Likuiditas garis keseimbangan a3 baru. Rasio likuiditas: rumus keseimbangan dan nilai normatif. Penilaian indikator risiko relatif

Universitas Teknik Negeri Kamchatka

Departemen Akuntansi dan Keuangan

Uji

disiplin "Analisis laporan keuangan"

pada topik: Analisis likuiditas neraca

Petropavlovsk-Kamchatsky

Likuiditas suatu organisasi dipahami sebagai kemampuannya untuk menutupi kewajibannya dengan aset, periode transformasi yang menjadi uang tunai sesuai dengan jatuh tempo kewajiban. Likuiditas berarti solvabilitas tanpa syarat organisasi dan menyiratkan kesetaraan konstan antara aset dan kewajibannya secara bersamaan dalam dua parameter:

dengan jumlah keseluruhan

Dengan jatuh tempo (aset) dan jatuh tempo (kewajiban).

Analisis likuiditas organisasi dilakukan di neraca dan terdiri dari membandingkan dana untuk aset, dikelompokkan berdasarkan tingkat likuiditas dan diatur dalam urutan menurun, dengan kewajiban untuk kewajiban, diatur dalam urutan jatuh tempo.

Bedakan likuiditas:

saat ini - kepatuhan piutang dan piutang tunai;

Diperkirakan - korespondensi kelompok aset dan kewajiban dalam hal omset mereka, dalam kondisi fungsi normal organisasi;

mendesak - kemampuan untuk membayar kembali kewajiban jika terjadi likuidasi organisasi.

Tergantung pada tingkat likuiditas, mis. tingkat konversi menjadi uang tunai, aset organisasi dibagi menjadi beberapa kelompok berikut.

1. Aset paling likuid A 1:

· jumlah untuk semua item dana yang dapat digunakan untuk penyelesaian segera;

investasi keuangan jangka pendek (surat berharga)

A 1 \u003d halaman 260 + halaman 250

2. Aset yang dapat dipasarkan A 2 - aset untuk dikonversi menjadi uang tunai membutuhkan waktu tertentu:

· Piutang usaha, pembayaran yang diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan;

Piutang lainnya

A 2 \u003d halaman 240 + halaman 270

3. Aset yang dapat direalisasikan secara perlahan - aset yang paling tidak likuid:

saham, kecuali untuk baris "Pengeluaran ditangguhkan";

pajak pertambahan nilai atas barang berharga yang diperoleh;

Piutang usaha yang pembayarannya diharapkan lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan

A 3 = hal.210 + hal.220 + hal.230 - hal.217

4. Aset yang sulit dijual A 4 . Kelompok ini mencakup semua item neraca bagian I "Aset tidak lancar"

A 4 = hal 190

Aset tersebut dimaksudkan untuk digunakan dalam kegiatan ekonomi untuk jangka waktu yang cukup lama.

Tiga kelompok aset pertama dapat berubah secara konstan selama periode bisnis dan mengacu pada aset organisasi saat ini. Mereka lebih likuid daripada properti lainnya.

Kewajiban organisasi (balance sheet liabilities) juga dikelompokkan menjadi empat kelompok dan disusun menurut tingkat urgensi pembayaran.

1. Kewajiban yang paling mendesak P 1 :

· akun hutang;

· hutang peserta (pendiri) atas pembayaran pendapatan;

· kewajiban jangka pendek lainnya;

Pinjaman tidak dilunasi tepat waktu

P 1 = hal.620 + hal.630 + hal.660

2. Kewajiban jangka pendek P 2:

· pinjaman dan kredit jangka pendek;

pinjaman lain yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan

P2 = hal.610

3. Liabilitas jangka panjang P 3:

Kelompok ini mencakup pinjaman dan pinjaman jangka panjang, pos-pos di bagian IV neraca

P3 = hal.590

4. Kewajiban tetap P 4:

· Anggaran bagian III dari neraca “Modal dan cadangan”;

· Memisahkan barang-barang bagian V neraca “Kewajiban lancar” yang tidak termasuk dalam kelompok sebelumnya;

· pendapatan periode mendatang;

cadangan untuk biaya masa depan.

Untuk menjaga keseimbangan aset dan kewajiban, total kelompok ini harus dikurangi dengan jumlah di bawah item "Beban ditangguhkan":

A 4 = hal.490 + hal.640 + hal.650 - hal.216

Hubungan dan perbedaan antara profitabilitas suatu perusahaan dan likuiditas asetnya

Suatu organisasi dianggap likuid jika aset lancarnya melebihi kewajiban lancarnya. Tingkat nyata likuiditas organisasi dan solvabilitasnya dapat ditentukan berdasarkan analisis likuiditas neraca.

Pada tahap pertama analisis, kelompok aset dan kewajiban ini dibandingkan secara absolut. Neraca dianggap likuid, tunduk pada rasio kelompok aset dan kewajiban berikut:

Terlebih lagi, jika tiga pertidaksamaan pertama terpenuhi: A 1 P 1 ; A 2 P 2; A 3 P 3, yaitu aset melebihi kewajiban eksternal organisasi, maka ketidaksetaraan terakhir harus dipenuhi: A 4 P 4, yang menegaskan bahwa organisasi memiliki modal kerja sendiri. Semua ini berarti memenuhi kondisi minimum untuk stabilitas keuangan.

Tidak terpenuhinya salah satu dari tiga ketidaksetaraan pertama menunjukkan pelanggaran likuiditas neraca. Pada saat yang sama, kekurangan dana dalam satu kelompok aset tidak dikompensasi oleh kelebihannya di kelompok lain, karena kompensasi hanya dapat berupa biaya; dalam situasi pembayaran riil, aset yang kurang likuid tidak dapat menggantikan aset yang lebih likuid.

Perbandingan kelompok aset pertama dan kedua (aset yang paling likuid dan aset yang bergerak cepat) dengan dua kelompok pertama kewajiban (kewajiban paling mendesak dan kewajiban jangka pendek) menunjukkan likuiditas saat ini, yaitu. solvabilitas atau kebangkrutan organisasi dalam waktu terdekat dengan saat analisis.

Perbandingan kelompok aset dan liabilitas ketiga (slowly realizable assets dengan long-term liabilities) menunjukkan likuiditas yang prospektif, yaitu. perkiraan solvabilitas organisasi.

