (7،859: 47،210) ، على الرغم من أن القيمة الكافية من الناحية النظرية لنسبة الاستعجال هي نسبة 0.2: 1. الانخفاض الحاد (بمقدار 21 نقطة) في نسبة الاستعجال هو جدير بالملاحظة. نتيجة لذلك ، في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، كان بإمكان المنظمة دفع 17٪ فقط من التزاماتها قصيرة الأجل ، مما يشير إلى وضع مالي مقيد.

في الوقت نفسه ، بناءً على بيانات الميزانية العمومية التحليلية ، يمكن الاستنتاج أن سبب انخفاض السيولة هو حقيقة أن الدين قصير الأجل زاد بمعدل أعلى من السيولة.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن السيولة المرتقبة التي تظهر من عدم المساواة الثالثة تعكس بعض الفائض في الدفع.

تحليل سيولة الميزانية العمومية المنفذ في المخطط أعلاه تقريبي. أكثر تفصيلاً هو تحليل الملاءة باستخدام النسب المالية.

1. نسبة السيولة العامة

L1 \ u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3PZ.

L1 يجب أن يكون أكبر من 1.

2. نسبة السيولة المطلقة

L2 \ u003d A1 / P1 + P2. L2> 0.20.7.

يظهر أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن للمؤسسة سداده في المستقبل القريب على حساب النقد.

3. معامل "التقييم النقدي"

L3 \ u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3> 1.5.

يُظهر أي جزء من الخصوم قصيرة الأجل للمؤسسة يمكن سداده على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة ، في الأوراق المالية قصيرة الأجل ، وكذلك عائدات التسوية.

4. نسبة السيولة الحالية

L4 \ u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

القيمة المطلوبة 1 ؛ الأمثل لا يقل عن 2.0.

يُظهر أي جزء من المطلوبات المتداولة على القروض والتسويات يمكن سداده عن طريق تعبئة رأس المال العامل بالكامل.

5. معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل

L5 \ u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

يشير الانخفاض في هذا المؤشر في الديناميات إلى تأثير إيجابي.

توضح هذه النسبة مقدار رأس المال العامل الذي يتم تجميده في المخزونات والمستحقات طويلة الأجل.

6. حصة رأس المال العامل في الأصول

L6 \ u003d A1 + A2 + AZ / ب.

7. نسبة حقوق الملكية

L7 \ u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

يجب ألا يقل عن 0.1.

يميز هذا المعامل مدى توفر رأس المال العامل للمنظمة الضروري لاستقرارها المالي.

لإجراء تقييم شامل للسيولة في الميزانية العمومية ككل ، يجب على المرء استخدام مؤشر السيولة العام المحسوب بالصيغة:

L1 \ u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3P3.

بمساعدة هذا المؤشر ، يتم إجراء تقييم للتغيرات في الوضع المالي في المنظمة من حيث السيولة. يستخدم هذا المؤشر أيضًا عند اختيار الشريك الأكثر موثوقية من بين مجموعة متنوعة من الشركاء المحتملين بناءً على التقارير.

لا تميز مؤشرات السيولة المختلفة فقط استقرار الوضع المالي للمؤسسة بدرجات متفاوتة من المحاسبة عن سيولة الأموال ، ولكنها تلبي أيضًا مصالح مختلف المستخدمين الخارجيين للمعلومات التحليلية.

لذلك ، بالنسبة لموردي المواد الخام والمواد ، فإن نسبة السيولة المطلقة هي الأكثر إثارة للاهتمام.

البنك الذي يمنح قرضًا لهذه المنظمة يولي مزيدًا من الاهتمام لمعامل التصنيف "الحرج". يقوم المشترون والمساهمون في المؤسسة إلى حد كبير بتقييم الاستقرار المالي للمنظمة من خلال نسبة السيولة الحالية.

يُظهر معامل التقييم "الحرج" أي جزء من المطلوبات المتداولة يمكن سداده ليس فقط على حساب المقبوضات المتوقعة من مختلف المدينين. تعتبر قيمة 0.7 - 0.8 طبيعية ، ومع ذلك ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن موثوقية الاستنتاجات بناءً على نتائج حسابات هذا المعامل ودينامياته تعتمد إلى حد كبير على "جودة" المستحقات (توقيت تشكيل المركز المالي للمدين ، وما إلى ذلك) ، والتي لا يمكن تحديدها إلا من السجلات الداخلية. الأمثل إذا L3 أكثر من 1.5.

