Проскальзывание в дейтрейдинге. Проскальзывание на Форекс: что это и как с ним бороться? Брокеры без проскальзывания

Далеко не всегда трейдер несет убытки по своей вине. Иногда на рынке происходят выходящие за рамки обычных правил торговли ситуации, в которых сделки вынуждены заключаться не по установленной трейдером цене, а по новым уровням котировок в силу возникших обстоятельств. Начинающие валютные спекулянты обычно не обращают на этот момент должного внимания, что чревато приобретением негативного опыта работы на Форекс и значительным сокращением прибыли в ходе торговых операций, а то и регулярными убытками. Последнее в основном касается скальперов, торгующих интрадей, когда цель состоит в том, чтобы заработать 20-30 пунктов.

Естественно, что трейдер, желающий стабильно зарабатывать, должен учитывать все возможные факторы, которые способны ему в этом помешать, но на какие он не в силах повлиять. К одному из них относят проскальзывание - довольно популярное на Форекс явление. Обычно его указывают в параметрах при описании того или иного брокера. На английском этот термин звучит как Slippage. Итак, что такое проскальзывание Форекс или Slippage Forex, и как оно способно помешать разбогатеть?

Суть явления простым языком

Для того чтобы сразу понимать, о чем идет речь и откуда берется проскальзывание, следует обратиться за помощью к описанию стандартной схемы заключения торговой операции на валютной бирже. В теории обычно трейдер видит цену, дает добро брокеру на покупку/продажу валюты по указанной стоимости и ожидает дальнейшего развития ситуации. На самом деле, пока трейдер думал, отправлял запрос брокеру на сделку, а тот в свою очередь делал заявку на валютно-обменную операцию, рынок не стоял на месте. Как известно, он находится в постоянном поиске точки баланса между спросом и предложением, а значит, на тот момент, когда брокер производит исполнение заявки трейдера, цена может качнуться вверх или вниз.

Таким образом, еще ничего не сделав, трейдер уже потерял часть потенциальной прибыли или приобрел ее - в зависимости от того, куда качнулись котировки. К примеру, на рынке присутствует восходящий тренд и трейдер в своем торговом терминале открывает сделку на покупку при цене 1,9505. Но пока осуществлялся запрос на размещение, и сигнал шел по линиям связи, цена выросла до 1, 9510, а значит - уже в стадии заключения сделки было потеряно 5 пунктов потенциальной прибыли. Теоретически, если бы котировки в указанном примере упали до 1,9500, то тредер бы приобрел дополнительно 5 пунктов, но на практике такое обычно не встречается. Вот эта разница между ценой, по которой трейдер хотел совершить сделку и той, по которой ему пришлось открывать торговую операцию, как раз и называется проскальзыванием.

Причины Slippage

Главная причина, которая приводит к появлению проскальзывания, описана выше - это ежесекундное стремительное изменение цен, так называемая «волатильность» рынка. То есть, то самое свойство Форекс, которое обычно притягивает к себе внимание потенциальных трейдеров и инвесторов, предоставляя массу вариантов для постоянного извлечения прибыли. Фактически, бороться с этим невозможно, но есть способы снизить влияние этой «обратной стороны медали» при торговле. Здесь можно спросить, для чего же так важно знать, что такое проскальзывание на Форекс, если влиять на него особо нельзя?

Вот тут нужно обратить внимание на две другие причины, которые могут вызывать проскальзывание:

1. качество оборудования и связи брокера;
2. порядочность дилингового центра.

Понимая, что объективно гарантировать полное отсутствие проскальзываний ДЦ просто не может, все же нужно изучить внимательно его торговые условия, принцип работы и, конечно же, оставляемые про работу брокера отзывы клиентов. Репутация может сыграть ключевой фактор при выборе брокера, так как позволит избежать печального опыта работы с так называемыми «кухнями» Форекс, цель которых состоит в обмане трейдеров, когда все сделки открываются по менее выгодным ценам, чем есть на самом деле.

Как избежать проскальзывания

Прежде всего, ответом на этот вопрос должен стать серьезный подход при выборе дилингового центра. Тут как раз поможет рейтинг Форекс брокеров, где можно найти лидеров по оказанию высококачественных услуг по работе на финансовых рынках, а заодно почитать обзоры, где приведено описание торговых условий и отзывы клиентов.

Что касается, главной причины, то учитывая высокую волатильность рынка Форекс и понимание описанной выше схемы работы: трейдер - брокер - Форекс, становится необходимым выработать систему, позволяющую избежать проскальзывания при открытии и закрытии торговых операций, сводя к минимуму таким образом потерю средств при каждой сделке.

Читайте также:

Наиболее очевидным способом является установка отложенных ордеров, которые срабатывают при достижении ценой определенных уровней. Действительно, на первый взгляд все просто. Отложенный «лимит» или «стоп» сработают при определенных, заранее точно выверенных условиях, позволяя зафиксировать прибыль (Тейк-профит) или минимизировать убытки (стоп-лосс).

