Negara adalah pemegang saham terbesar pasar Rusia. Bagian perusahaan milik negara yang mengungkapkan struktur kepemilikan mereka dalam indeks Bursa Moskow mencapai setidaknya 45%, dan Federasi Rusia memiliki sebagian besar saham di banyak aset terbesar dan paling likuid.

Dalam artikel ini, perusahaan milik negara berarti organisasi di mana blok saham dimiliki oleh negara secara langsung atau tidak langsung melalui perusahaan, lembaga, atau entitas konstituen Federasi Rusia yang bergantung, yang memberikan hak untuk menerima bagian dari keuntungan dari kegiatan perusahaan saham gabungan dalam bentuk dividen, serta untuk berpartisipasi dalam manajemen AO. Untuk memahami tingkat pengaruh otoritas negara pada setiap organisasi individu, kami akan menghitung bagian efektif negara.

Bagian efektif negara adalah bagian dari hak suara emiten, yang secara langsung atau tidak langsung dimiliki oleh penyelenggara negara.

Bagaimana sistem bekerja?

Sistem pengelolaan aset publik cukup terdesentralisasi. Pemilik nominal properti Federasi Rusia adalah Badan Federal untuk Manajemen Properti Negara (Rosimushchestvo), yang berada di bawah Pemerintah Federasi Rusia, Perusahaan Negara Rostec dan Perusahaan Negara Vnesheconombank, yang merupakan organisasi nirlaba, serta Bank Sentral Federasi Rusia. Juga termasuk dalam daftar perusahaan adalah saham entitas konstituen Federasi Rusia dan otoritas kota, meskipun, tentu saja, mereka tidak dapat disebut perusahaan milik negara dalam bentuknya yang murni.

Bagian terbesar dari properti federal jatuh pada Badan Manajemen Properti Federal. Lebih dari 30 perusahaan publik, termasuk perusahaan dependen, berada di bawah kendali otoritas eksekutif ini.

Perusahaan yang sahamnya diperdagangkan di Bursa Moskow

ALROSA— Total bagian pengaruh negara adalah 66%. Dari jumlah tersebut, 33% saham PJSC dimiliki oleh Badan Manajemen Properti Federal. 25% jatuh pada Kementerian Properti dan Hubungan Tanah Republik Sakha (Yakutia) dan 8% pada administrasi distrik di Republik yang sama.

ALROSA-Nyurba- 87,47% dimiliki oleh induk perusahaan ALROSA. 10% dimiliki oleh tingkat daerah, bagian efektif negara adalah 67,76%.

Aeroflot— Rosimuschestvo (54,7%) memiliki saham pengendali, dan Rostec (3,5%) juga merupakan pemegang saham.

Bashneft-AO- saham terbesar dipegang oleh Rosneft 57,7% dari modal dasar atau 69,3% dari saham voting, yang dimiliki oleh Badan Manajemen Properti Federal. Saham pemblokiran milik Republik Bashkortostan (25,8%). Bagian efektif negara adalah 60,5%.

VTB- di situs web bank disebutkan bahwa Badan Manajemen Properti Federal memiliki 60,93% dari modal saham yang dibentuk oleh saham biasa, tetapi selain itu, 3,1% suara jatuh pada FC Otkritie dan 6% pada Binbank, yang saat ini dikendalikan oleh Bank Sentral.

Gazprom- saham pengendali dalam "harta nasional" berada di tangan Badan Manajemen Properti Federal melalui saham yang dimiliki oleh Badan Pengelolaan Properti Federal (38,4%), dan organisasi yang dikendalikan olehnya: Rosneftegaz (11%) dan Rosgazifikatsiya (1% ). Total paketnya lebih dari 50%.

Gazprom Neft- 96% milik Gazprom, dan karenanya 47,8% milik negara.

Inter RAO— 27,6% perusahaan terkonsentrasi di Rosneftegaz, mis. Badan Manajemen Properti Federal. 9,2% ada di neraca FGC UES. Dengan mempertimbangkan paket kuasi-treasury, bagian efektif negara adalah 44,3%.

Irkuto- perusahaan manufaktur pesawat terbang memiliki salah satu saham efektif tertinggi negara - 95,7%. 87% saham perusahaan berada di neraca United Aircraft Building Company (UAC), 8,7% lainnya dimiliki oleh PJSC Sukhoi Company, yang sebagian besar juga dikendalikan oleh UAC.

Kamaz— 49,9% dikendalikan oleh perusahaan negara Rostec. Dengan mempertimbangkan paket semu, bagian negara yang efektif adalah 51,8%.

Perusahaan VSMPO-AVISMA— 25% saham dimiliki oleh 100% anak perusahaan Rostec LLC RT-BUSINESS DEVELOPMENT.

Bursa Moskow- Bursa Moskow didirikan oleh bank-bank terbesar pada tahun 1992. Sejak itu, sekitar 25% saham bursa telah dimiliki oleh Bank Sentral, Vnesheconombank dan Sberbank dengan saham masing-masing sebesar 11,8%, 10% dan 8,4%.

Mosenergo- bagian dari Gazprom Energoholding, dimiliki olehnya oleh 53,5%. 26,5% berada di tingkat kota yang dimiliki oleh kota Moskow. Bagian efektif negara adalah 53,2%.

NCSP— Setelah akuisisi Transneft baru-baru ini, total saham efektif negara bagian di NCSP adalah 80,6%, 20% di antaranya dijamin oleh saham pelabuhan di neraca Badan Manajemen Properti Federal.

United Aircraft Company- 96,8% perusahaan ini dikuasai oleh negara. Badan Manajemen Properti Federal telah memusatkan 92,3% dari sekuritas perusahaan, 4,5% lainnya milik Vnesheconombank.

United Carriage Company- 24,3% milik FC Otkritie, yang sepenuhnya berada di bawah sayap Bank Sentral Federasi Rusia.

OGK-2— bagian efektif dari struktur negara berada pada tingkat 38,5%. Pengaruh tersebut dipastikan oleh 77% saham perusahaan yang dimiliki oleh anak perusahaan Gazprom.

Rosneft- perusahaan minyak terbesar Rusia sedikit lebih dari 50% dimiliki oleh perusahaan saham gabungan Rosneftegaz, yang, pada gilirannya, 100% dimiliki oleh Badan Manajemen Properti Federal.

Rosseti-AO- pemegang energi terbesar di Rusia, ada di tangan badan-badan negara sebesar 88,9%. Ia memiliki banyak anak perusahaan, yang karena tingginya partisipasi negara di perusahaan induk, juga memiliki ketergantungan yang tinggi pada instansi pemerintah.

Rostelecom-AO— salah satu operator telekomunikasi terbesar di Federasi Rusia, pemegang sahamnya adalah Badan Manajemen Properti Federal dan Vnesheconombank. Kehadiran kuasi-saham di neraca Mobitel LLC memberikan bagian negara yang efektif sebesar 54,9%

RusHydro adalah holding pembangkit air, di mana bagian negara yang efektif adalah 75,4%. Rosimuschestvo mengontrol 60,6%, VTB memegang 13,3%. Juga dalam struktur pemegang saham adalah anak perusahaan dari VSMPO-AVISMA, yang menguasai 6% saham.

Sberbank- bank mengklaim bahwa 50% + 1 saham milik Bank Sentral Federasi Rusia, tetapi ini memperhitungkan saham preferen yang tidak memiliki hak suara. Pada saat yang sama, bagian Bank Sentral dari surat suara adalah 52,3%, yaitu. pengaruh mega-regulator sedikit lebih kuat. Saham yang tersisa dari bank Rusia terbesar berada dalam mengambang bebas.

Tatneft-AO- perusahaan ini tidak dapat disebut sepenuhnya sebagai perusahaan saham gabungan dengan penyertaan negara. 34% dari modal dasar perusahaan milik tingkat subjek Federasi Rusia, Republik Tatarstan, penerbit tidak mengungkapkan struktur pemilik saham berhak suara.

TGC-1 adalah aset lain dari Gazprom Energoholding. Bagian saham di perusahaan pembangkit yang dimiliki oleh Gazprom adalah 51,8%, masing-masing, bagian efektif negara adalah 25,9%.