بالنسبة للمنظمة التي تم تحليلها ، فإن قيمة هذا المعامل قريبة من الحرجة ، ولكنها انخفضت في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير. هذا اتجاه سلبي. تتيح لك نسبة السيولة الحالية تحديد تعدد الأصول المتداولة التي تغطي الخصوم قصيرة الأجل. هذا هو المؤشر الرئيسي للملاءة. القيمة الطبيعية لهذا المؤشر من 1 إلى 2.

يجعل عدم استقرار الاقتصاد من الممكن تطبيع هذا المؤشر. يجب تقييمها لكل مؤسسة محددة وفقًا لأوراق اعتمادها. إذا كانت نسبة الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة أقل من 1: 1 ، فيمكننا التحدث عن مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن المنظمة غير قادرة على دفع فواتيرها.

مع الأخذ في الاعتبار الدرجة المتفاوتة لسيولة الأصول ، يمكن افتراض أنه لا يمكن بيع جميع الأصول بشكل عاجل ، وبالتالي ، سيكون هناك تهديد للاستقرار المالي للمنظمة.

إذا كانت قيمة المعامل L4 يتجاوز 1 ، ثم يمكننا أن نستنتج أن المنظمة لديها قدر معين من الموارد المجانية (كلما زاد المعامل ، زاد هذا الحجم) ، التي تشكلت من مصادرها الخاصة.

تلخص نسبة السيولة الحالية المؤشرات السابقة وهي أحد المؤشرات التي تميز رضا (عدم الرضا) عن الميزانية العمومية.

رقم التذكرة 25.

حسب درجة السيولة ، أي معدل التحويل إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية:

· الأصول الأكثر سيولة ونقد المؤسسة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية) ؛

الأصول القابلة للتحقيق بسرعة والذمم المدينة والأصول الأخرى ؛

الأصول والمخزونات والتكاليف بطيئة الحركة ؛

الأصول التي يصعب بيعها والأصول الثابتة وغيرها من الأصول غير المتداولة.

يتم تجميع التزامات الرصيد وفقًا لدرجة الاستعجال في سدادها:

الالتزامات الأكثر إلحاحًا (الحسابات المستحقة الدفع ، وكذلك القروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد) ؛

الخصوم قصيرة الأجل (قروض قصيرة الأجل والاقتراضات) ؛

مطلوبات طويلة الأجل (قروض طويلة الأجل وقروض) ؛

· الخصوم الدائمة (مصادر الأموال الخاصة مطروحًا منها المبلغ تحت بند "المصروفات المؤجلة" ومبلغ تجميد رأس المال العامل بموجب بنود القسم الثالث من الأصل بالإضافة إلى البنود 630-660 من التزام الميزانية العمومية).

لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، يجب على المرء مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه للأصول والخصوم. يعتبر الرصيد سائلًا تمامًا إذا حدثت النسب التالية: Ax> Pr A2> P2، A3> P3، A4> P4.

في الحالة التي يكون فيها لواحد أو أكثر من عدم المساواة علامة معاكسة لتلك الثابتة في المتغير الأمثل ، فإن سيولة الرصيد تختلف إلى حد أكبر أو أقل عن تلك الموجودة في المطلق. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى ، على الرغم من أن التعويض لا يحدث إلا من حيث القيمة ، لأنه في حالة الدفع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

تتيح لك مقارنة أكثر الأموال سيولة والأصول القابلة للتسويق مع المطلوبات الأكثر إلحاحًا والمطلوبات قصيرة الأجل معرفة السيولة الحالية. تعكس مقارنة الأصول بطيئة الحركة مع الخصوم طويلة الأجل ومتوسطة الأجل السيولة المحتملة. تشير السيولة الحالية إلى الملاءة (أو الإعسار) للمؤسسة خلال الفترة الزمنية التالية. السيولة المستقبلية هي توقع للملاءة بناءً على مقارنة الإيصالات والمدفوعات المستقبلية (التي يتم عرض جزء منها فقط في مجموعات الأصول والخصوم ذات الصلة ، وبالتالي فإن التوقعات تقريبية تمامًا).