Опасности отложенных ордеров при Slippage

Казалось бы, автоматическое открытие или закрытие позиции при проскальзывании, полностью решает существующую проблему. Однако это не так. Главная сложность состоит в том, что «правильно» работают только ордера типа «лимит», в то время как категория сделок «стоп» попадают в зону риска. Таким образом, мало будет просто уточнить, что такое проскальзывание Форекс и выставить отложенное исполнение, так как в итоге можно подвергнуть риску потери значительную часть или даже весь депозит.

Принципиальная разница между «лимит» и «стоп» ордерами при проскальзывании заключается в том, что первый тип сделок предполагает совершение торговой операции при преодолении определенного количества заработанных пунктов и ценового уровня, который лучше, чем есть на данный момент. При любом стечении обстоятельств такие сделки заключаются в «плюс» для трейдера, который ничем абсолютно не рискует, так как отложенный лимит, это, фактически, готовая заявка на продажу или покупку.

Но, для второй категории ордеров это правило не действует, потому что стоп-ордер требует совершения операции в строго соблюдаемых условиях, когда сигналом для совершения операции является достижения цены, точно указанной в стоп-ордере. То есть, достигнув определенного ценового уровня, такая сделка не может сразу влиться в рынок, а сначала должен быть направлен сигнал к брокеру для закрытия сделки, который завершит ее по худшей цене. Обычно разница между конечным уровнем котировок, где была закрыта позиция брокером, и той ценой, где трейдер хотел бы, чтобы она была завершена, составляет размер, равный величине спреда.

И что самое опасное - нельзя забывать про «геп» (gap) - ценовой разрыв, который происходит между котировками пятницы, когда завершается рабочая неделя, и открытием цен в понедельник, вместе с началом нового торгового периода. Если за выходные произошли какие-либо значимые события, то на момент открытия торговых сессий цена может измениться резко, одним скачком и без срабатывания промежуточных уровней.

Итог

Ознакомившись со всем вышесказанным трейдер должен твердо уяснить:

1. что такое проскальзывание Форекс;
2. понимать англоязычный термин Slippage Forex;
3. знать, как рассматривать этот параметр при выборе брокера.

Также трейдер должен учитывать, что торговлю полностью без проскальзываний гарантировать могут только Форекс брокеры с ярлыком «кухня», то есть те, которые не выводят торговые сделки непосредственно на международный валютный рынок. У нормальных брокеров проскальзывание существует по той причине, что дилинговый центр не будет перекрывать убытки, возникающие между реальной ценой и той, которая отображалась у трейдера в терминале на момент подтверждения им операции по открытию или завершению сделки. Единственное, что такое проскальзывание на Форекс рынке у них будет минимальным.

• 
• 

Во время работы на валютной или фондовой бирже зачастую случаются неприятные моменты, которые значительно усложняют работу трейдера, а иногда являются причиной появления убытков.
Одним из таких моментов как раз и является проскальзывание цены.

Slippage (проскальзывание форекс) – исполнение ордера по цене отличной от представленной в текущей котировке. Может иметь как положительное, так и отрицательное значение в зависимости от направления тренда и вида открываемой позиции.

Понять суть данного события проще всего на примере открытия конкретного ордера.

Вы открываете ордер на покупку по цене 1,2500, на рынке в это время присутствует восходящий тренд. Но вместо заявленного значения происходит Slippage и новая позиция открывается по цене 1,2505, то есть на пять пунктов дальше, чем вы рассчитывали, там самым уменьшая вашу возможную прибыль.

Проскальзывание на форекс может носить и положительный характер, в этом случае применительно к нашему примеру котировка бы открылась по цене в 1,2495, то есть мы бы совершили покупку на 5 пунктов дешевле. Но такие варианты случаются крайне редко, чаще брокер присылает отказ на открытие позиции (реквот).

Причины возникновения проскальзывания на форекс.

Основными причинами, почему ордера исполняются по отличным ценам, чем это было представлено в котировке являются:

Высокая волатильность рынка – изменение цены происходит с такой скоростью, что новый ордер просто физически не успевает открыться по цене заявки.

Медленное исполнение ордеров – обратная сторона предыдущего варианта, когда проскальзывание происходит из-за медленной работы брокера или возникновении сбоев в связи при передаче приказа на открытие позиции.

По вине брокера – нечестные брокерские компании (форекс кухни) зачастую умышленно задерживают исполнение ордеров, открывая их по более невыгодной цене для трейдера.

Хотелось бы отметить, что возникновение Slippage фактически является нарушением со стороны брокера, так как при несоответствии рыночных цен, брокер обязан перезапросить согласие трейдера на открытие новой позиции по измененной цене.