Pada saat neraca, tidak dapat dianggap likuid, karena hanya dua dari rasio kelompok aset dan kewajiban yang memenuhi kondisi likuiditas absolut.

Tugas praktis: menganalisis likuiditas neraca organisasi sesuai dengan data pelaporan yang disajikan dalam lampiran instruksi ini.

Pada awal periode:

A 1 \u003d hal. 250 + hal. 260 \u003d 2516 + 7365 \u003d 9881

A 2 \u003d hal. 230 + hal. 240 \u003d 201 + 61151 \u003d 61352

A 3 \u003d p.210 + p.220 + p.270 \u003d 115134 + 4042 + 0 \u003d 119176

A 4 \u003d hal 190 \u003d 128260

Saldo \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 9881 + 61352 + 119176 + 128260 \u003d 318669

P 1 \u003d hal. 620 \u003d 25664

P 2 \u003d hal. 610 + hal. 630 + hal. 660 \u003d 79462 + 0 + 0 \u003d 79462

P 3 \u003d hal. 590 \u003d 7822

P 4 \u003d hal 490 + hal 640 + hal 650 \u003d 201798 + 3923 + 0 \u003d 205721

Saldo \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 25664 + 79462 + 7822 + 205721 \u003d 318669

Pada akhir periode:

A 1 \u003d hal. 250 + hal. 260 \u003d 1334 + 6525 \u003d 7859

A 2 \u003d hal. 230 + hal. 240 \u003d 443 + 62731 \u003d 63174

A 3 \u003d p.210 + p.220 + p.270 \u003d 121277 + 789 + 0 \u003d 122066

A 4 \u003d hal 190 \u003d 129520

Saldo \u003d A 1 + A 2 + A 3 + A 4 \u003d 7859 + 63174 + 122066 + 129520 \u003d 322619

P 1 \u003d hal. 620 \u003d 47210

P 2 \u003d hal. 610 + hal. 630 + hal. 660 \u003d 59277 + 0 + 0 \u003d 59277

P 3 \u003d hal. 590 \u003d 7075

P 4 \u003d hal 490 + hal 640 + hal 650 \u003d 206190 + 2867 + 0 \u003d 209057

Saldo \u003d P 1 + P 2 + P 3 + P 4 \u003d 47210 + 59277 + 7075 + 209057 \u003d 322619

Pada awal periode:

A 1 - P 1 \u003d 9881 - 25664 \u003d -15783

A 2 - P 2 \u003d 61352 - 79462 \u003d -18110

A 3 - P 3 \u003d 119176 - 7822 \u003d 111354

A 4 - P 4 \u003d 128260 - 205721 \u003d -77461

Pada akhir periode:

A 1 - P 1 \u003d 7859 - 47210 \u003d -39351

A 2 - P 2 \u003d 63174 - 59277 \u003d 3897

A 3 - P 3 \u003d 122066 - 7075 \u003d 114991

A 4 - P 4 \u003d 129820 - 209057 \u003d -79237

Selama periode pelaporan, defisit pembayaran aset yang paling likuid meningkat. Jumlah pinjaman jangka pendek melebihi penerimaan yang diharapkan dari debitur. Jumlah saham melebihi kewajiban jangka panjang. Surplus pembayaran yang tersedia untuk kelompok-kelompok ini dapat digunakan untuk menutupi kekurangan dana untuk melunasi kewajiban yang paling mendesak. Neraca tidak sepenuhnya likuid.

Lampiran

Tugas menganalisis likuiditas neraca muncul sehubungan dengan kebutuhan untuk menilai kelayakan kredit organisasi, mis. kemampuannya untuk tepat waktu dan membayar penuh kewajibannya. Likuiditas neraca didefinisikan sebagai sejauh mana kewajiban organisasi ditutupi oleh asetnya, yang jatuh temponya sama dengan jatuh tempo kewajiban. Likuiditas saldo harus dibedakan dari likuiditas aset, yang didefinisikan sebagai kebalikan dari waktu yang dibutuhkan untuk mengubahnya menjadi uang tunai. Semakin sedikit waktu yang dibutuhkan untuk jenis aset ini untuk berubah menjadi uang, semakin tinggi likuiditasnya.

Analisis likuiditas neraca terdiri dari membandingkan dana aset, dikelompokkan berdasarkan tingkat likuiditasnya dan disusun dalam urutan likuiditas yang menurun, dengan kewajiban dari kewajiban, dikelompokkan berdasarkan jatuh temponya dan diatur dalam urutan jatuh temponya. . Tergantung pada tingkat likuiditas, aset perusahaan dibagi menjadi beberapa kelompok berikut.

A1 . Aset paling likuid - ini termasuk semua item kas perusahaan dan investasi keuangan jangka pendek (surat berharga). Grup ini dihitung sebagai berikut:

A1 = halaman 250 + halaman 260

A2. Aset Jual Cepat -- piutang, pembayaran yang diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

A2 = halaman 240

A3. Aset penjualan lambat -- pos-pos di bagian 2 dari saldo aset, termasuk persediaan, pajak pertambahan nilai, piutang, dan aset lancar lainnya.

A3 = halaman 210 + halaman 220 + halaman 230 + halaman 270

A4. Aset yang sulit dijual -- artikel dari bagian 1 dari saldo aset -- aset tidak lancar.

A4 = hal.190

Kewajiban saldo dikelompokkan menurut tingkat urgensi pembayaran mereka.

P1. Kewajiban yang paling mendesak Ini termasuk hutang dagang.

P1 \u003d hal. 620

P2. Kewajiban jangka pendek Ini adalah pinjaman jangka pendek dan kewajiban jangka pendek lainnya.

P2 = hal.610 + hal.670

P3. Kewajiban jangka panjang - ini adalah item neraca yang terkait dengan bagian 5 dan 6, yaitu. pinjaman dan pinjaman jangka panjang, serta pendapatan yang ditangguhkan, dana konsumsi, cadangan untuk pengeluaran dan pembayaran di masa depan.

P3 = hal.590 + hal.630 + hal.640 + hal.650 + + hal. 660

P4. Kewajiban tetap atau berkelanjutan -- ini adalah pasal 4 dari bagian neraca “Modal dan cadangan”. Jika organisasi memiliki kerugian, mereka dikurangkan.

P4 = hal.490 (-hal.390).

Untuk menentukan likuiditas neraca, seseorang harus membandingkan hasil kelompok di atas untuk aset dan kewajiban.