رصيد السيولة- هذه هي درجة تغطية التزامات المؤسسة حسب الأصول ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع تاريخ استحقاق الالتزامات. تعتمد ملاءة المؤسسة على درجة السيولة في الميزانية العمومية. العلامة الرئيسية للسيولة هي الزيادة الرسمية في قيمة الأصول المتداولة على الخصوم قصيرة الأجل. وكلما زاد هذا الفائض ، كان الوضع المالي للشركة أكثر ملاءمة من حيث السيولة.

تعتبر أهمية تحديد سيولة الميزانية العمومية ذات أهمية خاصة في ظروف عدم الاستقرار الاقتصادي ، وكذلك في تصفية المؤسسة بسبب إفلاسها. هنا السؤال الذي يطرح نفسه: هل المؤسسة لديها أموال كافية لتغطية ديونها. تظهر نفس المشكلة عندما يكون من الضروري تحديد ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية لتسوية الحسابات مع الدائنين ، أي القدرة على تصفية (سداد) الديون بالأموال المتاحة. في هذه الحالة ، عند الحديث عن السيولة ، فهذا يعني أن المؤسسة لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.

لتحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة ، يتم تجميع بنود الأصول وفقًا لدرجة السيولة - من الأسرع التي يتم تحويلها إلى أموال إلى أقلها. يتم تجميع الالتزامات وفقًا لضرورة سداد الالتزامات. يظهر التجميع النموذجي في الجدول أدناه:

الطاولة تجميع الأصول والخصوم في الميزانية العمومية لتحليل السيولة

لتقييم سيولة الميزانية العمومية ، مع الأخذ في الاعتبار عامل الوقت ، من الضروري مقارنة كل مجموعة أصول مع مجموعة الالتزام المقابلة.

1) إذا كانت المتباينة A1> P1 ممكنة ، فهذا يشير إلى ملاءة المنظمة في وقت الميزانية العمومية. لدى المنظمة ما يكفي لتغطية الالتزامات الأكثر إلحاحًا على الإطلاق والأصول الأكثر سيولة.

2) إذا كان عدم المساواة A2> P2 ممكنًا ، فإن الأصول القابلة للتحقيق بسرعة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل ويمكن أن تكون المنظمة قادرة على الوفاء بالديون في المستقبل القريب ، مع مراعاة التسويات في الوقت المناسب مع الدائنين ، وتلقي الأموال من بيع المنتجات بالائتمان.

3) إذا كان عدم المساواة A3> P3 ممكنًا ، ففي المستقبل ، مع استلام النقد في الوقت المناسب من المبيعات والمدفوعات ، يمكن أن تكون المنظمة قادرة على الوفاء بالديون لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران رأس المال العامل بعد تاريخ الميزانية العمومية .

يؤدي استيفاء الشروط الثلاثة الأولى تلقائيًا إلى استيفاء الشرط: A4<=П4

يشهد استيفاء هذا الشرط على مراعاة الحد الأدنى من شرط الاستقرار المالي للمنظمة ، وتوافر رأس المال العامل الخاص بها.

بناءً على مقارنة مجموعات الأصول مع مجموعات المطلوبات المقابلة ، يتم عمل حكم على سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة

تتيح لك مقارنة الأموال والالتزامات السائلة حساب المؤشرات التالية:

• السيولة الحالية ، والتي تشير إلى الملاءة المالية (+) أو الإفلاس (-) للمؤسسة لأقرب فترة زمنية للحظة المعنية: A1 + A2 => P1 + P2; A4<=П4
• السيولة المتوقعة هي توقع الملاءة بناءً على مقارنة المقبوضات والمدفوعات المستقبلية: A3> = P3; A4<=П4
• مستوى غير كاف من السيولة المحتملة: A4<=П4
• الميزان ليس سائلا: A4 => P4

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن تحليل السيولة في الميزانية العمومية ، الذي تم إجراؤه وفقًا للمخطط أعلاه ، تقريبي ، وتحليل الملاءة باستخدام النسب المالية أكثر تفصيلاً.

1. نسبة السيولة الحاليةيوضح ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية يمكن استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال العام. هذا هو المؤشر الرئيسي للملاءة المالية للشركة. يتم تحديد نسبة السيولة الحالية من خلال الصيغة:

K \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

في الممارسة العالمية ، يجب أن تكون قيمة هذا المعامل في حدود 1-2. بطبيعة الحال ، هناك ظروف قد تكون فيها قيمة هذا المؤشر أعلى ، ومع ذلك ، إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3 ، فهذا يشير ، كقاعدة عامة ، إلى استخدام غير رشيد لأموال المؤسسة. تشير قيمة نسبة السيولة الحالية التي تقل عن واحد إلى إفلاس المؤسسة.