Transneft- sebuah perusahaan milik negara dalam bentuknya yang paling murni, 100% dari saham hak suara dari monopoli alami ini adalah milik Federasi Rusia melalui Badan Manajemen Properti Federal. Hanya kertas pilihan penerbit yang dapat dibeli di Bursa Moskow.

Gambaran umum kepemilikan negara publik terlihat seperti ini:

Indeks terpisah

Bursa Moskow telah mengalokasikan indeks terpisah untuk perusahaan dengan partisipasi negara - MOEX SCI. Indeks untuk 2018 didasarkan pada 16 saham: ALROSA, Rostelecom, Gazprom, Rosseti, VTB, RusHydro, Rosneft, FGC UES, Tatneft, Transneft, Inter RAO, Bashneft, Aeroflot, Sberbank dan NCSP.

Perlu dicatat bahwa dari 2012 hingga 2017. indeks Bursa Moskow naik 43%, sedangkan indeks perusahaan dengan partisipasi negara menunjukkan peningkatan 72%. Pada saat yang sama, relatif terhadap indeks sektoral, MOEX SCI juga terlihat bagus.

Grafik menunjukkan korelasi yang cukup kuat antara indeks MOEX SCI dan MICEX O&G. Mengingat lebih dari 50% indeks SCI disumbangkan oleh perusahaan pertambangan, maka tidak dapat dipungkiri bahwa dinamika utama BUMN adalah karena efisiensinya, dan bukan karena pertumbuhan sektor migas secara keseluruhan.

Kehilangan perdagangan untuk pedagang profesional tidak lebih dan tidak kurang dari harga yang mereka bayar untuk melakukan bisnis. Pedagang profesional keluar dari perdagangan yang merugi tanpa khawatir, sepenuhnya fokus untuk mematuhi aturan manajemen risiko mereka, sistem perdagangan mereka yang mapan, dan pengelolaan uang.

Mempelajari cara keluar dari perdagangan yang merugi sama pentingnya dengan bagian dari perdagangan saham seperti halnya perdagangan yang menang itu sendiri. Kehilangan perdagangan bisa berubah dari nasib buruk menjadi bencana dalam sekejap, jadi sebaiknya Anda mempelajari cara cepat dan tenang keluar dari situasi seperti itu, mencegah kerusakan serius pada akun perdagangan Anda.

Di bawah ini kami sajikan tiga yang kuat strategi untuk keluar dari perdagangan yang merugi. Dalam kebanyakan kasus, teknik ini akan membantu Anda bertahan dengan kerugian minimal sambil menghemat modal perdagangan Anda untuk perdagangan berikutnya.

Strategi #1: Keluar dari perdagangan setelah menutup di luar garis tren yang sudah mapan

Rapat umum bitcoin pada Oktober-Desember 2017, trader yang paham grafik membuka beberapa titik masuk breakout yang aman sekaligus. Grafik di bawah ini menunjukkan kesempatan terakhir bagi para pedagang untuk mendapatkan keuntungan yang baik sebelum harga turun ke bawah hingga 18 Desember 2018.

Perhatikan prasyarat penyiapan sebelum membeli:

• Serangkaian ayunan terendah dan tertinggi yang lebih tinggi (HH, HL) yang menunjukkan tren naik.
• Simple moving average (SMA) telah naik – indikator serius dari tren naik.
• Label harga turun sedikit, menyentuh garis tren naik putus-putus (panah biru), dan kemudian dengan cepat rebound, bahkan menembus di atas konsolidasi tinggi sebelumnya.
• Sehari setelah terobosan bitcoin naik hampir $2.000 sebelum dengan cepat gagal dan turun di bawah garis tren naik hingga 19 Desember 2018

Siapapun yang mengambil breakout ini sebagai sinyal beli harus bertindak secepat dan seagresif mungkin untuk keluar sebagai pemenang dari situasi tersebut. Namun, bahkan baru saja keluar dari perdagangan segera setelah label harga turun di bawah garis tren, seseorang dapat mengelola dengan kerugian minimal.

Selalu ingat bahwa penutupan di luar garis tren yang panjang adalah salah satu indikator terkuat dari pembalikan tren. Dalam kasus seperti itu, pasar memberi tahu Anda dengan tegas bahwa pengaturan perdagangan gagal dan Anda harus keluar dari perdagangan sesegera mungkin.

Kesimpulan utama

• Garis tren yang mapan, terutama yang memiliki sudut serang 45 derajat atau lebih, sering kali bertindak sebagai garis support (atau resistance) yang kuat.
• Ketika label harga berbalik dan menutup di luar garis tren seperti itu, kemungkinan besar itu berarti pembalikan tren sebelumnya dan awal yang baru.
• Jika posisi long atau short Anda gagal dengan menutup di sisi lain dari garis tren seperti itu, segera tutup perdagangan agar tidak mengambil risiko lebih banyak kerugian.

Strategi #2: Tutup perdagangan saat stop loss tercapai

Berdagang melawan tren- strategi yang cukup populer untuk calo (pecinta uang cepat pada cryptocurrency yang sedikit di depan mereka sendiri). Sebagai aturan umum, keuntungan pada perdagangan yang menang hampir sama (atau sedikit lebih kecil) daripada kerugian pada kerugian, jadi setidaknya 70% dari perdagangan harus menang agar strategi seperti itu dapat berjalan.

Pada contoh di bawah, BTC/USD telah jatuh selama empat sesi berturut-turut dengan spread besar antara tinggi dan rendah setiap batang. Tanda-tanda ini menunjukkan tekanan jual yang serius. Namun, beberapa pedagang countertrend melihat ini sebagai pengaturan pembelian yang ideal, terutama ketika Indeks Kekuatan Relatif Periode ke-3, RSI(3), ditutup di bawah 10,00 pada bar turun ke-4. Dalam hal ini, bar yang menyebabkan penutupan RSI di bawah 10.00 adalah bilah pengaturan dan setiap kenaikan di atas bilah ini dianggap sebagai sinyal untuk entri panjang.

Pembalikan tren - sinyal untuk bertindak

Dalam hal ini, perdagangan tidak mendapatkan banyak momentum dan malah berubah menjadi kerugian yang lebih kecil. Harap dicatat bahwa Anda harus segera keluar dari perdagangan setelah mencapai level stop loss, dan bukan level penutupan. Untuk pedagang countertrend, sangat penting untuk segera keluar dari perdagangan yang merugi alih-alih menunggu bar ditutup. Metode ini menjamin Anda terhadap kasus-kasus ketika harga terus bergerak ke arah yang salah, yang dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar.

Anda seharusnya tidak pernah berharap bahwa perdagangan yang kalah tiba-tiba akan berubah arah dan menjadi menguntungkan lagi. Sebaliknya, terima kerugian Anda segera setelah aturan perdagangan mengisyaratkan hasil yang tidak diinginkan. Dengan demikian, Anda akan menghemat modal dan kewarasan perdagangan pribadi Anda.

Temuan Utama

• Berdagang melawan tren adalah strategi yang bagus, tetapi penting di sini untuk tidak membiarkan kerugian besar.
• Selalu pertahankan stop loss awal Anda sedikit di luar pengaturan perdagangan ekstrem
• Dalam perdagangan countertrend, penting untuk keluar dari perdagangan segera setelah stop loss tercapai secara real time, daripada menunggu bar penutupan tercapai.
• Selalu ikuti titik stop loss jika Anda tidak ingin mengubah kerugian kecil menjadi kerugian serius.

Strategi #3: Menutup perdagangan setelah sejumlah bar tertentu

Cepat atau lambat, setiap trader mungkin menemukan dirinya dalam situasi di mana posisi pada koin favoritnya tidak memberikan sinyal sama sekali. Label harga berada dalam posisi "lamban", naik dan turun dalam kisaran kecil dan sama sekali tidak memperjelas niatnya di masa depan. Apa yang harus dilakukan dalam situasi seperti itu ketika keduanya tidak tercapai tanda keuntungan yang diinginkan, juga bukan tanda stop loss?