Saldo dianggap benar-benar likuid jika rasio berikut terjadi:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Jika tiga ketidaksetaraan pertama dari sistem ini terpenuhi, maka ini memerlukan pemenuhan ketidaksetaraan keempat, jadi penting untuk membandingkan hasil dari tiga kelompok pertama berdasarkan aset dan kewajiban. Pemenuhan pertidaksamaan keempat menunjukkan bahwa salah satu syarat terpenuhi.

Dalam kasus ketika satu atau lebih ketidaksetaraan sistem memiliki tanda yang berlawanan dari yang tetap dalam varian optimal, likuiditas saldo pada tingkat yang lebih besar atau lebih kecil berbeda dari yang absolut. Pada saat yang sama, kekurangan dana dalam satu kelompok aset dikompensasi oleh surplus mereka di kelompok lain nilainya, tetapi dalam situasi nyata, aset yang kurang likuid tidak dapat menggantikan yang lebih likuid.

Perbandingan dana likuid dan kewajiban memungkinkan Anda menghitung indikator berikut:

1. Likuiditas saat ini, yang menunjukkan solvabilitas (+) atau insolvensi (-) organisasi untuk periode waktu terdekat dengan saat yang bersangkutan:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

2. Likuiditas prospektif adalah perkiraan solvabilitas berdasarkan perbandingan penerimaan dan pembayaran di masa depan:

Untuk menganalisis likuiditas neraca, sebuah tabel dibuat. Kolom tabel ini berisi data pada awal dan akhir periode pelaporan dari neraca analitik komparatif menurut kelompok aset dan kewajiban. Membandingkan hasil kelompok-kelompok ini, tentukan nilai absolut surplus pembayaran pada awal dan akhir periode pelaporan.

Penilaian likuiditas neraca yang lebih akurat dapat didasarkan pada analisis internal terhadap kondisi keuangan. Dalam hal ini, jumlah untuk setiap pos neraca yang termasuk dalam salah satu dari tiga kelompok pertama aset dan kewajiban dipecah menjadi bagian-bagian yang sesuai dengan persyaratan konversi yang berbeda menjadi kas untuk pos aktif dan jatuh tempo kewajiban yang berbeda untuk pos pasif:

• hingga 3 bulan;
• dari 3 hingga 6 bulan;
• dari 6 bulan hingga satu tahun;
• lebih dari setahun.

Ini memecah, pertama-tama, jumlah menjadi item yang mencerminkan piutang dan aset lainnya, hutang dan kewajiban lainnya, serta pinjaman dan pinjaman jangka pendek.

Untuk distribusi berdasarkan konversi ke dalam jumlah uang tunai di bawah item bagian 2 aset, nilai cadangan dalam hari perputaran digunakan. Selanjutnya, nilai untuk aset dengan interval perubahan likuiditas yang sama dan nilai kewajiban dengan interval yang sama untuk mengubah garis pembayaran utang diringkas. Hasilnya, kami mendapatkan hasil untuk 4 kelompok aset (tidak termasuk aset yang sulit dijual dan kewajiban tetap).

Analisis likuiditas neraca dikurangi untuk memeriksa apakah kewajiban di sisi kewajiban neraca ditutupi oleh aset, periode transformasi yang menjadi uang tunai sama dengan jatuh tempo kewajiban.

Perbandingan hasil kelompok 1 berdasarkan aset dan kewajiban, yaitu. A1 dan P1 (jangka waktu hingga 3 bulan), mencerminkan rasio pembayaran dan penerimaan saat ini.

Perbandingan hasil kelompok ke-2 berdasarkan aset dan kewajiban, yaitu. A2 dan P2 (jangka waktu 3 sampai 6 bulan), menunjukkan tren peningkatan atau penurunan likuiditas saat ini dalam waktu dekat. Perbandingan total aset dan kewajiban untuk kelompok 3 dan 4 mencerminkan rasio pembayaran dan penerimaan dalam waktu yang relatif jauh. Analisis yang dilakukan menurut skema ini cukup mewakili kondisi keuangan dalam hal kemungkinan penyelesaian tepat waktu.

Hasil perhitungan berdasarkan data organisasi yang dianalisis menunjukkan bahwa dalam organisasi ini, perbandingan hasil pengelompokan berdasarkan aset dan kewajiban memiliki bentuk sebagai berikut:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Berdasarkan ini, dimungkinkan untuk mengkarakterisasi likuiditas neraca yang dianalisis sebagai tidak mencukupi. Perbandingan dua ketidaksetaraan pertama menunjukkan bahwa dalam interval waktu terdekat dengan momen yang dipertimbangkan, organisasi tidak akan dapat meningkatkan solvabilitasnya. Selain itu, selama periode yang dianalisis, defisit pembayaran aset yang paling likuid untuk menutupi kewajiban yang paling mendesak meningkat (korelasi untuk kelompok pertama).

Pada awal periode yang dianalisis, rasionya adalah 0,38: 1 (7.859:47.210), meskipun secara teoritis nilai yang cukup untuk rasio urgensi adalah rasio 0,2: 1. Penurunan tajam (sebesar 21 poin) dalam rasio urgensi adalah penting. Akibatnya, pada akhir periode pelaporan, organisasi hanya dapat membayar 17% dari kewajiban jangka pendeknya, yang menunjukkan posisi keuangan terbatas.

Pada saat yang sama, berdasarkan data neraca analitik, dapat disimpulkan bahwa alasan penurunan likuiditas adalah fakta bahwa hutang jangka pendek meningkat pada tingkat yang lebih tinggi daripada uang tunai.

Namun, perlu dicatat bahwa likuiditas prospektif yang ditunjukkan oleh ketimpangan ketiga mencerminkan beberapa surplus pembayaran.

Analisis likuiditas neraca yang dilakukan dalam skema di atas adalah perkiraan. Lebih jelasnya adalah analisis solvabilitas dengan menggunakan rasio keuangan.

1. Rasio likuiditas umum

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3PZ.

L1 harus lebih besar dari 1.

2. Rasio likuiditas absolut

L2 \u003d A1 / P1 + P2. L2 > 0.20.7.

Menunjukkan bagian mana dari hutang jangka pendek yang dapat dibayar organisasi dalam waktu dekat dengan biaya tunai.

3. Koefisien “penilaian kritis”

L3 \u003d A1 + A2 / P1 + P2. L3 > 1,5.