2. نسبة السيولة السريعة، أو معامل "التقييم النقدي" ، يوضح كيف تغطي الأصول السائلة للمؤسسة ديونها قصيرة الأجل. يتم تحديد نسبة السيولة السريعة من خلال الصيغة:

K \ u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

تشمل الأصول السائلة للمؤسسة جميع الأصول المتداولة للمشروع ، باستثناء المخزون. يحدد هذا المؤشر حصة الحسابات المستحقة الدفع التي يمكن سدادها على حساب الأصول الأكثر سيولة ، أي أنه يوضح أي جزء من التزامات الشركة قصيرة الأجل يمكن سدادها على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة ، في الأوراق المالية قصيرة الأجل ، فضلا عن دخل التسوية. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي من 0.7-0.8 إلى 1.5.

3. نسبة السيولة المطلقةيوضح جزء الحسابات المستحقة الدفع الذي يمكن للشركة سداده على الفور. يتم حساب نسبة السيولة المطلقة بالصيغة:

K \ u003d A1 / (P1 + P2)

يجب ألا تقل قيمة هذا المؤشر عن 0.2.

4. لإجراء تقييم شامل للسيولة في الميزانية العمومية ككل ، يوصى باستخدامها مؤشر عام لسيولة الميزانية العمومية للشركة، والذي يوضح نسبة مجموع جميع الأموال السائلة للمؤسسة إلى مجموع جميع التزامات الدفع (قصيرة الأجل ، طويلة الأجل ، متوسطة الأجل) ، بشرط أن يتم تضمين مجموعات مختلفة من الأموال السائلة والتزامات الدفع في مبالغ محددة مع معاملات وزن معينة تأخذ في الاعتبار أهميتها من حيث توقيت استلام الأموال وسداد الالتزامات. يتم تحديد نسبة السيولة الإجمالية للميزانية العمومية بالصيغة التالية:

K \ u003d (A1 + 0.5 * A2 + 0.3 * A3) / (P1 + 0.5 * P2 + 0.3 * P3)

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو تساوي 1.

5. نسبة حقوق الملكيةيوضح مقدار رأس المال العامل الخاص بالمشروع الضروري لاستقراره المالي. يتم تعريفه:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو تساوي 0.1.

6. نسبة التنقل الوظيفي لرأس الماليوضح مقدار رأس المال العامل الموجود في الأسهم. إذا انخفض هذا المؤشر ، فهذه حقيقة إيجابية. يتحدد من النسبة:

K \ u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

في سياق تحليل السيولة في الميزانية العمومية ، يتم حساب كل من نسب السيولة المدروسة في بداية ونهاية فترة التقرير. إذا كانت القيمة الفعلية للمعامل لا تتوافق مع الحد الطبيعي ، فيمكن تقديرها بالديناميات (زيادة أو نقصان في القيمة). وتجدر الإشارة إلى أنه في معظم الحالات ، فإن تحقيق سيولة عالية يتعارض مع توفير ربحية أعلى. السياسة الأكثر عقلانية هي ضمان الجمع الأمثل بين السيولة وربحية المؤسسة.

إلى جانب المؤشرات المذكورة أعلاه ، لتقييم حالة السيولة ، يمكنك استخدام مؤشرات تعتمد على التدفقات النقدية: صافي التدفق النقدي (NCF - صافي التدفق النقدي) ؛ التدفق النقدي من العمليات (CFO - التدفق النقدي من العمليات) ؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ، معدلاً للتغيرات في رأس المال العامل (OCF - التدفق النقدي التشغيلي) ؛ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ، معدلاً للتغيرات في رأس المال العامل وتلبية احتياجات الاستثمار (OCFI - التدفق النقدي التشغيلي بعد الاستثمارات) ؛ التدفق النقدي الحر (FCF - التدفق النقدي الحر).