Salah satu solusi untuk dilema ini adalah menggunakan waktu berhenti. Setelah menganalisis perilaku historis dari label harga koin tertentu, Anda dapat memahami berapa lama Anda harus menunggu hingga penembusan berikutnya setelah stagnasi seperti itu. Misalnya, jika konsolidasi volatilitas rendah biasanya diselesaikan dalam 12 bar atau kurang, Anda dapat menjadwalkan keluar dari perdagangan mati pada penutupan bar ke-13 setelah entri perdagangan awal. Dengan demikian, Anda akan membebaskan modal perdagangan Anda untuk digunakan dalam pengaturan lain yang lebih menarik.

Pada contoh di atas, BTC/USD terbentuk pola rangkap tiga(1B, 2B, 3B) menunjukkan momentum MACD/divergensi harga yang positif dan kemudian dengan cepat menembus di atas garis tren utama. Semua atribut ini menunjukkan peluang ideal untuk memasuki posisi long. Namun, pergerakannya terhenti di sana, tidak mencapai target profit dan pada saat yang sama tidak jatuh di bawah titik stop-loss. Volatilitas terus turun dan dengan penutupan kisaran harga pada bar sepuluh, langkah yang ideal adalah keluar dari perdagangan dengan penghentian waktu.

Dengan menutup perdagangan dengan cara ini, pedagang bisa menyelamatkan dirinya dari terendah keempat (titik 4B pada grafik). Selain itu, modalnya akan bebas digunakan dalam pengaturan yang lebih menjanjikan. Sampai tulisan ini dibuat, BTC/USD masih dalam keadaan tidak bernyawa dengan volatilitas yang sangat rendah dalam rentang perdagangan tujuh minggu, baru mulai menunjukkan beberapa tanda kehidupan.

Temuan Utama

• Bahkan pengaturan yang sempurna mungkin tidak memberikan hasil yang diinginkan.
• Jika, setelah jangka waktu yang signifikan, perdagangan belum mencapai target laba atau tingkat stop loss, tutup perdagangan.

Kesimpulan

Mengetahui bagaimana dan kapan harus menutup perdagangan yang merugi memisahkan pedagang crypto yang menang secara konsisten dari pecundang permanen. Keberhasilan jangka panjang Anda sebagai pedagang kripto sebagian besar akan ditentukan oleh kemampuan Anda untuk mengelola kerugian sesedikit mungkin, terlepas dari jumlah perdagangan yang berhasil. Tiga teknik sederhana yang disajikan dalam artikel ini akan membantu Anda mengembangkan keterampilan penting ini.

Penafian : Jangan menganggap artikel ini sebagai rekomendasi investasi. Lakukan analisis menyeluruh sebelum berinvestasi dalam cryptocurrency apa pun.

Untuk berdagang di pasar cryptocurrency Bola Isyarat Husky merekomendasikan pertukaran!

Dalam praktik bisnis, situasi mungkin terjadi ketika perusahaan terpaksa menjual barang dengan kerugian, di bawah biaya. Contoh tipikal adalah penjualan produk yang tidak diminati.

Operasi semacam itu secara tradisional menarik perhatian otoritas fiskal yang meningkat. Akibatnya, pendekatan yang cermat terhadap pembenaran ekonomi harga untuk transaksi semacam itu diperlukan. Di masa krisis dan permintaan yang menurun, ketika transaksi yang merugi semakin sering terjadi, masalah pembenaran mereka menjadi semakin mendesak.

Hak Inspektur

Menurut Seni. 40 Kode Pajak Federasi Rusia (selanjutnya disebut Kode Pajak Federasi Rusia), otoritas pajak memiliki hak, dalam situasi tertentu, untuk mengontrol harga transaksi dan, jika harga tidak sesuai dengan harga pasar, mengenakan biaya tambahan pajak berdasarkan harga pasar. Sesuai dengan paragraf 2 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia yang sedang kita bicarakan:

• transaksi antar pihak terkait;
• transaksi pertukaran barang (barter);
• transaksi perdagangan luar negeri;
• transaksi, harga yang menyimpang lebih dari 20 persen ke atas atau ke bawah dari tingkat harga yang diterapkan oleh wajib pajak untuk barang identik (homogen) - (pekerjaan, jasa) dalam waktu singkat.

Dengan demikian, jika harga transaksi menyimpang ke atas atau ke bawah lebih dari 20 persen relatif terhadap harga pasar barang (pekerjaan atau jasa) yang identik (homogen), otoritas pajak berhak untuk mengenakan pajak tambahan berdasarkan harga pasar (klausul 3 pasal 40 Kode Pajak RF).

Dalam paragraf 2 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia tidak ada indikasi langsung bahwa fakta penjualan dengan harga di bawah biaya adalah dasar untuk verifikasi. Namun, penjualan semacam itu tidak dapat dianggap biasa, karena bertentangan dengan dasar-dasar kegiatan wirausaha. Dan kurangnya kelayakan ekonomi adalah salah satu dari 109 tanda itikad buruk wajib pajak, yang dikembangkan oleh Layanan Pajak Federal. Dengan demikian, meskipun harga transaksi yang merugi tidak menyimpang lebih dari 20% dari harga yang biasa diterapkan oleh perusahaan, masalah dalam hubungan dengan otoritas pajak masih mungkin terjadi.

Referensi

Kriteria itikad buruk wajib pajak dikembangkan oleh Layanan Pajak Federal pada awal 2007. Perintah di bawah judul "Untuk penggunaan resmi" berisi 109 tanda, yang menurutnya - inspektur diperintahkan untuk mengidentifikasi pelanggaran pajak. Berikut adalah beberapa di antaranya:

1. Alamat pendaftaran perusahaan adalah alamat pendaftaran "massal" (yaitu, 10 atau lebih perusahaan terdaftar di dalamnya). Pada saat yang sama, ada pernyataan dari pemilik tempat bahwa ruang itu tidak disediakan untuk disewakan kepada siapa pun ...

4. Permohonan pendaftaran menunjukkan dokumen identitas tidak valid pelamar, pendiri atau manajer…

14. Seorang individu adalah pendiri 10 perusahaan atau lebih (pendiri "massa") …

38. Perusahaan menyajikan laporan pajak atau akuntansi "nol" selama satu atau lebih masa pajak.

Semua informasi tentang pembayar pajak yang tersedia untuk otoritas pajak dimasukkan ke dalam basis data elektronik federal khusus "Entitas hukum yang dikendalikan di tempat pertama", disingkat LE-KPO.

Jelas, hampir semua perusahaan dapat menemukan 30-40 tanda "berbahaya" itu sendiri. Inspektur sangat menyadari hal ini, sehingga kriteria memiliki bobot yang berbeda. Posisi perusahaan tertentu dalam daftar LE-KPO tergantung pada serangkaian kriterianya - semakin banyak dan semakin signifikan, semakin tinggi peringkatnya.

Mengantisipasi kerugian

Alasan apa yang dapat memaksa perusahaan untuk memulai perdagangan dengan kerugian. Berikut adalah yang paling umum:

• permintaan produk yang rendah
• penurunan harga pasar secara umum,
• kesalahan perhitungan dalam menentukan harga beli, yang menyebabkan tidak mungkinnya memperoleh keuntungan pada penjualan barang berikutnya.

Keadaan ini dimaksudkan untuk menegaskan adanya kondisi di mana penjualan dengan kerugian dibenarkan. Masing-masing faktor ini dapat dianggap sebagai dasar independen, tetapi kekuatan pembuktian bersama mereka meningkat secara signifikan. Bukti dokumenter dapat berupa analisis pasar yang dilakukan di rumah atau dipesan di samping. Hasil penelitian harus dibuat dalam bentuk laporan, atas dasar itu dibuat memo (lihat Contoh 1), yang menjelaskan perlunya menjual dengan rugi. Dalam memo itu sendiri atau dalam lampirannya, disarankan untuk memberikan perhitungan yang menunjukkan bahwa penjualan semacam itu akan menghindari kerugian lebih lanjut. Keputusan untuk menurunkan harga disetujui atas perintah kepala (Contoh 2).

Contoh 1

Contoh 2

Selain kasus di mana harga jual yang rendah disebabkan oleh kondisi pasar, mungkin ada situasi di mana penjualan menimbulkan kerugian pada periode saat ini, tetapi pada akhirnya mengarah pada hasil keuangan yang positif di masa depan. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengharapkan pembelian balik dari pembeli, karena pasokan saat ini. Namun, harus diingat bahwa skema semacam itu dapat dianggap oleh otoritas pajak sebagai konspirasi yang bertujuan untuk mengurangi kewajiban pajak.