Проскальзывание цены чаще случается при использовании рыночного варианта исполнения ордеров, в лучшем случае брокеры позволяют выставить максимальный размер отклонения от рыночной цены, а в худшем размер проскальзывания может составлять несколько десятков пунктов.

Для того, что бы это событие случалось как можно реже желательно выбирать счета с точным исполнением ордеров (

В сегодняшнем материале мы попытаемся рассеять страхи трейдеров относительно такого явления в торговом процессе, как проскальзывание ордеров и постараемся дать полноценный ответ на вопрос Что такое проскальзывание ордеров? .

Одной из неприятных ситуаций для трейдеров при торговле на Форекс является по цене, отличной на несколько пунктов от той, что задавалась при открытии ордера. К примеру, трейдер рассчитал, что для него будет выгодно войти в рынок по цене 1,0854 определенным объёмом лота:

Рис. 1. Текущая цена, по которой будет открыт ордер, если не будет проскальзывания.

Он дожидается достижения ценой необходимого уровня, отправляет приказ брокеру на покупку, и сделка открывается, но не по 1,0854, а по 1,0587. Именно этот процесс и называется проскальзывание ордеров, а упущенная прибыль в 3 пункта в некоторых случаях может быть ощутима. Например, для скальперов.

Что такое проскальзывание ордеров?

Проскальзывание ордеров (от английского Slippage) - это разница между фактической ценой открытия ордера и той ценой, которая была на момент отправки брокеру торгового приказа на открытие сделки.

Именно такое явление принято называть Проскальзывание ордеров, и причин для его проявления несколько. Но ни в коем случае не стоит думать, что брокер специально использует возможности серверной части торгового и исполняет ордера трейдеров по лучшей для него цене.

Простыми словами, проскальзывание ордера - это разница между ценой, по которой трейдер отдавал приказ брокеру заключать сделку, и ценой, по которой ордер был открыт на самом деле. В описанном примере проскальзывание было отрицательным и составило 3 пункта. Проскальзывание бывает, как отрицательным, так и положительным - в этом случае ордер открывается по более выгодной цене. Это явление может наблюдаться не только для цен открытия, но и для стоп-лоссов и тейк-профитов, которые могут исполняться по отличной от заданной цены.

Проскальзывают как рыночные, так и . Как это происходит, мы рассмотрим чуть ниже.

Понятие проскальзывание на Форекс не стоит путать с . Последнее означает, что на рынке нет той цены, по которой трейдер отправляет запрос на заключение сделки. При проскальзывании ордер исполняется, но по иной цене. Рассмотрим эти две ситуации на примере. Допустим, появляется сообщение о новых ценах. Трейдер кликает по соответствующей кнопке Buy или Sell в окне открытия ордера терминала МТ4, но в ответ появляется сообщение, что цены нет и брокер предлагает новую цену для открытия ордера. Это явление называется реквот. Если же в настройках установить значение допустимого проскальзывания, то реквоты могут и не появляться в процессе торговли.

На первый взгляд может показаться, что брокер специально организует проскальзывание, мешая трейдеру заработать больше. Но это не так. Подобное явление - признак того, что торговля действительно реальна и выводится на межбанк. Вывод сделок на межбанк зависит от (характерно для ECN счетов). Но проскальзывание может появляться и на NDD, STP, реже на счетах Standart. Бояться проскальзывания не стоит, с ним необходимо научиться работать.

Как появляется проскальзывание ордеров?

Проскальзывание ордеров на Форекс является результатом рыночного исполнения сделок, которое подразумевает очередь из заявок клиентов на исполнение операций по покупке и продаже финансового инструмента. Эту очередь заявок можно рассмотреть в виде, так называемого, "стакана цен". Представим этот стакан наглядно:

Рис. 2. Пример стакана цен на рынке Форекс.

Допустим, трейдер собирается совершить сделку на покупку. В это время на рынке присутствует предложение из по цене 1.0853, 50 лотов по цене 1.0854 и так далее. Трейдера интересует цена 1.0853, по ней он отдает приказ брокеру на покупку. Но на рынке присутствуют и другие участники, которые хотят купить по этой же цене, и они быстро раскупают эти 100 лотов. При большом спросе на цену нам может не остаться ни лота, и тогда предлагает следующую цену: 1.0854. Трейдер уже сам решает, подходит ли она ему, и заключает (либо не заключает) сделку. Если же счёт с рыночным исполнением, то брокер автоматически заключит сделку по новой цене. Но если и по новой цене не останется лотов (пока трейдер думает), то ему вновь будет представлено новое предложение со следующей ценой.

Причины проскальзывания ордеров.

Первой причиной проскальзывания ордеров можно назвать , точнее её недостаточный размер для удовлетворения требований клиента. Если размер ордера больше, чем объём доступной ликвидности по заданной трейдером цене, то приказ будет делиться и направляться разным поставщикам ликвидности. Клиент при этом получит средневзвешенную цену, которая может быть, как хуже, так и выгоднее заданной. В этом случае ордер проскальзывает частично.