في الوقت نفسه ، وبغض النظر عن مرحلة دورة الحياة التي تقع فيها المؤسسة ، فإن الإدارة مجبرة على حل مشكلة تحديد المستوى الأمثل للسيولة ، لأنه من ناحية ، يمكن أن تؤدي السيولة غير الكافية للأصول إلى كليهما. الإفلاس والإفلاس المحتمل ، ومن ناحية أخرى ، قد تؤدي السيولة الزائدة إلى انخفاض الربحية. لهذا السبب ، تتطلب الممارسة الحديثة ظهور إجراءات أكثر وأكثر تقدمًا لتحليل وتشخيص حالة السيولة.

"السيولة المستقبلية"يمثل الرصيد أمان التزامات المجموعة الثالثة من الاستعجال (الخصوم طويلة الأجل) مع الأصول بطيئة الحركة. سلسلة تسجيل القيمة "السيولة المستقبلية" هو توقع للملاءة المالية للشركة على أساس مقارنة المقبوضات والمدفوعات المستقبلية.

عدم المساواة A3< П3 لم يتم الوفاء به ، لذلك سيكون من الصعب على المؤسسة سداد التزاماتها طويلة الأجل تجاه الدائنين على المدى الطويل.

هذا المشروع لديه كمية كافية من الأصول سريعة الحركة ، وهو ما تؤكده مراعاة عدم المساواة A2> P2. يشير هذا إلى ضمان شحن البضائع في الوقت المناسب.

وفقًا للجدول ، في عام 2008 ، لا يمكن اعتبار الميزانية العمومية للمنظمة سائلة تمامًا ، منذ ذلك الحين لم يتم الوفاء بثلاث حالات عدم مساواة في الأصول والخصوم:

أ 1< П1

أ 2< П2

A3> P3

A4> P4

عدم المساواة A1> P1يظهر السيولة الحالية. في عام 2008 لم يتم تحقيق هذا التفاوت. لذلك ، هذا يعني أن الشركة ليس لديها نقود كافية لتغطية الالتزامات العاجلة ، أي الحسابات الدائنة والقروض المصرفية.

لا تمتلك الشركة أصولاً سريعة الحركة كافية في نهاية عام 2008 ، وهو ما يؤكده عدم مراعاة عدم المساواة A2> P2. يشير هذا إلى أن شحن البضائع في الوقت المناسب غير مضمون.

عدم المساواة A3< П3 يتم تنفيذه ويمكن استنتاج أن المؤسسة ستكون قادرة على تحويل العمل الجاري إلى منتجات تامة الصنع وبيعه ، مع قضاء المزيد من الوقت.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن تحليل السيولة في الميزانية العمومية ، الذي تم إجراؤه وفقًا للمخطط أعلاه ، تقريبي ، وتحليل الملاءة باستخدام النسب المالية أكثر تفصيلاً.

1. نسبة السيولة الحاليةيوضح ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية يمكن استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال العام. هذا هو المؤشر الرئيسي للملاءة المالية للشركة. يتم تحديد نسبة السيولة الحالية من خلال الصيغة

K TL \ u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

في الممارسة العالمية ، يجب أن تكون قيمة هذا المعامل في حدود 1-2. بطبيعة الحال ، هناك ظروف قد تكون فيها قيمة هذا المؤشر أعلى ، ومع ذلك ، إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3 ، فهذا يشير ، كقاعدة عامة ، إلى استخدام غير رشيد لأموال المؤسسة. تشير قيمة نسبة السيولة الحالية التي تقل عن واحد إلى إفلاس المؤسسة.

2. نسبة السيولة السريعة ، أو نسبة "التقييم النقدي"، يوضح كيف تغطي الأصول السائلة للمؤسسة ديونها قصيرة الأجل. يتم تحديد نسبة السيولة السريعة من خلال الصيغة:

K BL \ u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

تشمل الأصول السائلة للمؤسسة جميع الأصول المتداولة للمشروع ، باستثناء المخزون. يحدد هذا المؤشر حصة الحسابات المستحقة الدفع التي يمكن سدادها على حساب الأصول الأكثر سيولة ، أي أنه يوضح أي جزء من التزامات الشركة قصيرة الأجل يمكن سدادها على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة ، في الأوراق المالية قصيرة الأجل ، فضلا عن دخل التسوية. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي من 0.7-0.8 إلى 1.5.

3. نسبة السيولة المطلقةيوضح جزء الحسابات المستحقة الدفع الذي يمكن للشركة سداده على الفور. يتم حساب نسبة السيولة المطلقة بالصيغة:

K AL \ u003d A1 / (P1 + P2).