Namun, seperti yang ditunjukkan oleh pengadilan, undang-undang perpajakan tidak mengatur penentuan hasil keuangan dari transaksi individu untuk tujuan perpajakan, dan jika laba diterima pada akhir periode pelaporan (pajak), maka tidak ada alasan untuk berbicara tentang keberadaan "skema" (lihat Contoh 3).

Contoh 3

Menurut Surat Keputusan FAS MO tanggal 29 Juni 2007 No. KA-A40 / 5388-07-A, B, inspektorat pajak tidak berhak mengambil kesimpulan tentang pengurangan yang disengaja atas dasar pengenaan pajak berdasarkan hasil keuangan dari suatu transaksi tertentu. Selain itu, jika inspektur membuat keputusan untuk membebankan pajak tambahan, karena, menurut pendapat mereka, jumlah transaksi tidak sesuai dengan yang sebenarnya, mereka harus memberikan bukti kepada pengadilan tentang studi harga pasar dan ketidaksesuaiannya dengan harga. dari suatu transaksi tertentu.

Namun demikian, posisi pengadilan yang diberikan tidak berarti bahwa pembenaran dokumenter mengenai harga untuk transaksi tersebut dapat diabaikan. Minimal akan mengurangi risiko sengketa pajak. Pembenaran harus menegaskan bahwa manfaat ekonomi masa depan tidak dapat dicapai dengan cara selain menjual dengan harga yang lebih rendah. Seperti dalam kasus sebelumnya, disarankan untuk mengeluarkan pembenaran dalam bentuk memo dan perhitungan yang sesuai.

Ada mekanisme tambahan yang secara tradisional membuatnya lebih mudah untuk membenarkan harga rendah - ini adalah diskon dan premi. Namun dalam kaitannya dengan transaksi yang tidak menguntungkan, penggunaan diskon dan premi memiliki ciri khas tersendiri.

Diskon dan premi

Dalam arti ekonominya, diskon adalah jumlah pengurangan harga yang dinyatakan sebelumnya. Pengadilan arbitrase menganut posisi yang sama.

Contoh 4

Seperti yang ditunjukkan FAS ZSO dalam resolusinya No. F04-3446 / 2006 (25284-A27-33) tanggal 21 Agustus 2006, undang-undang perpajakan saat ini tidak mengandung konsep "diskon". Pada saat yang sama, dalam hubungan kontraktual, diskon berarti jumlah di mana harga barang dikurangi ketika pembeli memenuhi persyaratan tertentu.

Menurut paragraf 3 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia, ketika menentukan harga pasar, diskon diperhitungkan yang disebabkan oleh:

• fluktuasi musiman atau lainnya dalam permintaan konsumen,
• hilangnya kualitas barang atau properti konsumen lainnya,
• kadaluarsa (mendekati tanggal kedaluwarsa) dari umur simpan atau penjualan barang,
• kebijakan pemasaran, termasuk saat mempromosikan produk baru yang tidak memiliki analog dengan pasar, serta saat mempromosikan barang, karya, jasa ke pasar baru,
• implementasi model eksperimental dan sampel barang untuk membiasakan konsumen dengan mereka.

Pada prinsipnya, masing-masing kondisi ini, sampai tingkat tertentu, dapat menjadi dasar penjualan barang dengan harga di bawah biaya.

Namun, tidak semua kasus penjualan dengan kerugian dicakup oleh keadaan yang ditentukan dalam paragraf 3 Seni. 40. Mereka hanya menyangkut kasus-kasus berikut:

a) menjual dengan kerugian akan menghasilkan pendapatan di masa depan - (promosi barang, penjualan prototipe dan sampel),

b) penjualan dengan harga rendah bersifat jangka pendek - (fluktuasi permintaan, penurunan kualitas, kedaluwarsa barang).

Kecil kemungkinan bahwa penurunan permintaan selama krisis dapat secara tegas dikualifikasikan sebagai fluktuasi musiman atau fluktuasi lain dalam permintaan konsumen. Posisi seperti itu, untuk sedikitnya, sangat dipertanyakan dan karena itu melibatkan risiko pajak yang signifikan.

Dalam hal ini, tidak mungkin untuk merekomendasikan penggunaan diskon sebagai mekanisme utama untuk menetapkan harga yang rendah dan tidak menguntungkan dalam krisis dan penurunan permintaan. Ini harus dikonfirmasi terutama oleh laporan riset pasar dan dokumen lain yang disebutkan di atas. Diskon hanya membantu mempermudah pembenaran harga rendah.

Sudah termasuk diskon yang tidak mengurangi harga, menurut sub. 19.1 hal 1 seni. 265 dari Kode Pajak Federasi Rusia, sebagai bagian dari biaya non-operasional yang diperhitungkan untuk tujuan perpajakan keuntungan sebagai diskon untuk pemenuhan persyaratan kontrak tertentu. Mereka bukan bagian dari harga, dalam menghormati aturan seni. 40 Kode Pajak Federasi Rusia tidak berlaku. Pada saat yang sama, mereka diperiksa oleh otoritas pajak untuk validitas penyertaan dalam komposisi pengeluaran - sesuai dengan aturan yang diatur dalam paragraf 1 Seni. 252 dari Kode Pajak Federasi Rusia.

Untuk menghindari kontradiksi, disarankan bagi perusahaan untuk menggunakan istilah "diskon" dalam dokumennya hanya dalam kaitannya dengan pengurangan harga barang, dan jumlah yang dibayarkan kepada pembeli untuk memenuhi persyaratan tertentu dari kontrak. kontrak atau mengurangi utangnya, yang disebut premi. Dengan demikian, norma perundang-undangan akan dipatuhi dan, pada saat yang sama, makna ekonomi dari diskon akan dipertahankan.

Kontrak (atau perjanjian tambahan untuk itu) harus menetapkan kondisi, yang pemenuhannya memberi pembeli hak untuk menerima premi, misalnya, volume pembelian, pembayaran lebih awal, dll.

Disarankan untuk mencatat pemenuhan persyaratan ini dalam tindakan bilateral, yang tidak hanya menyatakan fakta bahwa persyaratan telah dipenuhi, tetapi menunjukkan kapan dan kondisi apa yang dipenuhi, dengan dokumen utama apa (faktur, dll.) Ini. dikonfirmasi, kapan dan berapa jumlah premi yang akan diberikan. Undang-undang memungkinkan, dalam hal audit pajak, untuk lebih jelas dan lebih jelas membenarkan kelayakan ekonomi memberikan jumlah tertentu bonus.

Premi dapat dibayar dan diberikan tanpa pembayaran, dengan mengurangi hutang pembeli pada pembayaran. Dalam kasus terakhir, alih-alih tindakan bilateral, Anda dapat membatasi diri pada nota kredit dari pemasok. Ini ditunjukkan dalam surat Layanan Pajak Federal Rusia untuk Moskow tertanggal 21 Maret 2007 No. 19-11 / 25335.

Tidak seperti diskon, tidak disebutkan kebijakan pemasaran sehubungan dengan premi dalam Kode Pajak. Namun, memperbaiki metode bonus di dalamnya harus diakui sebagaimana mestinya. Ini juga ditunjukkan oleh otoritas pajak (surat Layanan Pajak Federal Rusia untuk Moskow tertanggal 3 Juli 2006 No. 19-11 / 58863).

Berkenaan dengan penerapan premi sebagai alat utama untuk menetapkan harga yang rendah dan tidak menguntungkan, hal-hal berikut harus diperhatikan. Tujuan dari kegiatan wirausaha adalah untuk mendapatkan keuntungan. Pemberian bonus dilakukan dalam kerangka kegiatan ini, oleh karena itu, tidak boleh bertentangan dengan tujuan ini. Diragukan bahwa premi yang menutupi manfaat ekonomi dari penjualan barang konsisten dengan tujuan menghasilkan keuntungan. Satu-satunya pengecualian adalah hubungan antara penyediaan premi dan pendapatan yang direncanakan dari hubungan dengan pembeli ini, misalnya, persyaratan premi dengan pembelian balik dengan harga rendah. Tetapi untuk situasi lain, premi sebagai mekanisme untuk menetapkan harga yang merugi hampir tidak dapat diterima. Selain itu, metode pemberian premi - pembayaran atau pengurangan utang - tidak sesuai dengan tidak menguntungkannya transaksi.