Menunjukkan bagian mana dari kewajiban jangka pendek organisasi yang dapat segera dilunasi dengan mengorbankan dana di berbagai akun, dalam sekuritas jangka pendek, serta hasil penyelesaian.

4. Rasio likuiditas saat ini

L4 \u003d A1 + A2 + AZ / P1 + P2.

Nilai yang dibutuhkan 1; optimal tidak kurang dari 2.0.

Menunjukkan bagian mana dari kewajiban lancar atas pinjaman dan pelunasan yang dapat dilunasi dengan mengerahkan seluruh modal kerja.

5. Koefisien kemampuan manuver modal yang berfungsi

L5 \u003d AZ / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2).

Penurunan indikator ini dalam dinamika menunjukkan efek positif.

Rasio ini menunjukkan berapa banyak modal yang berfungsi tidak bergerak dalam persediaan dan piutang jangka panjang.

6. Bagian modal kerja dalam aset

L6 \u003d A1 + A2 + AZ / B.

7. Rasio ekuitas

L7 \u003d P4 - A4 / A1 + A2 + AZ.

Harus minimal 0,1.

Koefisien ini mencirikan ketersediaan modal kerja sendiri organisasi, yang diperlukan untuk stabilitas keuangannya.

Untuk penilaian komprehensif likuiditas neraca secara keseluruhan, seseorang harus menggunakan indikator likuiditas umum yang dihitung dengan rumus:

L1 \u003d A1 + 0.5A2 + 0.3AZ / P1 + 0.5P2 + 0.3P3.

Dengan bantuan indikator ini, penilaian dibuat dari perubahan situasi keuangan dalam organisasi dalam hal likuiditas. Indikator ini juga digunakan ketika memilih mitra yang paling dapat diandalkan dari berbagai mitra potensial berdasarkan pelaporan.

Berbagai indikator likuiditas tidak hanya mencirikan stabilitas kondisi keuangan organisasi dengan berbagai tingkat akuntansi untuk likuiditas dana, tetapi juga memenuhi kepentingan berbagai pengguna eksternal informasi analitis.

Jadi, untuk pemasok bahan baku dan bahan, rasio likuiditas absolut paling menarik.

Bank yang memberikan pinjaman kepada organisasi ini lebih memperhatikan koefisien peringkat "kritis". Pembeli dan pemegang saham perusahaan lebih jauh mengevaluasi stabilitas keuangan organisasi dengan rasio likuiditas saat ini.

Koefisien penilaian "kritis" menunjukkan bagian mana dari kewajiban lancar yang dapat dilunasi tidak hanya dengan mengorbankan penerimaan yang diharapkan dari berbagai debitur. Nilai 0,7 - 0,8 dianggap normal, tetapi harus diingat bahwa keandalan kesimpulan berdasarkan hasil perhitungan koefisien ini dan dinamikanya sangat tergantung pada "kualitas" piutang (waktu pembentukan posisi keuangan debitur, dll.), yang hanya dapat diidentifikasi dari catatan internal. Optimal jika L3 lebih dari 1,5.

Untuk organisasi yang dianalisis, nilai koefisien ini mendekati kritis, tetapi pada akhir periode pelaporan menurun. Ini adalah tren negatif. Rasio likuiditas saat ini memungkinkan Anda untuk menetapkan multiplisitas aset lancar yang mencakup kewajiban jangka pendek. Ini adalah indikator utama solvabilitas. Nilai normal dari indikator ini adalah dari 1 hingga 2.

Ketidakstabilan ekonomi memungkinkan untuk menormalkan indikator ini. Itu harus dievaluasi untuk setiap perusahaan tertentu sesuai dengan kredensialnya. Jika rasio aset lancar dan kewajiban lancar lebih rendah dari 1:1, maka kita dapat berbicara tentang risiko keuangan tinggi yang terkait dengan fakta bahwa organisasi tidak dapat membayar tagihannya.

Dengan mempertimbangkan berbagai tingkat likuiditas aset, dapat diasumsikan bahwa tidak semua aset dapat dijual secara mendesak, dan oleh karena itu, akan ada ancaman bagi stabilitas keuangan organisasi.

Jika nilai koefisien L4 melebihi 1, maka kita dapat menyimpulkan bahwa organisasi memiliki sejumlah sumber daya gratis (semakin tinggi koefisien, semakin tinggi volume ini), yang terbentuk dari sumbernya sendiri.

Rasio likuiditas saat ini merangkum indikator-indikator sebelumnya dan merupakan salah satu indikator yang mencirikan kepuasan (unsatisfactoriness) neraca.

Nomor tiket 25.

Tergantung pada tingkat likuiditas, mis. tingkat konversi menjadi uang tunai, aset perusahaan dibagi menjadi beberapa kelompok berikut:

· aset yang paling likuid, kas perusahaan dan investasi keuangan jangka pendek (surat berharga);

Aset, piutang, dan aset lainnya yang dapat direalisasikan dengan cepat;

aset, persediaan, dan biaya yang bergerak lambat;

aset yang sulit dijual, aset tetap dan aset tidak lancar lainnya.

Kewajiban saldo dikelompokkan menurut tingkat urgensi pembayarannya:

kewajiban paling mendesak (hutang, serta pinjaman yang tidak dilunasi tepat waktu);

Kewajiban jangka pendek (pinjaman dan pinjaman jangka pendek);

kewajiban jangka panjang (pinjaman dan pinjaman jangka panjang);

· kewajiban permanen (sumber dana sendiri dikurangi jumlah di bawah item "Beban ditangguhkan" dan jumlah imobilisasi modal kerja di bawah item bagian III dari aset ditambah baris 630-660 dari kewajiban neraca).

Untuk menentukan likuiditas neraca, seseorang harus membandingkan hasil kelompok di atas untuk aset dan kewajiban. Neraca dianggap benar-benar likuid jika terjadi perbandingan sebagai berikut: Ax > Pr A2 > P2, A3 > P3, A4 > P4.

Dalam kasus ketika satu atau lebih pertidaksamaan memiliki tanda yang berlawanan dengan yang tetap dalam varian optimal, likuiditas saldo pada tingkat yang lebih besar atau lebih kecil berbeda dari yang absolut. Pada saat yang sama, kekurangan dana dalam satu kelompok aset dikompensasi oleh kelebihan mereka di kelompok lain, meskipun kompensasi hanya terjadi dalam hal nilai, karena dalam situasi pembayaran nyata, aset yang kurang likuid tidak dapat menggantikan yang lebih likuid.