يجب ألا تقل قيمة هذا المؤشر عن 0.2.

4. لإجراء تقييم شامل لسيولة الميزانية العمومية ككل ، يوصى باستخدام مؤشر السيولة العام للميزانية العمومية للمؤسسة ، والذي يوضح نسبة مجموع جميع الأصول السائلة للمؤسسة إلى مجموع جميع التزامات السداد (قصيرة الأجل ، طويلة الأجل ، متوسطة الأجل) ، بشرط أن يتم تضمين مجموعات مختلفة من الأموال السائلة والتزامات الدفع في المبالغ المحددة مع معاملات ترجيح معينة ، مع مراعاة أهميتها من حيث توقيت الاستلام من الأموال وسداد الالتزامات.

يتم تحديد نسبة السيولة الإجمالية للميزانية العمومية بالصيغة التالية:

إلى OL \ u003d (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3).

يجب أن تكون قيمة هذا المعامل أكبر من أو تساوي 1.

جدول مؤشرات السيولة

بناءً على البيانات الواردة في الجدول يمكننا أن نقول ما يلي:

تعتبر القيمة العادية لنسبة السيولة الحالية قيمة أكبر من 1. قيم نسبة السيولة الحالية لـ ZAO Khlebokombinat Pechersky في بداية عام 2008 تتجاوز واحدًا ، وبالتالي تعتبر طبيعية. في نهاية عام 2008 انخفضت قيمة المعامل بنسبة 1.17 نقطة أو بنسبة 62.45٪ ، وهو ما يعتبر غير طبيعي. توضح هذه النسبة ما إذا كانت الشركة لديها أموال كافية يمكن استخدامها لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. في هذه الحالة ، فإن فائض الأصول المتداولة على الالتزامات المالية قصيرة الأجل في عام 2007 يوفر احتياطيًا لتعويض الخسائر ، وفي عام 2008 ، على العكس من ذلك ، لا يوجد لدى المنظمة احتياطي للتعويض عن الخسائر التي قد تتكبدها المؤسسة عندما وضع وتصفية جميع الأصول المتداولة ، باستثناء النقدية. وكلما زادت قيمة هذا الاحتياطي ، زادت ثقة الدائنين في سداد الديون. قد يكون سبب الانخفاض في هذا المؤشر هو النمو الأسرع للخصوم قصيرة الأجل مقارنة بنمو الأصول المتداولة. إن النمو ذاته في الحسابات المستحقة الدفع ، على الأرجح ، يرجع إلى حقيقة أن المنظمة ببساطة ليس لديها أموال خاصة كافية لتمويل الأنشطة الحالية ، وهذا بدوره يشير إلى أن الشركة حققت القليل ، وحصلت على ربح غير كاف في الفترة المشمولة بالتقرير ، والذي يظهر بوضوح في النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" من حيث الربحية. كما أن الانخفاض في السيولة الجارية وزيادة في الذمم الدائنة ، وكذلك الذمم المدينة ، يحدث على الأرجح في نهاية عام 2008 بسبب حالة الأزمة في البلاد وفي السوق على وجه الخصوص. العديد من المنظمات غير قادرة على سداد ديونها ، مما أدى إلى زيادة حادة في التأخر في السداد في الذمم المدينة والدائنة.

تظهر السيولة المطلقة ما هي حصة الخصوم قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على حساب النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. يتيح لك هذا المؤشر تحديد ما إذا كانت المؤسسة لديها موارد يمكنها تلبية متطلبات الدائنين في المواقف الحرجة. لا يقل الحد الأدنى الموصى به للمؤشر عن 0.2 ، وأحيانًا لا يقل عن 0.1. في عام 2007 ، كانت نسبة السيولة المطلقة قريبة من القاعدة وتبلغ 0.08 نقطة ، أي بزيادة قدرها 0.05 نقطة أو 59.53٪ عن نهاية عام 2008 بمؤشر 0.03 ، مما يشير إلى أن الشركة لا تملك موارد يمكنها تلبية متطلبات الدائنين في حالة حرجة. أسباب الانخفاض في المؤشر هي ، أولاً وقبل كل شيء ، الزيادة في حسابات الدفع قصيرة الأجل ، كما يتضح من الميزانية العمومية (السطر 620). ارتفع KKZ في الفترة المشمولة بالتقرير ، مقارنة بفترة الأساس ، بمقدار 17080 ألف روبل أو 127.48٪ من 13398 ألف روبل إلى 30478 ألف روبل ، ويرجع ذلك أيضًا على الأرجح إلى الوضع المتأزم في البلاد والديون المتأخرة.