O.V. Kulagina, konsultan pajak bersertifikat

Harga barang di bawah biaya, atau risiko Pajak penjualan

Sering terjadi bahwa lini produk baru diluncurkan untuk dijual bahkan sebelum produk yang lama benar-benar terjual. Atau mungkin hanya karena permintaan produk yang menurun secara signifikan, atau mungkin perusahaan sedang menjajaki segmen pasar baru. Dan kemudian barang tersebut dijual dengan harga diskon besar-besaran. Tetapi banyak akuntan takut untuk menurunkan harga jual di bawah harga beli, karena ini diduga dilarang oleh hukum dan penuh dengan pajak tambahan. Mari kita lihat apakah ini benar-benar terjadi.

PERINGATAN 1. Menjual di bawah biaya dilarang oleh hukum

Dalam kasus umum, para pihak dalam kontrak menentukan harga barang itu sendiri. Pengecualian adalah harga-harga yang diatur oleh negara, misalnya di bidang kelistrikan, penyediaan gas, komunikasi dan paragraf 1 Seni. 424 KUH Perdata Federasi Rusia; paragraf 1 Seni. 4, Seni. 6 UU 17.08.95 No. 147-FZ; sub. 4 hal.2, hal.4 seni. 8 UU 28 Desember 2009 No. 381-FZ. Jadi untuk kontrak biasa, tidak ada batasan harga yang lebih rendah dari pihak KUHPerdata. Yang utama adalah harga ini cocok untuk kedua belah pihak.

Layanan Antimonopoli Federal juga memantau harga untuk mencegah penyalahgunaan "pemain besar" di bidang penetapan harga. Namun, perusahaan yang tidak dapat mempengaruhi situasi harga di pasar dengan tindakan mereka sendiri atau dengan sekelompok perusahaan lain tidak perlu takut. Bagian 1 Seni. 5, bagian 1, pasal. 7, paragraf 1, bagian 1, seni. 10 UU 26 Juli 2006 No. 135-FZ.

Pada tahun 2013, FAS menyiapkan amandemen Undang-Undang tentang Kegiatan Perdagangan, menganjurkan larangan penjualan dengan harga di bawah biaya, tetapi proyek tersebut tidak mendapat dukungan dari pemerintah, dikirim untuk direvisi, dan bahkan belum sampai ke Duma Negara. .

Kesimpulan

Jika perusahaan Anda tidak memiliki pengaruh yang menentukan pada penetapan harga di pasar dan tidak menjual barang, yang harganya diatur oleh negara, maka harga dasar tidak dibatasi.

TAKUT 2. Kerugian penjualan dengan harga di bawah biaya tidak diperhitungkan untuk tujuan pajak

Anggap saja ini bukan masalahnya. Basis pajak untuk pendapatan dihitung secara agregat untuk semua transaksi paragraf 1 Seni. 274 Kode Pajak Federasi Rusia. Dan hanya jika prosedur khusus untuk menghitung basis pajak ditetapkan, pendapatan dan pengeluaran dari operasi ini dipertimbangkan secara terpisah. Misalnya, prosedur khusus disediakan untuk transaksi dengan sekuritas dan paragraf 2 Seni. 274, seni. 280 Kode Pajak Federasi Rusia. Selain itu, ada larangan langsung untuk mengakui dalam biaya selisih harga antara harga pasar dan harga jual barang kepada karyawan. Jika Anda menjual produk kepada karyawan dengan harga non-pasar, yang bahkan lebih rendah dari harga pembelian, maka jelas bahwa perbedaan harga terbentuk dan, pada kenyataannya, itu merupakan kerugian ketika menjual di bawah biaya dan paragraf 27 Seni. 270 Kode Pajak Federasi Rusia.

Namun untuk transaksi jual beli rugi lainnya, tidak ada aturan khusus. Oleh karena itu, secara skematis terlihat seperti ini: pendapatan dari semua transaksi dijumlahkan dan semua biaya dari penjualan yang diakui pada periode pelaporan dikurangkan dari jumlah yang diterima. paragraf 1 Seni. 247, sub. 3 hal.1, hal.3 Seni. 268 Kode Pajak Federasi Rusia. Jelas bahwa pendapatan transaksi yang merugi akan diakui sebagai pendapatan dari penjualan bersama dengan pendapatan dari penjualan lainnya, dan beban atas transaksi tersebut akan diakui bersama dengan beban atas transaksi lainnya. Jika Anda tidak bekerja secara sistematis, maka umumnya tidak realistis untuk mendeteksi perdagangan yang kalah. Mereka hanya akan tenggelam dalam massa total, dan mereka tidak akan terlihat dalam pengembalian pajak penghasilan. paragraf 2 Seni. 268 dari Kode Pajak Federasi Rusia; Surat Kementerian Keuangan tanggal 18 September 2009 No. 03-03-06/1/590.

Dengan penyederhanaan "menguntungkan", penjualan dengan kerugian tidak memengaruhi jumlah pajak dengan cara apa pun: berapa banyak uang yang diterima untuk barang - dari jumlah itu pajak dihitung paragraf 1 Seni. 346.15, paragraf 1 Seni. 346.17, paragraf 1 Seni. 346.18 dari Kode Pajak Federasi Rusia. Jika penyederhanaannya adalah "pengeluaran-pendapatan", maka dalam hal ini tidak mudah untuk melacak transaksi yang merugi, pendapatan dan pengeluaran di dalamnya umumnya dapat jatuh ke dalam pelaporan yang berbeda dan bahkan periode pajak. Bagaimanapun, pengeluaran diakui sebagai pembayaran barang kepada pemasok dan penjualannya, dan pendapatan - setelah menerima uang dari pembeli. paragraf 1 Seni. 346.15, sub. 23 paragraf 1 Seni. 346.16, paragraf 1, sub. 2 hal.2 seni. 346.17 dari Kode Pajak Federasi Rusia; Surat Kementerian Keuangan tanggal 29 Oktober 2010 No. 03-11-09/95. Saat menjual barang kepada karyawan, selisih harga antara harga eceran dan harga jual juga tidak diperhitungkan dalam pengeluaran.

KESIMPULAN

Melacak perdagangan yang merugi tidak mungkin terjadi kecuali Anda bekerja secara negatif secara sistematis. Tidak mungkin otoritas pajak akan melakukan ini, karena kerugian dari penjualan, jika barang dijual kepada non-karyawan, masih diperhitungkan untuk tujuan pajak.

TAKUT 3. Jika harga jual lebih rendah dari harga beli, otoritas pajak mengenakan pajak tambahan berdasarkan harga pasar

Ada beberapa kebenaran dalam penilaian ini. Itu semua tergantung pada apakah transaksi semacam itu dikendalikan. Katakanlah Anda menjual apel dengan harga lebih rendah daripada perusahaan Rusia pihak ketiga yang membeli. Kemudian Anda dapat dengan aman melihat ke mata inspektur, karena harga transaksi antara pihak-pihak yang tidak bergantung satu sama lain pada awalnya dianggap sebagai harga pasar. paragraf 1 Seni. 105.3 dari Kode Pajak Federasi Rusia. Artinya, otoritas pajak tidak akan memeriksa harga Anda sesuai dengan harga pasar mereka. Hanya karena jenis verifikasi ini disediakan hanya untuk transaksi terkontrol, dan transaksi antara organisasi independen Rusia tidak diklasifikasikan sebagai dikendalikan paragraf 1 Seni. 105.17, paragraf 1 Seni. 105.14 dari Kode Pajak Federasi Rusia.