Perbandingan dana yang paling likuid dan aset yang dapat dipasarkan dengan kewajiban paling mendesak dan kewajiban jangka pendek memungkinkan Anda untuk mengetahui likuiditas saat ini. Perbandingan aset yang bergerak lambat dengan liabilitas jangka panjang dan menengah mencerminkan likuiditas yang prospektif. Likuiditas saat ini menunjukkan solvabilitas (atau kebangkrutan) perusahaan untuk periode waktu berikutnya. Likuiditas prospektif adalah perkiraan solvabilitas berdasarkan perbandingan penerimaan dan pembayaran di masa depan (yang hanya sebagian disajikan dalam kelompok aset dan kewajiban masing-masing, sehingga perkiraan tersebut cukup perkiraan).

Saldo likuiditas- ini adalah tingkat cakupan kewajiban perusahaan dengan aset, periode transformasi yang menjadi uang tunai sesuai dengan jatuh tempo kewajiban. Solvabilitas perusahaan tergantung pada tingkat likuiditas neraca. Tanda utama likuiditas adalah kelebihan formal dari nilai aset lancar atas kewajiban jangka pendek. Dan semakin besar ekses ini, semakin menguntungkan kondisi keuangan perusahaan dari segi likuiditas.

Relevansi penentuan likuiditas neraca sangat penting dalam kondisi ketidakstabilan ekonomi, serta dalam likuidasi suatu perusahaan karena kebangkrutannya. Di sini muncul pertanyaan: apakah perusahaan memiliki cukup dana untuk menutupi utangnya. Masalah yang sama muncul ketika perlu untuk menentukan apakah perusahaan memiliki cukup dana untuk menyelesaikan rekening dengan kreditur, mis. kemampuan untuk melikuidasi (membayar) utang dengan dana yang tersedia. Dalam hal ini, berbicara tentang likuiditas, itu berarti bahwa perusahaan memiliki modal kerja dalam jumlah yang secara teoritis cukup untuk melunasi kewajiban jangka pendek.

Untuk menganalisis likuiditas neraca perusahaan, item aset dikelompokkan menurut tingkat likuiditas - dari yang paling cepat diubah menjadi uang hingga yang paling sedikit. Kewajiban dikelompokkan menurut urgensi pembayaran kewajiban. Pengelompokan tipikal ditunjukkan pada tabel di bawah ini:

Meja Pengelompokan aset dan kewajiban neraca untuk analisis likuiditas

Untuk menilai likuiditas neraca, dengan mempertimbangkan faktor waktu, perlu untuk membandingkan setiap kelompok aset dengan kelompok kewajiban yang sesuai.

1) Jika pertidaksamaan A1 > P1 layak, maka ini menunjukkan solvabilitas organisasi pada saat neraca. Organisasi memiliki cukup untuk menutupi kewajiban yang paling mendesak secara mutlak dan aset yang paling likuid.

2) Jika ketidaksetaraan A2 > P2 layak, maka aset yang dapat direalisasikan dengan cepat melebihi kewajiban jangka pendek dan organisasi dapat diselesaikan dalam waktu dekat, dengan mempertimbangkan penyelesaian tepat waktu dengan kreditur, menerima dana dari penjualan produk secara kredit.

3) Jika ketidaksetaraan A3 > P3 layak, maka di masa depan, dengan penerimaan uang tunai yang tepat waktu dari penjualan dan pembayaran, organisasi dapat menjadi pelarut untuk periode yang sama dengan durasi rata-rata satu perputaran modal kerja setelah tanggal neraca .

Pemenuhan tiga kondisi pertama secara otomatis mengarah pada pemenuhan kondisi: A4<=П4

Pemenuhan kondisi ini membuktikan kepatuhan terhadap kondisi minimum untuk stabilitas keuangan organisasi, ketersediaan modal kerja sendiri.

Berdasarkan perbandingan kelompok aset dengan kelompok kewajiban yang sesuai, penilaian dibuat pada likuiditas neraca perusahaan.

Perbandingan dana likuid dan kewajiban memungkinkan Anda menghitung indikator berikut:

• likuiditas saat ini, yang menunjukkan solvabilitas (+) atau insolvensi (-) organisasi untuk periode waktu terdekat dengan saat yang bersangkutan: A1+A2=>P1+P2; A4<=П4
• likuiditas prospektif adalah perkiraan solvabilitas berdasarkan perbandingan penerimaan dan pembayaran di masa depan: A3>=P3; A4<=П4
• tingkat likuiditas prospektif yang tidak mencukupi: A4<=П4
• saldo tidak cair: A4=>P4

Namun perlu diperhatikan bahwa analisis likuiditas neraca yang dilakukan menurut skema di atas merupakan perkiraan, analisis solvabilitas dengan menggunakan rasio keuangan lebih rinci.

1. Rasio likuiditas saat ini menunjukkan apakah perusahaan memiliki cukup dana yang dapat digunakan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya selama tahun tersebut. Ini adalah indikator utama solvabilitas perusahaan. Rasio likuiditas saat ini ditentukan dengan rumus:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Dalam praktik dunia, nilai koefisien ini harus berada pada kisaran 1-2. Secara alami, ada keadaan di mana nilai indikator ini mungkin lebih tinggi, namun, jika rasio likuiditas saat ini lebih dari 2-3, ini, sebagai suatu peraturan, menunjukkan penggunaan dana perusahaan yang tidak rasional. Nilai rasio likuiditas saat ini di bawah satu menunjukkan kebangkrutan perusahaan.

2. Rasio likuiditas cepat, atau koefisien "penilaian kritis", menunjukkan bagaimana aset likuid perusahaan menutupi utang jangka pendeknya. Rasio likuiditas cepat ditentukan dengan rumus:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

Aset likuid perusahaan mencakup semua aset lancar perusahaan, kecuali persediaan. Indikator ini menentukan bagian utang usaha apa yang dapat dilunasi dengan mengorbankan aset yang paling likuid, yaitu menunjukkan bagian mana dari kewajiban jangka pendek perusahaan yang dapat segera dilunasi dengan mengorbankan dana di berbagai akun, singkatnya. sekuritas berjangka, serta pendapatan penyelesaian. Nilai yang direkomendasikan dari indikator ini adalah dari 0,7-0,8 hingga 1,5.