وبالتالي ، على الرغم من الانخفاض في جميع مؤشرات السيولة في فترة التقرير ، إلا أنها بقيت جميعها ضمن المعيار الموصى به ، تختلف سيولة الميزانية العمومية للمنشأة بدرجة أقل عن المطلقة ، في حين أن نقص الأموال في مجموعة واحدة يمكن تعويضه من خلال الزائدة في مجموعة أخرى.

كما انخفضت معدلات السيولة السريعة ونسبة السيولة الإجمالية للميزانية العمومية في فترة التقرير مقارنةً بالميزانية الأساسية. يقترب مؤشر السيولة السريعة من المعتاد ، سواء في التقارير أو في فترة الأساس. يشير هذا المؤشر إلى أنه يمكن سداد جزء من التزامات الشركة قصيرة الأجل على الفور على حساب الأموال في حسابات مختلفة ، وفي الأوراق المالية قصيرة الأجل ، وكذلك عائدات التسوية.

وهكذا ، انخفضت جميع مؤشرات السيولة في الفترة المشمولة بالتقرير. كان هذا بسبب عدم كفاية الاحتياطيات والمدخرات في حالة المواقف غير المتوقعة ، مثل الأزمات.

3.3 تقييم الاستقرار المالي للمنظمة

الاستقرار المالي هو خاصية تشير إلى زيادة ثابتة في الدخل على النفقات ، والمناورة الحرة لأموال المؤسسة واستخدامها الفعال ، وعملية الإنتاج غير المنقطعة ومبيعات المنتجات. يتشكل الاستقرار المالي في عملية جميع الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية وهو المكون الرئيسي للاستدامة الشاملة للمؤسسة.

في قسم تحليل الاستقرار المالي ، يتم حساب اعتماد أو استقلالية المنظمة على المصادر المقترضة ، وكذلك توفير الأصول برأس المال السهمي.

كجزء من تحليل الاستقرار المالي ، يتم حساب المؤشرات التالية الواردة في الجدول:

نسبة حقوق الملكية (كوس)يوضح درجة أمان المؤسسة بأصولها الحالية الخاصة. كلما زاد حجم Coss ، زاد هذا الأمان وكان الاستقرار المالي أفضل. وفي نهاية عام 2008 ، ارتفع المؤشر بنسبة 30.39٪ أو 0.26 نقطة مقارنة ببداية عام 2008. الذي كان بسبب زيادة رأس المال السهمي للمنظمة. لا يتم تزويد المؤسسة بأصولها الحالية بشكل كافٍ.

نسبة رأس المال (كومز)يوضح ما هي حصة الاحتياطيات التي تتكون على حساب رأس المال العامل الخاص. كلما ارتفعت قيمة المؤشر ، زادت حصة الاحتياطيات المادية التي توفرها الأموال الخاصة ، زاد الاستقرار المالي. المؤشر سلبي في الأساس وتاريخ الإبلاغ ، ويخبرنا أنه إذا تم تكوين الاحتياطيات على حساب الأموال الخاصة ، فإن حصتها لا تكاد تذكر.

نسبة القدرة على المناورة في الأسهم (Kmk)يوضح مدى قدرة مصادر الأموال الخاصة بهم على التنقل من وجهة نظر مالية. كلما ارتفع مؤشر Kmk ، ارتفع الاستقرار المالي. توضح المؤشرات الواردة في الجدول أن مصادر الأموال الخاصة بنا ليست متنقلة من وجهة نظر مالية. يتحسن المؤشر في تاريخ التقرير بمقدار ثلاثة أرباع.

معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل (Kmo)يظهر حصة النقد في رأس المال العامل الخاص. يمكن تفسير التدهور الطفيف في المؤشر من خلال حقيقة أن معدل نمو النقد في تاريخ التقرير كان أعلى من معدل نمو رأس المال العامل ، 64٪ مقابل 52٪ ، على التوالي.