“Tapi bagaimana dengan Seni. 40 NK? - Anda bertanya. Terlepas dari kenyataan bahwa Seni terkenal. 40 Kode Pajak tentang harga pasar belum dibatalkan, efeknya telah dipersempit secara signifikan: ini hanya berlaku untuk transaksi yang pendapatan dan bebannya diakui sebelum 01/01/2012. Artinya, saat ini otoritas pajak hanya dapat mencoba menghitung ulang pajak berdasarkan harga pasar jika "penjualan" terjadi pada 2011, sejak 2010 dan periode sebelumnya tidak dapat lagi dicakup oleh audit lapangan yang dijadwalkan pada 2014. paragraf 4 Seni. 89 Kode Pajak Federasi Rusia

MEMBERITAHU MANAJER

Jika sebuah penjual secara mandiri menghitung dan membayar pajak dengan harga pasar dari pendapatan dari transaksi yang dikendalikan, maka pembeli tidak akan dapat menghitung ulang basis pajak ke bawah. Lagi pula, dia akan memiliki hak seperti itu hanya jika, setelah memeriksa harga dan membayar tunggakan oleh penjual, pembeli menerima pemberitahuan dari otoritas pajak untuk melakukan penyesuaian simetris terhadap paragraf 1 Seni. 105.3, paragraf. 1, 2 seni. 105.18 dari Kode Pajak Federasi Rusia.

Tetapi jika Anda menjual barang dengan harga non-pasar dan transaksi semacam itu dikendalikan untuk Anda, misalnya, Anda menjual apel hanya dengan uang receh ke anak perusahaan Anda di OSNO, jumlah pendapatan dari transaksi yang melebihi ambang batas yang tidak terkendali (pada 2013 - 2 miliar rubel, pada 2014 - 1 miliar rubel) sub. 1 hal.2 seni. 105.14 dari Kode Pajak Federasi Rusia, maka dalam hal ini saya harus paragraf 4 Seni. 105.3 dari Kode Pajak Federasi Rusia:

• <или>menghitung pajak penghasilan dan PPN secara sukarela berdasarkan harga pasar (segera atau pada akhir masa pajak) hal. 3, 6 seni. 105.3 dari Kode Pajak Federasi Rusia;
• <или>di cek "harga" untuk membuktikan kepada otoritas pajak bahwa apel itu sangat asam dan harga transaksi berada dalam kisaran harga di mana barang-barang tersebut dijual oleh orang-orang independen dan sub. 1 hal.1, hal.3 Seni. 105.7, paragraf. 1, 7 seni. 105.9 dari Kode Pajak Federasi Rusia. Jika otoritas pajak tetap menganggap bahwa harganya tidak sebanding dengan harga pasar, maka setelah pemeriksaan "harga" mereka akan pergi ke pengadilan untuk memulihkan tunggakan dan bunga atas pajak penghasilan dan PPN paragraf 5 Seni. 105.3, sub. 4 hal.2 seni. 45 Kode Pajak Federasi Rusia. Dan jika penghasilan dari transaksi tersebut berkaitan dengan tahun 2014, maka fiskus juga dapat mengenakan denda sebesar 20% dari jumlah pajak yang belum dibayar di paragraf 1 Seni. 129.3 dari Kode Pajak Federasi Rusia; paragraf 9 Seni. 4 UU 18 Juli 2011 No. 227-FZ.

Tetapi transaksi penjual pada sistem perpajakan yang disederhanakan tidak berada di bawah kendali harga, karena organisasi semacam itu tidak membayar pajak penghasilan atau PPN, di mana biaya tambahan dimungkinkan selama pemeriksaan "harga". sub. 1, 4 hal.4 seni. 105.3, paragraf 2 Seni. 346.11 dari Kode Pajak Federasi Rusia.

Kesimpulan

Pernyataan bahwa pajak akan dihitung ulang berdasarkan harga pasar hanya sebagian benar. Itu semua tergantung pada apakah transaksi tersebut diakui sebagai dikendalikan. Jika demikian, maka Anda harus membuktikan kepada otoritas pajak bahwa harga transaksi sebanding dengan harga pasar. Jika tidak, maka tidak perlu khawatir dengan biaya tambahan.

TAKUT 4. Biaya pembelian barang yang dijual dengan kerugian tidak dibenarkan secara ekonomi, dan oleh karena itu tidak dapat diperhitungkan saat menghitung pajak penghasilan

Setiap organisasi bisnis, menurut definisi, mencari keuntungan dan paragraf 1 Seni. 50 KUH Perdata Federasi Rusia. Namun, kerugian satu kali perdagangan juga cocok dengan konsep ini, karena keinginan untuk menghasilkan keuntungan secara sistematis penuh dengan risiko dan tidak mengecualikan kerugian. Selain itu, dengan menjual hari ini dengan harga murah, perusahaan mengasuransikan diri terhadap peningkatan kerugian di masa depan, oleh karena itu manajemen menilai profitabilitas transaksi tepat pada saat ini.

Kode Pajak tidak memberikan otoritas pajak hak untuk menilai seberapa efisien seorang wajib pajak mengelola modal, dan oleh karena itu konsep "kelayakan ekonomi biaya" harus dipertimbangkan melalui fokus pengeluaran untuk menghasilkan pendapatan di Seni. 252 dari Kode Pajak Federasi Rusia; Definisi COP tertanggal 16/12/2008 No. 1072-O-O (klausul 2 dari bagian motivasi), tertanggal 06/04/2007 No. 366-O-P (klausul 3 dari bagian motivasi), tertanggal 06/04/2007 No. 320-O-P (hal. .3 bagian motivasi). Dan dalam contoh dengan apel, pengeluaran untuk pembelian barang dibenarkan secara ekonomi, karena, pertama, mereka tidak dibeli untuk acara amal, tetapi akan berhasil dijual dengan untung. Hal lain adalah bahwa keadaan telah sedikit berubah dan sekarang jauh lebih penting untuk melepaskan modal kerja yang dibekukan dalam kumpulan apel yang gagal. Dan kedua, mereka masih menerima pendapatan, karena ada semacam pendapatan Surat Layanan Pajak Federal untuk kota Moskow tertanggal 02.08.2012 No. 16-15 / [dilindungi email] . Dan tidak ada yang selamat dari kerugian. Surat Keputusan MO FAS tanggal 18 Juli 2013 No. A40-86022/12-20-468; FAS SZO tanggal 16.06.2011 No. 56-60826/2010.

Anda dapat melakukan hal berikut untuk memastikan bahwa pengeluaran Anda wajar. Pertama, manajer harus mengeluarkan perintah untuk menandai barang. Kedua, penurunan harga harus dibenarkan. Misalnya, Anda dapat melampirkan pesanan kesimpulan dari pedagang atau manajer penjualan, bahwa buah apel dari panen tahun lalu, tidak mungkin untuk menyimpannya lebih dari 1 bulan dalam kondisi gudang Anda, dan jika kehilangan presentasi, kerugian dari penghapusan akan jauh lebih tinggi, dll. Dalam hal ini, pembenaran harus menyatakan untuk tujuan apa dan mengapa Anda memutuskan perdagangan yang merugi. Semua ini akan membantu Anda memperkuat posisi Anda jika terjadi perselisihan dengan otoritas pajak.

KESIMPULAN

Pengeluaran akan dibenarkan secara ekonomi jika ditujukan untuk menghasilkan keuntungan. Hasil akhirnya tidak menentukan.

TAKUT 5. Jika barang dijual rugi, maka PPN tidak dapat dipotong atas barang tersebut.

Otoritas pajak cenderung melihat dalam transaksi yang merugi sebagai manfaat pajak yang tidak masuk akal, karena pengurangan pembelian lebih besar daripada jumlah pajak yang timbul atas penjualan barang. Dan semua itu karena tujuan ekonomi yang masuk akal untuk menyelesaikan transaksi yang merugi sama sekali tidak jelas bagi otoritas pajak. Dan seperti yang kita ingat, ketidakhadirannya adalah salah satu tanda menerima manfaat pajak yang tidak masuk akal. hal. 1 , , 9 Keputusan Pleno Mahkamah Arbitrase Agung tanggal 10-12-2006 No ..

Karena itu, untuk membenarkan pengeluaran, Anda perlu menyiapkan argumen yang menguntungkan Anda terlebih dahulu. Dokumen yang sama akan dilakukan: perintah kepala, kesimpulan ahli komoditas, pemodal, dll.