В случае отказа поставщиком в исполнении заявки может произойти задержка, причина которой - отсылка приказа другому поставщику. За это время рыночное предложение для желаемой цены может измениться, и при новой цене брокер откажет трейдеру в исполнении его приказа.

Наиболее часто проблемы с ликвидностью происходят во время . Крупные поставщики ликвидности покидают рынок во избежание нежелательных потерь в случае резких изменений цены. По этой же причине брокер расширяет . А у трейдеров, которые остаются на рынке и желают торговать на новостях, начинаются проблемы, связанные с проскальзыванием ордеров и широкими спредами. С проблемами, связанными с недостатком ликвидности, чаще остальных сталкиваются трейдеры, торгующими . А при резких скачках торгового инструмента (типичный пример - российский рубль) брокеры и вовсе отключают возможность торговли с ним.

ещё одна причина проскальзывания на Форекс - технические проблемы. Проявляться они могут как в виде сетевых задержек между торговым терминалом и серверной частью МетаТрейдер 4, брокером и поставщиками ликвидности, вызвать проблемы может даже "слабый интернет".

Как бороться с проскальзыванием ордеров?

А бороться с проскальзыванием ордеров совсем и не нужно - нужно "научиться с этим жить и работать". Но все же свести к минимуму проблему проскальзывания можно. В первую очередь - обеспечить хорошую, стабильную связь своего клиентского терминала с северной частью МТ4 брокера. Зависит она от скорости интернета и загруженности ПК программами, использующими при работе сеть. Наиболее актуально такое решение для скальперов, которым загруженный компьютер может испортить весь торговый процесс. Поэтому не стоит через uTorrent ставить файлы на закачку - и при этом торговать в это же время.

Во-вторых, в настройках торговой платформы при открытии нового ордера необходимо задать значение (установить галочку в чекбоксе) для параметра Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены:

Рис. 3. Установка максимального отклонения для избегания проскальзывания.

В выпадающем списке задается максимально допустимое отклонение цены . Если цена, повторно предлагаемая брокером, будет больше этого значения, то ордер не должен открыться. Хотя бывает, что даже эти меры не спасают от проскальзывания ордеров и брокер исполняет приказ по иной цене. Связано это с особенностью работы серверов компании и самого терминала. Такой момент так же следует учитывать. Для советников же допустимое проскальзывание задается в настройках, например, .

Третья причина - использование отложенных ордеров. На сайте сайт мы рассматривали особенности и отложенных ордеров. Так, ордера Stop будут активированы по факту именно тогда, когда цена до них дойдет. И именно в тот момент будет отдаваться приказ брокеру:

Рис. 4. Цена, при достижении которой будет отдан приказ брокеру на открытие сделки.

Ордера Limit же отправляются на рынок в момент их установки, для них бронируется необходимый объём ликвидности и остаётся только дождаться, чтобы цена дошла до указанного уровня, и сделка произойдет по той цене, что была задана трейдером:

Рис. 5. Бронирование указанной цены при помощи установки лимитного ордера.

Бронирование происходит только в том случае, если используемый тип счета выводится на межбанк. Вероятность проскальзывания для лимитных ордеров минимальная по сравнению со стоповыми.

Величина влияния проскальзывания зависит и от тайм-фрейма. Чем тайм-фрейм выше, тем меньше влияние данного явления на прибыльность торговли. Для трейдеров, торгующих на коротких временных интервалах, особенно для скальперов, проскальзывание в 1-5 пунктов очень заметно.

Как было уже упомянуто выше, может вызвать проблемы с ликвидностью. Поэтому, чтобы исключить влияние данного фактора на торговлю, за пол часа до выхода новости, и пол часа после, лучше вообще прекратить торговлю.

Частично решить проблему проскальзывания ордеров поможет смена типа счета или даже брокера, главное, чтобы данная замена была оправданной. И уж конечно проскальзывание в десятки (а то и в сотни!) пунктов на спокойном рынке явно указывает на то, что брокер вас обманывает! От такого брокера нужно бежать немедленно!

И ещё одна возможность минимизировать риски возникновения проскальзывания ордеров - это использование фильтра . Если трейдер является любителем торговли во время активного рынка, и знает, что для брокера в такие моменты характерно проскальзывание до 10 пунктов, то при прогнозируемой прибыли по одной сделки в 30 пунктов он может потерять около 30% прибыли.

Для более волатильных новостей возможная прибыль с одной сделки может составить не 30, а 60 пунктов, при 10 пунктах проскальзывания трейдер потеряет уже не 30, а 17% прибыли. Вывод - любителям торговли на новостях стоит обращать внимание на те, которые "провоцируют" более активное движение.