3. Rasio likuiditas absolut menunjukkan bagian mana dari hutang usaha yang dapat segera dilunasi oleh perusahaan. Rasio likuiditas absolut dihitung dengan rumus:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

Nilai indikator ini tidak boleh turun di bawah 0,2.

4. Untuk penilaian komprehensif likuiditas neraca secara keseluruhan, disarankan untuk menggunakan indikator umum likuiditas neraca perusahaan, yang menunjukkan rasio jumlah semua dana likuid perusahaan dengan jumlah semua kewajiban pembayaran (jangka pendek, jangka panjang, menengah), asalkan berbagai kelompok dana likuid dan kewajiban pembayaran termasuk dalam jumlah yang ditunjukkan dengan koefisien bobot tertentu yang memperhitungkan signifikansinya dalam hal waktu penerimaan dana dan pembayaran kembali kewajiban. Rasio likuiditas keseluruhan neraca ditentukan oleh rumus:

K \u003d (A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Nilai koefisien ini harus lebih besar atau sama dengan 1.

5. rasio ekuitas menunjukkan berapa banyak modal kerja sendiri perusahaan yang diperlukan untuk stabilitas keuangannya. Ini didefinisikan:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

Nilai koefisien ini harus lebih besar atau sama dengan 0,1.

6. Rasio mobilitas modal fungsional menunjukkan berapa banyak modal yang berfungsi terkandung dalam saham. Jika indikator ini menurun, maka ini adalah fakta positif. Ditentukan dari relasi:

K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

Selama analisis likuiditas neraca, masing-masing rasio likuiditas yang dipertimbangkan dihitung pada awal dan akhir periode pelaporan. Jika nilai koefisien yang sebenarnya tidak sesuai dengan batas normal, maka dapat diperkirakan dengan dinamika (kenaikan atau penurunan nilai). Perlu dicatat bahwa dalam banyak kasus pencapaian likuiditas tinggi bertentangan dengan ketentuan profitabilitas yang lebih tinggi. Kebijakan yang paling rasional adalah memastikan kombinasi optimal dari likuiditas dan profitabilitas perusahaan.

Seiring dengan indikator di atas, untuk menilai keadaan likuiditas, Anda dapat menggunakan indikator berdasarkan arus kas: arus kas bersih (NCF - Arus Kas Bersih); arus kas dari operasi (CFO - Arus Kas dari Operasi); arus kas dari aktivitas operasi, disesuaikan dengan perubahan modal kerja (OCF - Arus Kas Operasi); arus kas dari aktivitas operasi, disesuaikan dengan perubahan modal kerja dan pemenuhan kebutuhan investasi (OCFI - Arus Kas Operasi setelah Investasi); arus kas bebas (FCF - Arus Kas Bebas).

Pada saat yang sama, terlepas dari tahap siklus hidup di mana perusahaan berada, manajemen terpaksa memecahkan masalah menentukan tingkat likuiditas yang optimal, karena, di satu sisi, likuiditas aset yang tidak mencukupi dapat menyebabkan keduanya. kebangkrutan dan kemungkinan kebangkrutan, dan di sisi lain, kelebihan likuiditas dapat menyebabkan profitabilitas yang lebih rendah. Karena itu, praktik modern membutuhkan munculnya prosedur yang semakin maju untuk menganalisis dan mendiagnosis keadaan likuiditas.

“Likuiditas prospektif” neraca mewakili keamanan kewajiban kelompok urgensi ke-3 (kewajiban jangka panjang) dengan aset yang bergerak lambat. Nilai masuk string “Likuiditas prospektif” adalah perkiraan solvabilitas perusahaan berdasarkan perbandingan penerimaan dan pembayaran di masa depan.

Ketidaksamaan A3< П3 tidak terpenuhi, sehingga akan sulit bagi perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka panjangnya kepada kreditur dalam jangka panjang.

Perusahaan ini memiliki aset yang bergerak cepat dalam jumlah yang cukup, yang dikonfirmasi oleh kepatuhan terhadap ketidaksetaraan A2>P2. Hal ini menunjukkan bahwa pengiriman barang yang tepat waktu dipastikan.

Menurut tabel, pada tahun 2008 neraca organisasi tidak dapat dianggap sepenuhnya likuid, karena tiga ketidaksetaraan aset dan kewajiban tidak terpenuhi:

A1< П1

A2< П2

A3 > P3

A4 > P4

Ketidaksamaan A1>P1 menunjukkan likuiditas saat ini. Pada tahun 2008 ketimpangan ini tidak terpenuhi. Oleh karena itu, ini berarti bahwa perusahaan tidak memiliki kas yang cukup untuk menutupi kewajiban mendesak, yaitu hutang usaha dan pinjaman bank.

Perusahaan tidak memiliki aset yang bergerak cepat pada akhir tahun 2008, yang ditegaskan oleh ketidakpatuhan terhadap ketidaksetaraan A2>P2. Hal ini menunjukkan bahwa pengiriman barang tidak tepat waktu.

Ketidaksamaan A3< П3 dilakukan dan dapat disimpulkan bahwa perusahaan akan dapat mengubah pekerjaan yang sedang berjalan menjadi produk jadi dan menjualnya, tetapi menghabiskan lebih banyak waktu.

Namun perlu diperhatikan bahwa analisis likuiditas neraca yang dilakukan menurut skema di atas merupakan perkiraan, analisis solvabilitas dengan menggunakan rasio keuangan lebih rinci.

1. Rasio likuiditas saat ini menunjukkan apakah perusahaan memiliki cukup dana yang dapat digunakan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya selama tahun tersebut. Ini adalah indikator utama solvabilitas perusahaan. Rasio likuiditas saat ini ditentukan oleh rumus

K TL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Dalam praktik dunia, nilai koefisien ini harus berada pada kisaran 1-2. Secara alami, ada keadaan di mana nilai indikator ini mungkin lebih tinggi, namun, jika rasio likuiditas saat ini lebih dari 2-3, ini, sebagai suatu peraturan, menunjukkan penggunaan dana perusahaan yang tidak rasional. Nilai rasio likuiditas saat ini di bawah satu menunjukkan kebangkrutan perusahaan.