Dalam litigasi, kasus tersebut diselesaikan untuk memenangkan wajib pajak jika ia memberikan bukti kepada pengadilan tentang tujuan ekonomi yang wajar yang dicapai ketika menyelesaikan transaksi yang merugi dan Surat Keputusan MO FAS tanggal 30 Mei 2013 No. A40-40420/12-91-224, tanggal 5 Mei 2012 No. A40-43413/11-90-184; 15 tanggal 02.04.2013 No. 15AP-2735/2013. Tetapi jika tidak ada tujuan seperti itu, dan dengan semua indikasi, organisasi adalah peserta dalam skema pajak, maka jangan mengharapkan belas kasihan dari otoritas pajak. Selain tujuan ekonomi yang tidak jelas, pengontrol juga akan mengidentifikasi tanda-tanda lain untuk memperoleh manfaat pajak yang tidak dapat dibenarkan, misalnya, ketidakmampuan untuk memenuhi kontrak. Misalnya, sebuah organisasi membeli sejumlah barang, dan tidak jelas di mana itu disimpan selama sebulan penuh, karena organisasi tersebut tidak memiliki atau menyewakan fasilitas penyimpanan, dan meskipun kontrak penyimpanan telah dibuat, hal itu tidak dilaksanakan. Surat Keputusan SKO FAS tanggal 24 Januari 2013 No. A32-3122/2012.

KESIMPULAN

Manfaat pajak dalam bentuk pengurangan PPN atas barang yang dijual dengan kerugian dapat dibenarkan jika entitas membuktikan bahwa entitas tersebut mengejar tujuan ekonomi yang wajar dalam melakukan transaksi yang merugi, seperti menghindari kerugian yang lebih besar dari pencatatan yang lengkap. lepas dari barang. Tetapi jika barang tersebut hanya dijual di atas kertas dan tidak ada transaksi nyata, maka otoritas pajak akan menghapus pemotongan tersebut.

Jadi, dari semua ketakutan yang dipertimbangkan, yang paling nyata adalah penghapusan pengeluaran dan pengurangan. Untuk mencegah hal ini terjadi, siapkan pembenaran biaya terlebih dahulu. Dan jika Anda, Tuhan melarang, adalah peserta dalam skema pajak, maka hanya dokumen palsu tanpa operasi nyata yang tidak akan membantu Anda.

Dalam praktik bisnis, situasi mungkin terjadi ketika perusahaan terpaksa menjual barang dengan kerugian, di bawah biaya. Contoh tipikal adalah penjualan produk yang tidak diminati. Operasi semacam itu secara tradisional menarik perhatian otoritas fiskal yang meningkat. Akibatnya, pendekatan yang cermat terhadap pembenaran ekonomi harga untuk transaksi semacam itu diperlukan. Di masa krisis dan permintaan yang menurun, ketika transaksi yang merugi semakin sering terjadi, masalah pembenaran mereka menjadi semakin mendesak.

Hak Inspektur

Dengan menurut Seni. 40 Kode Pajak Federasi Rusia (selanjutnya disebut Kode Pajak Federasi Rusia), otoritas pajak memiliki hak, dalam situasi tertentu, untuk mengontrol harga transaksi dan, jika harga tidak sesuai dengan harga pasar, mengenakan biaya tambahan pajak berdasarkan harga pasar. Sesuai dengan paragraf 2 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia yang sedang kita bicarakan:

• transaksi antar pihak terkait;
• transaksi pertukaran barang (barter);
• transaksi perdagangan luar negeri;
• transaksi, harga yang menyimpang lebih dari 20 persen ke atas atau ke bawah dari tingkat harga yang diterapkan oleh wajib pajak untuk barang (pekerjaan, jasa) yang identik (homogen) dalam waktu singkat.

Dengan demikian, jika harga transaksi menyimpang ke atas atau ke bawah lebih dari 20 persen relatif terhadap harga pasar barang (pekerjaan atau jasa) yang identik (homogen), otoritas pajak berhak untuk mengenakan pajak tambahan berdasarkan harga pasar (klausul 3 , pasal 40 Kode Pajak Federasi Rusia ).

Dalam paragraf 2 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia tidak ada indikasi langsung bahwa fakta penjualan dengan harga di bawah biaya adalah dasar untuk verifikasi. Namun, penjualan semacam itu tidak dapat dianggap biasa, karena bertentangan dengan dasar-dasar kegiatan wirausaha. Dan kurangnya kelayakan ekonomi adalah salah satu dari 109 tanda itikad buruk wajib pajak, yang dikembangkan oleh Layanan Pajak Federal. Dengan demikian, meskipun harga transaksi yang merugi tidak menyimpang lebih dari 20% dari harga yang biasa diterapkan oleh perusahaan, masalah dalam hubungan dengan otoritas pajak masih mungkin terjadi.

Ciutkan Acara

Kriteria itikad buruk wajib pajak dikembangkan oleh Layanan Pajak Federal pada awal 2007. Perintah di bawah judul "Untuk penggunaan resmi" berisi 109 tanda, yang dengannya inspektur diperintahkan untuk mengidentifikasi pelanggaran pajak. Berikut adalah beberapa di antaranya:

1. Alamat pendaftaran perusahaan adalah alamat pendaftaran "massal" (yaitu, 10 atau lebih perusahaan terdaftar di dalamnya). Pada saat yang sama, ada pernyataan dari pemilik tempat bahwa ruang itu tidak disediakan untuk disewakan kepada siapa pun ...

4. Permohonan pendaftaran menunjukkan dokumen identitas tidak valid pelamar, pendiri atau manajer…

14. Seorang individu adalah pendiri 10 perusahaan atau lebih (pendiri "massa") …

38. Perusahaan menyajikan laporan pajak atau akuntansi "nol" selama satu atau lebih masa pajak.

Semua informasi tentang pembayar pajak yang tersedia untuk otoritas pajak dimasukkan ke dalam basis data elektronik federal khusus "Entitas hukum yang dikendalikan di tempat pertama", disingkat LE-KPO.

Jelas, hampir semua perusahaan dapat menemukan 30-40 tanda "berbahaya" itu sendiri. Inspektur sangat menyadari hal ini, sehingga kriteria memiliki bobot yang berbeda. Posisi perusahaan tertentu dalam daftar LE-KPO tergantung pada serangkaian kriterianya - semakin banyak dan semakin signifikan, semakin tinggi peringkatnya.

Mengantisipasi kerugian

Alasan apa yang dapat memaksa perusahaan untuk memulai perdagangan dengan kerugian. Berikut adalah yang paling umum:

• permintaan produk yang rendah
• penurunan harga pasar secara umum,
• kesalahan perhitungan dalam menentukan harga beli, yang menyebabkan tidak dapat memperoleh keuntungan pada penjualan barang berikutnya.

Keadaan ini dimaksudkan untuk menegaskan adanya kondisi di mana penjualan dengan kerugian dibenarkan. Masing-masing faktor ini dapat dianggap sebagai dasar independen, tetapi kekuatan pembuktian bersama mereka meningkat secara signifikan. Bukti dokumenter dapat berupa analisis pasar yang dilakukan di rumah atau dipesan di samping. Hasil penelitian harus dibuat dalam bentuk laporan, atas dasar itu dibuat memo (lihat Contoh 1), yang menjelaskan perlunya menjual dengan rugi. Dalam memo itu sendiri atau dalam lampirannya, disarankan untuk memberikan perhitungan yang menunjukkan bahwa penjualan semacam itu akan menghindari kerugian lebih lanjut. Keputusan untuk menurunkan harga disetujui atas perintah kepala (Contoh 2).

Selain kasus di mana harga jual yang rendah disebabkan oleh kondisi pasar, mungkin ada situasi di mana penjualan menimbulkan kerugian pada periode saat ini, tetapi pada akhirnya mengarah pada hasil keuangan yang positif di masa depan. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengharapkan pembelian balik dari pembeli, karena pasokan saat ini. Namun, harus diingat bahwa skema semacam itu dapat dianggap oleh otoritas pajak sebagai konspirasi yang bertujuan untuk mengurangi kewajiban pajak.

Namun, seperti yang ditunjukkan oleh pengadilan, undang-undang perpajakan tidak mengatur penentuan hasil keuangan dari transaksi individu untuk tujuan perpajakan, dan jika laba diterima pada akhir periode pelaporan (pajak), maka tidak ada alasan untuk berbicara tentang keberadaan "skema" (lihat Contoh 3).