Заключение.

Подводя итог полученным знаниям по проскальзыванию ордеров, в заключение хочется обратить внимание на такие моменты:

• - проскальзывание ордеров на Форекс - это не плохо. Это нормально, это признак реальной рыночной торговли;
• - не стоит бороться с этим явлением, следует понимать причины его проявления и когда оно "может съесть" наибольшую часть прибыли;
• - обеспечение высокой скорости интернета - залог быстрого обмена информацией между терминалом и сервером брокера;
• - по возможности следует избегать торговли на новостях , либо торговать на наиболее волатильных новостях, дающих больше прибыли;
• - следует понимать, что проскальзывание ордеров всегда будет выше, чем на долларовых.

Из статьи ты узнаешь:

Давайте попробуем обратить саму природу рынка – постоянную динамику в своего союзника с помощью системы размещения брокером наших заявок.

Проскальзыванием называют
исполнение приказа не по цене договора, а с учетом смещения котировки в ту или иную сторону за короткий промежуток времени, то есть исполнение нашего приказа происходит с опозданием и за это время цена смещается и мы несем убыток или прибыль, НО, меньшую чем могли бы получить.

Моделирую ситуацию:

Может и у вас бывало такое?.. Вы решили выполнить вход по EURUSD по заранее определённой цене. А затем быстро выйти с прибылью.

Некоторые торговые системы предусматривают именно такой способ торговли. Тогда вам нужно разместить отложенный приказ на покупку или продажу, или настроить советника на вход по нужной цене и на выход по достижению заданного уровня. Теперь остаётся только ждать.

Наконец, цена приблизилась к целевому рубежу и нам пора пожинать плоды трудов. Сценарий прост:

• Вход в рынок,
• Выход из него.

Вы напряженно вглядываетесь в терминал . Цена все ближе к нашему , что бы он закрылся в плюс.

Сработал приказ и через несколько секунд цена пошла в нужную вам сторону. Однако, вы замечаете, что приказ всё ещё не обработан .

В это время, происходит вход, но уже не на желаемом уровне, а в области . Такое бывает на излишне .

Советник, который был запрограммирован на выход, осуществляет необходимые действия и вы оказываетесь в небольшой прибыли, но гораздо меньшей, чем планировали или, что ужасно, остаётесь совсем без неё…

Такое явление можно наблюдать на разных типах биржевых распоряжений, не мудрено, что существует всего три вида проскальзывания:

Нарушение прав трейдера или сокращение рисков на форекс

Одним из китов, на которых держится мир, является власть. Не значит ли это, что исполнение приказов с опозданием может означать нарушение наших законных прав.

Ведь, когда мы разместили приказ на вход в рынок и на его выход по достижении интересного нам уровня, хочется верить, что получение прибыли будет возможным. Разочарование в этом плане кого угодно может вывести из себя.

Если вы столкнулись с такой ситуацией, то пришла пора избавиться от её нежелательных последствий или обратить их в преимущества.

Ключом к решению этой задачи является понятие «система исполнения торговых приказов».

Система исполнения торговых приказов – это комплекс мер по обслуживанию биржевой деятельности , то есть брокер должен улучшать некоторые функции системы.

Смотреть про проскальзывание

Функции систем для уменьшения форекс проскальзывания

Важным пунктом является обеспечение стабильной работы оборудования брокера с учетом роста количества эксплуатирующих его трейдеров.

Если оборудование брокера будет не загружено и работать очень быстро, это поможет сократить риски пользователей во время торговли и поспособствуют максимизации прибыли.

Дело в том, что оборудование брокера находится в постоянном взаимодействии с . Кроме того, компания-посредник заинтересована в увеличении количества трейдеров, которые с ним работают. Это значит, что существует вероятность достигнуть пиковых нагрузок, которые приведут к сбоям. Поэтому технические средства компании защищаются от перегрузок с помощью юридическо-технических методов.

Многие трейдеры строят свои системы на необходимости войти в рынок в строго определённый момент, к примеру те же скальперы. Если это не возможно, то они даже предпочитают остаться в стороне от торговли. Для таких людей система исполнения является способом сократить риски.

Кроме скальперов и других трейдеров, для которых важен «строгий» вход по заданному значению цены, часто встречаются специалисты, кому важен сам факт участия в торгах. Строгая привязка к цене в таком случае не играет определяющей роли. Для них системы исполнения – это способ увеличения .

Лично я работаю с множеством , а также торгую через многих брокеров и для себя сделал определенные выводы и выбрал самых лучших брокеров, которых сейчас приведу в пример:

Первым в моем списке идет Альпари, этот брокер работает с 1998 года и является , вторым идет Афорекс, он хоть работает не так давно, но в качестве обслуживания и исполнения приказов не уступает Альпари. В данный момент я работаю только через этих лучших брокеров, которые работают без проскальзывания.