نسبة الأصول الدائمة (Kpa)يظهر حصة الأموال الخاصة المستثمرة في الأصول غير المتداولة. كلما انخفضت القيمة ، زاد الاستقرار المالي. اعتبارًا من تاريخ التقرير ، تحسنت نسبة الأصول الثابتة بنسبة 75٪ وهي تقترب من المعايير. لكن حالة الاستقرار المالي يرثى لها.

نسبة هيكل رأس المال المقترض (Kszk)يوضح من المصادر التي يتم تشكيلها ولأي أغراض يتم توجيه رأس المال المقترض للمشروع. عادة ما يتم أخذ الأموال المقترضة طويلة الأجل لاقتناء (استرداد) الأصول غير المتداولة ، وقصيرة الأجل - لاقتناء الأصول المتداولة وتنفيذ الأنشطة الجارية.

نسبة الاقتراض طويل الأجل (دينار كويتي)يوضح مدى كثافة جذب الشركة للأموال المقترضة طويلة الأجل. تشير القيمة المنخفضة إلى الاستقلال عن الأموال المقترضة ، ولكن أيضًا تشير إلى أن الشركة لا تستخدم هذه الأموال لتطوير الإنتاج. تشير قيمة المؤشر في كل من التقارير وتاريخ الأساس إلى أن الشركة تجتذب الأموال المقترضة طويلة الأجل ولا تستخدم هذه الأموال من أجل التنمية.

وصف

الغرض الرئيسي من عمل الدورة هو التشخيص العام والتحليل للوضع المالي والاقتصادي وسيولة المؤسسة على سبيل المثال CJSC "Khlebokombinat Pechersky" ، وكذلك لاقتراح تدابير لتعزيز الاستقرار المالي لهذه المنظمة. سيتم إجراء التقييم على أساس المعايير الموصى بها وليس فقط من وجهة نظر كمية ، ولكن أيضًا من وجهة نظر تحليلية.

من أجل تقييم سيولة الأصول بشكل موثوق ، يجب ألا يغيب عن الأذهان أنه ليست كل الأصول متساوية في السيولة ، مع أخذ ذلك في الاعتبار ، كما يقولون عن هيكل الأصول. أصول المنشأة ، حسب درجة السيولة (معدل التحويل إلى نقد) ، تنقسم إلى 4 مجموعات موضحة A1، A2، A3، A4.

يتم استخدام مجموعات هيكل الأصول هذه من أجل.

هيكل أصول المجموعة A1

الأصول الأكثر سيولة مع أقصر وقت لتحقيق الدخل. وتشمل هذه: النقد في الصندوق والأموال في الحسابات الجارية التي يمكن استخدامها لإجراء التسويات الجارية على الفور. تتضمن هذه المجموعة أيضًا استثمارات مالية قصيرة الأجل. معادلة A1 لبنود الميزانية العمومية هي كما يلي:

A1 = الصفحة 250 + الصفحة 260

style = "center">

هيكل أصول المجموعة أ 2

الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة والتي تستغرق وقتًا معينًا لتتحول إلى نقود. تتضمن هذه المجموعة الذمم المدينة التي من المتوقع سداد مدفوعاتها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير. معادلة A2 لبنود الميزانية العمومية هي كما يلي:

A2 = الصفحة 240

هيكل أصول المجموعة A3

بيع الأصول بطيء. أقل الأصول سيولة هي المخزونات ، وحسابات القبض المستحقة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير ، وضريبة القيمة المضافة على الأشياء القيمة المقتناة ، والأصول المتداولة الأخرى. معادلة A3 لبنود الميزانية العمومية هي كما يلي:

A3 = الصفحة 210 + الصفحة 220 + الصفحة 230 + الصفحة 270

هيكل أصول المجموعة A4

الأصول التي يصعب بيعها. الأصول التي يقصد استخدامها في الأنشطة التجارية لفترة طويلة من الزمن. تتضمن هذه المجموعة مواد القسم الأول من رصيد الأصول "الأصول غير المتداولة". معادلة A4 لبنود الميزانية العمومية هي كما يلي:

A4 = الصفحة 190

يتم تجميع مطلوبات الشركة بالمثل في أربع مجموعات ف 1 ، ف 2 ، ف 3 ، ف 4وفقًا لشروط الدفع. مع وجود هيكل جيد للأصول والخصوم ، تتحقق العلاقات التالية:

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 - P3
A4 ، P4