2. Rasio likuiditas cepat, atau rasio "penilaian kritis", menunjukkan bagaimana aset likuid perusahaan menutupi utang jangka pendeknya. Rasio likuiditas cepat ditentukan dengan rumus:

K BL \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Aset likuid perusahaan mencakup semua aset lancar perusahaan, kecuali persediaan. Indikator ini menentukan bagian utang usaha apa yang dapat dilunasi dengan mengorbankan aset yang paling likuid, yaitu menunjukkan bagian mana dari kewajiban jangka pendek perusahaan yang dapat segera dilunasi dengan mengorbankan dana di berbagai akun, singkatnya. sekuritas berjangka, serta pendapatan penyelesaian. Nilai yang direkomendasikan dari indikator ini adalah dari 0,7-0,8 hingga 1,5.

3. Rasio likuiditas absolut menunjukkan bagian mana dari hutang usaha yang dapat segera dilunasi oleh perusahaan. Rasio likuiditas absolut dihitung dengan rumus:

K AL \u003d A1 / (P1 + P2).

Nilai indikator ini tidak boleh turun di bawah 0,2.

4. Untuk penilaian komprehensif likuiditas neraca secara keseluruhan, dianjurkan untuk menggunakan indikator likuiditas umum neraca perusahaan, yang menunjukkan rasio jumlah semua aset likuid perusahaan dengan jumlah semua kewajiban pembayaran (jangka pendek, jangka panjang, jangka menengah), dengan ketentuan bahwa berbagai kelompok dana likuid dan kewajiban pembayaran dimasukkan dalam jumlah yang ditentukan dengan koefisien bobot tertentu, dengan mempertimbangkan signifikansinya dalam hal waktu penerimaan. dana dan pelunasan kewajiban.

Rasio likuiditas keseluruhan neraca ditentukan oleh rumus:

KE OL \u003d (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3).

Nilai koefisien ini harus lebih besar atau sama dengan 1.

Tabel indikator likuiditas

Berdasarkan data pada tabel, kita dapat mengatakan sebagai berikut:

Nilai normal rasio likuiditas saat ini dianggap sebagai nilai yang lebih besar dari 1. Nilai rasio likuiditas saat ini ZAO Khlebokombinat Pechersky pada awal 2008 melebihi satu, dan oleh karena itu dianggap normal. Pada akhir tahun 2008, nilai koefisien tersebut mengalami penurunan sebesar 1,17 poin atau sebesar 62,45% yang dianggap tidak normal. Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan memiliki cukup dana yang dapat digunakan untuk melunasi kewajiban jangka pendek. Dalam hal ini, kelebihan aset lancar atas kewajiban keuangan jangka pendek pada tahun 2007 menyediakan cadangan untuk mengkompensasi kerugian, dan pada tahun 2008, sebaliknya, organisasi tidak memiliki cadangan untuk mengkompensasi kerugian yang mungkin dialami perusahaan ketika menempatkan dan melikuidasi semua aktiva lancar, kecuali kas. Semakin besar nilai cadangan ini, semakin besar keyakinan kreditur bahwa utangnya akan dilunasi. Alasan penurunan indikator ini mungkin karena pertumbuhan kewajiban jangka pendek yang lebih cepat dibandingkan dengan pertumbuhan aset lancar. Pertumbuhan hutang dagang, kemungkinan besar, disebabkan oleh fakta bahwa organisasi tidak memiliki cukup dana sendiri untuk membiayai kegiatan saat ini, dan ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa perusahaan memperoleh sedikit, menerima laba yang tidak mencukupi dalam pelaporan. periode, yang terlihat jelas dalam Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi” dalam hal profitabilitas. Juga, penurunan likuiditas saat ini dan peningkatan hutang, serta piutang, kemungkinan besar terjadi pada akhir tahun 2008 karena situasi krisis di dalam negeri dan di pasar pada khususnya. Banyak organisasi tidak mampu membayar hutang mereka, mengakibatkan peningkatan tajam dalam tunggakan piutang dan hutang.

Likuiditas absolut menunjukkan bagian kewajiban jangka pendek yang dapat dilunasi dengan mengorbankan uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek. Indikator ini memungkinkan Anda untuk menentukan apakah perusahaan memiliki sumber daya yang dapat memenuhi persyaratan kreditur dalam situasi kritis. Batas bawah indikator yang direkomendasikan tidak kurang dari 0,2, dan terkadang tidak kurang dari 0,1. Pada tahun 2007, rasio likuiditas absolut mendekati norma dan sebesar 0,08 poin, yaitu 0,05 poin atau 59,53% lebih tinggi dibandingkan dengan akhir tahun 2008 dengan indikator 0,03 yang menunjukkan bahwa perusahaan tidak memiliki sumber daya yang dapat memenuhi persyaratan kreditur dalam situasi kritis. Alasan penurunan indikator tersebut adalah, pertama-tama, kenaikan utang usaha jangka pendek, seperti yang dapat dilihat dari neraca (baris 620). KKZ pada periode pelaporan, dibandingkan dengan periode dasar, meningkat 17.080 ribu rubel atau 127,48% dari 13.398 ribu rubel menjadi 30.478 ribu rubel, juga kemungkinan besar karena situasi krisis di negara itu dan hutang yang telah jatuh tempo.

Jadi, terlepas dari penurunan semua indikator likuiditas pada periode pelaporan, semuanya tetap dalam norma yang disarankan, likuiditas neraca perusahaan sedikit berbeda dari absolut, sementara kekurangan dana dalam satu kelompok dapat dikompensasi oleh mereka berlebihan pada kelompok lain.

Rasio likuiditas cepat dan rasio likuiditas neraca secara keseluruhan juga mengalami penurunan pada periode pelaporan dibandingkan dengan basis. Indikator likuiditas cepat mendekati norma, baik dalam pelaporan maupun pada periode dasar. Indikator ini menunjukkan bahwa sebagian dari kewajiban jangka pendek perusahaan dapat segera dilunasi dengan mengorbankan dana di berbagai rekening, surat berharga jangka pendek, serta hasil penyelesaian.

Dengan demikian, seluruh indikator likuiditas mengalami penurunan pada periode pelaporan. Hal ini disebabkan karena cadangan dan tabungan yang tidak mencukupi jika terjadi situasi yang tidak terduga, seperti krisis.