Но иногда мне приходится работать с советниками, у которых должен быть очень большой начальный баланс, понятное дело что 10 000$ на советника поставить будет не разумно, поэтому мне приходится работать и на центовых счетах, где при равных условиях я работаю с 10 000 центов, так я обычно тестирую советников на малых суммах. Так вот, я выбрал для себя лучших центовых брокеров, перейдите по ссылке выше и узнайте о них.

Так же форекс проскальзывание очень важно при работе на платформах и , в данный момент времени я в эти торговые системы и каждый месяц пишу свои отчеты, вот можете прочитать:

Так вот, данные виды платформ существуют у многих брокеров, но я работаю именно через лучших у которых нет проскальзывания.

Для того, чтобы избежать нежелательного эффекта от проскальзывания необходимо во время разработки торговой системы:

• Определить значение факта для вашей деятельности. Если наличие проскальзывание положительно сказывается на прибыльности торговой системы, то следует избрать Market Execution (об этом далее). Если наличие проскальзываний является отрицательным для вас фактором, изменить систему исполнения.
• Открыть торговый счет, который поддерживает нужную вам торговую систему.
• Не забыть, что брокер имеет собственные предпочтения в системах из-за желания обеспечить бесперебойный доступ к рынку максимальному количеству трейдеров. Поэтому с увеличением депозита ваша торговая система будет определяться системой, а не наоборот.

Системы исполнения приказов

Instant Execution.

Принцип вывода вас на рынок, согласно которому брокер обязуется исполнить приказ по цене запроса, либо не исполнить его вовсе.

Комплекс правил ввода в рынок распространяется на приказы о входе, выходе и прекращении потерь. Рассмотрим примеры действия системы.

Допустим, вы отдали приказ на покупку валютной пары EUR/USD по цене 1,32581.

После этого вы получаете сообщение о том, что запрос обрабатывается и вынуждены ожидать от 0,5 до 20 секунд.

Предположим, что цена за это время:

• Не изменилась. В таком случае ордер будет исполнен по цене запроса.
• Ушла вниз. Брокер выполнит заказ по запрошенной цене.
• Ушла вверх. Вы получите сообщение о реквоте и отказ от входа в рынок.

Преимущества такой системы в том, что если для вас важен вход в соответствие со строгими требованиями, то такой порядок обработки избавит вас от убытков. Кроме того, при Instant Execution можно сразу устанавливать Takeprofit и Stoploss.

Недостатками этого свода правил являются реквоты или отказ от ввода в рынок (читай – ). По статистике их количество может достигать 20% от общего числа сделок. В связи с этим некоторые торговые системы могут быть менее эффективны.

Market Execution.

Комплекс правил обработки приказов, при котором ваш ордер будет выполнен без оглядки на движение цены.

Это значит, что если вы отдали приказ на открытие сделки на паре GBP/USD по цене 1,53248, а цена в это время:

• Осталась на месте. Вы получите открытую сделку по цене приказа.
• Двинулась вверх. Также войдете в рынок, но уже по текущей цене.
• Ушла вниз. Откроетесь по цене, которая имеется в данный момент на рынке.

Преимущества Market Execution в том, что если ваша стратегия нуждается в максимальном количестве входов и не привязывается строго к некоторой цене, то такая система увеличит ваши доходы. Кроме того, за счет природы системы брокер получит возможность быстрее обрабатывать ваши приказы, что позволит вам получить сверхприбыль.

Недостатки системы. Главный недостаток системы в её преимуществе – исполнении приказа по цене, которая есть в данный момент на рынке. Ситуация может изменяться скачкообразно, а вы будете вынуждены получить дополнительный убыток, который не был учтен в вашей торговой системе.

Кроме того, Market Execution не позволяет указать параметры Takeprofit и Stoploss при отправке ордеров к брокеру.

Существуют флюгерные системы, которые строятся на массивной серии сделок. Наличие проблем с открытием последних может поставить под вопрос эффективность всей стратегии. В таких условиях важно правильно выбрать систему исполнения. Market Execution идеально подойдет для данного случая.

Заключение

Сегодня мы познакомились с понятием проскальзывания. Нужно упомянуть, что такие феномены могут быть как на руку трейдеру, так и губительны для него.

К сожалению, избежать проскальзывания не всегда возможно. Если вы задались целью сделать это, то необходимо принять меры ещё на этапе выбора брокера и счета. Нужно помнить, что ошибка, допущенная при открытии небольших счетов, может привести к реквотам, которые сами по себе в состоянии значительно уменьшит ваш доход от работы торговой системы.

Довольно неприятным моментом, возникающим при ведении торгов на Forex, является ситуация, когда сделка открывается не за ту цену, которая была показана изначально. Например, трейдер, видит ценовую отметку на уровне «1,1815» и нажимает на клавишу «Купить». После этого данный приказ на покупку отправляется брокеру, сделка принимается, однако уже не за «1,1815», а по «1,1819». Что же случилось здесь? Ордер подвергся так называемому «проскальзыванию».