Contoh 3

Ciutkan Acara

Menurut Surat Keputusan FAS MO tanggal 29 Juni 2007 No. KA-A40 / 5388-07-A, B, inspektorat pajak tidak berhak mengambil kesimpulan tentang pengurangan yang disengaja atas dasar pengenaan pajak berdasarkan hasil keuangan dari suatu transaksi tertentu. Selain itu, jika inspektur membuat keputusan untuk membebankan pajak tambahan, karena, menurut pendapat mereka, jumlah transaksi tidak sesuai dengan yang sebenarnya, mereka harus memberikan bukti kepada pengadilan tentang studi harga pasar dan ketidaksesuaiannya dengan harga. dari suatu transaksi tertentu.

Namun demikian, posisi pengadilan yang diberikan tidak berarti bahwa pembenaran dokumenter mengenai harga untuk transaksi tersebut dapat diabaikan. Minimal akan mengurangi risiko sengketa pajak. Pembenaran harus menegaskan bahwa manfaat ekonomi masa depan tidak dapat dicapai dengan cara selain menjual dengan harga yang lebih rendah. Seperti dalam kasus sebelumnya, disarankan untuk mengeluarkan pembenaran dalam bentuk memo dan perhitungan yang sesuai.

Ada mekanisme tambahan yang secara tradisional membuatnya lebih mudah untuk membenarkan harga rendah - ini adalah diskon dan premi. Namun dalam kaitannya dengan transaksi yang tidak menguntungkan, penggunaan diskon dan premi memiliki ciri khas tersendiri.

Diskon dan premi

Dalam arti ekonominya, diskon adalah jumlah pengurangan harga yang dinyatakan sebelumnya. Pengadilan arbitrase menganut posisi yang sama.

Contoh 4

Ciutkan Acara

Seperti yang ditunjukkan FAS ZSO dalam resolusinya No. F04-3446 / 2006 (25284-A27-33) tanggal 21 Agustus 2006, undang-undang perpajakan saat ini tidak mengandung konsep "diskon". Pada saat yang sama, dalam hubungan kontraktual, diskon berarti jumlah di mana harga barang dikurangi ketika pembeli memenuhi persyaratan tertentu.

Menurut paragraf 3 Seni. 40 dari Kode Pajak Federasi Rusia, ketika menentukan harga pasar, diskon diperhitungkan yang disebabkan oleh:

• fluktuasi musiman atau lainnya dalam permintaan konsumen,
• hilangnya kualitas barang atau properti konsumen lainnya,
• kadaluarsa (mendekati tanggal kedaluwarsa) dari umur simpan atau penjualan barang,
• kebijakan pemasaran, termasuk saat mempromosikan produk baru yang tidak memiliki analog dengan pasar, serta saat mempromosikan barang, karya, jasa ke pasar baru,
• implementasi prototipe dan sampel barang untuk membiasakan konsumen dengan mereka.

Pada prinsipnya, masing-masing kondisi ini sampai batas tertentu dapat menjadi dasar penjualan barang dengan harga di bawah biaya.

Namun, tidak semua kasus penjualan dengan kerugian dicakup oleh keadaan yang ditentukan dalam paragraf 3 Seni. 40. Mereka hanya menyangkut kasus-kasus berikut:

• a) menjual dengan kerugian akan menghasilkan pendapatan di masa depan (promosi barang, penjualan prototipe dan sampel),
• b) penjualan dengan harga murah bersifat jangka pendek (fluktuasi permintaan, penurunan kualitas, kadaluarsa produk).

Kecil kemungkinan bahwa penurunan permintaan selama krisis dapat secara tegas dikualifikasikan sebagai fluktuasi musiman atau fluktuasi lain dalam permintaan konsumen. Posisi seperti itu, untuk sedikitnya, sangat dipertanyakan dan karena itu melibatkan risiko pajak yang signifikan.

Dalam hal ini, tidak mungkin untuk merekomendasikan penggunaan diskon sebagai mekanisme utama untuk menetapkan harga yang rendah dan tidak menguntungkan dalam krisis dan penurunan permintaan. Ini harus dikonfirmasi terutama oleh laporan riset pasar dan dokumen lain yang disebutkan di atas. Diskon hanya membantu mempermudah pembenaran harga rendah.

Sudah termasuk diskon yang tidak mengurangi harga, menurut sub. 19.1 hal 1 seni. 265 dari Kode Pajak Federasi Rusia, sebagai bagian dari biaya non-operasional, yang diperhitungkan untuk tujuan perpajakan laba sebagai diskon untuk pemenuhan persyaratan kontrak tertentu. Mereka bukan bagian dari harga, dalam menghormati aturan seni. 40 Kode Pajak Federasi Rusia tidak berlaku. Pada saat yang sama, mereka diperiksa oleh otoritas pajak untuk validitas penyertaan mereka dalam pengeluaran sesuai dengan aturan yang diatur dalam paragraf 1 Seni. 252 dari Kode Pajak Federasi Rusia.

Untuk menghindari kontradiksi, disarankan bagi perusahaan untuk menggunakan istilah "diskon" dalam dokumennya hanya dalam kaitannya dengan pengurangan harga barang, dan jumlah yang dibayarkan kepada pembeli untuk memenuhi persyaratan tertentu dari kontrak. kontrak atau mengurangi utangnya, yang disebut premi. Dengan demikian, norma-norma undang-undang akan dipatuhi dan, pada saat yang sama, makna ekonomi dari diskon akan dipertahankan.

Kontrak (atau perjanjian tambahan untuk itu) harus menetapkan kondisi, yang pemenuhannya memberi pembeli hak untuk menerima premi, misalnya, volume pembelian, pembayaran lebih awal, dll.

Disarankan untuk mencatat pemenuhan persyaratan ini dalam tindakan bilateral, yang tidak hanya menyatakan fakta bahwa persyaratan telah dipenuhi, tetapi menunjukkan kapan dan kondisi apa yang dipenuhi, dengan dokumen utama apa (faktur, dll.) Ini. dikonfirmasi, kapan dan berapa jumlah premi yang akan diberikan. Undang-undang memungkinkan, dalam hal audit pajak, untuk lebih jelas dan jelas membenarkan kelayakan ekonomi memberikan bonus dalam jumlah tertentu.

Premi dapat dibayar dan diberikan tanpa pembayaran, dengan mengurangi hutang pembeli pada pembayaran. Dalam kasus terakhir, alih-alih tindakan bilateral, Anda dapat membatasi diri pada nota kredit dari pemasok. Ini ditunjukkan dalam surat Layanan Pajak Federal Rusia untuk Moskow tertanggal 21 Maret 2007 No. 19-11 / 25335.

Tidak seperti diskon, tidak disebutkan kebijakan pemasaran sehubungan dengan premi dalam Kode Pajak. Namun, memperbaiki metode bonus di dalamnya harus diakui sebagaimana mestinya. Ini juga ditunjukkan oleh otoritas pajak (surat Layanan Pajak Federal Rusia untuk Moskow tertanggal 3 Juli 2006 No. 19-11 / 58863).

Berkenaan dengan penerapan premi sebagai alat utama untuk menetapkan harga yang rendah dan tidak menguntungkan, hal-hal berikut harus diperhatikan. Tujuan dari kegiatan wirausaha adalah untuk mendapatkan keuntungan. Pemberian bonus dilakukan dalam kerangka kegiatan ini, oleh karena itu, tidak boleh bertentangan dengan tujuan ini. Diragukan bahwa premi yang menutupi manfaat ekonomi dari penjualan barang konsisten dengan tujuan menghasilkan keuntungan. Satu-satunya pengecualian adalah hubungan antara penyediaan premi dan pendapatan yang direncanakan dari hubungan dengan pembeli ini, misalnya, persyaratan premi dengan pembelian balik dengan harga rendah. Tetapi untuk situasi lain, premi sebagai mekanisme untuk menetapkan harga yang merugi hampir tidak dapat diterima. Selain itu, metode pemberian premi - pembayaran atau pengurangan utang - tidak sesuai dengan tidak menguntungkannya transaksi.