3.3. Penilaian stabilitas keuangan organisasi

Stabilitas keuangan adalah karakteristik yang menunjukkan kelebihan pendapatan yang stabil di atas pengeluaran, manuver bebas dana perusahaan dan penggunaannya secara efektif, proses produksi dan penjualan produk yang tidak terputus. Stabilitas keuangan terbentuk dalam proses semua produksi dan kegiatan ekonomi dan merupakan komponen utama dari keseluruhan keberlanjutan perusahaan.

Di bagian analisis stabilitas keuangan, ketergantungan atau kemandirian organisasi pada sumber pinjaman, serta penyediaan aset dengan modal ekuitas dihitung.

Sebagai bagian dari analisis stabilitas keuangan, dilakukan perhitungan indikator-indikator yang disajikan dalam Tabel:

Rasio ekuitas (Coss) menunjukkan tingkat keamanan perusahaan dengan aset lancarnya sendiri. Semakin besar Coss, semakin besar keamanan ini dan semakin baik stabilitas keuangan. Pada akhir tahun 2008, indikator tersebut meningkat sebesar 30,39% atau 0,26 poin dibandingkan awal tahun 2008. yang disebabkan oleh peningkatan modal ekuitas organisasi. Perusahaan tidak cukup dilengkapi dengan aset lancarnya sendiri.

Rasio modal saham (Komz) menunjukkan bagian cadangan yang dibentuk dengan mengorbankan modal kerja sendiri. Semakin tinggi nilai indikator, semakin besar bagian cadangan material yang disediakan oleh dana sendiri, semakin tinggi stabilitas keuangan. Indikatornya negatif pada basis dan tanggal pelaporan, dan memberi tahu kita bahwa jika cadangan dibentuk dengan mengorbankan dana sendiri, maka bagiannya dapat diabaikan.

Rasio kemampuan manuver ekuitas (Kmk) menunjukkan seberapa mobile sumber dana mereka sendiri dari sudut pandang keuangan. Semakin tinggi indikator Kmk, semakin tinggi stabilitas keuangan. Indikator dari tabel memperjelas bahwa sumber dana kita sendiri tidak bergerak dari sudut pandang keuangan. Indikator pada tanggal pelaporan meningkat tiga perempat.

Koefisien kemampuan manuver modal kerja sendiri (Kmo) menunjukkan bagian kas dalam modal kerja sendiri. Sedikit penurunan pada indikator dijelaskan oleh fakta bahwa tingkat pertumbuhan uang tunai pada tanggal pelaporan lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan modal kerja sendiri, masing-masing 64% versus 52%.

Rasio aset tetap (Kpa) menunjukkan bagian dari dana sendiri yang diinvestasikan dalam aset tidak lancar. Semakin rendah nilainya, semakin tinggi stabilitas keuangan. Sampai dengan tanggal pelaporan, rasio aset tetap telah meningkat sebesar 75% dan mendekati norma. Tetapi keadaan stabilitas keuangan menyedihkan.

Rasio struktur modal yang dipinjam (Kszk) menunjukkan dari sumber apa ia dibentuk dan untuk tujuan apa modal pinjaman perusahaan diarahkan. Dana pinjaman jangka panjang biasanya diambil untuk perolehan (pemulihan) aset tidak lancar, dan jangka pendek - untuk perolehan aset lancar dan pelaksanaan aktivitas saat ini.

Rasio pinjaman jangka panjang (Kd) menunjukkan seberapa intensif perusahaan menarik dana pinjaman jangka panjang. Nilai yang rendah menunjukkan kemandirian dari dana pinjaman, tetapi juga bahwa perusahaan tidak menggunakan dana tersebut untuk mengembangkan produksi. Nilai indikator baik pada pelaporan maupun pada tanggal dasar menunjukkan bahwa perusahaan menarik dana pinjaman jangka panjang dan tidak menggunakan dana ini untuk pengembangan.

Keterangan

Tujuan utama dari kursus ini adalah diagnosis umum dan analisis kondisi keuangan dan ekonomi dan likuiditas perusahaan pada contoh CJSC "Khlebokombinat Pechersky", serta mengusulkan langkah-langkah untuk memperkuat stabilitas keuangan organisasi ini. Penilaian akan diberikan berdasarkan standar yang direkomendasikan dan tidak hanya dari sudut pandang kuantitatif, tetapi juga dari sudut pandang analitis.

Untuk menilai likuiditas aset secara andal, harus diingat bahwa tidak semua aset sama-sama likuid, dengan mempertimbangkan hal ini, kata mereka tentang struktur aset. Aset perusahaan, tergantung pada tingkat likuiditas (tingkat konversi menjadi uang tunai), dibagi menjadi 4 kelompok, yang ditunjukkan A1, A2, A3, A4.

Grup struktur aset ini digunakan untuk .

Struktur aset Grup A1

Aset paling likuid dengan waktu tersingkat untuk dimonetisasi. Ini termasuk: kas di tangan dan dana di rekening giro yang dapat digunakan untuk melakukan penyelesaian saat ini dengan segera. Kelompok ini juga mencakup investasi keuangan jangka pendek. Rumus A1 untuk pos-pos neraca adalah sebagai berikut:

A1 = halaman 250 + halaman 260

gaya="pusat">

Struktur aset Grup A2

Aset yang dapat direalisasikan dengan cepat yang membutuhkan waktu tertentu untuk berubah menjadi uang tunai. Kelompok ini mencakup piutang yang pembayarannya diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Rumus A2 untuk pos-pos neraca adalah sebagai berikut:

A2 = halaman 240

Struktur aset Grup A3

Penjualan aset lambat. Aset yang paling tidak likuid adalah persediaan, piutang yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan, pajak pertambahan nilai atas barang berharga yang diperoleh, dan aset lancar lainnya. Rumus A3 untuk pos-pos neraca adalah sebagai berikut:

A3 = halaman 210 + halaman 220 + halaman 230 + halaman 270

Struktur aset Grup A4

aset yang sulit dijual. Aset yang dimaksudkan untuk digunakan dalam kegiatan bisnis untuk jangka waktu yang lama. Kelompok ini termasuk artikel bagian I dari saldo aset "Aset tidak lancar". Rumus A4 untuk pos-pos neraca adalah sebagai berikut:

A4 = halaman 190

Kewajiban perusahaan juga dikelompokkan menjadi empat kelompok: P1, P2, P3, P4 sesuai dengan ketentuan pembayaran mereka. Dengan struktur aset dan kewajiban yang baik, hubungan berikut terpenuhi:

A1 P1
A2 P2
A3 P3
A4 P4