Рисунок 1. Цена ордера осталась бы таковой без проскальзывания

«Проскальзывание» на Форексе – что это за явление такое, каковы причины появления его и как ему противостоять, будет описано в этой статье.

Термином «проскальзывания» (от англ. слова – «slippage») ордера называют разницу между действующей стоимостью открывания ордера и ценовой отметкой, которую зафиксировали в момент отправления приказа в брокерскую компанию. Иными словами, проскальзыванием можно считать разницу в цене, по которой игрок намеревается осуществить сделку, и ценой, по которой реально произошло открытие ордера у брокера.

Из примера видно, что проскальзывание имеет отрицательное значение и равно оно четырем пунктам. Проскальзывание на Форекс бывает и положительным, тогда открытие ордера происходит по стоимости, которая более выгодна для игрока.

Данное явление можно заметить не только при открытии позиций, но и для тэйк-профитов и стоп-лоссов, которые тоже могут отличаться по цене своего исполнения от установленного порога.

Не следует путать термин «проскальзывание» с другим термином – «реквота». Реквота (на английском – «requote») – это полное отсутствие цены, по который отправляется запрос на выполнение позиций. Например, система выводит сообщение о появление новых уровней цены. Трейдер нажимает «купить» и видит сообщение о том, что сейчас цены с этим значением на рынке больше нет. Тогда ему предлагается заключение сделки за другую цену. Это понятие и носит название реквоты.

Проскальзывание – это хорошо или плохо?

У многих игроков складывается мнение, что проскальзывание ордеров – есть не доброе явления. Объясняют они это тем, что так брокер несколько хитрит и ведет «нечестную игру».

В этих ситуациях следует оставаться совершенно спокойным. Существование проскальзывания говорит только об одном – что в данных условиях торговли имеются признаки реального рынка, что все торги проходят именно на межбанковском уровне.
Проскальзывание в трейдинге случается обычно на ECN-, STP- и NDD-счетах, которые либо полностью, либо частично выведены на межбанковский уровень. Происходит оно даже и на счетах типа «Standart» («Стандарт»).

Нельзя назвать «проскальзывание» чем-то плохим или хорошим. Это вполне обыкновенное явление, с которым следует грамотно и правильно строить свою работу.

Почему возникает проскальзывание ордеров?

Самой главной причиной появления проскальзывания можно считать ликвидность, вернее ее низкий показатель. В тех ситуации, когда ордер по своему размеру намного больше имеющегося объема ликвидности для текущей стоимости, такой приказ будет поделен на несколько поставщиков ликвидности, а игрок будет иметь среднюю стоимость. Она может быть как хуже начальной, так и выгоднее нее. В таком случае проскальзывание происходит лишь частично.

Далее, если какой-либо поставщик ликвидности дал отказ, произойдет задержка этого исполнения. Случается она из-за перенаправления приказа ряду других поставщиков. Пока происходят эти манипуляции, предложение по исходной стоимости сильно изменится. Как результат – наличие несколько иной цены. Может произойти и так, что в ряде случаях брокер может вообще отказать трейдеру в исполнении.

Чаще всего проблемы с ликвидностью отмечаются при выходе каких-либо финансовых новостей. Ряд поставщиков ликвидности просто «уходят» с рынков в такие моменты, дабы не понести серьезных убытков при резких изменениях уровня цен.

В подобных ситуациях брокеры существенно увеличивают спреды, поскольку они не намерены нести убытки и всячески пытаются оградиться от вероятных потерь. Все игроки на рынке, намеренные вести торги на выходе новостей, сталкиваются с проскальзыванием и высокими спредами.

Другая причина проскальзывания на Форекс может быть из-за технических сложностей. Проявление их заключается в виде коротких перебоев по обмену данными между брокером, терминалом и поставщиками ликвидности. Создать серьезные проблемы может и интернет с низкой скоростью.

Как избежать проскальзывания?

Важно уяснить, что полного устранения проскальзывания никогда добиться не удастся. С ним не следует вести борьбу. Его нужно принять как факт и просто работать совместно с ним. Все, что только возможно – свести проскальзывание к минимальному показателю. За счет чего и как можно избежать проскальзывания на бирже?

Техническое оснащение

Для успешной и прибыльной работы необходимо стабильное Internet-соединение. Следует знать, что соединение с использованием проводов намного стабильнее даже самого современного Wi-Fi-соединения.

Во время работы в терминале лучше всего отключить программы, которым необходим интернет для своей работы. Скайп, торрент, программные обновления и другие – все это потребляет интернет-трафик, а потому должно быть отключено обязательно.

Лучше всего, когда местный провайдер расположен как можно ближе к брокеру. Добиться на практике этого довольно сложно, поэтому достаточно просто иметь стабильное высокоскоростное подключение к сети.

Правильная настройка терминала для торговли

В качестве примера рассмотрим терминал МТ 4 . Нажимая на окошко с новым ордером, в нем будет пункт, где можно задавать параметры максимального отклонения от запрашиваемой стоимости.

Рисунок 3. Настройка параметров МТ 4

Здесь можно указать величину максимального допустимого проскальзывания. Тогда, если значение действительной стоимости будет отличаться в большую или меньшую сторону на число выбранных пунктов, установленных в данном окне, отправка ордера не произойдет.

Стоит отметить один нюанс. В практической деятельности многие игроки сталкиваются с тем, что установка данного ограничения не всегда приносит свои плоды – иногда это может не сработать или сработать не так, как рассчитывал трейдер. Обусловлено это работой самого Metatrader4, особенностями работы и функционирования серверов.

Точно таким же образом этот показатель можно настроить и на прочих торговых площадках, и советниках.

Применение ордеров типа «Limit»

Известно, что ордера бывают четырех типов: «SellLimit»/«BuyLimit» и «SellStop»/«BuyStop». Значения «Limit» проставляются так, чтобы войти на рынок по наиболее лучшей цене, а «Stop» – с расчетом на вероятный «пробой» и немедленное активирование отложенных приказов . Между ордерами «Limit» и «Stop» существуют большие отличия в исполнительном процессе.

Например, ордер «SellStop» будет активироваться в тот момент, когда отметка уровня стоимости достигнет величины данного ордера.

Рисунок 4. Установка «SellStop»

Выставляя же «SellLimit» и «BuyLimit» на определенной отметке, трейдер заранее осуществляет отправку ордера на рынок. У такого ордера намного больше шансов быть выполненным по той цене, которую выбрал трейдер.

Рисунок 5. Установка «SellLimit»

Получается так, что «Limit» заранее «бронирует» некоторый объем ликвидности (конечно, если счета трейдера имеют выход на межбанковский уровень).

Разумеется, что и подобные ордера имеют шанс на проскальзывание. Однако вероятность этого существенно ниже, чем у ордеров «Stop».

Использование способа ведения торгов на высоких таймфрейдах

Для игроков, торгующих на таймфрейме, величина проскальзывания в один пункт может быть очень заметной. Однако, ведя торги на дневных графиках, даже и пять пунктов проскальзывания не сделают существенной погоды. Поэтому в такой ситуации можно попытаться бороться, либо вообще эту проблему исключить и отнести к разряду несущественных проблем, перейдя на чуть более высокий показатель таймфрейма.

Не вести торги во время появления новостей

Большие проблемы с ликвидностью появляются при выходе тех или иных новостей, к которым можно отнести речи политических деятелей, новые экономические показатели, данные и т.д. Поэтому, за 30 минут до опубликования новости и 30 минут после ее размещения лучше не вести торговлю. Таким образом, можно исключить существенные проблемы с ликвидностью на рынке.

Поменять брокерскую компанию или вид счета

Довольно просто любой трейдер может поменять тип своего торгового счета и даже выбрать другую брокерскую компанию. Однако, данную ситуацию, можно отнести к разряду погони за чем-то нереальным или ненастоящим. Еще это хороший способ переложить всю ответственность за уменьшение прибыли на брокерскую компанию, работу ордеров и т.д.

К смене компании стоить подходить с долей скептицизма и здравого ума. Ведь замена брокера и типа счета может отнять столько сил и времени, что ни к чему полезному это точно не приведет.

Установка фильтра волатильности

Здесь уместен будет следующий пример. Представим трейдера, который ведет торговлю на очень активном рынке. Он знает, что величина проскальзывания при выходе новостей равна 10 пунктам. Величина прибыли по его сделкам в какой-либо период – 30 пунктов. Выходит, что проскальзывание «съедает» 30% его прибыли.

Трейдер понимает, что некоторые новости имеют среднюю величину движения в 30 пунктов, а некоторые – в 60. Тогда, выбирая сделки только с движением в 60 пунктов, проскальзывание станет отнимать не 30%, а только 17% прибыли.

Так, торгуя на новостях с большой волатильностью, можно легко уменьшить ущерб для прибыли трейдера.

Также, если установлено, что на активном рынке даже без новостей проскальзывание имеет показатель в два пункта, то осуществлять торги лучше всего тогда, когда волатильность больше, дабы снизить убытки и поднять свой заработок, полученный в результате проскальзывания.

Выводы

И в заключение следует отметить несколько основных моментов:

1. Проскальзывание на Форекс – это определенно нормальное явление. Наличие его говорит о том, торги ведутся на настоящем существующем рынке.
2. Не следует уделять время на борьбу. Главное здесь научиться «понимать» его и использовать себе во благо.